LÉVIS, QC, le 10 nov. 2022 /CNW Telbec/ - Au terme du troisième trimestre terminé le 30 septembre 2022, le Mouvement Desjardins, plus grand groupe financier coopératif en Amérique du Nord, enregistre des excédents avant ristournes aux membres de 478 M$, en baisse de 338 M$ par rapport à ceux du trimestre correspondant de 2021. Cette diminution s'explique en grande partie par une hausse de la charge de sinistres dans le secteur Assurance de dommages, reflétant notamment l'incidence de l'inflation et l'augmentation de la fréquence des sinistres. Le troisième trimestre de 2022 est également marqué par la survenance de deux événements majeurs, soit de fortes pluies au Québec ainsi que l'ouragan Fiona dans les provinces de l'Atlantique et au Québec. Par ailleurs, la baisse des excédents s'explique par l'augmentation de la dotation à la provision pour pertes de crédit découlant principalement de la détérioration des perspectives macroéconomiques, par l'accélération des sommes investies notamment dans des projets prévus dans les orientations stratégiques, ainsi que par l'augmentation des frais liés au personnel. Cette diminution des excédents est atténuée par la hausse du revenu net d'intérêts et des autres revenus d'exploitation(1).
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Pour plus de renseignements sur les mesures financières non conformes aux |
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Pour le troisième trimestre de 2022, la provision pour ristournes atteint 106 M$, en hausse de 16 M$ ou de 17,8 % par rapport à la période correspondante de 2021. Les remises sous forme de commandites, dons et bourses d'études se situent à 22 M$, dont 9 M$ proviennent des Fonds d'aide au développement du milieu des caisses. Ainsi, le retour aux membres et à la collectivité(1) se chiffre à 128 M$, une augmentation de 18 M$ ou de 16,4 % par rapport à ceux de la même période en 2021.
« Pour ce troisième trimestre, les ristournes et les revenus d'exploitation(1) sont à la hausse et le Mouvement Desjardins continue de démontrer une forte solidité financière. De plus, dans le contexte inflationniste, nous soutenons activement nos membres et clients pour qu'ils puissent faire face aux pressions accrues avec notamment un accompagnement personnalisé et adapté à la situation de chacun », affirme le président et chef de la direction du Mouvement Desjardins, Guy Cormier. « Nous poursuivons également notre appui auprès des jeunes afin de leur offrir les conditions gagnantes pour les aider à faire leur chemin. Notre tournée des régions avec le Regroupement des jeunes chambres de commerce du Québec pour discuter avec la jeunesse d'affaires des enjeux actuels est un bel exemple de notre engagement. »
Au terme des neuf premiers mois de 2022, le Mouvement Desjardins enregistre des excédents avant ristournes aux membres de 1 474 M$, une baisse de 1 075 M$ par rapport à ceux de la même période en 2021. La diminution des excédents s'explique en grande partie par une hausse de la charge de sinistres dans le secteur Assurance de dommages, reflétant notamment l'incidence de l'inflation ainsi que l'augmentation de la circulation automobile sur les routes, alors que celle-ci avait passablement diminué lors de la période comparative, dans le contexte de la pandémie. De plus, les neuf premiers mois de 2022 ont été marqués par une catastrophe, soit un rare phénomène météorologique nommé derecho, au Québec et en Ontario, et par quatre événements majeurs (vent, inondations, fortes pluies et ouragan Fiona), alors que la période comparative de 2021 avait été marquée par une catastrophe, soit une tempête de grêle en Alberta. La baisse des excédents s'explique également par l'accélération des sommes investies notamment dans des projets prévus dans les orientations stratégiques, ainsi que par l'augmentation des frais liés au personnel. Cette diminution des excédents est atténuée par la hausse du revenu net d'intérêts et des autres revenus d'exploitation(1).
Appui à la relance économique, sociale et verte
Grâce au Fonds du Grand Mouvement doté d'une enveloppe de 250 M$ visant à soutenir les milieux sur les plans sociaux et économiques ainsi que le Fonds C destiné aux entreprises, Desjardins contribue à l'activité économique et au développement régional.
Depuis la création du Fonds du Grand Mouvement, Desjardins a conclu des engagements d'un montant total de 153 M$, auprès de 700 projets. Le Fonds C a également permis de soutenir 1 405 entreprises pour un montant total de plus de 9 M$.
Desjardins accompagne aussi ses membres et clients dans leur transition vers une économie plus sobre en carbone. Elle a été la première institution financière au Canada à offrir exclusivement des rentes responsables en épargne individuelle. Toute nouvelle prime de rente sera investie automatiquement dans des placements satisfaisant de stricts critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).
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Pour plus de renseignements sur les mesures financières non conformes aux PCGR et les mesures financières supplémentaires, voir la section « Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières » aux pages 11 à 14. |
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À la rencontre des jeunes
Le Mouvement Desjardins et le Regroupement des jeunes chambres de commerce du Québec ont également uni leurs forces et mis à profit leurs réseaux pour créer une tribune jeunesse unique. Alors que la situation économique actuelle change la donne sur des enjeux cruciaux comme l'emploi, l'entrepreneuriat, le logement et l'éducation, cette initiative a pour but de créer un espace permettant des échanges productifs avec des jeunes professionnels et entrepreneurs provenant de plusieurs régions du Québec.
Guy Cormier, président et chef de la direction du Mouvement Desjardins, est l'hôte de six rencontres régionales qui accueilleront en moyenne 125 participants. Les rencontres ont débuté en septembre 2022 et se termineront en janvier 2023.
Un groupe coopératif engagé dans son milieu
Desjardins est plus présent que jamais dans la vie des gens et continue d'appuyer des initiatives en lien avec la diversité, l'inclusion, la coopération, la littératie financière et les bonnes habitudes de vie. Voici certaines réalisations ayant eu lieu au cours du troisième trimestre de 2022 constituant des manifestations concrètes de ce que peut faire Desjardins dans la vie des gens.
- Lancement d'un nouveau produit d'assurance collective pour les personnes en processus d'affirmation de genre en collaboration avec la Fondation Émergence, un organisme de lutte pour la reconnaissance des droits des personnes LGBTQ+.
