Dorel annonce une amélioration de ses résultats au troisième trimestre

La division Produits de puériculture donne l'impulsion

• Forte amélioration du profit opérationnel à la division Produits de puériculture
• Poursuite de la tendance positive à la division Produits récréatifs
• Bénéfice par action dilué de 0,63 $ US, comparativement à 0,46 $ US l'an dernier, si l'on exclut l'avantage fiscal constaté en 2011

MONTRÉAL, le 8 nov. 2012 /CNW Telbec/ - La société Les Industries Dorel Inc. (TSX : DII.B, DII.A) a annoncé aujourd'hui ses résultats du troisième trimestre et des neuf mois clos le 30 septembre 2012. Le chiffre d'affaires pour le trimestre a progressé de 37,5 millions $ US, ou 6,5 %, pour atteindre 613,3 millions $ US, comparativement à 575,8 millions $ US l'an dernier. Sur une base comparable, le chiffre d'affaires a augmenté d'environ 5 % pour le trimestre. Le bénéfice avant impôts a augmenté de 69,5 % pour atteindre 24,4 millions $ US, comparativement à 14,4 millions $ US lors de l'exercice précédent. Pour la période, le bénéfice net s'est établi à 20,0 millions $ US, soit 0,63 $ US par action après dilution, comparativement à 23,1 millions $ US, ou 0,71 $ US par action après dilution en 2011. Au cours du troisième trimestre de 2011, la Société avait comptabilisé un recouvrement d'impôts ponctuel de 8,3 millions $ US; si l'on ne tient pas compte de cet avantage, le montant du bénéfice par action après dilution s'élève à 0,63 $ US pour le trimestre, comparativement à 0,46 $ US un an auparavant.

Pour les neuf premiers mois de l'exercice, le chiffre d'affaires total a augmenté de 3,6 %, pour atteindre 1,9 milliard $ US, comparativement à 1,8 milliard $ US un an plus tôt. Depuis le début de l'exercice, le bénéfice avant impôts est passé de 82,5 millions $ US à 94,8 millions $ US, soit une progression de 15 %. Le bénéfice net s'est établi à 79,5 millions $ US, soit 2,48 $ US par action après dilution, comparativement à 77,2 millions $ US, ou 2,36 $ US par action après dilution, pour les neuf premiers mois de l'exercice 2011.

« Nos activités principales évoluent dans la bonne direction malgré le contexte économique difficile, a déclaré Martin Schwartz, président et chef de la direction de Dorel. La division Produits de puériculture a enregistré une augmentation significative de son profit opérationnel, grâce essentiellement aux progrès concrets réalisés par Dorel Juvenile Group (DJG) USA et la solide performance affichée par Dorel Europe, malgré la baisse continue de la valeur de l'euro au cours de la période considérée. L'apport de Dorel Chili a de nouveau été important durant le trimestre, mettant ainsi en relief la valeur du partenariat que nous avons établi il y a presque un an. La division Produits récréatifs a obtenu de bons résultats, particulièrement dans le réseau des grands détaillants. Les ventes de la division Mobilier de maison ont légèrement fléchi en raison d'un recul des ventes de meubles prêts-à-assembler, qui a été compensé, en partie par une augmentation des ventes de futons et de meubles rembourrés. Les ventes par Internet de la division maintiennent un rythme de croissance constant », a commenté M. Schwartz.

Sommaire des faits saillants financiers
Troisièmes trimestres clos les 30 septembre
En milliers de dollars US, sauf les montants par action
		2012	2011	% de variation
Total des produits		613 295	575 828	6,5%
Bénéfice net		19 986	23 074	(13,4%)
	Par action - de base	0,64	0,71	(9,9%)
	Par action - dilué	0,63	0,71	(11,3%)
Nombre moyen d'actions en circulation -		31 878 391	32 613 976
Nombre dilué, moyenne pondérée
Sommaire des faits saillants financiers
Neuf mois clos les 30 septembre
En milliers de dollars US, sauf les montants par action
		2012	2011	% de variation
Total des produits		1 868 106	1 802 621	3,6%
Bénéfice net		79 494	77 231	2,9%
	Par action - de base	2,51	2,37	5,9%
	Par action - dilué	2,48	2,36	5,1%
Nombre moyen d'actions en circulation -		32 041 423	32 779 635
Nombre dilué, moyenne pondérée

 

