MONTRÉAL, le 19 févr. 2014 /CNW Telbec/ - Boralex inc. (« Boralex » ou la « Société ») (TSX: BLX) annonce ses résultats financiers pour le quatrième trimestre et l'exercice financier clos le 31 décembre 2013.
FAITS SAILLANTS FINANCIERS (sur une base de consolidation proportionnelle)(1)
| (en millions de dollars, sauf les montants par action et la marge du BAIIA) | Périodes de trois mois closes les 31 décembre |
Exercices clos les 31 décembre |
||
| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | |
| Produits de la vente d'énergie | 51,9 | 52,1 | 171,4 | 181,4 |
| BAIIA | 31,4 | 29,9 | 101,8 | 98,2 |
| Marge du BAIIA (%) | 60,5 | 57,4 | 59,4 | 54,1 |
| Résultat net(2) | 0,5 | 1,2 | (4,2) | (5,1) |
| Par action (de base et dilué)($)(2) | 0,01 | 0,03 | (0,11) | (0,14) |
| Marge brute d'autofinancement | 16,1 | 13,5 | 51,2 | 47,7 |
| Par action (de base)($) | 0,43 | 0,36 | 1,36 | 1,26 |
| (1) | Se référer aux rubriques Conciliation entre IFRS et Consolidation proportionnelle dans les états financiers joints à ce communiqué de presse |
| (2) | Attribuable aux actionnaires de Boralex |
Pour le quatrième trimestre, les produits de la vente d'énergie calculés sur une base de consolidation proportionnelle(1) s'élèvent à 51,9 M$ en comparaison des 52,1 M$ réalisés l'année dernière. Pour l'exercice financier, ceux-ci passent de 181,4 M$ à 171,4 M$ soit une baisse de 5,5 %. Si on exclut l'impact de l'arrêt de la centrale de Kingsey Falls en novembre 2012, les produits ont progressé respectivement de 10 % et de 13 % au quatrième trimestre et pour l'exercice annuel.
De plus, le BAIIA trimestriel atteint 31,4 M$ en comparaison de 29,9 M$ en 2012 soit une progression de 5 %. Pour l'exercice terminé le 31 décembre 2013, le BAIIA augmente de 3,7 % atteignant 101,8 M$. Considérant cette hausse, la marge du BAIIA augmente à 60,5 % pour la période de trois mois en comparaison de 57,4 %. Pour l'exercice financier celle-ci progresse de 54,1 % à 59,4 %. Si on exclut l'impact de l'arrêt de la centrale de Kingsey Falls, le BAIIA a connu une croissance de 9 % au quatrième trimestre 2013 par rapport à la même période en 2012 et de 15 % pour l'exercice 2013.
Ces résultats favorables s'expliquent principalement par l'acquisition du site éolien français St-Patrick en juin 2012 et la mise en service en décembre 2013 de la première phase des Parcs éoliens de la Seigneurie de Beaupré au Canada. Ces derniers ayant ainsi compensé l'impact de la fermeture de Kingsey Falls tout en positionnant avantageusement Boralex pour sa croissance. D'ailleurs, la Société clos l'exercice avec une encaisse de 128 M$ qui lui permet de poursuivre sa stratégie de croissance.
FAITS SAILLANTS OPÉRATIONNELS
Boralex accroît en 2013 sa puissance installée de 176 MW ou de près de 37 % la faisant passer de 476 MW à 652 MW par l'ajout de nouveaux actifs tant au Canada qu'en France soit :
- la mise en service en décembre (en respect de l'échéancier et des budgets) de la phase I des Parcs éoliens de la Seigneurie de Beaupré totalisant 272 MW (part nette à Boralex de 136 MW), le plus important projet jamais réalisé par la Société ; et
- la mise en service des parcs éoliens de Vron (8 MW) et de la Vallée (32 MW) en France en septembre et en décembre respectivement.
Commentant les réalisations de l'année, monsieur Patrick Lemaire, président et chef de la direction de Boralex, indique que « l'année 2013 a été marquée par la poursuite de notre croissance ainsi qu'une amélioration de notre marge bénéficiaire en raison d'une pondération plus importante des secteurs éolien et hydroélectrique. De plus, en accentuant notre diversification géographique par le biais d'importants investissements en sol canadien, nous aurons acquis de nouvelles compétences avec différents types de technologies éoliennes tout en contribuant à stabiliser nos résultats futurs. »
Il ajoute que « considérant notre situation d'encaisse, la vigueur et la qualité des flux générés par notre exploitation et surtout la capacité de notre équipe à trouver, opérer et financer des projets tant en France qu'au Canada, je ne peux qu'être enthousiaste face à l'avenir. »
PERSPECTIVES
De nombreux projets représentant environs 236 MW (part nette à Boralex de 202 MW) sont prévus être mis en service en 2014 ou en 2015 incluant :
- la centrale hydroélectrique de Jamie Creek (22 MW) en Colombie-Britannique (2014) ;
- la phase II des Parcs éoliens de la Seigneurie de Beaupré au Québec (68 MW ou part nette à Boralex de 34 MW) (2014) ;
- le projet éolien Témiscouata I (25 MW) en partenariat avec la MRC de Témiscouata au Québec (2014) ;
- les projets éoliens de Fortel-Bonnières et St-François (46 MW), en France (2014 et 2015) ;
- le projet éolien Côte-de-Beaupré au Québec (25 MW) en partenariat avec la MRC de La Côte-de-Beaupré au Québec (2015) ; et
- le projet éolien de Témiscouata II (50 MW) au Québec dont Boralex vient d'obtenir le décret ministériel permettant le début de la construction (2015).
Par ailleurs, Boralex poursuit d'autres opportunités de croissance avec des projets à divers stades de développement et ce, tant en France qu'au Canada.
Boralex entend aussi être active dans le processus d'appel d'offres pour l'achat d'un bloc d'énergie éolienne lancé récemment par Hydro-Québec pour une puissance de 450 MW tout en cherchant à se positionner avantageusement pour profiter d'autres opportunités de croissance incluant de possibles acquisitions, d'appels d'offres émanant d'autres juridictions canadiennes ou de programmes d'achat d'achats d'électricité à tarifs fixes soit en France ou au Canada.
À propos de Boralex
Boralex est une société productrice d'électricité vouée au développement et à l'exploitation de sites de production d'énergie renouvelable. À l'heure actuelle, la Société opère une base d'actifs totalisant une puissance installée de plus de 650 MW au Canada, en France et dans le nord-est des États-Unis. De plus, Boralex est engagée, seule ou avec des partenaires canadiens et européen, dans des projets énergétiques en développement représentant environ 250 MW additionnels qui seront mis en service d'ici la fin 2015. Employant plus de 200 personnes, Boralex se distingue par son expertise diversifiée et sa solide expérience dans quatre types de production d'énergie - éolienne, hydroélectrique, thermique et solaire. Les actions et les débentures convertibles de Boralex se négocient à la Bourse de Toronto sous les symboles BLX et BLX.DB respectivement. Pour de plus amples renseignements, visitez www.boralex.com ou www.sedar.com.
Mise en garde à l'égard d'énoncés prospectifs
Certaines déclarations contenues dans ce communiqué, incluant celles ayant trait aux résultats et au rendement pour des périodes futures, constituent des déclarations prospectives fondées sur des prévisions actuelles, au sens des lois sur les valeurs mobilières. Boralex tient à préciser que, par leur nature même, les déclarations prospectives comportent des risques et des incertitudes et que ses résultats, ou les mesures qu'elle adopte, pourraient différer significativement de ceux qui sont indiqués ou sous-entendus dans ces déclarations, ou pourraient avoir une incidence sur le degré de réalisation d'une projection particulière. Les principaux facteurs pouvant entraîner une différence significative entre les résultats réels de la Société et les projections ou attentes formulées dans les déclarations prospectives incluent, mais non de façon limitative, l'effet général des conditions économiques, la disponibilité et l'augmentation des prix des matières premières, les fluctuations de diverses devises, les fluctuations des prix de vente d'électricité, la capacité de financement de la Société, les changements négatifs dans les conditions générales du marché et des règlementations affectant son industrie, ainsi que certains autres facteurs énumérés dans les documents déposés par la Société auprès des différentes commissions des valeurs mobilières.
Aucune assurance ne peut être donnée quant à la concrétisation des résultats, du rendement ou des réalisations, tels qu'ils sont formulés ou sous-entendus dans les déclarations prospectives. Le lecteur est donc prié de ne pas accorder une confiance exagérée à ces déclarations prospectives. À moins de n'y être tenue en vertu des lois sur les valeurs mobilières applicables, la direction de Boralex n'assume aucune obligation quant à la mise à jour ou à la révision des déclarations prospectives en raison de nouvelles informations, d'événements futurs ou d'autres changements.
Mesures non conformes aux IFRS
Les extraits des états financiers inclus dans ce communiqué contiennent aussi certaines mesures non conformes aux IFRS. Afin d'évaluer la performance de ses actifs et de ses secteurs d'activité, Boralex utilise le BAIIA, la marge brute d'autofinancement, et le BAIIA et la marge brute d'autofinancement selon la consolidation proportionnelle comme mesures de performance. La direction est d'avis que ces mesures représentent des indicateurs financiers largement utilisés par les investisseurs pour évaluer la performance d'exploitation et la capacité d'une entreprise à générer des liquidités à même ses activités d'exploitation. Ces mesures non conformes aux IFRS sont tirées principalement des états financiers consolidés résumés non audités annexés au présent communiqué, mais n'ont pas un sens normalisé prescrit par les IFRS ; par conséquent, elles pourraient ne pas être comparables aux résultats d'autres sociétés qui utilisent des mesures de performance portant des noms similaires.
Les extraits des états financiers inclus dans ce communiqué comportent également une section intitulée Conciliation entre IFRS et Consolidation proportionnelle, dans laquelle les résultats des Coentreprises détenues à 50 % par Boralex sont traités comme s'ils étaient consolidés proportionnellement plutôt que d'être comptabilisés selon la méthode de la mise en équivalence requise par les IFRS. Étant donné que c'est sur la base de la consolidation proportionnelle que Boralex collige l'information sur laquelle elle fonde ses analyses internes et ses décisions stratégiques et opérationnelles, la direction a jugé pertinent d'intégrer cette section Consolidation proportionnelle afin de faciliter la compréhension des investisseurs quant aux retombées concrètes des décisions prises par la Société. Ainsi les tableaux qui sont inclus dans les états financiers inclus dans ce communiqué présentent une conciliation des données conformes aux IFRS avec celles présentées en fonction de la consolidation proportionnelle.
