Dorel publie de solides résultats au deuxième trimestre 2012

BOURSE
TSX : DII.B, DII.A

• La Société hausse son dividende trimestriel de 100 %
  
• Le bénéfice net augmente de 32 % malgré l'évolution défavorable des devises
  
• Amélioration des activités à la division Produits de puériculture

MONTRÉAL, le 9 août 2012 /CNW Telbec/ - La société Les Industries Dorel Inc. (TSX : DII.B, DII.A) a annoncé aujourd'hui ses résultats du deuxième trimestre et de la période de six mois clos le 30 juin 2012. Le chiffre d'affaires total pour le trimestre s'est élevé à 633,7 millions de dollars US, en hausse de 2,4 % par rapport à 619,0 millions de dollars US lors du même trimestre de l'exercice précédent. Le bénéfice net a augmenté de 32,0 % pour atteindre 30,3 millions de dollars US, soit 0,95 $ US par action après dilution, comparativement à 23,0 millions de dollars US, ou 0,70 $ US par action après dilution, lors du trimestre correspondant de 2011.

Depuis le début de l'exercice, le chiffre d'affaires a progressé de 2,3 % pour s'établir à 1,25 milliard de dollars US, comparativement à 1,23 milliard de dollars US l'an dernier. Le bénéfice net pour la période de six mois a augmenté de 9,9 % pour atteindre 59,5 millions de dollars US, soit 1,85 $ US par action après dilution, contre 54,2 millions de dollars US, ou 1,65 $ US par action après dilution, pour la première moitié de 2011.

Le conseil d'administration de Dorel a déclaré une hausse du dividende trimestriel de la Société qui passe à 0,30 $ US, comparativement à 0,15 $ US antérieurement, sur les actions à vote plural de catégorie A, les actions à droit de vote subalterne de catégorie B et les unités d'actions différées (« UAD ») en circulation de la Société. Le premier dividende augmenté à 0,30 $ US par action et par UAD, sera payable le 6 septembre 2012 aux actionnaires inscrits aux registres de la Société à la fermeture des bureaux le 23 août 2012. La politique de dividende a été instituée initialement en mars 2007. Les actionnaires recevront désormais un dividende total de 1,20 $ US par action par année.

« Dorel a démontré sa capacité à dégager des bénéfices et générer des flux de trésorerie. Nous sommes optimistes à l'égard de nos perspectives de bénéfices à long terme et avons confiance en notre capacité de soutenir une hausse du dividende, ce qui améliorera le rendement global pour nos actionnaires, » a déclaré le président et chef de la direction de Dorel, Martin Schwartz.

« Dorel a obtenu de bons résultats dans ses différents secteurs d'activité, en dépit de l'instabilité persistante de la situation économique dans la plupart de nos marchés géographiques. Nous avons maintenu la dynamique positive établie au dernier trimestre de 2011 grâce à une combinaison de marketing puissant et de compressions de coûts judicieuses  ».

« Le profit opérationnel à la division Produits de puériculture a augmenté de 15 % par rapport au même trimestre un an plus tôt, malgré un dollar US plus fort qui a eu pour conséquence de réduire les résultats d'environ 3,5 millions de dollars US au cours du trimestre, en comparaison à l'exercice précédent. L'unité d'exploitation Dorel Juvenile Group (DJG) USA a enregistré une amélioration alors que le plan tactique mis en place l'an dernier a commencé à donner les résultats escomptés. L'ensemble de l'Europe présente de nombreux défis, mais Dorel Europe a néanmoins maintenu sa rentabilité grâce aux solides résultats obtenus en Europe du Nord et à la contribution positive de l'unité d'exploitation récemment acquise, Dorel Polska, située en Pologne. Dorel Chili dont les activités de gros et de détail ont enregistré une croissance, constitue un autre point positif.

« Le chiffre d'affaires de la division Produits récréatifs a de nouveau progressé, bien qu'atténué par des taux de change défavorables. Les profits opérationnels trimestriels sont demeurés inchangés alors que l'incidence négative des devises a eu pour effet de réduire le montant des profits opérationnels d'environ 2,5 millions de dollars US. Les efforts considérables déployés pour promouvoir la marque Cannondale continuent à stimuler les résultats. L'équipe de cyclisme professionnel Liquigas Cannondale a connu une bonne performance cette année et a décroché plusieurs victoires. Lors du récent Tour de France, Peter Sagan a remporté le prestigieux maillot vert de même que trois étapes du Tour, tandis que Vincenzo Nibali a terminé troisième au classement général. Nous sommes satisfaits des retombées de la commandite de l'équipe et nous comptons maintenir notre engagement à l'égard de la promotion de nos marques. Nous continuons par ailleurs à investir en recherche et développement, afin de poursuivre notre expansion et d'élargir la distribution de nos produits à travers le monde. Le profit opérationnel de la division Mobilier de maison a progressé au deuxième trimestre et les ventes réalisées sur Internet ont enregistré une forte hausse, » a commenté M. Schwartz.