- Première conférence web économique pancanadienne destinée au grand public avec l'économiste en chef du Mouvement Desjardins sur les prévisions économiques et financières afin d'aider les épargnants canadiens à prendre des décisions plus éclairées.
- Accompagnement personnalisé de nos membres et clients touchés par l'ouragan Fiona. Desjardins se joint également à la Croix-Rouge canadienne en octroyant un don de 75 000 $ à son Fonds de secours.
- Lancement de La Fabrique à projets: une plateforme de collecte de fonds innovante pour la réalisation de projets scolaires et parascolaires dédiée aux écoles primaires et secondaires du Québec et de l'Ontario. Il s'agit d'une initiative éducative de Desjardins en partenariat avec La Ruche et La grande journée des petits entrepreneurs.
Un groupe financier innovateur
Desjardins innove constamment afin de répondre aux besoins de ses membres et clients. Voici quelques projets novateurs ainsi que des reconnaissances obtenus au troisième trimestre de 2022.
- Meilleur manufacturier au Canada, pour une troisième année consécutive, Desjardins a reçu la plus haute distinction décernée par l'organisme britannique Structured Retail Products (SRP), pour sa gamme de produits structurés. Cette reconnaissance prend en considération dans le choix du gagnant le volume de ventes réalisées, mais aussi le rendement versé et la satisfaction de la clientèle.
- La gamme des Fonds négociés en bourse (FNB) Alternatifs Desjardins prend de l'expansion pour répondre aux besoins de nos membres et clients avec l'ajout d'un nouveau FNB Desjardins Alt long/court marchés boursiers mondiaux ainsi qu'une nouvelle catégorie de parts en dollars américains du FNB Desjardins Alt long/court marchés boursiers neutres.
- Partenariat avec les investisseurs de la Société de financement et d'accompagnement en performance énergétique (SOFIAC) pour appuyer des projets de transition énergétique et de décarbonation des bâtiments partout au Canada.
Faits saillants financiers
Comparaison du troisième trimestre de 2022 à celui de 2021 :
- Excédents avant ristournes aux membres de 478 M$, en baisse de 338 M$, ou de 41,4 %.
- Revenus d'exploitation(1) de 5 295 M$, en hausse de 45 M$, ou de 0,9 % :
- Revenu net d'intérêts de 1 649 M$, en hausse de 173 M$, ou de 11,7 %, en raison notamment de l'augmentation du rendement moyen des prêts attribuables au contexte de hausse de taux d'intérêt ainsi qu'à la croissance de l'encours moyen des prêts hypothécaires résidentiels et des prêts aux entreprises.
- Primes nettes de 2 747 M$, en baisse de 158 M$, ou de 5,4 %, en raison essentiellement des primes de rentes collectives, liées notamment, à l'ajout de deux groupes d'importance au trimestre comparatif de 2021. Cette baisse se reflète par une variation similaire des provisions techniques incluses dans la charge des sinistres.
- Autres revenus d'exploitation(1) de 899 M$, en hausse de 30 M$, ou de 3,5 %, en raison notamment de la hausse des volumes d'affaires des activités de paiement de Services de cartes Desjardins. - Hausse de la dotation à la provision pour pertes de crédit découlant principalement de la détérioration des perspectives macroéconomiques au cours du troisième trimestre de 2022.
- Augmentation de la charge de sinistres essentiellement en assurance automobile et de biens reflétant notamment l'incidence de l'inflation ainsi que l'augmentation de la fréquence des sinistres en assurance automobile. De plus, le troisième trimestre de 2022 a été marqué par la survenance de deux événements majeurs, soit de fortes pluies au Québec ainsi que par l'ouragan Fiona dans les provinces de l'Atlantique et au Québec, alors que le trimestre correspondant de 2021 avait été marqué par une catastrophe, soit une tempête de grêle en Alberta.
- Frais autres que d'intérêts de 2 565 M$, en hausse de 277 M$ :
- Accélération des investissements liés à la poursuite de projets stratégiques, notamment en matière de transformation numérique et de sécurité.
- Augmentation des frais liés au personnel, à la technologie et à la commercialisation afin de soutenir la croissance des activités et visant le rehaussement de l'offre de service aux membres et clients. - Retour aux membres et à la collectivité(1) de 128 M$, une augmentation de 18 M$, ou de 16,4 % .
Autres faits saillants :
- Ratio de fonds propres de la catégorie 1A(2) de 18,7 %, comparativement à 21,1 % au 31 décembre 2021.
- Ratio de fonds propres total(2) de 20,2 %, comparativement à 22,1 % au 31 décembre 2021.
- Croissance de 2,8 % de l'actif total depuis le 31 décembre 2021 pour totaliser 408,1 G$ au 30 septembre 2022.
- Émission, en date du 23 août 2022, par l'entremise de son programme de billets à moyen terme multidevises sujet au régime de recapitalisation interne, d'un montant total de 1 250 M$ US.
- Émission, en date du 23 août 2022, de billets subordonnés FPUNV (Fonds propres d'urgence en cas de non-viabilité) canadiens, d'un montant total de 1,0 G$.
- Émission, en date du 31 août 2022, d'obligations sécurisées, d'un montant total de 750 M d'euros.
- Émission, en date du 14 octobre 2022, d'obligations sécurisées, d'un montant total de 1,0 G$ US.
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Pour plus de renseignements sur les mesures financières non conformes aux PCGR et les mesures financières supplémentaires, voir la section « Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières » aux pages 11 à 14. |
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(2) |
En vertu de la Ligne directrice sur les normes relatives à la suffisance du capital de base pour les coopératives de services financiers émise par l'Autorité des marchés financiers (AMF) et tiennent compte des mesures d'allègement applicables instaurées par l'AMF en réaction à la pandémie de COVID-19. |
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Comparaison des neuf premiers mois de 2022 et de 2021:
- Excédents avant ristournes aux membres de 1 474 M$, en baisse de 1 075 M$, ou de 42,2 %.
- Revenus d'exploitation(1) de 15 477 M$, en hausse de 575 M$, ou de 3,9 %.
