BMO Groupe financier annonce ses résultats du quatrième trimestre et de l'exercice de 2024

Nouvelles fournies par

05 déc, 2024, 06:00 ET

Présentation des résultats du quatrième trimestre de 2024

Les états financiers consolidés annuels audités de BMO et le rapport de gestion connexe pour 2024 sont disponibles en ligne à l'adresse www.bmo.com/relationsinvestisseurs ainsi qu'à l'adresse www.sedarplus.ca.

Points saillants des résultats financiers

Comparaison du quatrième trimestre de 2024 et du quatrième trimestre de 2023 :

Bénéfice net¹ de 2 304 millions de dollars, comparativement à 1 710 millions; bénéfice net ajusté^{1, 2} de 1 542 millions, comparativement à 2 243 millions
Bénéfice par action (BPA) comptable^1, ³ de 2,94 $, par rapport à 2,19 $; BPA ajusté^{1, 2, 3} de 1,90 $, par rapport à 2,93 $
Dotation à la provision pour pertes sur créances de 1 523 millions de dollars, comparativement à 446 millions; les chiffres du trimestre à l'étude comprennent une dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts productifs de 416 millions
Rendement des capitaux propres (RCP) de 11,4 %, comparativement à 9,3 %; RCP ajusté^{1, 2} de 7,4 %, comparativement à 12,4 %
Ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires⁴ de 13,6 %, par rapport à 12,5 %
Déclaration d'un dividende trimestriel de 1,59 $ par action ordinaire, une hausse de 0,08 $ ou de 5 % par rapport à l'exercice précédent et de 0,04 $ ou 3 % par rapport au trimestre précédent
Annonce de l'intention de la Banque de mettre en place une nouvelle offre publique de rachat dans le cours normal des activités visant un maximum de 20 millions d'actions ordinaires⁵

Comparaison de l'exercice 2024 et de l'exercice 2023 :

Bénéfice net¹ de 7 327 millions de dollars, par rapport à 4 437 millions; bénéfice net ajusté^{1, 2} de 7 449 millions, par rapport à 8 735 millions
BPA comptable^{1, 3} de 9,51 $, par rapport à 5,76 $; BPA ajusté^{1, 2, 3} de 9,68 $, par rapport à 11,81 $
Dotation à la provision pour pertes sur créances sur une base comptable et ajustée de 3 761 millions de dollars, comparativement à 2 178 millions sur une base comptable et à 1 473 millions sur une base ajustée¹
RCP¹ de 9,7 %, comparativement à 6,2 %; RCP ajusté^{1, 2} de 9,8 %, comparativement à 12,6 %

TORONTO, le 5 déc. 2024 /CNW/ - Pour le quatrième trimestre clos le 31 octobre 2024, BMO Groupe financier (TSX : BMO) (NYSE : BMO) a inscrit un bénéfice net comptable de 2 304 millions de dollars, ou 2,94 $ par action, et un bénéfice net ajusté de 1 542 millions, ou 1,90 $ par action.

« En 2024, BMO a enregistré une bonne croissance du bénéfice avant dotation à la provision et avant impôts dans tous les groupes d'exploitation et nous avons respecté notre engagement à afficher un levier d'exploitation positif pour chacun des trois derniers trimestres et pour l'ensemble de l'exercice. Nos résultats globaux ont été touchés par des provisions pour pertes sur créances élevées, et nous nous attendons à ce que les provisions trimestrielles soient moindres tout au long de l'exercice 2025, alors que le contexte commercial s'améliorera », a déclaré Darryl White, chef de la direction, BMO Groupe financier.

« Nous entamons 2025 forts d'une base solide et d'une capacité de croissance importante de notre bilan. Dans toute notre organisation, nous avons fait croître les dépôts des clients de 61 milliards de dollars, soit une hausse de 9 % par rapport à l'an dernier. Notre ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires s'est nettement renforcé pour atteindre 13,6 %, ce qui nous permet de soutenir nos clients et de restituer le capital excédentaire à nos actionnaires. Notre envergure, nos investissements en technologie, nos talents et nos solutions clientèle favorisent une forte fidélisation et une croissance de la clientèle de base, et nous demeurons déterminés à aider nos clients à composer avec un contexte économique et géopolitique complexe. Nous avons confiance en l'exécution de notre stratégie visant à favoriser une croissance rentable et un rendement accru des capitaux propres à moyen terme ».

« À BMO, la mobilisation des employés et la culture de réussite sont des catalyseurs essentiels au maintien de la performance de l'organisation et à la réalisation de notre raison d'être, Avoir le cran de faire une différence dans la vie, comme en affaires. Nous sommes fiers que Waterstone Human Capital ait reconnu notre culture d'entreprise comme l'une des plus admirées au Canada en 2024, ce qui témoigne de l'importance que nous accordons à l'inclusion et au pouvoir d'agir », a conclu M. White.

Concurremment à la publication de ses résultats, BMO a annoncé un dividende de 1,59 $ par action ordinaire pour le premier trimestre de 2025, en hausse de 0,08 $, ou 5 %, par rapport à l'exercice précédent, et en hausse de 0,04 $, ou 3 %, par rapport au trimestre précédent. Le dividende trimestriel de 1,59 $ par action ordinaire correspond à un dividende annuel de 6,36 $ par action ordinaire.

Le 5 décembre 2024, nous avons annoncé notre intention de mettre en place une offre publique de rachat dans le cours normal des activités visant un maximum de 20 millions d'actions ordinaires, sous réserve de l'approbation du Bureau du surintendant des institutions financières (BSIF) et de la Bourse de Toronto. Une fois les approbations obtenues, l'offre nous permettra de racheter des actions ordinaires aux fins d'annulation. Les dates et les montants des achats effectués aux termes de cette offre sont déterminés par la direction en fonction de facteurs comme les conditions du marché et le niveau des fonds propres, sous réserve de l'approbation des autorités de réglementation.

Mise en garde
La section ci-dessus contient des déclarations prospectives. Il y a lieu de se reporter à la mise en garde concernant les déclarations prospectives.
¹	La Banque a adopté l'IFRS 17, Contrats d'assurance (IFRS 17), avec prise d'effet au premier trimestre de l'exercice 2024, et l'a appliquée de manière rétrospective aux résultats et au solde d'ouverture des résultats non distribués de l'exercice 2023 au 1^er novembre 2022. Il y a lieu de se reporter à la section Modifications de méthodes comptables en 2024 du Rapport de gestion annuel de BMO pour 2024 pour obtenir plus de détails.
²	Les résultats et mesures figurant dans le présent document sont présentés selon les principes comptables généralement reconnus (PCGR). Ils le sont également après ajustement de sorte à exclure l'incidence de certains éléments particuliers des résultats présentés. Les résultats et ratios ajustés ne sont pas conformes aux PCGR et sont expliqués en détail, pour toutes les périodes indiquées, dans la section Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières.
³	Sauf indication contraire, lorsqu'il est question du BPA dans ce document, il s'agit du bénéfice dilué par action.
⁴	Le ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires est présenté conformément à la ligne directrice Normes de fonds propres (NFP) établie par le BSIF, le cas échéant.
⁵	Sous réserve de l'approbation du BSIF et de la Bourse de Toronto. Pour de plus amples renseignements, il y a lieu de se reporter à la section Gestion globale du capital du Rapport de gestion annuel de BMO pour 2024.
Note : Tous les ratios et variations de pourcentage figurant dans ce document sont fondés sur des chiffres qui n'ont pas été arrondis.

Analyse des résultats du quatrième trimestre de 2024

Les résultats et les ratios ajustés que renferme la présente section ne sont pas conformes aux PCGR. Il y a lieu de se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières pour obtenir de plus amples renseignements sur les éléments d'ajustement. L'ordre dans lequel les répercussions sur le bénéfice net sont analysées dans la présente section suit l'ordre de présentation des revenus, des charges et des dotations à la provision pour pertes sur créances, peu importe leur incidence relative.

PE Canada

Le bénéfice net comptable s'est établi à 750 millions de dollars, en baisse de 172 millions, ou de 18 %, par rapport à l'exercice précédent, et le bénéfice net ajusté s'est élevé à 765 millions, en baisse de 161 millions, ou de 17 %. Les résultats reflètent une hausse de 5 % des revenus, du fait des revenus nets d'intérêts plus élevés, sous l'effet de la croissance des soldes, à savoir une augmentation de 6 % du solde moyen des prêts et une augmentation de 10 % du solde moyen des dépôts, partiellement contrée par la diminution des revenus autres que d'intérêts, l'augmentation des charges et la hausse de la dotation à la provision pour pertes sur créances.

PE États-Unis

Le bénéfice net comptable s'est établi à 256 millions de dollars, en baisse de 335 millions, ou de 57 %, par rapport à il y a un an, et le bénéfice net ajusté s'est établi à 326 millions, en baisse de 344 millions, ou de 51 %.

Exprimé en dollars américains, le bénéfice net comptable s'est établi à 191 millions de dollars, en baisse de 242 millions, ou de 56 %, comparativement à l'an dernier, et le bénéfice net ajusté, qui ne tient pas compte de l'amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions, s'est chiffré à 242 millions, en baisse de 248 millions, ou de 51 %. Les résultats reflètent une diminution de 1 % des revenus attribuable principalement au rétrécissement des marges nettes d'intérêts, à la baisse des charges en raison principalement des synergies de coûts réalisées et à l'augmentation de la dotation à la provision pour pertes sur créances, surtout dans les Services bancaires aux grandes entreprises.

BMO Gestion de patrimoine

Le bénéfice net comptable s'est établi à 326 millions de dollars, en baisse de 25 millions, ou de 7 % par rapport à l'exercice précédent, alors que le bénéfice net ajusté s'est élevé à 328 millions, en baisse de 24 millions, ou de 7 %. Le bénéfice net comptable de Gestion d'actifs et de patrimoine a atteint 273 millions, en hausse de 71 millions, ou de 35 %, du fait de la hausse des revenus découlant de la croissance des actifs des clients, dont le raffermissement des marchés mondiaux, des charges plus élevées et de l'augmentation de la dotation à la provision pour pertes sur créances. Le bénéfice net des activités d'assurance s'est fixé à 53 millions, en baisse de 96 millions par rapport à l'an dernier, en raison essentiellement des modifications apportées au positionnement du portefeuille lors de la transition à l'IFRS 17.

BMO Marchés des capitaux

Le bénéfice net comptable s'est situé à 251 millions de dollars, en baisse de 221 millions, ou de 47 %, comparativement à l'an dernier, tandis que le bénéfice net ajusté s'est fixé à 270 millions, en baisse de 205 millions, ou de 43 %. Les résultats reflètent la baisse des revenus, principalement dans les secteurs Marchés mondiaux et Banque d'affaires et services bancaires aux sociétés, l'augmentation des charges et une hausse de la dotation à la provision pour pertes sur créances.

Services d'entreprise

Le bénéfice net comptable s'est situé à 721 millions de dollars, comparativement à une perte nette comptable de 626 millions à l'exercice précédent, tandis que la perte nette ajustée s'est fixée à 147 millions, contre une perte nette ajustée de 180 millions. L'augmentation du bénéfice net comptable est principalement attribuable au renversement de la provision pour frais juridiques de l'exercice 2022 se rapportant à une poursuite liée à une banque absorbée, M&I Marshall and Ilsley Bank et à la baisse des coûts liés à l'acquisition et à l'intégration. La perte nette ajustée a été inférieure, la diminution des produits ayant été plus que neutralisée par les charges moins élevées.

Capital

Documents déposés auprès des organismes de réglementation

Les documents d'information continue de BMO, y compris les documents intermédiaires, le Rapport de gestion annuel, les états financiers consolidés annuels audités, la Notice annuelle, l'Avis de convocation à l'assemblée annuelle des actionnaires et la circulaire de sollicitation de procurations, sont accessibles sur notre site Web, au www.bmo.com/relationsinvestisseurs, sur le site des Autorités canadiennes en valeurs mobilières, au www.sedarplus.ca, et dans la section EDGAR du site Web de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, au www.sec.gov. L'information contenue ou accessible autrement sur notre site Web (www.bmo.com) ou sur les sites Web de tiers mentionnés dans le présent document ne fait pas partie de ce document.

La Banque de Montréal utilise une marque unifiée reliant toutes les sociétés membres de l'organisation. La Banque de Montréal et ses filiales sont désignées par l'appellation BMO Groupe financier. Dans le présent document, les appellations BMO et BMO Groupe financier, ainsi que les mots « Banque », « nous », « nos » et « notre » désignent la Banque de Montréal et ses filiales.

Revue financière

Les commentaires contenus dans le Rapport de gestion sont présentés au 4 décembre 2024 pour l'exercice clos le 31 octobre 2024. L'information qui précède cette section en fait partie intégrante. Le Rapport de gestion doit être lu à la lumière des états financiers consolidés intermédiaires non audités pour la période close le 31 octobre 2024 qui figurent aux présentes, ainsi que des états financiers consolidés annuels audités de l'exercice clos le 31 octobre 2024 et du Rapport de gestion annuel pour 2024 contenus dans le Rapport annuel de BMO pour 2024.

On trouvera une analyse détaillée des secteurs d'activité, des stratégies et des objectifs de BMO dans le Rapport de gestion annuel de BMO pour 2024, lequel est accessible sur notre site Web à l'adresse www.bmo.com/relationsinvestisseurs. Les lecteurs sont invités à visiter ce site pour y obtenir d'autres renseignements financiers trimestriels.

La direction de la Banque de Montréal, sous la supervision du chef de la direction et du chef des finances, a évalué, au 31 octobre 2024, l'efficacité des contrôles et procédures de communication de l'information de la Banque de Montréal, tels qu'ils sont définis dans les règles de la Securities and Exchange Commission des États-Unis et des Autorités canadiennes en valeurs mobilières, et elle a conclu que ces contrôles et procédures étaient efficaces.

Au cours du trimestre clos le 31 octobre 2024, il n'y a eu aucun changement à notre contrôle interne à l'égard de l'information financière qui a eu un effet important, ou qui est raisonnablement susceptible d'avoir un effet important, sur notre contrôle interne à l'égard de l'information financière.

En raison de leurs limites intrinsèques, les contrôles et procédures de communication de l'information et le contrôle interne à l'égard de l'information financière ne peuvent fournir qu'une assurance raisonnable, et il est possible qu'ils ne permettent pas de prévenir ou de détecter les inexactitudes.

Comme lors des trimestres précédents, le Comité d'audit et de révision de la Banque de Montréal a examiné le présent document, et le Conseil d'administration de la Banque de Montréal l'a approuvé avant sa publication.

Mise en garde concernant les déclarations prospectives

Les communications publiques de la Banque de Montréal comprennent souvent des déclarations prospectives, écrites ou verbales. Le présent document contient de telles déclarations, qui peuvent aussi figurer dans d'autres documents déposés auprès des organismes canadiens de réglementation des valeurs mobilières ou de la Securities and Exchange Commission des États-Unis ou dans d'autres communications. Toutes ces déclarations sont énoncées sous réserve des règles d'exonération de la loi américaine Private Securities Litigation Reform Act of 1995 et des lois canadiennes sur les valeurs mobilières applicables, et elles sont conçues comme des déclarations prospectives aux termes de ces lois. Les déclarations prospectives contenues dans le présent document peuvent comprendre notamment des énoncés concernant nos objectifs et nos priorités pour l'exercice 2025 et au-delà, nos stratégies ou actions futures, nos cibles et nos engagements (y compris en ce qui a trait à la carboneutralité), nos attentes concernant notre situation financière, notre assise financière, le contexte réglementaire dans lequel nous exerçons nos activités, nos résultats ou les perspectives de notre exploitation ou des économies canadienne, américaine et mondiale, et elles comprennent des déclarations faites par notre direction. Les déclarations prospectives sont généralement identifiées par des mots tels que « devoir », « croire », « s'attendre à », « anticiper », « projeter », « avoir l'intention de », « estimer », « planifier », « s'engager à », « viser », « perspectives », « échéancier », « suggérer » et « pouvoir », y compris sous leur forme négative et toutes leurs formes grammaticales.

En raison de leur nature, les déclarations prospectives exigent que nous formulions des hypothèses et elles comportent des risques et des incertitudes de nature aussi bien générale que particulière. Il existe un risque appréciable que nos prévisions, pronostics, conclusions ou projections se révèlent inexacts, que les hypothèses soient erronées et que les résultats réels diffèrent sensiblement de ces prévisions, pronostics, conclusions ou projections. Nous conseillons aux lecteurs du présent document de ne pas se fier indûment à nos déclarations prospectives étant donné que les résultats, les conditions, les actions ou les événements réels futurs pourraient différer sensiblement des cibles, attentes, estimations ou intentions exprimées dans ces déclarations prospectives en raison de plusieurs facteurs, dont bon nombre sont indépendants de notre volonté et dont les effets peuvent être difficilement prévisibles.

Les résultats futurs ayant trait aux déclarations prospectives peuvent être influencés par de nombreux facteurs, notamment la situation économique générale et la conjoncture des marchés dans les pays où nous sommes présents, ce qui comprend les enjeux liés à la main-d'œuvre et la variation des cours de change et des taux d'intérêt; les modifications de nos cotes de crédit; le risque lié à la cybersécurité et à la sécurité de l'information, y compris la menace d'atteinte à la protection des données, de piratage, de vol d'identité et d'espionnage d'entreprise, ainsi que le déni de service pouvant découler des efforts visant à provoquer une défaillance du système et une interruption de service, la résilience technologique, l'innovation technologique et la concurrence, l'incapacité de tiers de s'acquitter de leurs obligations envers nous, la situation politique, notamment les changements liés aux questions économiques ou commerciales ou influant sur celles-ci, la perturbation des chaînes d'approvisionnement mondiales, le risque environnemental et social, y compris les changements climatiques, le marché de l'habitation au Canada et l'endettement des particuliers, les pressions inflationnistes, les changements apportés aux lois, y compris la législation et les interprétations fiscales, ou les changements dans les attentes ou les exigences des organismes de supervision, y compris les exigences ou directives en matière de fonds propres, de taux d'intérêt et de liquidité, ainsi que l'incidence de tels changements sur les coûts de financement et les exigences en matière de capital, les changements de politique monétaire, budgétaire ou économique, la faiblesse, la volatilité ou l'illiquidité des marchés financiers ou du crédit, l'intensité de la concurrence dans les secteurs géographiques et les domaines d'activité dans lesquels nous œuvrons, l'exposition à d'importants litiges ou questions réglementaires et leur résolution, l'appel de décisions favorables et notre capacité de faire appel avec succès en cas d'issue défavorable de ces affaires, ainsi que le calendrier, la détermination et le recouvrement des montants liés à ces affaires, l'exactitude et l'exhaustivité de l'information que nous obtenons sur nos clients et nos contreparties, notre capacité de mettre en œuvre nos plans stratégiques, de conclure les acquisitions ou les cessions proposées et d'intégrer les acquisitions, ce qui englobe l'obtention de l'approbation des organismes de réglementation, et de réaliser les avantages attendus de tels plans et transactions, les estimations et les jugements comptables critiques et les effets des modifications des normes comptables, des règlements et des interprétations sur ces estimations, les risques opérationnels et infrastructurels, y compris en ce qui concerne la dépendance envers des tiers, les activités des marchés financiers internationaux, l'émergence d'urgences sanitaires de grande envergure ou de pandémies, ou leur prolongation, et leur incidence sur les économies locales, nationales ou internationales ainsi que l'aggravation qui découle de certains risques susceptibles de toucher nos résultats futurs, les répercussions possibles de guerres ou d'activités terroristes sur nos activités, les catastrophes naturelles telles que les tremblements de terre et les inondations, et les répercussions de perturbations des infrastructures publiques telles que les services de transport et de communication et les systèmes d'alimentation en énergie ou en eau, et notre capacité à prévoir et à gérer efficacement les risques découlant des facteurs susmentionnés.