Division Produits de puériculture

Troisièmes trimestres clos les 30 septembre
	2012		2011
	$	% des produits	$	% des produits	% de variation
Total des produits	249 126		227 080		9,7%
Profit brut	69 080	27,7%	50 089	22,1%	37,9%
Profit opérationnel	16 889	6,8%	4 934	2,2%	242,3%
Neuf mois clos les 30 septembre
	2012		2011
	$	% des produits	$	% des produits	% de variation
Total des produits	773 406		740 665		4,4%
Profit brut	212 838	27,5%	183 445	24,8%	16,0%
Profit opérationnel	54 672	7,1%	43 461	5,9%	25,8%

 

Après rajustements pour tenir compte de l'incidence de la fluctuation des taux de change et des acquisitions d'entreprises, le chiffre d'affaires de la division Produits de puériculture, sur une base comparable, a enregistré une croissance d'environ 4 % au troisième trimestre et demeure stable depuis le début de l'exercice. Sur une base comparable, il s'agit pour la division d'un deuxième trimestre consécutif de croissance des ventes, après avoir connu un recul au premier trimestre. Le profit opérationnel s'est chiffré à 16,9 millions $ US, en hausse de 12,0 millions $ US, par rapport à 4,9 millions $ US pour la même période en 2011. Depuis le début de l'exercice, le profit opérationnel s'établit à 54,7 millions $ US, en hausse par rapport à 43,5 millions $ US lors de l'exercice précédent.

L'augmentation du profit opérationnel est notamment attribuable à l'impact du profit brut plus important réalisé par Dorel Chili qui exploite des magasins de détail qui dégagent des marges brutes plus élevées. Les deux unités d'exploitation principales de la division, DJG et Dorel Europe, ont toutes deux enregistré des hausses de leurs marges brutes grâce à des coûts plus stables et une meilleure composition des ventes. Les frais opérationnels sont demeurés stables par rapport à l'exercice précédent et l'amélioration des résultats exprimés en dollars est en grande partie attribuable à Dorel Chili.

Vers la fin du trimestre, Dorel a annoncé l'acquisition d'une participation de 70 % dans deux entreprises de produits de puériculture en Colombie et au Panama, accroissant ainsi sa présence en Amérique latine. Cette acquisition augmente la part que détient la Société de la populaire marque Infanti, dont elle détient déjà les droits au Chili, en Bolivie, au Pérou et en Argentine.

Division Produits récréatifs

Troisièmes trimestres clos les 30 septembre
	2012		2011
	$	% des produits	$	% des produits	% de variation
Total des produits	228 953		209 823		9,1%
Profit brut	55 295	24,2%	47 055	22,4%	17,5%
Profit opérationnel	12 516	5,5%	10 008	4,8%	25,1%
Neuf mois clos les 30 septembre
	2012		2011
	$	% des produits	$	% des produits	% de variation
Total des produits	701 782		659 344		6,4%
Profit brut	176 918	25,2%	158 642	24,1%	11,5%
Profit opérationnel	55 502	7,9%	49 053	7,4%	13,1%

 

La progression des ventes de 9,1 % au troisième trimestre a été stimulée essentiellement par les livraisons effectuées dans le réseau des grands détaillants. Depuis le début de l'exercice, le réseau des concessionnaires indépendants de bicyclettes et le réseau des grands détaillants ont enregistré une augmentation de leurs ventes. Si l'on exclut l'incidence des fluctuations des taux de change sur les unités de la division qui opèrent à l'extérieur des États-Unis, la croissance du chiffre d'affaires de la division, sur une base comparable, a atteint environ 11 % pour le trimestre et 8 % depuis le début de l'exercice.

Le profit opérationnel de la division a augmenté de 2,5 millions $ US, soit 25 %, pour atteindre 12,5 millions $ US. Pour les neuf premiers mois de l'exercice, le profit opérationnel a enregistré une hausse de 6,4 millions $ US, soit 13,1 %, pour s'établir à 55,5 millions $ US. Le redressement en cours chez SUGOI a contribué à l'amélioration du profit opérationnel. Au troisième trimestre de l'exercice précédent, la division des vêtements avait affiché une perte de 2,2 millions $ US, alors que les changements apportés jusqu'à maintenant cette année ont eu pour effet que la division a atteint le seuil de rentabilité au cours du dernier trimestre.

Les unités d'exploitation de la division ont participé très activement cette année aux deux plus importantes foires commerciales dans le secteur des bicyclettes qui se sont tenues en Europe et aux États-Unis. Plusieurs nouveaux modèles Cannondale ont été présentés pour 2013 et la marque Cannondale a remporté trois prix Eurobike 2012. Dans le cadre de la foire qui s'est tenue aux États-Unis, la division Cycling Sports Group (CSG) a annoncé le lancement du nouveau système GURU Experience, un système perfectionné de vente au détail axé sur des services-conseils personnalisés visant à permettre aux consommateurs de trouver la bicyclette qui correspond le mieux à leur profil et à leurs besoins et qui les aidera à atteindre leur performance optimale, tout en positionnant encore davantage CSG comme l'entreprise par excellence dans le domaine des vélos.

