Domtar Corporation communique ses résultats préliminaires du premier
trimestre de 2010
Premier trimestre marqué par une performance financière solide
(Tous les renseignements financiers sont en dollars américains et les bénéfices (pertes) par action sont calculés sur la base des actions diluées, à moins d'indication contraire.)
- Bénéfice net de 1,34 $ par action, bénéfice avant éléments(1) de
1,59 $ par action
- Hausse du prix de vente de la pâte, du papier et du bois
- Augmentation de 5,1 % des livraisons de papier, comparativement au
premier trimestre de 2009
Symbole de téléscripteur
UFS (NYSE/TSX)
MONTRÉAL, le 30 avr. /CNW Telbec/ - Domtar Corporation (NYSE/TSX : UFS) a déclaré aujourd'hui un bénéfice net de 58 millions de dollars (1,34 $ par action) pour le premier trimestre de 2010 comparativement à un bénéfice net de 124 millions de dollars (2,86 $ par action) pour le quatrième trimestre de 2009 et une perte nette de 45 millions de dollars (1,05 $ par action) pour le premier trimestre de 2009. Les ventes ont atteint 1,5 milliard de dollars au premier trimestre de 2010. Exception faite des éléments énumérés ci-dessous, la Société a inscrit un bénéfice avant éléments(1) de 69 millions de dollars (1,59 $ par action) pour le premier trimestre de 2010, comparativement à un bénéfice avant éléments(1) de 60 millions de dollars (1,39 $ par action) pour le quatrième trimestre de 2009 et une perte avant éléments(1) de 38 millions de dollars (0,88 $ par action) pour le premier trimestre de 2009.
Éléments du premier trimestre de 2010 :
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- Un crédit remboursable de taxe d'accise de 25 millions de dollars
(18 millions de dollars déduction faite des impôts) pour la production
et l'utilisation de mélanges de biocarburants de rechange ;
- une charge de 22 millions de dollars (16 millions de dollars déduction
faite des impôts) liée à la perte et à la réduction de valeur des
immobilisations corporelles ;
- des frais de fermeture et de réorganisation de 20 millions de dollars
(14 millions de dollars déduction faite des impôts) ; et
- des gains découlant de la vente d'immobilisations corporelles de un
million de dollars (un million de dollars déduction faite des impôts).
Éléments du quatrième trimestre de 2009 :
-----------------------------------------
- Un crédit remboursable de taxe d'accise de 162 millions de dollars
(113 millions de dollars déduction faite des impôts) pour la
production et l'utilisation de mélanges de biocarburants de rechange ;
- une charge de 27 millions de dollars (22 millions de dollars déduction
faite des impôts) liée à la perte et à la réduction de valeur des
immobilisations corporelles ;
- des frais de fermeture et de réorganisation de 29 millions de dollars
(24 millions de dollars déduction faite des impôts) ; et
- une perte découlant de la vente d'immobilisations corporelles de
cinq millions de dollars (trois millions de dollars déduction faite des
impôts).
Éléments du premier trimestre de 2009 :
---------------------------------------
- Un crédit remboursable de taxe d'accise de 46 millions de dollars
(28 millions de dollars déduction faite des impôts) pour la production
et l'utilisation de mélanges de biocarburants de rechange ;
- une charge de 35 millions de dollars (21 millions de dollars déduction
faite des impôts) liée à la réduction de valeur des immobilisations
corporelles à l'usine de Plymouth, en Caroline du Nord ; et
- des frais de fermeture et de réorganisation de 24 millions de dollars
(14 millions de dollars déduction faite des impôts).
"Malgré une reprise économique timide, nous avons enregistré des résultats financiers solides grâce à des hausses de prix et à l'augmentation de nos livraisons de pâte, de papier et de bois", a déclaré John D. Williams, président et chef de la direction. Commentant les activités de la Société, M. Williams a ajouté : "Vers la fin du premier trimestre, notre réseau de fabrication de papier était adapté à la demande de nos clients. Nous fonctionnons depuis à plein rendement et notre carnet de commandes s'allonge en raison de l'augmentation de la demande de papier. Nous avons également constitué des stocks de pâte en vue du second trimestre. En effet, nous prévoyons exécuter davantage de travaux majeurs d'entretien dans nos usines et entreprendrons la première phase des investissements que nous avons annoncés récemment à notre usine de pâte de Kamloops, ce qui donnera lieu à un arrêt de 41 jours."
RÉSULTATS SECTORIELS
Papiers
Le bénéfice d'exploitation avant éléments(1) était de 137 millions de dollars au premier trimestre de 2010 comparativement à 104 millions de dollars au quatrième trimestre de 2009. L'amortissement a totalisé 96 millions de dollars au premier trimestre de 2010. Par rapport au quatrième trimestre de 2009, les expéditions de papier ont augmenté de 1,8 %. Le ratio expéditions-production pour le papier s'est établi à 106 % au premier trimestre de 2010, comparativement à 104 % au quatrième trimestre de 2009. Comparativement aux niveaux établis à la fin de décembre, les stocks de papier ont diminué de 53 000 tonnes courtes tandis que les stocks de pâte ont augmenté de 47 000 tonnes métriques à la fin de mars.
La hausse du bénéfice d'exploitation avant éléments(1) au premier trimestre de 2010 est attribuable à la hausse des prix de vente moyens, l'augmentation des livraisons et la baisse des coûts liés à des temps d'arrêt par manque de commandes et à des ralentissements de la production. Ces facteurs ont été en partie contrebalancés par des coûts plus élevés en matière de fibre, d'énergie et de transport de marchandises et par l'impact d'un taux de change désavantageux, incluant la couverture de change.