Nous tenons à souligner que la liste de facteurs qui précède n'est pas exhaustive. D'autres facteurs et d'autres risques pourraient influer défavorablement sur nos résultats. Pour plus d'informations, il y a lieu de se reporter à la section Risques pouvant influer sur les résultats futurs ainsi qu'aux sections portant sur le risque de crédit et de contrepartie, le risque de marché, le risque d'assurance, le risque de liquidité et de financement, le risque opérationnel non financier, le risque juridique et réglementaire, le risque de stratégie, le risque environnemental et social, et le risque de réputation de la section Gestion globale des risques du Rapport de gestion annuel de BMO pour 2024, et à la section Gestion des risques du présent document, qui présentent l'incidence que certains de ces facteurs et risques clés pourraient avoir sur nos résultats futurs. Les investisseurs et toute autre personne doivent tenir soigneusement compte de ces facteurs et de ces risques, ainsi que d'autres incertitudes et événements potentiels, et de l'incertitude inhérente aux déclarations prospectives. Nous ne nous engageons pas à mettre à jour les déclarations prospectives, verbales ou écrites, qui peuvent être faites, à l'occasion, par l'entreprise ou en son nom, sauf si la loi l'exige. L'information prospective contenue dans le présent document est présentée dans le but d'aider les actionnaires et les analystes à comprendre notre situation financière aux dates indiquées ou pour les périodes closes à ces dates ainsi que nos priorités et objectifs stratégiques, et peut ne pas convenir à d'autres fins.

Les hypothèses économiques importantes qui sous-tendent les énoncés prospectifs contenus dans le présent document comprennent celles présentées dans la section Évolution de la situation économique et perspectives du Rapport de gestion annuel de BMO pour 2024, ainsi que dans la section Provision pour pertes sur créances du Rapport de gestion annuel de BMO pour 2024. Les hypothèses relatives au comportement des économies canadienne et américaine, ainsi qu'à la conjoncture de marché globale et à leur effet combiné sur nos activités sont des facteurs importants dont nous tenons compte lors de l'établissement de nos priorités et objectifs stratégiques et des perspectives de nos divers secteurs d'activité. Pour élaborer nos prévisions en matière de croissance économique, nous utilisons principalement les données économiques historiques, les liens passés entre les variables économiques et financières, les changements de politiques gouvernementales, ainsi que les risques qu'ils posent pour l'économie au pays et à l'échelle mondiale.

Faits saillants financiers

TABLEAU 1
(en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire)	T4-2024	T3-2024	T4-2023	Exercice 2024	Exercice 2023
Sommaire de l'état des résultats^{1, 2}
Revenus nets d'intérêts	5 438	4 794	4 941	19 468	18 681
Revenus autres que d'intérêts	3 519	3 398	3 378	13 327	10 578
Revenus	8 957	8 192	8 319	32 795	29 259
Dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts douteux	1 107	828	408	3 066	1 180
Dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts productifs	416	78	38	695	998
Total des dotations à la provision pour pertes sur créances	1 523	906	446	3 761	2 178
Charges autres que d'intérêts	4 427	4 839	5 679	19 499	21 134
Charge d'impôts sur le résultat	703	582	484	2 208	1 510
Bénéfice net	2 304	1 865	1 710	7 327	4 437
Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires	2 149	1 814	1 578	6 932	4 094
Bénéfice net ajusté	1 542	1 981	2 243	7 449	8 735
Bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires ordinaires	1 387	1 930	2 111	7 054	8 392
Données relatives aux actions ordinaires (en dollars, sauf indication contraire)¹
Bénéfice de base par action	2,95	2,49	2,19	9,52	5,77
Bénéfice dilué par action	2,94	2,48	2,19	9,51	5,76
Bénéfice dilué par action ajusté	1,90	2,64	2,93	9,68	11,81
Valeur comptable d'une action	104,40	102,05	95,90	104,40	95,90
Cours de clôture de l'action	126,88	116,45	104,79	126,88	104,79
Nombre d'actions ordinaires en circulation (en millions)
À la clôture de la période	729,5	729,4	720,9	729,5	720,9
Nombre moyen de base	729,4	729,4	719,2	727,7	709,4
Nombre moyen dilué	730,1	730,2	720,0	728,5	710,5
Capitalisation boursière (en milliards de dollars)	92,6	84,9	75,5	92,6	75,5
Dividendes déclarés par action	1,55	1,55	1,47	6,12	5,80
Rendement de l'action (%)	4,9	5,3	5,6	4,8	5,5
Ratio de distribution (%)	52,6	62,4	67,0	64,3	100,5
Ratio de distribution ajusté (%)	81,5	58,6	50,1	63,1	49,0
Mesures et ratios financiers (%)^{1, 2, 4}
Rendement des capitaux propres (RCP)	11,4	10,0	9,3	9,7	6,2
Rendement des capitaux propres ajusté	7,4	10,6	12,4	9,8	12,6
Rendement des capitaux propres corporels attribuables aux actionnaires ordinaires (RCPCAAO)	15,6	13,9	13,5	13,5	8,4
Rendement des capitaux propres corporels attribuables aux actionnaires ordinaires ajusté	9,7	14,2	17,1	13,1	16,3
Ratio d'efficience	49,4	59,1	68,3	59,5	72,2
Ratio d'efficience ajusté	58,3	57,3	59,7	58,6	59,5
Levier d'exploitation	29,8	14,8	(40,2)	19,8	(43,7)
Levier d'exploitation ajusté³	2,4	5,2	(5,3)	1,6	(7,6)
Marge nette d'intérêts sur l'actif productif moyen	1,70	1,51	1,67	1,57	1,63
Marge nette d'intérêts ajustée, compte non tenu des revenus nets d'intérêts liés à la négociation et des actifs détenus à des fins de transaction et des actifs d'assurance	1,90	1,83	1,90	1,85	1,88
Taux d'impôt effectif	23,37	23,80	22,07	23,16	25,40
Taux d'impôt effectif ajusté	21,71	23,89	22,95	22,91	22,39
Ratio du total des dotations à la provision pour pertes sur créances au solde moyen net des prêts et acceptations	0,91	0,54	0,27	0,57	0,35
Ratio de la dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts douteux au solde moyen net des prêts et acceptations	0,66	0,50	0,25	0,47	0,19
Bilan et autres informations (au et en millions de dollars, sauf indication contraire)
Actifs	1 409 647	1 400 470	1 347 006	1 409 647	1 347 006
Actif productif moyen	1 274 430	1 260 434	1 177 114	1 237 245	1 145 870
Solde brut des prêts et acceptations	682 731	677 995	668 583	682 731	668 583
Solde net des prêts et acceptations	678 375	673 719	664 776	678 375	664 776
Dépôts	982 440	965 239	910 879	982 440	910 879
Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires	76 163	74 439	69 137	76 163	69 137
Total des actifs pondérés en fonction des risques⁵	420 838	428 860	424 197	420 838	424 197
Actifs sous administration	770 584	750 527	808 985	770 584	808 985
Actifs sous gestion	422 701	409 627	332 947	422 701	332 947
Mesures des fonds propres et de la liquidité (%)⁵
Ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires	13,6	13,0	12,5	13,6	12,5
Ratio des fonds propres de catégorie 1	15,4	14,8	14,1	15,4	14,1
Ratio du total des fonds propres	17,6	17,1	16,2	17,6	16,2
Ratio de levier	4,4	4,3	4,2	4,4	4,2
Ratio TLAC	29,3	28,5	27,0	29,3	27,0
Ratio de liquidité à court terme (RLCT)	132	129	128	132	128
Ratio structurel de liquidité à long terme (RSLLT)	117	116	115	117	115
Cours de change ($)
Dollar CA/dollar US - au	1,3909	1,3795	1,3868	1,3909	1,3868
Dollar CA/dollar US - moyenne	1,3641	1,3705	1,3648	1,3591	1,3492

¹	Les résultats ajustés excluent certaines composantes des résultats comptables et ils servent à calculer nos mesures ajustées, tel qu'il est indiqué dans le tableau ci-dessus. La direction évalue le rendement à l'aide de mesures et résultats comptables et de mesures et résultats ajustés, et considère qu'ils sont utiles. Pour de plus amples renseignements, il y a lieu de se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières.
²	Avec prise d'effet au premier trimestre de l'exercice 2024, la Banque a adopté l'IFRS 17, Contrats d'assurance (IFRS 17), qui prévoit la comptabilisation de l'effet cumulatif de l'adoption dans le solde d'ouverture des résultats non distribués, et l'a appliquée de manière rétrospective aux résultats de l'exercice 2023. Il y a lieu de se reporter à la section Modifications de méthodes comptables en 2024 du Rapport de gestion annuel de BMO pour 2024 pour obtenir plus de détails.
³	Avant le 1^er novembre 2022, nous avons présenté les revenus ajustés déduction faite des sinistres, commissions et variations des passifs au titre des indemnités (SCVPI). Depuis le premier trimestre de l'exercice 2023, nous ne présentons plus les SCVPI étant donné l'adoption et l'application rétrospective de l'IFRS 17. Pour les périodes antérieures au 1^er novembre 2022, le ratio d'efficience et le levier d'exploitation étaient calculés en fonction des revenus, déduction faite des SCVPI. Les revenus, déduction faite des SCVPI, se sont chiffrés à 10 939 millions de dollars pour le quatrième trimestre de 2022, à 5 686 millions pour le troisième trimestre de 2022, à 10 126 millions pour le deuxième trimestre de 2022 et à 7 642 millions pour le premier trimestre de 2022. Les mesures et les ratios présentés déduction faite des SCVPI sont des données non conformes aux PCGR.
⁴	Les ratios du total des dotations à la provision pour pertes sur créances, du RCP et du RCPCAAO sont présentés sur une base annualisée.
⁵	Les mesures des fonds propres et de la liquidité sont présentées selon la ligne directrice Normes de fonds propres (NFP) et la ligne directrice Normes de liquidité (NL), établies par le BSIF, le cas échéant.
Certains chiffres comparatifs ont été reclassés pour tenir compte des modifications de méthodes comptables.

Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières

Les résultats et mesures figurant dans le présent document sont présentés conformément aux principes comptables généralement reconnus (PCGR). Sauf indication contraire, les montants sont indiqués en dollars canadiens et proviennent de nos états financiers consolidés annuels audités établis en conformité avec les Normes internationales d'information financière (IFRS), publiées par l'international Accounting Standards Board. Toute mention des PCGR renvoie aux IFRS. Nous avons recours à un certain nombre de mesures financières pour évaluer notre performance, ainsi que la performance de nos unités d'exploitation, ce qui comprend des montants, des mesures et des ratios qui sont présentés sur une base non conforme aux PCGR, comme il en est fait mention ci-dessous. Nous sommes d'avis que ces montants, mesures et ratios non conformes aux PCGR, lus à la lumière de nos résultats établis aux termes des PCGR, donnent aux lecteurs une meilleure compréhension de la façon dont la direction analyse les résultats.

Les montants, les mesures et les ratios non conformes aux PCGR n'ont pas de sens normalisé aux termes de ceux-ci. Ils sont difficilement comparables aux mesures similaires qu'utilisent d'autres entreprises et ne devraient pas être interprétés de manière isolée ni comme pouvant remplacer les résultats établis aux termes des PCGR.

Certains renseignements figurant dans le Rapport de gestion annuel de BMO pour 2024 le (Rapport de gestion) au 4 décembre 2024 pour la période close le 31 octobre 2024 sont intégrés par renvoi au présent document. Pour obtenir de plus amples renseignements sur la composition de nos mesures financières complémentaires, il y a lieu de se reporter à la section Glossaire de termes financiers du Rapport de gestion annuel de BMO pour 2024 qui est disponible en ligne au www.bmo.com/relationsinvestisseurs ainsi qu'au www.sedarplus.ca.

Nos mesures non conformes aux PCGR se classent généralement comme suit :

Mesures et ratios ajustés

La direction considère que les résultats et mesures comptables et les résultats et mesures ajustés sont utiles aux fins de l'appréciation de la performance sous-jacente des secteurs. Les résultats et mesures ajustés retranchent certains éléments précis des revenus, des charges autres que d'intérêts, de la dotation à la provision pour pertes sur créances et des impôts sur le résultat, comme il est indiqué en détail dans le tableau ci-après. Les résultats et mesures ajustés présentés dans le présent document ne sont pas conformes aux PCGR. Le fait de recourir à la présentation des résultats comptables et ajustés permet au lecteur d'évaluer l'incidence de certains éléments sur les résultats des périodes présentées, et de mieux évaluer les résultats, compte non tenu de ces éléments qui ne sont pas nécessairement représentatifs des résultats continus. C'est pourquoi ce mode de présentation peut aider les lecteurs à analyser les tendances. Sauf indication contraire, l'analyse, par la direction, des changements des résultats comptables figurant dans le présent document s'applique également à ceux des résultats ajustés correspondants.

Capitaux propres corporels attribuables aux actionnaires ordinaires et rendement des capitaux propres corporels attribuables aux actionnaires ordinaires

Les capitaux propres corporels attribuables aux actionnaires ordinaires correspondent aux capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires, moins les écarts d'acquisition et les immobilisations incorporelles liées aux acquisitions, déduction faite des passifs d'impôt différé connexes. Le rendement des capitaux propres corporels attribuables aux actionnaires ordinaires (RCPCAAO) est calculé à partir du bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires, ajusté pour tenir compte de l'amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions, et exprimé en pourcentage des capitaux propres corporels moyens attribuables aux actionnaires ordinaires. Le RCPCAAO est largement utilisé dans le secteur bancaire en Amérique du Nord et il est significatif parce qu'il mesure uniformément la performance des unités, qu'elles aient été acquises ou mises sur pied à l'interne.

Mesures, déduction faite des sinistres, commissions et variations des passifs au titre des indemnités

Pour les périodes antérieures au 1^er novembre 2022, nous avons présenté les revenus ajustés déduction faite des sinistres, commissions et variations des passifs au titre des indemnités (SCVPI) et notre ratio d'efficience et notre levier d'exploitation ont été calculés sur une base similaire. Depuis le premier trimestre de l'exercice 2023, nous ne présentons plus les SCVPI compte tenu de l'adoption et de l'application rétrospective de l'IFRS 17, Contrats d'assurance (IFRS 17). Pour les périodes antérieures au 1^er novembre 2022, le levier d'exploitation ajusté était calculé en fonction des revenus, déduction faite des SCVPI. Les mesures et les ratios présentés déduction faite des SCVPI sont des données non conformes aux PCGR. Pour obtenir plus de renseignements, il y a lieu de se reporter à la section Sinistres, commissions et variations des passifs au titre des indemnités, dans le rapport de gestion annuel de 2023.

Mise en garde

La présente section qui traite des mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières contient des déclarations prospectives. Il y a lieu de se reporter à la mise en garde concernant les déclarations prospectives.

Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières

TABLEAU 2
(en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire)	T4-2024	T3-2024	T4-2023	Exercice 2024	Exercice 2023
Résultats comptables
Revenus nets d'intérêts	5 438	4 794	4 941	19 468	18 681
Revenus autres que d'intérêts	3 519	3 398	3 378	13 327	10 578
Revenus	8 957	8 192	8 319	32 795	29 259
Dotation à la provision pour pertes sur créances	(1 523)	(906)	(446)	(3 761)	(2 178)
Charges autres que d'intérêts	(4 427)	(4 839)	(5 679)	(19 499)	(21 134)
Bénéfice avant impôts sur le résultat	3 007	2 447	2 194	9 535	5 947
Charge d'impôts sur le résultat	(703)	(582)	(484)	(2 208)	(1 510)
Bénéfice net	2 304	1 865	1 710	7 327	4 437
BPA dilué ($)	2,94	2,48	2,19	9,51	5,76
Éléments d'ajustement influant sur les revenus (avant impôts)
Gestion des variations de la juste valeur se rapportant à l'achat de Bank of the West¹	-	-	-	-	(2 011)
Provision pour frais juridiques/renversement (y compris les charges d'intérêts et les honoraires juridiques)²	589	(14)	(14)	547	(30)
Incidence de la vente du portefeuille de prêts³	-	-	-	(164)	-
Incidence des mesures fiscales canadiennes⁴	-	-	-	-	(138)
Incidence des éléments d'ajustement sur les revenus (avant impôts)	589	(14)	(14)	383	(2 179)
Éléments d'ajustement influant sur la dotation à la provision pour pertes sur créances (avant impôts)
Dotation initiale à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts productifs acquis (avant impôts)⁵	-	-	-	-	(705)
Éléments d'ajustement influant sur les charges autres que d'intérêts (avant impôts)
Coûts liés à l'acquisition et à l'intégration⁶	(35)	(25)	(582)	(172)	(2 045)
Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions⁷	(124)	(107)	(119)	(450)	(357)
Provision pour frais juridiques/renversement (y compris les charges d'intérêts et les honoraires juridiques)²	594	(4)	(2)	588	3
Cotisation spéciale relative à la FDIC⁸	14	(6)	-	(476)	-
Incidence des mesures fiscales canadiennes⁴	-	-	-	-	(22)
Incidence des éléments d'ajustement sur les charges autres que d'intérêts (avant impôts)	449	(142)	(703)	(510)	(2 421)
Incidence des éléments d'ajustement sur le bénéfice net comptable (avant impôts)	1 038	(156)	(717)	(127)	(5 305)
Éléments d'ajustement influant sur les revenus (après impôts)
Gestion des variations de la juste valeur se rapportant à l'achat de Bank of the West¹	-	-	-	-	(1 461)
Provision pour frais juridiques/renversement (y compris les charges d'intérêts et les honoraires juridiques)²	433	(11)	(10)	401	(23)
Incidence de la vente du portefeuille de prêts³	-	-	-	(136)	-
Incidence des mesures fiscales canadiennes⁴	-	-	-	-	(115)
Incidence des éléments d'ajustement sur les revenus (après impôts)	433	(11)	(10)	265	(1 599)
Éléments d'ajustement influant sur la dotation à la provision pour pertes sur créances (après impôts)
Dotation initiale à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts productifs acquis (après impôts)⁵	-	-	-	-	(517)
Éléments d'ajustement influant sur les charges autres que d'intérêts (après impôts)
Coûts liés à l'acquisition et à l'intégration⁶	(27)	(19)	(433)	(129)	(1 533)
Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions⁷	(92)	(79)	(88)	(334)	(264)
Provision pour frais juridiques/renversement (y compris les charges d'intérêts et les honoraires juridiques)²	437	(2)	(2)	433	2
Cotisation spéciale relative à la FDIC⁸	11	(5)	-	(357)	-
Incidence des mesures fiscales canadiennes⁴	-	-	-	-	(16)
Incidence des éléments d'ajustement sur les charges autres que d'intérêts (avant impôts)	329	(105)	(523)	(387)	(1 811)
Éléments d'ajustement influant sur la charge d'impôts sur le résultat (après impôts)
Incidence des mesures fiscales canadiennes⁴	-	-	-	-	(371)
Incidence des éléments d'ajustement sur le bénéfice net comptable (après impôts)	762	(116)	(533)	(122)	(4 298)
Incidence sur le BPA dilué ($)	1,04	(0,16)	(0,75)	(0,17)	(6,05)
Résultats ajustés
Revenus nets d'intérêts	4 849	4 808	4 955	18 921	19 094
Revenus autres que d'intérêts	3 519	3 398	3 378	13 491	12 344
Revenus	8 368	8 206	8 333	32 412	31 438
Dotation à la provision pour pertes sur créances	(1 523)	(906)	(446)	(3 761)	(1 473)
Charges autres que d'intérêts	(4 876)	(4 697)	(4 976)	(18 989)	(18 713)
Bénéfice avant impôts sur le résultat	1 969	2 603	2 911	9 662	11 252
Charge d'impôts sur le résultat	(427)	(622)	(668)	(2 213)	(2 517)
Bénéfice net	1 542	1 981	2 243	7 449	8 735
BPA dilué ($)	1,90	2,64	2,93	9,68	11,81

