Cascades annonce la clôture de son placement privé de billets de premier rang et les résultats de son offre publique de rachat de tous ses billets de premier rang de 7 7/8% venant à échéance en 2020

KINGSEY FALLS, QC, le 19 mai 2015 /CNW Telbec/ - Cascades inc. (TSX: CAS) (« Cascades » ou la « Société »), chef de file de la récupération de matières recyclables et la fabrication de produits verts d'emballage et de papiers tissu, a annoncé aujourd'hui la clôture de son placement privé annoncé antérieurement de billets de premier rang de 5,75 % venant à échéance en 2023 pour un montant total en capital de 250 M$ US.

Cascades a aussi annoncé aujourd'hui les résultats de son offre publique de rachat annoncée antérieurement de la totalité de ses billets de premier rang de 7 ^7/₈ % venant à échéance en 2020 en circulation (les « billets de 2020 ») d'un montant total en capital de 250 M$ US (l' « offre ») qui a expiré le 18 mai 2015 à 17 h, heure de New York (la « date d'expiration »). À la date d'expiration, des billets de 2020 d'un montant total en capital d'environ 223,545 M$ US avaient été validement déposés sous l'offre, ce qui exclut des billets de 2020 représentant un montant total en capital d'environ 4,923 M$ US qui demeurent assujettis à la procédure de livraison garantie. Cascades a accepté de racheter tous les billets de 2020 qui ont été déposés et a payé le prix de rachat (plus les intérêts accumulés) et réglé l'offre le 19 mai 2015 (à l'exclusion des billets de 2020 soumis à la procédure de livraison garantie) (la « date de paiement »).

Conformément aux conditions de l'offre, Cascades a offert de payer à tous les porteurs de billets de 2020 qui les ont validement déposés dans le cadre de l'offre une contrepartie égale à 1 044,22 $ US par tranche de 1 000 $ US de capital de billets de 2020 déposés (le « prix de rachat »), plus les intérêts accumulés depuis la dernière date à laquelle des intérêts ont été payés jusqu'au jour précédant la date de paiement. Quant aux billets de 2020 acceptés aux fins du rachat qui ont été déposés et subséquemment livrés conformément à la procédure de livraison garantie, les porteurs qui les ont ainsi déposés recevront le prix de rachat de leurs billets de 2020 le 21 mai 2015, plus les intérêts accumulés depuis la dernière date à laquelle des intérêts ont été payés jusqu'au jour précédant la date de paiement. Cascades finance le rachat des billets de 2020 déposés et acceptés avec le produit net du placement privé annoncé précédemment de billets de premier rang de 5,75 % venant à échéance en 2023 pour un montant total en capital de 250 M$ US, conjugué à un emprunt de sa facilité de crédit rotatif.

Cascades prévoit émettre aujourd'hui des avis de rachat visant le rachat du reste des billets de 2020 qui n'ont pas été validement déposés avant ou à la date d'expiration de l'offre.

Ce communiqué ne constitue ni une offre d'achat, ni une sollicitation d'une offre d'achat de titres, et aucune vente de titres qui y sont mentionnés ne pourra être réalisée dans une juridiction où une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale, sans qu'ils n'aient été inscrits ou visés en vertu des lois sur les valeurs mobilières d'une telle juridiction.

Certains énoncés contenus dans le présent communiqué, incluant tout énoncé faisant référence à des résultats ou rendements futurs, sont des énoncés de nature prospective fondés sur les attentes actuelles. L'exactitude de ces énoncés est sujette à un certain nombre de risques, d'incertitudes et d'hypothèses, de sorte que les résultats réels pourraient différer de manière importante des projections, incluant notamment, mais sans limitations, l'effet de la conjoncture économique générale, la diminution de la demande des produits de la Société, l'augmentation du coût des matières premières, les fluctuations des prix de vente, une évolution négative des conditions générales du marché et du secteur ainsi que tout autre facteur décrit dans les documents déposés par la Société auprès de la Securities and Exchange Commission et des Autorités Canadiennes en Valeurs Mobilières.

Fondée en 1964, Cascades œuvre dans les domaines de la fabrication, de la transformation et de la commercialisation de produits d'emballage et de papiers tissu composés principalement de fibres recyclées. Cascades regroupe environ 10 700 femmes et hommes travaillant dans plus de 90 unités d'exploitation situées en Amérique du Nord et en Europe. Sa philosophie de gestion, son expérience d'un demi-siècle dans le recyclage, ses efforts soutenus en recherche et développement sont autant de forces qui lui permettent de créer des produits novateurs pour ses clients. Les actions de Cascades se négocient à la Bourse de Toronto sous le symbole CAS.

Site web : www.cascades.com
Blogue Vert de Nature : blogue.cascades.com
Facebook : facebook.com/Cascades
Twitter : twitter.com/@CascadesDD | twitter.com/@CascadesSD | twitter.com/@CascadesInvest
YouTube : youtube.com/Cascades

SOURCE Cascades Inc.

Médias : Hugo D'Amours, Vice-président, communications et affaires publiques, Cascades inc., 819 363-5164, [email protected]; Source : Allan Hogg, Vice-président et chef de la direction financière, Cascades inc., 819 363-5100