(En millions de dollars) T1 2010 T4 2009
----------------------------------------- ------------- -------------
Ventes 1 245 $ 1 188 $
Bénéfice d'exploitation 120 $ 212 $
Bénéfice d'exploitation avant éléments(1) 137 $ 104 $
Amortissement 96 $ 95 $
Le 20 octobre 2009, la Société a annoncé qu'elle réaménagerait son usine de Plymouth en Caroline du Nord afin de consacrer 100 % de sa production à la fabrication de pâte en flocons, d'ici au quatrième trimestre de 2010. La machine à papier a cessé sa production en mars dernier, et l'usine se concentrera désormais sur la fabrication de pâte en flocons et de pâte en rouleau jusqu'à la fin de la reconversion. À ce propos, la Société a comptabilisé, sous perte et réduction de valeur des immobilisations corporelles, un amortissement accéléré de 13 millions de dollars au cours du premier trimestre 2010 et prévoit enregistrer un amortissement accéléré de 26 millions de dollars au cours des six prochains mois de 2010, portant sur les actifs dont la production cessera en octobre 2010.
Marchands de papier
Le bénéfice d'exploitation avant éléments(1) s'est chiffré à un million de dollars pour le premier trimestre de 2010, comparativement à un bénéfice d'exploitation avant éléments(1) de trois millions de dollars au quatrième trimestre de 2009. L'amortissement s'est établi à un million de dollars au cours du premier trimestre de 2010. Les expéditions sont demeurées stables comparativement au quatrième trimestre de 2009.
(En millions de dollars) T1 2010 T4 2009
----------------------------------------- ------------- -------------
Ventes 212 $ 212 $
Bénéfice d'exploitation 1 $ 2 $
Bénéfice d'exploitation avant éléments(1) 1 $ 3 $
Amortissement 1 $ -
Bois
La perte d'exploitation avant éléments(1) s'est chiffrée à six millions de dollars au premier trimestre de 2010, comparativement à une perte d'exploitation avant éléments(1) de cinq millions de dollars au quatrième trimestre de 2009. L'amortissement a totalisé cinq millions de dollars au premier trimestre de 2010. Par rapport au quatrième trimestre de 2009, les expéditions de bois d'œuvre ont augmenté de 2 %.
L'augmentation de la perte d'exploitation avant éléments(1) au premier trimestre de 2010 est principalement attribuable à l'impact exercé par une hausse des coûts et un taux de change désavantageux, incluant la couverture de change. Ces facteurs ont été compensés par une hausse des prix de vente moyens et une augmentation des livraisons.
(En millions de dollars) T1 2010 T4 2009
----------------------------------------- ------------- -------------
Ventes 67 $ 63 $
Perte d'exploitation (5)$ (11)$
Perte d'exploitation avant éléments(1) (6)$ (5)$
Amortissement 5 $ 6 $
SITUATION DE TRÉSORERIE ET SOURCES DE FINANCEMENT
Les flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation ont totalisé 123 millions de dollars et les flux de trésorerie disponibles(1) ont totalisé 92 millions de dollars pour le premier trimestre de 2010. Le ratio dette nette-total des capitaux investis(1) de Domtar s'est établi à 33 % au 31 mars 2010 comparativement à 35 % au 31 décembre 2009.
PERSPECTIVES
La demande de nos papiers fins non couchés se maintient d'un mois à l'autre et nous prévoyons que l'activité économique grandissante soutiendra cette tendance récente. Selon les prévisions, le coût des intrants augmentera modérément et nous sommes également susceptibles d'être touchés négativement par des taux de change désavantageux. Domtar profitera toutefois de l'augmentation des prix des pâtes et papiers qui sont en voie d'être instaurés. Le second trimestre sera affecté par des coûts d'entretien qui dépassent la moyenne.
CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE SUR LES RÉSULTATS
La Société tiendra une conférence téléphonique aujourd'hui, à 10 h 00 (HE) pour discuter de ses résultats financiers du premier trimestre de 2010. Les analystes financiers sont invités à y participer en composant au moins 10 minutes avant le début de la conférence le 1-866-321-8231 (sans frais en Amérique du Nord) ou le 1-416-642-5213 (autres pays). Les médias et les personnes intéressées sont invités à écouter la retransmission en direct sur le site internet de Domtar au www.domtar.com.
La Société divulguera ses résultats financiers du deuxième trimestre 2010 le 30 juillet 2010, avant l'ouverture des marchés. Un appel conférence pour discuter des résultats est prévu à 10 h 00 (HE). La date est provisoire et sera confirmée environ trois semaines avant la date officielle de publication des résultats.
À propos de Domtar
Domtar Corporation (NYSE/TSX : UFS) est le plus grand fabricant intégré et distributeur de papiers fins non couchés en Amérique du Nord et le deuxième au monde basé sur la capacité de production, et aussi un fabricant de pâte à papier, de pâte en flocons et de pâte de spécialité. La Société conçoit, fabrique, commercialise et distribue une large gamme de papiers d'affaires, d'impression commerciale et de publication, ainsi que des papiers de façonnage et de spécialité sous des marques reconnues telles que Cougar(R), Lynx(R) Opaque Ultra, Husky(R) Opaque Offset, First Choice(R) et Domtar EarthChoice(R) Papier d'Affaires - qui fait partie d'une gamme complète de papiers éthiques et écologiques. Domtar est propriétaire-exploitant du Groupe de distribution Domtar, un vaste réseau d'installations de distribution de papiers situées de façon stratégique. Domtar produit également du bois d'œuvre et d'autres produits forestiers spécialisés et industriels. La Société emploie environ 10 000 personnes. Pour en savoir davantage, visitez www.domtar.com.
Énoncés de nature prospective
Toutes les déclarations contenues dans le présent communiqué de presse qui ne sont pas fondées sur des faits historiques constituent des "énoncés prospectifs". Bien que les énoncés prospectifs figurant dans les présentes aient été fondés sur les prévisions actuelles de la direction, l'information ayant servi à formuler ces prévisions peut changer. Ces énoncés prospectifs sont fondés sur un certain nombre d'hypothèses au sujet d'événements futurs et sont assujettis à un certain nombre de risques, d'incertitudes et d'autres facteurs, dont la plupart sont indépendants de notre volonté, qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent considérablement de ces énoncés. Ces risques, incertitudes et autres facteurs comprennent, entre autres, ceux figurant sous les rubriques "Énoncés prospectifs" et "Facteurs de risque" contenus dans le plus récent formulaire 10-K déposée auprès de la SEC, postérieurement mis-à-jour par les formulaires 10-Q. À moins que les lois particulières ne l'exigent, Domtar Corporation n'assume aucune obligation concernant la mise-à-jour ou la révision de ces énoncés prospectifs pour tenir compte de nouveaux éléments ou circonstances.