Les résultats ajustés ne tiennent pas compte des éléments suivants :
¹	La gestion de l'incidence des fluctuations des taux d'intérêt, survenues entre l'annonce et la clôture de l'acquisition de Bank of the West, sur sa juste valeur et son écart d'acquisition, comptabilisée dans les Services d'entreprise. Les chiffres du premier trimestre de 2023 tiennent compte des pertes liées à l'évaluation à la valeur de marché de 1 628 millions de dollars, sur certains swaps de taux d'intérêt comptabilisés dans les revenus de négociation, et des pertes de 383 millions liées à un portefeuille principalement composé de titres du Trésor des États-Unis et d'autres instruments inscrits au bilan, comptabilisées dans les revenus nets d'intérêts.
²	L'incidence d'une poursuite se rapportant à une banque absorbée, M&I Marshall and Ilsley Bank, comptabilisée dans les Services d'entreprise. Les chiffres du quatrième trimestre de 2024 tiennent compte du renversement de la provision pour frais juridiques de l'exercice 2022, y compris les intérêts courus, ce qui comprend un renversement de charges d'intérêts de 589 millions de dollars et de charges autres que d'intérêts de 594 millions. Les chiffres des périodes antérieures tiennent compte des montants suivants : pour le troisième trimestre de 2024, des charges d'intérêts de 14 millions et des charges autres que d'intérêts de 4 millions; pour le deuxième trimestre de 2024 et le premier trimestre de 2024, des charges d'intérêts de 14 millions et des charges autres que d'intérêts de 1 million, respectivement; pour le quatrième trimestre de 2023, des charges d'intérêts de 14 millions et des charges autres que d'intérêts de 2 millions; pour le troisième trimestre de 2023, des charges d'intérêts de 3 millions et un recouvrement de charges autres que d'intérêts de 7 millions; pour le deuxième trimestre de 2023, des charges d'intérêts de 7 millions; et pour le premier trimestre de 2023, des charges d'intérêts de 6 millions et des charges autres que d'intérêts de 2 millions. Pour de plus amples renseignements, il y a lieu de se reporter à la section Provisions et passifs éventuels à la note 25 afférente aux états financiers consolidés annuels audités contenus dans le Rapport annuel de BMO pour 2024.
³	La perte nette comptable liée à la vente d'un portefeuille de prêts afférents à des véhicules récréatifs dans le cadre de l'optimisation du bilan, comptabilisée dans les charges autres que d'intérêts et imputée aux Services d'entreprise pour le premier trimestre de 2024.
⁴	L'incidence de certaines mesures fiscales adoptées par le gouvernent canadien, comptabilisée dans les Services d'entreprise. Les chiffres de l'exercice 2023 tiennent compte d'une charge d'impôts ponctuelle de 371 millions de dollars constituée d'un dividende pour la relance du Canada de 312 millions et d'un montant de 59 millions lié à l'incidence de l'augmentation de 1,5 % du taux d'impôt calculée proportionnellement sur l'année d'imposition 2022, déduction faite de la réévaluation d'un actif d'impôt différé et d'une charge de 131 millions (160 millions avant impôts) liée à la modification de la définition de « service financier » en regard de la TPS/TVH, constituée d'un montant de 138 millions comptabilisé dans les revenus autres que d'intérêts et de 22 millions comptabilisés dans les charges autres que d'intérêts.
⁵	La dotation initiale à la provision pour pertes sur créances liée au portefeuille de prêts productifs acquis de Bank of the West et comptabilisée dans les Services d'entreprise pour le deuxième trimestre de 2023.
⁶	Les coûts liés à l'acquisition et à l'intégration comptabilisés dans les charges autres que d'intérêts du groupe d'exploitation pertinent. Les coûts liés à l'acquisition de Bank of the West ont été comptabilisés dans les Services d'entreprise : pour le quatrième trimestre de 2024, 13 millions de dollars (17 millions avant impôts); pour le troisième trimestre de 2024, 16 millions (21 millions avant impôts); pour le deuxième trimestre de 2024, 22 millions (30 millions avant impôts); pour le premier trimestre de 2024, 46 millions (61 millions avant impôts); pour le quatrième trimestre de 2023, 434 millions (583 millions avant impôts); pour le troisième trimestre de 2023, 363 millions (487 millions avant impôts); pour le deuxième trimestre de 2023, 545 millions (722 millions avant impôts); et pour le premier trimestre de 2023, 178 millions (235 millions avant impôts). Les coûts liés à l'acquisition de Radicle et de Clearpool ont été comptabilisés dans BMO Marchés des capitaux : pour le quatrième trimestre de 2024, 2 millions (2 millions avant impôts); pour le troisième trimestre de 2024, 1 million (1 million avant impôts); pour le deuxième trimestre de 2024, 2 millions (3 millions avant impôts); pour le premier trimestre de 2024, 10 millions (14 millions avant impôts); pour le quatrième trimestre de 2023, recouvrement de 2 millions (3 millions avant impôts); pour le troisième trimestre de 2023, 1 million (2 millions avant impôts); pour le deuxième trimestre de 2023, 2 millions (2 millions avant impôts); et pour le premier trimestre de 2023, 3 millions (4 millions avant impôts). Les coûts liés à l'acquisition d'AIR MILES ont été comptabilisés dans PE Canada : pour le quatrième trimestre de 2024, 12 millions (16 millions avant impôts) pour le troisième trimestre de 2024 et le deuxième trimestre de 2024, 2 millions (3 millions avant impôts), respectivement; pour le premier trimestre de 2024, 1 million (1 million avant impôts); pour le quatrième trimestre de 2023, 1 million (2 millions avant impôts); pour le troisième trimestre de 2023, 6 millions (8 millions avant impôts); et pour le deuxième trimestre de 2023, 2 millions (3 millions avant impôts).
⁷	L'amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions et pertes de valeur comptabilisés dans les charges autres que d'intérêts du groupe d'exploitation pertinent. Pour le quatrième trimestre de 2024, 92 millions de dollars (124 millions avant impôts), y compris une réduction de valeur de 14 millions (18 millions avant impôts) liée à l'acquisition de Radicle comptabilisée dans BMO Marchés des capitaux; pour le troisième trimestre de 2024 et le deuxième trimestre de 2024, 79 millions (107 millions avant impôts), respectivement; pour le premier trimestre de 2024, 84 millions (112 millions avant impôts); pour le quatrième trimestre de 2023, 88 millions (119 millions avant impôts); pour le troisième trimestre de 2023 et le deuxième trimestre de 2023, 85 millions (115 millions avant impôts), respectivement; et pour le premier trimestre de 2023, 6 millions (8 millions avant impôts).
⁸	L'incidence d'une cotisation spéciale relative à la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) des États-Unis comptabilisée dans les charges autres que d'intérêts et imputée aux Services d'entreprise. Les chiffres du quatrième trimestre de 2024 tiennent compte d'un recouvrement de 11 millions de dollars (14 millions avant impôts); les chiffres du troisième trimestre de 2024 tiennent compte d'un montant de 5 millions (6 millions avant impôts); les chiffres du deuxième trimestre de 2024 tiennent compte d'un montant de 50 millions (67 millions avant impôts); et les chiffres du premier trimestre de 2024 tiennent compte d'un montant de 313 millions (417 millions avant impôts).
Certains chiffres comparatifs ont été reclassés pour tenir compte des modifications de méthodes comptables.
Il y a lieu de se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières et à la section Questions comptables, contrôles de communication de l'information et contrôle interne du Rapport annuel de BMO pour 2024 pour obtenir de plus amples renseignements.

Sommaire des résultats comptables et ajustés par unité d'exploitation

TABLEAU 3
(en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire)	PE Canada	PE États-Unis	Total PE	BMO Gestion de patrimoine	BMO Marchés des capitaux	Services d'entreprise	Total de la Banque	Résultats sectoriels aux États-Unis¹ (en millions de dollars américains)
T4-2024
Bénéfice net (perte nette) comptable	750	256	1 006	326	251	721	2 304	930
Coûts liés à l'acquisition et à l'intégration	12	-	12	-	2	13	27	9
Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions	3	70	73	2	17	-	92	54
Provision pour frais juridiques/renversement (y compris les charges d'intérêts et les honoraires juridiques connexes)	-	-	-	-	-	(870)	(870)	(643)
Incidence de la cotisation spéciale relative à la FDIC	-	-	-	-	-	(11)	(11)	(8)
Bénéfice net (perte nette) ajusté²	765	326	1 091	328	270	(147)	1 542	342
T3-2024
Bénéfice net (perte nette) comptable	914	470	1 384	362	389	(270)	1 865	439
Coûts liés à l'acquisition et à l'intégration	2	-	2	-	1	16	19	11
Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions	4	69	73	2	4	-	79	55
Provision pour frais juridiques/renversement (y compris les charges d'intérêts et les honoraires juridiques connexes)	-	-	-	-	-	13	13	10
Incidence de la cotisation spéciale relative à la FDIC	-	-	-	-	-	5	5	3
Bénéfice net (perte nette) ajusté²	920	539	1 459	364	394	(236)	1 981	518
T4-2023
Bénéfice net (perte nette) comptable	922	591	1 513	351	472	(626)	1 710	364
Coûts liés à l'acquisition et à l'intégration	1	-	1	-	(2)	434	433	317
Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions	3	79	82	1	5	-	88	61
Provision pour frais juridiques/renversement (y compris les charges d'intérêts et les honoraires juridiques connexes)	-	-	-	-	-	12	12	8
Bénéfice net (perte nette) ajusté²	926	670	1 596	352	475	(180)	2 243	750
Exercice 2024
Bénéfice net (perte nette) comptable	3 457	1 829	5 286	1 248	1 492	(699)	7 327	2 112
Coûts liés à l'acquisition et à l'intégration	17	-	17	-	15	97	129	76
Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions	13	283	296	7	31	-	334	222
Provision pour frais juridiques/renversement (y compris les charges d'intérêts et les honoraires juridiques connexes)	-	-	-	-	-	(834)	(834)	(616)
Incidence de la vente du portefeuille de prêts	-	-	-	-	-	136	136	102
Incidence de la cotisation spéciale relative à la FDIC	-	-	-	-	-	357	357	263
Bénéfice net (perte nette) ajusté²	3 487	2 112	5 599	1 255	1 538	(943)	7 449	2 159
Exercice 2023
Bénéfice net (perte nette) comptable	3 573	2 489	6 062	1 146	1 625	(4 396)	4 437	15
Coûts liés à l'acquisition et à l'intégration	9	-	9	-	4	1 520	1 533	1 124
Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions	6	234	240	4	20	-	264	186
Gestion des variations de la juste valeur se rapportant à l'achat de Bank of the West	-	-	-	-	-	1 461	1 461	1 093
Provision pour frais juridiques/renversement (y compris les charges d'intérêts et les honoraires juridiques connexes)	-	-	-	-	-	21	21	15
Incidence des mesures fiscales canadiennes	-	-	-	-	-	502	502	-
Dotation initiale à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts productifs acquis	-	-	-	-	-	517	517	379
Bénéfice net (perte nette) ajusté²	3 588	2 723	6 311	1 150	1 649	(375)	8 735	2 812

¹	Les résultats comptables et les résultats ajustés sectoriels aux États-Unis comprennent le bénéfice net comptabilisé dans PE États-Unis et nos activités américaines dans BMO Gestion de patrimoine, BMO Marchés des capitaux et les Services d'entreprise.
²	Il y a lieu de se reporter aux notes 1 à 8 du tableau intitulé Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières pour obtenir de plus amples renseignements sur les éléments d'ajustement.
Certains chiffres comparatifs ont été reclassés en fonction de la présentation adoptée pour l'exercice à l'étude et pour tenir compte des modifications de méthodes comptables.

Rendement des capitaux propres et rendement des capitaux propres corporels attribuables aux actionnaires ordinaires

TABLEAU 4
(en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire)	T4-2024	T3-2024	T4-2023	Exercice 2024	Exercice 2023
Bénéfice net comptable	2 304	1 865	1 710	7 327	4 437
Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle dans des filiales	3	-	7	9	12
Bénéfice net attribuable aux actionnaires de la Banque	2 301	1 865	1 703	7 318	4 425
Dividendes sur actions privilégiées et distributions sur d'autres instruments de capitaux propres	152	51	125	386	331
Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires (A)	2 149	1 814	1 578	6 932	4 094
Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions après impôts	92	79	88	334	264
Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires, déduction faite de l'amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions (B)	2 241	1 893	1 666	7 266	4 358
Incidence des autres éléments d'ajustement après impôts¹	(854)	37	445	(212)	4 034
Bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires ordinaires (C)	1 387	1 930	2 111	7 054	8 392
Capitaux propres moyens attribuables aux actionnaires ordinaires (D)	74 992	72 305	67 359	71 817	66 444
Écart d'acquisition	(16 435)	(16 519)	(16 463)	(16 385)	(13 466)
Immobilisations incorporelles liées aux acquisitions	(2 512)	(2 617)	(2 904)	(2 642)	(2 197)
Déduction faite des passifs d'impôt différé connexes	934	923	1 052	960	857
Capitaux propres moyens corporels attribuables aux actionnaires ordinaires (E)	56 979	54 092	49 044	53 750	51 638
Rendement des capitaux propres (%) (= A/D)²	11,4	10,0	9,3	9,7	6,2
Rendement des capitaux propres ajusté (%) (= C/D)²	7,4	10,6	12,4	9,8	12,6
Rendement des capitaux propres corporels attribuables aux actionnaires ordinaires (%) (= B/E)²	15,6	13,9	13,5	13,5	8,4
Rendement ajusté des capitaux propres corporels attribuables aux actionnaires ordinaires (%) (= C/E)²	9,7	14,2	17,1	13,1	16,3

¹	Il y a lieu de se reporter aux notes 1 à 8 du tableau intitulé Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières pour obtenir de plus amples renseignements sur les éléments d'ajustement.
²	Les chiffres trimestriels sont calculés sur une base annualisée.
Certains chiffres comparatifs ont été reclassés en raison des modifications des conventions comptables.

Rendement des capitaux propres par unité d'exploitation¹

TABLEAU 5
	T4-2024
(en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire)	PE Canada	PE États-Unis	Total PE	BMO Gestion de patrimoine	BMO Marchés des capitaux	Services d'entreprise	Total de la Banque	Résultats sectoriels aux États-Unis² (en millions de dollars américains)
Données comptables
Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires	739	241	980	324	241	604	2 149	923
Total des capitaux propres moyens attribuables aux actionnaires ordinaires	16 237	33 311	49 548	4 841	13 242	7 361	74 992	31 818
Rendement des capitaux propres (%)	18,1	2,9	7,9	26,6	7,3	s. o.	11,4	11,5
Données ajustées³
Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires ordinaires	754	311	1 065	326	260	(264)	1 387	335
Total des capitaux propres moyens attribuables aux actionnaires ordinaires	16 237	33 311	49 548	4 841	13 242	7 361	74 992	31 818
Rendement des capitaux propres (%)	18,5	3,8	8,6	26,8	7,8	s. o.	7,4	4,2

	T3-2024
(en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire)	PE Canada	PE États-Unis	Total PE	BMO Gestion de patrimoine	BMO Marchés des capitaux	Services d'entreprise	Total de la Banque	Résultats sectoriels aux États-Unis² (en millions de dollars américains)
Données comptables
Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires ordinaires	904	459	1 363	359	380	(288)	1 814	430
Total des capitaux propres moyens attribuables aux actionnaires ordinaires	16 104	33 303	49 407	4 823	13 232	4 843	72 305	31 701
Rendement des capitaux propres (%)	22,3	5,5	11,0	29,7	11,4	s. o.	10,0	5,5
Données ajustées³
Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires ordinaires	910	528	1 438	361	385	(254)	1 930	509
Total des capitaux propres moyens attribuables aux actionnaires ordinaires	16 104	33 303	49 407	4 823	13 232	4 843	72 305	31 701
Rendement des capitaux propres (%)	22,4	6,3	11,6	29,8	11,6	s. o.	10,6	6,5

	T4-2023
(en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire)	PE Canada	PE États-Unis	Total PE	BMO Gestion de patrimoine	BMO Marchés des capitaux	Services d'entreprise	Total de la Banque	Résultats sectoriels aux États-Unis² (en millions de dollars américains)
Données comptables
Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires ordinaires	912	575	1 487	349	464	(722)	1 578	353
Total des capitaux propres moyens attribuables aux actionnaires ordinaires	13 840	32 164	46 004	4 813	12 041	4 501	67 359	30 449
Rendement des capitaux propres (%)	26,1	7,1	12,8	28,8	15,2	s. o.	9,3	4,6
Données ajustées³
Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires ordinaires	916	654	1 570	350	467	(276)	2 111	739
Total des capitaux propres moyens attribuables aux actionnaires ordinaires	13 840	32 164	46 004	4 813	12 041	4 501	67 359	30 449
Rendement des capitaux propres (%)	26,3	8,1	13,5	28,9	15,3	s. o.	12,4	9,6

	Exercice 2024
(en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire)	PE Canada	PE États-Unis	Total PE	BMO Gestion de patrimoine	BMO Marchés des capitaux	Services d'entreprise	Total de la Banque	Résultats sectoriels aux États-Unis² (en millions de dollars américains)
Données comptables
Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires ordinaires	3 415	1 773	5 188	1 239	1 455	(950)	6 932	2 087
Total des capitaux propres moyens attribuables aux actionnaires ordinaires	15 986	33 235	49 221	4 770	13 172	4 654	71 817	31 782
Rendement des capitaux propres (%)	21,4	5,4	10,5	26,0	11,0	s. o.	9,7	6,6
Données ajustées³
Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires ordinaires	3 445	2 056	5 501	1 246	1 501	(1 194)	7 054	2 134
Total des capitaux propres moyens attribuables aux actionnaires ordinaires	15 986	33 235	49 221	4 770	13 172	4 654	71 817	31 782
Rendement des capitaux propres (%)	21,5	6,2	11,2	26,1	11,4	s. o.	9,8	6,7

	Exercice 2023
(en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire)	PE Canada	PE États-Unis	Total PE	BMO Gestion de patrimoine	BMO Marchés des capitaux	Services d'entreprise	Total de la Banque	Résultats sectoriels aux États-Unis² (en millions de dollars américains)
Données comptables
Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires ordinaires	3 534	2 438	5 972	1 138	1 592	(4 608)	4 094	(17)
Total des capitaux propres moyens attribuables aux actionnaires ordinaires	13 269	27 569	40 838	4 623	11 833	9 150	66 444	27 203
Rendement des capitaux propres (%)	26,6	8,8	14,6	24,6	13,4	s. o.	6,2	(0,1)
Données ajustées³
Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires ordinaires	3 549	2 672	6 221	1 142	1 616	(587)	8 392	2 780
Total des capitaux propres moyens attribuables aux actionnaires ordinaires	13 269	27 569	40 838	4 623	11 833	9 150	66 444	27 203
Rendement des capitaux propres (%)	26,7	9,7	15,2	24,7	13,6	s. o.	12,6	10,2

¹	Le rendement des capitaux propres est fondé sur les fonds propres imputés. Pour de plus amples renseignements, il y a lieu de se reporter à la section Méthode de présentation des résultats des groupes d'exploitation de BMO du Rapport de gestion annuel de BMO pour 2024. Les ratios du rendement des capitaux propres sont présentés sur une base annualisée.
²	Les résultats comptables et les résultats ajustés sectoriels aux États-Unis comprennent le bénéfice net et les fonds propres imputés comptabilisés dans PE États-Unis et nos activités américaines dans BMO Gestion de patrimoine, BMO Marchés des capitaux et les Services d'entreprise.
³	Il y a lieu de se reporter aux notes 1 à 8 du tableau intitulé Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières pour obtenir de plus amples renseignements sur les éléments d'ajustement.
s. o. - sans objet
Certains chiffres comparatifs ont été reclassés en fonction de la présentation adoptée pour l'exercice à l'étude et pour tenir compte des modifications de méthodes comptables.

Les fonds propres sont imputés aux unités d'exploitation en fonction du montant de fonds propres réglementaires requis pour soutenir les activités commerciales. Avec prise d'effet pour le premier trimestre de l'exercice 2024, notre taux d'imputation des fonds propres a augmenté pour passer à 11,5 % des actifs pondérés en fonction des risques, comparativement à 11,0 % pour l'exercice 2023, afin de refléter les exigences accrues en matière de fonds propres réglementaires. Les fonds propres non imputés sont comptabilisés dans les Services d'entreprise. Les méthodes d'imputation des fonds propres sont passées en revue au moins une fois l'an.

Change

TABLEAU 6
	T4-2024		Exercice 2024
(en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire)	c. T4-2023	c. T3-2024	c. Exercice 2023
Cours de change entre les dollars canadien et américain (moyenne)
Période à l'étude	1,3641	1,3641	1,3591
Période antérieure	1,3648	1,3705	1,3492
Incidence sur les résultats comptables sectoriels aux États-Unis
Augmentation (diminution) des revenus nets d'intérêts	(1)	(10)	66
Augmentation (diminution) des revenus autres que d'intérêts	(1)	(6)	21
Augmentation (diminution) du total des revenus	(2)	(16)	87
Diminution (augmentation) de la dotation à la provision pour pertes sur créances	-	2	(9)
Diminution (augmentation) des charges autres que d'intérêts	1	10	(79)
Diminution (augmentation) de la charge d'impôts sur le résultat	1	1	1
Augmentation (diminution) du bénéfice net	-	(3)	-
Incidence sur le bénéfice par action ($)	-	-	-
Incidence sur les résultats ajustés sectoriels aux États-Unis
Augmentation (diminution) des revenus nets d'intérêts	(1)	(10)	69
Augmentation (diminution) des revenus autres que d'intérêts	(1)	(6)	33
Augmentation (diminution) du total des revenus	(2)	(16)	102
Diminution (augmentation) de la dotation à la provision pour pertes sur créances	-	2	(4)
Diminution (augmentation) des charges autres que d'intérêts	1	10	(62)
Diminution (augmentation) de la charge d'impôts sur le résultat	-	1	(8)
Augmentation (diminution) du bénéfice net	(1)	(3)	28
Incidence sur le bénéfice par action ($)	-	-	0,04

Les résultats ajustés de la présente section ne sont pas conformes aux PCGR et sont analysés à la section Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières.