- Revenu net d'intérêts de 4 751 M$, en hausse de 420 M$ ou de 9,7 % en raison notamment de la croissance de l'encours moyen des prêts hypothécaires résidentiels et des prêts aux entreprises ainsi qu'à l'augmentation du rendement moyen des prêts attribuables au contexte de hausse de taux d'intérêt.
- Primes nettes de 8 030 M$, en baisse de 47 M$ en raison essentiellement de la diminution des primes de rentes collectives, liée notamment, à l'ajout de deux groupes d'importance au cours des neuf premiers mois de 2021.
- Autres revenus d'exploitation(1) de 2 696 M$, en hausse de 202 M$ ou de 8,1 % en raison notamment de la hausse des volumes d'affaires des activités de paiement de Services de cartes Desjardins. - Hausse de la charge de sinistres essentiellement en assurance automobile et de biens, reflétant, l'incidence de l'inflation ainsi que l'augmentation de la circulation automobile sur les routes, alors que celle-ci avait passablement diminué lors de la période comparative, dans le contexte de la pandémie. De plus, les neuf premiers mois de 2022 ont été marqués par une catastrophe, soit un rare phénomène météorologique nommé derecho, au Québec et en Ontario en mai 2022, et par quatre événements majeurs (vent, inondations, fortes pluies et ouragan Fiona), alors que les neuf premiers mois de 2021 avaient été marqués par une catastrophe, soit une tempête de grêle en Alberta.
- Frais autres que d'intérêts de 7 805 M$, en hausse de 975 M$ :
- Accélération des investissements liés à la poursuite de projets stratégiques, notamment en matière de transformation numérique et de sécurité.
- Augmentation des frais liés au personnel, à la technologie et à la commercialisation afin de soutenir la croissance des activités et visant le rehaussement de l'offre de service aux membres et clients. - Retour aux membres et à la collectivité(1) de 391 M$, une augmentation de 69 M$, ou de 21,4 % comparativement à la même période en 2021.
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Pour plus de renseignements sur les mesures financières non conformes aux PCGR et les mesures financières supplémentaires, voir la section « Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières » aux pages 11 à 14. |
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FAITS SAILLANTS FINANCIERS
Aux et pour les périodes de |
Aux et pour les périodes de |
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(en millions de dollars et en pourcentage) |
trois mois terminées le |
neuf mois terminées le |
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30 septembre |
30 juin 2022 |
30 septembre |
30 septembre |
30 septembre |
|||||||
Résultats |
|||||||||||
Revenus d'exploitation(1) |
5 295 |
$ |
5 132 |
$ |
5 250 |
$ |
15 477 |
$ |
14 902 |
$ |
|
Dotation à la provision pour pertes de crédit |
125 |
66 |
52 |
197 |
53 |
||||||
Frais autres que d'intérêts |
2 565 |
2 712 |
2 288 |
7 805 |
6 830 |
||||||
Excédents avant ristournes aux membres(2) |
478 |
477 |
816 |
1 474 |
2 549 |
||||||
Apport aux excédents combinés par secteurs d'activité(3) |
|||||||||||
Particuliers et Entreprises |
307 |
$ |
290 |
$ |
401 |
$ |
912 |
$ |
1 212 |
$ |
|
Gestion de patrimoine et Assurance de personnes |
155 |
173 |
109 |
465 |
469 |
||||||
Assurance de dommages |
83 |
104 |
289 |
334 |
867 |
||||||
Autres |
(67) |
(90) |
17 |
(237) |
1 |
||||||
478 |
$ |
477 |
$ |
816 |
$ |
1 474 |
$ |
2 549 |
$ |
||
Retour aux membres et à la collectivité(1) |
|||||||||||
Ristournes aux membres |
106 |
109 |
90 |
317 |
270 |
||||||
Commandites, dons et bourses d'études(4) |
22 |
36 |
20 |
74 |
52 |
||||||
128 |
$ |
145 |
$ |
110 |
$ |
391 |
$ |
322 |
$ |
||
Indicateurs |
|||||||||||
Marge nette d'intérêt(1) |
2,19 |
% |
2,17 |
% |
2,07 |
% |
2,15 |
% |
2,09 |
% |
|
Rendement des capitaux propres(1) |
5,8 |
5,8 |
9,6 |
5,9 |
10,5 |
||||||
Indice de productivité(1) |
78,3 |
79,1 |
66,8 |
78,6 |
66,6 |
||||||
Taux de dotation à la provision pour pertes de crédit(1) |
0,20 |
0,11 |
0,09 |
0,11 |
0,03 |
||||||
Prêts dépréciés bruts/prêts et acceptations bruts(1) |
0,44 |
0,44 |
0,52 |
0,44 |
0,52 |
||||||
Ratio de liquidité à court terme(5) |
136 |
135 |
150 |
136 |
150 |
||||||
Ratio structurel de liquidité à long terme(5) |
126 |
126 |
132 |
126 |
132 |
||||||
Bilan et hors bilan |
|||||||||||
Actif |
408 071 |
$ |
404 070 |
$ |
390 641 |
$ |
408 071 |
$ |
390 641 |
$ |
|
Prêts et acceptations nets |
247 410 |
242 113 |
227 027 |
247 410 |
227 027 |
||||||
Dépôts |
255 452 |
252 671 |
239 677 |
255 452 |
239 677 |
||||||
Capitaux propres |
32 314 |
32 794 |
33 603 |
32 314 |
33 603 |
||||||
Biens sous administration(1) |
426 332 |
426 393 |
480 578 |
426 332 |
480 578 |
||||||
Biens sous gestion(1) |
74 994 |
75 604 |
90 527 |
74 994 |
90 527 |
||||||
Mesures des fonds propres |
|||||||||||
Ratio de fonds propres de la catégorie 1A(6) |
18,7 |
% |
19,5 |
% |
21,2 |
% |
18,7 |
% |
21,2 |
% |
|
Ratio de fonds propres de la catégorie 1(6) |
18,7 |
19,5 |
21,2 |
18,7 |
21,2 |
||||||
Ratio du total des fonds propres(6) |
20,2 |
20,4 |
22,4 |
20,2 |
22,4 |
||||||
Ratio de levier(6) |
7,5 |
7,7 |
8,7 |
7,5 |
8,7 |
||||||
Actifs pondérés en fonction des risques(6) |
150 038 |
$ |
142 774 |
$ |
135 334 |
$ |
150 038 |
$ |
135 334 |
$ |
|
Ratio TLAC(7) |
26,2 |
% |
25,3 |
% |
26,9 |
% |
26,2 |
% |
26,9 |
% |
|
Ratio de levier TLAC(7) |
10,4 |
9,7 |
10,8 |
10,4 |
10,8 |
||||||
Autre renseignement |
|||||||||||
Nombre d'employés |
58 379 |
57 744 |
52 827 |
58 379 |
52 827 |
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(1) |
Pour plus de renseignements sur les mesures financières et les ratios non conformes aux PCGR et les mesures financières supplémentaires, voir la section |
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(2) |
