5N Plus inc. présente ses résultats financiers pour le troisième trimestre de 2024

• Produits de 78,8 M$, en hausse de 25 % d'un exercice à l'autre
• BAIIA ajusté¹ de 15,6 M$, en hausse de 62 % d'un exercice à l'autre
• Marge brute ajustée¹ de 31,1 %
• Carnet de commandes¹ de 250 M$, soit 289 jours de produits annualisés, au 30 septembre 2024

MONTRÉAL, le 4 nov. 2024 /CNW/ - 5N Plus inc. (« 5N+ » ou la « Société ») (TSX : VNP), chef de file de la production de semiconducteurs spécialisés et de matériaux de haute performance à l'échelle mondiale, a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour le troisième trimestre clos le 30 septembre 2024 (« T3 2024 »). Tous les montants figurant dans le présent communiqué de presse sont exprimés en dollars américains, à moins d'indication contraire.

« Les bons résultats obtenus pour le troisième trimestre de 2024 découlent d'une croissance soutenue dans notre secteur Semiconducteurs spécialisés, jumelée à la performance exceptionnelle de notre secteur Matériaux de haute performance. Sur le plan opérationnel, nos projets visant à accroître la capacité dans le secteur Semiconducteurs spécialisés progressent de façon harmonieuse grâce au bon travail de nos équipes. Nous sommes désormais en mesure de répondre à nos contrats à court terme, tout en augmentant efficacement notre capacité pour l'avenir. Compte tenu de la solidité de nos résultats depuis le début de l'exercice, nous nous attendons désormais à dépasser la partie supérieure de la fourchette de projections annoncée précédemment, en atteignant un BAIIA ajusté excédant légèrement 50 M$ pour l'exercice financier », a déclaré Gervais Jacques, président et chef de la direction de 5N+.

« Grâce à nos efforts collectifs et à la mise en œuvre rigoureuse de notre stratégie lors des dernières années, nous sommes bien positionnés pour l'avenir et prêts à entamer le prochain chapitre de notre croissance en tant que partenaire de confiance reconnu pour sa technologie de matériaux de pointe à l'échelle mondiale. Nous sommes en excellente posture pour générer davantage de croissance interne, tout en restant à l'affût d'occasions de croissance externe. Nous ciblerons essentiellement les occasions qui nous permettront d'élargir nos avantages concurrentiels, nos capacités et la chaîne de valeur du secteur Semiconducteurs spécialisés ou d'en tirer parti, tout en nous assurant que nos matériaux de pointe demeurent un élément critique des produits de nos clients, sans toutefois constituer une composante de coûts critique », a conclu M. Jacques.

Faits saillants pour le troisième trimestre de 2024

• Pour le troisième trimestre de 2024, les produits ont augmenté de 25 % pour atteindre 78,8 M$, comparativement à 62,9 M$ pour le troisième trimestre de 2023, en raison principalement de la croissance solide dans le secteur Semiconducteurs spécialisés.
• Le BAIIA ajusté a augmenté de 62 % pour atteindre 15,6 M$ pour le troisième trimestre de 2024, comparativement à 9,6 M$ pour le troisième trimestre de 2023. Cette hausse découle de l'augmentation des volumes dans les marchés de l'énergie renouvelable terrestre et de l'énergie solaire spatiale, de meilleurs prix par rapport à l'inflation et de l'excellente performance trimestrielle dans le secteur Matériaux de haute performance en matière de combinaison de produits et de coûts d'exploitation.
• La marge brute ajustée a augmenté de 56 % pour s'établir à 24,5 M$ pour le troisième trimestre de 2024, avantagée par les facteurs mentionnés ci-dessus. La marge brute ajustée en pourcentage s'est établie à 31,1 % pour le troisième trimestre de 2024, comparativement à 24,9 % pour le troisième trimestre de 2023.
• Le résultat net a été de 6,4 M$ pour le troisième trimestre de 2024, comparativement à 1,5 M$ pour le troisième trimestre de 2023.
• Au 30 septembre 2024, le carnet de commandes a atteint 249,7 M$, ce qui représente 289 jours de produits annualisés, en baisse de 11 jours par rapport au trimestre précédent, mais un niveau qui s'apparente à celui de la période correspondante de l'exercice précédent, en raison principalement du moment où a eu lieu la conclusion ou le renouvellement des contrats.
• La dette nette² au 30 septembre 2024 s'établissait à 93,7 M$, par rapport à 73,8 M$ au 31 décembre 2023, en raison de la hausse du fonds de roulement¹ et des dépenses en immobilisations prévues pour le secteur Semiconducteurs spécialisés au cours du premier semestre de 2024. Le ratio dette nette/BAIIA¹ de la Société s'établissait à 1,99x au 30 septembre 2024.