Sommaire des faits saillants financiers
Deuxièmes trimestres clos les 30 juin
En milliers de dollars US, sauf les montants par action
		2012		2011		% de variation
Total des produits		633 711		619 010		2,4%
Bénéfice net		30 345		22 993		32,0%
	Par action - de base	0,95		0,70		35,7%
	Par action - dilué	0,95		0,70		35,7%
Nombre moyen d'actions en circulation - Nombre dilué, moyenne pondérée		32 046 443		32 828 089
Sommaire des faits saillants financiers
Six mois clos les 30 juin
En milliers de dollars US, sauf les montants par action
		2012		2011		% de variation
Total des produits		1 254 811		1 226 793		2,3%
Bénéfice net		59 508		54 157		9,9%
	Par action - de base	1,87		1,66		12,7%
	Par action - dilué	1,85		1,65		12,1%
Nombre moyen d'actions en circulation - Nombre dilué, moyenne pondérée		32 080 033		32 862 173

 

Division Produits de puériculture

Deuxièmes Trimestres clos les 30 juin
	2012		2011
	$	% des produits	$	% des produits	Variation %
Total des produits	254 781		243 965		4,4%
Profit brut	69 391	27,2%	61 736	25,3%	12,4%
Profit opérationnel	17 118	6,7%	14 855	6,1%	15,2%
Six mois clos les 30 juin
	2012		2011
	$	% des produits	$	% des produits	Variation %
Total des produits	524 280		513 585		2,1%
Profit brut	143 758	27,4%	133 356	26,0%	7,8%
Profit opérationnel	37 783	7,2%	38 527	7,5%	(1,9%)

 

Après ajustement pour tenir compte de l'incidence des fluctuations des taux de change et des nouvelles acquisitions d'entreprises, le chiffre d'affaires, sur une base comparable, a progressé d'environ 1 % au deuxième trimestre, renversant ainsi la tendance à la baisse qu'affichait la croissance interne des ventes. Depuis le début de l'exercice, le chiffre d'affaires a fléchi d'environ 2 % sur une base comparable.

Pour le trimestre, le facteur qui a le plus contribué à l'amélioration des bénéfices a été le profit opérationnel de l'unité d'exploitation Dorel Juvenile Group (DJG) USA dont les ventes ont augmenté d'environ 5 % et les marges brutes ont profité de coûts plus stables. Dorel Chili a également contribué à l'accroissement des bénéfices. L'affaiblissement récent de la plupart des devises par rapport au dollar US a eu une incidence négative d'environ 3,5 millions de dollars US sur les résultats du trimestre par rapport à l'exercice précédent. Ainsi, la hausse des bénéfices se serait élevée à près de 40 % si la valeur de devises était demeurée stable d'un exercice sur l'autre. Bien que les marchés du sud de l'Europe restent aux prises avec des conditions économiques difficiles, l'unité d'exploitation Dorel Europe, dans son ensemble, a enregistré une amélioration de ses bénéfices, lorsqu'exprimés en euros.

Division Produits récréatifs

Deuxièmes Trimestres clos les 30 juin
	2012		2011
	$	% des produits	$	% des produits	Variation %
Total des produits	251 911		249 094		1,1%
Profit brut	63 183	25,1%	60 592	24,3%	4,3%
Profit opérationnel	21 606	8,6%	21 274	8,5%	1,6%
Six mois clos les 30 juin
	2012		2011
	$	% des produits	$	% des produits	Variation %
Total des produits	472 829		449 521		5,2%
Profit brut	121 623	25,7%	111 587	24,8%	9,0%
Profit opérationnel	42 986	9,1%	39 045	8,7%	10,1%

 

Si l'on exclut l'incidence des fluctuations des taux de change sur les unités d'exploitation de la division situées à l'extérieur des États-Unis, la croissance interne des ventes atteint environ 7 % depuis le début de l'exercice. C'est le réseau des concessionnaires indépendants de bicyclettes qui est responsable de la progression et ce, dans la plupart des marchés que dessert la division, grâce à une amélioration des ventes dans plusieurs catégories de vélos. La baisse de la valeur de l'euro par rapport au dollar US a eu un impact négatif d'environ 2 % sur le chiffre d'affaires, de sorte que l'augmentation rapportée du chiffre d'affaires n'a atteint que 1,1 %. En outre, les ventes en juin ont diminué du fait que certains clients dans le marché de masse ont réduit leurs commandes afin de tenter de diminuer leurs niveaux de stocks.

