Chorus Aviation inc. annonce un rachat partiel de débentures convertibles échéant le 31 décembre 2014

Rachat d'un capital de 60,0 millions de dollars, soit environ 75,0 %

HALIFAX, le 7 janv. 2014 /CNW/ - Chorus Aviation Inc. (« Chorus ») (TSX: CHR.B, CHR.A, CHR.DB) a annoncé aujourd'hui qu'elle avait exercé son droit de racheter partiellement ses débentures subordonnées non garanties convertibles à 9,50 % (les « débentures ») échéant le 31 décembre 2014 conformément aux modalités de la convention régissant les débentures (la « convention »). Le 10 février 2014 (la « date du rachat »), Chorus rachètera des débentures d'un capital de 60,0 millions de dollars canadiens sur le capital global de 80,21 millions de dollars canadiens des débentures en cours à l'heure actuelle, soit environ 75,0 % du solde en cours des débentures à l'heure actuelle. Les débentures seront rachetées au pro rata. Au rachat, Chorus remboursera aux porteurs des débentures rachetées le capital non remboursé des débentures devant être rachetées (le « prix de rachat »), ainsi que l'intérêt couru et impayé sur celles-ci jusqu'à la date du rachat, exclusivement, totalisant 1 010,6712328 $ CA par tranche de 1 000,00 $ CA du capital des débentures. Les débentures qui sont rachetées cesseront de porter intérêt à compter de la date du rachat.

Chorus entend affecter l'excédent d'encaisse au règlement du prix de rachat et au versement de l'intérêt couru et impayé sur les débentures rachetées comme il est décrit ci-dessus. Après le rachat, des débentures d'un capital de 20,21 millions de dollars canadiens seront en cours.

Selon la convention, les porteurs de débentures devant être rachetées peuvent, jusqu'au dernier jour ouvrable précédant la date du rachat, convertir leurs débentures en actions à droit de vote variable de catégorie A (les « actions de catégorie A ») ou en actions à droit de vote de catégorie B (les « actions de catégorie B ») de Chorus, selon le cas, conformément à la convention et aux modalités rattachées aux actions de catégorie A et aux actions de catégorie B, au prix de conversion de 5,25 $ CA l'action, soit un taux de 190,4762 actions par tranche de 1 000,00 $ CA du capital des débentures.

« Outre notre augmentation du dividende annoncée dernièrement, l'affectation d'une partie de notre excédent d'encaisse de fin d'exercice au remboursement anticipé de 60 millions de dollars canadiens sur cette dette à 9,5 % à l'échéance constitue une autre étape dans notre stratégie d'investissement dans des solutions à long terme qui permettent d'accroître la valeur pour nos actionnaires, a déclaré Joseph Randell, président et chef de la direction de Chorus. Le solde restant des débentures devrait être remboursé au moyen des flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation futurs au plus tard à la date d'échéance du 31 décembre 2014. »

Pour de plus amples renseignements, veuillez communiquer avec Nyari Chifamba auprès de la Compagnie Trust CIBC Mellon, fiduciaire des débentures, par téléphone au 416 933-8524 ou par courriel à [email protected].

Énoncés prospectifs

Le présent communiqué peut comporter certaines déclarations qui sont de nature prospective. Ces énoncés prospectifs se reconnaissent à l'emploi de termes ou d'expressions comme « prévoit », « croit », « pourrait », « estime », « s'attend à », « a l'intention de », « peut », « planifie », « prédit », « projette », « devrait » et « suppose » ou de termes ou expressions similaires, y compris des hypothèses. Ces énoncés peuvent, entre autres, porter sur des observations concernant des stratégies, des attentes, des activités planifiées ou des mesures futures.

