Dorel conclut l'acquisition des activités de produits de puériculture de la société asiatique Lerado Group

Une acquisition stratégique qui renforcera la chaîne d'approvisionnement de Dorel et accroîtra sa compétitivité

BOURSE
TSX : DII.B, DII.A

MONTRÉAL, le 3 nov. 2014 /CNW Telbec/ - La société Les Industries Dorel Inc. (TSX : DII.B, DII.A) a annoncé aujourd'hui qu'elle a finalisé son acquisition précédemment annoncée des activités liées aux produits de puériculture de la société Lerado Group de Hong Kong, l'un des plus grands fabricants de produits de puériculture en Chine. Le prix d'achat a été établi à 930 millions de dollars HK (120 millions de dollars US) et l'opération a été financée au moyen du produit tiré d'un placement de 120 millions de dollars US de débentures subordonnées non garanties convertibles et prorogeables effectué avec succès par la Société. La clôture de la transaction fait en sorte que la date d'échéance des débentures est automatiquement prolongée jusqu'au 30 novembre 2019. Lerado Group est une filiale de Lerado Group (Holding) Company Limited, une société ouverte dont les actions sont inscrites à la Bourse de Hong Kong, qui se spécialise dans la conception et la fabrication d'une vaste gamme de produits pour bébés et enfants. 

« Cette acquisition améliorera la chaîne de valeur de la division Produits de puériculture de Dorel et constitue un investissement judicieux dans notre avenir, » a commenté le président et chef de la direction de Dorel, Martin Schwartz. « Les activités de produits de puériculture de Lerado nous permettront de continuer de renforcer notre leadership dans l'industrie et accroîtront notre rentabilité d'ici la seconde année d'exploitation ».

« Nous avons mis en place une équipe de transition en Chine, peu de temps après l'annonce de la transaction au mois de juin, dirigée par un vétéran très expérimenté de l'industrie en Asie qui devient maintenant le responsable de l'ensemble des activités. La production de plusieurs produits auparavant effectuée par d'autres fournisseurs, a déjà été transférée aux usines de Lerado. »

Cette opération apporte de nombreux avantages, notamment :

• Dorel contrôlera dorénavant sa destinée, deviendra une organisation plus flexible dans un environnement concurrentiel en constante évolution et sera en mesure de commercialiser plus rapidement ses produits sur les marchés.
• Une intégration verticale de la capacité de production.
• Une meilleure gestion de la chaîne d'approvisionnement du fait de la réduction de la dépendance à l'égard des fournisseurs.
• Une plateforme en vue d'accroître la rentabilité.
• L'élargissement de l'expertise en R. et D.
• L'acquisition accélérera également les plans de croissance de Dorel sur le marché asiatique dont le potentiel a jusqu'à maintenant été sous-exploité.

L'acquisition, qui englobe quatre vastes installations modernes, fera en sorte que Dorel possédera ses premières usines de fabrication en Asie. Les usines sont situées en Chine et un important centre de R. et D. se trouve à Taïwan. Le total des actifs acquis représente une superficie de plus de 2,5 millions de pieds carrés d'installations récentes.

« Ces nouvelles installations compléteront celles que nous exploitons déjà à travers le monde et nous permettront de mieux desservir la clientèle actuelle de Dorel. Nous sommes également enthousiastes à la perspective de continuer d'approvisionner en produits de puériculture les clients actuels de Lerado et de leur livrer le niveau de service auquel ils s'attendent, » a conclu M. Schwartz.

Profil
Les Industries Dorel Inc. (TSX : DII.B, DII.A) est une société de classe mondiale dans les secteurs des produits de puériculture et des bicyclettes. Dorel crée du style et de l'enthousiasme tout en misant sur la sécurité, la qualité et la valeur de ses produits. La position de chef de file qu'occupe la Société en matière de style de vie est particulièrement marquée dans ses catégories de produits de puériculture et des bicyclettes qui comptent une multitude de produits qui définissent les tendances. Les produits de Dorel arborent des marques très reconnues, notamment les marques mondiales de produits de puériculture Safety 1st, Quinny, Maxi-Cosi, Bébé Confort et Tiny Love, auxquelles s'ajoutent des marques régionales comme Cosco et Infanti. À la division Produits récréatifs, les marques comprennent Cannondale, Schwinn, GT, Mongoose, Caloi, IronHorse et SUGOI. La division Mobilier de maison de Dorel commercialise, principalement en Amérique du Nord, un vaste assortiment de produits d'ameublement, certains fabriqués aux États-Unis et au Canada et d'autres importés. Dorel, dont le chiffre d'affaires annuel est de 2,4 milliards de dollars US et avec l'ajout de Lerado Juvenile compte maintenant environ 10 500 employés qui oeuvrent dans des installations réparties dans vingt-cinq pays à l'échelle mondiale.

