BTB annonce la clôture de l'émission de 30 millions $ de parts et réduit son taux d'endettement en rachetant toutes les débentures de Série "D" en circulation

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MONTRÉAL, le 30 juin 2016 /CNW Telbec/ - Le Fonds de placement immobilier BTB (TSX: BTB.UN) (« BTB ») annonce aujourd'hui qu'il a procédé à la clôture du placement annoncé antérieurement de 6 594 000 parts (les «  parts »), pour un produit brut d'environ 30 millions $. Suite à la clôture, BTB a procédé à l'envoi de l'avis de rachat aux détenteurs de débentures de Série "D" pour ainsi racheter toutes ces débentures en circulation en utilisant approximativement 23 millions $ du produit net de la vente des parts. Le rachat sera conclu en date du 2 août 2016. En donnant effet à l'émission et au rachat des débentures de Série "D", BTB verrait son taux d'endettement réduit de plus de 4%.

Le solde résiduel du produit net servira à rembourser en partie la facilité de crédit d'acquisition servant à financer des acquisitions dans le cours normal des affaires et pour les besoins généraux de BTB.

« Tel que mentionné précédemment, la réduction du taux d'endettement de BTB est une priorité pour la direction. Le rachat des débentures de série "D" et l'émission des parts réduiront le taux d'endettement de BTB de plus de 4 % et sont donc parfaitement en ligne avec la stratégie de BTB. De plus, l'utilisation du résiduel de l'émission d'environ 5 millions $ permettra de repayer une portion de la facilité de crédit d'acquisition et pourra ainsi être déployée pour d'éventuelles acquisitions relutives. Également, BTB anticipe le refinancement de certains prêts hypothécaires venant à maturité dans les prochains mois à des taux d'intérêts attrayants, plus bas que ceux déjà en place, ce qui aura aussi un effet positif sur la génération de flux de trésorerie » de dire Michel Léonard, président et chef de la direction.

Les parts ont été vendues à un syndicat de preneurs fermes dirigé par Financière Banque Nationale Inc. et incluant Valeurs Mobilières TD inc., Valeurs Mobilières Banque Laurentienne inc., Raymond James Ltée, Scotia Capital Inc., GMP Valeurs Mobilières S.E.C., Echelon Wealth Partners Inc., Valeurs Mobilières Dundee Ltée et Industrielle Alliance Valeurs Mobilières inc., au prix de 4,55 $ la part, pour un produit net total revenant à BTB d'environ 28,5 millions $, déduction faite des honoraires des preneurs fermes et des frais du placement. Les parts ont été placées dans toutes les provinces du Canada par prospectus simplifié.

À propos de Fonds de placement immobilier BTB

BTB est une fiducie de placement immobilier dont les parts se transigent sur la Bourse de Toronto. BTB est un important propriétaire immobilier dans l'est du Canada. Aujourd'hui, BTB est propriétaire de 72 propriétés commerciales, de bureaux et industrielles totalisant environ 5,1 millions de pieds carrés. La valeur des actifs de BTB est de plus de 650 millions $. Les objectifs de BTB sont : i) de faire croître ses revenus dérivés de ses actifs dans le but d'augmenter le bénéfice distribuable pour supporter les distributions, ii) d'optimiser la valeur des actifs par une gestion dynamique pour maximiser la valeur à long terme de ses parts, et iii) de produire des distributions en espèces fiscalement avantageuses pour les porteurs de parts.

BTB offre un plan de réinvestissement des distributions aux porteurs de parts, lequel permet aux participants de réinvestir leurs distributions mensuelles en parts additionnelles de BTB, à un prix calculé en fonction du cours moyen pondéré des parts à la Bourse de Toronto durant les cinq jours de bourse qui précèdent immédiatement la date de distribution, escompté de 3 %.

Les parts n'ont pas été et ne seront pas inscrites aux termes de la loi des États-Unis intitulée Securities Act of 1933, telle qu'amendée et, par conséquent, elles ne seront pas offertes ni vendues ni remises, directement ou indirectement, aux États-Unis, dans ses possessions et dans les autres territoires sous sa compétence, ni à une personne des États-Unis ou pour le compte d'une personne des États-Unis, sous réserve d'une dispense des exigences d'inscription aux termes de cette loi.

Énoncés prospectifs

Le présent communiqué peut contenir des énoncés prospectifs concernant BTB. Ces énoncés se reconnaissent habituellement à l'emploi de termes tels que « pouvoir », « prévoir », « estimer », « avoir l'intention de », « être d'avis » ou « continuer », la forme négative de ces termes et leurs variantes, ainsi qu'à l'emploi du conditionnel et du futur. Le rendement et les résultats réels de BTB pourraient différer sensiblement de ceux qui sont exprimés dans ces énoncés ou qui y sont sous-entendus. Ces énoncés sont faits sous réserve des risques et incertitudes inhérents aux attentes. Parmi les facteurs importants en conséquence desquels les résultats réels pourraient différer sensiblement des attentes, citons les facteurs généraux liés à la conjoncture économique et aux marchés, la concurrence, la modification de la réglementation gouvernementale et les facteurs exposés dans les documents déposés par BTB auprès des organismes de réglementation au Canada. La présente mise en garde s'applique à tous les énoncés prospectifs attribuables à BTB et aux personnes qui agissent en son nom. Sauf indication contraire ou exigée par la loi applicable, tous les énoncés prospectifs sont à jour à la date du présent communiqué.

SOURCE Fonds de placement immobilier BTB

Fonds de placement immobilier BTB, M. Michel Léonard, Président et chef de la direction, 514-286-0188 poste 228