États financiers consolidés non audités
Pour la période de trois mois et l'exercice clos le 31 décembre 2013
I - IFRS
États consolidés de la situation financière
| Au 31 décembre | Au 31 décembre | ||
| (en milliers de dollars canadiens) (non audités) | 2013 | 2012 | |
| ACTIF | |||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 124 942 | 107 138 | |
| Encaisse affectée | 19 366 | 5 063 | |
| Clients et autres débiteurs | 41 625 | 45 589 | |
| Stocks | 4 502 | 4 404 | |
| Actif financier disponible à la vente | — | 3 009 | |
| Frais payés d'avance | 2 945 | 2 137 | |
| ACTIFS COURANTS | 193 380 | 167 340 | |
| Immobilisations corporelles | 799 213 | 689 024 | |
| Autres immobilisations incorporelles | 257 058 | 253 115 | |
| Goodwill | 49 890 | 48 663 | |
| Participation dans les Coentreprises | 90 880 | 58 994 | |
| Autres actifs financiers non courants | 289 | — | |
| Autres actifs non courants | 32 017 | 12 735 | |
| ACTIFS NON COURANTS | 1 229 347 | 1 062 531 | |
| TOTAL DE L'ACTIF | 1 422 727 | 1 229 871 | |
| PASSIF | |||
| Fournisseurs et autres créditeurs | 57 992 | 46 945 | |
| Part à moins d'un an des emprunts | 84 034 | 98 570 | |
| Passif d'impôts exigibles | 1 516 | 1 741 | |
| Autres passifs financiers courants | 15 243 | 25 508 | |
| PASSIFS COURANTS | 158 785 | 172 764 | |
| Emprunts non courants | 578 914 | 423 616 | |
| Débentures convertibles | 229 578 | 226 299 | |
| Passif d'impôts différés | 37 493 | 29 514 | |
| Passif relatif au démantèlement | 7 198 | 5 765 | |
| Autres passifs financiers non courants | 19 704 | 24 698 | |
| Autres passifs non courants | 4 921 | 4 846 | |
| PASSIFS NON COURANTS | 877 808 | 714 738 | |
| TOTAL DU PASSIF | 1 036 593 | 887 502 | |
| CAPITAUX PROPRES | |||
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires | 356 448 | 319 868 | |
| Part des actionnaires sans contrôle | 29 686 | 22 501 | |
| TOTAL DES CAPITAUX PROPRES | 386 134 | 342 369 | |
| TOTAL DU PASSIF ET DES CAPITAUX PROPRES | 1 422 727 | 1 229 871 |
États consolidés des résultats
| Périodes de trois mois closes les 31 décembre |
Exercices clos les 31 décembre |
||||||||
| (en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par action) (non audités) | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | |||||
| REVENUS | |||||||||
| Produits de la vente d'énergie | 49 496 | 52 063 | 169 023 | 181 440 | |||||
| Autres revenus | 331 | 2 401 | 3 009 | 2 853 | |||||
| 49 827 | 54 464 | 172 032 | 184 293 | ||||||
| CHARGES ET AUTRES | |||||||||
| Charges d'exploitation | 15 952 | 18 868 | 54 357 | 66 330 | |||||
| Administration | 3 263 | 4 347 | 13 214 | 14 528 | |||||
| Développement | 1 181 | 1 353 | 4 145 | 5 129 | |||||
| Amortissement | 13 987 | 15 021 | 53 888 | 58 030 | |||||
| Autres pertes (gains) | — | — | (232) | 971 | |||||
| Dépréciation des immobilisations corporelles et incorporelles | — | — | 266 | 823 | |||||
| 34 383 | 39 589 | 125 638 | 145 811 | ||||||
| RÉSULTAT D'EXPLOITATION | 15 444 | 14 875 | 46 394 | 38 482 | |||||
| Charges financières | 13 061 | 12 640 | 50 693 | 49 279 | |||||
| Perte (Gain) de change | (530) | (80) | (788) | 26 | |||||
| Perte nette (Gain net) sur instruments financiers | (69) | (103) | (742) | 396 | |||||
| Quote-part des profits (pertes) des Coentreprises | (329) | (13) | (2 116) | 51 | |||||
| Autres | 63 | — | 63 | — | |||||
| RÉSULTAT AVANT IMPÔTS | 2 590 | 2 405 | (4 948) | (11 168) | |||||
| Charge (Recouvrement) d'impôts sur le résultat | 1 624 | 1 229 | 537 | (2 183) | |||||
| RÉSULTAT NET DES ACTIVITÉS POURSUIVIES | 966 | 1 176 | (5 485) | (8 985) | |||||
| Résultat net des activités abandonnées | 74 | 696 | 1 774 | 3 721 | |||||
| RÉSULTAT NET | 1 040 | 1 872 | (3 711) | (5 264) | |||||
| RÉSULTAT NET ATTRIBUABLE AUX : | |||||||||
| Actionnaires de Boralex | 529 | 1 238 | (3 838) | (5 115) | |||||
| Actionnaires sans contrôle | 511 | 634 | 127 | (149) | |||||
| RÉSULTAT NET | 1 040 | 1 872 | (3 711) | (5 264) | |||||
| RÉSULTAT NET ATTRIBUABLE AUX ACTIONNAIRES DE BORALEX | |||||||||
| Activités poursuivies | 455 | 542 | (5 612) | (8 836) | |||||
| Activités abandonnées | 74 | 696 | 1 774 | 3 721 | |||||
| 529 | 1 238 | (3 838) | (5 115) | ||||||
| RÉSULTAT NET PAR ACTION DE BASE ET DILUÉ ATTRIBUABLE AUX ACTIONNAIRES DE BORALEX | |||||||||
| Activités poursuivies | 0,01 | $ | 0,01 | $ | (0,15) | $ | (0,24) | $ | |
| Activités abandonnées | — | 0,02 | $ | 0,05 | $ | 0,10 | $ | ||
| 0,01 | $ | 0,03 | $ | (0,10) | $ | (0,14) | $ | ||
États consolidés du résultat global
| Périodes de trois mois closes les 31 décembre |
Exercices clos les 31 décembre |
|||||||
| (en milliers de dollars canadiens) (non audités) | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | ||||
| RÉSULTAT NET | 1 040 | 1 872 | (3 711) | (5 264) | ||||
| Autres éléments du résultat global qui seront reclassés ultérieurement en résultat net lorsque certaines conditions seront remplies | ||||||||
| Écarts de conversion : | ||||||||
| Gain (Perte) de change latent(e) sur conversion des états financiers des établissements étrangers autonomes |
8 116 | 4 577 | 18 026 | (1 352) | ||||
| Couvertures de flux de trésorerie : | ||||||||
| Variation de la juste valeur des instruments financiers | (99) | (3 471) | 7 917 | (16 931) | ||||
| Éléments de couverture réalisés et portés au résultat net | 2 541 | 2 906 | 8 361 | 14 526 | ||||
| Impôts | (732) | 269 | (4 819) | 1 109 | ||||
| Couvertures de flux de trésorerie - Coentreprises : | ||||||||
| Variation de la juste valeur des instruments financiers | 2 152 | 1 807 | 18 655 | (4 088) | ||||
| Impôts | (473) | (481) | (4 855) | 1 087 | ||||
| Actif financier disponible à la vente : | ||||||||
| Variation de la juste valeur d'un actif financier disponible à la vente | — | 221 | 858 | (48) | ||||
| Éléments réalisés et portés au résultat net | — | — | (149) | 968 | ||||
| Total des autres éléments du résultat global | 11 505 | 5 828 | 43 994 | (4 729) | ||||
| RÉSULTAT GLOBAL | 12 545 | 7 700 | 40 283 | (9 993) | ||||
| RÉSULTAT GLOBAL ATTRIBUABLE AUX : | ||||||||
| Actionnaires de Boralex | 10 361 | 6 502 | 35 665 | (9 131) | ||||
| Actionnaires sans contrôle | 2 184 | 1 198 | 4 618 | (862) | ||||
| RÉSULTAT GLOBAL | 12 545 | 7 700 | 40 283 | (9 993) | ||||
| RÉSULTAT GLOBAL ATTRIBUABLE AUX ACTIONNAIRES DE BORALEX | ||||||||
| Activités poursuivies | 10 287 | 5 806 | 33 891 | (12 852) | ||||
| Activités abandonnées | 74 | 696 | 1 774 | 3 721 | ||||
| 10 361 | 6 502 | 35 665 | (9 131) | |||||
États consolidés des variations des capitaux propres
| 2013 | |||||||||||||||
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires | |||||||||||||||
| (en milliers de dollars canadiens) (non audités) | Capital-actions | Composante équité des débentures convertibles |
Surplus d'apport |
Résultats non distribués |
Autres éléments du résultat global |
Total | Part des actionnaires sans contrôle |
Total des capitaux propres |
|||||||
| SOLDE AU 1ER JANVIER 2013 | 222 870 | 14 379 | 6 945 | 144 492 | (68 818) | 319 868 | 22 501 | 342 369 | |||||||
| Résultat net | — | — | — | (3 838) | — | (3 838) | 127 | (3 711) | |||||||
| Autres éléments du résultat global | — | — | — | — | 39 503 | 39 503 | 4 491 | 43 994 | |||||||
| RÉSULTAT GLOBAL | — | — | — | (3 838) | 39 503 | 35 665 | 4 618 | 40 283 | |||||||
| Conversion de débentures convertibles | 94 | — | — | — | — | 94 | — | 94 | |||||||
| Exercice d'options | 115 | — | — | — | — | 115 | — | 115 | |||||||
| Charge relative aux options d'achat d'actions | — | — | 785 | — | — | 785 | — | 785 | |||||||
| Excédent du produit sur rachat des actionnaires sans contrôle | — | — | — | (79) | — | (79) | (26) | (105) | |||||||
| Apport des actionnaires sans contrôle | — | — | — | — | — | — | 2 593 | 2 593 | |||||||
| SOLDE AU 31 DÉCEMBRE 2013 | 223 079 | 14 379 | 7 730 | 140 575 | (29 315) | 356 448 | 29 686 | 386 134 | |||||||
| 2012 | |||||||||||||||
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires | |||||||||||||||
| (en milliers de dollars canadiens) (non audités) | Capital-actions | Composante équité des débentures convertibles |
Surplus d'apport |
Résultats non istribués |
Autres éléments du résultat global |
Total | Part des actionnaires sans contrôle |
Total des capitaux propres |
|||||||
| SOLDE AU 1ER JANVIER 2012 | 222 758 | 14 379 | 6 106 | 144 501 | (65 980) | 321 764 | 7 114 | 328 878 | |||||||
