Dorel annonce une amélioration de ses résultats au troisième trimestre

BOURSE
TSX : DII.B, DII.A

• Croissance interne de 5 % du chiffre d'affaires trimestriel de la division Produits de puériculture et forte amélioration des bénéfices
  
• Croissance du chiffre d'affaires de la division Produits récréatifs pour un troisième trimestre consécutif
  
• La plateforme de Lerado permettra à Dorel de renforcer son leadership mondial dans le secteur des produits de puériculture

MONTRÉAL, le 6 nov. 2014 /CNW Telbec/ - La société Les Industries Dorel Inc. (TSX : DII.B, DII.A) a annoncé aujourd'hui les résultats de son troisième trimestre et de la période de neuf mois clos le 30 septembre 2014. Le chiffre d'affaires du trimestre a progressé de 10,8 % pour atteindre 673 millions $ US, comparativement à 607,3 millions $ US un an auparavant. Le bénéfice net de la période a grimpé de 75,4 % pour s'établir à 19,5 millions $ US, soit 0,60 $ US par action après dilution, comparativement à 11,1 millions $ US, ou 0,34 $ US par action après dilution, en 2013.

Pour les neuf premiers mois de l'exercice, le chiffre d'affaires total a enregistré une hausse de 9,7 % pour atteindre 1,98 milliard $ US, comparativement à 1,80 milliard $ US lors du précédent exercice. Le bénéfice net a augmenté de 27,5 % pour s'établir à 59,5 millions $ US, soit 1,83 $ US par action après dilution, comparativement à 46,6 millions $ US, ou 1,45 $ US par action après dilution pour les neuf premiers mois du précédent exercice.

« Plusieurs faits saillants positifs ont marqué le troisième trimestre à nos trois divisions. Les résultats ont été généralement bons pour la plupart des unités d'exploitation de notre division Produits de puériculture et ce, en dépit de la vigueur du dollar US par rapport à l'exercice précédent qui a eu pour conséquence de réduire les bénéfices d'environ 4 millions $ US. Le développement de produits a été mis en valeur lors de deux importantes foires commerciales de produits pour enfants et de nombreux lancements de nouveaux produits sont prévus au cours de l'année à venir. Les installations que nous avons récemment acquises en Chine et à Taïwan ont donné lieu à beaucoup d'activité à l'interne. Nous estimons que l'acquisition de Lerado transformera Dorel et nous avons mis en place il y a plusieurs mois une équipe qui coordonne la transition et l'intégration, » a déclaré Martin Schwartz, président et chef de la direction de Dorel.

« Nous continuons d'être satisfaits des progrès soutenus réalisés à notre division Produits récréatifs. Pour un troisième trimestre consécutif, le chiffre d'affaires de la division a affiché une croissance à deux chiffres. Cannondale Sports Group (CSG) vient de connaître neuf mois robustes et nous croyons qu'elle est vouée à un avenir prometteur grâce à la dynamique équipe de gestionnaires qui la dirige. Le profit opérationnel de Caloi a été positif après des pertes durant la première moitié  de l'exercice, et nous continuons de nous attendre à ce que Caloi génère la majeure partie de ses bénéfices durant le quatrième trimestre en cours. Dans le réseau des grands détaillants, Pacific Cycle a enregistré une bonne progression et sa performance trimestrielle a surpassé celle du précédent exercice tant au chapitre du chiffre d'affaires que du profit opérationnel. Nous nourrissons de grandes ambitions pour l'année de course 2015 avec nos nouveaux partenaires, Slipstream Racing.

« Dans le cadre de la transition de notre équipe Cannondale Pro Cycling qui a mis fin à sa relation avec Brixia, nous avons engagé des frais non récurrents de 4,5 millions $ US au cours du trimestre, comme il est indiqué plus loin à la rubrique portant sur la division Produits récréatifs. En outre, le programme de restructuration en cours à la division a donné lieu à des frais de 0,9 million $ US. La vigueur du dollar US a également eu une incidence défavorable nette d'environ 1 million $ US sur les résultats de la division Produits récréatifs par rapport à l'année précédente. Le chiffre d'affaires de la division Mobilier de maison a augmenté grâce à la bonne performance des ventes par Internet et du programme de livraison directe. Le profit opérationnel a légèrement fléchi en raison d'une baisse du volume de fabrication de meubles prêts-à-assembler en Amérique du Nord », a conclu M. Schwartz.

Au total, l'appréciation du dollar US a eu une incidence négative sur les divisions Produits de puériculture et Produits récréatifs d'environ 5 millions $ US pour le trimestre, comparativement au troisième trimestre de 2013. Ce facteur a été contrebalancé par l'impact favorable des fluctuations de change sur la réévaluation des passifs au titre d'options de vente qui s'est traduit par un gain de 3,1 millions $ US pour le trimestre, comparativement à une perte de 3,5 millions $ US lors de la même période en 2013 (représentant une variance nette favorable de 6,6 millions $ US) comptabilisé dans les charges du siège social présentées dans les informations sectorielles. De plus, les charges totales afférentes aux frais de restructuration de la division ainsi qu'à la radiation non récurrente effectuée en lien avec l'équipe Cannondale Pro Cycling, se sont élevées à 5,4 millions $ US avant impôts au troisième trimestre. Il faut noter que les résultats du troisième trimestre de 2013 comprenaient une charge avant impôts de 8 millions $ US liée à un jugement défavorable rendu aux États-Unis relativement à une cause de responsabilité civile portant sur un siège d'auto.