Le tableau ci-dessus fait état des cours de change moyens pertinents des dollars canadien et américain et de l'incidence de leurs fluctuations sur les résultats comptables et les résultats ajustés sectoriels de BMO aux États-Unis.

L'équivalent en dollars canadiens des résultats sectoriels de BMO aux États-Unis libellés en dollars américains a diminué au quatrième trimestre de l'exercice 2024 en regard de celui du troisième trimestre de l'exercice 2024 et du quatrième trimestre de l'exercice 2023, en raison des fluctuations du taux de change entre le dollar canadien et le dollar américain. Dans le présent document, toute mention de l'incidence du dollar américain ne rend pas compte des montants libellés dans cette monnaie et constatés par des unités de BMO qui ne mènent pas d'activités aux États-Unis.

D'un point de vue économique, nos flux de revenus en dollars américains n'ont pas été couverts contre le risque découlant des fluctuations des cours de change survenues au cours de l'exercice 2024 et de l'exercice 2023. Les fluctuations des cours de change influeront sur les résultats futurs établis en dollars canadiens, et l'incidence sur ces résultats est fonction de la période au cours de laquelle les revenus, les charges, les dotations à la provision pour (recouvrement de) pertes sur créances et les impôts sur le résultat sont comptabilisés.

Il y a lieu de se reporter à la section Gestion globale du capital du Rapport de gestion annuel de BMO pour 2024 pour obtenir une analyse de l'incidence que peuvent avoir les fluctuations des cours de change sur le capital de BMO.

Bénéfice net

Comparaison du quatrième trimestre de 2024 et du quatrième trimestre de 2023

Le bénéfice net comptable s'est établi à 2 304 millions de dollars, en hausse de 594 millions, ou de 35 %, par rapport à l'exercice précédent, et le bénéfice net ajusté s'est établi à 1 542 millions, en baisse de 701 millions, ou de 31 %. Le bénéfice par action (BPA) comptable s'est établi à 2,94 $, en hausse de 0,75 $ par rapport à l'exercice précédent, et le BPA ajusté s'est situé à 1,90 $, en baisse de 1,03 $.

Les résultats ajustés pour le trimestre considéré, l'exercice précédent et le trimestre précédent ne tiennent pas compte des éléments suivants :

Le renversement d'une provision pour frais juridiques de l'exercice 2022¹, y compris les intérêts courus, lié à une banque absorbée, M&I Marshall and Ilsley Bank, de 870 millions de dollars (1 183 millions avant impôts) au cours du trimestre à l'étude, ce qui comprend un renversement de charges d'intérêts de 589 millions et un renversement de charges autres que d'intérêts de 594 millions, comparativement à une provision de 12 millions (16 millions avant impôts) pour l'exercice précédent, ce qui comprend des charges d'intérêts de 14 millions et des charges autres que d'intérêts de 2 millions, et une provision de 13 millions (18 millions avant impôts) pour le trimestre précédent, ce qui comprend des charges d'intérêts de 14 millions et des charges autres que d'intérêts de 4 millions.
Des coûts liés à l'acquisition et à l'intégration de 27 millions de dollars (35 millions avant impôts) comptabilisés dans les charges autres que d'intérêts pour le trimestre considéré, comparativement à 433 millions (582 millions avant impôts) pour l'exercice précédent et à 19 millions (25 millions avant impôts) pour le trimestre précédent.
L'amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions de 92 millions de dollars (124 millions avant impôts) comptabilisé dans les charges autres que d'intérêts pour le trimestre à l'étude, compte tenu d'une réduction de valeur de 14 millions (18 millions avant impôts) au titre de l'acquisition de Radicle Group Inc. (Radicle) comptabilisée dans BMO Marchés des capitaux, comparativement à 88 millions (119 millions avant impôts) pour l'exercice précédent et à 79 millions (107 millions avant impôts) pour le trimestre précédent.
L'incidence d'une cotisation spéciale relative à la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) des États-Unis, compte tenu d'un renversement partiel de charges autres que d'intérêts de 11 millions de dollars (14 millions avant impôts) pour le trimestre considéré, comparativement à des charges de 5 millions (6 millions avant impôts) pour le trimestre précédent.

¹	Pour de plus amples renseignements, il y a lieu de se reporter à la section Provisions et passifs éventuels à la note 25 afférente aux états financiers consolidés annuels audités contenus dans le Rapport annuel de BMO pour 2024.

Le bénéfice net comptable a augmenté par rapport à l'exercice précédent, en raison surtout des éléments susmentionnés, qui, dans l'ensemble, ont accru le bénéfice net de 762 millions de dollars au cours de l'exercice considéré, comparativement à une baisse de 533 millions au cours de l'exercice précédent. Le recul du bénéfice net ajusté reflète l'augmentation de la dotation à la provision pour pertes sur créances ayant été contrebalancée en partie par la baisse des charges, les revenus étant demeurés relativement stables par rapport à l'exercice précédent. Sur une base comptable et ajustée, le bénéfice net a diminué pour toutes les unités d'exploitation. Les Services d'entreprise ont inscrit un bénéfice net sur une base comptable, comparativement à une perte nette pour l'exercice précédent, et ils ont enregistré une perte nette moins élevée sur une base ajustée.

Comparaison du quatrième trimestre de 2024 et du troisième trimestre de 2024

Le bénéfice net comptable a augmenté de 439 millions de dollars, ou de 24 %, par rapport au trimestre précédent, et le bénéfice net ajusté a diminué de 439 millions, ou de 22 %. Le BPA comptable a augmenté de 0,46 $ par rapport au trimestre précédent, et le BPA ajusté a reculé de 0,74 $ compte tenu de l'incidence de l'augmentation des dividendes sur actions privilégiées et des distributions sur les autres instruments de capitaux propres.

Le bénéfice net comptable a augmenté, en raison principalement des éléments d'ajustement mentionnés précédemment. Le recul du bénéfice net ajusté reflète l'augmentation de la dotation à la provision pour pertes sur créances et les charges plus élevées, en partie contrebalancées par la hausse des revenus. Sur une base comptable et ajustée, le bénéfice net a diminué pour toutes les unités d'exploitation. Les Services d'entreprise ont inscrit un bénéfice net sur une base comptable, comparativement à une perte nette pour l'exercice précédent, et ils ont enregistré une perte nette moins élevée sur une base ajustée.

Pour de plus amples renseignements sur les montants, mesures et ratios non conformes aux PCGR que renferme la présente section qui traite du bénéfice net, il y a lieu de se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières.

Revenus

Au premier trimestre de l'exercice 2024, la Banque a adopté l'IFRS 17, Contrats d'assurance (IFRS 17) et l'a appliquée de manière rétrospective aux résultats de l'exercice 2023. Les résultats des activités d'assurance sont désormais présentés dans les résultats des activités d'assurance et dans le rendement des placements liés à l'assurance sous les revenus autres que d'intérêts. Les résultats de l'exercice 2023 pourraient ne pas être entièrement représentatifs de notre profil de revenus futur, étant donné que nous ne gérions pas notre portefeuille d'assurance selon la nouvelle norme. Pour de plus amples renseignements, il y a lieu de se reporter à la note 1 afférente aux états financiers consolidés annuels audités contenus dans le Rapport annuel de BMO pour 2024.

Comparaison du quatrième trimestre de 2024 et du quatrième trimestre de 2023

Les revenus comptables se sont établis à 8 957 millions de dollars, en hausse de 638 millions, ou de 8 %, comparativement à l'exercice précédent, en raison du renversement des intérêts courus sur la provision pour frais juridiques de l'exercice 2022 au cours de l'exercice à l'étude. Les revenus ajustés, établis à 8 368 millions, sont demeurés relativement stables par rapport à l'exercice précédent alors que les revenus autres que d'intérêts plus élevés ont été partiellement contrebalancés par des revenus nets d'intérêts à la baisse. Les revenus de PE Canada et de BMO Gestion de patrimoine ont augmenté, tandis que ceux des Services d'entreprise, de BMO Marchés des capitaux et de PE États-Unis ont diminué.

Les revenus nets d'intérêts comptables se sont établis à 5 438 millions de dollars, en hausse de 497 millions, ou de 10 %, par rapport à l'exercice précédent, tandis que les revenus nets d'intérêts ajustés se sont chiffrés à 4 849 millions, en baisse de 106 millions, ou de 2 %, par rapport à l'exercice précédent. L'augmentation des revenus nets d'intérêts comptables reflète essentiellement le renversement des intérêts courus sur une provision pour frais juridiques au cours de l'exercice à l'étude. Les revenus nets d'intérêts ajustés ont diminué, en raison surtout de la baisse des revenus nets d'intérêts liés à la négociation et de la diminution des revenus nets d'intérêts des Services d'entreprise du fait de la baisse de la désactualisation nette des ajustements à la juste valeur de marché selon la méthode de l'acquisition, ces facteurs ayant été partiellement contrebalancés par la hausse des revenus nets d'intérêts de PE Canada et celle des revenus d'intérêts autres que de négociation de BMO Marchés des capitaux. La perte nette au titre des intérêts liés à la négociation s'est chiffrée à 55 millions, en regard des revenus nets d'intérêts de 213 millions à l'exercice précédent, et a été compensée par les revenus autres que d'intérêts liés à la négociation.

La marge nette d'intérêts comptable globale de BMO, établie à 1,70 %, s'est élargie de 3 points de base par rapport à l'exercice précédent. La marge nette d'intérêts ajustée compte non tenu des revenus nets d'intérêts liés à la négociation et des actifs de négociation et d'assurance, s'est établie à 1,90 %, inchangée par rapport à l'exercice précédent, l'élargissement des marges pour BMO Marchés des capitaux et la croissance des volumes pour PE Canada ayant été contrés par la diminution des revenus nets d'intérêts des Services d'entreprise et le rétrécissement des marges de PE États-Unis et de BMO Gestion de patrimoine. L'incidence des taux d'intérêt plus élevés sur les taux et la composition des dépôts a été en grande partie compensée par le réinvestissement des actifs productifs dans des instruments à rendement plus élevé.

Les revenus autres que d'intérêts comptables et ajustés se sont établis à 3 519 millions de dollars, en hausse de 141 millions, ou de 4 %, par rapport à l'exercice précédent, en raison principalement de la hausse des revenus de négociation, des revenus de gestion de placements et de garde de titres ainsi que des revenus tirés des commissions de distribution de fonds d'investissement. Ces facteurs ont été contrebalancés en partie par la diminution des revenus d'assurance par suite des modifications apportées au positionnement du portefeuille lors de la transition à l'IFRS 17, l'incidence des réductions de valeur sur le portefeuille de prêts détenus en vue de la vente et la diminution des revenus tirés des commissions sur les prêts, essentiellement compensée par les revenus nets d'intérêts reflétant la transition des expositions aux acceptations bancaires aux prêts, ainsi que la diminution des frais de service de cartes.

Comparaison du quatrième trimestre de 2024 et du troisième trimestre de 2024

Les revenus comptables ont augmenté de 765 millions de dollars, ou de 9 % par rapport au trimestre précédent, et les revenus ajustés ont augmenté de 162 millions, ou de 2 %.

Les revenus nets d'intérêts comptables ont augmenté de 644 millions de dollars, ou de 13 %, par rapport au trimestre précédent, en raison surtout du renversement des intérêts courus sur la provision pour frais juridiques. Sur une base ajustée, les revenus nets d'intérêts ont monté de 41 millions, ou de 1 %, sous l'effet de l'augmentation des revenus nets d'intérêts des Services d'entreprise et de PE Canada et de l'augmentation des revenus autres que de négociation de BMO Marché des capitaux, en partie contrebalancées par la baisse des revenus nets d'intérêts liés à la négociation. Les revenus nets d'intérêts liés à la négociation ont reculé de 137 millions par rapport au trimestre précédent, essentiellement compensés par les revenus autres que d'intérêts liés à la négociation.

La marge nette d'intérêts comptable globale de BMO s'est élargie de 19 points de base par rapport au trimestre précédent. La marge nette d'intérêts ajustée compte non tenu des revenus nets d'intérêts liés à la négociation et des actifs détenus à des fins de transaction et des actifs d'assurance, s'est élargie de 7 points de base, du fait surtout de l'augmentation des revenus nets d'intérêts et de la diminution des actifs à faible rendement des Services d'entreprise et de BMO Marché des capitaux.

Les revenus autres que d'intérêts comptables et ajustés ont progressé de 121 millions de dollars, ou de 4 %, par rapport au trimestre précédent. La hausse s'explique essentiellement par l'augmentation des revenus de négociation et des revenus de commission de prise ferme et de consultation, en partie contrée par la baisse des frais de service de cartes et des revenus tirés des commissions sur les prêts. Par rapport au trimestre précédent, la hausse des rendements des placements liés à l'assurance découle principalement des modifications des hypothèses, contrebalancée en grande partie par les résultats des activités d'assurance.

Pour de plus amples renseignements sur les montants, mesures et ratios non conformes aux PCGR, et sur les résultats présentés sur la base des revenus nets que renferme la présente section qui traite des revenus, il y a lieu de se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières. Les sections ci-dessus contiennent des déclarations prospectives. Il y a lieu de se reporter à la mise en garde concernant les déclarations prospectives.

Variation des revenus nets d'intérêts, de l'actif productif moyen et de la marge nette d'intérêts¹

TABLEAU 7
(en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire)	Revenus nets d'intérêts (bic)²			Actif productif moyen³			Marge nette d'intérêts (en points de base)
	T4-2024	T3-2024	T4-2023	T4-2024	T3-2024	T4-2023	T4-2024	T3-2024	T4-2023
PE Canada	2 304	2 253	2 096	334 912	323 768	303 728	274	277	274
PE États-Unis	2 054	2 056	2 077	216 481	219 467	213 477	378	373	386
Services bancaires Particuliers et entreprises (Services bancaires PE)	4 358	4 309	4 173	551 393	543 235	517 205	314	316	320
Tous les autres groupes d'exploitation et Services d'entreprise	1 080	485	768	723 037	717 199	659 909	s. o.	s. o.	s. o.
Total comptable	5 438	4 794	4 941	1 274 430	1 260 434	1 177 114	170	151	167
Total ajusté	4 849	4 808	4 955	1 274 430	1 260 434	1 177 114	151	152	167
Revenus nets d'intérêts liés à la négociation et actifs de négociation et d'assurance	(55)	82	213	249 129	232 618	186 840	s. o.	s. o.	s. o.
Total comptable compte non tenu des actifs de négociation et d'assurance	5 493	4 712	4 728	1 025 301	1 027 816	990 274	213	182	189
Total ajusté compte non tenu des actifs de négociation et d'assurance	4 904	4 726	4 742	1 025 301	1 027 816	990 274	190	183	190
PE États-Unis (en millions de dollars américains)	1 506	1 500	1 521	158 697	160 137	156 400	378	373	386

(en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire)	Revenus nets d'intérêts (bic)²			Actif productif moyen³			Marge nette d'intérêts (en points de base)
	Exercice 2024		Exercice 2023	Exercice 2024		Exercice 2023	Exercice 2024		Exercice 2023
PE Canada	8 852		8 043	319 795		296 164	277		272
PE États-Unis	8 162		7 607	215 987		195 363	378		389
Services bancaires Particuliers et entreprises (Services bancaires PE)	17 014		15 650	535 782		491 527	318		318
Tous les autres groupes d'exploitation et Services d'entreprise	2 454		3 031	701 463		654 343	s. o.		s. o.
Total comptable	19 468		18 681	1 237 245		1 145 870	157		163
Total ajusté	18 921		19 094	1 237 245		1 145 870	153		167
Revenus nets d'intérêts liés à la négociation et actifs de négociation et d'assurance	169		900	222 149		180 005	s. o.		s. o.
Total comptable compte non tenu des actifs de négociation et d'assurance	19 299		17 781	1 015 096		965 865	190		184
Total ajusté compte non tenu des actifs de négociation et d'assurance	18 752		18 194	1 015 096		965 865	185		188
PE États-Unis (en millions de dollars américains)	6 006		5 635	158 919		144 732	378		389

¹	Les résultats et les ratios ajustés que renferme le présent tableau ne sont pas conformes aux PCGR et sont analysés à la section Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières.
²	Les revenus des groupes d'exploitation sont présentés selon une base d'imposition comparable (bic) dans les revenus nets d'intérêts. Pour de plus amples renseignements, il y a lieu de se reporter à la section Méthode de présentation des résultats des groupes d'exploitation de BMO du Rapport de gestion annuel de BMO pour 2024.
³	L'actif productif moyen représente le solde moyen quotidien des dépôts productifs d'intérêts auprès de banques centrales, des dépôts à d'autres banques, des titres pris en pension ou empruntés, des titres et des prêts, pour la période considérée.
s. o. - sans objet
Certains chiffres comparatifs ont été reclassés en fonction de la présentation adoptée pour l'exercice à l'étude et pour tenir compte des modifications de méthodes comptables.

Total des dotations à la provision pour pertes sur créances

Comparaison du quatrième trimestre de 2024 et du quatrième trimestre de 2023
Le total des dotations à la provision pour pertes sur créances s'est chiffré à 1 523 millions de dollars, comparativement à une dotation de 446 millions pour l'exercice précédent. Le total des dotations à la provision pour pertes sur créances exprimé en pourcentage du solde net moyen des prêts et acceptations s'est établi à 91 points de base, comparativement à 27 points de base pour l'exercice précédent. La dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts douteux s'est établie à 1 107 millions, en hausse de 699 millions en raison d'une hausse des dotations enregistrées pour l'ensemble des unités d'exploitation, principalement en ce qui a trait à notre portefeuille de prêts aux entreprises et aux grandes entreprises aux États-Unis, et aux segments non garantis du portefeuille de prêts à la clientèle au Canada. La dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts douteux exprimée en pourcentage du solde net moyen des prêts et acceptations s'est établie à 66 points de base, comparativement à 25 points de base pour l'exercice précédent. La dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts productifs s'est chiffrée à 416 millions, comparativement à une dotation à la provision de 38 millions pour l'exercice précédent, en raison principalement de la migration du crédit du portefeuille et de l'incertitude des conditions de crédit.

Comparaison du quatrième trimestre de 2024 et du troisième trimestre de 2024
Le total des dotations à la provision pour pertes sur créances a augmenté de 617 millions de dollars par rapport au trimestre précédent. La dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts douteux a augmenté de 279 millions, essentiellement du fait de la hausse des dotations aux provisions liées au portefeuille de prêts aux entreprises et aux grandes entreprises reflétant principalement les hausses dans les secteurs de l'immobilier commercial, des services financiers et des mines. La dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts douteux exprimée en pourcentage du solde net moyen des prêts et acceptations s'est établie à 66 points de base, comparativement à 50 points de base pour le trimestre correspondant de l'exercice précédent. La dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts productifs s'est chiffrée à 416 millions, comparativement à une dotation à la provision pour pertes sur créances de 78 millions pour le trimestre précédent.

Prêts douteux

Le total du solde brut des prêts et acceptations douteux (SBPD) s'est élevé à 5 843 millions de dollars, en baisse par rapport à 6 041 millions pour le trimestre précédent. La diminution des prêts douteux est essentiellement attribuable aux radiations de prêts aux entreprises et aux administrations publiques, dans les secteurs des services et de la fabrication et le secteur du commerce de gros. Exprimé en pourcentage du solde brut des prêts et acceptations, le SBPD a reculé pour passer à 0,86 %, contre 0,89 % pour le trimestre précédent.

Les prêts qui ont été classés dans les prêts douteux au cours du trimestre ont atteint 2 218 millions de dollars, en hausse comparativement à 1 847 millions pour le trimestre précédent, ce qui a découlé d'une hausse du nombre de nouveaux prêts douteux dans les portefeuilles de prêts aux entreprises et aux administrations publiques ainsi que dans le secteur des prêts aux particuliers.

