Cascades annonce la conclusion d'un placement de billets et l'achat de
certains billets de premier rang de 7 1/4 % échéant en 2013 dans le cadre
d'une offre publique d'achat au comptant

KINGSEY FALLS, QC, le 3 déc. /CNW Telbec/ - Cascades inc. (CAS à la Bourse de Toronto ), chef de file dans la récupération et la fabrication de produits verts d'emballage et de papiers tissu, a annoncé aujourd'hui la conclusion de son placement annoncé antérieurement de billets de premier rang de 7 3/4 % d'un capital global de 500 M$ US échéant en 2017 (les "billets en $ US") et de billets de premier rang de 7 3/4 % d'un capital global de 200 M$ CA échéant en 2017 (les "billets en $ CA" et, collectivement avec les billets en $ US, les "billets du placement"). Les billets en $ US et les billets en $ CA ont été vendus au public à un prix correspondant à 98, 534 % et à 98,670 % de leur capital, respectivement.

Cascades a également annoncé aujourd'hui que, selon les modalités de l'offre publique d'achat déjà annoncée par sa filiale en propriété exclusive Cascades Tenderco Inc. et visant jusqu'à 700 millions de capital global des billets de premier rang de 7 1/4 % échéant en 2013 (les "billets de 7 1/4 %") et les billets de premier rang de 6 3/4 % échéant en 2013 (les "billets de 6 3/4 %" et, combinés aux billets de 7 1/4 %, les "billets existants") en circulation de Cascades, Cascades Tenderco a acheté les billets de 7 1/4 % représentant un capital global d'environ 494,6 M$ qui avaient été déposés à 17 h le 2 décembre 2009 (la "date anticipée"). Un capital global d'environ 151,3 M$ de billets de 7 1/4 % demeure en circulation et ces billets peuvent être dûment déposés et acceptés pour achat pendant le reste de la période de l'offre publique d'achat décrite ci-dessous.

L'offre publique d'achat prendra fin à 9 h (heure de l'Est), le 17 décembre 2009, date à laquelle Cascades Tenderco prévoit accepter en vue d'acheter a) tous les billets de 7 1/4 % restants dûment déposés après la date anticipée, puis b) les billets de 6 3/4 % au pro rata pour un capital global équivalent à la différence entre 700 000 000 $ et le capital global des billets de 7 1/4 % achetés dans le cadre de l'offre publique d'achat. À la date anticipée, des billets de 6 3/4 % d'un capital global d'environ 187,8 M$ avaient été déposés

Le présent communiqué ne constitue pas une offre d'acheter ni la sollicitation d'une offre de vendre quelque billet existant que ce soit dans un territoire ou des circonstances où une telle offre ou sollicitation serait illégale. Dans les territoires où les lois sur les valeurs mobilières, les lois "blue sky" ou toute autre loi exigent que l'offre publique d'achat soit faite par une maison de courtage ou un courtier enregistré, l'offre publique d'achat sera considérée comme ayant été faite par les courtiers gérants ou un ou plusieurs courtiers ou agents inscrits ou enregistrés en vertu des lois de ces territoires.

Certains énoncés contenus dans le présent communiqué sont des énoncés prospectifs (tels que définis dans la Private Securities Litigation Reform Act of 1995) qui ont été formulés en fonction des attentes actuelles. L'exactitude de ces énoncés est assujettie à un certain nombre de risques, d'incertitudes et d'hypothèses pouvant faire en sorte que les résultats réels s'écartent sensiblement des résultats prévus, y compris, sans s'y limiter, l'incidence de la conjoncture économique générale, la diminution de la demande des produits de Cascades, l'augmentation du coût des matières premières, les fluctuations du prix de vente et une évolution négative des conditions générales du marché et du secteur ainsi que d'autres facteurs décrits dans les documents déposés par Cascades auprès de la Securities and Exchange Commission.

Fondée en 1964, Cascades œuvre dans les domaines de la fabrication, de la transformation et de la commercialisation de produits d'emballage et de papiers tissu composés principalement de fibres recyclées. Cascades regroupe près de 13 000 femmes et hommes travaillant dans plus d'une centaine d'unités d'exploitation modernes et flexibles situées en Amérique du Nord et en Europe . Sa philosophie de gestion, son expérience de 45 ans dans le recyclage, ses efforts soutenus en recherche et en développement sont autant de forces qui lui permettent de créer des produits novateurs pour ses clients. Les actions de Cascades se négocient à la Bourse de Toronto sous le symbole CAS.

Renseignements: Didier Filion, Directeur, relations avec les investisseurs, Cascades, [phone]; Source: Christian Dubé, Vice-président et chef de la direction financière