Le 3 novembre 2014, Dorel a finalisé son acquisition de la totalité des activités de produits de puériculture de la société Lerado Group de Hong Kong, un fabricant de produits pour enfants en Chine qui se spécialise dans la conception et la fabrication d'une vaste gamme de produits pour bébés et enfants.

Sommaire des faits saillants financiers
Troisièmes trimestres clos les 30 septembre
En milliers de dollars US, sauf les montants par action
		2014		2013		% de variation
Total des produits		673 020		607 298		10,8%
Bénéfice net		19 480		11 105		75,4%
	Par action - De base	0,60		0,35		71,4%
	Par action - Dilué	0,60		0,34		76,5%
Nombre moyen d'actions en circulation -
Nombre dilué, moyenne pondérée		32 493 300		32 207 439
Sommaire des faits saillants financiers
Neuf mois clos les 30 septembre
En milliers de dollars US, sauf les montants par action
		2014		2013		% de variation
Total des produits		1 976 552		1 801 915		9,7%
Bénéfice net		59 480		46 645		27,5%
	Par action - De base	1,85		1,47		25,9%
	Par action - Dilué	1,83		1,45		26,2%
Nombre moyen d'actions en circulation -
Nombre dilué, moyenne pondérée		32 417 922		32 169 642

 

Division Produits de puériculture

Troisièmes trimestres clos les 30 septembre
	2014		2013
	$	% des produits	$	% des produits	% de variation
Total des produits	260 723		238 983		9,1%
Profit brut	73 165	28,1%	64 911	27,2%	12,7%
Profit opérationnel	16 112	6,2%	5 027	2,1%	220,5%
Neuf mois clos les 30 septembre
	2014		2013
	$	% des produits	$	% des produits	% de variation
Total des produits	781 277		737 628		5,9%
Profit brut	222 356	28,5%	208 178	28,2%	6,8%
Profit opérationnel	51 855	6,6%	38 770	5,3%	33,8%

 

Sur une base comparable, le chiffre d'affaires de la division affiche une hausse de 5 % pour le trimestre et de 3 % depuis le début de l'exercice, grâce aux apports de l'Amérique latine, de l'Europe et de l'Australie durant le trimestre et principalement de l'Amérique latine depuis le début de l'exercice. L'unité d'exploitation Dorel Juvenile Europe est celle qui a le plus contribué à l'augmentation du profit opérationnel de la division, grâce à l'amélioration de ses marges brutes ainsi qu'au synchronisme et à la compression de certains frais d'exploitation. À l'exception de Dorel Juvenile USA, le profit opérationnel de chacune des unités d'exploitation de la division Produits de puériculture a subi les répercussions négatives de la vigueur du dollar US. Comparativement à l'exercice précédent, cette incidence défavorable nette s'est chiffrée à environ 4 millions $ US. En 2013, le montant publié du profit opérationnel au troisième trimestre comprenait une charge avant impôts de 8 millions $ US liée à une cause de responsabilité civile portant sur un siège d'auto.

Deux importantes foires commerciales de produits pour enfants ont eu lieu durant le trimestre, l'une à Cologne, en Allemagne, et l'autre à Las Vegas. La marque Tiny Love a été sous le feu des projecteurs lors de la foire de Cologne puisqu'elle a remporté un prix d'innovation pour l'un de ses nouveaux mobiles pour lits de bébé. Les marques Safety 1^st et Maxi-Cosi ont de leur côté souligné leur 30^e anniversaire durant ces événements. Maxi-Cosi profite d'une dynamique très favorable en Amérique du Nord et l'on s'attend à ce que la marque, initialement développée en Europe, continue à prendre de l'expansion et qu'elle procure à la division de nouvelles occasions d'engranger des profits supplémentaires dans le futur. L'achalandage aux deux événements a été bon et les grands et attrayants kiosques de Dorel ont suscité beaucoup d'intérêt.

Dorel Juvenile Asie a vu sa croissance redémarrer grâce aux ventes de lits pour bébés et de mobilier en bois, une catégorie de produits que la Société a réintroduite il y a environ un an et les bénéfices ont aussi augmenté proportionnellement. Le troisième trimestre a aussi vu les premières expéditions de produits de l'entreprise en démarrage de Dorel au Mexique. Bien que d'envergure restreinte à court terme, cette nouvelle unité d'exploitation est prometteuse pour l'avenir puisqu'elle commercialisera des marques de Dorel qui sont déjà connues sur le marché mexicain.