Division Mobilier de maison

Troisièmes trimestres clos les 30 septembre
	2012		2011
	$	% des produits	$	% des produits	% de variation
Total des produits	135 216		138 925		(2,7%)
Profit brut	15 184	11,2%	15 709	11,3%	(3,3%)
Profit opérationnel	5 813	4,3%	6 748	4,9%	(13,9%)
Neuf mois clos les 30 septembre
	2012		2011
	$	% des produits	$	% des produits	% de variation
Total des produits	392 918		402 612		(2,4%)
Profit brut	47 488	12,1%	48 498	12,0%	(2,1%)
Profit opérationnel	18 298	4,7%	20 765	5,2%	(11,9%)

 

Au troisième trimestre, le chiffre d'affaires de la division Mobilier de maison a fléchi de 2,7 %, pour s'établir à 135,2 millions $ US, tandis que le profit opérationnel a reculé à 5,8 millions $ US, soit une baisse de 13,9 %. Pour les neuf premiers mois, le chiffre d'affaires a diminué de 2,4 %, pour s'établir à 392,9 millions $ US. Le profit opérationnel pour les neuf premiers mois de l'exercice s'élève à 18,3 millions $ US, comparativement à 20,8 millions $ US en 2011, soit une baisse de 11,9 % qui résulte d'un recul du chiffre d'affaires et d'une composition des ventes moins rentable.

Pour le trimestre, les marges brutes se sont établies à 11,2 %, soit un niveau comparable à celui de 11,3 % réalisé un an auparavant. De même, pour les neuf premiers mois, les marges brutes se sont élevées à 12,1 %, proches de celles de 12,0 % réalisées en 2011. Bien que bénéficiant d'un environnement de coût stable, en contrepartie, la composition des ventes de la division a été moins rentable. Les ventes réalisées sur Internet ont poursuivi leur progression, une tendance positive observée depuis plusieurs trimestres.

Autres
Les flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles se sont élevés à 53,8 millions $ US, comparativement à 105,8 millions $ US lors de l'exercice précédent. Cela s'explique principalement par l'augmentation de la valeur des stocks qui est passée de 442,4 millions $ US à la clôture de l'exercice, à 528,7 millions $ US le 30 septembre 2012. Plusieurs facteurs ont contribué à cette situation, notamment l'accroissement du niveau des stocks à la division Produits récréatifs en vue de s'assurer de pouvoir répondre à la demande au quatrième trimestre pour les fêtes de fin d'année, le passage aux nouveaux modèles de bicyclettes de l'année qui a eu lieu plus tôt en 2012 qu'en 2011, ainsi que l'acquisition des nouvelles entreprises en Colombie et au Panama. Le niveau des stocks diminuera de manière significative au quatrième trimestre, mais il sera cependant supérieur à celui enregistré à la clôture de l'exercice précédent.

Dividende trimestriel
Le conseil d'administration de Dorel a déclaré son dividende trimestriel régulier de 0,30 $ US par action sur les actions à vote plural de catégorie A, les actions à droit de vote subalterne de catégorie B et les unités d'actions à achat différé en circulation de la Société. Le dividende sera payable le 6 décembre 2012 aux actionnaires inscrits aux registres de la Société à la fermeture des bureaux le 22 novembre 2012.

Perspectives
« Depuis le début de l'exercice, le profit opérationnel total de nos trois divisions a augmenté de 15,2 millions $ US, soit 13,4 % par rapport à l'exercice précédent. Nous prévoyons que cette tendance positive se poursuivra durant le reste de 2012 grâce à la croissance du chiffre d'affaires et du résultat des divisions Produits de puériculture et Produits récréatifs. Ces gains seront en partie contrebalancés par une baisse du profit opérationnel à la division Mobilier de maison puisque ce secteur d'activité continue d'être confronté à un environnement de vente au détail difficile. Bien que les deux autres divisions aient à composer avec un contexte similaire, elles sont bien positionnées dans leurs différents marchés pour relever ces défis de sorte que nous anticipons une amélioration de leurs résultats par rapport à l'exercice précédent, » a commenté M. Schwartz.