Charges autres que d'intérêts

Comparaison du quatrième trimestre de 2024 et du quatrième trimestre de 2023

Les charges autres que d'intérêts comptables se sont établies à 4 427 millions de dollars, en baisse de 1 252 millions, ou de 22 %, par rapport à l'exercice précédent, et les charges autres que d'intérêts ajustées se sont chiffrées à 4 876 millions, en baisse de 100 millions, ou de 2 %.

Les résultats comptables tiennent compte du renversement de la provision pour frais juridiques de l'exercice 2022 et d'une baisse des coûts liés à l'acquisition et à l'intégration pour l'exercice considéré. Les charges autres que d'intérêts ajustées ont diminué en raison principalement de l'accent que nous avons continué de mettre sur l'efficience opérationnelle, ce qui comprend les synergies de coûts réalisées relatives à Bank of the West, ainsi que de la baisse des frais de bureau, y compris la charge liée au regroupement des biens immobiliers de BMO au cours de l'exercice précédent, et des autres coûts d'exploitation.

Le ratio d'efficience comptable s'est établi à 49,4 %, comparativement à 68,3 % pour l'exercice précédent et le ratio d'efficience ajusté s'est chiffré à 58,3 %, comparativement à 59,7 %. Le levier d'exploitation comptable a été de 29,8 % et le levier d'exploitation ajusté s'est établi à 2,4 %.

Comparaison du quatrième trimestre de 2024 et du troisième trimestre de 2024

Les charges autres que d'intérêts comptables ont diminué de 412 millions de dollars, ou de 9 %, par rapport au trimestre précédent en raison du renversement de la provision pour frais juridiques, et les charges autres que d'intérêts ajustées ont monté de 179 millions, ou de 4 %, essentiellement du fait de la hausse des honoraires et de la hausse des honoraires d'associations et de chambres de compensation et des honoraires de réglementation annuels. De plus, les autres coûts comprennent un montant de 25 millions au titre de notre quote-part des fonds entiercés relativement au litige concernant les actions de catégorie B de Visa.

Pour de plus amples renseignements sur les montants, mesures et ratios non conformes aux PCGR que renferme la présente section qui traite des charges autres que d'intérêts, il y a lieu de se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières.

Charge d'impôts sur le résultat

La charge d'impôts sur le résultat comptable s'est établie à 703 millions de dollars, en hausse de 219 millions par rapport au quatrième trimestre de l'exercice 2023 et en hausse de 121 millions par rapport au troisième trimestre de l'exercice 2024. Le taux d'impôt effectif comptable a été de 23,4 % pour le trimestre à l'étude, comparativement à 22,1 % pour le quatrième trimestre de l'exercice 2023 et à 23,8 % pour le troisième trimestre de l'exercice 2024. Après ajustement, la charge d'impôts sur le résultat s'est établie à 427 millions, en baisse de 241 millions par rapport au quatrième trimestre de l'exercice 2023 et en baisse de 195 millions par rapport au troisième trimestre de l'exercice 2024. Le taux d'impôt effectif ajusté a été de 21,7 % pour le trimestre à l'étude, comparativement à 22,9 % pour le quatrième trimestre de l'exercice 2023 et à 23,9 % pour le troisième trimestre de l'exercice 2024.

La variation du taux d'impôt effectif comptable pour le trimestre à l'étude en regard de celui du quatrième trimestre de l'exercice 2023 est principalement attribuable à l'incidence du bénéfice plus élevé pour le trimestre à l'étude. La variation du taux d'impôt effectif ajusté pour le trimestre à l'étude en regard de celui du quatrième trimestre de l'exercice 2023 et du troisième trimestre de l'exercice 2024 est principalement attribuable à la composition des résultats, compte tenu de l'incidence du bénéfice moins élevé pour le trimestre à l'étude.

Pour de plus amples renseignements sur les montants, mesures et ratios non conformes aux PCGR que renferme la présente section qui traite de la charge d'impôts sur le résultat, il y a lieu de se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières.

Gestion du capital

Le ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires de BMO s'établissait à 13,6 % au 31 octobre 2024, en hausse par rapport aux 13,0 % enregistrés à la fin du troisième trimestre de l'exercice 2024, principalement en raison du renversement de la provision pour frais juridiques de l'exercice 2022. Les fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires se situaient à 57,1 milliards de dollars au 31 octobre 2024, en hausse par rapport à 55,6 milliards au 31 juillet 2024, en raison essentiellement du renversement de la provision pour frais juridiques et de l'incidence des fluctuations des cours de change. Les actifs pondérés en fonction des risques totalisaient 420,8 milliards au 31 octobre 2024, en baisse par rapport à 428,9 milliards au 31 juillet 2024, en raison essentiellement du risque opérationnel moins important par suite du renversement de la provision pour frais juridiques et de la diminution des actifs pondérés en fonction du risque de crédit en raison de changements apportés à la méthodologie. Le ratio des fonds propres de catégorie 1 et le ratio du total des fonds propres se situaient respectivement à 15,4 % et à 17,6 % au 31 octobre 2024, comparativement à 14,8 % et à 17,1 % au 31 juillet 2024. La hausse du ratio des fonds propres de catégorie 1 s'explique surtout par les mêmes facteurs ayant une incidence sur les fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires, partiellement contrebalancés par le rachat d'actions privilégiées de 300 millions de dollars. La hausse du ratio du total des fonds propres est attribuable aux facteurs ayant une incidence sur les fonds propres de catégorie 1, partiellement contrebalancés par le rachat de billets subordonnés d'un montant de 1,0 milliard.

Le ratio de levier se situait à 4,4 % au 31 octobre 2024, en hausse par rapport à celui de 4,3 % à la clôture du troisième trimestre de l'exercice 2024, du fait de l'augmentation des fonds propres de catégorie 1, contrebalancée en partie par l'augmentation de l'exposition aux fins du ratio de levier. Le ratio de la capacité totale d'absorption des pertes (TLAC) fondé sur les risques et le ratio de levier TLAC de la Banque s'établissaient respectivement à 29,3 % et à 8,3 % au 31 octobre 2024, contre respectivement 28,5 % et 8,2 % au 31 juillet 2024.

Les exigences en matière de fonds propres réglementaires pour BMO sont déterminées selon les lignes directrices établies par le BSIF, en fonction du dispositif de Bâle III élaboré par le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire (CBCB), et elles comprennent la ligne directrice NFP et la ligne directrice Exigences de levier (EL) du BSIF. Les exigences relatives à la TLAC sont établies conformément à la ligne directrice TLAC du BSIF. Pour obtenir de plus amples renseignements, il y a lieu de se reporter à la section Gestion globale du capital du Rapport de gestion annuel de BMO pour 2024.

Analyse des résultats des groupes d'exploitation

BMO présente les résultats financiers de ses trois groupes d'exploitation, dont l'un comprend deux unités d'exploitation, et ils sont tous soutenus par les unités fonctionnelles et l'unité Technologie et opérations (T&O) des Services d'entreprise. De plus amples renseignements sur la méthode de présentation des résultats des groupes d'exploitation de BMO sont fournis à la section Analyse des résultats de 2024 des groupes d'exploitation du Rapport de gestion annuel de BMO pour 2024.

Services bancaires Particuliers et entreprises¹

TABLEAU 8
(en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire)	T4-2024	T3-2024	T4-2023	Exercice 2024	Exercice 2023
Revenus nets d'intérêts (bic)²	4 358	4 309	4 173	17 014	15 650
Revenus autres que d'intérêts	1 044	1 052	1 111	4 189	4 089
Total des revenus (bic)²	5 402	5 361	5 284	21 203	19 739
Dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts douteux	875	721	375	2 600	1 088
Dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts productifs	401	61	66	722	327
Total des dotations à la provision pour pertes sur créances	1 276	782	441	3 322	1 415
Charges autres que d'intérêts	2 818	2 752	2 813	10 903	10 167
Bénéfice avant impôts sur le résultat	1 308	1 827	2 030	6 978	8 157
Charge d'impôts sur le résultat (bic)²	302	443	517	1 692	2 095
Bénéfice net comptable	1 006	1 384	1 513	5 286	6 062
Coûts liés à l'acquisition et à l'intégration³	12	2	1	17	9
Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions⁴	73	73	82	296	240
Bénéfice net ajusté	1 091	1 459	1 596	5 599	6 311
Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires	980	1 363	1 487	5 188	5 972
Bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires ordinaires	1 065	1 438	1 570	5 501	6 221

¹	Les résultats ajustés que renferme le présent tableau ne sont pas conformes aux PCGR et sont analysés à la section Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières.
²	Montants sur une base d'imposition comparable (bic) de 9 millions de dollars pour le quatrième trimestre de 2024, le troisième trimestre de 2024 et le quatrième trimestre de 2023, et de 36 millions pour l'exercice 2024 et de 33 millions pour l'exercice 2023. Ces montants ont été comptabilisés dans les revenus nets d'intérêts, les revenus et la charge d'impôts sur le résultat.
³	Coûts liés à l'acquisition et à l'intégration relatifs à l'acquisition d'AIR MILES, comptabilisés dans les charges autres que d'intérêts.
⁴	Montants liés à l'amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions et pertes de valeur, le cas échéant, comptabilisés dans les charges autres que d'intérêts.
Certains chiffres comparatifs ont été reclassés en fonction de la présentation adoptée pour l'exercice à l'étude et pour tenir compte des modifications de méthodes comptables.

Les Services bancaires Particuliers et entreprises (Services bancaires PE) englobent nos deux unités d'exploitation de services aux particuliers et aux entreprises : Services bancaires Particuliers et entreprises au Canada (PE Canada) et Services bancaires Particuliers et entreprises aux États-Unis (PE États-Unis). Le bénéfice net comptable des Services bancaires PE s'est chiffré à 1 006 millions de dollars, en baisse de 507 millions, ou de 33 %, en regard d'il y a un an, et en baisse de 378 millions, ou de 27 %, par rapport au trimestre précédent. Ces unités d'exploitation sont passées en revue séparément dans les sections ci-après.

Il y a lieu de se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières pour obtenir de plus amples renseignements sur les montants, les mesures et les ratios non conformes aux PCGR de la présente section Analyse des résultats des groupes d'exploitation.

Services bancaires Particuliers et entreprises au Canada (PE Canada)¹

TABLEAU 9
(en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire)	T4-2024	T3-2024	T4-2023	Exercice 2024	Exercice 2023
Revenus nets d'intérêts	2 304	2 253	2 096	8 852	8 043
Revenus autres que d'intérêts	630	655	700	2 587	2 516
Total des revenus	2 934	2 908	2 796	11 439	10 559
Dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts douteux	440	353	232	1 326	724
Dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts productifs	138	35	33	333	185
Total des dotations à la provision pour pertes sur créances	578	388	265	1 659	909
Charges autres que d'intérêts	1 319	1 260	1 260	5 005	4 723
Bénéfice avant impôts sur le résultat	1 037	1 260	1 271	4 775	4 927
Charge d'impôts sur le résultat	287	346	349	1 318	1 354
Bénéfice net comptable	750	914	922	3 457	3 573
Coûts liés à l'acquisition et à l'intégration²	12	2	1	17	9
Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions³	3	4	3	13	6
Bénéfice net ajusté	765	920	926	3 487	3 588
Charges autres que d'intérêts ajustées	1 299	1 252	1 254	4 964	4 702
Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires	739	904	912	3 415	3 534
Bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires ordinaires	754	910	916	3 445	3 549
Principaux facteurs et mesures de la performance
Revenus des Services bancaires Particuliers et entreprises	2 117	2 081	2 039	8 231	7 537
Revenus des Services bancaires aux grandes entreprises	817	827	757	3 208	3 022
Rendement des capitaux propres (%)^{4, 5}	18,1	22,3	26,1	21,4	26,6
Rendement des capitaux propres ajustés (%)^{4, 5}	18,5	22,4	26,3	21,5	26,7
Levier d'exploitation (%)	0,1	5,9	(0,2)	2,3	(0,4)
Levier d'exploitation ajusté (%)	1,1	5,6	0,4	2,7	-
Ratio d'efficience (%)	45,0	43,3	45,0	43,8	44,7
Ratio d'efficience ajusté (%)	44,3	43,1	44,8	43,4	44,5
Ratio de la dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts douteux au solde moyen net des prêts et acceptations (%)⁵	0,53	0,43	0,29	0,41	0,24
Marge nette d'intérêts sur l'actif productif moyen (%)	2,74	2,77	2,74	2,77	2,72
Actif productif moyen	334 912	323 768	303 728	319 795	296 164
Solde moyen brut des prêts et acceptations	332 965	326 043	314 209	324 082	307 296
Solde moyen des dépôts	312 475	306 409	283 908	301 278	272 573

¹	Les résultats et les ratios ajustés sont non conformes aux PCGR et sont analysés à la section Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières.
²	Coûts liés à l'acquisition et à l'intégration liés à l'acquisition d'AIR MILES, comptabilisés dans les charges autres que d'intérêts.
³	Montants liés à l'amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions et pertes de valeur, le cas échéant, comptabilisés dans les charges autres que d'intérêts.
⁴	Le rendement des capitaux propres est fondé sur les fonds propres imputés. À compter de l'exercice 2024, notre taux d'imputation des fonds propres a été porté à 11,5 % des actifs pondérés en fonction des risques, contre 11,0 % pour l'exercice 2023. Il y a lieu de se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières pour obtenir de plus amples renseignements.
⁵	Le rendement des capitaux propres et les ratios de la dotation à la provision pour pertes sur créances sont présentés sur une base annualisée.
Certains chiffres comparatifs ont été reclassés en fonction de la présentation adoptée pour l'exercice à l'étude et pour tenir compte des modifications de méthodes comptables.

Comparaison du quatrième trimestre de 2024 et du quatrième trimestre de 2023

Le bénéfice net comptable de PE Canada s'est élevé à 750 millions de dollars, en baisse de 172 millions, ou de 18 %, comparativement à il y a un an.

Le total des revenus s'est établi à 2 934 millions de dollars, soit une hausse de 138 millions, ou de 5 % par rapport à l'an dernier. Les revenus nets d'intérêts ont augmenté de 208 millions, ou de 10 %, en raison surtout de l'accroissement des soldes. Les revenus autres que d'intérêts ont diminué de 70 millions, ou de 10 %, du fait surtout de la baisse des revenus tirés des commissions sur les prêts et des revenus générés par les cartes de crédit. La marge nette d'intérêts, qui s'est située à 2,74 %, est demeurée stable par rapport à l'exercice précédent. La transition des expositions aux acceptations bancaires aux prêts des Services bancaires aux grandes entreprises a entraîné une baisse des revenus autres que d'intérêts ainsi qu'un recul modeste de la marge nette d'intérêts.

Les revenus des Services bancaires Particuliers et entreprises ont augmenté de 78 millions de dollars, ou de 4 %, et les revenus des Services bancaires aux grandes entreprises se sont renforcés de 60 millions, ou de 8 %, en raison dans les deux cas de la hausse des revenus nets d'intérêts, partiellement contrée par la baisse des revenus autres que d'intérêts.

Le total des dotations à la provision pour pertes sur créances s'est chiffré à 578 millions de dollars, en hausse de 313 millions par rapport à l'exercice précédent. La dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts douteux s'est établie à 440 millions, en hausse de 208 millions, ce qui s'explique par une hausse des dotations à la provision liées aux Services bancaires aux grandes entreprises, principalement dans les secteurs des services, et aux Services bancaires Particuliers et entreprises, principalement dans les segments non garantis du portefeuille de prêts à la clientèle. Au cours du trimestre à l'étude, une dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts productifs de 138 millions a été enregistrée, comparativement à 33 millions à l'exercice précédent.

Les charges autres que d'intérêts se sont établies à 1 319 millions de dollars, soit une hausse de 59 millions, ou de 5 % par rapport à l'an dernier, essentiellement attribuable à l'augmentation des charges d'exploitation liées au personnel et des coûts liés à la technologie.

Le solde moyen brut des prêts et acceptations a augmenté de 18,8 milliards de dollars, ou de 6 %, par rapport à il y a un an, pour s'établir à 333,0 milliards. Les soldes des prêts des Services bancaires Particuliers et entreprises ont augmenté de 6 %, essentiellement du fait de la croissance des prêts hypothécaires. Les soldes des prêts des Services bancaires aux grandes entreprises ont augmenté de 5 % et les soldes de cartes de crédit ont avancé de 15 %. Le solde moyen des dépôts a augmenté de 28,6 milliards, ou de 10 %, pour s'établir à 312,5 milliards. Les soldes des dépôts des Services bancaires Particuliers et entreprises ont augmenté de 9 %, ce qui s'explique surtout par la forte croissance des dépôts à terme. Les soldes des dépôts des Services bancaires aux grandes entreprises ont augmenté de 13 %.

Comparaison du quatrième trimestre de 2024 et du troisième trimestre de 2024

Le bénéfice net comptable a diminué de 164 millions de dollars, ou de 18 %, comparativement au trimestre précédent.

Le total des revenus a augmenté de 26 millions de dollars, ou de 1 %, par rapport au trimestre précédent. Les revenus nets d'intérêts ont crû de 51 millions, ou de 2 %, en raison surtout de l'accroissement des soldes, contrebalancé en partie par le rétrécissement des marges nettes d'intérêts. Les revenus autres que d'intérêts ont diminué de 25 millions, ou de 4 %, du fait surtout de la baisse des revenus générés par les cartes de crédit. La marge nette d'intérêts a diminué de 3 points de base par rapport au trimestre précédent en raison surtout de la croissance plus rapide des prêts par rapport aux dépôts, compensée en partie par les marges plus élevées sur les dépôts.

Les revenus des Services bancaires Particuliers et entreprises ont augmenté de 36 millions de dollars, ou de 2 %, principalement en raison de l'augmentation des revenus nets d'intérêts, partiellement contrebalancée par la baisse des revenus autres que d'intérêts. Les revenus des Services bancaires aux grandes entreprises ont diminué de 10 millions, ou de 1 %, en raison de la diminution des revenus nets d'intérêts et de celle des revenus autres que d'intérêts.

Le total des dotations à la provision pour pertes sur créances a augmenté de 190 millions de dollars par rapport à celui du trimestre précédent. La dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts douteux a augmenté de 87 millions, en raison d'une hausse des dotations à la provision liées aux Services bancaires aux grandes entreprises. Une dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts productifs de 138 millions a été enregistrée au cours du trimestre à l'étude en regard d'une dotation de 35 millions inscrite au trimestre précédent.

Les charges autres que d'intérêts ont augmenté de 59 millions de dollars, ou de 5 % par rapport au trimestre précédent, en raison de la hausse des frais liés au personnel et des charges d'exploitation.

Le solde moyen brut des prêts et acceptations a augmenté de 6,9 milliards de dollars, ou de 2 %, par rapport au trimestre précédent. Les soldes des prêts des Services bancaires Particuliers et entreprises et ceux des prêts des Services bancaires aux grandes entreprises se sont accrus de 2 % dans les deux cas, tandis que les soldes de cartes de crédit ont augmenté de 2 %. Le solde moyen des dépôts a augmenté de 6,1 milliards, ou de 2 %, par rapport au trimestre précédent. Les soldes des dépôts des Services bancaires Particuliers et entreprises ont augmenté de 2 %, et les soldes des dépôts des Services bancaires aux grandes entreprises ont crû de 3 %.