Les profits opérationnels ont subi l'incidence négative du recul de la valeur de l'euro et de certaines autres devises par rapport au dollar US. Plus particulièrement, en comparaison à l'exercice précédent, la marge brute en dollars de l'unité Cycling Sports Group (CSG) a été réduite d'environ 2,5 millions de dollars US durant le trimestre. Environ 50 % du chiffre d'affaires de CSG est réalisé sur des marchés situés à l'extérieur des États-Unis et, par conséquent, ces revenus sont davantage soumis aux fluctuations des devises que les ventes effectuées par la division dans le marché de masse qui est principalement composé de clients basés aux États-Unis. Les progrès se sont poursuivis en vue d'un retour à la rentabilité de l'unité d'exploitation des vêtements qui commercialise la marque SUGOI.

Division Mobilier de maison

Deuxièmes Trimestres clos les 30 juin
	2012		2011
	$	% des produits	$	% des produits	Variation %
Total des produits	127 019		125 951		0,8%
Profit brut	16 574	13,0%	15 603	12,4%	6,2%
Profit opérationnel	6 694	5,3%	6 267	5,0%	6,8%
Six mois clos les 30 juin
	2012		2011
	$	% des produits	$	% des produits	Variation %
Total des produits	257 702		263 687		(2,3%)
Profit brut	32 304	12,5%	32 789	12,4%	(1,5%)
Profit opérationnel	12 485	4,8%	14 017	5,3%	(10,9%)

 

Au deuxième trimestre, le chiffre d'affaires de la division Mobilier de maison a légèrement progressé par rapport à l'exercice précédent alors que les ventes réalisées par le biais d'Internet ont contrebalancé le recul observé dans les autres principaux canaux de distribution de la division. Le profit opérationnel du trimestre a augmenté tant par rapport à l'exercice précédent que par rapport au premier trimestre de l'exercice en cours, alors que la rentabilité a bénéficié d'un environnement de coût plus stable. Cette situation a été en partie contrebalancée par la composition des ventes moins rentable de plusieurs unités d'exploitation de la division.

États de la situation financière et tableaux des flux de trésorerie
Les éléments clés du fonds de roulement présentés dans l'état de la situation financière tels que les débiteurs, les stocks et les créditeurs, ont tous augmenté de manière importante par rapport aux niveaux du 30 décembre 2011. Cette situation cadre cependant avec les besoins de l'entreprise. Au deuxième trimestre, la valeur des stocks a augmenté pour atteindre 499,5 millions de dollars US, soit son niveau le plus élevé depuis la période comparable de l'exercice précédent. Cette hausse vise à soutenir les livraisons dans la deuxième moitié du présent exercice. Il est prévu que d'ici le 30 décembre 2012, les stocks redescendront à des niveaux comparables à ceux à la clôture de l'exercice précédent. L'augmentation des stocks explique également l'augmentation des comptes créditeurs qui sont passés de 323,6 millions de dollars US à 391,7 millions de dollars US du fait que certains achats effectués durant le trimestre n'ont pas encore été payés.

Pour la première moitié de l'exercice, les flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles se sont élevés à 52,5 millions de dollars US, comparativement à 39,4 millions de dollars US en 2011. Malgré les changements qu'ont connus les composantes du fonds de roulement, l'impact net sur les flux de trésorerie a été similaire à celui de l'exercice précédent. Depuis le début de l'exercice, les activités d'investissement ont totalisé 29,4 millions de dollars US, contre 24,8 millions de dollars US en 2011. Dans le cadre de son offre publique de rachat dans le cours normal des activités, la Société a déboursé 16,9 millions de dollars US au cours des six premiers mois, comparativement à 2,6 millions de dollars US lors de l'exercice précédent. La Société a également versé 9,6 millions de dollars US en dividendes depuis le début de l'exercice. C'est ce qui explique en grande partie l'augmentation de 3,6 millions de dollars US de la dette dans la première moitié de l'exercice, déduction faite des liquidités.