Le détail par poste est présenté à l'état des résultats des états financiers combinés intermédiaires. |
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(3) |
Le détail par poste est présenté à la note complémentaire 11 « Information sectorielle » des états financiers combinés intermédiaires. |
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(4) |
Dont 9 M$ proviennent des Fonds d'aide au développement du milieu des caisses (12 M$ au deuxième trimestre de 2022, 8 M$ au troisième trimestre de 2021, |
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(5) |
En vertu de la Ligne directrice sur les normes relatives à la suffisance des liquidités de l'Autorité des marchés financiers (AMF). |
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(6) |
En vertu de la Ligne directrice sur les normes relatives à la suffisance du capital de base pour les coopératives de services financiers émise par l'AMF et tiennent |
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(7) |
En vertu de la Ligne directrice sur la capacité totale d'absorption des pertes (Total Loss Absorbing Capacity ou TLAC) émise par l'AMF et fondé sur les actifs |
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Un actif de 408,1 G$ au 30 septembre 2022
L'actif total du Mouvement Desjardins s'élève à 408,1 G$ au 30 septembre 2022, en hausse de 11,0 G$, ou de 2,8 %, depuis le 31 décembre 2021.
L'encours du portefeuille de prêts du Mouvement Desjardins, y compris les acceptations, net de la provision pour pertes de crédit, a progressé de 16,6 G$, ou de 7,2 %. À l'origine de cette croissance, on retrouve les prêts hypothécaires résidentiels ainsi que les prêts aux entreprises et aux gouvernements.
La trésorerie et les dépôts auprès d'institutions financières ont diminué de 7,1 G$, ou de 43,7 % et les valeurs mobilières, y compris celles empruntées ou acquises en vertu de conventions de revente, ont diminué de 0,9 G$, ou de 0,9 %.
Une solide base de capital
Le Mouvement Desjardins maintient une solide capitalisation en conformité avec les règles de Bâle III. Ainsi, ses ratios de fonds propres de la catégorie 1A et du total des fonds propres sont respectivement de 18,7 % et de 20,2 % au 30 septembre 2022, alors qu'ils étaient de 21,1 % et de 22,1 % respectivement au 31 décembre 2021. Cette baisse s'explique principalement par l'augmentation des actifs pondérés en fonction des risques provenant de la croissance des activités au niveau des prêts entreprises et du portefeuille de prêts hypothécaires ainsi que par la diminution de la valeur du portefeuille obligataire liée à la hausse des taux d'intérêt.
Analyse des résultats des secteurs d'activité
SECTEUR PARTICULIERS ET ENTREPRISES
Résultats pour le troisième trimestre
Les excédents avant ristournes aux membres du troisième trimestre de 2022 sont de 307 M$, en diminution de 94 M$ par rapport à la même période en 2021. Cette baisse s'explique par la croissance des frais autres que d'intérêts, en raison principalement de l'accélération des sommes investies dans des projets stratégiques, notamment en matière de transformation numérique et de sécurité ainsi que de l'augmentation des frais liés au personnel afin de soutenir la progression des activités et le rehaussement de l'offre de service aux membres et clients. De plus, la diminution des excédents s'explique par la hausse de la dotation à la provision pour pertes de crédit découlant principalement de la détérioration des perspectives macroéconomiques au cours du troisième trimestre de 2022. Cette baisse est atténuée par la hausse du revenu net d'intérêts et des autres revenus d'exploitation(1).
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Pour plus de renseignements sur les mesures financières non conformes aux PCGR et les mesures financières supplémentaires, voir la section « Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières » aux pages 11 à 14. |
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SECTEUR GESTION DE PATRIMOINE ET ASSURANCE DE PERSONNES
Résultats pour le troisième trimestre
Les excédents nets du troisième trimestre de 2022 sont de 155 M$, en hausse de 46 M$ par rapport à la même période en 2021. Cette augmentation est principalement attribuable à une expérience globalement plus favorable que celle du trimestre comparatif, essentiellement en assurance collective ainsi que des gains sur dispositions de titres supérieurs à ceux réalisés au troisième trimestre de 2021. Cette hausse a été atténuée par l'augmentation des frais autres que d'intérêts, en raison principalement de la croissance des frais liés au personnel afin de soutenir la progression des activités et le rehaussement de l'offre de service aux membres et clients ainsi que de l'accélération des sommes investies dans des projets stratégiques, notamment en matière de transformation numérique et de sécurité.
SECTEUR ASSURANCE DE DOMMAGES
Résultats pour le troisième trimestre
Les excédents nets du troisième trimestre de 2022 sont de 83 M$, en baisse de 206 M$ par rapport au troisième trimestre de 2021. Cette diminution s'explique essentiellement par une hausse de la sinistralité en assurance automobile et de biens, reflétant notamment l'incidence de l'inflation ainsi que l'augmentation de la fréquence des sinistres en assurance automobile. Le trimestre est également marqué par la survenance de deux événements majeurs, soit de fortes pluies au Québec ainsi que par l'ouragan Fiona dans les provinces de l'Atlantique et au Québec, alors que le trimestre correspondant de 2021 avait été marqué par une catastrophe, soit une tempête de grêle en Alberta. Cette diminution des excédents est atténuée par l'augmentation des revenus de placement(1), excluant la variation de la juste valeur des obligations appariées.
