10 ans après la crise financière de 2008 : un sondage de CFA Montréal révèle que la gestion de risque et la sélection de titre se sont grandement améliorées

MONTRÉAL, le 17 sept. 2018 /CNW Telbec/ - Dix ans après la crise financière de 2008, un sondage maison réalisé auprès des membres de CFA Montréal (Chartered Financial Analyst) révèle des progrès notables sur le plan de la gestion du risque, l'ajout de contrôles et une amélioration de la revue diligente dans la sélection des titres. Le sondage démontre également que les gestionnaires de portefeuille font preuve d'une plus grande transparence et d'un sens accru de responsabilité.

« Les résultats du sondage confirment que l'industrie du placement a tiré des leçons de la crise financière de 2008, la plus importante des 90 dernières années », a indiqué Frederick Chenel, CFA, président de CFA Montréal. « Plus de 80 % des répondants constatent des améliorations importantes tant dans la gestion de risque que dans les relations avec leurs clients. Selon eux, une augmentation importante de la règlementation au cours des dix dernières années a aussi permis de mieux encadrer l'industrie financière et du placement, réduisant ainsi le risque qu'un tel épisode se reproduise avec autant d'ampleur dans l'avenir. »

« Une vaste majorité de répondants constatent un sens plus accru de responsabilisation de la part des gestionnaires de portefeuilles et cette vigilance des professionnels du secteur est en soi une preuve de leurs efforts à préserver les intérêts supérieurs de leurs clients investisseurs », a conclu Frederick Chenel.

Le sondage, auquel environ 10 % des 2 500 membres de CFA Montréal ont répondu, indique que le niveau d'inquiétude des investisseurs face à l'économie actuelle demeure relativement modeste pour 57 % des répondants et moins de la moitié des répondants envisagent la possibilité de retomber dans une autre crise financière d'ici 2021. Pour 49 % d'entre eux, les principaux éléments déclencheurs d'une nouvelle crise seraient l'instabilité et l'incertitude politique ainsi que l'essoufflement du marché haussier des dix dernières années.

À court terme, les membres de CFA Montréal évaluent que les types de placement les plus à risque au cours des douze prochains mois sont la dette et les actions des pays émergents (59 %), les obligations à rendement élevé (48 %) et les actions américaines (38 %).

Faits saillants du sondage

• 91 % des répondants notent une amélioration marquée pour la gestion du risque;
• 91 % constatent des progrès sur le plan des tendances ESG;
• 89 % remarquent une augmentation de la règlementation;
• Plus de 85 % considèrent que des améliorations ont été apportées à la revue diligente et au processus de sélection des titres;
• Moins de la moitié des répondants (48 %) anticipent une nouvelle crise d'ici 2021;
• Selon eux, les principaux éléments déclencheurs d'une nouvelle crise pourraient être l'instabilité et l'incertitude politique (49 %), le « cycle naturel » des crises (49 %), et 39 % une bulle boursière et/ou les guerres tarifaires;
• 78 % constatent un sens accru de la responsabilité de la part des gestionnaires de portefeuilles.
• Les membres, dans une proportion de 73 %, concèdent qu'une meilleure écoute est accordée aux investisseurs quant à l'aversion ou à la propension au risque.

Le sondage a été réalisé en ligne par CFA Montréal auprès de ses 2 500 membres entre le 20 août et le 6 septembre 2018, et 227 membres ont répondu au sondage. La marge d'erreur maximale du sondage est de 6 %, 19 fois sur 20.

Dans la foulée du sondage, CFA Montréal présentera le 18 septembre prochain, une conférence ayant pour thème : 10 ans plus tard : L'évolution de l'industrie de la gestion d'actifs depuis la crise financière.

L'événement est animé par Mme Monique Leroux, présidente du conseil d'administration d'Investissement Québec, administratrice de sociétés, ancienne présidente et chef de la direction du Mouvement Desjardins et propose un panel d'experts de la profession.

À propos de CFA Montréal

Avec plus de 2 500 membres et plus de 2 000 candidats, CFA Montréal est le 10^e plus grand chapitre parmi les 150 sociétés CFA® à travers le monde. Fondée en 1950, l'Association fait partie du réseau mondial du CFA Institute, lequel regroupe aujourd'hui plus de 140 000 experts en investissement répartis dans 148 pays. Le CFA Institute définit les normes relatives aux pratiques des professionnels de l'investissement et administre le programme CFA® (Chartered Financial Analyst). Le titre CFA® constitue la norme la plus reconnue à l'échelle internationale pour évaluer la compétence et l'intégrité des professionnels financiers. Il est obtenu suite à la réussite de trois niveaux d'examens et reflète une expertise de haut niveau en gestion de portefeuille et en analyse financière.

CFA Montréal est un chef de file en matière d'investissement. L'Association contribue à l'essor et à la santé de l'écosystème financier montréalais en promouvant l'excellence des pratiques, ainsi que les principes d'éthique associés au titre CFA®, tant auprès de ses membres, que de leurs clients et employeurs. CFA Montréal est aussi fortement commise à favoriser l'avancement de carrière des femmes en investissement.

Les professionnels détenteurs de la charte CFA® œuvrent principalement en gestion d'actifs, en gestion de patrimoine privé, en placements privés et infrastructures, en financement et banque d'affaires ainsi qu'en gestion des risques. Ils participent activement au dynamisme de l'économie montréalaise.

www.cfamontreal.org/

SOURCE CFA Montréal

Jean-Alexandre D'Etcheverry, 514-843-2369, [email protected]