Perspectives
« Le bénéfice avant impôts dans la deuxième moitié de l'exercice en cours devrait être supérieur à celui de l'an dernier, en raison notamment des avancées qu'enregistre la division Produits de puériculture. En particulier, les progrès considérables que nous réalisons en Amérique du Nord et une contribution plus importante de l'Amérique latine feront en sorte que nous obtiendrons de meilleurs résultats que lors du décevant troisième trimestre de 2011.  La division Produits récréatifs demeure en voie de surpasser les bénéfices records de l'exercice précédent, mais nous anticipons que le profit opérationnel de la division Mobilier de maison sera légèrement inférieur au niveau de l'an dernier. Au troisième trimestre du précédent exercice, la Société avait bénéficié d'un important recouvrement d'impôts, une situation qui ne se reproduira pas cette année. Nous prévoyons que le taux d'imposition de la Société pour l'ensemble de l'exercice 2012 se maintiendra dans une fourchette de 15 % à 20 %, » a commenté M. Schwartz.

« Bien que nous nous attendions à ce que les coûts des intrants demeurent relativement stables dans l'avenir prévisible, les taux de change pourraient être volatils et il est difficile d'en prévoir l'évolution. Notre prévision d'une amélioration du bénéfice avant impôts pour le reste de l'exercice repose sur des taux de change semblables à ceux que l'on observe d'aujourd'hui, mais une accentuation de la baisse des devises, en particulier de l'euro, pourrait avoir une incidence négative sur les bénéfices futurs, » a conclu M. Schwartz.

Téléconférence
Les Industries Dorel Inc. tiendra une conférence téléphonique aujourd'hui, le 9 août 2012 à 14 h 00, heure normale de l'Est, pour discuter de ces résultats. Les personnes intéressées peuvent se joindre à l'appel en composant le 1-888-231-8191. Il sera également possible de participer à la conférence en direct sur le Web en se rendant à www.dorel.com ou www.newswire.ca. Si vous êtes dans l'impossibilité d'y participer, vous pourrez avoir accès à un enregistrement de la conférence téléphonique en téléphonant au 1-855-859-2056 et en entrant le code 98095948# sur votre clavier téléphonique. L'enregistrement sera accessible à compter de 16 h 00, le jeudi 9 août 2012 jusqu'à 23 h 59 le jeudi 16 août 2012.

Des états financiers complets seront disponibles sur le site Web de la Société, www.dorel.com, et seront mis à votre disposition sur le site Web des systèmes SEDAR.

Profil
Les Industries Dorel Inc. (TSX : DII.B, DII.A) est une société de classe mondiale dans les secteurs des produits de puériculture et des bicyclettes. Depuis maintenant cinquante ans, Dorel crée du style et de l'enthousiasme tout en misant sur la sécurité, la qualité et la valeur de ses produits. La position de chef de file qu'occupe la Société en matière de style de vie est particulièrement marquée dans ses catégories de produits de puériculture et des bicyclettes qui comptent une multitude de produits qui définissent les tendances. Les produits de Dorel arborent des marques très reconnues comme Safety 1^st, Quinny, Cosco, Maxi-Cosi et Bébé Confort à la division Produits de puériculture, ainsi que Cannondale, Schwinn, GT, Mongoose, IronHorse et SUGOI à la division Produits récréatifs. La division Mobilier de maison de Dorel commercialise, principalement en Amérique du Nord, un vaste assortiment de produits d'ameublement, certains fabriqués aux États-Unis et au Canada et d'autres importés. Dorel, dont le chiffre d'affaires annuel est de 2,4 milliards de dollars US, compte 5 000 employés qui œuvrent dans des installations réparties dans vingt-deux pays à l'échelle mondiale.

Mise en garde concernant les déclarations prospectives
Certains des énoncés contenus dans le présent communiqué de presse peuvent constituer des « énoncés prospectifs » au sens de la législation canadienne sur les valeurs mobilières applicable. Sous réserve de ce qui pourrait être exigé par les lois canadiennes sur les valeurs mobilières, Dorel n'assume aucune obligation de mettre à jour ou de réviser les énoncés prospectifs, que ce soit à la suite de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou autrement. De par leur nature, les énoncés prospectifs sont assujettis à de nombreux risques et incertitudes, et ils sont fondés sur plusieurs hypothèses qui laissent entrevoir la possibilité que les résultats réels pourraient ne pas correspondre, pour l'essentiel, aux attentes de Dorel telles qu'elles sont exprimées de manière expresse ou implicite dans ces énoncés, et que les objectifs, plans, priorités stratégiques et perspectives commerciales pourraient ne pas se matérialiser. Par conséquent, Dorel ne peut garantir qu'un énoncé prospectif se matérialisera. Les énoncés prospectifs sont présentés dans le présent communiqué de presse aux fins de communiquer des renseignements sur les attentes et les plans actuels de la direction et de permettre aux investisseurs et à d'autres personnes de mieux comprendre le contexte d'exploitation de Dorel. Cependant, le lecteur est mis en garde qu'il pourrait ne pas être opportun d'utiliser ces énoncés prospectifs à d'autres fins.

Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué de presse sont fondés sur plusieurs hypothèses que Dorel estimait raisonnables le jour où elle les a exprimés. Les facteurs susceptibles de faire varier de façon importante les résultats réels par rapport aux attentes exprimées directement ou de manière implicite dans les énoncés prospectifs sont notamment les suivants : la conjoncture économique générale; des changements survenus dans les coûts des produits et les canaux de distribution; la variation de monnaies étrangères; le risque lié à la clientèle et au crédit y compris la concentration de revenus auprès d'un nombre restreint de clients; les coûts associés à la responsabilité civile des produits; les changements intervenus à la législation fiscale, ou l'interprétation ou l'application de ces règles; la capacité permanente de mettre au point des produits et de soutenir des marques; des changement survenus dans le contexte de réglementation; un accès continu aux ressources en capital et les coûts d'emprunt relatifs; des changements survenus dans les hypothèses portant sur l'évaluation du goodwill et d'autres éléments d'actif incorporel. Sous réserve des dividendes déclarés par le conseil d'administration, rien ne garantit que la Politique sur les dividendes de Dorel puisse être maintenue. Ces facteurs de risque et d'autres facteurs de risque susceptibles de faire varier considérablement les résultats réels par rapport aux attentes exprimées directement ou de manière implicite dans les énoncés prospectifs sont discutés dans le rapport de gestion annuel et dans la notice annuelle de Dorel qui ont été déposés auprès des autorités canadiennes en valeurs mobilières compétentes. Les facteurs de risque qui ont été soulignés dans les documents précédemment mentionnés sont intégrés par renvoi au présent communiqué de presse.

Dorel met en garde le lecteur sur le fait que les risques décrits précédemment ne sont pas les seuls susceptibles d'avoir une influence sur la société. D'autres risques et incertitudes dont Dorel n'a pas connaissance à l'heure actuelle ou que Dorel estime actuellement non importants peuvent aussi avoir un effet défavorable important sur son entreprise, sa situation financière ou ses résultats d'exploitation. Compte tenu de ces risques et incertitudes, les investisseurs ne devraient pas se fier de manière indue aux énoncés prospectifs pour en prédire les résultats réels.

Sauf indication contraire, les énoncés prospectifs ne tiennent pas compte de l'incidence éventuelle d'autres éléments non récurrents ou inhabituels ou d'une aliénation, d'une fusion, d'une acquisition, d'autres regroupements d'entreprises ou d'autres opérations qui pourraient être annoncés ou sont susceptibles de survenir après la date du présent communiqué. L'incidence financière de ces opérations et des éléments non récurrents et autres éléments inhabituels peut s'avérer complexe et dépendre du contexte des faits propres à chacun de ces éléments. Par conséquent, Dorel ne peut pas décrire l'incidence prévue de façon utile ou de la même manière que lorsqu'elle présente les risques connus qui touchent son entreprise.

 

 

LES INDUSTRIES DOREL INC. ÉTATS INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE EN MILLIERS DE DOLLARS US
			au 30 juin 2012		au 30 décembre 2011
			(non audité)		(non audité)
ACTIFS
ACTIFS COURANTS
	Trésorerie et équivalents de trésorerie		45 094	$	29 764	$
	Clients et autres créances		451 728		403 664
	Stocks		499 482		442 409
	Autres actifs financiers		6 008		9 867
	Impôts sur le résultat à recouvrer		13 292		17 811
	Frais payés d'avance		25 357		21 858
			1 040 961		925 373
ACTIF NON COURANTS
	Immobilisations corporelles		156 212		158 363
	Immobilisations incorporelles		407 578		411 171
	Goodwill		567 395		568 849
	Autres actifs financiers		756		-
	Actifs d'impôts différés		34 215		31 096
	Autres actifs		1 747		1 717
			1 167 903		1 171 196
			2 208 864	$	2 096 569	$
PASSIFS
PASSIFS COURANTS
	Dette bancaire		20 636	$	20 130	$
	Fournisseurs et autres dettes		391 735		323 552
	Autres passifs financiers		12 245		13 065
	Impôts sur le résultat à payer		4 441		2 315
	Dette à long terme		17 033		17 279
	Provisions		35 922		37 096
			482 012		413 437
PASSIFS NON COURANTS
	Dette à long terme		316 785		298 160
	Obligations au titre des prestations de retraite et des avantages complémentaires de retraite		34 719		35 258
	Passifs d'impôts différés		82 011		79 702
	Provisions		1 867		1 876
	Autres passifs financiers		33 701		33 141
	Autres passifs à long terme		5 430		5 340
			474 513		453 477
CAPITAUX PROPRES
CAPITAL SOCIAL			172 039		174 782
SURPLUS D'APPORT			27 606		26 445
CUMUL DES AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL			46 134		58 842
RÉSULTATS NON DISTRIBUÉS			1 006 560		969 586
			1 252 339		1 229 655
			2 208 864	$	2 096 569	$