Autres faits nouveaux

• Le 15 octobre 2024, 5N+ a annoncé avoir terminé plus tôt que prévu son programme de 2024 visant à accroître la capacité de production de sa filiale en propriété exclusive, AZUR SPACE Solar Power GmbH (« AZUR »), et que la capacité de production d'AZUR est de 35 % plus élevée qu'en 2022, la cible initiale de 30 % ayant été dépassée. 5N+ a également annoncé qu'AZUR prévoyait encore accroître sa capacité de production de cellules solaires pour les applications spatiales de 30 % au début de 2025, moyennant des investissements supplémentaires minimes puisque la majeure partie de l'équipement est déjà acheté et livré.

Perspectives

Dans le secteur Semiconducteurs spécialisés, 5N+ continue de tirer parti de sa position à titre de premier fournisseur mondial de composés semiconducteurs de très grande pureté à l'extérieur de la Chine ainsi que de partenariats à long terme avec ses principaux clients. La croissance de la demande demeure la règle, particulièrement sur les marchés de l'énergie renouvelable terrestre et de l'énergie solaire spatiale. 5N+ est bien positionnée pour profiter d'occasions futures sur ces marchés à forte croissance, mais aussi sur d'autres marchés tels que ceux de la détection et de l'imagerie médicale.

Dans le secteur Matériaux de haute performance, la direction s'attend à une croissance provenant principalement de la santé et des produits pharmaceutiques, qui génèrent une rentabilité élevée et des flux de trésorerie prévisibles. Des projets d'élargissement de la gamme de produits et de développement de nouveaux produits, notamment au moyen de partenariats, devraient générer d'autres occasions à long terme.

À la lumière de la performance de la Société à ce jour, la direction a revu à la hausse ses projections du BAIIA ajusté pour 2024 et s'attend à ce que celui-ci dépasse légèrement 50 M$. Cette nouvelle projection est supérieure à la partie supérieure de la fourchette de projections du BAIIA ajusté présentée auparavant, qui s'échelonnait entre 45 M$ et 50 M$ pour l'exercice 2024. La fourchette de projections du BAIIA ajusté pour 2025 est maintenue entre 50 M$ et 55 M$. Comme cela a été le cas pour les exercices précédents, la direction communiquera ses projections pour 2025 et 2026 dans le cadre de la publication de ses résultats pour l'exercice 2024.

Conférence téléphonique

5N+ tiendra une conférence téléphonique le mardi 5 novembre 2024, à 8 h, heure de l'Est, portant sur les résultats financiers du troisième trimestre de l'exercice 2024. Toutes les personnes intéressées sont invitées à participer à la conférence qui sera diffusée en direct sur le site Web de la Société à l'adresse www.5nplus.com.

Pour participer à la conférence :

• Région de Toronto : 646-357-8785
• Numéro sans frais : 1-800-836-8184
• Pour accéder à la conférence,
  composez le code d'accès : 74914

Un enregistrement de la conférence téléphonique sera disponible deux heures après l'événement et jusqu'au 12 novembre 2024. Pour accéder à l'enregistrement, composez le 1-888-660-6345, puis saisissez le code 74914.

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¹ Mesures non conformes aux IFRS qui n'ont pas de définition normalisée selon les IFRS et qui, par conséquent, pourraient ne pas être comparables aux mesures similaires présentées par d'autres émetteurs. Se reporter à la rubrique « Mesures non conformes aux IFRS ».

² Mesures non conformes aux IFRS qui n'ont pas de définition normalisée selon les IFRS et qui, par conséquent, pourraient ne pas être comparables aux mesures similaires présentées par d'autres émetteurs. Se reporter à la rubrique « Mesures non conformes aux IFRS ».

À propos de 5N+

5N+ est un chef de file mondial dans la production de semiconducteurs spécialisés et de matériaux de haute performance. Ces matériaux ultrapurs constituent souvent la partie critique des produits de ses clients, qui comptent sur la fiabilité d'approvisionnement de 5N+ pour assurer la performance et la durabilité de leurs propres produits. La Société déploie un éventail de technologies exclusives et éprouvées pour mettre au point et fabriquer ses produits, lesquels donnent lieu à de nombreuses utilisations dans différents secteurs de pointe, notamment les énergies renouvelables, la sécurité, la filière spatiale, l'industrie pharmaceutique, l'imagerie médicale et la production industrielle. 5N+, dont le siège social est situé à Montréal (Québec, Canada), gère des centres de recherche-développement, de production et de vente stratégiquement situés dans plusieurs pays, notamment en Europe, en Amérique du Nord et en Asie.