Services bancaires Particuliers et entreprises aux États-Unis (PE États-Unis)¹

TABLEAU 10
(en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire)	T4-2024	T3-2024	T4-2023	Exercice 2024	Exercice 2023
Revenus nets d'intérêts (bic)²	2 054	2 056	2 077	8 162	7 607
Revenus autres que d'intérêts	414	397	411	1 602	1 573
Total des revenus (bic)²	2 468	2 453	2 488	9 764	9 180
Dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts douteux	435	368	143	1 274	364
Dotation à la provision pour (recouvrement de) pertes sur créances liée aux prêts productifs	263	26	33	389	142
Total des dotations à la provision pour pertes sur créances	698	394	176	1 663	506
Charges autres que d'intérêts	1 499	1 492	1 553	5 898	5 444
Bénéfice avant impôts sur le résultat	271	567	759	2 203	3 230
Charge d'impôts sur le résultat (bic)²	15	97	168	374	741
Bénéfice net comptable	256	470	591	1 829	2 489
Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions³	70	69	79	283	234
Bénéfice net ajusté	326	539	670	2 112	2 723
Charges autres que d'intérêts ajustées	1 405	1 398	1 447	5 517	5 129
Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires	241	459	575	1 773	2 438
Bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires ordinaires	311	528	654	2 056	2 672
Actif productif moyen	216 481	219 467	213 477	215 987	195 363
Solde moyen brut des prêts et acceptations	205 041	207 420	208 468	204 794	189 667
Solde moyen des dépôts	228 129	224 575	215 670	222 276	198 714

(équivalents en millions de dollars américains)
Revenus nets d'intérêts (bic)²	1 506	1 500	1 521	6 006	5 635
Revenus autres que d'intérêts	304	289	301	1 179	1 165
Total des revenus (bic)²	1 810	1 789	1 822	7 185	6 800
Dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts douteux	320	267	106	935	270
Dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts productifs	189	19	23	283	106
Total des dotations à la provision pour pertes sur créances	509	286	129	1 218	376
Charges autres que d'intérêts	1 098	1 089	1 138	4 339	4 033
Bénéfice avant impôts sur le résultat	203	414	555	1 628	2 391
Charge d'impôts sur le résultat (bic)²	12	70	122	276	548
Bénéfice net comptable	191	344	433	1 352	1 843
Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions³	51	51	57	209	173
Bénéfice net ajusté	242	395	490	1 561	2 016
Charges autres que d'intérêts ajustées	1 030	1 020	1 062	4 059	3 800
Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires	179	336	421	1 310	1 805
Bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires ordinaires	231	385	481	1 521	1 983
Principales mesures de la performance (en dollars américains)
Revenus des Services bancaires Particuliers et entreprises	688	689	721	2 769	2 607
Revenus des Services bancaires aux grandes entreprises	1 122	1 100	1 101	4 416	4 193
Rendement des capitaux propres (%)^{4, 5}	2,9	5,5	7,1	5,4	8,8
Rendement des capitaux propres ajustés (%)^{4, 5}	3,8	6,3	8,1	6,2	9,7
Levier d'exploitation (%)	2,8	5,2	(43,1)	(1,9)	(30,4)
Levier d'exploitation ajusté (%)	2,2	4,9	(30,6)	(1,1)	(20,6)
Ratio d'efficience (%)	60,7	60,8	62,4	60,4	59,3
Ratio d'efficience ajusté (%)	56,9	57,0	58,2	56,5	55,9
Marge nette d'intérêts sur l'actif productif moyen (%)	3,78	3,73	3,86	3,78	3,89
Ratio de la dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts douteux au solde moyen net des prêts et acceptations (%)⁵	0,85	0,71	0,28	0,63	0,19
Actif productif moyen	158 697	160 137	156 400	158 919	144 732
Solde moyen brut des prêts et acceptations	150 309	151 347	152 727	150 687	140 508
Solde moyen des dépôts	167 238	163 862	158 012	163 540	147 218

¹	Les résultats et les ratios ajustés que renferme le présent tableau ne sont pas conformes aux PCGR et sont analysés à la section Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières.
²	Montants sur une base d'imposition comparable (bic) de 9 millions de dollars pour le quatrième trimestre de 2024, le troisième trimestre de 2024 et le quatrième trimestre de 2023, et de 36 millions pour l'exercice 2024 et de 33 millions pour l'exercice 2023. Ces montants ont été comptabilisés dans les revenus nets d'intérêts, les revenus et la charge d'impôts sur le résultat, et pris en compte dans les ratios. Sur la base de la monnaie d'origine : 6 millions de dollars américains pour le quatrième trimestre de 2024 et le troisième trimestre de 2024, 7 millions de dollars américains pour le quatrième trimestre de 2023 et 25 millions de dollars américains pour l'exercice 2024 et l'exercice 2023.
³	Montants liés à l'amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions et pertes de valeur, le cas échéant, comptabilisés dans les charges autres que d'intérêts. Sur la base de la monnaie d'origine : 68 millions de dollars américains pour le quatrième trimestre de 2024, 69 millions de dollars américains pour le troisième trimestre de 2024, 76 millions de dollars américains pour le quatrième trimestre de 2023, 280 millions de dollars américains pour l'exercice 2024 et 233 millions de dollars américains pour l'exercice 2023.
⁴	Le rendement des capitaux propres est fondé sur les fonds propres imputés. À compter de l'exercice 2024, notre taux d'imputation des fonds propres a été porté à 11,5 % des actifs pondérés en fonction des risques, contre 11,0 % pour l'exercice 2023. Il y a lieu de se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières pour obtenir de plus amples renseignements.
⁵	Le rendement des capitaux propres et les ratios de la dotation à la provision pour pertes sur créances sont présentés sur une base annualisée.
Certains chiffres comparatifs ont été reclassés en fonction de la présentation adoptée pour l'exercice à l'étude et pour tenir compte des modifications de méthodes comptables.

Comparaison du quatrième trimestre de 2024 et du quatrième trimestre de 2023

Le bénéfice net comptable de PE États-Unis s'est établi à 256 millions de dollars, en baisse de 335 millions, ou de 57 %, par rapport à il y a un an. Tous les montants dans le reste de la présente section sont en dollars américains.

Le bénéfice net comptable s'est établi à 191 millions de dollars, en baisse de 242 millions, ou de 56 %, par rapport à l'exercice précédent.

Le total des revenus s'est établi à 1 810 millions de dollars, en baisse de 12 millions, ou de 1 %, par rapport à l'exercice précédent. Les revenus nets d'intérêts ont diminué de 15 millions, ou de 1 %, en raison surtout de la baisse des marges nettes d'intérêt, compensée en partie par la croissance des soldes des dépôts. Les revenus autres que d'intérêts ont augmenté de 3 millions, ou de 1 %, la hausse des revenus tirés des commissions sur les prêts ayant été partiellement contrebalancée par la baisse des revenus générés par les cartes de crédit. La marge nette d'intérêts, qui s'est établie à 3,78 %, a diminué de 8 points de base, en raison principalement de la compression des marges sur les dépôts à mesure que les clients ont migré vers des dépôts à coûts plus élevés, ce qui a été contrebalancé en partie par la croissance plus rapide des dépôts par rapport aux prêts.

Les revenus des Services bancaires Particuliers et entreprises ont diminué de 33 millions de dollars, ou de 5 %, en raison de la baisse des revenus nets d'intérêts et des revenus autres que d'intérêts. Les revenus des Services bancaires aux grandes entreprises ont augmenté de 21 millions, ou de 2 %, en raison de l'accroissement des revenus nets d'intérêts et des revenus autres que d'intérêts.

Le total des dotations à la provision pour pertes sur créances s'est établi à 509 millions de dollars, en hausse de 380 millions par rapport à l'exercice précédent. La dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts douteux s'est établie à 320 millions, en hausse de 214 millions, ce qui s'explique surtout par l'augmentation des dotations aux provisions liées aux Services bancaires aux grandes entreprises pour plusieurs secteurs. Une dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts productifs de 189 millions a été enregistrée au cours du trimestre à l'étude, comparativement à une dotation à la provision de 23 millions à l'exercice précédent.

Les charges autres que d'intérêts se sont chiffrées à 1 098 millions de dollars, en baisse de 40 millions, ou de 3 % par rapport à l'exercice précédent, ce qui découle surtout des synergies de coûts réalisées dans le cadre de l'acquisition de Bank of the West et de l'accent que nous mettons sur l'efficience opérationnelle.

Le solde moyen brut des prêts et acceptations a diminué de 2,4 milliards de dollars, ou de 2 %, par rapport à l'exercice précédent pour s'établir à 150,3 milliards. Les soldes des prêts des Services bancaires Particuliers et entreprises ont reculé de 7 %, en raison principalement de la vente d'un portefeuille de prêts afférents à des véhicules récréatifs, partiellement compensée par les soldes plus élevés des prêts hypothécaires. Les soldes des prêts des Services bancaires aux grandes entreprises sont demeurés relativement inchangés par rapport à l'exercice précédent. Le total des dépôts moyens a progressé de 9,2 milliards, ou de 6 %, pour s'établir à 167,2 milliards. Les dépôts des Services bancaires Particuliers et entreprises ont augmenté de 9 % et les dépôts des Services bancaires aux grandes entreprises, de 3 %.

Comparaison du quatrième trimestre de 2024 et du troisième trimestre de 2024

Le bénéfice net comptable a diminué de 214 millions de dollars, ou de 45 %, par rapport au trimestre précédent. Tous les montants dans le reste de la présente section sont exprimés en dollars américains.

Le bénéfice net comptable a diminué de 153 millions de dollars, ou de 44 %, par rapport au trimestre précédent.

Le total des revenus a augmenté de 21 millions de dollars, ou de 1 %, par rapport au trimestre précédent. Les revenus nets d'intérêts sont demeurés relativement stables par rapport au trimestre précédent, la croissance des soldes des dépôts ayant été contrée par le rétrécissement des marges sur les dépôts. Les revenus autres que d'intérêts ont augmenté de 15 millions, ou de 5 %, en raison principalement de l'accroissement des revenus tirés des dépôts ayant été contré en partie par la baisse des revenus tirés des commissions sur les prêts. La marge nette d'intérêts, qui s'est située à 3,78 %, a progressé de 5 points de base par rapport au trimestre précédent, en raison surtout de la croissance plus rapide des dépôts par rapport aux prêts.

Les revenus des Services bancaires Particuliers et entreprises sont demeurés relativement inchangés. Les revenus des Services bancaires aux grandes entreprises ont augmenté de 22 millions de dollars, ou de 2 %, du fait de la hausse des revenus nets d'intérêts et des revenus autres que d'intérêts.

Le total des dotations à la provision pour pertes sur créances a augmenté de 223 millions de dollars par rapport au trimestre précédent. La dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts douteux a augmenté de 53 millions, ce qui s'explique essentiellement par l'augmentation des dotations aux provisions liées aux Services bancaires aux grandes entreprises, y compris dans le secteur de l'immobilier commercial. Au cours du trimestre à l'étude, une dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts productifs de 189 millions a été enregistrée, comparativement à une dotation à la provision de 19 millions au trimestre précédent.

Les charges autres que d'intérêts ont augmenté de 9 millions de dollars, ou de 1 %, par rapport au trimestre précédent.

Le solde moyen brut des prêts et acceptations a reculé de 1,0 milliard de dollars, ou de 1 %, par rapport au trimestre précédent. Les soldes de prêts des Services bancaires aux grandes entreprises ont diminué de 2 % en raison de l'augmentation des remboursements et de l'utilisation moindre, ce qui a été contrebalancé en partie par la hausse de 4 % des soldes des prêts des Services bancaires Particuliers et entreprises. Le total des dépôts moyens a augmenté de 3,4 milliards, ou de 2 %, par rapport au trimestre précédent. Les dépôts des Services bancaires Particuliers et entreprises ont augmenté de 1 % et les dépôts des Services bancaires aux grandes entreprises, de 3 %.

BMO Gestion de patrimoine¹

TABLEAU 11
(en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire)	T4-2024	T3-2024	T4-2023	Exercice 2024	Exercice 2023
Revenus nets d'intérêts	340	326	353	1 313	1 380
Revenus autres que d'intérêts²	1 146	1 113	1 112	4 333	4 031
Total des revenus²	1 486	1 439	1 465	5 646	5 411
Dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts douteux	16	1	2	26	5
Dotation à la provision pour (recouvrement de) pertes sur créances liée aux prêts productifs	18	(10)	(1)	5	13
Total des dotations à la provision pour (recouvrements de) pertes sur créances	34	(9)	1	31	18
Charges autres que d'intérêts	1 024	969	990	3 968	3 878
Bénéfice avant impôts sur le résultat	428	479	474	1 647	1 515
Charge d'impôts sur le résultat	102	117	123	399	369
Bénéfice net comptable	326	362	351	1 248	1 146
Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions³	2	2	1	7	4
Bénéfice net ajusté	328	364	352	1 255	1 150
Charges autres que d'intérêts ajustées	1 022	966	988	3 959	3 871
Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires	324	359	349	1 239	1 138
Bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires ordinaires	326	361	350	1 246	1 142
Principales mesures de la performance
Bénéfice net comptable de Gestion d'actifs et de patrimoine	273	300	202	1 012	824
Bénéfice net ajusté de Gestion d'actifs et de patrimoine	275	302	203	1 019	828
Bénéfice net (perte nette) comptable des activités d'assurance	53	62	149	236	322
Rendement des capitaux propres (%)^{4, 5}	26,6	29,7	28,8	26,0	24,6
Rendement des capitaux propres ajusté (%)^{4, 5}	26,8	29,8	28,9	26,1	24,7
Ratio d'efficience comptable (%)	68,9	67,3	67,7	70,3	71,7
Ratio d'efficience ajusté (%)⁶	68,8	67,1	67,5	70,1	71,6
Levier d'exploitation (%)	(1,9)	(3,4)	48,2	2,0	11,3
Levier d'exploitation ajusté (%)⁶	(1,8)	(3,3)	3,3	2,1	(4,4)
Ratio de la dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts douteux au solde moyen net des prêts et acceptations (%)⁵	0,14	0,01	0,02	0,06	0,01
Actif moyen	67 047	65 428	62 009	64 674	60 092
Solde moyen brut des prêts et acceptations	44 094	43 384	42 643	42 905	40 855
Solde moyen des dépôts	62 739	62 406	61 349	61 453	61 627
Actifs sous administration⁷	361 250	359 213	416 352	361 250	416 352
Actifs sous gestion	422 701	409 627	332 947	422 701	332 947
Activités aux États-Unis - Principales données financières (en millions de dollars américains)
Total des revenus	196	196	202	771	766
Charges autres que d'intérêts	154	137	160	583	600
Bénéfice net comptable	19	49	31	133	119
Charges autres que d'intérêts ajustées	152	135	158	576	595
Bénéfice net ajusté	20	51	33	138	123
Solde moyen brut des prêts et acceptations	10 873	10 712	10 765	10 574	9 776
Solde moyen des dépôts	11 573	11 376	12 824	11 464	11 975

¹	Les résultats et les ratios ajustés ne sont pas conformes aux PCGR et sont analysés à la section Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières.
²	Au premier trimestre de l'exercice 2024, la Banque a adopté l'IFRS 17 et l'a appliquée de manière rétrospective aux résultats de l'exercice 2023. Pour de plus amples renseignements, il y a lieu de se reporter à la section Modifications de méthodes comptables en 2024 du Rapport de gestion annuel de BMO pour 2024.
³	Montants liés à l'amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions et pertes de valeur, le cas échéant, comptabilisés dans les charges autres que d'intérêts.
⁴	Le rendement des capitaux propres est fondé sur les fonds propres imputés. À compter de l'exercice 2024, notre taux d'imputation des fonds propres a été porté à 11,5 % des actifs pondérés en fonction des risques, contre 11,0 % pour l'exercice 2023. Il y a lieu de se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières pour obtenir de plus amples renseignements.
⁵	Le rendement des capitaux propres et les ratios de la dotation à la provision pour pertes sur créances sont présentés sur une base annualisée.
⁶	Avant le 1^er novembre 2022, nous avons présenté les revenus ajustés déduction faite des sinistres, commissions et variations des passifs au titre des indemnités (SCVPI). Depuis le premier trimestre de l'exercice 2023, nous ne présentons plus les SCVPI étant donné l'adoption et l'application rétrospective de l'IFRS 17. Pour les périodes antérieures au 1^er novembre 2022, le ratio d'efficience et le levier d'exploitation étaient calculés en fonction des revenus, déduction faite des SCVPI. Les revenus, déduction faite des SCVPI, se sont chiffrés à 1 295 millions de dollars au quatrième trimestre de 2022, à 1 286 millions au troisième trimestre de 2022, à 1 288 millions au deuxième trimestre de 2022 et à 1 321 millions au premier trimestre de 2022. Les mesures et les ratios présentés déduction faite des SCVPI sont des données non conformes aux PCGR. Pour obtenir plus de renseignements, il y a lieu de se reporter à la section portant sur les sinistres, commissions et variations des passifs au titre des indemnités dans le rapport de gestion annuel de 2023 pour obtenir un complément d'information.
⁷	Certains actifs sous gestion qui sont aussi administrés par la Banque sont inclus dans les actifs sous administration.
Certains chiffres comparatifs ont été reclassés en fonction de la présentation adoptée pour l'exercice à l'étude et pour tenir compte des modifications de méthodes comptables.

Comparaison du quatrième trimestre de 2024 et du quatrième trimestre de 2023

Le bénéfice net comptable de BMO Gestion de patrimoine s'est chiffré à 326 millions de dollars, en baisse de 25 millions, ou de 7 %, par rapport à l'exercice précédent. Le bénéfice net comptable de Gestion d'actifs et de patrimoine s'est élevé à 273 millions, en hausse de 71 millions, ou de 35 %. Le bénéfice net des activités d'assurance s'est quant à lui élevé à 53 millions, en baisse de 96 millions.

Le total des revenus s'est établi à 1 486 millions de dollars, en hausse de 21 millions, ou de 1 % par rapport à l'exercice précédent. Les revenus de Gestion d'actifs et de patrimoine ont atteint 1 399 millions, ayant augmenté de 152 millions, ou de 12 %, en raison surtout de la croissance des actifs des clients, y compris l'incidence du raffermissement des marchés mondiaux, contrebalancée en partie par la baisse des revenus nets d'intérêts. Les revenus d'assurance se sont chiffrés à 87 millions, ce qui représente une baisse de 131 millions par rapport à l'exercice précédent, en raison surtout des changements dans le positionnement du portefeuille au moment de la transition à l'IFRS 17.

Le total des dotations à la provision pour pertes sur créances s'est chiffré à 34 millions de dollars, comparativement à 1 million pour l'exercice précédent.

Les charges autres que d'intérêts se sont établies à 1 024 millions de dollars, en hausse de 34 millions, ou de 3 %, ce qui reflète essentiellement l'augmentation de la rémunération liée au personnel, contrebalancée en partie par l'accent que nous avons mis sur l'efficience opérationnelle.

Les actifs sous gestion ont augmenté de 89,8 milliards de dollars, ou de 27 % par rapport à l'exercice précédent, pour s'établir à 422,7 milliards, ce qui s'explique par le raffermissement des marchés mondiaux et l'accroissement des actifs nets des clients. Les actifs sous administration ont reculé de 55,1 milliards, ou de 13 %, pour se chiffrer à 361,2 milliards, en raison surtout de la sortie de nos activités liées aux services de fiducie institutionnelle au premier trimestre de l'exercice 2024, contrebalancée en partie par le raffermissement des marchés mondiaux. Le solde moyen brut des prêts a augmenté de 3 % et le solde moyen des dépôts a progressé de 2 %.

Comparaison du quatrième trimestre de 2024 et du troisième trimestre de 2024

Le bénéfice net comptable a diminué de 36 millions de dollars, ou de 10 %, par rapport au trimestre précédent. Le bénéfice net comptable tiré de la Gestion d'actifs et de patrimoine a diminué de 27 millions, ou de 9 %, et le bénéfice net des activités d'assurance a quant à lui reculé de 9 millions, ou de 14 %.

Le total des revenus a augmenté de 47 millions de dollars, ou de 3 % par rapport au trimestre précédent. Les revenus générés par la Gestion d'actifs et de patrimoine ont augmenté de 57 millions, ou de 4 %, du fait surtout de l'accroissement des actifs des clients, y compris l'incidence du raffermissement des marchés mondiaux, et de la hausse des revenus nets d'intérêts. Les revenus d'assurance ont diminué de 10 millions, du fait des variations moins favorables des marchés par rapport au trimestre précédent.

Le total des dotations à la provision pour pertes sur créances s'est chiffré à 34 millions de dollars, comparativement à un recouvrement de la dotation à la provision pour pertes sur créances de 9 millions au trimestre précédent.

Les charges autres que d'intérêts ont augmenté de 55 millions de dollars, ou de 6 %, en raison essentiellement des frais liés au personnel plus élevés, y compris les investissements dans les talents et les charges liées aux revenus plus élevées.

Les actifs sous gestion ont augmenté de 13,1 milliards de dollars, ou de 3 %, par rapport au trimestre précédent, ce qui reflète le raffermissement des marchés mondiaux, l'accroissement des actifs nets des clients et les fluctuations favorables des cours de change. Les actifs sous administration ont monté de 2,0 milliards, ou de 1 %, du fait surtout du raffermissement des marchés mondiaux et des fluctuations favorables des cours de change. Le solde moyen brut des prêts a augmenté de 2 % et le solde moyen des dépôts a progressé de 1 %.