Mise en garde concernant les déclarations prospectives
Certains des énoncés contenus dans le présent communiqué de presse peuvent constituer des « énoncés prospectifs » au sens de la législation canadienne sur les valeurs mobilières applicable. Sous réserve de ce qui pourrait être exigé par les lois canadiennes sur les valeurs mobilières, Dorel n'assume aucune obligation de mettre à jour ou de réviser les énoncés prospectifs, que ce soit à la suite de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou autrement. De par leur nature, les énoncés prospectifs sont assujettis à de nombreux risques et incertitudes, et ils sont fondés sur plusieurs hypothèses qui laissent entrevoir la possibilité que les résultats réels pourraient ne pas correspondre, pour l'essentiel, aux attentes de Dorel telles qu'elles sont exprimées de manière explicite ou implicite dans ces énoncés, et que les objectifs, plans, priorités stratégiques et perspectives commerciales pourraient ne pas se matérialiser. Par conséquent, Dorel ne peut garantir qu'un énoncé prospectif se matérialisera, ou, s'ils se matérialisent, ce que Dorel en bénéficiera.  Les énoncés prospectifs sont présentés dans le présent communiqué de presse aux fins de communiquer des renseignements sur les attentes et les plans actuels de la direction et de permettre aux investisseurs et à d'autres personnes de mieux comprendre le contexte d'exploitation de Dorel. Cependant, le lecteur est mis en garde qu'il pourrait ne pas être opportun d'utiliser ces énoncés prospectifs à d'autres fins.

Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué de presse sont fondés sur plusieurs hypothèses que Dorel estimait raisonnables le jour où elle les a exprimés. Les facteurs susceptibles de faire varier de façon importante les résultats réels par rapport aux attentes de Dorel exprimées directement ou de manière implicite dans les énoncés prospectifs sont notamment les suivants : la conjoncture économique générale; des changements survenus dans les coûts des produits et les réseaux d'approvisionnement; les fluctuations des devises; le risque lié à la clientèle et au crédit y compris la concentration de revenus auprès d'un nombre restreint de clients; les coûts associés à la responsabilité civile produits; les changements intervenus à la législation fiscale, ou l'interprétation ou l'application de ces règles; la capacité continue de mettre au point des produits et de soutenir les marques de commerce; des changements apportés dans l'environnement réglementaire; un accès continu aux ressources en capital et les coûts des emprunts relatifs; des changements survenus aux hypothèses servant à l'évaluation du goodwill et d'autres éléments d'actifs incorporels; et il n'y a aucune certitude que la politique de dividendes actuelle de Dorel sera maintenue. Ces facteurs de risque et d'autres facteurs de risque susceptibles de faire varier considérablement les résultats réels par rapport aux attentes exprimées directement ou de manière implicite dans les énoncés prospectifs sont discutés dans le rapport de gestion annuel et dans la notice annuelle de Dorel qui ont été déposés auprès des autorités canadiennes en valeurs mobilières compétentes. Les facteurs de risque qui ont été soulignés dans les documents précédemment mentionnés sont intégrés par renvoi au présent communiqué de presse.

Dorel met en garde le lecteur sur le fait que les risques décrits précédemment ne sont pas les seuls susceptibles d'avoir des répercussions. D'autres risques et incertitudes dont Dorel n'a pas connaissance à l'heure actuelle ou que Dorel estime non importants peuvent aussi avoir une incidence défavorable importante sur ses activités, sa situation financière ou ses résultats opérationnels. Compte tenu de ces risques et incertitudes, les investisseurs ne devraient pas se fier de manière indue aux énoncés prospectifs pour en prédire les résultats réels.

SOURCE : Les Industries Dorel Inc.

MaisonBrison Communications: Rick Leckner, [phone]; Les Industries Dorel Inc.: Jeffrey Schwartz, [phone]