Dépôt de l'offre visant l'acquisition de Corporation immobilière Cagim

MONTRÉAL, le 1er avr. /CNW Telbec/ - Le Fonds de placement immobilier BTB ("BTB") (TSX-V : BTB.UN) annonce qu'il a déposé aujourd'hui et mis à la poste son offre d'achat à l'intention des actionnaires de Corporation immobilière Cagim ("CAGIM") (TSX-V : CIM). Cette offre en espèces vise l'acquisition de toutes les actions ordinaires en circulation de CAGIM moyennant une contrepartie de 1,05 $ par action (l'"offre"). L'offre peut être acceptée jusqu'à 17 h 00 (heure de Montréal) le 7 mai 2010, à moins qu'elle ne soit prolongée ou retirée.

Le conseil d'administration de CAGIM, suite à la recommandation favorable formulée par un comité spécial formé d'administrateurs indépendants de CAGIM et chargé d'examiner les modalités de l'offre, et après consultation de ses conseillers financiers et juridiques, a déterminé de façon unanime que la contrepartie à verser aux actionnaires de CAGIM dans le cadre de l'offre est équitable sur le plan financier pour les porteurs d'actions de CAGIM et que l'offre est établie dans les meilleurs intérêts de CAGIM. Par conséquent, le conseil d'administration de CAGIM recommande de façon unanime que les actionnaires de CAGIM acceptent l'offre et déposent leurs actions ordinaires en réponse à celle-ci.

En vertu d'une convention de dépôt signée le 26 mars 2010 avec certains actionnaires de CAGIM, 41,35 % des actions ordinaires en circulation sur une base diluée, ont été ou seront déposées de manière irrévocable en réponse favorable à l'offre.

CAGIM détient des immeubles de qualité, la grande majorité étant située dans un secteur en pleine ébullition de la Ville de Québec, le secteur Lebourgneuf. Le portefeuille de Cagim comprend six immeubles totalisant plus de 600 000 pieds carrés et trois de ces immeubles sont détenus à 50 %. La valeur des immeubles de Cagim à acquérir a été évaluée à environ 48 000 000 $ par la firme Altus. Ces immeubles génèrent des flux monétaires positifs et contribueront à l'augmentation du revenu net d'opérations (NOI) de BTB.

BTB est un fonds de placement immobilier à capital variable non constitué en société, créé et régi en vertu des lois de la province de Québec et conformément au contrat de fiducie. BTB a acquis et détiendra, suite à cette acquisition, 49 immeubles commerciaux et industriels dans les marchés primaire et secondaire totalisant 2,9 millions de pieds carrés. BTB est maintenant devenu un important propriétaire immobilier dans les marchés géographiques à l'est d'Ottawa. Les objectifs de BTB sont i) de produire des distributions en espèces fiscalement avantageuses pour les porteurs de parts, ii) faire croître ses éléments d'actif dans le but d'augmenter le revenu disponible et ainsi supporter les distributions, et iii) optimiser la valeur des actifs par une gestion dynamique et maximiser ainsi la valeur à long terme des parts.

    
    Énoncés prospectifs
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Le présent communiqué peut contenir des énoncés prospectifs concernant le Fonds de placement immobilier BTB, Corporation immobilière Cagim ainsi que leur exploitation, leurs stratégies, leur rendement financier et leur situation financière. Ces énoncés se reconnaissent habituellement à l'emploi de termes tels que "pouvoir", "prévoir", "estimer", "avoir l'intention de", "être d'avis" ou "continuer", la forme négative de ces termes et leurs variantes, ainsi qu'à l'emploi du conditionnel et du futur. Le rendement et les résultats réels du Fonds de placement immobilier BTB et de Corporation immobilière Cagim pourraient différer sensiblement de ceux qui sont exprimés dans ces énoncés ou qui y sont sous-entendus. Ces énoncés sont faits entièrement sous réserve des risques et incertitudes inhérents aux attentes. Parmi les facteurs importants en conséquence desquels les résultats réels pourraient différer sensiblement des attentes, citons les facteurs généraux liés à la conjoncture économique et aux marchés, la concurrence, la modification de la réglementation gouvernementale et les facteurs exposés dans les documents que le Fonds de placement immobilier BTB et Corporation immobilière Cagim déposent auprès des autorités en valeurs mobilières au Canada. La présente mise en garde s'applique à tous les énoncés prospectifs attribuables au Fonds de placement immobilier BTB, à Corporation immobilière Cagim et aux personnes qui agissent en leur nom. Tous les énoncés prospectifs sont à jour à la date du présent communiqué, et le Fonds de placement immobilier BTB et Corporation immobilière Cagim ne sont nullement obligés de les mettre à jour, à moins d'une stipulation contraire ou que la législation applicable ne les y oblige.

La Bourse de croissance TSX et son fournisseur de services de réglementation (au sens attribué à ce terme dans les politiques de la Bourse de croissance TSX) n'assument aucune responsabilité quant à la pertinence ou à l'exactitude du présent communiqué.

Renseignements: M. Michel Léonard, Président et chef de la direction, Fonds de placement immobilier BTB, [phone] poste 228; M. Benoit Cyr, Vice-président et chef des finances, Fonds de placement immobilier BTB, [phone] poste 230