RUBRIQUE AUTRES
Résultats pour le troisième trimestre
Le déficit net du troisième trimestre de 2022 est de 67 M$, comparativement à des excédents nets de 17 M$ pour la période correspondante de 2021. Le déficit s'explique par les variations de taux du marché, ainsi que l'évolution des positions de couverture qui ont eu un effet globalement défavorable sur le revenu net d'intérêts et les revenus de placement(1). La rubrique Autres inclut également des investissements liés à la poursuite de projets stratégiques ayant une portée à l'échelle du Mouvement Desjardins visant notamment la création de plateformes technologiques innovatrices, la protection de l'information, la sécurité et l'amélioration des processus d'affaires.
Des informations financières plus détaillées sont présentées dans le rapport de gestion intermédiaire du Mouvement Desjardins pour le troisième trimestre de 2022, disponible sur le site Web Desjardins.com ou sur le site Web de SEDAR, à l'adresse www.sedar.com (sous le profil de la Fédération des caisses Desjardins du Québec).
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Pour plus de renseignements sur les mesures financières non conformes aux PCGR et les mesures financières supplémentaires, voir la section « Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières » aux pages 11 à 14. |
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À propos du Mouvement Desjardins
Le Mouvement Desjardins est la coopérative financière la plus importante en Amérique du Nord et la cinquième au monde, avec un actif de 408 milliards de dollars. Il a été nommé parmi les 100 meilleurs employeurs 2022 au Canada par MediaCorp. Pour répondre aux besoins diversifiés de ses membres et de ses clients, particuliers comme entreprises, sa gamme complète de produits et de services est offerte par son vaste réseau de points de service, ses plateformes virtuelles et ses filiales présentes à l'échelle canadienne. Figurant parmi les institutions bancaires les plus solides au monde selon le magazine The Banker, Desjardins affiche des ratios de capital et des cotes de crédit parmi les meilleurs de l'industrie.
Mise en garde sur les énoncés prospectifs
Les communications publiques du Mouvement Desjardins comprennent souvent des énoncés prospectifs, écrits ou verbaux au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables, notamment au Québec, au Canada et aux États-Unis. Certains énoncés qui figurent dans le présent communiqué de presse peuvent constituer des énoncés prospectifs qui peuvent être intégrés à d'autres documents déposés auprès d'organismes de réglementation du Canada ou à toute autre communication.
Les énoncés prospectifs comprennent, sans s'y limiter, des observations concernant les objectifs du Mouvement Desjardins en matière de rendement financier, ses priorités, ses activités, l'examen de la conjoncture économique et des marchés financiers, les perspectives concernant les économies québécoise, canadienne, américaine et mondiale, ainsi que l'incidence de la pandémie de COVID-19 sur ses activités, ses résultats et sa situation financière, ainsi que sur la conjoncture économique et celle des marchés financiers. Ces énoncés prospectifs se reconnaissent habituellement par l'emploi de termes comme « cible », « objectif », « croire », « prévoir », « compter », « s'attendre à », « avoir l'intention de », « estimer », « planifier », « projeter », « viser », « se proposer », « devoir » et « pouvoir », de verbes conjugués au futur et au conditionnel, ainsi que de mots et d'expressions comparables.
Par leur nature même, les énoncés prospectifs comportent des hypothèses, des incertitudes et des risques inhérents de nature générale ou spécifique. Nous avertissons nos lecteurs de ne pas se fier indûment aux énoncés prospectifs puisque divers facteurs, dont plusieurs sont indépendants de la volonté du Mouvement Desjardins et dont ce dernier peut difficilement prédire les répercussions, peuvent influer, isolément ou collectivement, sur la justesse des hypothèses formulées, des prédictions, projections ou autres énoncés prospectifs mentionnés dans ce communiqué de presse. Il est également possible que ces hypothèses, prédictions, projections ou autres énoncés, ainsi que les objectifs et les priorités du Mouvement Desjardins, ne se matérialisent pas ou se révèlent inexacts, et que les résultats réels en diffèrent. D'ailleurs, l'incertitude créée par la pandémie de COVID-19 a fait croître grandement ce risque en posant des difficultés additionnelles dans l'établissement des hypothèses, des prédictions, des projections ou d'autres énoncés prospectifs en comparaison avec les périodes précédentes.
Les facteurs pouvant influer sur la justesse des énoncés prospectifs mentionnés dans ce communiqué de presse incluent ceux qui sont décrits dans la section « Gestion des risques » du rapport de gestion annuel 2021 du Mouvement et du rapport de gestion du troisième trimestre de 2022 et dans la sous-section « Pandémie de COVID-19 » de la section 1.3 « Événements importants » du rapport de gestion annuel 2021 du Mouvement, et comprennent notamment les risques de crédit, de marché, de liquidité, opérationnel, d'assurance, stratégique et de réputation, le risque lié aux régimes de retraite, le risque environnemental ou social, ainsi que le risque juridique et réglementaire.
Citons également, à titre de tels facteurs, ceux liés à la pandémie de COVID-19 et à la guerre en Ukraine, à l'atteinte à la sécurité, à l'endettement des gouvernements, des entreprises et des ménages, aux évolutions technologiques et réglementaires, à l'évolution des taux d'intérêt, aux changements climatiques et aux incertitudes géopolitiques. De plus, mentionnons des facteurs liés aux conditions économiques et commerciales générales dans les régions où le Mouvement Desjardins exerce ses activités. Signalons aussi les facteurs liés aux politiques monétaires, aux estimations comptables critiques et aux normes comptables appliquées par le Mouvement Desjardins, aux nouveaux produits et services destinés à maintenir ou à accroître les parts de marché du Mouvement Desjardins, à la concentration géographique, aux acquisitions et partenariats, aux cotes de crédit et à la dépendance envers les tiers. Mentionnons aussi la réforme des taux d'intérêt de référence, les modifications aux lois fiscales, les changements imprévus dans les habitudes de consommation et d'épargne des particuliers, le recrutement et la rétention des talents liés à des postes clés, la capacité de mettre en œuvre le plan de relève du Mouvement Desjardins dans un délai raisonnable, l'incidence possible sur les activités de conflits internationaux, de crises sanitaires, comme les pandémies et les épidémies, ou toute autre maladie similaire touchant l'économie locale, nationale ou mondiale, ainsi que la capacité de prévoir et de bien gérer les risques associés à ces facteurs malgré la présence d'un contexte de gestion rigoureuse des risques. Des renseignements supplémentaires sur ces facteurs sont fournis à la section « Gestion des risques » du rapport de gestion annuel 2021 du Mouvement et du présent rapport de gestion pour le troisième trimestre de 2022 et dans la sous-section « Pandémie de COVID-19 » de la section 1.3 « Événements importants » du rapport de gestion annuel 2021 du Mouvement.