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(1) Mesure financière non conforme aux PCGR. Voir le Rapprochement des
mesures financières non conformes aux PCGR en annexe.
Domtar Corporation
Faits Saillants
(en millions de dollars, sauf indication contraire)
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-------------------------------------------------------------------------
Trois mois Trois mois
terminés terminés
le 31 mars le 31 mars
-------------------------------------------------------------------------
2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------(Non vérifiés)-------
$ $
Données sectorielles choisies
Ventes
Papiers 1 245 1 106
Marchands de papier 212 217
Bois 67 43
-------------------------------------------------------------------------
Total des secteurs isolables 1 524 1 366
Ventes intersectorielles - Papiers (62) (60)
Ventes intersectorielles - Bois (5) (4)
-------------------------------------------------------------------------
Ventes consolidées 1 457 1 302
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Amortissement
Papiers 96 94
Marchands de papier 1 1
Bois 5 4
-------------------------------------------------------------------------
Total des secteurs isolables 102 99
Réduction et perte de valeur des
immobilisations corporelles 22 35
-------------------------------------------------------------------------
Amortissement et réduction et perte de valeur
des immobilisations corporelles consolidés 124 134
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice (perte) d'exploitation
Papiers 120 (6)
Marchands de papier 1 2
Bois (5) (18)
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice (perte) d'exploitation consolidé(e) 116 (22)
Intérêts débiteurs 32 31
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice (perte) avant impôts 84 (53)
Charge d'impôts (recouvrement) 26 (8)
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice net (perte nette) 58 (45)
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Par action ordinaire (en dollars)
Bénéfice net (perte nette)
De base 1,35 (1,05)
Dilué(e) 1,34 (1,05)
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires et
d'actions échangeables en circulation
(en millions)
De base 43,0 43,0
Dilué(e) 43,3 43,0
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Flux de trésorerie provenant des activités
d'exploitation 123 57
Acquisition d'immobilisations corporelles 31 24
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Domtar Corporation
États Consolidés des Résultats
(en millions de dollars, sauf indication contraire)
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Trois mois Trois mois
terminés terminés
le 31 mars le 31 mars
-------------------------------------------------------------------------
2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------(Non vérifiés)-------
$ $
Ventes 1 457 1 302
Charges d'exploitation
Coût des marchandises vendues, excluant
l'amortissement 1 142 1 123
Amortissement 102 99
Frais de vente, généraux et administratifs 84 83
Réduction et perte de valeur des
immobilisations corporelles 22 35
Frais de fermeture et de réorganisation 20 24
Autres produits d'exploitation, net (29) (40)
-------------------------------------------------------------------------
1 341 1 324
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice (perte) d'exploitation 116 (22)
Intérêts débiteurs 32 31
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice (perte) avant impôts 84 (53)
Charge d'impôts (recouvrement) 26 (8)
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice net (perte nette) 58 (45)
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Par action ordinaire (en dollars)
Bénéfice net (perte nette)
De base 1,35 (1,05)
Dilué(e) 1,34 (1,05)
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires et
d'actions échangeables en circulation
(en millions)
De base 43,0 43,0
Dilué(e) 43,3 43,0
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Domtar Corporation
Bilans Consolidés aux
(en millions de dollars)
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
31 mars 31 décembre
-------------------------------------------------------------------------
2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
(Non vérifié)
$ $
Actif
Actif à court terme
Trésorerie et équivalents de trésorerie 314 324
Débiteurs, déduction faite des provisions
de 8 $ et de 8 $ 628 536
Stocks 743 745
Frais payés d'avance 42 46
Impôts sur les bénéfices et autres impôts
à recouvrer 404 414
Impôts reportés 139 137
-------------------------------------------------------------------------
Total de l'actif à court terme 2 270 2 202
Immobilisations corporelles, au coût 9 618 9 575
Amortissement cumulé (5 548) (5 446)
-------------------------------------------------------------------------
Immobilisations corporelles, montant net 4 070 4 129
Actifs incorporels, déduction faite de
l'amortissement 86 85
Autres actifs 102 103
-------------------------------------------------------------------------
Total de l'actif 6 528 6 519
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Passif et capitaux propres
Passif à court terme
Dette bancaire 19 43
Comptes fournisseurs et autres 668 686
Impôts sur les bénéfices et autres impôts
à payer 36 31
Tranche à court terme de la dette à long
terme 31 11
-------------------------------------------------------------------------
Total du passif à court terme 754 771
Dette à long terme 1 600 1 701
Impôts reportés et autres 1 038 1 019
Autres passifs et crédits reportés 388 366
Capitaux propres
Actions échangeables 78 78
Surplus d'apport 2 815 2 816
Déficit accumulé (158) (216)
Cumul des autres éléments du résultat étendu 13 (16)