BMO Marchés des capitaux¹

TABLEAU 12
(en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire)	T4-2024	T3-2024	T4-2023	Exercice 2024	Exercice 2023
Revenus nets d'intérêts (bic)²	389	479	630	1 731	2 490
Revenus autres que d'intérêts	1 211	1 187	1 021	4 785	3 902
Total des revenus (bic)²	1 600	1 666	1 651	6 516	6 392
Dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts douteux	203	92	11	367	9
Dotation à la provision pour (recouvrement de) pertes sur créances liée aux prêts productifs	8	36	(10)	2	9
Total des dotations à la provision pour pertes sur créances	211	128	1	369	18
Charges autres que d'intérêts	1 087	1 047	1 052	4 278	4 278
Bénéfice avant impôts sur le résultat	302	491	598	1 869	2 096
Charge d'impôts sur le résultat (bic)²	51	102	126	377	471
Bénéfice net comptable	251	389	472	1 492	1 625
Coûts d'intégration des acquisitions³	2	1	(2)	15	4
Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions⁴	17	4	5	31	20
Bénéfice net ajusté	270	394	475	1 538	1 649
Charges autres que d'intérêts ajustées	1 061	1 041	1 048	4 216	4 246
Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires	241	380	464	1 455	1 592
Bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires ordinaires	260	385	467	1 501	1 616
Principales mesures de la performance
Revenus des Marchés mondiaux	938	1 000	945	3 898	3 833
Revenus du secteur Banque d'affaires et services bancaires aux sociétés	662	666	706	2 618	2 559
Rendement des capitaux propres (%)^{5, 6}	7,3	11,4	15,2	11,0	13,4
Rendement des capitaux propres ajusté (%)^{5, 6}	7,8	11,6	15,3	11,4	13,6
Levier d'exploitation (bic) (%)	(6,4)	16,4	10,2	1,9	(6,4)
Levier d'exploitation ajusté (bic) (%)	(4,3)	16,2	9,8	2,6	(6,4)
Ratio d'efficience (bic) (%)	67,9	62,9	63,7	65,7	66,9
Ratio d'efficience ajusté (bic) (%)	66,3	62,5	63,5	64,7	66,4
Ratio de la dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts douteux au solde moyen net des prêts et acceptations (%)⁶	0,99	0,44	0,06	0,44	0,01
Actif moyen	505 558	475 893	474 559	468 963	466 030
Solde moyen brut des prêts et acceptations	82 397	84 573	80 497	83 024	77 600
Activités aux États-Unis - Principales données financières (en millions de dollars américains)
Total des revenus (bic)²	567	552	578	2 286	2 028
Charges autres que d'intérêts	394	398	411	1 599	1 616
Bénéfice net comptable	43	55	118	350	283
Charges autres que d'intérêts ajustées	391	396	410	1 580	1 603
Bénéfice net ajusté	45	57	118	364	292
Actif moyen	179 813	160 561	163 326	157 876	161 628
Solde moyen brut des prêts et acceptations	31 713	32 189	30 196	31 795	29 003

¹	Les résultats et les ratios ajustés ne sont pas conformes aux PCGR et sont analysés à la section Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières.
²	Depuis le 1er janvier 2024, nous traitons certains dividendes au Canada comme étant non déductibles aux fins de l'impôt en raison de la législation adoptée au troisième trimestre de l'exercice 2024. Par conséquent, nous ne présentons plus ces revenus sur une base d'imposition comparable (bic) : les chiffres du quatrième trimestre de 2024 tiennent compte d'un montant de 2 millions de dollars, les chiffres du troisième trimestre de 2024 tiennent compte d'un recouvrement de 1 million, les chiffres du quatrième trimestre de 2023 tiennent compte d'un montant de 86 millions, les chiffres de l'exercice 2024 tiennent compte d'un montant de 22 millions et les chiffres de l'exercice 2023 tiennent compte d'un montant de 321 millions. Les montants sur la base de la monnaie d'origine pour nos activités aux États-Unis se sont établis à 1 million à la fois pour le quatrième trimestre de 2024 et le troisième trimestre de 2024, à néant pour le quatrième trimestre de 2023, à 2 millions pour l'exercice 2024 et à néant pour l'exercice 2023. Ces montants ont été comptabilisés dans les revenus nets d'intérêts et la charge d'impôts sur le résultat, et ils ont été pris en compte dans les ratios. Il y a lieu de se reporter à la section Autres faits nouveaux en matière de réglementation du Rapport de gestion annuel de BMO pour 2024 pour obtenir un complément d'information.
³	Les coûts liés à l'acquisition et à l'intégration avant impôts de Clearpool et de Radicle ont été comptabilisés dans les charges autres que d'intérêts.
⁴	Les montants liés à l'amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions et les pertes de valeur, le cas échéant, ont été comptabilisés dans les charges autres que d'intérêts. Les chiffres du quatrième trimestre de 2024 tiennent compte d'une réduction de valeur de 18 millions de dollars avant impôts au titre de l'acquisition de Radicle.
⁵	Le rendement des capitaux propres est fondé sur les fonds propres imputés. À compter de l'exercice 2024, notre taux d'imputation des fonds propres a été porté à 11,5 % des actifs pondérés en fonction des risques, contre 11,0 % pour l'exercice 2023. Il y a lieu de se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières pour obtenir de plus amples renseignements.
⁶	Le rendement des capitaux propres et les ratios de la dotation à la provision pour pertes sur créances sont présentés sur une base annualisée.
Certains chiffres comparatifs ont été reclassés en fonction de la présentation adoptée pour l'exercice à l'étude et pour tenir compte des modifications de méthodes comptables.

Comparaison du quatrième trimestre de 2024 et du quatrième trimestre de 2023

Le bénéfice net comptable de BMO Marchés des capitaux s'est établi à 251 millions de dollars, en baisse de 221 millions, ou de 47 %, par rapport à l'exercice précédent.

Le total des revenus s'est établi à 1 600 millions de dollars, soit une diminution de 51 millions, ou de 3 %, par rapport à l'exercice précédent. Les revenus des Marchés mondiaux ont diminué de 7 millions, ou de 1 %, en raison de la baisse des revenus de négociation de contrats sur titres de participation, contrebalancée en partie par la hausse des revenus de négociation de contrats de taux d'intérêt. Les revenus du secteur Banque d'affaires et services bancaires aux sociétés ont diminué de 44 millions, ou de 6 %, ce qui s'explique par le recul des revenus de commissions de prise ferme et de consultation ainsi que par l'incidence des réductions de valeur sur le portefeuille de prêts détenus en vue de la vente, facteurs contrebalancés en partie par la hausse des revenus liés aux services bancaires aux sociétés.

Le total des dotations à la provision pour pertes sur créances s'est établi à 211 millions de dollars, en hausse de 210 millions par rapport à l'exercice précédent. La dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts douteux s'est établie à 203 millions, sous l'effet surtout de la hausse des dotations dans les secteurs financier, manufacturier et minier, comparativement à une dotation de 11 millions à l'exercice précédent. Une dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts productifs de 8 millions a été enregistrée en regard d'un recouvrement de 10 millions enregistré à l'exercice précédent.

Les charges autres que d'intérêts comptables se sont établies à 1 087 millions de dollars, en hausse de 35 millions, ou de 3 %, par rapport à l'exercice précédent, en raison surtout de la hausse des coûts liés à la technologie, ce qui a été contrebalancé en partie par la diminution de la rémunération liée au rendement.

Le solde moyen brut des prêts et acceptations s'est établi à 82,4 milliards de dollars, en hausse de 1,9 milliard, ou de 2 %, par rapport à l'exercice précédent.

Comparaison du quatrième trimestre de 2024 et du troisième trimestre de 2024

Le bénéfice net comptable a diminué de 138 millions de dollars, ou de 35 %, par rapport au trimestre précédent.

Le total des revenus a diminué de 66 millions de dollars, ou de 4 %, par rapport au trimestre précédent. Les revenus des Marchés mondiaux ont reculé de 62 millions, ou de 6 %, en raison de la baisse des revenus tirés des activités de négociation de contrats sur titres de participation, ce qui reflète les niveaux plus faibles des activités menées par les clients. Les revenus du secteur Banque d'affaires et services bancaires aux sociétés ont reculé de 4 millions, ou de 1 %.

Le total des dotations à la provision pour pertes sur créances a augmenté de 83 millions de dollars par rapport au trimestre précédent. La dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts douteux a augmenté de 111 millions par rapport au trimestre précédent. Au cours du trimestre à l'étude, une dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts productifs de 8 millions a été enregistrée, comparativement à une dotation de 36 millions au trimestre précédent.

Les charges autres que d'intérêts ont augmenté de 40 millions de dollars, ou de 4 %, par rapport au trimestre précédent, en raison de la hausse de l'amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions qui reflète une réduction de valeur liée à l'acquisition de Radicle et l'augmentation des frais de chambre de compensation, facteurs contrebalancés en partie par la diminution de la rémunération liée au rendement.

Le solde moyen brut des prêts et acceptations a reculé de 2,2 milliards de dollars, ou de 3 %, par rapport au trimestre précédent.

Services d'entreprise^{1, 2, 3}

TABLEAU 13
(en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire)	T4-2024	T3-2024	T4-2023	Exercice 2024	Exercice 2023
Revenus nets d'intérêts avant compensation sur une bic des groupes	362	(312)	(120)	(532)	(485)
Compensation sur une bic des groupes	(11)	(8)	(95)	(58)	(354)
Revenus nets d'intérêts (bic)	351	(320)	(215)	(590)	(839)
Revenus autres que d'intérêts	118	46	134	20	(1 444)
Total des revenus (bic)	469	(274)	(81)	(570)	(2 283)
Dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts douteux	13	14	20	73	78
Dotation à la provision pour (recouvrement de) pertes sur créances liée aux prêts productifs	(11)	(9)	(17)	(34)	649
Total des dotations à la provision pour pertes sur créances	2	5	3	39	727
Charges autres que d'intérêts	(502)	71	824	350	2 811
Bénéfice (perte) avant impôts sur le résultat	969	(350)	(908)	(959)	(5 821)
Charge (recouvrement) d'impôts sur le résultat (bic)	248	(80)	(282)	(260)	(1 425)
Bénéfice net (perte nette) comptable	721	(270)	(626)	(699)	(4 396)
Coûts liés à l'acquisition et à l'intégration⁴	13	16	434	97	1 520
Gestion des variations de la juste valeur se rapportant à l'achat de Bank of the West⁵	-	-	-	-	1 461
Provision pour frais juridiques/renversement (y compris les charges d'intérêts et les honoraires juridiques connexes)⁶	(870)	13	12	(834)	21
Incidence des mesures fiscales canadiennes⁷	-	-	-	-	502
Incidence liée à la vente d'un portefeuille de prêts⁸	-	-	-	136	-
Cotisation spéciale relative à la FDIC⁹	(11)	5	-	357	-
Dotation initiale à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts productifs acquis¹⁰	-	-	-	-	517
Perte nette ajustée	(147)	(236)	(180)	(943)	(375)
Total des revenus ajustés (bic)¹¹	(120)	(260)	(67)	(953)	(104)
Total des dotations à la provision pour pertes sur créances, après ajustement	2	5	3	39	22
Charges autres que d'intérêts ajustées	89	40	239	333	765
Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires ordinaires	604	(288)	(722)	(950)	(4 608)
Perte nette ajustée attribuable aux actionnaires ordinaires	(264)	(254)	(276)	(1 194)	(587)
Activités aux États-Unis - Principales données financières (en millions de dollars américains)
Total des revenus	460	(10)	193	401	(838)
Total des dotations à la provision pour (recouvrements de) pertes sur créances	(2)	2	(2)	3	521
Charges autres que d'intérêts	(436)	8	499	47	1 731
Charge (recouvrement) d'impôts sur le résultat (bic)	221	(11)	(86)	74	(860)
Bénéfice net (perte nette) comptable	677	(9)	(218)	277	(2 230)
Total des revenus ajustés	24	-	203	118	689
Total des dotations à la provision pour (recouvrements de) pertes sur créances ajustées	(2)	2	(2)	3	4
Charges autres que d'intérêts ajustées	-	(14)	69	36	233
Bénéfice net (perte nette) ajusté	35	15	109	96	381

¹	Les résultats ajustés ne sont pas conformes aux PCGR et sont analysés à la section Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières.
²	En raison de l'augmentation des investissements de la Banque dans des entités qui sont assujetties aux crédits d'impôt pour la construction de logements à prix abordable, à la suite de notre acquisition de Bank of the West, nous avons mis à jour notre politique comptable en ce qui concerne la présentation des rendements de ces investissements à l'état consolidé des résultats, avec prise d'effer au quatrième trimestre de l'exercice 2023. Par conséquent, les montants précédemment comptabilisés dans les charges autres que d'intérêts et dans la charge d'impôts sur le résultat sont dans les deux cas comptabilisés dans les revenus autres que d'intérêts. Les chiffres comparatifs de 2023 ont été reclassés en fonction de la présentation adoptée pour la période à l'étude.
³	À compter du premier trimestre de l'exercice 2024, les soldes et les revenus, charges et dotations à la provision pour pertes sur créances connexes se rapportant à nos activités de financement de prêts automobiles indirects de détail au Canada et aux États-Unis, présentés antérieurement dans les Services bancaires Particuliers et entreprises, sont présentés dans les Services d'entreprise, en raison de la sortie et de la réduction progressive des activités de cette unité d'affaires. Les chiffres comparatifs de 2023 ont été reclassés en fonction de la présentation adoptée pour la période à l'étude.
⁴	Coûts d'acquisition et d'intégration liés à l'acquisition de Bank of the West imputés aux charges autres que d'intérêts.
⁵	Gestion de l'incidence des fluctuations des taux d'intérêt, survenues entre l'annonce et la clôture de l'acquisition de Bank of the West, sur sa juste valeur et son écart d'acquisition. Les chiffres de l'exercice 2023 tiennent compte des pertes liées à l'évaluation à la valeur de marché de 1 628 millions de dollars, sur certains swaps de taux d'intérêt comptabilisés dans les revenus de négociation, et des pertes de 383 millions liées à un portefeuille principalement composé de titres du Trésor des États-Unis et d'autres instruments inscrits au bilan, comptabilisées dans les revenus nets d'intérêts.
⁶	Incidence d'une poursuite se rapportant à une banque absorbée, M&I Marshall and Ilsley Bank. Les chiffres du quatrième trimestre de 2024 tiennent compte du renversement de la provision pour frais juridiques de l'exercice 2022, y compris les intérêts courus, ce qui comprend un renversement de charges d'intérêts de 589 millions de dollars et de charges autres que d'intérêts de 594 millions. Les chiffres des périodes précédentes tiennent compte de ce qui suit : les chiffres du troisième trimestre de 2024 tiennent compte de charges d'intérêts de 14 millions de dollars et de charges autres que d'intérêts de 4 millions; les chiffres du deuxième trimestre de 2024 et du premier trimestre de 2024 tiennent compte de charges d'intérêts de 14 millions et de charges autres que d'intérêts de 1 million, respectivement; les chiffres du quatrième trimestre de 2023 tiennent compte de charges d'intérêts de 14 millions et de charges autres que d'intérêts de 2 millions; les chiffres du troisième trimestre de 2023 tiennent compte de charges d'intérêts de 3 millions et d'un recouvrement de charges autres que d'intérêts de 7 millions; les chiffres du deuxième trimestre de 2023 tiennent compte de charges d'intérêts de 7 millions; et les chiffres du premier trimestre de 2023 tiennent compte de charges d'intérêts de 6 millions et de charges autres que d'intérêts de 2 millions. Pour de plus amples renseignements, il y a lieu de se reporter à la section Provisions et passifs éventuels à la note 25 afférente aux états financiers consolidés annuels audités du Rapport annuel de BMO pour 2024.
⁷	Incidence de certaines mesures fiscales adoptées par le gouvernent canadien. Les chiffres du troisième trimestre de 2023 tiennent compte d'une charge constituée de revenus autres que d'intérêts de 138 millions de dollars et de charges autres que d'intérêts de 22 millions se rapportant à la modification de la définition de « service financier » en regard de la TPS/TVH. Les chiffres du premier trimestre de 2023 tiennent compte d'une charge d'impôts ponctuelle de 371 millions qui se rapporte essentiellement au dividende pour la relance du Canada.
⁸	Perte nette comptable liée à la vente d'un portefeuille de prêts afférents à des véhicules récréatifs dans le cadre de l'optimisation du bilan, comptabilisée dans les charges autres que d'intérêts au premier trimestre de 2024.
⁹	Incidence d'une cotisation spéciale relative à la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) des États-Unis comptabilisée dans les charges autres que d'intérêts. Les chiffres du quatrième trimestre de 2024 tiennent compte d'un recouvrement de 11 millions de dollars (14 millions avant impôts); les chiffres du troisième trimestre de 2024 tiennent compte d'un montant de 5 millions (6 millions avant impôts); les chiffres du deuxième trimestre de 2024 tiennent compte d'un montant de 50 millions (67 millions avant impôts); et les chiffres du premier trimestre de 2024 tiennent compte d'un montant de 313 millions (417 millions avant impôts).
¹⁰	Dotation initiale à la provision pour pertes sur créances sur le portefeuille de prêts productifs acquis de Bank of the West au deuxième trimestre de 2023.
¹¹	Montants liés à la compensation sur une base d'imposition comparable (bic) des groupes pour nos activités aux États-Unis comptabilisés dans les revenus et la charge (le recouvrement) d'impôts sur le résultat : les chiffres du quatrième trimestre de 2024, du troisième trimestre de 2024 et du quatrième trimestre de 2023 tiennent compte d'un montant de 7 millions de dollars américains, les chiffres de l'exercice 2024 tiennent compte d'un montant de 27 millions de dollars américains et les chiffres de l'exercice 2023 tiennent compte d'un montant de 25 millions de dollars américains.
Les résultats ajustés ne tiennent pas compte de l'incidence des éléments décrits dans les notes 4 à 11 du tableau.
Certains chiffres comparatifs ont été reclassés en fonction de la présentation adoptée pour l'exercice à l'étude et pour tenir compte des modifications de méthodes comptables.

Comparaison du quatrième trimestre de 2024 et du quatrième trimestre de 2023

Le bénéfice net comptable des Services d'entreprise s'est établi à 721 millions de dollars, comparativement à une perte nette comptable de 626 millions à l'exercice précédent, et la perte nette ajustée s'est chiffrée à 147 millions, par rapport à une perte nette ajustée de 180 millions.

L'augmentation du bénéfice net comptable découle surtout du renversement de la provision pour frais juridiques de l'exercice 2022 et de la baisse des coûts liés à l'acquisition et à l'intégration.

La diminution de la perte nette ajustée, qui ne tient pas compte des éléments susmentionnés, reflète le recul des revenus attribuable à la baisse de la désactualisation nette des ajustements à la juste valeur de marché selon la méthode de l'acquisition et à l'incidence des activités de gestion de la trésorerie, plus que contrebalancé par la diminution des coûts liés à la technologie et des frais de bureau, y compris la charge liée à la consolidation des biens immobiliers de BMO à l'exercice précédent. De plus, les autres coûts comprennent notre quote-part des fonds entiercés relativement au litige concernant les actions de catégorie B de Visa.

Comparaison du quatrième trimestre de 2024 et du troisième trimestre de 2024

Le bénéfice net comptable s'est établi à 721 millions de dollars, comparativement à une perte nette comptable de 270 millions pour le trimestre précédent, et la perte nette ajustée s'est chiffrée à 147 millions, comparativement à une perte nette ajustée de 236 millions.

Sur une base comptable, l'augmentation du bénéfice net comptable découle surtout du renversement d'une provision pour frais juridiques.

La perte nette ajustée, qui ne tenait pas compte de l'élément susmentionné, a diminué de 89 millions de dollars par rapport au trimestre précédent, l'augmentation des revenus étant principalement attribuable à l'incidence des activités de gestion de la trésorerie, contrebalancée en partie par la hausse des charges.

Il y a lieu de se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières pour obtenir de plus amples renseignements sur les montants non conformes aux PCGR de la présente section Analyse des résultats des groupes d'exploitation.

Gestion des risques

Les politiques en matière de gestion des risques de BMO et les procédés qu'il emploie pour détecter, évaluer, gérer, surveiller, atténuer et signaler ses risques de crédit et de contrepartie, de marché, d'assurance, de liquidité et de financement, le risque opérationnel, y compris le risque lié à l'intelligence artificielle, le risque lié à la cybersécurité, le risque lié à la sécurité de l'information et les autres risques technologiques, le risque juridique et réglementaire, le risque de stratégie, le risque environnemental et social et le risque de réputation sont décrits dans la section Gestion globale des risques du Rapport de gestion annuel de BMO pour 2024.