| Résultat net | — | — | — | (5 115) | — | (5 115) | (149) | (5 264) | |||||||
| Autres éléments du résultat global | — | — | — | — | (4 016) | (4 016) | (713) | (4 729) | |||||||
| RÉSULTAT GLOBAL | — | — | — | (5 115) | (4 016) | (9 131) | (862) | (9 993) | |||||||
| Conversion de débentures convertibles | 117 | — | — | — | — | 117 | — | 117 | |||||||
| Rachat d'actions | (5) | — | — | (2) | — | (7) | — | (7) | |||||||
| Charge relative aux options d'achat d'actions | — | — | 839 | — | — | 839 | — | 839 | |||||||
| Excédent du produit de la vente partielle d'une filiale | — | — | — | 5 108 | 1 178 | 6 286 | (6 286) | — | |||||||
| Apport des actionnaires sans contrôle | — | — | — | — | — | — | 22 535 | 22 535 | |||||||
| SOLDE AU 31 DÉCEMBRE 2012 | 222 870 | 14 379 | 6 945 | 144 492 | (68 818) | 319 868 | 22 501 | 342 369 | |||||||
Tableaux consolidés des flux de trésorerie
| Périodes de trois mois closes les 31 décembre |
Exercices clos les 31 décembre |
|||||||
| (en milliers de dollars canadiens) (non audités) | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | ||||
| Résultat net | 1 040 | 1 872 | (3 711) | (5 264) | ||||
| Moins : Résultat net des activités abandonnées | 74 | 696 | 1 774 | 3 721 | ||||
| Résultat net des activités poursuivies | 966 | 1 176 | (5 485) | (8 985) | ||||
| Charges financières | 13 061 | 12 640 | 50 693 | 49 279 | ||||
| Intérêts payés | (14 280) | (14 180) | (48 905) | (47 271) | ||||
| Charge (Recouvrement) d'impôts sur le résultat | 1 624 | 1 229 | 537 | (2 183) | ||||
| Impôts payés | (647) | (2 694) | (3 372) | (5 334) | ||||
| Éléments hors caisse du résultat : | ||||||||
| Perte nette (Gain net) sur instruments financiers | (69) | (103) | (742) | 396 | ||||
| Quote-part des résultats des Coentreprises | 329 | 13 | 2 116 | (51) | ||||
| Amortissement | 13 987 | 15 021 | 53 888 | 58 030 | ||||
| Dépréciation des immobilisations corporelles et incorporelles | — | — | 266 | 823 | ||||
| Autres pertes (gains) | — | — | (232) | 971 | ||||
| Autres | 351 | 393 | 2 152 | 2 046 | ||||
| 15 322 | 13 495 | 50 916 | 47 721 | |||||
| Variation des éléments hors caisse liés aux activités d'exploitation | (12 610) | (15 207) | 8 350 | (325) | ||||
| FLUX DE TRÉSORERIE NETS LIÉS AUX ACTIVITÉS D'EXPLOITATION | 2 712 | (1 712) | 59 266 | 47 396 | ||||
| Acquisitions d'entreprises | — | (24 801) | — | (63 881) | ||||
| Nouvelles immobilisations corporelles | (28 395) | (4 787) | (107 479) | (10 320) | ||||
| Acquisitions des autres immobilisations incorporelles | — | (402) | — | (2 550) | ||||
| Variation de l'encaisse affectée | (9 529) | (4 856) | (18 890) | 13 225 | ||||
| Augmentation de la participation dans les Coentreprises | (2 781) | — | (8 318) | (17 735) | ||||
| Variation des fonds de réserve | 23 | — | (13 956) | — | ||||
| Projets en développement | (2 177) | (178) | (9 666) | (3 422) | ||||
| Produit de la vente d'actifs | 15 | — | 389 | 8 763 | ||||
| Autres | (247) | 723 | (463) | 833 | ||||
| FLUX DE TRÉSORERIE NETS LIÉS AUX ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT | (43 091) | (34 301) | (158 383) | (75 087) | ||||
| Augmentation nette des emprunts non courants | 29 439 | — | 209 739 | — | ||||
| Versements sur les emprunts non courants | (4 097) | (3 747) | (101 471) | (27 713) | ||||
| Apport des actionnaires sans contrôle | 1 856 | 4 307 | 2 593 | 22 513 | ||||
| Autres | 66 | — | 5 | (2) | ||||
| FLUX DE TRÉSORERIE NETS LIÉS AUX ACTIVITÉS DE FINANCEMENT |
27 264 | 560 | 110 866 | (5 202) | ||||
| Trésorerie des activités abandonnées | 84 | 1 041 | 2 054 | (3 642) | ||||
| ÉCART DE CONVERSION SUR LA TRÉSORERIE ET LES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE |
1 906 | 1 055 | 4 001 | (1 030) | ||||
| VARIATION NETTE DE LA TRÉSORERIE ET LES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE |
(11 125) | (33 357) | 17 804 | (37 565) | ||||
| TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE À L'OUVERTURE DE L'EXERCICE |
136 067 | 140 495 | 107 138 | 144 703 | ||||
| TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE À LA CLÔTURE DE L'EXERCICE |
124 942 | 107 138 | 124 942 | 107 138 | ||||
Informations par secteur d'activité
| Périodes de trois mois closes les 31 décembre |
Exercices clos les 31 décembre |
||||||
| (en milliers de dollars canadiens, sauf les données en MWh) (non audités) | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | |||
| Production d'électricité (MWh) | |||||||
| Sites éoliens | 227 195 | 210 838 | 682 136 | 632 422 | |||
| Centrales hydroélectriques | 142 912 | 164 072 | 621 094 | 572 513 | |||
| Centrales thermiques | 31 448 | 66 051 | 143 369 | 310 170 | |||
| Site solaire | 980 | 991 | 5 945 | 6 316 | |||
| 402 535 | 441 952 | 1 452 544 | 1 521 421 | ||||
| Produits de la vente d'énergie | |||||||
| Sites éoliens | 29 305 | 25 124 | 85 109 | 74 654 | |||
| Centrales hydroélectriques | 12 746 | 13 860 | 53 756 | 47 748 | |||
| Centrales thermiques | 6 976 | 12 654 | 27 446 | 56 355 | |||
| Site solaire | 469 | 425 | 2 712 | 2 683 | |||
| 49 496 | 52 063 | 169 023 | 181 440 | ||||
| BAIIA | |||||||
| Sites éoliens | 24 279 | 21 327 | 66 594 | 60 935 | |||
| Centrales hydroélectriques | 9 002 | 9 541 | 40 413 | 36 752 | |||
| Centrales thermiques | 26 | 2 601 | 3 010 | 14 558 | |||
| Site solaire | 438 | 324 | 2 379 | 2 312 | |||
| Corporatif et éliminations | (4 706) | (3 910) | (14 259) | (16 200) | |||
| 29 039 | 29 883 | 98 137 | 98 357 | ||||
Informations par secteur géographique
| Périodes de trois mois closes les 31 décembre |
Exercices clos les 31 décembre |
||||||
| (en milliers de dollars canadiens, sauf les données en MWh) (non audités) | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | |||
| Production d'électricité (MWh) | |||||||
| Canada | 147 212 | 181 870 | 571 062 | 729 443 | |||
| États-Unis | 86 871 | 100 441 | 387 942 | 343 294 | |||
| France | 168 452 | 159 641 | 493 540 | 448 684 | |||
| 402 535 | 441 952 | 1 452 544 | 1 521 421 | ||||
| Produits de la vente d'énergie | |||||||
| Canada | 17 317 | 21 888 | 63 568 | 89 623 | |||
| États-Unis | 7 295 | 7 960 | 31 601 | 26 375 | |||
| France | 24 884 | 22 215 | 73 854 | 65 442 | |||
| 49 496 | 52 063 | 169 023 | 181 440 | ||||
| BAIIA | |||||||
| Canada | 9 130 | 10 275 | 33 554 | 40 783 | |||
| États-Unis | 5 149 | 5 546 | 23 864 | 21 869 | |||
| France | 14 760 | 14 062 | 40 719 | 35 705 | |||
| 29 039 | 29 883 | 98 137 | 98 357 | ||||
II - Consolidation proportionnelle
États consolidés de la situation financière
| Au 31 décembre | Au 31 décembre | ||
| (en milliers de dollars canadiens) (non audités) | 2013 | 2012 | |
| ACTIF | |||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 127 541 | 107 138 | |
| Encaisse affectée | 60 126 | 11 650 | |
| Clients et autres débiteurs | 72 758 | 48 930 | |
| Stocks | 4 502 | 4 404 | |
| Autres actifs financiers courants | — | 14 | |
| Actif financier disponible à la vente | — | 3 009 | |
| Frais payés d'avance | 2 945 | 2 137 | |
| ACTIFS COURANTS | 267 872 | 177 282 | |
| Immobilisations corporelles | 1 179 653 | 812 830 | |
| Autres immobilisations incorporelles | 257 058 | 253 115 | |
| Goodwill | 49 890 | 48 663 | |
| Autres actifs financiers non courants | 1 262 | — | |
| Autres actifs non courants | 35 705 | 31 274 | |
| ACTIFS NON COURANTS | 1 523 568 | 1 145 882 | |
| TOTAL DE L'ACTIF | 1 791 440 | 1 323 164 | |
| PASSIF | |||
| Fournisseurs et autres créditeurs | 81 607 | 50 826 | |
| Part à moins d'un an des emprunts | 122 509 | 98 570 | |
| Passif d'impôts exigibles | 1 516 | 1 741 | |
| Autres passifs financiers courants | 15 243 | 29 342 | |
| PASSIFS COURANTS | 220 875 | 180 479 | |
| Emprunts non courants | 855 484 | 495 090 | |
| Débentures convertibles | 229 578 | 226 299 | |
| Passif d'impôts différés | 37 493 | 29 513 | |
| Passif relatif au démantèlement | 8 160 | 6 099 | |
| Autres passifs financiers non courants | 19 704 | 38 469 | |
| Autres passifs non courants | 34 366 | 4 846 | |
| PASSIFS NON COURANTS | 1 184 785 | 800 316 | |
| TOTAL DU PASSIF | 1 405 660 | 980 795 | |
| CAPITAUX PROPRES | |||
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires | 356 094 | 319 868 | |
| Part des actionnaires sans contrôle | 29 686 | 22 501 | |
| TOTAL DES CAPITAUX PROPRES | 385 780 | 342 369 | |
| TOTAL DU PASSIF ET DES CAPITAUX PROPRES | 1 791 440 | 1 323 164 |
États consolidés des résultats
| Périodes de trois mois closes les 31 décembre |