-------------------------------------------------------------------------
Total des capitaux propres 2 748 2 662
-------------------------------------------------------------------------
Total du passif et des capitaux propres 6 528 6 519
-------------------------------------------------------------------------
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Domtar Corporation
États Consolidés des Flux de Trésorerie
(en millions de dollars)
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Trois mois Trois mois
terminés terminés
le 31 mars le 31 mars
-------------------------------------------------------------------------
2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------(Non vérifiés)-------
$ $
Activités d'exploitation
Bénéfice net (perte nette) 58 (45)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice
net (la perte nette) et les flux de
trésorerie liés aux activités d'exploitation
Amortissement 102 99
Impôts reportés et incertitudes fiscales 15 (15)
Réduction et perte de valeur des
immobilisations corporelles 22 35
Gains nets découlant de la cession
d'immobilisations corporelles (1) -
Frais liés à la rémunération à base
d'actions 1 4
Autres (1) 3
Variation des actifs et des passifs
Débiteurs (90) (36)
Stocks 10 34
Frais payés d'avance (5) (2)
Comptes fournisseurs et autres (25) (46)
Impôts sur les bénéfices et autres impôts 23 14
Écart entre les cotisations aux régimes de
retraite et d'avantages complémentaires
de retraite de l'employeur et les frais
connexes 10 13
Autres actifs et autres passifs 4 (1)
-------------------------------------------------------------------------
Flux de trésorerie provenant des activités
d'exploitation 123 57
-------------------------------------------------------------------------
Activités d'investissement
Acquisition d'immobilisations corporelles (31) (24)
Produits de la cession d'immobilisations
corporelles 7 -
-------------------------------------------------------------------------
Flux de trésorerie affectés aux activités
d'investissement (24) (24)
-------------------------------------------------------------------------
Activités de financement
Variation nette de la dette bancaire (23) 9
Variation de la facilité de crédit bancaire
renouvelable - 90
Remboursement de la dette à long terme (103) (3)
Emprunt sous le programme de titrisation de
créances 20 -
Autres (3) -
-------------------------------------------------------------------------
Flux de trésorerie provenant des (affectés
aux) activités de financement (109) 96
-------------------------------------------------------------------------
Augmentation (diminution) nette de la
trésorerie et des équivalents de trésorerie (10) 129
Trésorerie et équivalents de trésorerie au
début 324 16
-------------------------------------------------------------------------
Trésorerie et équivalents de trésorerie à
la fin 314 145
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Information supplémentaire sur les flux de
trésorerie
Paiements nets en espèces sur:
Intérêts 21 24
Impôts recouvrés (1) -
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Domtar Corporation
Rapprochement trimestriel des mesures financières non conformes aux PCGR
(En millions de dollars, à moins d'indication contraire)
Le tableau suivant présente certaines mesures financières non conformes aux principes comptables généralement reconnus (les "PCGR") des États-Unis, identifiées en caractères gras tel que "Bénéfice (perte) avant éléments", "Bénéfice (perte) avant éléments par action dilué(e)", "BAIIA", "Marge du BAIIA", "BAIIA avant éléments", "Marge du BAIIA avant éléments", "Flux de trésorerie disponibles", "Dette nette" et "Dette nette aux capitaux totaux". La direction estime que les investisseurs utilisent fréquemment les mesures financières présentées et qu'elles sont utiles pour mesurer notre capacité d'assurer le service de la dette et notre profil de crédit. La direction estime que ces mesures sont également utiles pour évaluer la performance d'exploitation et pour établir des comparaisons avec les pairs dans son secteur d'activité. Ces mesures sont présentées en complément, et non en remplacement des résultats établis selon les PCGR, afin de rehausser la compréhension des résultats d'exploitation.
La Société calcule le "Bénéfice (perte) avant éléments" et le "BAIIA avant éléments" en excluant l'effet après impôts (avant impôts) des éléments considérés par la direction comme n'étant pas caractéristiques de son exploitation en cours. La direction utilise ces mesures, tout comme le BAIIA et les flux de trésorerie disponibles, pour mettre l'accent sur l'exploitation en cours et estime que ces mesures sont utiles aux investisseurs, en leur permettant d'établir des comparaisons pertinentes entre les périodes. Domtar estime que l'utilisation de cette information, de pair avec le bénéfice net (perte nette), permet une analyse plus complète des résultats d'exploitation. Les mesures financières établies selon les PCGR les plus comparables sont le bénéfice net (perte nette) et les flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités d'exploitation.
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2010
---------------------------------------
T1 T2 T3 T4 Année
---------------------------------------
Rapprochement du
"Bénéfice (perte)
avant éléments" au
Bénéfice net
(perte nette)
Bénéfice net
(perte nette) ($) 58
(-) Crédits d'impôt
pour biocarburants
de rechange ($) (18)
(+) Réduction de
valeur des
immobilisations
corporelles /
Perte de valeur des
immobilisations
corporelles ($) 16
(+) Frais de fermeture
et de réorganisation ($) 14
(-) (Gains) pertes