Énoncés prospectifs

Certains énoncés compris dans le présent communiqué de presse peuvent être prospectifs au sens des lois sur les valeurs mobilières en vigueur. Ces énoncés prospectifs sont fondés sur un certain nombre d'estimations et d'hypothèses que la Société juge raisonnables lorsqu'elles sont formulées, notamment, que 5N+ sera en mesure de maintenir en poste et d'embaucher du personnel clé et de préserver les relations avec ses clients, ses fournisseurs et ses autres partenaires commerciaux; que 5N+ continuera de mener ses activités dans le cours normal des affaires; que 5N+ sera en mesure de mettre en œuvre sa stratégie de croissance; que 5N+ réussira à traiter les commandes de son carnet de commandes en temps opportun; que 5N+ ne subira pas de problèmes liés à la chaîne d'approvisionnement ou de perturbations importantes de l'approvisionnement en matières premières à des conditions concurrentielles; que 5N+ sera en mesure de générer de nouvelles ventes, de produire, de livrer et de vendre des produits aux volumes et aux prix prévus et de contrôler ses coûts; ainsi que sur d'autres facteurs jugés appropriés et raisonnables dans les circonstances. Toutefois, rien ne garantit que ces estimations et ces hypothèses se révéleront exactes. Ces énoncés ne constituent pas une garantie du rendement futur, reposent sur des hypothèses, et comportent des risques et des incertitudes difficiles à prévoir et qui peuvent faire en sorte que les résultats, la performance ou les réalisations réels de la Société diffèrent sensiblement des résultats, de la performance ou des réalisations futurs, exprimés ou sous-entendus dans ces énoncés prospectifs. Une description des risques qui touchent l'entreprise et les activités de la Société est présentée à la rubrique « Risques et incertitudes » du rapport de gestion de 2023 de 5N+ daté du 27 février 2024, et à la note 10 des états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités pour les périodes de trois mois et de neuf mois closes les 30 septembre 2024 et 2023, qui peuvent être consultés sur le site SEDAR+, à l'adresse www.sedarplus.ca.

En règle générale, les énoncés prospectifs se distinguent par l'emploi du futur et du conditionnel et par l'utilisation de termes tels que « croire » ou « s'attendre à », à la forme positive et négative, de variantes de ces termes ou de termes similaires. Rien ne garantit que les événements prévus dans les énoncés prospectifs du présent communiqué de presse se produiront, ou s'ils se produisent, quels seront les avantages que 5N+ pourra en tirer. Plus particulièrement, rien ne garantit la performance financière future de 5N+. Les énoncés prospectifs figurant dans le présent communiqué de presse sont valables en date de celui-ci, et la Société n'a aucune obligation de mettre publiquement à jour ces énoncés prospectifs afin de tenir compte de nouveaux renseignements, obtenus ultérieurement ou autrement, à moins d'y être obligée en vertu des lois sur les valeurs mobilières en vigueur. Le lecteur est averti de ne pas se fier indûment à ces énoncés prospectifs.

5N PLUS INC.
ÉTATS DU RÉSULTAT NET CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES
Pour les périodes de trois mois et de neuf mois closes les 30 septembre
(en milliers de dollars américains, sauf les informations par action) (non audités)

		Trois mois		Neuf mois
		2024	2023	2024	2023
		$	$	$	$
Produits		78 828	62 946	218 427	177 308
Coût des ventes		57 904	50 389	160 309	135 156
Frais généraux, frais de vente et frais d'administration		8 135	6 249	24 169	20 711
Autres charges (produits), montant net		3 295	943	7 874	(1 891)
		69 334	57 581	192 352	153 976
Résultat d'exploitation		9 494	5 365	26 075	23 332
Charges financières
Intérêt sur la dette à long terme		2 191	2 081	6 132	6 254
Intérêts théoriques et autres charges d'intérêts		452	308	591	451
Profits de change et au titre de dérivés		(450)	(238)	(835)	(497)
		2 193	2 151	5 888	6 208
Résultat avant impôt sur le résultat		7 301	3 214	20 187	17 124
Charge (recouvrement) d'impôt
Exigible		1 347	2 293	6 038	6 062
Différé		(416)	(597)	483	(2 053)
		931	1 696	6 521	4 009
Résultat net		6 370	1 518	13 666	13 115
Résultat de base par action		0,07	0,02	0,15	0,15
Résultat dilué par action		0,07	0,02	0,15	0,15

Le résultat net est entièrement attribuable aux actionnaires de 5N+.