Exercices clos les 31 décembre |
||||||||
| (en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par action) (non audités) | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | |||||
| REVENUS | |||||||||
| Produits de la vente d'énergie | 51 867 | 52 063 | 171 395 | 181 440 | |||||
| Autres revenus | 342 | 2 401 | 2 726 | 2 853 | |||||
| 52 209 | 54 464 | 174 121 | 184 293 | ||||||
| CHARGES ET AUTRES | |||||||||
| Charges d'exploitation | 16 294 | 18 868 | 54 699 | 66 330 | |||||
| Administration | 3 295 | 4 364 | 13 381 | 14 591 | |||||
| Développement | 1 181 | 1 355 | 4 142 | 5 134 | |||||
| Amortissement | 15 595 | 15 021 | 55 496 | 58 030 | |||||
| Autres pertes (gains) | — | — | (232) | 971 | |||||
| Dépréciation des immobilisations corporelles et incorporelles | — | — | 266 | 823 | |||||
| 36 365 | 39 608 | 127 752 | 145 879 | ||||||
| RÉSULTAT D'EXPLOITATION | 15 844 | 14 856 | 46 369 | 38 414 | |||||
| Charges financières | 15 082 | 12 636 | 52 861 | 49 269 | |||||
| Perte (Gain) de change | (521) | (80) | (700) | 27 | |||||
| Perte nette (Gain net) sur instruments financiers | (1 309) | (105) | (553) | 286 | |||||
| Autres | 63 | — | 63 | — | |||||
| RÉSULTAT AVANT IMPÔTS | 2 529 | 2 405 | (5 302) | (11 168) | |||||
| Charge (Recouvrement) d'impôts sur le résultat | 1 624 | 1 229 | 537 | (2 183) | |||||
| RÉSULTAT NET DES ACTIVITÉS POURSUIVIES | 905 | 1 176 | (5 839) | (8 985) | |||||
| Résultat net des activités abandonnées | 74 | 696 | 1 774 | 3 721 | |||||
| RÉSULTAT NET | 979 | 1 872 | (4 065) | (5 264) | |||||
| RÉSULTAT NET ATTRIBUABLE AUX : | |||||||||
| Actionnaires de Boralex | 468 | 1 238 | (4 192) | (5 115) | |||||
| Actionnaires sans contrôle | 511 | 634 | 127 | (149) | |||||
| RÉSULTAT NET | 979 | 1 872 | (4 065) | (5 264) | |||||
| RÉSULTAT NET ATTRIBUABLE AUX ACTIONNAIRES DE BORALEX | |||||||||
| Activités poursuivies | 394 | 542 | (5 966) | (8 836) | |||||
| Activités abandonnées | 74 | 696 | 1 774 | 3 721 | |||||
| 468 | 1 238 | (4 192) | (5 115) | ||||||
| RÉSULTAT NET PAR ACTION DE BASE ET DILUÉ ATTRIBUABLE AUX ACTIONNAIRES DE BORALEX | |||||||||
| Activités poursuivies | 0 ,01 | $ | 0 ,01 | $ | (0 ,16) | $ | (0 ,24) | $ | |
| Activités abandonnées | — | 0 ,02 | $ | 0 ,05 | $ | 0 ,10 | $ | ||
| 0 ,01 | $ | 0 ,03 | $ | (0 ,11) | $ | (0 ,14) | $ | ||
Tableaux consolidés des flux de trésorerie
| Périodes de trois mois closes les 31 décembre |
Exercices clos les 31 décembre |
|||||||
| (en milliers de dollars canadiens) (non audités) | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | ||||
| Résultat net | 979 | 1 872 | (4 065) | (5 264) | ||||
| Moins : Résultat net des activités abandonnées | 74 | 696 | 1 774 | 3 721 | ||||
| Résultat net des activités poursuivies | 905 | 1 176 | (5 839) | (8 985) | ||||
| Charges financières | 15 082 | 12 636 | 52 861 | 49 269 | ||||
| Intérêts payés | (15 515) | (14 175) | (50 136) | (47 258) | ||||
| Charge (Recouvrement) d'impôts sur le résultat | 1 624 | 1 229 | 537 | (2 183) | ||||
| Impôts payés | (647) | (2 694) | (3 372) | (5 334) | ||||
| Éléments hors caisse du résultat : | ||||||||
| Perte nette (Gain net) sur instruments financiers | (1 309) | (105) | (553) | 286 | ||||
| Amortissement | 15 595 | 15 021 | 55 496 | 58 030 | ||||
| Dépréciation des immobilisations corporelles et incorporelles | — | — | 266 | 823 | ||||
| Autres pertes (gains) | — | — | (232) | 971 | ||||
| Autres | 351 | 393 | 2 152 | 2 046 | ||||
| 16 086 | 13 481 | 51 180 | 47 665 | |||||
| Variation des éléments hors caisse liés aux activités d'exploitation | 1 044 | (9 444) | 8 698 | (791) | ||||
| FLUX DE TRÉSORERIE NETS LIÉS AUX ACTIVITÉS D'EXPLOITATION | 17 130 | 4 037 | 59 878 | 46 874 | ||||
| Acquisitions d'entreprises | — | (24 801) | — | (63 881) | ||||
| Nouvelles immobilisations corporelles | (82 942) | (22 253) | (323 415) | (103 138) | ||||
| Acquisitions des autres immobilisations incorporelles | — | (402) | — | (2 550) | ||||
| Variation de l'encaisse affectée | (46 921) | (9 364) | (53 063) | 11 315 | ||||
| Variation des fonds de réserve | 23 | — | (13 956) | — | ||||
| Projets en développement | (2 177) | (178) | (9 666) | (3 422) | ||||
| Produit de la vente d'actifs | 15 | — | 389 | 8 763 | ||||
| Autres | (247) | 723 | (463) | 833 | ||||
| FLUX DE TRÉSORERIE NETS LIÉS AUX ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT | (132 249) | (56 275) | (400 174) | (152 080) | ||||
| Augmentation nette des emprunts non courants | 105 958 | 16 226 | 453 517 | 77 889 | ||||
| Versements sur les emprunts non courants | (4 097) | (3 747) | (101 471) | (28 088) | ||||
| Apport des actionnaires sans contrôle | 1 856 | 4 307 | 2 593 | 22 513 | ||||
| Autres | 66 | — | 5 | (2) | ||||
| FLUX DE TRÉSORERIE NETS LIÉS AUX ACTIVITÉS DE FINANCEMENT | 103 783 | 16 786 | 354 644 | 72 312 | ||||
| Trésorerie des activités abandonnées | 84 | 1 041 | 2 054 | (3 642) | ||||
| ÉCART DE CONVERSION SUR LA TRÉSORERIE ET LES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE | 1 906 | 1 055 | 4 001 | (1 030) | ||||
| VARIATION NETTE DE LA TRÉSORERIE ET LES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE | (9 346) | (33 356) | 20 403 | (37 566) | ||||
| TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE À L'OUVERTURE DE L'EXERCICE | 136 887 | 140 494 | 107 138 | 144 704 | ||||
| TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE À LA CLÔTURE DE L'EXERCICE | 127 541 | 107 138 | 127 541 | 107 138 | ||||
Informations par secteur d'activité
| Périodes de trois mois closes les 31 décembre |
Exercices clos les 31 décembre |
||||||
| (en milliers de dollars canadiens, sauf les données en MWh) (non audités) | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | |||
| Production d'électricité (MWh) | |||||||
| Sites éoliens | 249 276 | 210 838 | 704 217 | 632 422 | |||
| Centrales hydroélectriques | 142 912 | 164 072 | 621 094 | 572 513 | |||
| Centrales thermiques | 31 448 | 66 051 | 143 369 | 310 170 | |||
| Site solaire | 980 | 991 | 5 945 | 6 316 | |||
| 424 616 | 441 952 | 1 474 625 | 1 521 421 | ||||
| Produits de la vente d'énergie | |||||||
| Sites éoliens | 31 676 | 25 124 | 87 481 | 74 654 | |||
| Centrales hydroélectriques | 12 746 | 13 860 | 53 756 | 47 748 | |||
| Centrales thermiques | 6 976 | 12 654 | 27 446 | 56 355 | |||
| Site solaire | 469 | 425 | 2 712 | 2 683 | |||
| 51 867 | 52 063 | 171 395 | 181 440 | ||||
| BAIIA | |||||||
| Sites éoliens | 26 136 | 21 321 | 69 957 | 60 816 | |||
| Centrales hydroélectriques | 9 002 | 9 541 | 40 413 | 36 752 | |||
| Centrales thermiques | 26 | 2 601 | 3 010 | 14 558 | |||
| Site solaire | 438 | 324 | 2 379 | 2 312 | |||
| Corporatif et éliminations | (4 226) | (3 910) | (13 923) | (16 200) | |||
| 31 376 | 29 877 | 101 836 | 98 238 | ||||
Informations par secteur géographique
| Périodes de trois mois closes les 31 décembre |
Exercices clos les 31 décembre |
||||||
| (en milliers de dollars canadiens, sauf les données en MWh) (non audités) | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | |||
| Production d'électricité (MWh) | |||||||
| Canada | 169 293 | 181 870 | 593 143 | 729 443 | |||
| États-Unis | 86 871 | 100 441 | 387 942 | 343 294 | |||
| France | 168 452 | 159 641 | 493 540 | 448 684 | |||
| 424 616 | 441 952 | 1 474 625 | 1 521 421 | ||||
| Produits de la vente d'énergie | |||||||
| Canada | 19 688 | 21 888 | 65 940 | 89 623 | |||
| États-Unis | 7 295 | 7 960 | 31 601 | 26 375 | |||
| France | 24 884 | 22 215 | 73 854 | 65 442 | |||
| 51 867 | 52 063 | 171 395 | 181 440 | ||||
| BAIIA | |||||||
| Canada | 11 467 | 10 269 | 37 253 | 40 664 | |||
| États-Unis | 5 149 | 5 546 | 23 864 | 21 869 | |||
| France | 14 760 | 14 062 | 40 719 | 35 705 | |||
| 31 376 | 29 877 | 101 836 | 98 238 | ||||
III - Mesures non conformes aux IFRS
Mesures non conformes aux IFRS
Les centrales de la Société se regroupent sous quatre secteurs distincts qui représentent les secteurs d'activité de la Société : les sites éoliens, les centrales hydroélectriques, les centrales thermiques et le site solaire. La Société exerce ses activités dans un seul domaine isolable soit la production d'énergie. La classification de ces secteurs d'activité est établie en fonction des structures de coûts différentes, inhérentes à ces quatre types de centrales. Les données sectorielles suivent les mêmes règles comptables que celles utilisées pour les comptes consolidés.
