NE PAS TRANSMETTRE AUX SERVICES DE PRESSE AUX ÉTATS-UNIS NI DIFFUSER AUX ÉTATS-UNIS
MONTRÉAL, le 16 nov. 2015 /CNW Telbec/ - Fonds de placement immobilier BTB (TSX: BTB.UN) (« BTB » ou le « Fonds ») annonce aujourd'hui qu'il a conclu un engagement avec un syndicat de preneurs fermes mené par Financière Banque Nationale Inc. et incluant Valeurs Mobilières Dundee Ltée, Valeurs Mobilières Laurentienne Inc., Raymond James Ltée, Valeurs Mobilières TD Inc., Euro Pacific Canada Inc., GMP Valeurs Mobilières S.E.C. et Scotia Capitaux Inc. en vue d'un placement auprès du public d'un capital global de 25,0 millions $ de débentures convertibles subordonnées et non garanties échéant le 31 décembre 2020 (les « débentures »), sur la base d'une prise ferme, le tout sujet aux approbations réglementaires. Le Fonds a convenu d'octroyer aux preneurs fermes une option leur permettant d'acquérir jusqu'à un maximum de 3,75 millions $ de capital additionnel au même prix que le placement, pouvant être levé en tout ou en partie jusqu'à 30 jours après la clôture du placement.
Les débentures portent intérêt au taux annuel de 7,15 %, les intérêts étant payables semestriellement à terme échu les 30 juin et 31 décembre de chaque année à compter du 30 juin 2016 et viendront à échéance le 31 décembre 2020 (la « date d'échéance »). Les débentures seront convertibles en parts du Fonds (les « parts ») au gré du porteur à tout moment avant la date d'échéance ou, si cette date est antérieure, à la date fixée en vue du rachat des débentures au prix de conversion de 5,65 $ la part (le « prix de conversion »), soit un taux de conversion de 176,9912 parts par tranche de 1 000 $ de capital de débentures. Les débentures ne pourront être rachetées avant le 31 décembre 2018. À compter du 31 décembre 2018, mais avant le 31 décembre 2019, les débentures pourront être rachetées par le Fonds, en totalité ou en partie à tout moment, pourvu que le cours moyen pondéré en fonction du volume des parts correspond à au moins 125 % du prix de conversion. À compter du 31 décembre 2019, mais avant la date d'échéance, les débentures seront rachetables au gré du Fonds, en totalité ou en partie à tout moment, à un prix de rachat égal à leur capital majoré de l'intérêt couru. Le Fonds peut, sous réserve de l'approbation des autorités de réglementation compétentes, choisir d'acquitter son obligation de rembourser le capital des débentures qui doivent être rachetées ou qui sont échues en émettant un nombre de parts correspondant au montant dû, divisé par 95 % du cours des parts à ce moment, plus l'intérêt couru en numéraire.
Le produit net du placement (après déduction des frais des preneurs fermes et des dépenses estimées du placement) sera utilisé pour le rachat des débentures convertibles de série C échéant le 31 janvier 2016 (23 millions $ en circulation), et pour les besoins généraux du Fonds. À la clôture du financement de débentures, BTB déposera un avis de rachat pour toutes les débentures convertibles de série C.
Le Fonds devra, au plus tard le 20 novembre 2015, déposer auprès des commissions en valeurs mobilières et autres organismes de réglementation de chacune des provinces du Canada un prospectus provisoire simplifié relativement à l'émission des débentures. La clôture du placement est prévue vers le 4 décembre 2015.
Le présent communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ni une sollicitation d'une offre d'achat des titres dans toute juridiction où l'offre, la sollicitation ou la vente est interdite. Les titres n'ont pas été et ne seront pas inscrits en vertu de la Securities Act de 1933 des États-Unis et sa version modifiée et ne peuvent être placés ou vendus aux États-Unis sans enregistrement ou exemption d'un tel enregistrement.
À propos de BTB
BTB est une fiducie de placement immobilier dont les parts se transigent sur la Bourse de Toronto. BTB est un important propriétaire immobilier dans l'est du Canada. Aujourd'hui, BTB est propriétaire de 75 propriétés commerciales, de bureaux et industrielles totalisant plus de 5,2 millions de pieds carrés. La valeur des actifs de BTB est d'environ 650 M$. Les objectifs de BTB sont : i) de faire croître ses revenus dérivés de ses actifs dans le but d'augmenter le bénéfice distribuable pour supporter les distributions, ii) d'optimiser la valeur des actifs par une gestion dynamique pour maximiser la valeur à long terme de ses parts, et iii) de produire des distributions en espèces fiscalement avantageuses pour les porteurs de parts.
BTB offre un plan de réinvestissement des distributions aux porteurs de parts, lequel permet aux participants de réinvestir leurs distributions mensuelles en parts additionnelles de BTB, à un prix calculé en fonction du cours moyen pondéré des parts à la Bourse de Toronto durant les cinq jours de bourse qui précèdent immédiatement la date de distribution, escompté de 5%.
Énoncés prospectifs
Le présent communiqué peut contenir des énoncés prospectifs concernant BTB. Ces énoncés se reconnaissent habituellement à l'emploi de termes tels que « pouvoir », « prévoir », « estimer », « avoir l'intention de », « être d'avis » ou « continuer », la forme négative de ces termes et leurs variantes, ainsi qu'à l'emploi du conditionnel et du futur. Le rendement et les résultats réels de BTB pourraient différer sensiblement de ceux qui sont exprimés dans ces énoncés ou qui y sont sous-entendus. Ces énoncés sont faits sous réserve des risques et incertitudes inhérents aux attentes. Parmi les facteurs importants en conséquence desquels les résultats réels pourraient différer sensiblement des attentes, citons les facteurs généraux liés à la conjoncture économique et aux marchés, la concurrence, la modification de la réglementation gouvernementale et les facteurs exposés dans les documents déposés par BTB auprès des organismes de réglementation au Canada. Les énoncés prospectifs dans ce communiqué incluent notamment la prévision que le placement se clôturera vers le 4 décembre 2015. La présente mise en garde s'applique à tous les énoncés prospectifs attribuables à BTB et aux personnes qui agissent en son nom. Sauf indication contraire, tous les énoncés prospectifs sont à jour à la date du présent communiqué.
SOURCE Fonds de placement immobilier BTB
Fonds de placement immobilier BTB, M. Michel Léonard, Président et chef de la direction, 514-286-0188
Partager cet article