LES INDUSTRIES DOREL INC. COMPTES INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DU RÉSULTAT EN MILLIERS DE DOLLARS US, SAUF LES MONTANTS PAR ACTION
			Deuxièmes trimestres clos les					Six mois clos les
			30 juin 2012		30 juin 2011			30 juin 2012		30 juin 2011
			(non audité)		(non audité)			(non audité)		(non audité)
Ventes			630 898	$	615 710	$		1 248 049	$	1 220 127	$
Droits de licence et commissions			2 813		3 300			6 762		6 666
TOTAL DES PRODUITS			633 711		619 010			1 254 811		1 226 793
Coût des produits vendus			484 563		481 079			957 126		949 061
PROFIT BRUT			149 148		137 931			297 685		277 732
Frais de vente			57 493		48 019			109 298		92 462
Frais généraux et administratifs			44 108		44 482			94 738		90 260
Frais de recherche et de développement			6,583		7 740			13 570		15 330
PROFIT OPÉRATIONNEL			40 964		37 690			80 079		79 680
Frais financiers			4,631		5,709			9 611		11 587
BÉNÉFICE AVANT IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT			36 333		31 981			70 468		68 093
Impôts sur le résultat			5 988		8 988			10 960		13 936
BÉNÉFICE NET			30 345	$	22 993	$		59 508	$	54 157	$
BÉNÉFICE PAR ACTION
	De base		0.95 $		0.70 $			1.87 $		1.66 $
	Dilué		0.95 $		0.70 $			1.85 $		1.65 $
NOMBRE D'ACTIONS EN CIRCULATION
	De base - moyenne pondérée		31 859 015		32 624 000			31 906 375		32 641 723
	Dilué - moyenne pondérée		32 046 443		32 828 089			32 080 033		32 862 173

 

LES INDUSTRIES DOREL INC. ÉTATS INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DU RÉSULTAT GLOBAL EN MILLIERS DE DOLLARS US
	Deuxièmes trimestres clos les				Six mois clos les
	30 juin 2012		30 juin 2011		30 juin 2012		30 juin 2011
	(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)
BÉNÉFICE NET	30 345	$	22 993	$	59 508	$	54 157	$
AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL :
Écart de conversion cumulé:
Variations nettes des profits (pertes) de change latent(e)s sur la conversion des investissements nets dans des établissements à l'étranger, déduction faite d'un impôt de 0$	(24 727)		12 297		(9 961)		38 699
Variations nettes des couvertures de flux de trésorerie:
Variations nettes des profits (pertes) latent(e)s sur dérivés désignés comme des couvertures de flux de trésorerie	2 635		(3 132)		904		(7 993)
Reclassement en résultat net	252		248		495		1 271
Reclassement dans l'actif non financier correspondant	(2 602)		3 119		(5 066)		3 781
Impôts différés	(151)		167		920		911
	134		402		(2 747)		(2 030)
Régimes à prestations définies:
Gains (pertes) actuariel(le)s sur régimes à prestations définies	18		(36)		8		(122)
Impôts différés	(6)		(76)		(3)		(54)
	12		(112)		5		(176)
TOTAL DES AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL (PERTE)	(24 581)		12 587		(12 703)		36 493
TOTAL DU RÉSULTAT GLOBAL (PERTE)	5 764	$	35 580	$	46 805	$	90 650	$

 