Les secteurs d'activité sont présentés selon les mêmes critères que ceux utilisés pour la production du rapport interne remis au principal responsable sectoriel, lequel s'occupe d'allouer les ressources et d'évaluer la performance des secteurs d'activité. Le principal responsable sectoriel est considéré comme étant le président et chef de la direction, et ce dernier évalue la performance des secteurs à partir de la production d'électricité, des produits de la vente d'énergie, du BAIIA et de la marge brute d'autofinancement.
Cette section comporte également un BAIIA et une marge brute d'autofinancement selon Consolidation proportionnelle, dans laquelle les résultats des Parcs éoliens de la Seigneurie de Beaupré 2 et 3 et du Parc éolien de la Seigneurie de Beaupré 4, sociétés en nom collectif (les « Coentreprises ») détenues à 50 % par Boralex sont traités comme s'ils étaient consolidés proportionnellement plutôt que d'être comptabilisés selon la méthode de la mise en équivalence requise par les IFRS. Étant donné que c'est sur la base de la consolidation proportionnelle que Boralex collige l'information sur laquelle elle fonde ses analyses internes et ses décisions stratégiques et opérationnelles, la direction a jugé pertinent d'intégrer ces chiffres afin de faciliter la compréhension des investisseurs quant aux retombées concrètes des décisions prises par la Société. De plus, des tableaux de conciliation sont inclus qui concilient les données conformes aux IFRS avec celles présentées en fonction de la consolidation proportionnelle.
BAIIA
Le BAIIA n'a pas un sens normalisé prescrit par les IFRS; par conséquent, il pourrait ne pas être comparable aux résultats d'autres sociétés qui utilisent une mesure de performance portant un nom similaire. Les investisseurs ne devraient pas considérer le BAIIA comme un critère remplaçant, par exemple, le résultat net, ni comme un indicateur des résultats d'exploitation, qui eux sont des mesures conformes aux IFRS.
Un rapprochement du BAIIA avec la mesure financière la plus comparable aux IFRS, soit le résultat net attribuable aux actionnaires de Boralex, est présenté dans les tableaux suivants :
| IFRS | ||||||||
| Périodes de trois mois closes les 31 décembre |
Exercices clos les 31 décembre |
|||||||
| (en milliers de dollars canadiens) (non audités) | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | ||||
| Résultat net attribuable aux actionnaires de Boralex | 529 | 1 238 | (3 838) | (5 115) | ||||
| Résultat net des activités abandonnées | (74) | (696) | (1 774) | (3 721) | ||||
| Part des actionnaires sans contrôle | 511 | 634 | 127 | (149) | ||||
| Charge (Recouvrement) d'impôts sur le résultat | 1 624 | 1 229 | 537 | (2 183) | ||||
| Perte nette (Gain net) sur instruments financiers | (69) | (103) | (742) | 396 | ||||
| Perte (Gain) de change | (530) | (80) | (788) | 26 | ||||
| Charges financières | 13 061 | 12 640 | 50 693 | 49 279 | ||||
| Dépréciation des immobilisations corporelles et incorporelles | — | — | 266 | 823 | ||||
| Autres pertes (gains) | — | — | (232) | 971 | ||||
| Amortissement | 13 987 | 15 021 | 53 888 | 58 030 | ||||
| BAIIA | 29 039 | 29 883 | 98 137 | 98 357 | ||||
| Consolidation proportionnelle | ||||||||
| Périodes de trois mois closes les 31 décembre |
Exercices clos les 31 décembre |
|||||||
| (en milliers de dollars canadiens) (non audités) | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | ||||
| Résultat net attribuable aux actionnaires de Boralex | 468 | 1 238 | (4 192) | (5 115) | ||||
| Résultat net des activités abandonnées | (74) | (696) | (1 774) | (3 721) | ||||
| Part des actionnaires sans contrôle | 511 | 634 | 127 | (149) | ||||
| Charge (Recouvrement) d'impôts sur le résultat | 1 624 | 1 229 | 537 | (2 183) | ||||
| Perte nette (Gain net) sur instruments financiers | (1 309) | (105) | (553) | 286 | ||||
| Perte (Gain) de change | (521) | (80) | (700) | 27 | ||||
| Charges financières | 15 082 | 12 636 | 52 861 | 49 269 | ||||
| Dépréciation des immobilisations corporelles et incorporelles | — | — | 266 | 823 | ||||
| Autres pertes (gains) | — | — | (232) | 971 | ||||
| Amortissement | 15 595 | 15 021 | 55 496 | 58 030 | ||||
| BAIIA selon Consolidation proportionnelle | 31 376 | 29 877 | 101 836 | 98 238 | ||||
| Sites éoliens | ||||||||
| Périodes de trois mois closes les 31 décembre |
Exercices clos les 31 décembre |
|||||||
| (en milliers de dollars canadiens) (non audités) | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | ||||
| BAIIA | 24 279 | 21 327 | 66 594 | 60 935 | ||||
| Moins : Quote-part des profits (pertes) des Coentreprises | 212 | (13) | (1 426) | 51 | ||||
| Plus : BAIIA Coentreprises | 2 069 | (19) | 1 937 | (68) | ||||
| Éléments non liés au BAIIA | 1 857 | (6) | 3 363 | (119) | ||||
| BAIIA selon Consolidation proportionnelle | 26 136 | 21 321 | 69 957 | 60 816 | ||||
| Consolidé | ||||||||
| Périodes de trois mois closes les 31 décembre |
Exercices clos les 31 décembre |
|||||||
| (en milliers de dollars canadiens) (non audités) | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | ||||
| BAIIA | 29 039 | 29 883 | 98 137 | 98 357 | ||||
| Moins : Quote-part des profits (pertes) des Coentreprises | (329) | (13) | (2 116) | 51 | ||||
| Plus : BAIIA Coentreprises | 2 069 | (19) | 1 937 | (68) | ||||
| Éléments non liés au BAIIA | 2 398 | (6) | 4 053 | (119) | ||||
| Élimination de revenus de gestion contre les immobilisations | (61) | — | (354) | — | ||||
| BAIIA selon Consolidation proportionnelle | 31 376 | 29 877 | 101 836 | 98 238 | ||||
Marge brute d'autofinancement
La marge brute d'autofinancement correspond aux flux de trésorerie nets liés aux activités d'exploitation avant la variation des éléments hors caisse liés aux activités d'exploitation. La direction utilise cette mesure afin de juger des liquidités générées par l'exploitation de la Société et de sa capacité à financer son expansion à même ces liquidités. Compte tenu du caractère saisonnier des activités de la Société et de ses activités de développement, le montant attribuable aux variations des éléments hors caisse peut varier de façon considérable. De plus, les activités de développement engendrent de fortes variations du poste Fournisseurs et autres créditeurs durant la période de construction et un investissement initial dans le fonds de roulement lors du démarrage des projets. Ainsi, la Société considère qu'il est plus représentatif de ne pas intégrer les variations des éléments hors caisse à cette mesure de performance.
Les investisseurs ne devraient pas considérer la marge brute d'autofinancement comme une mesure remplaçant les flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation, qui elle est une mesure conforme aux IFRS.
Un rapprochement de la marge brute d'autofinancement avec la mesure financière la plus comparable aux IFRS, soit les flux de trésorerie nets liés aux activités d'exploitation, est présenté dans les tableaux suivants :
| IFRS | ||||||||
| Périodes de trois mois closes les 31 décembre |
Exercices clos les 31 décembre |
|||||||
| (en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par action) (non audités) | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | ||||
| Flux de trésorerie nets liés aux activités d'exploitation | 2 712 | (1 712) | 59 266 | 47 396 | ||||
| Variation des éléments hors caisse liés aux activités d'exploitation | (12 610) | (15 207) | 8 350 | (325) | ||||
| MARGE BRUTE D'AUTOFINANCEMENT | 15 322 | 13 495 | 50 916 | 47 721 | ||||
| MARGE BRUTE D'AUTOFINANCEMENT (par action) | 0,41 | $ | 0,36 | $ | 1,35 | $ | 1,26 | $ |
| Consolidation proportionnelle | ||||||||
| Périodes de trois mois closes les 31 décembre |
Exercices clos les 31 décembre |
|||||||
| (en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par action) (non audités) | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | ||||
| Flux de trésorerie nets liés aux activités d'exploitation | 17 130 | 4 037 | 59 878 | 46 874 | ||||
| Variation des éléments hors caisse liés aux activités d'exploitation | 1 044 | (9 444) | 8 698 | (791) | ||||
| MARGE BRUTE D'AUTOFINANCEMENT selon Consolidation proportionnelle |
16 086 | 13 481 | 51 180 | 47 665 | ||||
| MARGE BRUTE D'AUTOFINANCEMENT (par action) selon Consolidation proportionnelle |
0,43 | $ | 0,.36 | $ | 1,36 | $ | 1,26 | $ |
IV - Conciliation entre IFRS et Consolidation proportionnelle
Faits saillants financiers
| 2013 | |||||||
| (en milliers de dollars canadiens, sauf les données en MWh et par action) (non audités) | IFRS | Ajustements Coentreprises |