Division Produits récréatifs

Troisièmes trimestres clos les 30 septembre
	2014		2013
	$	% des produits	$	% des produits	% de variation
Total des produits	266 503		231 591		15,1%
Profit brut	62 052	23,3%	54 185	23,4%	14,5%
Profit opérationnel	14 769	5,5%	14 105	6,1%	4,7%
Neuf mois clos les 30 septembre
	2014		2013
	$	% des produits	$	% des produits	% de variation
Total des produits	793 100		673 279		17,8%
Profit brut	189 842	23,9%	160 024	23,8%	18,6%
Profit opérationnel	46 292	5,8%	27 327	4,1%	69,4%

 

Sur une base comparable, le chiffre d'affaires de la division a augmenté de 6 % durant le trimestre et de 8 % depuis le début de l'exercice. Dans le réseau des concessionnaires indépendants de bicyclettes (« CIB »), les marchés étrangers, en particulier l'Europe et le Japon, de même que les ventes réalisées auprès des grands détaillants nord-américains, ont contribué à la croissance interne au cours du trimestre et depuis le début de l'exercice. La progression du chiffre d'affaires dans le réseau des CIB s'explique en partie par la croissance dans les catégories des vélos électriques et des vélos de montagne, tandis que Pacific Cycle a profité d'une amélioration de la demande des consommateurs pour les bicyclettes et les véhicules électriques pour enfants dans le réseau des grands détaillants.

Malgré la faiblesse générale de l'économie brésilienne, Caloi a contribué aux profits opérationnels après deux trimestres consécutifs de pertes. Les ventes de bicyclettes au Brésil commencent à profiter du lancement réussi sur ce marché des marques Cannondale, GT et Schwinn qui a permis d'accaparer des parts du marché local. Avec le début de la saison estivale au Brésil, et maintenant que les yeux ne sont plus rivés sur la Coupe du monde, Caloi est en voie de connaître un quatrième trimestre robuste.

Les charges opérationnelles de la division Produits récréatifs pour le trimestre comprennent des coûts liés aux changements dont a fait l'objet l'équipe Cannondale Pro Cycling (CPC). La signature d'une nouvelle entente avec Slipstream Racing a entraîné une radiation non récurrente de 3,4 millions $ US par Cannondale Sports Group de sa participation au capital de l'équipe associée à Brixia au cours du trimestre. Un montant supplémentaire de 1,1 million $ US a été passé en charges pour du financement visant à combler un manque à gagner dans les revenus de commandites du fait que l'équipe n'a pu solliciter adéquatement les commanditaires durant la période de transition en cours. Des frais de restructuration de 0,9 million $ US pour le trimestre et de 3,1 millions $ US depuis le début de l'exercice ont été comptabilisés en lien principalement avec la fermeture de l'usine d'assemblage de Bedford, en Pennsylvanie. Si l'on exclut l'incidence de la radiation non récurrente effectuée par CPC, le profit opérationnel au troisième trimestre s'est considérablement amélioré par rapport à l'exercice précédent.

Division Mobilier de maison

Troisièmes trimestres clos les 30 septembre
	2014		2013
	$	% des produits	$	% des produits	% de variation
Total des produits	145 794		136 724		6,6%
Profit brut	16 277	11,2%	15 528	11,4%	4,8%
Profit opérationnel	5 473	3,8%	5 839	4,3%	(6,3%)
Neuf mois clos les 30 septembre
	2014		2013
	$	% des produits	$	% des produits	% de variation
Total des produits	402 175		391 008		2,9%
Profit brut	50 181	12,5%	50 753	13,0%	(1,1%)
Profit opérationnel	18 797	4,7%	20 988	5,4%	(10,4%)

 

Les ventes réalisées dans le cadre du programme de livraison directe mis sur pied par la division, de même que les ventes en ligne, ont poursuivi leur progression durant le trimestre, ce qui a contribué à accroître les résultats de ces canaux de distribution depuis le début de l'exercice. Ces réseaux de vente représentent un pourcentage croissant du chiffre d'affaires global et sont en partie contrebalancées par un recul des ventes réalisées auprès des détaillants traditionnels. Les unités d'exploitation Dorel Home Products (DHP) et Cosco Home & Office ont toutes deux connu un autre bon trimestre. Les ventes de meubles prêts-à-assembler fabriqués en Amérique du Nord par Ameriwood ont également progressé.

La plupart des unités d'exploitation de la division ont affiché une amélioration de leurs résultats opérationnels au troisième trimestre, qui a été en partie contrebalancée par un recul des résultats d'Ameriwood attribuable principalement à une hausse des prix des panneaux d'aggloméré. Les charges opérationnelles de la division sont demeurées bien maîtrisées.

Autres
Les taux d'imposition de la Société au troisième trimestre et pour les neuf premiers mois de l'exercice se sont établis respectivement à 19,4 % et 18,5 %. En 2013, le taux d'imposition de la Société avait donné lieu à un recouvrement de 8,6 % pour le trimestre et une charge de 9,8 % pour les neuf premiers mois de l'exercice. Les fluctuations d'un exercice à l'autre s'expliquent essentiellement par l'évolution de la provenance géographique des revenus de la Société et la constatation, en 2013, d'un avantage fiscal relatif à un ajustement aux soldes d'impôts à la suite d'une réorganisation à l'étranger. Pour l'ensemble de l'exercice, le taux d'imposition de la Société devrait se situer dans une fourchette de 15 % à 20 %.

