Cascades annonce une offre publique de rachat au comptant visant la totalité de ses billets de premier rang de 7 7/8 % venant à échéance en 2020

KINGSEY FALLS, QC, le 11 mai 2015 /CNW Telbec/ -Cascades inc. (TSX : CAS) (« Cascades » ou la « Société »), chef de file de la récupération de matières recyclables et la fabrication de produits verts d'emballage et de papiers tissu, a annoncé aujourd'hui le lancement d'une offre publique de rachat au comptant (l'« offre ») visant le rachat de la totalité de ses billets de premier rang de 7 ^7/8 % venant à échéance en 2020 (N^o CUSIP 146900AL9 / ISIN US146900AL98) en circulation ayant un montant total en capital de 250 M$ US (les « billets de 2020 »). L'offre est assujettie aux termes et conditions prévus dans l'offre de rachat datée du 11 mai 2015 (l'« offre de rachat ») ainsi que dans la lettre d'envoi et l'avis de livraison garantie qui y sont reliés.

L'offre expirera le 18 mai 2015, à 17 h, heure de New York, à moins qu'elle ne soit prolongée ou qu'il n'y soit mis fin plus tôt (la « date d'expiration »). Les billets de 2020 déposés pourront être retirés en tout temps avant la date d'expiration, à moins d'une prolongation de l'offre, mais ne pourront pas être retirés après cette date, à moins que Cascades ne soit tenue en vertu des lois applicables de permettre un tel retrait.

La contrepartie payable pour chaque tranche de 1 000 $ US de capital des billets de 2020 validement déposés avant ou à la date d'expiration et qui auront été acceptés aux fins du rachat en vertu de l'offre correspondra à la contrepartie indiquée dans la colonne « Prix de rachat » du tableau ci-dessous.

Titre				N^o CUSIP / ISIN	Capital en circulation	Prix de rachat^1
Billets de premier rang de 7 ^7/8 % venant à échéance en 2020				146900AL9 / US146900AL98	250 000 000 $ US	1 044,02 $ US
^1	Pour chaque tranche de 1 000 $ US de capital des billets de 2020, sans compter les intérêts accumulés et impayés sur ces billets depuis la dernière date à laquelle des intérêts ont été payés jusqu'au jour précédant la date de paiement (tel que défini ci-après). Les porteurs de billets de 2020 recevront un montant égal aux intérêts accumulés en plus du prix de rachat.

L'offre de rachat est conditionnelle à la réalisation ou la renonciation de certaines conditions, y compris la conclusion par Cascades d'au moins une opération de financement entraînant la réalisation d'un produit brut d'au moins 250 M$ US (excluant les frais, dépenses et escomptes).

Cascades prévoit accepter de racheter et payer les billets de 2020 des porteurs qui les auront validement déposés et qui ne les auront pas validement retirés, ou qui auront livré au dépositaire un avis de livraison garantie dûment complété et signé conformément à la procédure prévue dans l'offre de rachat avant ou à la date d'expiration. La date de paiement des billets de 2020 déposés avant ou à la date d'expiration devrait être le 19 mai 2015 (la « date de paiement »). La date de paiement des billets de 2020 déposés conformément à la procédure de livraison garantie devrait être le 21 mai 2015 (la « date de paiement des billets à livraison garantie »).

Outre le prix de rachat, les porteurs de billets de 2020 dont les billets seront acceptés aux fins du rachat recevront les intérêts accumulés depuis la dernière date à laquelle des intérêts ont été payés jusqu'au jour précédant la date de paiement (sans égard au fait que le paiement soit effectué à la date de paiement ou à la date de paiement des billets à livraison garantie).

Cascades a retenu les services de Wells Fargo Securities, LLC comme courtier-gérant dans le cadre de l'offre. Cascades a retenu les services de D.F. King & Co., Inc. à titre de dépositaire et d'agent d'information de l'offre.

Ni Cascades ni son conseil d'administration, le courtier-gérant ou le dépositaire et agent d'information ne font de recommandation en lien avec l'offre. Les porteurs de billets de 2020 devront décider par eux-mêmes s'ils souhaitent les déposer et, le cas échéant, le montant en capital qu'ils souhaitent déposer.

Pour de plus amples informations concernant les modalités de l'offre, veuillez communiquer avec Wells Fargo Securities, LLC au [phone] (sans frais) ou au [phone] (à frais virés). Les demandes de documents et les questions concernant l'offre peuvent être adressées à D.F. King & Co., Inc. au [phone] (sans frais) ou au [phone] (banques et courtiers).

Des copies de l'offre de rachat ainsi que de la lettre d'envoi et de l'avis de livraison garantie qui y sont reliés sont disponibles à l'adresse web suivante : http://www.dfking.com/cascades.

Ce communiqué ne constitue ni une offre d'achat, ni une sollicitation d'une offre d'achat de titres, et aucune vente de titres qui y sont mentionnés ne pourra être réalisée dans une juridiction où une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale. Dans les juridictions dans lesquelles les lois sur les valeurs mobilières, les lois « blue sky » ou toute autre loi exigent que l'offre soit faite par une maison de courtage ou un courtier agréé, l'offre sera considérée avoir été faite par le courtier gérant ou par un ou plusieurs courtiers enregistrés ou agents agréés en vertu des lois en vigueur dans cette juridiction.

Certains énoncés contenus dans le présent communiqué, incluant tout énoncé faisant référence à des résultats ou rendements futurs, sont des énoncés de nature prospective fondés sur les attentes actuelles. L'exactitude de ces énoncés est sujette à un certain nombre de risques, d'incertitudes et d'hypothèses, de sorte que les résultats réels pourraient différer de manière importante des projections, incluant notamment, mais sans limitations, l'effet de la conjoncture économique générale, la diminution de la demande des produits de la Société, l'augmentation du coût des matières premières, les fluctuations des prix de vente, une évolution négative des conditions générales du marché et du secteur ainsi que tout autre facteur décrit dans les documents déposés par la Société auprès de la Securities and Exchange Commission et des Autorités Canadiennes en Valeurs Mobilières.

Fondée en 1964, Cascades œuvre dans les domaines de la fabrication, de la transformation et de la commercialisation de produits d'emballage et de papiers tissu composés principalement de fibres recyclées. Cascades regroupe environ 10 700 femmes et hommes travaillant dans plus de 90 unités d'exploitation situées en Amérique du Nord et en Europe. Sa philosophie de gestion, son expérience d'un demi-siècle dans le recyclage, ses efforts soutenus en recherche et développement sont autant de forces qui lui permettent de créer des produits novateurs pour ses clients. Les actions de Cascades se négocient à la Bourse de Toronto sous le symbole CAS.

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SOURCE Cascades Inc.

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