5N PLUS INC.
ÉTATS DE LA SITUATION FINANCIÈRE CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES
(en milliers de dollars américains) (non audités)

		30 septembre 2024	31 décembre 2023
		$	$
Actif
Actif courant
Trésorerie et équivalents de trésorerie		24 565	34 706
Créances		45 371	33 437
Stocks		124 459	105 850
Impôt sur le résultat à recevoir		1 666	1 672
Actifs financiers dérivés		6 183	591
Autres actifs courants		6 187	5 707
Total de l'actif courant		208 431	181 963
Immobilisations corporelles		90 592	84 600
Actifs au titre de droits d'utilisation		30 421	29 290
Immobilisations incorporelles		25 376	29 304
Goodwill		11 825	11 825
Actifs d'impôt différé		8 074	8 261
Autres actifs		5 541	4 959
Total de l'actif non courant		171 829	168 239
Total de l'actif		380 260	350 202
Passif
Passif courant
Dettes fournisseurs et charges à payer		40 186	37 024
Impôt sur le résultat à payer		5 624	4 535
Partie courante des produits différés		11 833	13 437
Partie courante des obligations locatives		2 034	1 811
Partie courante de la dette à long terme		-	25 000
Total du passif courant		59 677	81 807
Dette à long terme		118 271	83 500
Passifs d'impôt différé		5 579	5 284
Obligations au titre des régimes d'avantages du personnel		13 444	13 393
Obligations locatives		29 597	28 328
Produits différés		9 125	5 629
Autres passifs		825	3 669
Total du passif non courant		176 841	139 803
Total du passif		236 518	221 610
Capitaux propres		143 742	128 592
Total du passif et des capitaux propres		380 260	350 202

Mesures non conformes aux IFRS

Le BAIIA désigne le résultat net avant les charges d'intérêts, la charge (le recouvrement) d'impôt et l'amortissement. 5N+ a recours au BAIIA, car elle croit qu'il constitue une mesure significative de la performance opérationnelle de ses activités poursuivies avant la prise en compte de l'incidence de certaines charges. La définition de cette mesure non conforme aux IFRS de la Société peut être différente de celle qu'utilisent d'autres entreprises.

Voici un rapprochement du BAIIA avec la mesure conforme aux IFRS la plus directement comparable :

(en milliers de dollars américains)	T3 2024	T3 2023	Neuf premiers mois de 2024	Neuf premiers mois de 2023
	$	$	$	$
Résultat net	6 370	1 518	13 666	13 115
Intérêt sur la dette à long terme, intérêts théoriques et autres charges d'intérêts	2 643	2 389	6 723	6 705
Charge d'impôt	931	1 696	6 521	4 009
Amortissement	4 424	3 979	12 418	12 053
BAIIA	14 368	9 582	39 328	35 882

Le BAIIA ajusté correspond au résultat d'exploitation comme défini avant l'incidence de la dépréciation des stocks, de la charge (du recouvrement) au titre de la rémunération à base d'actions, de la perte (du profit) sur la sortie d'immobilisations corporelles, de la dépréciation des actifs non courants, des coûts (produits) associés aux litiges et aux activités de restructuration, et de l'amortissement. 5N+ a recours au BAIIA ajusté, car elle croit qu'il constitue une mesure significative de la performance opérationnelle de ses activités poursuivies compte non tenu de l'incidence de certaines charges. La définition de cette mesure non conforme aux IFRS de la Société peut être différente de celle qu'utilisent d'autres entreprises.

La marge du BAIIA ajusté correspond au BAIIA ajusté divisé par les produits.