Dividende trimestriel
Le conseil d'administration de Dorel a déclaré son dividende trimestriel régulier de 0,30 $ US par action sur les actions à vote plural de catégorie A, les actions à droit de vote subalterne de catégorie B, les unités d'actions différées et les droits différés à la valeur des actions réglés en espèces en circulation de la Société. Le dividende sera payable le 4 décembre 2014 aux actionnaires inscrits aux registres de la Société à la fermeture des bureaux le 20 novembre 2014.

Perspectives
« Nous sommes toujours en voie d'améliorer considérablement les résultats annuels de notre division Produits récréatifs. Grâce à l'amélioration des résultats de nos trois principales unités d'exploitation, CSG, Pacific Cycle et Caloi, nous nous attendons à obtenir de bien meilleurs résultats au quatrième trimestre que lors du précédent exercice. CSG et Pacific Cycle consolideront les gains qu'ils ont réalisés jusqu'à maintenant en 2014, tandis que Caloi profitera de l'ajout des marques Cannondale, GT et Schwinn sur le marché brésilien, » a affrimé M. Schwartz.

« À la division Produits de puériculture, la vigueur du dollar US, par rapport à l'ensemble de nos devises fonctionnelles dans d'autres territoires géographiques, a eu des répercussions importantes sur les résultats du troisième trimestre et, compte tenu des niveaux actuels, aura également un impact sur les résultats du quatrième trimestre. Malgré cela, et bien que les résultats du quatrième trimestre seront inférieurs à ceux de l'an dernier, les résultats pour l'ensemble de l'exercice devraient surpasser ceux du précédent exercice, conformément à nos prévisions publiées à la clôture du deuxième trimestre. Ces perspectives ne tiennent pas compte de l'incidence des coûts associés à l'intégration des activités de Lerado et au transfert de notre approvisionnement vers nos usines asiatiques récemment acquises.

« La division Mobilier de maison devrait continuer à maintenir la performance solide qu'elle affiche depuis le début de l'année et nous prévoyons que ses résultats au quatrième trimestre seront supérieurs à ceux du précédent exercice. »

« Je suis heureux que nos équipes aient travaillé avec diligence durant les neuf premiers mois de 2014 dans le but de rebondir après une année 2013 difficile. Non seulement avons-nous considérablement amélioré nos résultats jusqu'ici, mais nous avons de surcroît lancé plusieurs projets dans le but de nous positionner pour faire encore mieux en 2015. Nous sommes conscients des défis d'ordre macroéconomiques auxquels nous faisons face, notamment l'incertitude économique et la fluctuation des taux de change dans plusieurs de nos marchés, mais grâce à notre vaste présence géographique et à la diversité de nos gammes de produits, nous demeurons confiants à l'égard de 2015, » a conclu M. Schwartz.

Téléconférence
Les Industries Dorel Inc. tiendra une conférence téléphonique aujourd'hui, le 6 novembre 2013 à 13 h 00, heure normale de l'Est, pour discuter de ces résultats. Les personnes intéressées peuvent se joindre à l'appel en composant le 1-888-231-8191. Il sera également possible de participer à la conférence en direct sur le Web en se rendant à www.dorel.com ou www.newswire.ca. Si vous êtes dans l'impossibilité d'y participer, vous pourrez avoir accès à un enregistrement de la conférence téléphonique en téléphonant au 1-855-859-2056 et en entrant le code 5042955 sur votre clavier téléphonique. L'enregistrement sera accessible à compter de 16 h 00, le jeudi 6 novembre 2014 jusqu'à 23 h 59 le jeudi 13 novembre 2014.

Des états financiers intermédiaires consolidés résumés seront disponibles sur le site Web de la Société, www.dorel.com, et seront mis à votre disposition sur le site Web des systèmes SEDAR.

Profil
Les Industries Dorel Inc. (TSX : DII.B, DII.A) est une société de classe mondiale dans les secteurs des produits de puériculture et des bicyclettes. Dorel crée du style et de l'enthousiasme tout en misant sur la sécurité, la qualité et la valeur de ses produits. La position de chef de file qu'occupe la Société en matière de style de vie est particulièrement marquée dans ses catégories de produits de puériculture et des bicyclettes qui comptent une multitude de produits qui définissent les tendances. Les produits de Dorel arborent des marques très reconnues, notamment les marques mondiales de produits de puériculture Safety 1st, Quinny, Maxi-Cosi, Bébé Confort et Tiny Love, auxquelles s'ajoutent des marques régionales comme Cosco et Infanti. À la division Produits récréatifs, les marques comprennent Cannondale, Schwinn, GT, Mongoose, Caloi, IronHorse et SUGOI. La division Mobilier de maison de Dorel commercialise, principalement en Amérique du Nord, un vaste assortiment de produits d'ameublement, certains fabriqués aux États-Unis et au Canada et d'autres importés. Dorel, dont le chiffre d'affaires annuel est de 2,4 milliards de dollars US, compte environ 10 500 employés qui oeuvrent dans des installations réparties dans vingt-cinq pays à l'échelle mondiale.