« Nous nous attendons à ce que les coûts des intrants demeurent stables au quatrième trimestre et, en supposant que les taux de change ne fluctueront pas de manière importante, nous sommes confiants que le profit opérationnel de nos trois divisions au quatrième trimestre surpassera celui de l'exercice précédent. Il faut rappeler qu'au quatrième trimestre du précédent exercice, nous avions comptabilisé un gain hors exploitation de 11,1 million $ US qui avait eu pour effet de réduire les charges du siège social, une situation qui ne se reproduira pas cette année, » a conclu M. Schwartz.

Téléconférence
Les Industries Dorel Inc. tiendra une conférence téléphonique aujourd'hui, le 8 novembre 2012 à 13 h 00, heure normale de l'Est, pour discuter de ces résultats. Les personnes intéressées peuvent se joindre à l'appel en composant le 1-888-231-8191. Il sera également possible de participer à la conférence en direct sur le Web en se rendant à www.dorel.com ou www.newswire.ca. Si vous êtes dans l'impossibilité d'y participer, vous pourrez avoir accès à un enregistrement de la conférence téléphonique en téléphonant au 1-855-859-2056 et en entrant le code 37306010# sur votre clavier téléphonique. L'enregistrement sera accessible à compter de 16 h 00, le jeudi 8 novembre 2012 jusqu'à 23 h 59 le jeudi 15 novembre 2012.

Des états financiers complets seront disponibles sur le site Web de la Société, www.dorel.com, et seront mis à votre disposition sur le site Web des systèmes SEDAR.

Profil
Les Industries Dorel Inc. (TSX : DII.B, DII.A) est une société de classe mondiale dans les secteurs des produits de puériculture et des bicyclettes. Depuis maintenant cinquante ans, Dorel crée du style et de l'enthousiasme tout en misant sur la sécurité, la qualité et la valeur de ses produits. La position de chef de file qu'occupe la Société en matière de style de vie est particulièrement marquée dans ses catégories de produits de puériculture et des bicyclettes qui comptent une multitude de produits qui définissent les tendances. Les produits de Dorel arborent des marques très reconnues comme Safety 1^st, Quinny, Cosco, Maxi-Cosi et Bébé Confort à la division Produits de puériculture, ainsi que Cannondale, Schwinn, GT, Mongoose, IronHorse et SUGOI à la division Produits récréatifs. La division Mobilier de maison de Dorel commercialise, principalement en Amérique du Nord, un vaste assortiment de produits d'ameublement, certains fabriqués aux États-Unis et au Canada et d'autres importés. Dorel, dont le chiffre d'affaires annuel est de 2,4 milliards de dollars US, compte 5 000 employés qui œuvrent dans des installations réparties dans vingt-quatre pays à l'échelle mondiale.

Mise en garde concernant les déclarations prospectives

Certains des énoncés contenus dans le présent communiqué de presse peuvent constituer des « énoncés prospectifs » au sens de la législation canadienne sur les valeurs mobilières applicable. Sous réserve de ce qui pourrait être exigé par les lois canadiennes sur les valeurs mobilières, Dorel n'assume aucune obligation de mettre à jour ou de réviser les énoncés prospectifs, que ce soit à la suite de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou autrement. De par leur nature, les énoncés prospectifs sont assujettis à de nombreux risques et incertitudes, et ils sont fondés sur plusieurs hypothèses qui laissent entrevoir la possibilité que les résultats réels pourraient ne pas correspondre, pour l'essentiel, aux attentes de Dorel telles qu'elles sont exprimées de manière expresse ou implicite dans ces énoncés, et que les objectifs, plans, priorités stratégiques et perspectives commerciales pourraient ne pas se matérialiser. Par conséquent, Dorel ne peut garantir qu'un énoncé prospectif se matérialisera. Les énoncés prospectifs sont présentés dans le présent communiqué de presse aux fins de communiquer des renseignements sur les attentes et les plans actuels de la direction et de permettre aux investisseurs et à d'autres personnes de mieux comprendre le contexte d'exploitation de Dorel. Cependant, le lecteur est mis en garde qu'il pourrait ne pas être opportun d'utiliser ces énoncés prospectifs à d'autres fins.

Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué de presse sont fondés sur plusieurs hypothèses que Dorel estimait raisonnables le jour où elle les a exprimés. Les facteurs susceptibles de faire varier de façon importante les résultats réels par rapport aux attentes exprimées directement ou de manière implicite dans les énoncés prospectifs sont notamment les suivants : la conjoncture économique générale; des changements survenus dans les coûts des produits et les canaux de distribution; la variation de monnaies étrangères; le risque lié à la clientèle et au crédit y compris la concentration de revenus auprès d'un nombre restreint de clients; les coûts associés à la responsabilité civile des produits; les changements intervenus à la législation fiscale, ou l'interprétation ou l'application de ces règles; la capacité permanente de mettre au point des produits et de soutenir des marques; des changement survenus dans le contexte de réglementation; un accès continu aux ressources en capital et les coûts d'emprunt  relatifs; des changements survenus dans les hypothèses portant sur l'évaluation du goodwill et d'autres éléments d'actif incorporel. Sous réserve des dividendes déclarés par le conseil d'administration, rien ne garantit que la Politique sur les dividendes de Dorel puisse être maintenue. Ces facteurs de risque et d'autres facteurs de risque susceptibles de faire varier considérablement les résultats réels par rapport aux attentes exprimées directement ou de manière implicite dans les énoncés prospectifs sont discutés dans le rapport de gestion annuel et dans la notice annuelle de Dorel qui ont été déposés auprès des autorités canadiennes en valeurs mobilières compétentes. Les facteurs de risque qui ont été soulignés dans les documents précédemment mentionnés sont intégrés par renvoi au présent communiqué de presse.

Dorel met en garde le lecteur sur le fait que les risques décrits précédemment ne sont pas les seuls susceptibles d'avoir une influence sur la société. D'autres risques et incertitudes dont Dorel n'a pas connaissance à l'heure actuelle ou que Dorel estime actuellement non importants peuvent aussi avoir un effet défavorable important sur son entreprise, sa situation financière ou ses résultats d'exploitation. Compte tenu de ces risques et incertitudes, les investisseurs ne devraient pas se fier de manière indue aux énoncés prospectifs pour en prédire les résultats réels.

Sauf indication contraire, les énoncés prospectifs ne tiennent pas compte de l'incidence éventuelle d'autres éléments non récurrents ou inhabituels ou d'une aliénation, d'une fusion, d'une acquisition, d'autres regroupements d'entreprises ou d'autres opérations qui pourraient être annoncés ou sont susceptibles de survenir après la date du présent communiqué. L'incidence financière de ces opérations et des éléments non récurrents et autres éléments inhabituels peut s'avérer complexe et dépendre du contexte des faits propres à chacun de ces éléments. Par conséquent, Dorel ne peut pas décrire l'incidence prévue de façon utile ou de la même manière que lorsqu'elle présente les risques connus qui touchent son entreprise.

LES INDUSTRIES DOREL INC. ÉTATS INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE EN MILLIERS DE DOLLARS US
			au 30 septembre 2012		au 30 décembre 2011
			(non audité)		(non audité)
ACTIFS
ACTIFS COURANTS
	Trésorerie et équivalents de trésorerie		31 906	$	29 764	$
	Clients et autres créances		437 495		403 664
	Stocks		528 745		442 409
	Autres actifs financiers		3 297		9 867
	Impôts sur le résultat à recouvrer		11 981		17 811
	Frais payés d'avance		24 096		21 858
			1 037 520		925 373
ACTIFS NON COURANTS
	Immobilisations corporelles		155 848		158 363
	Immobilisations incorporelles		417 470		411 171
	Goodwill		575 091		568 849
	Autres actifs financiers		898		-
	Actifs d'impôts différés		25 972		31 096
	Autres actifs		1 632		1 717
			1 176 911		1 171 196
			2 214 431	$	2 096 569	$
PASSIFS
PASSIFS COURANTS
	Dette bancaire		10 800	$	20 130	$
	Fournisseurs et autres dettes		350 373		323 552
	Autres passifs financiers		5 279		13 065
	Impôts sur le résultat à payer		1 502		2 315
	Dette à long terme		468		17 279
	Provisions		36 016		37 096
			404 438		413 437
PASSIFS NON COURANTS
	Dette à long terme		360 844		298 160
	Obligations au titre des prestations de retraite et des avantages complémentaires de retraite		34 871		35 258
	Passifs d'impôts différés		87 455		79 702
	Provisions		1 896		1 876
	Autres passifs financiers		44 187		33 141
	Autres passifs à long terme		5 904		5 340
			535 157		453 477
CAPITAUX PROPRES
CAPITAL SOCIAL			176 790		174 782
SURPLUS D'APPORT			27 247		26 445
CUMUL DES AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL			54 389		58 842
RÉSULTATS NON DISTRIBUÉS			1 016 410		969 586
			1 274 836		1 229 655
			2 214 431	$	2 096 569	$