Les énoncés prospectifs concernent des analyses et d'autres informations qui sont fondées sur des prévisions de résultats futurs, des estimations de montants ne pouvant être établis dans l'immédiat et d'autres événements incertains. Par nature, les énoncés prospectifs reposent sur des hypothèses, dont celles décrites ci-dessous, et ils comportent des risques et incertitudes importants. Aucune prévision ou projection n'est donc entièrement fiable en raison, notamment, de l'évolution des circonstances externes et de l'incertitude générale qui caractérise le secteur. Ces énoncés mettent en jeu des risques connus et inconnus, des incertitudes et d'autres facteurs susceptibles de faire en sorte que les résultats, le rendement ou les réalisations réels diffèrent sensiblement de ceux qui sont exposés dans les énoncés prospectifs. Les résultats présentés dans les énoncés prospectifs peuvent différer sensiblement des résultats réels en raison de divers facteurs, notamment les risques liés à la relation de Chorus avec Air Canada, les risques liés au secteur du transport aérien, les prix de l'énergie, les conditions du secteur, du marché, du crédit et de l'économie en général, la concurrence, les questions et coûts d'assurances, les questions d'approvisionnement, les conflits armés, les attentats terroristes, les épidémies, les catastrophes naturelles, les fluctuations de la demande attribuables au caractère saisonnier des activités, la capacité de réduire les charges opérationnelles et les effectifs, la capacité d'obtenir du financement, les relations de travail, les négociations collectives ou les conflits de travail, les restructurations, les enjeux en matière de retraite, les taux de change et d'intérêt, les clauses restrictives en matière d'emprunt et de restructuration liées aux dettes futures, la dilution des actions de Chorus, l'incertitude entourant les versements de dividendes, la gestion de la croissance, les modifications législatives, les faits nouveaux ou procédures réglementaires défavorables de même que les litiges ou les poursuites en instance ou futurs engagés par des tiers. Les énoncés prospectifs contenus dans le présent document représentent les attentes de Chorus en date du 7 janvier 2014 et pourraient changer après cette date. Chorus décline toutefois toute intention ou obligation d'actualiser ou de modifier ces énoncés prospectifs à la lumière de nouveaux éléments d'information, d'événements futurs ou pour quelque autre motif que ce soit, sauf dans la mesure où les lois sur les valeurs mobilières applicables l'exigent.

À propos de Chorus

Chorus, qui a été constituée en société le 27 septembre 2010, est une société de portefeuille versant des dividendes. Elle est propriétaire de Jazz Aviation S.E.C. et de plusieurs autres entreprises exerçant des activités reliées au domaine de l'aviation.

Les titres de Chorus sont négociés à la Bourse de Toronto sous les symboles CHR.A, CHR.B et CHR.DB.

Pour en savoir plus, consultez www.chorusaviation.ca.

À propos de Jazz

Jazz Aviation S.E.C. est bien implantée dans l'industrie canadienne de l'aviation, ses origines remontant aux années 1930. Jazz est la propriété exclusive de Chorus Aviation Inc. et continue d'afficher des résultats financiers et opérationnels qui figurent parmi les meilleurs du secteur du transport aérien en Amérique du Nord. Plus important transporteur aérien régional au Canada, Jazz a fait ses preuves en tant que leader de l'industrie et en matière de service aérien commercial exceptionnel. Elle a su tirer profit de cette force pour procurer de la valeur à toutes ses parties prenantes. Jazz effectue plus de vols et dessert plus de villes canadiennes que toute autre ligne aérienne grâce à un effectif composé de quelque 4 760 professionnels qui possèdent une grande expérience dans le domaine du transport aérien régional, un secteur exigeant et complexe.

Jazz Aviation S.E.C. exerce ses activités par l'intermédiaire de deux divisions de transport aérien : Air Canada Express et Jazz.

Air Canada Express : En vertu d'un contrat d'achat de capacité conclu avec Air Canada, Jazz dessert des marchés à faible trafic ainsi que des marchés à trafic élevé pendant les périodes hors pointe dans tout le Canada et certaines villes des États-Unis. Au cours du mois, Jazz exploitera pour Air Canada un service régulier de transport de passagers qui prévoit environ 750 départs chaque jour de la semaine à destination de 54 villes du Canada et de 25 villes des États-Unis. Grâce à un parc aérien composé de 122 avions fabriqués au Canada par Bombardier, Jazz assure plus de vols quotidiens vers plus de destinations canadiennes que toute autre ligne aérienne.

Jazz : Sous la marque Jazz, la société aérienne assure des vols nolisés à l'échelle de l'Amérique du Nord au moyen d'un parc aérien composé de cinq appareils de Bombardier. Ces services s'adressent aux entreprises, aux organismes gouvernementaux, aux groupes d'intérêts particuliers et aux personnes qui recherchent plus de commodité. Jazz peut aussi offrir divers services aux exploitants de sociétés aériennes : services au sol, régulation des vols, planification de la charge marchande, formation et services-conseils.

Pour obtenir plus d'information, veuillez consulter le site www.voljazz.ca.

SOURCE : Chorus Aviation Inc., Jazz

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