Consolidation proportionnelle |
||||
| PRODUCTION D'ÉLECTRICITÉ (MWh) | |||||||
| Sites éoliens | 682 136 | 22 081 | 704 217 | ||||
| Centrales hydroélectriques | 621 094 | - | 621 094 | ||||
| Centrales thermiques | 143 369 | - | 143 369 | ||||
| Site solaire | 5 945 | - | 5 945 | ||||
| 1 452 544 | 22 081 | 1 474 625 | |||||
| PRODUITS DE LA VENTE D'ÉNERGIE | |||||||
| Sites éoliens | 85 109 | 2 372 | 87 481 | ||||
| Centrales hydroélectriques | 53 756 | - | 53 756 | ||||
| Centrales thermiques | 27 446 | - | 27 446 | ||||
| Site solaire | 2 712 | - | 2 712 | ||||
| 169 023 | 2 372 | 171 395 | |||||
| BAIIA | |||||||
| Sites éoliens | 66 594 | 3 363 | 69 957 | ||||
| Centrales hydroélectriques | 40 413 | - | 40 413 | ||||
| Centrales thermiques | 3 010 | - | 3 010 | ||||
| Site solaire | 2 379 | - | 2 379 | ||||
| 112 396 | 3 363 | 115 759 | |||||
| Corporatif et éliminations | (14 259) | 336 | (13 923) | ||||
| 98 137 | 3 699 | 101 836 | |||||
| MARGE BRUTE D'AUTOFINANCEMENT | |||||||
| En dollars | 50 916 | 264 | 51 180 | ||||
| Par action (de base) | 1,35 | $ | 0.01 | $ | 1,36 | $ | |
| 2012 | |||||||
| (en milliers de dollars canadiens, sauf les données en MWh et par action) (non audités) | IFRS | Ajustements Coentreprises |
Consolidation proportionnelle |
||||
| PRODUCTION D'ÉLECTRICITÉ (MWh) | |||||||
| Sites éoliens | 632 422 | - | 632 422 | ||||
| Centrales hydroélectriques | 572 513 | - | 572 513 | ||||
| Centrales thermiques | 310 170 | - | 310 170 | ||||
| Site solaire | 6 316 | - | 6 316 | ||||
| 1 521 421 | - | 1 521 421 | |||||
| PRODUITS DE LA VENTE D'ÉNERGIE | |||||||
| Sites éoliens | 74 654 | - | 74 654 | ||||
| Centrales hydroélectriques | 47 748 | - | 47 748 | ||||
| Centrales thermiques | 56 355 | - | 56 355 | ||||
| Site solaire | 2 683 | - | 2 683 | ||||
| 181 440 | - | 181 440 | |||||
| BAIIA | |||||||
| Sites éoliens | 60 935 | (119) | 60 816 | ||||
| Centrales hydroélectriques | 36 752 | - | 36 752 | ||||
| Centrales thermiques | 14 558 | - | 14 558 | ||||
| Site solaire | 2 312 | - | 2 312 | ||||
| 114 557 | (119) | 114 438 | |||||
| Corporatif et éliminations | (16 200) | - | (16 200) | ||||
| 98 357 | (119) | 98 238 | |||||
| MARGE BRUTE D'AUTOFINANCEMENT | |||||||
| En dollars | 47 721 | (56) | 47 665 | ||||
| Par action (de base) | 1,26 | $ | - | 1,26 | $ | ||
États consolidés de la situation financière
| 2013 | ||||||
| (en milliers de dollars canadiens) (non audités) | IFRS | Ajustements Coentreprises |
Consolidation proportionnelle |
|||
| ACTIF | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 124 942 | 2 599 | 127 541 | |||
| Encaisse affectée | 19 366 | 40 760 | 60 126 | |||
| Clients et autres débiteurs | 41 625 | 31 133 | 72 758 | |||
| Stocks | 4 502 | - | 4 502 | |||
| Frais payés d'avance | 2 945 | - | 2 945 | |||
| ACTIFS COURANTS | 193 380 | 74 492 | 267 872 | |||
| Immobilisations corporelles | 799 213 | 380 440 | 1 179 653 | |||
| Autres immobilisations incorporelles | 257 058 | - | 257 058 | |||
| Goodwill | 49 890 | - | 49 890 | |||
| Participation dans les Coentreprises | 90 880 | (90 880) | - | |||
| Autres actifs financiers non courants | 289 | 973 | 1 262 | |||
| Autres actifs non courants | 32 017 | 3 688 | 35 705 | |||
| ACTIFS NON COURANTS | 1 229 347 | 294 221 | 1 523 568 | |||
| TOTAL DE L'ACTIF | 1 422 727 | 368 713 | 1 791 440 | |||
| PASSIF | ||||||
| Fournisseurs et autres créditeurs | 57 992 | 23 615 | 81 607 | |||
| Part à moins d'un an des emprunts | 84 034 | 38 475 | 122 509 | |||
| Passif d'impôts exigibles | 1 516 | - | 1 516 | |||
| Autres passifs financiers courants | 15 243 | - | 15 243 | |||
| PASSIFS COURANTS | 158 785 | 62 090 | 220 875 | |||
| Emprunts non courants | 578 914 | 276 570 | 855 484 | |||
| Débentures convertibles | 229 578 | - | 229 578 | |||
| Passif d'impôts différés | 37 493 | - | 37 493 | |||
| Passif relatif au démantèlement | 7 198 | 962 | 8 160 | |||
| Autres passifs financiers non courants | 19 704 | - | 19 704 | |||
| Autres passifs non courants | 4 921 | 29 445 | 34 366 | |||
| PASSIFS NON COURANTS | 877 808 | 306 977 | 1 184 785 | |||
| TOTAL DU PASSIF | 1 036 593 | 369 067 | 1 405 660 | |||
| CAPITAUX PROPRES | ||||||
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires | 356 448 | (354) | 356 094 | |||
| Part des actionnaires sans contrôle | 29 686 | - | 29 686 | |||
| TOTAL DES CAPITAUX PROPRES | 386 134 | (354) | 385 780 | |||
| TOTAL DU PASSIF ET DES CAPITAUX PROPRES | 1 422 727 | 368 713 | 1 791 440 | |||
États consolidés de la situation financière
| 2012 | ||||||
| (en milliers de dollars canadiens) (non audités) | IFRS | Ajustements Coentreprises |
Consolidation proportionnelle |
|||
| ACTIF | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 107 138 | - | 107 138 | |||
| Encaisse affectée | 5 063 | 6 587 | 11 650 | |||
| Clients et autres débiteurs | 45 589 | 3 341 | 48 930 | |||
| Stocks | 4 404 | - | 4 404 | |||
| Autres actifs financiers courants | - | 14 | 14 | |||
| Actif financier disponible à la vente | 3 009 | - | 3 009 | |||
| Frais payés d'avance | 2 137 | - | 2 137 | |||
| ACTIFS COURANTS | 167 340 | 9 942 | 177 282 | |||
| Immobilisations corporelles | 689 024 | 123 806 | 812 830 | |||
| Autres immobilisations incorporelles | 253 115 | - | 253 115 | |||
| Goodwill | 48 663 | - | 48 663 | |||
| Participation dans les Coentreprises | 58 994 | (58 994) | - | |||
| Autres actifs non courants | 12 735 | 18 539 | 31 274 | |||
| ACTIFS NON COURANTS | 1 062 531 | 83 351 | 1 145 882 | |||
| TOTAL DE L'ACTIF | 1 229 871 | 93 293 | 1 323 164 | |||
| PASSIF | ||||||
| Fournisseurs et autres créditeurs | 46 945 | 3 881 | 50 826 | |||
| Part à moins d'un an des emprunts | 98 570 | - | 98 570 | |||
| Passif d'impôts exigibles | 1 741 | - | 1 741 | |||
| Autres passifs financiers courants | 25 508 | 3 834 | 29 342 | |||
| PASSIFS COURANTS | 172 764 | 7 715 | 180 479 | |||
| Emprunts non courants | 423 616 | 71 474 | 495 090 | |||
| Débentures convertibles | 226 299 | - | 226 299 | |||
| Passif d'impôts différés | 29 514 | (1) | 29 513 | |||
| Passif relatif au démantèlement | 5 765 | 334 | 6 099 | |||
| Autres passifs financiers non courants | 24 698 | 13 771 | 38 469 | |||
| Autres passifs non courants | 4 846 | - | 4 846 | |||
| PASSIFS NON COURANTS | 714 738 | 85 578 | 800 316 | |||
| TOTAL DU PASSIF | 887 502 | 93 293 | 980 795 | |||
| CAPITAUX PROPRES | ||||||
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires | 319 868 | - | 319 868 | |||
| Part des actionnaires sans contrôle | 22 501 | - | 22 501 | |||
| TOTAL DES CAPITAUX PROPRES | 342 369 | - | 342 369 | |||
| TOTAL DU PASSIF ET DES CAPITAUX PROPRES | 1 229 871 | 93 293 | 1 323 164 | |||
États consolidés des résultats
| Période de trois mois close le 31 décembre | |||||||
| 2013 | |||||||
| (en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par action) (non audités) | IFRS | Ajustements Coentreprises |
Consolidation proportionnelle |
||||
| REVENUS | |||||||
| Produits de la vente d'énergie | 49 496 | 2 371 | 51 867 | ||||
| Autres revenus | 331 | 11 | 342 | ||||
| 49 827 | 2 382 | 52 209 | |||||
| CHARGES ET AUTRES | |||||||
| Charges d'exploitation | 15 952 | 342 | 16 294 | ||||
| Administration | 3 263 | 32 | 3 295 | ||||
| Développement | 1 181 | — | 1 181 | ||||
| Amortissement | 13 987 | 1 608 | 15 595 | ||||
| 34 383 | 1 982 | 36 365 | |||||
| RÉSULTAT D'EXPLOITATION | 15 444 | 400 | 15 844 | ||||
| Charges financières | 13 061 | 2 021 | 15 082 | ||||
| Perte (Gain) de change | (530) | 9 | (521) | ||||
| Perte nette (Gain net) sur instruments financiers | (69) | (1 240) | (1 309) | ||||
| Quote-part des profits (pertes) des Coentreprises | (329) | 329 | — | ||||
| Autres | 63 | — | 63 | ||||
| RÉSULTAT AVANT IMPÔTS | 2 590 | (61) | 2 529 | ||||
| Charge (Recouvrement) d'impôts sur le résultat | 1 624 | — | 1 624 | ||||
| RÉSULTAT NET DES ACTIVITÉS POURSUIVIES | 966 | (61) | 905 | ||||
| Résultat net des activités abandonnées | 74 | — | 74 | ||||
| RÉSULTAT NET | 1 040 | (61) | 979 | ||||
| RÉSULTAT NET ATTRIBUABLE AUX : | |||||||
| Actionnaires de Boralex | 529 | (61) | 468 | ||||
| Actionnaires sans contrôle | 511 | — | 511 | ||||
| RÉSULTAT NET | 1 040 | (61) | 979 | ||||
| RÉSULTAT NET ATTRIBUABLE AUX ACTIONNAIRES DE BORALEX | |||||||
| Activités poursuivies | 455 | (61) | 394 | ||||
| Activités abandonnées | 74 | — | 74 | ||||
| 529 | (61) | 468 | |||||
| RÉSULTAT NET PAR ACTION DE BASE ET DILUÉ ATTRIBUABLE AUX ACTIONNAIRES DE BORALEX | |||||||