LES INDUSTRIES DOREL INC. COMPTES INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DU RÉSULTAT EN MILLIERS DE DOLLARS US, SAUF LES MONTANTS PAR ACTION
			Troisièmes trimestres clos les					Neuf mois clos les
			30 septembre 2012		30 septembre 2011			30 septembre 2012		30 septembre 2011
			(non audité)		(non audité)			(non audité)		(non audité)
Ventes			610 717	$	574 092	$		1 858 766	$	1 794 219	$
Droits de licence et commissions			2 578		1 736			9 340		8 402
TOTAL DES PRODUITS			613 295		575 828			1 868 106		1 802 621
Coût des produits vendus			473 736		462 975			1 430 862		1 412 036
PROFIT BRUT			139 559		112 853			437 244		390 585
Frais de vente			55 577		48 241			164 875		140 703
Frais généraux et administratifs			48 418		38 521			143 156		128 781
Frais de recherche et de développement			7 293		7 048			20 863		22 378
PROFIT OPÉRATIONNEL			28 271		19 043			108 350		98 723
Frais financiers			3 895		4 659			13 506		16 246
BÉNÉFICE AVANT IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT			24 376		14 384			94 844		82 477
Impôts sur le résultat			4 390		(8 690)			15 350		5 246
BÉNÉFICE NET			19 986	$	23 074		$	79 494	$	77 231	$
BÉNÉFICE PAR ACTION
	De base		0,64 $		0,71 $			2,51 $		2,37 $
	Dilué		0,63 $		0,71 $			2,48 $		2,36 $
NOMBRE D'ACTIONS EN CIRCULATION
	De base - moyenne pondérée		31 387 163		32 506 383			31 733 936		32 596 280
	Dilué - moyenne pondérée		31 878 391		32 613 976			32 041 423		32 779 635

 

LES INDUSTRIES DOREL INC. ÉTATS INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DU RÉSULTAT GLOBAL EN MILLIERS DE DOLLARS US
	Troisièmes trimestres clos les				Neuf mois clos les
	30 septembre 2012		30 septembre 2011		30 septembre 2012		30 septembre 2011
	(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)
BÉNÉFICE NET	19 986	$	23 074	$	79 494	$	77 231	$
AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL :
Écart de conversion cumulé:
Variations nettes des profits (pertes) de change latent(e)s sur la conversion des investissements nets dans des établissements à l'étranger, déduction faite d'un impôt de 0$	10 102		(39 256)		141		(557)
Variations nettes des couvertures de flux de trésorerie:
Variations nettes des profits (pertes) latent(e)s sur dérivés désignés comme des couvertures de flux de trésorerie	217		8 390		1 121		397
Reclassement en résultat net	236		251		731		1 522
Reclassement dans l'actif non financier correspondant	(2 951)		1 191		(8 017)		4 972
Impôts différés	651		(2 646)		1 571		(1 735)
	(1 847)		7 186		(4 594)		5 156
Régimes à prestations définies:
Gains (pertes) actuariel(le)s sur régimes à prestations définies	(14)		116		(6)		(6)
Impôts différés	4		(30)		1		(84)
	(10)		86		(5)		(90)
TOTAL DES AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL (PERTE)	8 245		(31 984)		(4 458)		4 509
TOTAL DU RÉSULTAT GLOBAL (PERTE)	28 231	$	(8 910)	$	75 036	$	81 740	$

 