à la vente
d'immobilisations
corporelles ($) (1)
(-) Gain sur le rachat
d'une tranche de
la dette à long
terme ($)
(=) Bénéfice (perte)
avant éléments ($) 69
(/) Nombre moyen
pondéré d'actions
ordinaires et
d'actions
échangeable en
circulation
(dilué) (millions) 43,3
(=) Bénéfice (perte)
avant éléments par
action dilué(e) ($) 1,59
Rapprochement du "BAIIA" et du
"BAIIA avant éléments" au
Bénéfice net (perte nette)
Bénéfice net
(perte nette) ($) 58
(+) Charge (recouvrement)
d'impôts ($) 26
(+) Intérêts débiteurs ($) 32
(=) Bénéfice (perte)
d'exploitation ($) 116
(+) Amortissement ($) 102
(+) Réduction de valeur
des immobilisations
corporelles / Perte
de valeur des
immobilisations
corporelles ($) 22
(-) (Gains) pertes à la
vente d'immobilisations
corporelles ($) (1)
(égal) BAIIA ($) 239
(/) Ventes ($) 1 457
(=) Marge du
BAIIA (%) 16%
BAIIA ($) 239
(-) Crédits d'impôt pour
biocarburants de
rechange ($) (25)
(+) Frais de fermeture
et de réorganisation ($) 20
(=) BAIIA avant
éléments ($) 234
(/) Ventes ($) 1 457
(=) Marge du BAIIA
avant éléments (%) 16%
Rapprochement des "Flux
de trésorerie disponibles" au
Flux de trésorerie provenant
des activités d'exploitation
Flux de trésorerie
provenant des
(affectés aux)
activités
d'exploitation ($) 123
(-) Acquisition
d'immobilisations
corporelles ($) (31)
(=) Flux de trésorerie
disponibles ($) 92
Calcul de la "Dette nette aux
capitaux totaux"
Dette bancaire ($) 19
(+) Tranche à court
terme de la dette
à long terme ($) 31
(+) Dette à long terme ($) 1 600
(égal) Dette ($) 1 650
(-) Trésorerie et équivalents
de trésorerie ($) (314)
(égal) Dette nette ($) 1 336
(+) Capitaux propres ($) 2 748
(=) Capitaux
totaux ($) 4 084
Dette nette ($) 1 336
(/) Capitaux totaux ($) 4 084
(=) Dette nette
aux capitaux totaux (%) 33%
---------------------------------------
---------------------------------------
2009
---------------------------------------
T1 T2 T3 T4 Année
---------------------------------------
Rapprochement du
"Bénéfice (perte)
avant éléments" au
Bénéfice net
(perte nette)
Bénéfice net
(perte nette) ($) (45) 48 183 124 310
(-) Crédits d'impôt
pour biocarburants
de rechange ($) (28) (79) (116) (113) (336)
(+) Réduction de
valeur des
immobilisations
corporelles /
Perte de valeur des
immobilisations
corporelles ($) 21 22 43
(+) Frais de fermeture
et de réorganisation ($) 14 4 2 24 44
(-) (Gains) pertes
à la vente
d'immobilisations
corporelles ($) (12) 3 (9)
(-) Gain sur le rachat
d'une tranche de
la dette à long
terme ($) (6) (6)
(=) Bénéfice (perte)
avant éléments ($) (38) (33) 57 60 46
(/) Nombre moyen
pondéré d'actions
ordinaires et
d'actions
échangeable en
circulation
(dilué) (millions) 43,0 43,0 43,2 43,3 43,2
(=) Bénéfice (perte)
avant éléments par
action dilué(e) ($) (0,88) (0,77) 1,32 1,39 1,06
Rapprochement du "BAIIA" et du
"BAIIA avant éléments" au
Bénéfice net (perte nette)
Bénéfice net
(perte nette) ($) (45) 48 183 124 310
(+) Charge (recouvrement)
d'impôts ($) (8) 68 78 42 180
(+) Intérêts débiteurs ($) 31 23 34 37 125
(=) Bénéfice (perte)
d'exploitation ($) (22) 139 295 203 615
(+) Amortissement ($) 99 104 101 101 405
(+) Réduction de valeur
des immobilisations
corporelles / Perte
de valeur des
immobilisations
corporelles ($) 35 27 62
(-) (Gains) pertes à la
vente d'immobilisations
corporelles ($) (12) 5 (7)
(égal) BAIIA ($) 112 243 384 336 1 075
(/) Ventes ($) 1 302 1 319 1 440 1 404 5 465
(=) Marge du
BAIIA (%) 9% 18% 27% 24% 20%
BAIIA ($) 112 243 384 336 1 075
(-) Crédits d'impôt pour
biocarburants de
rechange ($) (46) (131) (159) (162) (498)
(+) Frais de fermeture
et de réorganisation ($) 24 6 4 29 63
(=) BAIIA avant
éléments ($) 90 118 229 203 640
(/) Ventes ($) 1 302 1 319 1 440 1 404 5 465
(=) Marge du BAIIA
avant éléments (%) 7% 9% 16% 14% 12%
Rapprochement des "Flux
de trésorerie disponibles" au
Flux de trésorerie provenant
des activités d'exploitation
Flux de trésorerie
provenant des
(affectés aux)
activités
d'exploitation ($) 57 306 244 185 792
(-) Acquisition
d'immobilisations
corporelles ($) (24) (18) (24) (40) (106)
(=) Flux de trésorerie
disponibles ($) 33 288 220 145 686
Calcul de la "Dette nette aux
capitaux totaux"
Dette bancaire ($) 52 24 30 43
(+) Tranche à court
terme de la dette
à long terme ($) 18 13 13 11
(+) Dette à long terme ($) 2 195 2 162 1 971 1 701
(égal) Dette ($) 2 265 2 199 2 014 1 755
(-) Trésorerie et équivalents
de trésorerie ($) (145) (381) (433) (324)
(égal) Dette nette ($) 2 120 1 818 1 581 1 431
(+) Capitaux propres ($) 2 073 2 264 2 580 2 662
(=) Capitaux
totaux ($) 4 193 4 082 4 161 4 093
Dette nette ($) 2 120 1 818 1 581 1 431
(/) Capitaux totaux ($) 4 193 4 082 4 161 4 093
(=) Dette nette
aux capitaux totaux (%) 51% 45% 38% 35%
---------------------------------------
"Bénéfice (perte) avant éléments", "Bénéfice (perte) avant éléments par
action dilué(e)", "BAIIA", "Marge du BAIIA", "BAIIA avant éléments",
"Marge du BAIIA avant éléments", "Flux de trésorerie disponibles", "Dette
nette" et "Dette nette aux capitaux totaux" n'ont aucune signification
prescrite par les PCGR et ne sont pas nécessairement comparables à des
mesures similaires présentées par d'autres sociétés. Ils ne devraient pas
être considérés isolément ou en remplacement du bénéfice net (perte
nette), du bénéfice (perte) d'exploitation ou de tout autre élément de
l'État des résultats, État des flux de trésorerie ou renseignement
financier sur le Bilan préparés conformément aux PCGR. Il est important
que le lecteur comprenne que certains éléments peuvent être présentés à
différentes lignes des états financiers par différentes sociétés, menant
ainsi à l'emploi de mesures différentes pour différentes sociétés.
