Clôture du regroupement stratégique d'Innergex énergie, Fonds de revenu et
d'Innergex énergie renouvelable

LONGUEUIL, QC, le 29 mars /CNW Telbec/ - Innergex énergie, Fonds de revenu (TSX : "IEF.UN") (le "Fonds") et Innergex énergie renouvelable inc. (TSX : "INE") ("Innergex") ont annoncé aujourd'hui la clôture du regroupement stratégique du Fonds et d'Innergex par voie d'un plan d'arrangement (l'"arrangement"). Aux termes de l'arrangement, le Fonds a fait l'acquisition d'Innergex par une prise de contrôle inversée procédant ainsi à sa conversion en une société par actions. Chaque porteur de parts du Fonds a reçu 1,46 action d'Innergex par part du Fonds détenue et une distribution du Fonds d'un montant de 0,07946 $ par part du Fonds (soit un montant de 0,00274 $ par part du Fonds multiplié par le nombre de jours à compter du 1er mars 2010 jusqu'au 29 mars 2010, inclusivement). La Cour supérieure du Québec a approuvé l'arrangement le 26 mars 2010.

"Comme le regroupement a maintenant été réalisé, nous pouvons concentrer nos efforts afin d'offrir des résultats à nos actionnaires. Les synergies créées ainsi que la solidité financière et les liquidités accrues nous permettront de créer de la valeur en participant au secteur de l'énergie propre en pleine croissance", a affirmé M. Michel Letellier, président et chef de la direction d'Innergex.

Clôture du refinancement d'Innergex

Parrallèlement à la clôture de l'arrangement, Innergex a réalisé le refinancement de ses facilités de crédit et de celles de certaines de ses filiales. Les facilités de crédit existantes ont été remplacées par de nouvelles facilités de crédit comprenant une facilité de crédit renouvelable de trois ans de 117,4 millions de dollars et une facilité à terme de trois ans de 52,6 millions de dollars. Ces facilités sont garanties par certaines des filiales d'Innergex et certains de leurs biens et actifs.

Report de la date d'échéance des débentures d'Innergex

À la suite de la clôture de l'arrangement, la date d'échéance des débentures subordonnées non garanties convertibles à échéance reportable 5,75 % d'un capital de 80,5 millions de dollars d'Innergex a été automatiquement reportée du 30 avril 2010 au 30 avril 2017. Le 8 mars 2010, un capital de 70 millions de dollars de ces débentures a été émis dans le cadre d'un placement pris ferme par un syndicat de preneurs fermes, le capital restant de 10,5 millions de dollars ayant été émis le 16 mars 2010 aux termes d'une option de surallocation attribuée aux preneurs fermes.

Profil

Innergex énergie renouvelable Inc. est un chef de file à titre de promoteur, propriétaire et exploitant de centrales hydroélectriques au fil de l'eau et de parcs éoliens en Amérique du Nord. L'équipe de direction d'Innergex est impliquée au sein de l'industrie de l'énergie renouvelable depuis 1990. Innergex détient un portefeuille de projets incluant : i) des intérêts dans 17 centrales en exploitation d'une puissance installée nette totale de 326 MW; ii) des intérêts dans quatre projets en développement ayant une puissance installée nette totale de 128 MW ayant des contrats d'achat d'électricité; et iii) des projets potentiels de plus de 1 600 MW (nette).

Mise en garde au sujet des énoncés prospectifs

Les investisseurs sont priés de noter que certains énoncés dans le présent communiqué sont des énoncés prospectifs et peuvent ne pas présenter tous les risques potentiels, liés aux conséquences des incertitudes. Les énoncés prospectifs sont, de par leur nature, assujettis à des risques et incertitudes, et les résultats, actions ou événements réels pourraient différer considérablement de ceux envisagés dans les présents énoncés prospectifs. Tous les énoncés prospectifs ne sont valables qu'à la date à laquelle ils sont formulés. Innergex ne s'engage pas à mettre à jour les énoncés prospectifs, sauf pour se conformer aux lois applicables.

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Renseignements: M. Jean Trudel, MBA, Vice-président, Finances et Relations avec les investisseurs, Innergex énergie renouvelable inc., [phone], poste 252, [email protected]; Mme Edith Ducharme, LL.L., Directrice, Communications financières et Relations avec les investisseurs, Innergex énergie renouvelable inc., [phone], poste 222, [email protected]