LES INDUSTRIES DOREL INC. ÉTATS INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES EN MILLIERS DE DOLLARS US
	Attribuable aux porteurs de capitaux propres de la Société
					Cumul des autres éléments du résultat global				Résultats non distribués
	Capital social		Surplus d'apport		Écart de conversion cumulé		Couvertures de flux de trésorerie		Régimes à prestations définies		Autres résultats non distribués		Total des capitaux propres
	(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)
Solde au 30 décembre 2010	178 816	$	23 776	$	67 970	$	(1 032)	$	(2 312)	$	904 633	$	1 171 851	$
Bénéfice net	-		-		-		-		-		77 231		77 231
Total des autres éléments du résultat global (perte)	-		-		(557)		5 156		(90)		-		4 509
Actions émises en vertu du régime d'options sur actions	429		-		-		-		-		-		429
Reclassement depuis le surplus d'apport suite à l'exercice d'options sur actions	89		(89)		-		-		-		-		-
Rachat et annulation d'actions	(3 240)		-		-		-		-		-		(3 240)
Prime payée au rachat d'actions	-		-		-		-		-		(9 406)		(9 406)
Paiements fondés sur des actions	-		2 160		-		-		-		-		2 160
Dividendes sur actions ordinaires	-		-		-		-		-		(14 677)		(14 677)
Dividendes sur unités d'actions différées	-		53		-		-		-		(53)		-
Solde au 30 septembre 2011	176 094	$	25 900	$	67 413	$	4 124	$	(2 402)	$	957 728	$	1 228 857	$
Solde au 30 décembre 2011	174 782	$	26 445	$	52 760	$	6 082	$	(7 236)	$	976 822	$	1 229 655	$
Bénéfice net	-		-		-		-		-		79 494		79 494
Total des autres éléments du résultat global (perte)	-		-		141		(4 594)		(5)		-		(4 458)
Actions émises en vertu du régime d'options sur actions	5 121		-		-		-		-		-		5 121
Reclassement depuis le surplus d'apport suite à l'exercice d'options sur actions	1 107		(1 107)		-		-		-		-		-
Rachat et annulation d'actions	(4 220)		-		-		-		-		-		(4 220)
Prime payée au rachat d'actions	-		-		-		-		-		(13 592)		(13 592)
Paiements fondés sur des actions	-		1 822		-		-		-		-		1 822
Dividendes sur actions ordinaires	-		-		-		-		-		(18 986)		(18 986)
Dividendes sur unités d'actions différées	-		87		-		-		-		(87)		-
Solde au 30 septembre 2012	176 790	$	27 247	$	52 901	$	1 488	$	(7 241)	$	1 023 651	$	1 274 836	$

 

 

LES INDUSTRIES DOREL INC. TABLEAUX INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE EN MILLIERS DE DOLLARS US
		Troisièmes trimestres clos les				Neuf mois clos les
		30 septembre 2012		30 septembre 2011		30 septembre 2012		30 septembre 2011
		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)
FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX :
ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES
Bénéfice net		19 986	$	23 074	$	79 494	$	77 231	$
Éléments sans effet sur la trésorerie :
	Amortissements	13 327		14 093		39 321		41 705
	Amortissement des frais de financement différés	89		(270)		320		376
	Charge de désactualisation sur contrepartie éventuelle et passifs au titre d'options de vente	649		523		2 108		1 610
Modification des hypothèses sur contrepartie éventuelle et passifs au titre d'options de vente		(457)		(113)		(1 430)		(1 086)
	(Profits) pertes latent(e)s attribuables au risque de change sur contrepartie éventuelle et passifs au titre d'options de vente	1 249		(546)		1 606		(1 067)
	Autres frais financiers	3 157		4 406		11 078		14 260
	Impôts sur le résultat	4 390		(8 690)		15 350		5 246
	Paiements fondés sur des actions	480		546		1 708		1 941
	Régimes de retraite et d'avantages complémentaires de retraite à prestations définies	716		824		2 172		2 516
	Profit sur cession d'immobilisations corporelles	4		33		(76)		(26)
		43 590		33 880		151 651		142 706
Variations nettes des soldes liés aux activités opérationnelles :
	Clients et autres créances	17 083		36 061		(33 434)		(27 027)
	Stocks	(19 548)		45 692		(76 832)		63 014
	Autres actifs financiers	(146)		-		(978)		-
	Frais payés d'avance	1 607		(2 610)		(2 470)		(4 146)
	Fournisseurs et autres dettes	(45 577)		(40 034)		26 019		(30 574)
	Obligations au titre des prestations de retraite et des avantages complémentaires de retraite	(717)		(411)		(2 472)		(2 510)
	Provisions, autres passifs financiers et autres passifs à long terme	396		(74)		(250)		(691)
		(46 902)		38 624		(90 417)		(1 934)
Impôts sur le résultat, payés		(3 365)		(4 489)		(13 213)		(23 692)
Impôts sur le résultat, recouvrés		9 686		579		15 255		1 069
Intérets payés		(2 059)		(2 191)		(10 403)		(12 301)
Intérets reçus		313		-		885		-
RENTRÉES NETTES LIÉES AUX ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES		1 263		66 403		53 758		105 848
ACTIVITÉS DE FINANCEMENT
	Dette bancaire	(10 494)		(6 500)		(9 381)		(8 282)
	Augmentation de la dette à long terme	43 883		-		62 614		-
	Versements sur la dette à long terme	(16 500)		(29 244)		(16 500)		(21 123)
	Remboursements sur contrepartie éventuelle et passifs au titre d'options de vente	(6 804)		(2 431)		(6 972)		(2 431)
	Coût de financement	-		47		(192)		34
	Rachat d'actions	(863)		(10 089)		(17 812)		(12 646)
	Émission d'actions	3 873		27		4 807		429
	Dividendes sur actions ordinaires	(9 417)		(4 897)		(18 986)		(14 677)
RENTRÉES NETTES (SORTIES NETTES)  LIÉES AUX ACTIVITÉS DE FINANCEMENT		3 678		(53 087)		(2 422)		(58 696)
ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT
	Acquisition d'entreprises	(10 270)		-		(14 667)		-
	Entrées d'immobilisations corporelles	(5 876)		(8 093)		(20 577)		(23 154)
	Cessions d'immobilisations corporelles	15		32		150		142
	Entrées d'immobilisations incorporelles	(4 159)		(5 043)		(14 593)		(14 855)
SORTIES NETTES LIÉES AUX ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT		(20 290)		(13 104)		(49 687)		(37 867)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie		2 161		988		493		745
AUGMENTATION NETTE DE LA TRÉSORERIE ET DES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE		(13 188)		1 200		2 142		10 030
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période		45 094		24 578		29 764		15 748
TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE À LA FIN DE LA PÉRIODE		31 906	$	25 778	$	31 906	$	25 778	$