Domtar Corporation
Rapprochement trimestriel des mesures financières non conformes aux PCGR
- Par secteur pour l'année 2010
(En millions de dollars, à moins d'indication contraire)
Le tableau suivant présente par secteur certaines mesures financières non conformes aux principes comptables généralement reconnus (les "PCGR") des États-Unis, identifiées en caractère gras tel que "Bénéfice (perte) d'exploitation avant éléments", "BAIIA avant éléments" et "Marge du BAIIA avant éléments". La direction estime que les investisseurs utilisent fréquemment les mesures financières présentées et qu'elles sont utiles pour mesurer la performance d'exploitation et pour établir des comparaisons avec les pairs dans son secteur d'activité. Ces mesures sont présentées en complément, et non en remplacement des résultats établis selon les PCGR, afin de rehausser la compréhension des résultats d'exploitation.
La Société calcule le "Bénéfice (perte) d'exploitation avant éléments" par secteur en excluant les effets avant impôts des éléments considérés par la direction comme n'étant pas caractéristiques de son exploitation en cours. La direction emploie ces mesures pour mettre l'accent sur l'exploitation en cours. Elle estime que ces mesures sont utiles aux investisseurs, en leur permettant d'établir des comparaisons pertinentes entre les périodes. Domtar estime que l'utilisation de cette information, de pair avec le bénéfice (perte) d'exploitation permet une analyse plus complète des résultats d'exploitation. La mesure financière établie selon les PCGR la plus comparable est le bénéfice (perte) d'exploitation par secteur.
---------------------------------------
Papiers
---------------------------------------
T1'10 T2'10 T3'10 T4'10 Année
---------------------------------------
Rapprochement du Bénéfice
(perte) d'exploitation au
"Bénéfice (perte)
d'exploitation avant éléments"
Bénéfice (perte)
d'exploitation ($) 120 120
(-) Crédits d'impôt
pour biocarburants de
rechange ($) (25) (25)
(+) Réduction et perte de
valeur des
immobilisations
corporelles ($) 22 22
(+) Frais de fermeture et
de réorganisation ($) 20 20
(-) (Gains) pertes à la
vente d'immobilisations
corporelles ($)
(=) Bénéfice (perte)
d'exploitation avant
éléments ($) 137 137
Rapprochement du "Bénéfice
(perte) d'exploitation avant
éléments" au "BAIIA avant
éléments"
Bénéfice (perte)
d'exploitation avant
éléments ($) 137 137
(+) Amortissement ($) 96 96
(=) BAIIA avant
éléments ($) 233 233
(/) Ventes ($) 1 245 1 245
(=) Marge du BAIIA avant
éléments (%) 19% 19%
---------------------------------------
---------------------------------------
Marchands de papier
---------------------------------------
T1'10 T2'10 T3'10 T4'10 Année
---------------------------------------
Rapprochement du Bénéfice
(perte) d'exploitation au
"Bénéfice (perte)
d'exploitation avant éléments"
Bénéfice (perte)
d'exploitation ($) 1 1
(-) Crédits d'impôt
pour biocarburants de
rechange ($)
(+) Réduction et perte de
valeur des
immobilisations
corporelles ($)
(+) Frais de fermeture et
de réorganisation ($)
(-) (Gains) pertes à la
vente d'immobilisations
corporelles ($)
(=) Bénéfice (perte)
d'exploitation avant
éléments ($) 1 1
Rapprochement du "Bénéfice
(perte) d'exploitation avant
éléments" au "BAIIA avant
éléments"
Bénéfice (perte)
d'exploitation avant
éléments ($) 1 1
(+) Amortissement ($) 1 1
(=) BAIIA avant
éléments ($) 2 2
(/) Ventes ($) 212 212
(=) Marge du BAIIA avant
éléments (%) 1% 1%
---------------------------------------
---------------------------------------
Bois
---------------------------------------
T1'10 T2'10 T3'10 T4'10 Année
---------------------------------------
Rapprochement du Bénéfice
(perte) d'exploitation au
"Bénéfice (perte)
d'exploitation avant éléments"
Bénéfice (perte)
d'exploitation ($) (5) (5)
(-) Crédits d'impôt
pour biocarburants de
rechange ($)
(+) Réduction et perte de
valeur des
immobilisations
corporelles ($)
(+) Frais de fermeture et
de réorganisation ($)
(-) (Gains) pertes à la
vente d'immobilisations
corporelles ($) (1) (1)
(=) Bénéfice (perte)
d'exploitation avant
éléments ($) (6) (6)
Rapprochement du "Bénéfice
(perte) d'exploitation avant
éléments" au "BAIIA avant
éléments"
Bénéfice (perte)
d'exploitation avant
éléments ($) (6) (6)
(+) Amortissement ($) 5 5
(=) BAIIA avant
éléments ($) (1) (1)
(/) Ventes ($) 67 67
(=) Marge du BAIIA avant
éléments (%)
---------------------------------------
---------------------------------------
Siège social
---------------------------------------
T1'10 T2'10 T3'10 T4'10 Année
---------------------------------------
Rapprochement du Bénéfice
(perte) d'exploitation au
"Bénéfice (perte)
d'exploitation avant éléments"
Bénéfice (perte)
d'exploitation ($)
(-) Crédits d'impôt
pour biocarburants de
rechange ($)
(+) Réduction et perte de
valeur des
immobilisations
corporelles ($)
(+) Frais de fermeture et
de réorganisation ($)
(-) (Gains) pertes à la
vente d'immobilisations
corporelles ($)
(=) Bénéfice (perte)
d'exploitation avant
éléments ($)
Rapprochement du "Bénéfice
(perte) d'exploitation avant
éléments" au "BAIIA avant
éléments"
Bénéfice (perte)
d'exploitation avant
éléments ($)
(+) Amortissement ($)
(=) BAIIA avant
éléments ($)
(/) Ventes ($)
(=) Marge du BAIIA avant
éléments (%)
---------------------------------------
"Bénéfice (perte) d'exploitation avant éléments", "Bénéfice (perte) avant
éléments par action dilué(e)", "BAIIA", "BAIIA avant éléments", "Marge
du BAIIA avant éléments", "Flux de trésorerie disponibles", "Dette
nette" et "Dette nette aux capitaux totaux" n'ont aucune
signification prescrite par les PCGR et ne sont pas nécessairement
comparables à des mesures similaires présentées par d'autres sociétés.