Mise en garde concernant les déclarations prospectives
Certains des énoncés contenus dans le présent communiqué de presse peuvent constituer des « énoncés prospectifs » au sens de la législation canadienne sur les valeurs mobilières applicable. Sous réserve de ce qui pourrait être exigé par les lois canadiennes sur les valeurs mobilières, Dorel n'assume aucune obligation de mettre à jour ou de réviser les énoncés prospectifs, que ce soit à la suite de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou autrement. De par leur nature, les énoncés prospectifs sont assujettis à de nombreux risques et incertitudes, et ils sont fondés sur plusieurs hypothèses qui laissent entrevoir la possibilité que les résultats réels pourraient ne pas correspondre, pour l'essentiel, aux attentes de Dorel telles qu'elles sont exprimées de manière explicite ou implicite dans ces énoncés, et que les objectifs, plans, priorités stratégiques et perspectives commerciales pourraient ne pas se matérialiser. Par conséquent, Dorel ne peut garantir qu'un énoncé prospectif se matérialisera. Les énoncés prospectifs sont présentés dans le présent communiqué de presse aux fins de communiquer des renseignements sur les attentes et les plans actuels de la direction et de permettre aux investisseurs et à d'autres personnes de mieux comprendre le contexte d'exploitation de Dorel. Cependant, le lecteur est mis en garde qu'il pourrait ne pas être opportun d'utiliser ces énoncés prospectifs à d'autres fins.

Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué de presse sont fondés sur plusieurs hypothèses que Dorel estimait raisonnables le jour où elle les a exprimés. Les facteurs susceptibles de faire varier de façon importante les résultats réels par rapport aux attentes de Dorel exprimées directement ou de manière implicite dans les énoncés prospectifs sont notamment les suivants : la conjoncture économique générale; des changements survenus dans les coûts des produits et les réseaux d'approvisionnement; les fluctuations des devises; le risque lié à la clientèle et au crédit y compris la concentration de revenus auprès d'un nombre restreint de clients; les coûts associés à la responsabilité civile produits; les changements intervenus à la législation fiscale, ou l'interprétation ou l'application de ces règles; la capacité continue de mettre au point des produits et de soutenir les marques de commerce; des changements apportés dans l'environnement réglementaire; un accès continu aux ressources en capital et les coûts des emprunts relatifs; des changements survenus aux hypothèses servant à l'évaluation du goodwill et d'autres éléments d'actifs incorporels; et il n'y a aucune certitude que la politique de dividendes actuelle de Dorel sera maintenue. Ces facteurs de risque et d'autres facteurs de risque susceptibles de faire varier considérablement les résultats réels par rapport aux attentes exprimées directement ou de manière implicite dans les énoncés prospectifs sont discutés dans le rapport de gestion annuel et dans la notice annuelle de Dorel qui ont été déposés auprès des autorités canadiennes en valeurs mobilières compétentes. Les facteurs de risque qui ont été soulignés dans les documents précédemment mentionnés sont intégrés par renvoi au présent communiqué de presse.

Dorel met en garde le lecteur sur le fait que les risques décrits précédemment ne sont pas les seuls susceptibles d'avoir des répercussions. D'autres risques et incertitudes dont Dorel n'a pas connaissance à l'heure actuelle ou que Dorel estime non importants peuvent aussi avoir une incidence défavorable importante sur ses activités, sa situation financière ou ses résultats opérationnels. Compte tenu de ces risques et incertitudes, les investisseurs ne devraient pas se fier de manière indue aux énoncés prospectifs pour en prédire les résultats réels.

LES INDUSTRIES DOREL INC.
ÉTATS INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE
EN MILLIERS DE DOLLARS US (NON AUDITÉS)
			au 30 septembre 2014		au 30 décembre 2013
ACTIFS
ACTIFS COURANTS
	Trésorerie et équivalents de trésorerie		35 610	$	40 074	$
	Clients et autres créances		455 875		456 465
	Stocks		583 290		555 567
	Autres actifs financiers		6 627		231
	Impôts sur le résultat à recouvrer		12 307		11 626
	Frais payés d'avance		28 548		26 200
			1 122 257		1 090 163
	Actifs détenus en vue de la vente		1 308		-
			1 123 565		1 090 163
ACTIFS NON COURANTS
	Immobilisations corporelles		173 543		181 299
	Immobilisations incorporelles		535 086		500 381
	Goodwill		613 153		637 084
	Autres actifs financiers		808		620
	Actifs d'impôts différés		23 136		24 356
	Autres actifs		845		6 060
			1 346 571		1 349 800
			2 470 136	$	2 439 963	$
PASSIFS
PASSIFS COURANTS
	Dette bancaire		39 300	$	72 546	$
	Fournisseurs et autres dettes		403 290		379 311
	Autres passifs financiers		1 934		3 231
	Impôts sur le résultat à payer		5 169		7 075
	Dette à long terme		62 065		344 374
	Provisions		35 634		44 570
			547 392		851 107
PASSIFS NON COURANTS
	Dette à long terme		363 574		13 183
	Passifs nets au titre des prestations définies de retraite et des avantages complémentaires de retraite		30 592		31 701
	Passifs d'impôts différés		95 790		87 171
	Provisions		1 907		1 993
	Passifs au titre d'options de vente		76 651		92 570
	Autres passifs financiers		2 112		2 727
	Autres passifs à long terme		13 388		12 751
			584 014		242 096
CAPITAUX PROPRES
Capital social			199 668		190 458
Surplus d'apport			25 495		26 994
Cumul des autres éléments du résultat global			21 707		67 824
Résultats non distribués			1 091 860		1 061 484
			1 338 730		1 346 760
			2 470 136	$	2 439 963	$