Il importe de souligner que la liste des facteurs susceptibles d'influer sur les résultats futurs figurant ci-dessus n'est pas exhaustive. D'autres facteurs pourraient avoir des répercussions sur les résultats du Mouvement Desjardins. Des renseignements supplémentaires sur ces derniers et d'autres facteurs sont fournis à la section « Gestion des risques » du rapport de gestion annuel 2021 du Mouvement et du rapport de gestion du troisième trimestre de 2022.
Bien que le Mouvement Desjardins soit d'avis que les attentes exprimées dans ces énoncés prospectifs sont raisonnables et basées sur un fondement valable, il ne peut garantir qu'elles se concrétiseront ou se révéleront exactes. Le Mouvement Desjardins déconseille aux lecteurs de se fier indûment à ces énoncés prospectifs pour prendre des décisions, étant donné que les résultats réels, les conditions, les actions ou les événements futurs pourraient différer sensiblement des cibles, des attentes, des estimations ou des intentions qui y sont avancées explicitement ou implicitement. Les lecteurs qui se fient à ces énoncés prospectifs doivent soigneusement tenir compte de ces facteurs de risque de même que des autres incertitudes et événements potentiels, incluant l'incertitude inhérente aux énoncés prospectifs.
Les hypothèses économiques importantes étayant les énoncés prospectifs figurant dans ce document sont décrites à la section « Environnement économique et perspectives » du rapport de gestion annuel 2021 du Mouvement et du rapport de gestion du troisième trimestre de 2022. Nos lecteurs sont priés de tenir compte des facteurs susmentionnés à la lecture de cette section. Lorsqu'ils se fient à des énoncés prospectifs pour prendre des décisions à l'égard du Mouvement Desjardins, ils doivent se pencher diligemment sur ces facteurs, ainsi que sur d'autres incertitudes et éventualités. Pour élaborer nos prévisions en matière de croissance économique, en général et pour le secteur des services financiers en particulier, nous utilisons principalement les données économiques historiques fournies par des organismes reconnus et fiables, les relations empiriques et théoriques entre les variables économiques et financières, le jugement d'experts ainsi que les risques haussiers et baissiers identifiés pour l'économie au pays et à l'échelle mondiale. Compte tenu de l'évolution de la pandémie de COVID-19 et de la guerre en Ukraine, ainsi que de l'incidence de ces événements sur l'économie mondiale, la conjoncture des marchés financiers, les activités commerciales du Mouvement Desjardins, ses résultats financiers et sa situation financière, une plus grande part d'incertitude est associée à nos hypothèses économiques en comparaison avec les périodes précédant le début de ces événements, ces hypothèses étant établies en fonction de développements futurs incertains et considérant la difficulté à prévoir l'ampleur des effets de ces événements à long terme.
Les énoncés prospectifs contenus dans ce rapport représentent le point de vue de la direction uniquement à la date des présentes et sont communiqués afin d'aider les lecteurs à comprendre et à interpréter la situation financière du Mouvement Desjardins aux dates indiquées ou ses résultats pour les périodes terminées à ces dates ainsi que ses priorités et ses objectifs stratégiques tels qu'envisagés en date des présentes. Ces énoncés prospectifs peuvent ne pas convenir à d'autres fins. Le Mouvement Desjardins ne s'engage pas à mettre à jour les énoncés prospectifs, verbaux ou écrits, qui peuvent être faits à l'occasion par lui ou en son nom, à l'exception de ce qui est exigé en vertu des lois sur les valeurs mobilières applicables.
Mode de présentation de l'information financière
L'information financière contenue dans le présent document provient principalement des états financiers combinés annuels et intermédiaires. Ces derniers ont été préparés par la direction du Mouvement Desjardins conformément aux Normes internationales d'information financière (IFRS) publiées par l'International Accounting Standards Board et aux exigences comptables de l'Autorité des marchés financiers du Québec, qui ne diffèrent pas des IFRS. Les IFRS représentent les principes comptables généralement reconnus (PCGR) du Canada. Ces états financiers combinés intermédiaires du Mouvement sont établis selon l'International Accounting Standard (IAS) 34, Information financière intermédiaire. L'ensemble des méthodes comptables a été appliqué de la manière décrite à la note complémentaire 2 « Principales méthodes comptables » des états financiers combinés annuels. À moins d'indication contraire, tous les montants du présent document sont présentés en dollars canadiens et proviennent principalement des états financiers combinés annuels et intermédiaires du Mouvement Desjardins. Les symboles M$ et G$ sont utilisés pour désigner respectivement les millions et les milliards de dollars.
Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières
Afin d'évaluer sa performance, le Mouvement Desjardins utilise diverses mesures financières conformes aux PCGR (IFRS) ainsi que diverses autres mesures financières, dont certaines d'entre elles ne sont pas prescrites par les PCGR. Le Règlement 52-112 sur l'information concernant les mesures financières non conformes aux PCGR et d'autres mesures financières (Règlement 52-112) fournit des indications aux émetteurs divulguant des mesures financières déterminées, s'appliquant aux mesures suivantes utilisées par le Mouvement Desjardins :
- mesures financières non conformes aux PCGR;
- ratios non conformes aux PCGR;
- mesures financières supplémentaires.
Mesures financières non conformes aux PCGR
Les mesures financières non conformes aux PCGR utilisées par le Mouvement Desjardins et pour lesquelles il n'existe pas de définition normalisée ne sont pas directement comparables à des mesures similaires utilisées par d'autres sociétés et peuvent ne pas être directement comparables à toute mesure prescrite par les PCGR. Ces mesures financières non conformes aux PCGR peuvent être utiles aux investisseurs, entre autres, pour l'analyse de la performance globale ou de la situation financière du Mouvement Desjardins.