États financiers consolidés résumés

État consolidé des résultats

(non audité) (en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire)	Pour les périodes de trois mois closes le						Pour les périodes de douze mois closes le
	31 octobre 2024		31 juillet 2024		31 octobre 2023		31 octobre 2024		31 octobre 2023
Revenus d'intérêts, de dividendes et de commissions
Prêts	10 223	$	10 269	$	9 681	$	40 069	$	34 310	$
Valeurs mobilières	3 966		3 917		3 260		15 038		11 392
Titres pris en pension ou empruntés	1 775		1 839		1 596		6 843		5 859
Dépôts à d'autres banques	900		1 078		1 063		4 035		4 013
	16 864		17 103		15 600		65 985		55 574
Charges d'intérêts
Dépôts	8 768		8 974		7 900		34 580		26 547
Titres vendus à découvert et titres mis en pension ou prêtés	2 344		2 405		1 860		8 907		7 299
Dette subordonnée	118		116		117		456		430
Autres passifs	196		814		782		2 574		2 617
	11 426		12 309		10 659		46 517		36 893
Revenus nets d'intérêts	5 438		4 794		4 941		19 468		18 681
Revenus autres que d'intérêts
Commissions et droits sur titres	288		278		251		1 106		1 025
Frais de service - Dépôts et ordres de paiement	420		412		402		1 626		1 517
Revenus (pertes) de négociation	696		622		327		2 377		(216)
Commissions sur prêts	338		353		395		1 464		1 548
Frais de services de cartes	201		220		254		847		700
Frais de gestion de placements et de garde de titres	544		528		473		2 056		1 851
Revenus tirés de fonds d'investissement	347		339		308		1 324		1 244
Commissions de prise ferme et de consultation	352		332		377		1 399		1 107
Profits sur titres, autres que de négociation	57		49		34		200		180
Profits de change, autres que de négociation	67		67		55		263		234
Résultats des activités d'assurance	42		100		104		340		389
Rendement des placements liés à l'assurance	72		17		131		105		171
Quote-part du bénéfice des entreprises associées et des coentreprises	50		52		52		207		185
Autres revenus	45		29		215		13		643
	3 519		3 398		3 378		13 327		10 578
Total des revenus	8 957		8 192		8 319		32 795		29 259
Dotation à la provision pour pertes sur créances	1 523		906		446		3 761		2 178
Charges autres que d'intérêts
Rémunération du personnel	2 694		2 689		2 895		10 872		11 460
Bureaux et matériel	1 062		1 047		1 444		4 117		4 870
Amortissement des immobilisations incorporelles	280		277		284		1 112		1 008
Publicité et expansion des affaires	227		217		260		837		812
Communications	89		98		108		388		367
Honoraires	177		136		244		583		863
Honoraires d'associations et de chambres de compensation et honoraires de réglementation annuels	103		77		76		321		272
Autres	(205)		298		368		1 269		1 482
	4 427		4 839		5 679		19 499		21 134
Bénéfice avant charge d'impôts sur le résultat	3 007		2 447		2 194		9 535		5 947
Charge d'impôts sur le résultat	703		582		484		2 208		1 510
Bénéfice net	2 304	$	1 865	$	1 710	$	7 327	$	4 437	$
Attribuable à ce qui suit :
Actionnaires de la Banque	2 301	$	1 865	$	1 703	$	7 318	$	4 425	$
Participation ne donnant pas le contrôle dans des filiales	3		-		7		9		12
Bénéfice net	2 304	$	1 865	$	1 710	$	7 327	$	4 437	$
Bénéfice par action ordinaire (en dollars canadiens)
De base	2,95	$	2,49	$	2,19	$	9,52	$	5,77	$
Dilué	2,94		2,48		2,19		9,51		5,76
Dividendes par action ordinaire	1,55		1,55		1,47		6,12		5,80

Certains chiffres comparatifs ont été reclassés pour tenir compte des modifications de méthodes comptables.

État consolidé du résultat global

(non audité) (en millions de dollars canadiens)	Pour les périodes de trois mois closes le						Pour les périodes de douze mois closes le
	31 octobre 2024		31 juillet 2024		31 octobre 2023		31 octobre 2024		31 octobre 2023
Bénéfice net	2 304	$	1 865	$	1 710	$	7 327	$	4 437	$
Autres éléments du résultat global, après impôts
Éléments qui seront ultérieurement reclassés en résultat net
Variation nette des profits (pertes) latents sur les titres de créance à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global
Profits (pertes) latents sur les titres de créance à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global survenues au cours de la période¹	(150)		56		(243)		217		(74)
Reclassement, dans le résultat, de (profits) au cours de la période²	(19)		(19)		(4)		(83)		(31)
	(169)		37		(247)		134		(105)
Variation nette des profits (pertes) latents sur les couvertures de flux de trésorerie
Profits (pertes) sur les instruments dérivés désignés comme couvertures de flux de trésorerie survenus au cours de la période³	212		1 829		(550)		2 512		(1 292)
Reclassement, dans le résultat et l'écart d'acquisition, de pertes sur les instruments dérivés désignés comme couvertures de flux de trésorerie au cours de la période⁴	314		335		378		1 417		973
	526		2 164		(172)		3 929		(319)
Profits nets à la conversion d'investissements nets dans des établissements à l'étranger
Profits latents à la conversion d'investissements nets dans des établissements à l'étranger	531		154		2 810		287		1 399
(Pertes) latentes sur les couvertures d'investissements nets dans des établissements à l'étranger⁵	(120)		(41)		(484)		(100)		(373)
	411		113		2 326		187		1 026
Éléments qui ne seront pas ultérieurement reclassés en résultat net
Profits latents nets sur les titres de capitaux propres à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global survenus au cours de la période⁶	-		1		-		9		-
Profits (pertes) nets sur la réévaluation des régimes de retraite et d'autres avantages futurs du personnel⁷	(123)		102		10		(69)		(1)
Profits (pertes) nets sur la réévaluation du risque de crédit propre sur les passifs financiers désignés à la juste valeur⁸	43		107		34		(633)		(291)
	(80)		210		44		(693)		(292)
Autres éléments du résultat global, après impôts	688		2 524		1 951		3 557		310
Total du résultat global	2 992	$	4 389	$	3 661	$	10 884	$	4 747	$
Attribuable à ce qui suit :
Actionnaires de la Banque	2 989		4 389		3 654		10 875		4 735
Participation ne donnant pas le contrôle dans des filiales	3		-		7		9		12
Total du résultat global	2 992	$	4 389	$	3 661	$	10 884	$	4 747	$

¹	Après (la charge) le recouvrement d'impôts sur le résultat de 55 millions de dollars, de (21) millions et de 90 millions pour le trimestre et de (79) millions et de 35 millions pour la période de douze mois, respectivement.
²	Après la charge d'impôts sur le résultat de 7 millions de dollars, de 7 millions et de néant pour le trimestre et de 31 millions et de 11 millions pour la période de douze mois, respectivement.
³	Après (la charge) le recouvrement d'impôts sur le résultat de (82) millions de dollars, de (702) millions et de 209 millions pour le trimestre et de (966) millions et de 576 millions pour la période de douze mois, respectivement.
⁴	Après (le recouvrement) d'impôts sur le résultat de (118) millions de dollars, de (127) millions et de (143) millions pour le trimestre et de (536) millions et de (366) millions pour la période de douze mois, respectivement.
⁵	Après le recouvrement d'impôts sur le résultat de 47 millions de dollars, de 14 millions et de 186 millions pour le trimestre et de 38 millions et de 90 millions pour la période de douze mois, respectivement.
⁶	Après (la charge) le recouvrement d'impôts sur le résultat de 1 million de dollars, de (1) million et de néant pour le trimestre et de (3) millions et de néant pour la période de douze mois, respectivement.
⁷	Après (la charge) le recouvrement d'impôts sur le résultat de 21 millions de dollars, de (40) millions et de (5) millions pour le trimestre et de (1) million et de (24) millions pour la période de douze mois, respectivement.
⁸	Après (la charge) le recouvrement d'impôts sur le résultat de (16) millions de dollars, de (42) millions et de (11) millions pour le trimestre et de 242 millions et de 103 millions pour la période de douze mois, respectivement.
Certains chiffres comparatifs ont été reclassés pour tenir compte des modifications de méthodes comptables.

Bilan consolidé

(non audité) (en millions de dollars canadiens)	Au
		31 octobre 2024		31 octobre 2023
Actifs
Trésorerie et équivalents de trésorerie		65 098	$	77 934	$
Dépôts productifs d'intérêts à d'autres banques		3 640		4 109
Valeurs mobilières
Titres de négociation		168 926		123 718
Titres à la juste valeur par le biais du résultat net		19 064		16 733
Titres à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global		93 702		62 819
Titres de créance au coût amorti		115 188		116 814
		396 880		320 084
Titres pris en pension ou empruntés		110 907		115 662
Prêts
Prêts hypothécaires à l'habitation		191 080		177 250
Prêts à tempérament et autres prêts aux particuliers		92 687		104 042
Prêts sur cartes de crédit		13 612		12 294
Prêts aux entreprises et aux administrations publiques		384 993		366 886
		682 372		660 472
Provision pour pertes sur créances		(4 356)		(3 807)
		678 016		656 665
Autres actifs
Instruments dérivés		47 253		39 976
Engagements de clients aux termes d'acceptations		359		8 111
Bureaux et matériel		6 249		6 241
Écart d'acquisition		16 774		16 728
Immobilisations incorporelles		4 925		5 216
Actifs d'impôt exigible		2 219		2 052
Actifs d'impôt différé		3 024		3 420
Montants à recevoir des courtiers, des contrepartistes et des clients		31 916		53 002
Actifs divers		42 387		37 806
		155 106		172 552
Total des actifs		1 409 647	$	1 347 006	$
Passifs et capitaux propres
Dépôts		982 440	$	910 879	$
Autres passifs
Instruments dérivés		58 303		50 193
Acceptations		359		8 111
Titres vendus à découvert		35 030		43 774
Titres mis en pension ou prêtés		110 791		106 108
Passifs liés à la titrisation et aux entités structurées		40 164		27 094
Passifs liés à l'assurance		18 770		14 458
Montants à payer aux courtiers, aux contrepartistes et aux clients		34 407		53 754
Passifs divers		36 720		48 284
		334 544		351 776
Dette subordonnée		8 377		8 228
Total des passifs		1 325 361	$	1 270 883	$
Capitaux propres
Actions privilégiées et autres instruments de capitaux propres		8 087		6 958
Actions ordinaires		23 921		22 941
Surplus d'apport		354		328
Résultats non distribués		46 469		44 006
Cumul des autres éléments du résultat global		5 419		1 862
Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires		84 250		76 095
Participation de donnant pas le contôle dans des filiales		36		28
Total des capitaux propres		84 286		76 123
Total des passifs et des capitaux propres		1 409 647	$	1 347 006	$

Certains chiffres comparatifs ont été reclassés pour tenir compte des modifications de méthodes comptables.

État consolidé des variations des capitaux propres

(non audité) (en millions de dollars canadiens)	Pour les périodes de trois mois closes le				Pour les périodes de douze mois closes le
	31 octobre 2024		31 octobre 2023		31 octobre 2024		31 octobre 2023
Actions privilégiées et autres instruments de capitaux propres
Solde à l'ouverture de la période	8 487	$	6 958	$	6 958	$	6 308	$
Émises au cours de la période	-		-		2 379		650
Rachetées au cours de la période	(400)		-		(1 250)		-
Solde à la clôture de la période	8 087		6 958		8 087		6 958
Actions ordinaires
Solde à l'ouverture de la période	23 911		22 474		22 941		17 744
Émises en vertu du régime de réinvestissement de dividendes et d'achat d'actions destiné aux actionnaires	-		439		905		1 609
Émises en vertu du régime d'options sur actions	17		14		74		61
Actions propres vendues (achetées)	(7)		14		1		14
Émises pour rendre la situation en matière de capital conforme aux exigences réglementaires accues annoncés par le BSIF	-		-		-		3 360
Émises aux fins des acquisitions	-		-		-		153
Solde à la clôture de la période	23 921		22 941		23 921		22 941
Surplus d'apport
Solde à l'ouverture de la période	346		330		328		317
Charges liées aux options sur actions, déduction faite des options exercées	6		(1)		15		11
Prime nette (escompte net) à la vente d'actions propres	2		(1)		11		(2)
Autres	-		-		-		2
Solde à la clôture de la période	354		328		354		328
Résultats non distribués
Solde à l'ouverture de la période	45 451		43 493		44 006		45 117
Incidence des modifications de méthodes comptables	-		-		-		(974)
Bénéfice net attribuable aux actionnaires de la Banque	2 301		1 703		7 318		4 425
Dividendes sur les actions privilégiées et distributions à payer sur les autres instruments de capitaux propres	(152)		(125)		(386)		(331)
Dividendes sur les actions ordinaires	(1 131)		(1 059)		(4 458)		(4 148)
Frais d'émission de titres de capitaux propres	-		-		(11)		(73)
Escompte net à la vente d'actions propres	-		(6)		-		(10)
Solde à la clôture de la période	46 469		44 006		46 469		44 006
Cumul des autres éléments du résultat global (de la perte globale) attribuable aux titres à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global, après impôts
Solde à l'ouverture de la période	(152)		(217)		(464)		(359)
Profits (pertes) latents sur les titres de créance à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global survenus au cours de la période	(150)		(243)		217		(74)
Profits latents sur les titres de capitaux propres à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global survenus au cours de la période	-		-		9		-
Reclassement, dans le résultat, de (profits) au cours de la période	(19)		(4)		(83)		(31)
Solde à la clôture de la période	(321)		(464)		(321)		(464)
Cumul des autres éléments du résultat global (de la perte globale) attribuable aux couvertures de flux de trésorerie, après impôts
Solde à l'ouverture de la période	(2 045)		(5 276)		(5 448)		(5 129)
Profits (pertes) sur les instruments dérivés désignés comme couvertures de flux de trésorerie survenus au cours de la période	212		(550)		2 512		(1 292)
Reclassement, dans le résultat et l'écart d'acquisition, de pertes sur les instruments dérivés désignés comme couvertures de flux de trésorerie au cours de la période	314		378		1 417		973
Solde à la clôture de la période	(1 519)		(5 448)		(1 519)		(5 448)
Cumul des autres éléments du résultat global attribuable à la conversion d'investissements nets dans des établissements à l'étranger, après impôts
Solde à l'ouverture de la période	5 970		3 868		6 194		5 168
Profits latents à la conversion d'investissements nets dans des établissements à l'étranger	531		2 810		287		1 399
Pertes latentes sur les couvertures d'investissements nets dans des établissements à l'étranger	(120)		(484)		(100)		(373)
Solde à la clôture de la période	6 381		6 194		6 381		6 194
Cumul des autres éléments du résultat global attribuable aux régimes de retraite et à d'autres avantages futurs du personnel, après impôts
Solde à l'ouverture de la période	997		933		943		944
Profits (pertes) sur la réévaluation des régimes de retraite et d'autres avantages futurs du personnel	(123)		10		(69)		(1)
Solde à la clôture de la période	874		943		874		943
Cumul des autres éléments du résultat global attribuable au risque de crédit propre sur les passifs financiers désignés à la juste valeur, après impôts
Solde à l'ouverture de la période	(39)		603		637		928
Profits (pertes) sur la réévaluation du risque de crédit propre sur les passifs financiers désignés à la juste valeur	43		34		(633)		(291)
Solde à la clôture de la période	4		637		4		637
Total du cumul des autres éléments du résultat global	5 419		1 862		5 419		1 862
Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires	84 250		76 095		84 250		76 095
Participation ne donnant pas le contrôle dans des filiales
Solde à l'ouverture de la période	31		21		28		-
Acquisition	-		-		-		16
Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle dans des filiales	3		7		9		12
Dividendes à la participation ne donnant pas le contrôle dans des filiales	-		-		(3)		-
Autres	2		-		2		-
Solde à la clôture de la période	36		28		36		28
Total des capitaux propres	84 286	$	76 123	$	84 286	$	76 123	$

Certains chiffres comparatifs ont été reclassés pour tenir compte des modifications de méthodes comptables.

Information à l'intention des investisseurs et des médias

Documents destinés aux investisseurs

Les parties intéressées peuvent prendre connaissance du rapport de gestion annuel et des états financiers consolidés annuels audités pour 2024, des documents de présentation trimestriels, des données financières complémentaires et des informations complémentaires sur les fonds propres réglementaires sur le site Web de BMO à l'adresse www.bmo.com/relationsinvestisseurs.

Téléconférence et cyberconférence trimestrielles

Les parties intéressées sont également invitées à se joindre à notre téléconférence trimestrielle, le jeudi 5 décembre 2024 à 8 h 30 (HE). La conférence sera accessible par téléphone, au 416-340-2217 (région de Toronto) ou au 1-800-806-5484 (extérieur de Toronto, sans frais) (code d'accès 9768240#). L'enregistrement de la téléconférence sera accessible jusqu'au 5 janvier 2025 au 905-694-9451 (région de Toronto) ou au 1-800-408-3053 (extérieur de Toronto, sans frais) (code d'accès 8411438#).

La cyberconférence trimestrielle sera accessible en direct à l'adresse suivante : www.bmo.com/relationsinvestisseurs. Elle sera également accessible en différé sur notre site.

Régime de réinvestissement des dividendes et d'achat d'actions destiné
aux actionnaires (le Régime)

Les détenteurs d'actions ordinaires peuvent choisir de réinvestir leurs dividendes
en espèces dans des actions ordinaires de la Banque en vertu de son Régime de
réinvestissement de dividendes et d'achat d'actions destiné aux actionnaires. Pour
plus de renseignements sur le Régime et la façon d'y adhérer, il y a lieu de
consulter notre site Web à l'adresse www.bmo.com/relationsinvestisseurs.

Pour obtenir des renseignements sur les dividendes ou signaler un changement
d'adresse ou un envoi en double, prière de s'adresser à la :

Société de fiducie Computershare du Canada

100 University Avenue, 8^th Floor

Toronto, Ontario M5J 2Y1

Téléphone : 1-800-340-5021 (Canada et États-Unis)

Téléphone : 514-982-7800 (international)

Télécopieur : 1-888-453-0330 (Canada et États-Unis)

Télécopieur : 416-263-9394 (international)

Courriel : [email protected]

Les actionnaires qui désirent obtenir de plus amples renseignements
sont priés de s'adresser à la :

Banque de Montréal

Relations avec les actionnaires

Secrétariat général

One First Canadian Place, 9^th Floor

Toronto, Ontario M5X 1A1

Téléphone : 416-867-6785

Courriel : [email protected]

Pour de plus amples informations sur ce document, prière de
s'adresser à la :

Banque de Montréal

Relations avec les investisseurs

P.O. Box 1, One First Canadian Place, 37^th Floor

Toronto, Ontario M5X 1A1

Pour consulter en ligne les résultats financiers ainsi que les
documents et les informations que nous déposons auprès des
organismes de réglementation, visitez le site Web de BMO, à l'adresse
www.bmo.com/relationsinvestisseurs.

Le Rapport de gestion annuel de BMO pour 2024, ses états financiers consolidés audités, sa notice annuelle et son Rapport annuel sur Formulaire 40-F (déposé auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis) peuvent être consultés en ligne, au www.bmo.com/relationsinvestisseurs ainsi qu'au www.sedarplus.ca. Des exemplaires du jeu complet d'états financiers consolidés audités pour 2024 de la Banque peuvent être obtenus gratuitement en faisant la demande par téléphone au 416-867-6785 ou par courriel à l'adresse [email protected].

Assemblée annuelle 2025

La prochaine assemblée annuelle des actionnaires aura lieu le vendredi 11 avril 2025.

^MD Marque déposée de la Banque de Montréal

SOURCE BMO Groupe Financier

Relations avec les médias : Jeff Roman, directeur général, relations médias à l'échelle de l'organisation, [email protected], 416-867-3996; Relations avec les investisseurs : Christine Viau, chef, relations avec les investisseurs, [email protected], 416-867-6956; Bill Anderson, premier directeur général, relations avec les investisseurs, [email protected], 416-867-7834.

Parcourir les communiqués

Parcourir tous les communiqués

Galerie multimédia

Voir toute la Galerie multimédia

Sujets d'actualité

BMO Groupe financier annonce ses résultats du quatrième trimestre et de l'exercice de 2024

Nouvelles fournies par

Profil de l'entreprise

BMO Groupe Financier

Communiquer avec Cision

Produits

À propos

Services