 

 

LES INDUSTRIES DOREL INC.
COMPTES INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DU RÉSULTAT
EN MILLIERS DE DOLLARS US, SAUF LES MONTANTS PAR ACTION (NON AUDITÉS)
		Troisièmes trimestres clos les					Neuf mois clos les
		30 septembre 2014		30 septembre 2013			30 septembre 2014		30 septembre 2013
Ventes		669 923	$	604 323	$		1 966 496	$	1 791 435	$
Droits de licence et commissions		3 097		2 975			10 056		10 480
TOTAL DES PRODUITS		673 020		607 298			1 976 552		1 801 915
Coût des produits vendus ^(1)		521 526		472 674			1 514 173		1 382 960
PROFIT BRUT		151 494		134 624			462 379		418 955
Frais de vente		61 609		54 809			180 271		172 581
Frais généraux et administratifs		47 255		56 685			153 930		154 863
Frais de recherche et de développement		8,557		7 381			24 253		22 280
Frais de restructuration ^(1)		404		-			1 887		1 950
PROFIT OPÉRATIONNEL		33 669		15 749			102 038		67 281
Frais financiers		9 506		5 524			29 016		15 591
BÉNÉFICE AVANT IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT		24 163		10 225			73 022		51 690
Impôts sur le résultat		4 683		(880)			13 542		5 045
BÉNÉFICE NET		19 480	$	11 105	$		59 480	$	46 645	$
BÉNÉFICE PAR ACTION
De base		0,60 $		0,35 $			1,85 $		1,47 $
Dilué		0,60 $		0,34 $			1,83 $		1,45 $
NOMBRE D'ACTIONS EN CIRCULATION
De base - moyenne pondérée		32 305 379		31 877 463			32 180 681		31 802 843
Dilué - moyenne pondérée		32 493 300		32 207 439			32 417 922		32 169 642
^(1)Frais de restructuration:
Coût des produits vendus		504	$	-		$	1 175	$	-	$
Dépenses		404		-			1 887		1 950
		908	$	-		$	3 062	$	1 950	$

 

 

LES INDUSTRIES DOREL INC.
ÉTATS INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DU RÉSULTAT GLOBAL
EN MILLIERS DE DOLLARS US (NON AUDITÉS)
	Troisièmes trimestres clos les				Neuf mois clos les
	30 septembre 2014		30 septembre 2013		30 septembre 2014		30 septembre 2013
BÉNÉFICE NET	19 480	$	11 105	$	59 480	$	46 645	$
AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL (PERTE) :
Éléments qui sont ou peuvent être reclassés plus tard en résultat net:
Écart de conversion cumulé:
Variation nette des profits (pertes) de change latent(e)s sur la conversion des investissements nets dans des établissements à l'étranger, déduction faite d'un impôt de 0$	(51 891)		24 712		(51 782)		5 363
Variations nettes des couvertures de flux de trésorerie:
Variation nette des profits (pertes) latent(e)s sur dérivés désignés comme des couvertures de flux de trésorerie	7 085		(3 507)		6 146		317
Reclassement en résultat net	208		246		688		749
Reclassement dans l'actif non financier correspondant	(494)		(300)		983		(1 058)
Impôts différés	(2 008)		920		(2 235)		(291)
	4 791		(2 641)		5 582		(283)
Éléments qui ne seront pas reclassés en résultat net:
Régimes à prestations définies:
Réévaluations des passifs nets au titre des prestations définies de retraite et des avantages complémentaires de retraite	107		(12)		116		(8)
Impôts différés	(30)		3		(33)		2
	77		(9)		83		(6)
TOTAL DES AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL (PERTE)	(47 023)		22 062		(46 117)		5 074
TOTAL DU RÉSULTAT GLOBAL (PERTE)	(27 543)	$	33 167	$	13 363	$	51 719	$