Voici un rapprochement du BAIIA ajusté et de la marge du BAIIA ajusté avec les mesures conformes aux IFRS les plus directement comparables :

(en milliers de dollars américains)	T3 2024	T3 2023	Neuf premiers mois de 2024	Neuf premiers mois de 2023
	$	$	$	$
Produits	78 828	62 946	218 427	177 308
Charges d'exploitation	(69 334)	(57 581)	(192 352)	(153 976)
Résultat d'exploitation	9 494	5 365	26 075	23 332
Charge de rémunération à base d'actions	252	305	597	1 018
(Profit) perte sur la sortie d'immobilisations corporelles	(2 089)	-	(2 089)	1 051
Dépréciation des actifs non courants	2 519	-	2 826	608
Coûts (produits) associés aux litiges et aux activités de restructuration	1 021	-	1 021	(8 772)
Amortissement	4 424	3 979	12 418	12 053
BAIIA ajusté	15 621	9 649	40 848	29 290
Marge du BAIIA ajusté	19,8 %	15,3 %	18,7 %	16,5 %

La marge brute ajustée est une mesure servant à déterminer ce que rapportent les ventes en déduisant le coût des ventes, à l'exclusion de l'amortissement et de la charge de dépréciation des stocks. Cette mesure est également exprimée en pourcentage des produits, en divisant le montant de la marge brute ajustée par le total des produits.

Voici un rapprochement de la marge brute ajustée avec la mesure conforme aux IFRS la plus directement comparable :

(en milliers de dollars américains)	T3 2024	T3 2023	Neuf premiers mois de 2024	Neuf premiers mois de 2023
	$	$	$	$
Total des produits	78 828	62 946	218 427	177 308
Coût des ventes	(57 904)	(50 389)	(160 309)	(135 156)
Marge brute	20 924	12 557	58 118	42 152
Amortissement inclus dans le coût des ventes	3 553	3 113	9 802	9 467
Marge brute ajustée	24 477	15 670	67 920	51 619
Marge brute ajustée en pourcentage	31,1 %	24,9 %	31,1 %	29,1 %

Le carnet de commandes représente les commandes attendues que la Société a reçues, mais qui n'ont pas encore été exécutées, et qui devraient se transformer en ventes au cours des douze prochains mois. Il est exprimé en dollars et estimé en nombre de jours, lequel ne peut dépasser 365 jours. Les nouvelles commandes représentent le nombre de commandes reçues durant la période considérée, exprimé en nombre de jours, et sont calculées en additionnant aux produits des activités ordinaires l'augmentation ou la diminution du carnet de commandes pour la période considérée, divisé par les produits annualisés. Le carnet de commandes est un indicateur des produits futurs attendus en jours, et les nouvelles commandes permettent d'évaluer la capacité de 5N+ à maintenir et à accroître ses produits.

La dette nette correspond au montant total de la dette moins la trésorerie et les équivalents de trésorerie. Toute mesure financière présentée par suite de l'adoption de la norme IFRS 16 relativement aux obligations locatives est exclue du calcul. La dette nette constitue un indicateur de la situation financière globale de 5N+.

Le ratio dette nette/BAIIA correspond à la dette nette divisée par le BAIIA sur les 12 derniers mois.

Voici un rapprochement du total de la dette et de la dette nette avec les mesures conformes aux IFRS les plus directement comparables :

(en milliers de dollars américains)	Au 30 septembre 2024	Au 31 décembre 2023
	$	$
Dette bancaire	-	-
Dette à long terme, y compris la partie courante	118 271	108 500
Obligation locative, y compris la partie courante	31 631	30 139
Sous-total de la dette	149 902	138 639
Obligation locative, y compris la partie courante	(31 631)	(30 139)
Total de la dette	118 271	108 500
Trésorerie et équivalents de trésorerie	(24 565)	(34 706)
Dette nette	93 706	73 794

Le fonds de roulement est une mesure des liquidités. Il correspond à la différence entre l'actif courant et le passif courant. Étant donné que la Société est actuellement endettée, elle se sert de cette mesure comme d'un indicateur de son efficience financière et elle s'efforce de le garder le plus bas possible.

Le ratio du fonds de roulement est obtenu en divisant l'actif courant par le passif courant.

Voici un rapprochement du fonds de roulement avec la mesure conforme aux IFRS la plus directement comparable :

(en milliers de dollars américains)	Au 30 septembre 2024	Au 31 décembre 2023
	$	$
Stocks	124 459	105 850
Autres actifs courants, à l'exclusion des stocks	83 972	76 113
Actif courant	208 431	181 963
Passif courant	(59 677)	(81 807)
Fonds de roulement	148 754	100 156
Ratio du fonds de roulement	3,49	2,22

SOURCE 5N Plus Inc.

Pour communiquer avec nous : Richard Perron, Chef de la direction financière, 5N Plus inc., [phone], [email protected]