DOREL PUBLIE SES RÉSULTATS DU TROISIÈME TRIMESTRE
- Progression de 10 % du chiffre d'affaires
- Hausse des ventes et des bénéfices dans la division Produits récréatifs
par rapport à l'exercice précédent
- Rebond de la division Produits de puériculture en Europe
- Incidence négative des coûts des intrants et des frais de transport sur
les marges
BOURSETSX : DII.B, DII.A
</pre>
<p/>
<p>MONTRÉAL, le 4 nov. /CNW Telbec/ - La société Les Industries Dorel Inc. (TSX : DII.B DII.A) a publié aujourd'hui les résultats de son troisième trimestre et de la période de neuf mois terminés le 30 septembre 2010. Le chiffre d'affaires a progressé de 9,8 % pour atteindre 569,5 millions de dollars US, comparativement à 518,5 millions de dollars US un an plus tôt. Le bénéfice net du trimestre est comparable à celui de l'exercice précédent alors qu'il s'est établi à 30,1 millions de dollars US, soit 0,91 $ US par action, après dilution, comparativement à 30,2 millions de dollars US, soit 0,91 $ US par action, après dilution, l'an dernier.</p>
<p>Pour les neuf premiers mois de l'exercice, le chiffre d'affaires s'élève à 1,8 milliard de dollars US, en hausse de 11,2 % par rapport à 1,6 milliard de dollars US un an auparavant. Depuis le début de l'exercice, le bénéfice net atteint 102,6 millions de dollars US, soit 3,09 $ US par action, après dilution, comparativement à 83,0 millions de dollars US, soit 2,49 $ US par action, après dilution.</p>
<p>"Dorel a enregistré de solides résultats au troisième trimestre. Notre chiffre d'affaires a progressé de façon marquée tandis que les bénéfices ont été comparables à ceux de l'exercice précédent. Ces résultats ont été obtenus même si l'effet conjugué de la hausse importante des frais de transport par conteneur et de l'augmentation des coûts des matières premières a eu des répercussions sur les marges, plus particulièrement aux États-Unis à nos divisions Produits de puériculture et Mobilier de maison," a commenté <span class="xn-person">Martin Schwartz</span>, président et chef de la direction de Dorel. "La hausse des ventes et des bénéfices de Dorel dans le secteur des bicyclettes témoigne des investissements que nous effectuons dans nos marques ainsi qu'en recherche et développement. Parallèlement, malgré une conjoncture économique difficile à l'étranger, nos activités dans le secteur des produits de puériculture en <span class="xn-location">Europe</span> ont connu une forte progression et nous continuons à obtenir de bons résultats au Brésil."</p>
<p/>
<p/>
<pre>
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Sommaire des faits saillants financiers
-------------------------------------------------------------------------
Troisièmes trimestres terminés les 30 septembre
-------------------------------------------------------------------------
En milliers de dollars US, sauf les montants par action
% de
2010 2009 variation
-------------------------------------------------------------------------
Chiffre d'affaires 569 455 518 458 9,8%
Bénéfice net 30 119 30 230 -0,4%
Par action - De base 0,92 0,91 1,1%
Par action - Dilué 0,91 0,91 0,0%
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Nombre moyen d'actions
en circulation -
Nombre dilué, moyenne
pondérée 33 159 981 33 338 597
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Sommaire des faits saillants financiers
-------------------------------------------------------------------------
Neuf mois terminés les 30 septembre
-------------------------------------------------------------------------
En milliers de dollars US, sauf les montants par action
% de
2010 2009 variation
-------------------------------------------------------------------------
Chiffre d'affaires 1 773 463 1 594 811 11,2%
Bénéfice net 102 617 83 023 23,6%
Par action - De base 3,12 2,49 25,3%
Par action - Dilué 3,09 2,49 24,1%
-------------------------------------------------------------------------
Nombre moyen d'actions
en circulation -
Nombre dilué, moyenne
pondérée 33 260 965 33 389 225
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
</pre>
<p/>
<p>Division Produits de puériculture</p>
<pre>
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Troisièmes trimestres terminés les 30 septembre
-------------------------------------------------------------------------
2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
% des % des Variation
$ ventes $ ventes %
Chiffre d'affaires 248 421 247 860 0,2%
Marge Brute 65 282 26,3% 72 334 29,2% -9,7%
Bénéfice
d'exploitation 22 093 8,9% 26 126 10,5% -15,4%
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Neuf mois terminés les 30 septembre