LES INDUSTRIES DOREL INC.
ÉTATS INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES
EN MILLIERS DE DOLLARS US (NON AUDITÉS)
		Attribuable aux porteurs de capitaux propres de la Société
						Cumul des autres éléments
						du résultat global
		Capital social		Surplus d'apport		Écart de conversion cumulé		Couvertures de flux de trésorerie		Régimes à prestations définies		Résultats non distribués		Total des capitaux propres
Solde au 30 décembre 2012		180 856	$	27 192	$	66 391	$	(1 036)	$	(7 736)	$	1 042 446	$	1 308 113	$
Total du résultat global:
	Bénéfice net	-		-		-		-		-		46 645		46 645
	Autres éléments du résultat global (perte)	-		-		5 363		(283)		(6)		-		5 074
		-	$	-	$	5 363	$	(283)	$	(6)	$	46 645	$	51 719	$
	Actions émises en vertu du régime d'options sur actions	7 281		-		-		-		-		-		7 281
	Reclassement depuis le surplus d'apport suite à l'exercice d'options sur actions	1 760		(1 760)		-		-		-		-		-
	Reclassement depuis le surplus d'apport suite au règlement d'unités d'actions différées	227		(347)		-		-		-		-		(120)
	Rachat et annulation d'actions	(68)		-		-		-		-		-		(68)
	Prime payée au rachat d'actions	-		-		-		-		-		(253)		(253)
	Paiements fondés sur des actions	-		1 686		-		-		-		-		1 686
	Dividendes sur actions ordinaires	-		-		-		-		-		(28 613)		(28 613)
	Dividendes sur unités d'actions différées	-		143		-		-		-		(143)		-
Solde au 30 septembre 2013		190 056	$	26 914	$	71 754	$	(1 319)	$	(7 742)	$	1 060 082	$	1 339 745	$
Solde au 30 décembre 2013		190 458	$	26 994	$	75 378	$	(2 154)	$	(5 400)	$	1 061 484	$	1 346 760	$
Total du résultat global:
	Bénéfice net	-		-		-		-		-		59 480		59 480
	Autres éléments du résultat global (perte)	-		-		(51 782)		5 582		83		-		(46 117)
		-	$	-	$	(51 782)	$	5 582	$	83	$	59 480	$	13 363	$
	Actions émises en vertu du régime d'options sur actions	7 065		-		-		-		-		-		7 065
	Reclassement depuis le surplus d'apport suite à l'exercice d'options sur actions	1 881		(1 881)		-		-		-		-		-
	Reclassement depuis le surplus d'apport suite au règlement d'unités d'actions différées	264		(484)		-		-		-		-		(220)
	Paiements fondés sur des actions	-		719		-		-		-		-		719
	Dividendes sur actions ordinaires	-		-		-		-		-		(28 957)		(28 957)
	Dividendes sur unités d'actions différées	-		147		-		-		-		(147)		-
Solde au 30 septembre 2014		199 668	$	25 495	$	23 596	$	3 428	$	(5 317)	$	1 091 860	$	1 338 730	$

 

LES INDUSTRIES DOREL INC.
TABLEAUX INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE
EN MILLIERS DE DOLLARS US (NON AUDITÉS)
		Troisièmes trimestres clos les				Neuf mois clos les
		30 septembre 2014		30 septembre 2013		30 septembre 2014		30 septembre 2013
FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX :
ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES
Bénéfice net		19 480	$	11 105	$	59 480	$	46 645	$
Éléments sans effet sur la trésorerie :
	Amortissements	14 797		13 782		44 509		40 862
	Amortissement des frais de financement différés	80		115		463		305
	Charge de désactualisation sur passifs au titre d'options de vente	1 767		1 080		5 564		2 252
	Pertes (profits) latent(e)s attribuables au risque de change sur passifs au titre d'options de vente	(3 131)		3 457		(477)		1 482
	Pertes (profits) latent(e)s provenant d'actifs financiers et de passifs financiers détenus à des fins de transaction	(613)		-		(75)		-
	Autres frais financiers	7 659		4 329		22 989		13 034
	Frais de restructuration	908		-		3 062		1 950
	Impôts sur le résultat	4 683		(880)		13 542		5 045
	Paiements fondés sur des actions	69		305		575		1 381
	Coûts des prestations définies de retraite et des avantages complémentaire de retraite	821		727		2 525		2 219
	Perte (profit) sur cession d'immobilisations corporelles	(11)		61		9		(157)
		46 509		34 081		152 166		115 018
Variations nettes des soldes liés aux activités opérationnelles :
	Clients et autres créances	1 974		7 551		(9 355)		3 572
	Stocks	(8 625)		10 989		(40 241)		(2 323)
	Autres actifs financiers	(252)		2 872		(429)		2 896
	Frais payés d'avance	3 134		5 073		(3 369)		(4 479)
	Autres actifs	4 457		(1 317)		5 529		(2 610)
	Fournisseurs et autres dettes	23 100		(2 624)		16 433		826
	Passifs nets au titre des prestations définies de retraite et des avantages complémentaires de retraite	(603)		(328)		(2 755)		(2 061)
	Provisions, autres passifs financiers et autres passifs à long terme	(2 124)		7 645		(8 602)		4 944
		21 061		29 861		(42 789)		765
Impôts sur le résultat, payés		(3 310)		(2 186)		(21 854)		(11 795)
Impôts sur le résultat, recouvrés		395		1 929		6 840		11 820
Intérêts payés		(5 548)		(494)		(18 938)		(8 707)
Intérêts reçus		301		(109)		575		387
RENTRÉES NETTES LIÉES AUX ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES		59 408		63 082		76 000		107 488
ACTIVITÉS DE FINANCEMENT
	Dette bancaire	4 663		12 770		(32 531)		18 375
	Augmentation de la dette à long terme	-		5 796		106 083		25 676
	Versements sur la dette à long terme	(40 932)		-		(26 237)		(13 007)
	Remboursements sur contrepartie éventuelle	-		-		-		(1 995)
	Coûts de financement	(93)		(321)		(1 384)		(539)
	Rachat d'actions	-		(321)		-		(321)
	Émission d'actions	149		805		7 050		6 425
	Dividendes sur actions ordinaires	(9 691)		(9 561)		(28 957)		(28 613)
RENTRÉES (SORTIES) NETTES  LIÉES AUX ACTIVITÉS DE FINANCEMENT		(45 904)		9 168		24 024		6 001
ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT
	Acquisitions d'entreprises	(150)		(71 924)		(54 743)		(71 924)
	Entrées d'immobilisations corporelles	(7 964)		(11 949)		(26 048)		(29 479)
	Cessions d'immobilisations corporelles	294		57		862		345
	Entrées d'immobilisations incorporelles	(6 193)		(4 933)		(16 269)		(15 810)
SORTIES NETTES LIÉES AUX ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT		(14 013)		(88 749)		(96 198)		(116 868)
	Effet des variations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie	(4 739)		1 077		(8 290)		2 063
DIMINUTION NETTE DE LA TRÉSORERIE ET DES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE		(5 248)		(15 422)		(4 464)		(1 316)
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période		40 858		52 417		40 074		38 311
TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE À LA FIN DE LA PÉRIODE		35 610	$	36 995	$	35 610	$	36 995	$