LES INDUSTRIES DOREL INC. ÉTATS INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES EN MILLIERS DE DOLLARS US
		Attribuable aux porteurs de capitaux propres
						Cumul des autres éléments du résultat global				Résultats non distribués
		Capital social		Surplus d'apport		Écart de conversion cumulé		Couvertures de flux de trésorerie		Régimes à prestations définies		Autres résultats non distribués		Total des capitaux propres
		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)
Solde au 30 décembre 2010		178 816	$	23 776	$	67 970	$	(1 032)	$	(2 312)		904 633	$	1 171 851	$
Bénéfice net		-		-		-		-		-		54 157		54 157
	Total des autres éléments du résultat global (perte)	-		-		38 699		(2 030)		(176)		-		36 493
	Actions émises en vertu du régime d'options sur actions	402		-		-		-		-		-		402
	Reclassement depuis le surplus d'apport suite à l'exercice d'options sur actions	82		(82)		-		-		-		-		-
	Rachat et annulation d'actions	(531)		-		-		-		-		-		(531)
	Prime payée au rachat d'actions	-		-		-		-		-		(2 026)		(2 026)
	Paiements fondés sur des actions	-		1 614		-		-		-		-		1 614
	Dividendes sur actions ordinaires	-		-		-		-		-		(9 780)		(9 780)
	Dividendes sur unités d'actions différées	-		34		-		-		-		(34)		-
Solde au 30 juin 2011		178 769	$	25 342	$	106 669	$	(3 062)	$	(2 488)		946 950	$	1 252 180	$
Solde au 30 décembre 2011		174 782	$	26 445	$	52 760	$	6 082	$	(7 236)		976 822	$	1 229 655	$
Bénéfice net		-		-		-		-		-		59 508		59 508
	Total des autres éléments du résultat global (perte)	-		-		(9 961)		(2 747)		5		-		(12 703)
	Actions émises en vertu du régime d'options sur actions	1 055		-		-		-		-		-		1 055
	Reclassement depuis le surplus d'apport suite à l'exercice d'options sur actions	223		(223)		-		-		-		-		-
	Rachat et annulation d'actions	(4 021)		-		-		-		-		-		(4 021)
	Prime payée au rachat d'actions	-		-		-		-		-		(12 928)		(12 928)
	Paiements fondés sur des actions	-		1 342		-		-		-		-		1 342
	Dividendes sur actions ordinaires	-		-		-		-		-		(9 569)		(9 569)
	Dividendes sur unités d'actions différées	-		42		-		-		-		(42)		-
Solde au 30 juin 2012		172 039	$	27 606	$	42 799	$	3 335	$	(7 231)		1 013 791	$	1 252 339	$

LES INDUSTRIES DOREL INC. TABLEAUX INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE EN MILLIERS DE DOLLARS US
		Deuxièmes trimestres clos les				Six mois clos les
		30 juin 2012		30 juin 2011		30 juin 2012		30 juin 2011
		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)
FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX :
ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES
Bénéfice net		30 345	$	22 993	$	59 508	$	54 157	$
Éléments sans effet sur la trésorerie :
	Amortissements	12 965		14 428		25 994		27 612
	Amortissement des frais de financement différés	90		277		231		646
	Charge de désactualisation sur contrepartie éventuelle et passifs au titre d'options de vente	544		556		1 459		1 087
Modification des hypothèses sur contrepartie éventuelle et passifs au titre d'options de vente		(973)		(973)		(973)		(973)
	(Profits) pertes latent(e)s attribuables au risque de change sur contrepartie éventuelle et passifs au titre d'options de vente	(680)		193		357		(521)
	Autres frais financiers	3 997		4 876		7 921		9 854
	Impôts sur le résultat	5 988		8 988		10 960		13 936
	Paiements fondés sur des actions	642		584		1 228		1 395
	Régimes de retraite et d'avantages complémentaires de retraite à prestations définies	722		834		1 456		1 692
	Profit sur cession d'immobilisations corporelles	(44)		(41)		(80)		(59)
		53 596		52 715		108 061		108 826
Variations nettes des soldes liés aux activités opérationnelles :
	Clients et autres créances	23 164		40 569		(50 517)		(63 088)
	Stocks	(66 384)		(6 726)		(57 284)		17 322
	Autres actifs financiers	(212)				(832)
	Frais payés d'avance	529		848		(4 077)		(1 536)
	Fournisseurs et autres dettes	52 655		(3 765)		71 596		9 460
	Obligations au titre des prestations de retraite et des avantages complémentaires de retraite	(554)		(787)		(1 755)		(2 099)
	Provisions, autres passifs financiers et autres passifs à long terme	1 091		(1 829)		(646)		(617)
		10 289		28 310		(43 515)		(40 558)
Impôts sur le résultat, payés		(6 766)		(13 563)		(9 848)		(19 203)
Impôts sur le résultat, recouvrés		4 736		386		5 569		490
Intérets payés		(6 694)		(6 933)		(8 344)		(10 110)
Intérets reçus		260		-		572		-
RENTRÉES NETTES LIÉES AUX ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES		55 421		60 915		52 495		39 445
ACTIVITÉS DE FINANCEMENT
	Dette bancaire	(7 358)		(14 623)		1 113		(1 782)
	Augmentation de la dette à long terme	721		-		18 731		8 121
	Versements sur la dette à long terme	-		(26 017)		-		-
	Remboursements sur contrepartie éventuelle et passifs au titre d'options de vente	-		-		(168)		-
	Coût de financement	(185)		(1)		(192)		(13)
	Rachat d'actions	(15 889)		(1 588)		(16 949)		(2 557)
	Émission d'actions	245		220		934		402
	Dividendes sur actions ordinaires	(4 779)		(4 866)		(9 569)		(9 780)
SORTIES NETTES  LIÉES AUX ACTIVITÉS DE FINANCEMENT		(27 245)		(46 875)		(6 100)		(5 609)
ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT
	Acquisition d'entreprises	(1 501)		-		(4 397)		-
	Entrées d'immobilisations corporelles	(8 138)		(8 414)		(14 701)		(15 061)
	Cessions d'immobilisations corporelles	85		73		135		110
	Entrées d'immobilisations incorporelles	(4 116)		(5 209)		(10 434)		(9 812)
SORTIES NETTES LIÉES AUX ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT		(13 670)		(13 550)		(29 397)		(24 763)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie		(1 811)		(605)		(1 668)		(243)
AUGMENTATION NETTE DE LA TRÉSORERIE ET DES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE		12 695		(115)		15 330		8 830
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période		32 399		24 693		29 764		15 748
TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE À LA FIN DE LA PÉRIODE		45 094	$	24 578	$	45 094	$	24 578	$