Ils ne devraient pas être considérés isolément ou en remplacement du
bénéfice net (perte nette), du bénéfice (perte) d'exploitation ou de tout
autre élément de l'État des résultats, État des flux de trésorerie ou
renseignement financier sur le Bilan préparés conformément aux PCGR. Il
est important que le lecteur comprenne que certains éléments peuvent être
présentés à différentes lignes des états financiers par différentes
sociétés, menant ainsi à l'emploi de mesures différentes pour différentes
sociétés.
Domtar Corporation
Rapprochement trimestriel des mesures financières non conformes aux PCGR
- Par secteur pour l'année 2009
(En millions de dollars, à moins d'indication contraire)
Le tableau suivant présente par secteur certaines mesures financières non conformes aux principes comptables généralement reconnus (les "PCGR") des États-Unis, identifiées en caractère gras tel que "Bénéfice (perte) d'exploitation avant éléments", "BAIIA avant éléments" et "Marge du BAIIA avant éléments". La direction estime que les investisseurs utilisent fréquemment les mesures financières présentées et qu'elles sont utiles pour mesurer la performance d'exploitation et pour établir des comparaisons avec les pairs dans son secteur d'activité. Ces mesures sont présentées en complément, et non en remplacement des résultats établis selon les PCGR, afin de rehausser la compréhension des résultats d'exploitation.
La Société calcule le "Bénéfice (perte) d'exploitation avant éléments" par secteur en excluant les effets avant impôts des éléments considérés par la direction comme n'étant pas caractéristiques de son exploitation en cours. La direction emploie ces mesures pour mettre l'accent sur l'exploitation en cours. Elle estime que ces mesures sont utiles aux investisseurs, en leur permettant d'établir des comparaisons pertinentes entre les périodes. Domtar estime que l'utilisation de cette information, de pair avec le bénéfice (perte) d'exploitation permet une analyse plus complète des résultats d'exploitation. La mesure financière établie selon les PCGR la plus comparable est le bénéfice (perte) d'exploitation par secteur.
---------------------------------------
Papiers
---------------------------------------
T1'09 T2'09 T3'09 T4'09 Année
---------------------------------------
Rapprochement du Bénéfice
(perte) d'exploitation au
"Bénéfice (perte)
d'exploitation avant éléments"
Bénéfice (perte)
d'exploitation ($) (6) 150 294 212 650
(-) Crédits d'impôt
pour biocarburants de
rechange ($) (46) (131) (159) (162) (498)
(+) Réduction et perte de
valeur des
immobilisations
corporelles ($) 35 27 62
(+) Frais de fermeture et
de réorganisation ($) 22 4 4 22 52
(-) (Gains) pertes à la
vente d'immobilisations
corporelles ($) (1) 5 4
(=) Bénéfice (perte)
d'exploitation avant
éléments ($) 5 23 138 104 270
Rapprochement du "Bénéfice
(perte) d'exploitation avant
éléments" au "BAIIA avant
éléments"
Bénéfice (perte)
d'exploitation avant
éléments ($) 5 23 138 104 270
(+) Amortissement ($) 94 98 95 95 382
(=) BAIIA avant
éléments ($) 99 121 233 199 652
(/) Ventes ($) 1 106 1 127 1 211 1 188 4 632
(=) Marge du BAIIA avant
éléments (%) 9% 11% 19% 17% 14%
---------------------------------------
---------------------------------------
Marchands de papier
---------------------------------------
T1'09 T2'09 T3'09 T4'09 Année
---------------------------------------
Rapprochement du Bénéfice
(perte) d'exploitation au
"Bénéfice (perte)
d'exploitation avant éléments"
Bénéfice (perte)
d'exploitation ($) 2 1 2 2 7
(-) Crédits d'impôt
pour biocarburants de
rechange ($)
(+) Réduction et perte de
valeur des
immobilisations
corporelles ($)
(+) Frais de fermeture et
de réorganisation ($) 1 1 2
(-) (Gains) pertes à la
vente d'immobilisations
corporelles ($)
(=) Bénéfice (perte)
d'exploitation avant
éléments ($) 2 2 2 3 9
Rapprochement du "Bénéfice
(perte) d'exploitation avant
éléments" au "BAIIA avant
éléments"
Bénéfice (perte)
d'exploitation avant
éléments ($) 2 2 2 3 9
(+) Amortissement ($) 1 1 1 3
(=) BAIIA avant
éléments ($) 3 3 3 3 12
(/) Ventes ($) 217 205 239 212 873
(=) Marge du BAIIA avant
éléments (%) 1% 1% 1% 1% 1%
---------------------------------------
---------------------------------------
Bois
---------------------------------------
T1'09 T2'09 T3'09 T4'09 Année
---------------------------------------
Rapprochement du Bénéfice
(perte) d'exploitation au
"Bénéfice (perte)
d'exploitation avant éléments"
Bénéfice (perte)
d'exploitation ($) (18) (12) (1) (11) (42)
(-) Crédits d'impôt
pour biocarburants de
rechange ($)
(+) Réduction et perte de
valeur des
immobilisations
corporelles ($)
(+) Frais de fermeture et
de réorganisation ($) 2 1 6 9
(-) (Gains) pertes à la
vente d'immobilisations
corporelles ($) (8) (8)
(=) Bénéfice (perte)
d'exploitation avant
éléments ($) (16) (11) (9) (5) (41)
Rapprochement du "Bénéfice
(perte) d'exploitation avant
éléments" au "BAIIA avant
éléments"
Bénéfice (perte)
d'exploitation avant
éléments ($) (16) (11) (9) (5) (41)
(+) Amortissement ($) 4 5 5 6 20
(=) BAIIA avant
éléments ($) (12) (6) (4) 1 (21)
(/) Ventes ($) 43 46 59 63 211
(=) Marge du BAIIA avant
éléments (%) 2%
---------------------------------------
---------------------------------------
Siège social
---------------------------------------
T1'09 T2'09 T3'09 T4'09 Année
---------------------------------------
Rapprochement du Bénéfice
(perte) d'exploitation au
"Bénéfice (perte)
d'exploitation avant éléments"
Bénéfice (perte)
d'exploitation ($)
(-) Crédits d'impôt
pour biocarburants de
rechange ($)
(+) Réduction et perte de
valeur des
immobilisations
corporelles ($)
(+) Frais de fermeture et
de réorganisation ($)
(-) (Gains) pertes à la
vente d'immobilisations
corporelles ($) (3) (3)
(=) Bénéfice (perte)
d'exploitation avant
éléments ($) (3) (3)
Rapprochement du "Bénéfice
(perte) d'exploitation avant
éléments" au "BAIIA avant
éléments"
Bénéfice (perte)
d'exploitation avant
éléments ($) (3) (3)
(+) Amortissement ($)
(=) BAIIA avant
éléments ($) (3) (3)
(/) Ventes ($)
(=) Marge du BAIIA avant
éléments (%)
---------------------------------------
"Bénéfice (perte) d'exploitation avant éléments", "Bénéfice (perte) avant
éléments par action dilué(e)", "BAIIA", "BAIIA avant éléments", "Marge
du BAIIA avant éléments", "Flux de trésorerie disponibles", "Dette
nette" et "Dette nette aux capitaux totaux" n'ont aucune
signification prescrite par les PCGR et ne sont pas nécessairement
comparables à des mesures similaires présentées par d'autres sociétés.