 

LES INDUSTRIES DOREL INC.
INFORMATION SECTORIELLE
TROISIÈMES TRIMESTRES CLOS LES 30 SEPTEMBRE
EN MILLIERS DE DOLLARS US (NON AUDITÉS)
		Total				Produits de puériculture				Produits récréatifs				Mobilier de maison
		2014		2013		2014		2013		2014		2013		2014		2013
Total des produits		673 020	$	607 298	$	260 723	$	238 983	$	266 503	$	231 591	$	145 794	$	136 724	$
Coût des produits vendus		521 526		472 674		187 558		174 072		204 451		177 406		129 517		121 196
Profit brut		151 494		134 624		73 165		64 911		62 052		54 185		16 277		15 528
Frais de vente		60 971		54 225		28 225		27 295		28 772		23 109		3 974		3 821
Frais généraux et administratifs		45 208		48 047		23 196		27 570		16 215		15 572		5 797		4 905
Frais de recherche et développement		8 557		7 381		5 632		5 019		1 892		1 399		1 033		963
Frais de restructuration		404		-		-		-		404		-		-		-
Profit opérationnel		36 354		24 971		16 112	$	5 027	$	14 769	$	14 105	$	5 473	$	5 839	$
Frais financiers		9 506		5 524
Charges du siège social		2 685		9 222
Impôts sur le résultat		4 683		(880)
Bénéfice net		19 480	$	11 105	$
Bénéfice par action
De base		0,60	$	0,35	$
Dilué		0,60	$	0,34	$
Amortissements compris dans le profit opérationnel		14 753	$	13 739	$	9 760	$	9 873	$	3 837	$	2 781	$	1 156	$	1 085	$

 

 

LES INDUSTRIES DOREL INC.
INFORMATIONS SECTORIELLES
NEUF MOIS CLOS LES 30 SEPTEMBRE
EN MILLIERS DE DOLLARS US (NON AUDITÉS)
		Total				Produits de puériculture				Produits récréatifs				Mobilier de maison
		2014		2013		2014		2013		2014		2013		2014		2013
Total des produits		1 976 552	$	1 801 915	$	781 277	$	737 628	$	793 100	$	673 279	$	402 175	$	391 008	$
Coût des produits vendus		1 514 173		1 382 960		558 921		529 450		603 258		513 255		351 994		340 255
Profit brut		462 379		418 955		222 356		208 178		189 842		160 024		50 181		50 753
Frais de vente		178 104		170 752		85 939		82 112		80 080		76 866		12 085		11 774
Frais généraux et administratifs		141 191		136 888		68 410		72 415		56 406		49 187		16 375		15 286
Frais de recherche et développement		24 253		22 280		16 152		14 881		5 177		4 694		2 924		2 705
Frais de restructuration		1 887		1 950		-		-		1 887		1 950		-		-
Profit opérationnel		116 944		87 085		51 855	$	38 770	$	46 292	$	27 327	$	18 797	$	20 988	$
Frais financiers		29 016		15 591
Charges du siège social		14 906		19 804
Impôts sur le résultat		13 542		5 045
Bénéfice net		59 480	$	46 645	$
Bénéfice par action
De base		1,85	$	1,47	$
Dilué		1,83	$	1,45	$
Amortissements compris dans le profit opérationnel		44 378	$	40 733	$	30 357	$	29 689	$	10 705	$	7 817	$	3 316	$	3 227	$

 

 

 

 

SOURCE : Les Industries Dorel Inc.

MaisonBrison Communications
Rick Leckner
[phone]

Les Industries Dorel Inc.
Jeffrey Schwartz
[phone]