Revenus
Revenus d'exploitation
La notion des revenus d'exploitation est utilisée dans l'analyse des résultats financiers. Cette notion permet de présenter des données financières mieux structurées et facilite la comparabilité des activités d'exploitation d'une période à l'autre en excluant la volatilité des résultats propres aux placements eu égard notamment à l'importance des activités d'assurance de personnes et d'assurance de dommages pour lesquelles une très grande proportion des placements est comptabilisée à la juste valeur par le biais du résultat net. L'analyse des revenus du Mouvement Desjardins est donc expliquée en deux volets, soit les revenus d'exploitation et les revenus de placement, qui composent le revenu total. Cette mesure n'est pas directement comparable à des mesures similaires utilisées par d'autres sociétés.
Les revenus d'exploitation comprennent le revenu net d'intérêts provenant principalement du secteur Particuliers et Entreprises et de la rubrique Autres, les primes nettes et les autres revenus d'exploitation tels que les frais de service sur les dépôts et les paiements, les commissions sur prêts et cartes de crédit, les services de courtage et de fonds de placement, les honoraires de gestion et de services de garde, les revenus de change ainsi que les autres revenus. Ces postes, pris individuellement, correspondent à ceux qui sont présentés dans les états financiers combinés.
Revenus de placement
Quant aux revenus de placement, ils comprennent les revenus nets de placement sur les titres classés et désignés à la juste valeur par le biais du résultat net, sur les titres classés à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global ainsi que sur les titres évalués au coût amorti et autres qui sont inclus au poste « Revenus (pertes) nets de placement » de l'état combiné du résultat. Ils comprennent également l'ajustement de l'approche par superposition pour les actifs financiers des activités d'assurance. Les activités d'appariement des filiales d'assurance de personnes et d'assurance de dommages, qui comprennent les variations de la juste valeur, les gains et pertes sur disposition et les revenus d'intérêts et de dividendes sur les valeurs mobilières, sont présentées avec les revenus de placement étant donné que ces actifs soutiennent les passifs d'assurance dont les résultats sont comptabilisés dans les frais de sinistres, prestations, rentes et variations des passifs des contrats d'assurance dans les états financiers combinés. Ces revenus de placement incluent également les variations de la juste valeur des placements du secteur Particuliers et Entreprises, comptabilisés à la juste valeur par le biais du résultat net.
Le tableau suivant illustre la concordance des revenus totaux présentés dans le communiqué de presse et les états financiers combinés.
Pour les périodes de |
Pour les périodes de |
||||||||||
trois mois terminées le |
neuf mois terminées le |
||||||||||
(en millions de dollars) |
30 septembre 2022 |
30 juin 2022 |
30 septembre 2021 |
30 septembre 2022 |
30 septembre 2021 |
||||||
Présentation des revenus dans les états financiers combinés |
|||||||||||
Revenu net d'intérêts |
1 649 |
$ |
1 596 |
$ |
1 476 |
$ |
4 751 |
$ |
4 331 |
$ |
|
Primes nettes |
2 747 |
2 633 |
2 905 |
8 030 |
8 077 |
||||||
Autres revenus |
|||||||||||
Frais de service sur les dépôts et les paiements |
115 |
114 |
109 |
333 |
313 |
||||||
Commissions sur prêts et cartes de crédit |
276 |
225 |
198 |
728 |
567 |
||||||
Services de courtage et de fonds de placement |
235 |
251 |
283 |
754 |
841 |
||||||
Honoraires de gestion et de services de garde |
182 |
200 |
185 |
575 |
531 |
||||||
Pertes nettes de placement(1) |
(38) |
(2 209) |
(90) |
(4 583) |
(637) |
||||||
Ajustement de l'approche par superposition pour les actifs financiers des activités d'assurance |
224 |
371 |
(24) |
748 |
(316) |
||||||
Revenus de change |
19 |
27 |
34 |
77 |
92 |
||||||
Autres |
72 |
86 |
60 |
229 |
150 |
||||||
Revenu total(2) |
5 481 |
$ |
3 294 |
$ |
5 136 |
$ |
11 642 |
$ |
13 949 |
$ |
|
Présentation des revenus dans le communiqué de presse |
|||||||||||
Revenu net d'intérêts |
1 649 |
$ |
1 596 |
$ |
1 476 |
$ |
4 751 |
$ |
4 331 |
$ |
|
Primes nettes |
2 747 |
2 633 |
2 905 |
8 030 |
8 077 |
||||||
Autres revenus d'exploitation |
|||||||||||
Frais de service sur les dépôts et les paiements |
115 |
114 |
109 |
333 |
313 |
||||||
Commissions sur prêts et cartes de crédit |
276 |
225 |
198 |
728 |
567 |
||||||
Services de courtage et de fonds de placement |
235 |
251 |
283 |
754 |
841 |
||||||
Honoraires de gestion et de services de garde |
182 |
200 |
185 |
575 |
531 |
||||||
Revenus de change |
19 |
27 |
34 |
77 |
92 |
||||||
Autres |
72 |
86 |
60 |
229 |
150 |
||||||
Revenus d'exploitation |
5 295 |
5 132 |
5 250 |
15 477 |
14 902 |
||||||
Revenus (pertes) de placement |
|||||||||||
Pertes nettes de placement(1) |
(38) |
(2 209) |
(90) |
(4 583) |
(637) |
||||||
Ajustement de l'approche par superposition pour les actifs financiers des activités d'assurance |
224 |
371 |
(24) |
748 |
(316) |
||||||
Revenus (pertes) de placement |
186 |
(1 838) |
(114) |
(3 835) |
(953) |
||||||
Revenu total(2) |
5 481 |
$ |
3 294 |
$ |
5 136 |
$ |
11 642 |
$ |
13 949 |
$ |
|
(1) |
Le détail de ce poste est présenté à la note complémentaire 10 « Revenu net d'intérêts et revenus (pertes) nets de placement » des états financiers |
||||||||||
(2) |
Afin de prendre en compte les activités d'appariement des filiales d'assurance de personnes et d'assurance de dommages, la variation de ce poste doit |
||||||||||
Marge nette d'intérêt
La marge nette d'intérêt est utilisée comme mesure de rentabilité des actifs portant intérêt diminuée du coût de financement. Elle correspond au revenu net d'intérêts, exprimé en pourcentage de l'actif moyen portant intérêt.