| Activités poursuivies | 0,01 | $ | — | 0,01 | $ | ||
| Activités abandonnées | — | — | — | ||||
| 0,01 | $ | — | 0,01 | $ | |||
| Période de trois mois close le 31 décembre | |||||||
| 2012 | |||||||
| (en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par action) (non audités) | IFRS | Ajustements Coentreprises |
Consolidation proportionnelle |
||||
| REVENUS | |||||||
| Produits de la vente d'énergie | 52 063 | — | 52 063 | ||||
| Autres revenus | 2 401 | — | 2 401 | ||||
| 54 464 | — | 54 464 | |||||
| CHARGES ET AUTRES | |||||||
| Charges d'exploitation | 18 868 | — | 18 868 | ||||
| Administration | 4 347 | 17 | 4 364 | ||||
| Développement | 1 353 | 2 | 1 355 | ||||
| Amortissement | 15 021 | — | 15 021 | ||||
| 39 589 | 19 | 39 608 | |||||
| RÉSULTAT D'EXPLOITATION | 14 875 | (19) | 14 856 | ||||
| Charges financières | 12 640 | (4) | 12 636 | ||||
| Perte (Gain) de change | (80) | (80) | |||||
| Perte nette (Gain net) sur instruments financiers | (103) | (2) | (105) | ||||
| Quote-part des profits (pertes) des Coentreprises | (13) | 13 | — | ||||
| RÉSULTAT AVANT IMPÔTS | 2 405 | — | 2 405 | ||||
| Charge (Recouvrement) d'impôts sur le résultat | 1 229 | — | 1 229 | ||||
| RÉSULTAT NET DES ACTIVITÉS POURSUIVIES | 1 176 | — | 1 176 | ||||
| Résultat net des activités abandonnées | 696 | — | 696 | ||||
| RÉSULTAT NET | 1 872 | — | 1 872 | ||||
| RÉSULTAT NET ATTRIBUABLE AUX : | |||||||
| Actionnaires de Boralex | 1 238 | — | 1 238 | ||||
| Actionnaires sans contrôle | 634 | — | 634 | ||||
| RÉSULTAT NET | 1 872 | — | 1 872 | ||||
| RÉSULTAT NET ATTRIBUABLE AUX ACTIONNAIRES DE BORALEX | |||||||
| Activités poursuivies | 542 | — | 542 | ||||
| Activités abandonnées | 696 | — | 696 | ||||
| 1 238 | — | 1 238 | |||||
| RÉSULTAT NET PAR ACTION DE BASE ET DILUÉ ATTRIBUABLE AUX ACTIONNAIRES DE BORALEX | |||||||
| Activités poursuivies | 0,01 | $ | — | 0,01 | $ | ||
| Activités abandonnées | 0,02 | $ | — | 0,02 | $ | ||
| 0.03 | $ | — | 0,03 | $ | |||
| Exercice clos le 31 décembre | |||||||
| 2013 | |||||||
| (en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par action) (non audités) | IFRS | Ajustements Coentreprises |
Consolidation proportionnelle |
||||
| REVENUS | |||||||
| Produits de la vente d'énergie | 169 023 | 2 372 | 171 395 | ||||
| Autres revenus | 3 009 | (283) | 2 726 | ||||
| 172 032 | 2 089 | 174 121 | |||||
| CHARGES ET AUTRES | |||||||
| Charges d'exploitation | 54 357 | 342 | 54 699 | ||||
| Administration | 13 214 | 167 | 13 381 | ||||
| Développement | 4 145 | (3) | 4 142 | ||||
| Amortissement | 53 888 | 1 608 | 55 496 | ||||
| Autres pertes (gains) | (232) | — | (232) | ||||
| Dépréciation des immobilisations corporelles et incorporelles | 266 | — | 266 | ||||
| 125 638 | 2 114 | 127 752 | |||||
| RÉSULTAT D'EXPLOITATION | 46 394 | (25) | 46 369 | ||||
| Charges financières | 50 693 | 2 168 | 52 861 | ||||
| Perte (Gain) de change | (788) | 88 | (700) | ||||
| Perte nette (Gain net) sur instruments financiers | (742) | 189 | (553) | ||||
| Quote-part des profits (pertes) des Coentreprises | (2 116) | 2 116 | — | ||||
| Autres | 63 | — | 63 | ||||
| RÉSULTAT AVANT IMPÔTS | (4 948) | (354) | (5 302) | ||||
| Charge (Recouvrement) d'impôts sur le résultat | 537 | — | 537 | ||||
| RÉSULTAT NET DES ACTIVITÉS POURSUIVIES | (5 485) | (354) | (5 839) | ||||
| Résultat net des activités abandonnées | 1 774 | — | 1 774 | ||||
| RÉSULTAT NET | (3 711) | (354) | (4 065) | ||||
| RÉSULTAT NET ATTRIBUABLE AUX : | |||||||
| Actionnaires de Boralex | (3 838) | (354) | (4 192) | ||||
| Actionnaires sans contrôle | 127 | — | 127 | ||||
| RÉSULTAT NET | (3 711) | (354) | (4 065) | ||||
| RÉSULTAT NET ATTRIBUABLE AUX ACTIONNAIRES DE BORALEX | |||||||
| Activités poursuivies | (5 612) | (354) | (5 966) | ||||
| Activités abandonnées | 1 774 | — | 1 774 | ||||
| (3 838) | (354) | (4 192) | |||||
| RÉSULTAT NET PAR ACTION DE BASE ET DILUÉ ATTRIBUABLE AUX ACTIONNAIRES DE BORALEX | |||||||
| Activités poursuivies | (0,15) | $ | (0,01) | $ | (0,16) | $ | |
| Activités abandonnées | 0,05 | $ | — | 0,05 | $ | ||
| (0,10) | $ | (0,01) | $ | (0,11) | $ | ||
États consolidés des résultats
| Exercice clos le 31 décembre | |||||||
| 2012 | |||||||
| (en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par action) (non audités) | IFRS | Ajustements Coentreprises |
Consolidation proportionnelle |
||||
| REVENUS | |||||||
| Produits de la vente d'énergie | 181 440 | — | 181 440 | ||||
| Autres revenus | 2 853 | — | 2 853 | ||||
| 184 293 | — | 184 293 | |||||
| CHARGES ET AUTRES | |||||||
| Charges d'exploitation | 66 330 | — | 66 330 | ||||
| Administration | 14 528 | 63 | 14 591 | ||||
| Développement | 5 129 | 5 | 5 134 | ||||
| Amortissement | 58 030 | — | 58 030 | ||||
| Autres pertes (gains) | 971 | — | 971 | ||||
| Dépréciation des immobilisations corporelles et incorporelles | 823 | — | 823 | ||||
| 145 811 | 68 | 145 879 | |||||
| RÉSULTAT D'EXPLOITATION | 38 482 | (68) | 38 414 | ||||
| Charges financières | 49 279 | (10) | 49 269 | ||||
| Perte (Gain) de change | 26 | 1 | 27 | ||||
| Perte nette (Gain net) sur instruments financiers | 396 | (110) | 286 | ||||
| Quote-part des profits (pertes) des Coentreprises | 51 | (51) | — | ||||
| RÉSULTAT AVANT IMPÔTS | (11 168) | — | (11 168) | ||||
| Charge (Recouvrement) d'impôts sur le résultat | (2 183) | — | (2 183) | ||||
| RÉSULTAT NET DES ACTIVITÉS POURSUIVIES | (8 985) | — | (8 985) | ||||
| Résultat net des activités abandonnées | 3 721 | — | 3 721 | ||||
| RÉSULTAT NET | (5 264) | — | (5 264) | ||||
| RÉSULTAT NET ATTRIBUABLE AUX : | |||||||
| Actionnaires de Boralex | (5 115) | — | (5 115) | ||||
| Actionnaires sans contrôle | (149) | — | (149) | ||||
| RÉSULTAT NET | (5 264) | — | (5 264) | ||||
| RÉSULTAT NET ATTRIBUABLE AUX ACTIONNAIRES DE BORALEX | |||||||
| Activités poursuivies | (8 836) | — | (8 836) | ||||
| Activités abandonnées | 3 721 | — | 3 721 | ||||
| (5 115) | — | (5 115) | |||||
| RÉSULTAT NET PAR ACTION DE BASE ET DILUÉ ATTRIBUABLE AUX ACTIONNAIRES DE BORALEX | |||||||
| Activités poursuivies | (0,24) | $ | — | (0,24) | $ | ||
| Activités abandonnées | 0,10 | $ | — | 0,10 | $ | ||
| (0,14) | $ | — | (0,14) | $ | |||
Tableaux consolidés des flux de trésorerie
| Période de trois mois close le 31 décembre | ||||||
| 2013 | ||||||
| (en milliers de dollars canadiens) (non audités) | IFRS | Ajustements Coentreprises |
Consolidation proportionnelle |
|||
| Résultat net | 1 040 | (61) | 979 | |||
| Moins : Résultat net des activités abandonnées | 74 | — | 74 | |||
| Résultat net des activités poursuivies | 966 | (61) | 905 | |||
| Charges financières | 13 061 | 2 021 | 15 082 | |||
| Intérêts payés | (14 280) | (1 235) | (15 515) | |||
| Charge (Recouvrement) d'impôts sur le résultat | 1 624 | — | 1 624 | |||
| Impôts payés | (647) | — | (647) | |||
| Éléments hors caisse du résultat : | ||||||
| Perte nette (Gain net) sur instruments financiers | (69) | (1 240) | (1 309) | |||
| Quote-part des résultats des Coentreprises | 329 | (329) | — | |||
| Amortissement | 13 987 | 1 608 | 15 595 | |||
| Autres | 351 | — | 351 | |||
| 15 322 | 764 | 16 086 | ||||
| Variation des éléments hors caisse liés aux activités d'exploitation | (12 610) | 13 654 | 1 044 | |||
| FLUX DE TRÉSORERIE NETS LIÉS AUX ACTIVITÉS D'EXPLOITATION | 2 712 | 14 418 | 17 130 | |||
| Nouvelles immobilisations corporelles | (28 395) | (54 547) | (82 942) | |||
| Variation de l'encaisse affectée | (9 529) | (37 392) | (46 921) | |||
| Augmentation de la participation dans les Coentreprises | (2 781) | 2 781 | — | |||
| Variation des fonds de réserve | 23 | — | 23 | |||
| Projets en développement | (2 177) | — | (2 177) | |||
| Produit de la vente d'actifs | 15 | — | 15 | |||
| Autres | (247) | — | (247) | |||
| FLUX DE TRÉSORERIE NETS LIÉS AUX ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT | (43 091) | (89 158) | (132 249) | |||
| Augmentation nette des emprunts non courants | 29 439 | 76 519 | 105 958 | |||
| Versements sur les emprunts non courants | (4 097) | — | (4 097) | |||
| Apport des actionnaires sans contrôle | 1 856 | — | 1 856 | |||
| Autres | 66 | — | 66 | |||
| FLUX DE TRÉSORERIE NETS LIÉS AUX ACTIVITÉS DE FINANCEMENT | 27 264 | 76 519 | 103 783 | |||
| Trésorerie des activités abandonnées | 84 | — | 84 | |||
| ÉCART DE CONVERSION SUR LA TRÉSORERIE ET LES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE | 1 906 | — | 1 906 | |||
| VARIATION NETTE DE LA TRÉSORERIE ET LES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE | (11 125) | 1 779 | (9 346) | |||
| TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE À L'OUVERTURE DE LA PÉRIODE | 136 067 | 820 | 136 887 | |||
| TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE À LA CLÔTURE DE LA PÉRIODE | 124 942 | 2 599 | 127 541 | |||
Tableaux consolidés des flux de trésorerie
| Période de trois mois close le 31 décembre | ||||||
| 2012 | ||||||
| (en milliers de dollars canadiens) (non audités) | IFRS | Ajustements Coentreprises |
Consolidation proportionnelle |
|||
| Résultat net | 1 872 | — | 1 872 | |||
| Moins : Résultat net des activités abandonnées | 696 | — | 696 | |||
| Résultat net des activités poursuivies | 1 176 | — | 1 176 | |||
| Charges financières | 12 640 | (4) | 12 636 | |||
| Intérêts payés | (14 180) | 5 | (14 175) | |||
| Charge (Recouvrement) d'impôts sur le résultat | 1 229 | — | 1 229 | |||
| Impôts payés | (2 694) | — | (2 694) | |||
| Éléments hors caisse du résultat : | ||||||
| Perte nette (Gain net) sur instruments financiers | (103) | (2) | (105) | |||
| Quote-part des résultats des Coentreprises | 13 | (13) | — | |||
| Amortissement | 15 021 | — | 15 021 | |||
| Autres | 393 | — | 393 | |||
| 13 495 | (14) | 13 481 | ||||
| Variation des éléments hors caisse liés aux activités d'exploitation | (15 207) | 5 763 | (9 444) | |||
| FLUX DE TRÉSORERIE NETS LIÉS AUX ACTIVITÉS D'EXPLOITATION | (1 712) | 5 749 | 4 037 | |||
| Acquisitions d'entreprises | (24 801) | — | (24 801) | |||
| Nouvelles immobilisations corporelles | (4 787) | (17 466) | (22 253) | |||
| Acquisitions des autres immobilisations incorporelles | (402) | — | (402) | |||
| Variation de l'encaisse affectée | (4 856) | (4 508) | (9 364) | |||
| Projets en développement | (178) | — | (178) | |||
| Autres | 723 | — | 723 | |||
| FLUX DE TRÉSORERIE NETS LIÉS AUX ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT | (34 301) | (21 974) | (56 275) | |||
| Augmentation nette des emprunts non courants | — | 16 226 | 16 226 | |||
| Versements sur les emprunts non courants | (3 747) | — | (3 747) | |||
| Apport des actionnaires sans contrôle | 4 307 | — | 4 307 | |||
| FLUX DE TRÉSORERIE NETS LIÉS AUX ACTIVITÉS DE FINANCEMENT | 560 | 16 226 | 16 786 | |||
| Trésorerie des activités abandonnées | 1 041 | — | 1 041 | |||
| ÉCART DE CONVERSION SUR LA TRÉSORERIE ET LES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE | 1 055 | — | 1 055 | |||
| VARIATION NETTE DE LA TRÉSORERIE ET LES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE | (33 357) | 1 | (33 356) | |||
| TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE À L'OUVERTURE DE LA PÉRIODE | 140 495 | (1) | 140 494 | |||
| TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE À LA CLÔTURE DE LA PÉRIODE | 107 138 | — | 107 138 | |||
Tableaux consolidés des flux de trésorerie
| Exercice clos le 31 décembre | |||||
| 2013 | |||||
| (en milliers de dollars canadiens) (non audités) | IFRS | Ajustements Coentreprises |
Consolidation proportionnelle |
||
| Résultat net | (3 711) | (354) | (4 065) | ||
| Moins : Résultat net des activités abandonnées | 1 774 | — | 1 774 | ||
| Résultat net des activités poursuivies | (5 485) | (354) | (5 839) | ||
| Charges financières | 50 693 | 2 168 | 52 861 | ||
| Intérêts payés | (48 905) | (1 231) | (50 136) | ||
| Charge (Recouvrement) d'impôts sur le résultat | 537 | — | 537 | ||
| Impôts payés | (3 372) | — | (3 372) | ||
| Éléments hors caisse du résultat : | |||||
| Perte nette (Gain net) sur instruments financiers | (742) | 189 | (553) | ||
| Quote-part des résultats des Coentreprises | 2 116 | (2 116) | — | ||
| Amortissement | 53 888 | 1 608 | 55 496 | ||
| Dépréciation des immobilisations corporelles et incorporelles | 266 | — | 266 | ||
| Autres pertes (gains) | (232) | — | (232) | ||
| Autres | 2 152 | — | 2 152 | ||
| 50 916 | 264 | 51 180 | |||
| Variation des éléments hors caisse liés aux activités d'exploitation | 8 350 | 348 | 8 698 | ||
| FLUX DE TRÉSORERIE NETS LIÉS AUX ACTIVITÉS D'EXPLOITATION | 59 266 | 612 | 59 878 | ||
| Nouvelles immobilisations corporelles | (107 479) | (215 936) | (323 415) | ||
| Variation de l'encaisse affectée | (18 890) | (34 173) | (53 063) | ||
| Augmentation de la participation dans les Coentreprises | (8 318) | 8 318 | — | ||
| Variation des fonds de réserve | (13 956) | — | (13 956) | ||
| Projets en développement | (9 666) | — | (9 666) | ||
| Produit de la vente d'actifs | 389 | — | 389 | ||
| Autres | (463) | — | (463) | ||
| FLUX DE TRÉSORERIE NETS LIÉS AUX ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT | (158 383) | (241 791) | (400 174) | ||
| Augmentation nette des emprunts non courants | 209 739 | 243 778 | 453 517 | ||
| Versements sur les emprunts non courants | (101 471) | — | (101 471) | ||
| Apport des actionnaires sans contrôle | 2 593 | — | 2 593 | ||
| Autres | 5 | — | 5 | ||
| FLUX DE TRÉSORERIE NETS LIÉS AUX ACTIVITÉS DE FINANCEMENT | 110 866 | 243 778 | 354 644 | ||
| Trésorerie des activités abandonnées | 2 054 | — | 2 054 | ||
| ÉCART DE CONVERSION SUR LA TRÉSORERIE ET LES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE | 4 001 | — | 4 001 | ||
| VARIATION NETTE DE LA TRÉSORERIE ET LES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE | 17 804 | 2 599 | 20 403 | ||
| TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE À L'OUVERTURE DE L'EXERCICE | 107 138 | — | 107 138 | ||
| TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE À LA CLÔTURE DE L'EXERCICE | 124 942 | 2 599 | 127 541 | ||
Tableaux consolidés des flux de trésorerie
| Exercice clos le 31 décembre | ||||
| 2012 | ||||
| (en milliers de dollars canadiens) (non audités) | IFRS | Ajustements Coentreprises |
Consolidation proportionnelle |
|
| Résultat net | (5 264) | — | (5 264) | |
| Moins : Résultat net des activités abandonnées | 3 721 | — | 3 721 | |
| Résultat net des activités poursuivies | (8 985) | — | (8 985) | |
| Charges financières | 49 279 | (10) | 49 269 | |
| Intérêts payés | (47 271) | 13 | (47 258) | |
| Charge (Recouvrement) d'impôts sur le résultat | (2 183) | — | (2 183) | |
| Impôts payés | (5 334) | — | (5 334) | |
| Éléments hors caisse du résultat : | ||||
| Perte nette (Gain net) sur instruments financiers | 396 | (110) | 286 | |
| Quote-part des résultats des Coentreprises | (51) | 51 | — | |
| Amortissement | 58 030 | — | 58 030 | |
| Dépréciation des immobilisations corporelles et incorporelles | 823 | — | 823 | |
| Autres pertes (gains) | 971 | — | 971 | |
| Autres | 2 046 | — | 2 046 | |
| 47 721 | (56) | 47 665 | ||
| Variation des éléments hors caisse liés aux activités d'exploitation | (325) | (466) | (791) | |
| FLUX DE TRÉSORERIE NETS LIÉS AUX ACTIVITÉS D'EXPLOITATION | 47 396 | (522) | 46 874 | |
| Acquisitions d'entreprises | (63 881) | — | (63 881) | |
| Nouvelles immobilisations corporelles | (10 320) | (92 818) | (103 138) | |
| Acquisitions des autres immobilisations incorporelles | (2 550) | — | (2 550) | |
| Variation de l'encaisse affectée | 13 225 | (1 910) | 11 315 | |
| Augmentation de la participation dans les Coentreprises | (17 735) | 17 735 | — | |
| Projets en développement | (3 422) | — | (3 422) | |
| Produit de la vente d'actifs | 8 763 | — | 8 763 | |
| Autres | 833 | — | 833 | |
| FLUX DE TRÉSORERIE NETS LIÉS AUX ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT | (75 087) | (76 993) | (152 080) | |
| Augmentation nette des emprunts non courants | — | 77 889 | 77 889 | |
| Versements sur les emprunts non courants | (27 713) | (375) | (28 088) | |
| Apport des actionnaires sans contrôle | 22 513 | — | 22 513 | |
| Autres | (2) | — | (2) | |
| FLUX DE TRÉSORERIE NETS LIÉS AUX ACTIVITÉS DE FINANCEMENT | (5 202) | 77 514 | 72 312 | |
| Trésorerie des activités abandonnées | (3 642) | — | (3 642) | |
| ÉCART DE CONVERSION SUR LA TRÉSORERIE ET LES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE | (1 030) | — | (1 030) | |
| VARIATION NETTE DE LA TRÉSORERIE ET LES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE | (37 565) | (1) | (37 566) | |
| TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE À L'OUVERTURE DE L'EXERCICE | 144 703 | 1 | 144 704 | |
| TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE À LA CLÔTURE DE L'EXERCICE | 107 138 | — | 107 138 | |
SOURCE : Boralex inc.
Médias
Patricia Lemaire
Directrice, affaires publiques et communications
Boralex inc.
(514) 985-1353
[email protected]
Investisseurs
Marc Jasmin
Directeur, relations investisseurs
Boralex inc.
(514) 284-9868
[email protected]
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