Cascades annonce son intention de réaliser un placement privé de 250 M$ US en billets de premier rang venant à échéance en 2023

KINGSEY FALLS, QC, le 11 mai 2015 /CNW Telbec/ - Cascades inc. (TSX: CAS) (« Cascades » ou la « Société ») a annoncé aujourd'hui son intention, sous réserve des conditions du marché et d'autres conditions, de placer des billets de premier rang venant à échéance en 2023 pour un montant total en capital de 250 M$ US (les « billets ») dans le cadre d'un placement privé dispensé de l'obligation d'enregistrement prévue par la Securities Act of 1933, telle que modifiée (la « Securities Act »), et de l'obligation de prospectus prévue par les lois canadiennes sur les valeurs mobilières. Les billets seront garantis à titre de billets subordonnés de premier rang par les filiales restreintes américaines et canadiennes actuelles et futures de la Société, sous réserve de certaines exceptions. Les billets ne seront pas garantis par ses filiales établies à l'extérieur du Canada et des États-Unis, ni par ses coentreprises, entités constituant des placements minoritaires et filiales non restreintes ou non importantes.

La Société prévoit employer le produit net du placement des billets, conjugué à un emprunt de sa facilité de crédit rotatif si nécessaire, pour financer le rachat, conformément à l'offre publique de rachat qu'elle a annoncée antérieurement, de tous ses billets de premier rang de 7 ^7/8 % en circulation venant à échéance en 2020 d'un montant total en capital de 250 M$ US (les « billets de 2020 »). La Société emploiera tout excédent du produit du placement, conjugué à un emprunt de sa facilité de crédit rotatif, pour racheter tous les billets de 2020 encore en circulation à la suite de la réalisation de son offre publique de rachat.

Les billets, ainsi que les garanties qui s'y rattachent, ne sont offerts qu'aux acheteurs institutionnels qualifiés en vertu de la dispense d'enregistrement prévue par la règle 144A de la Securities Act et, à l'extérieur des États-Unis, à des non-Américains en vertu de la dispense d'enregistrement prévue au règlement S de la Securities Act et en vertu de la dispense pour les investisseurs qualifiés au Canada. Les billets et les garanties qui s'y rattachent n'ont pas été enregistrés ou visés en vertu de la Securities Act ni des lois sur les valeurs mobilières de tout autre État ou juridiction et ne peuvent être offerts ou vendus aux États-Unis ou au Canada sans être enregistrés ou visés ou sans bénéficier d'une dispense prévue par la Securities Act ou les lois canadiennes sur les valeurs mobilières.

Ce communiqué ne constitue ni une offre d'achat, ni une sollicitation d'une offre d'achat de titres, et aucune vente de titres qui y sont mentionnés ne pourra être réalisée dans une juridiction où une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale, sans qu'ils n'aient été enregistrés ou visés en vertu des lois sur les valeurs mobilières d'une telle juridiction.

Certains énoncés contenus dans le présent communiqué, incluant tout énoncé faisant référence à des résultats ou rendements futurs, sont des énoncés de nature prospective fondés sur les attentes actuelles. L'exactitude de ces énoncés est sujette à un certain nombre de risques, d'incertitudes et d'hypothèses, de sorte que les résultats réels pourraient différer de manière importante des projections, incluant notamment, mais sans limitations, l'effet de la conjoncture économique générale, la diminution de la demande des produits de la Société, l'augmentation du coût des matières premières, les fluctuations des prix de vente, une évolution négative des conditions générales du marché et du secteur ainsi que tout autre facteur décrit dans les documents déposés par la Société auprès de la Securities and Exchange Commission et des Autorités Canadiennes en Valeurs Mobilières.

Fondée en 1964, Cascades œuvre dans les domaines de la fabrication, de la transformation et de la commercialisation de produits d'emballage et de papiers tissu composés principalement de fibres recyclées. Cascades regroupe environ 10 700 femmes et hommes travaillant dans plus de 90 unités d'exploitation situées en Amérique du Nord et en Europe. Sa philosophie de gestion, son expérience d'un demi-siècle dans le recyclage, ses efforts soutenus en recherche et développement sont autant de forces qui lui permettent de créer des produits novateurs pour ses clients. Les actions de Cascades se négocient à la Bourse de Toronto sous le symbole CAS.

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