 

LES INDUSTRIES DOREL INC. INFORMATIONS SECTORIELLES TRIMESTRES CLOS LES 30 JUIN EN MILLIERS DE DOLLARS US
		Total				Produits de puériculture				Produits récréatifs				Mobilier de maison
		2012		2011		2012		2011		2012		2011		2012		2011
		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)
Total des produits		633 711	$	619 010	$	254 781	$	243 965	$	251 911	$	249 094	$	127 019	$	125 951	$
Coût des produits vendus		484 563		481 079		185 390		182 229		188 728		188 502		110 445		110 348
Profit brut		149 148		137 931		69 391		61 736		63 183		60 592		16 574		15 603
Frais de vente		56 954		47 512		25 929		20 528		26 462		22 709		4 563		4 275
Frais généraux et administratifs		40 193		40 283		21 551		20 133		14 073		15 803		4 569		4 347
Frais de recherche et développement		6 583		7 740		4 793		6 220		1 042		806		748		714
Profit opérationnel		45 418		42 396		17 118	$	14 855	$	21 606	$	21 274	$	6 694	$	6 267	$
Frais financiers		4 631		5 709
Charges du siège social		4 454		4 706
Impôts sur le résultat		5 988		8 988
Bénéfice net		30 345	$	22 993	$
Bénéfice par action
De base		0,95	$	0,70	$
Dilué		0,95	$	0,70	$
Amortissements compris dans le profit opérationnel		12 969	$	14 372	$	9 539	$	10 533	$	2 243	$	2 364	$	1 187	$	1 475	$

 

 

LES INDUSTRIES DOREL INC. INFORMATIONS SECTORIELLES POUR LES SIX MOIS CLOS LES 30 JUIN EN MILLIERS DE DOLLARS US
		Total				Produits de puériculture				Produits récréatifs				Mobilier de maison
		2012		2011		2012		2011		2012		2011		2012		2011
		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)
Total des produits		1 254 811	$	1 226 793	$	524 280	$	513 585	$	472 829	$	449 521	$	257 702	$	263 687	$
Coût des produits vendus		957 126		949 061		380 522		380 229		351 206		337 934		225 398		230 898
Profit brut		297 685		277 732		143 758		133 356		121 623		111 587		32 304		32 789
Frais de vente		108 105		91 391		51 276		41 255		47 992		41 676		8 837		8 460
Frais généraux et administratifs		82 756		79 422		44 985		41 272		28 326		29 166		9 445		8 984
Frais de recherche et développement		13 570		15 330		9 714		12 302		2 319		1 700		1 537		1 328
Bénéfice opérationnel		93 254		91 589		37 783	$	38 527	$	42 986	$	39 045	$	12 485	$	14 017	$
Frais financiers		9 611		11 587
Charges du siège social		13 175		11 909
Impôts sur le résultat		10 960		13 936
Bénéfice net		59 508	$	54 157	$
Bénéfice par action
De base		1,87	$	1,66	$
Dilué		1,85	$	1,65	$
Amortissements compris dans le profit opérationnel		25 913	$	27 522	$	19 234	$	20 155	$	4 297	$	4 556	$	2 382	$	2 811	$

SOURCE : LES INDUSTRIES DOREL INC.

MaisonBrison Communications
Rick Leckner
[phone]

Les Industries Dorel Inc.
Jeffrey Schwartz
[phone]