L'actif moyen portant intérêt et le passif moyen portant intérêt constituent des mesures financières non conformes aux PCGR qui reflètent la situation financière du Mouvement Desjardins et correspondent à la moyenne des soldes de fin de mois de la période. L'actif moyen portant intérêt comprend des valeurs mobilières, de la trésorerie et des dépôts auprès d'institutions financières, ainsi que des prêts. Le passif moyen portant intérêt comprend des dépôts, des obligations subordonnées et d'autres éléments de passif portant intérêt. L'actif et le passif moyens portant intérêt excluent les actifs et passifs liés aux assurances, ainsi que tous les autres actifs et passifs ne générant pas de revenu net d'intérêts.
Le tableau suivant présente le calcul de la marge nette d'intérêt.
Revenu net d'intérêts sur l'actif et le passif moyens
Pour les périodes de trois mois terminées le |
Pour les périodes de neuf mois terminées le |
|||||||||||||||||||||||||||||
(en millions de dollars et en pourcentage) |
30 septembre 2022 |
30 juin 2022 |
30 septembre 2021 |
30 septembre 2022 |
30 septembre 2021 |
|||||||||||||||||||||||||
Volume moyen |
Intérêts |
Taux moyen |
Volume moyen |
Intérêts |
Taux moyen |
Volume moyen |
Intérêts |
Taux moyen |
Volume moyen |
Intérêts |
Taux moyen |
Volume moyen |
Intérêts |
Taux moyen |
||||||||||||||||
Actif |
||||||||||||||||||||||||||||||
Actifs portant intérêt |
298 154 |
$ |
2 504 |
$ |
3,33 |
% |
294 675 |
$ |
2 084 |
$ |
2,84 |
% |
282 647 |
$ |
1 883 $ |
2,64 |
% |
294 830 |
$ |
6 460 |
$ |
2,93 |
% |
277 389 |
$ |
5 554 |
$ |
2,68 |
% |
|
Autres actifs |
10 442 |
9 819 |
9 558 |
9 882 |
9 697 |
|||||||||||||||||||||||||
Total de l'actif |
308 596 |
$ |
2 504 |
$ |
3,22 |
% |
304 494 |
$ |
2 084 |
$ |
2,75 |
% |
292 205 |
$ |
1 883 $ |
2,56 |
% |
304 712 |
$ |
6 460 |
$ |
2,83 |
% |
287 086 |
$ |
5 554 |
$ |
2,59 |
% |
|
Passif et capitaux propres |
||||||||||||||||||||||||||||||
Passifs portant intérêt |
254 445 |
$ |
855 |
$ |
1,33 |
% |
249 793 |
$ |
488 |
$ |
0,78 |
% |
240 380 |
$ |
407 $ |
0,67 |
% |
248 554 |
$ |
1 709 |
$ |
0,92 |
% |
234 944 |
$ |
1 223 |
$ |
0,70 |
% |
|
Autres passifs |
29 904 |
31 164 |
28 347 |
34 052 |
29 084 |
|||||||||||||||||||||||||
Capitaux propres |
24 247 |
23 537 |
23 478 |
22 106 |
23 058 |
|||||||||||||||||||||||||
Total du passif et des capitaux propres |
308 596 |
$ |
855 |
$ |
1,10 |
% |
304 494 |
$ |
488 |
$ |
0,64 |
% |
292 205 |
$ |
407 $ |
0,55 |
% |
304 712 |
$ |
1 709 |
$ |
0,75 |
% |
287 086 |
$ |
1 223 |
$ |
0,57 |
% |
|
Revenu net d'intérêts |
1 649 |
$ |
1 596 |
$ |
1 476 $ |
4 751 |
$ |
4 331 |
$ |
|||||||||||||||||||||
Marge nette d'intérêt |
2,19 |
% |
2,17 |
% |
2,07 |
% |
2,15 |
% |
2,09 |
% |
||||||||||||||||||||
Ratios non conformes aux PCGR
Les ratios non conformes aux PCGR utilisés par le Mouvement Desjardins et pour lesquels il n'existe pas de définition normalisée ne sont pas directement comparables à des mesures similaires utilisées par d'autres sociétés et peuvent ne pas être directement comparables à toute mesure prescrite par les PCGR. Le Règlement 52-112 précise, entre autres, que tout ratio constitué d'au moins une mesure financière non conforme aux PCGR correspond à la définition d'un ratio non conforme aux PCGR. Les ratios non conformes aux PCGR peuvent être utiles aux investisseurs pour l'analyse de la situation ou de la performance financière du Mouvement Desjardins.
Certaines informations supplémentaires concernant les mesures financières déterminées sont intégrées par renvoi. Elles figurent à la section « Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières » du rapport de gestion du troisième trimestre 2022 du Mouvement aux pages 7 à 10, qui est disponible sur le site Web de SEDAR, à l'adresse www.sedar.com (sous le profil de la Fédération des caisses Desjardins du Québec).
Mesures financières supplémentaires
Selon le Règlement 52-112, les mesures financières supplémentaires sont utilisées afin de représenter la performance financière, la situation financière ou les flux de trésorerie historiques ou attendus. De plus, ces mesures ne sont pas présentées dans les états financiers. Le Mouvement Desjardins utilise certaines mesures financières supplémentaires et la composition de celles-ci est présentée dans le glossaire du rapport de gestion du troisième trimestre 2022 aux pages 61 à 69.
SOURCE Mouvement Desjardins
Renseignements (à l'intention des journalistes uniquement) : Chantal Corbeil, Relations publiques, 514 281-7229 ou 1 866 866-7000, poste 5557229; Alain Leprohon, Premier vice-président Finances et chef de la direction financière, Mouvement Desjardins
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