Ils ne devraient pas être considérés isolément ou en remplacement du
bénéfice net (perte nette), du bénéfice (perte) d'exploitation ou de tout
autre élément de l'État des résultats, État des flux de trésorerie ou
renseignement financier sur le Bilan préparés conformément aux PCGR. Il
est important que le lecteur comprenne que certains éléments peuvent être
présentés à différentes lignes des états financiers par différentes
sociétés, menant ainsi à l'emploi de mesures différentes pour différentes
sociétés.
Domtar Corporation
Données sectorielles choisies
(En millions de dollars, à moins d'indication contraire)
-------------------------------------
2010
-------------------------------------
T1 T2 T3 T4 Année
-------------------------------------
Secteur des Papiers
Ventes ($) 1 245
Ventes
intersectorielles
- Papiers ($) (62)
Bénéfice (perte)
d'exploitation ($) 120
Amortissement ($) 96
Réduction et perte
de valeur des
immobilisations
corporelles ($) 22
Papiers
Production de
papiers ('000 de TC) 906
Expéditions de
papiers ('000 de TC) 960
Papiers non
couchés ('000 de TC) 925
Papiers couchés
d'impression ('000 de TC) 35
Pâte
Expéditions de
pâte(a) ('000 de TMSA) 388
Pâte kraft de
feuillus (%) 40%
Pâte kraft de
résineux (%) 49%
Pâte en flocons (%) 11%
Secteur des Marchands
de papier
Ventes ($) 212
Bénéfice
d'exploitation ($) 1
Amortissement ($) 1
Secteur du Bois
Ventes ($) 67
Ventes
intersectorielles
- Bois ($) (5)
Perte
d'exploitation ($) (5)
Amortissement ($) 5
Production de
bois d'œuvre (Millions de PMP) 172
Expéditions de
bois d'œuvre (Millions de PMP) 164
Cours moyen du
dollar CAN 1,041
US 0,961
-------------------------------------
-------------------------------------
2009
-------------------------------------
T1 T2 T3 T4 Année
-------------------------------------
Secteur des Papiers
Ventes ($) 1 106 1 127 1 211 1 188 4 632
Ventes
intersectorielles
- Papiers ($) (60) (55) (63) (53) (231)
Bénéfice (perte)
d'exploitation ($) (6) 150 294 212 650
Amortissement ($) 94 98 95 95 382
Réduction et perte
de valeur des
immobilisations
corporelles ($) 35 27 62
Papiers
Production de
papiers ('000 de TC) 869 912 920 903 3 604
Expéditions de
papiers ('000 de TC) 913 929 972 943 3 757
Papiers non
couchés ('000 de TC) 887 901 939 890 3 617
Papiers couchés
d'impression ('000 de TC) 26 28 33 53 140
Pâte
Expéditions de
pâte(a) ('000 de TMSA) 314 393 446 386 1 539
Pâte kraft de
feuillus (%) 33% 33% 40% 35% 36%
Pâte kraft de
résineux (%) 54% 54% 49% 54% 52%
Pâte en flocons (%) 13% 13% 11% 11% 12%
Secteur des Marchands
de papier
Ventes ($) 217 205 239 212 873
Bénéfice
d'exploitation ($) 2 1 2 2 7
Amortissement ($) 1 1 1 3
Secteur du Bois
Ventes ($) 43 46 59 63 211
Ventes
intersectorielles
- Bois ($) (4) (4) (6) (6) (20)
Perte
d'exploitation ($) (18) (12) (1) (11) (42)
Amortissement ($) 4 5 5 6 20
Production de
bois d'œuvre (Millions de PMP) 121 131 147 161 560
Expéditions de
bois d'œuvre (Millions de PMP) 125 135 153 161 574
Cours moyen du
dollar CAN 1,245 1,167 1,097 1,056 1,142
US 0,803 0,857 0,911 0,947 0,876
-------------------------------------
(a) Les donnés excluent les achats de pâtes commerciales des autres
producteurs sur le marché pour quelques-unes de nos opérations de
production de papiers. La pâte commerciale représente la production
de pâte excédant nos besoins internes.
Note: Le terme "TC" désigne une tonne courte, le terme "TMSA"
désigne une tonne métrique séchée à l'air et le terme "PMP"
désigne pieds mesure de planche.
Renseignements: Relations avec les médias et les investisseurs: Pascal Bossé, Vice-président, Communications et relations avec les investisseurs, (514) 848-5938
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