 

LES INDUSTRIES DOREL INC. INFORMATIONS SECTORIELLES TRIMESTRES CLOS LES 30 SEPTEMBRE EN MILLIERS DE DOLLARS US
		Total				Produits de puériculture				Produits récréatifs				Mobilier de maison
		2012		2011		2012		2011		2012		2011		2012		2011
		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)
Total des produits		613 295	$	575 828	$	249 126	$	227 080	$	228 953	$	209 823	$	135 216	$	138 925	$
Coût des produits vendus		473 736		462 975		180 046		176 991		173 658		162 768		120 032		123 216
Profit brut		139 559		112 853		69 080		50 089		55 295		47 055		15 184		15 709
Frais de vente		55 038		47 742		26 149		19 394		24 569		23 967		4 320		4 381
Frais généraux et administratifs		42 010		36 373		21 046		20 188		16 647		12 203		4 317		3 982
Frais de recherche et développement		7 293		7 048		4 996		5 573		1 563		877		734		598
Profit opérationnel		35 218		21 690		16 889	$	4 934	$	12 516	$	10 008	$	5 813	$	6 748	$
Frais financiers		3 895		4 659
Charges du siège social		6 947		2 647
Impôts sur le résultat		4 390		(8 690)
Bénéfice net		19 986	$	23 074	$
Bénéfice par action
De base		0,64	$	0,71	$
Dilué		0,63	$	0,71	$
Amortissements compris dans le profit opérationnel		13 285	$	14 049	$	9 707	$	10 300	$	2 437	$	2 318	$	1 141	$	1 431	$

 

LES INDUSTRIES DOREL INC. INFORMATIONS SECTORIELLES POUR LES NEUF MOIS CLOS LES 30 SEPTEMBRE EN MILLIERS DE DOLLARS US
		Total				Produits de puériculture				Produits récréatifs				Mobilier de maison
		2012		2011		2012		2011		2012		2011		2012		2011
		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)
Total des produits		1 868 106	$	1 802 621	$	773 406	$	740 665	$	701 782	$	659 344	$	392 918	$	402 612	$
Coût des produits vendus		1 430 862		1 412 036		560 568		557 220		524 864		500 702		345 430		354 114
Profit brut		437 244		390 585		212 838		183 445		176 918		158 642		47 488		48 498
Frais de vente		163 143		139 133		77 425		60 649		72 561		65 643		13 157		12 841
Frais généraux et administratifs		124 766		115 795		66 031		61 460		44 973		41 369		13 762		12 966
Frais de recherche et développement		20 863		22 378		14 710		17 875		3 882		2 577		2 271		1 926
Profit opérationnel		128 472		113 279		54 672	$	43 461	$	55 502	$	49 053	$	18 298	$	20 765	$
Frais financiers		13 506		16 246
Charges du siège social		20 122		14 556
Impôts sur le résultat		15 350		5 246
Bénéfice net		79 494	$	77 231	$
Bénéfice par action
De base		2,51	$	2,37	$
Dilué		2,48	$	2,36	$
Amortissements compris dans le profit opérationnel		39 198	$	41 571	$	28 941	$	30 455	$	6 734	$	6 874	$	3 523	$	4 242	$

 

 

SOURCE : LES INDUSTRIES DOREL INC.

MaisonBrison Communications
Rick Leckner
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Les Industries Dorel Inc.
Jeffrey Schwartz
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