-------------------------------------------------------------------------
2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
% des % des Variation
$ ventes $ ventes %
Chiffre d'affaires 794 005 746 493 6,4%
Marge Brute 217 189 27,4% 204 637 27,4% 6,1%
Bénéfice
d'exploitation 80 493 10,1% 71 571 9,6% 12,5%
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
</pre>
<p/>
<p>Le chiffre d'affaires de la division Produits de puériculture s'est établi à 248,4 millions de dollars US, soit un niveau comparable au chiffre d'affaires de 247,9 millions de dollars US enregistré l'an dernier. Depuis le début de l'exercice, le chiffre d'affaires a progressé de 6,4 % pour s'établir à 794,0 millions de dollars US. La croissance du chiffre d'affaires, sur une base comparable, s'est élevée à 3 % durant le trimestre et atteint 6 % depuis le début de l'exercice. Les gains réalisés en <span class="xn-location">Europe</span> et au Brésil compensent les reculs enregistrés en Amérique du Nord où la demande a ralenti aux points de vente de sorte que certains détaillants ont réduit leurs commandes.</p>
<p>En <span class="xn-location">Europe</span>, la croissance du chiffre d'affaires, sur une base comparable, a atteint 11 % et les bénéfices se sont améliorés. Dorel <span class="xn-location">Europe</span> a dû composer avec des taux de change moins avantageux par rapport à l'euro en 2010, quoique l'appréciation de la valeur de l'euro durant le troisième trimestre a contribué à atténuer l'impact de ce facteur. Les gains réalisés à l'étranger l'ont été essentiellement dans la catégorie des sièges d'auto, mais également dans la plupart des gammes de produits. Dorel <span class="xn-location">Europe</span> a continué d'accroître sa part de marché dans la catégorie des sièges d'auto et a augmenté de manière considérable ses ventes de produits de milieu de gamme de marque Safety 1st par rapport à l'exercice précédent.</p>
<p>Dorel Brésil a enregistré une fois de plus une hausse importante de ses ventes alors que l'entrée en vigueur d'une nouvelle législation continue de stimuler les ventes de sièges d'auto et que les activités d'exploitation locales tirent de plus en plus avantage de l'infrastructure de Dorel et de son portefeuille qui regroupe de nombreuses marques. Les deux plus importantes foires commerciales dans le secteur des produits pour enfants en <span class="xn-location">Europe</span> et aux États-Unis ont eu lieu durant le trimestre et les différentes unités d'exploitation de la division Produits de puériculture de Dorel y étaient bien représentées. Plusieurs nouveaux produits y ont été lancés et les commentaires des clients ont été très positifs.</p>
<p/>
<p>Division Produits récréatifs</p>
<p/>
<pre>
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Troisièmes trimestres terminés les 30 septembre
-------------------------------------------------------------------------
2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
% des % des Variation
$ ventes $ ventes %
Chiffre d'affaires 172 530 145 175 18,8%
Marge Brute 39 420 22,8% 33 771 23,3% 16,7%
Bénéfice
d'exploitation 9 532 5,5% 4 862 3,3% 96,1%
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Neuf mois terminés les 30 septembre
-------------------------------------------------------------------------
2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
% des % des Variation
$ ventes $ ventes %
Chiffre d'affaires 569 095 505 696 12,5%
Marge Brute 137 062 24,1% 115 051 22,8% 19,1%
Bénéfice
d'exploitation 41 717 7,3% 30 848 6,1% 35,2%
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
</pre>
<p/>
<p>Au troisième trimestre, le chiffre d'affaires de la division Produits récréatifs a progressé de 18,8 % pour s'établir à 172,5 millions de dollars US, comparativement à 145,2 millions de dollars US l'an dernier. Depuis le début de l'exercice, le chiffre d'affaires a enregistré une hausse de 12,5 % pour atteindre 569,1 millions de dollars US, comparativement à 505,7 millions de dollars US. En excluant l'incidence des nouvelles acquisitions d'entreprises et des fluctuations des taux de change sur les entreprises de la division basées à l'extérieur des États-Unis, la croissance du chiffre d'affaires de la division, sur une base comparable, a atteint environ 13 % pour le trimestre et 8 % depuis le début de l'exercice. En <span class="xn-location">Europe</span> tout comme en Amérique du Nord, ce sont les ventes réalisées auprès des grands détaillants et des concessionnaires indépendants de bicyclettes qui ont progressées, grâce à une intensification des activités promotionnelles et au lancement de nouveaux modèles sur le marché.</p>
<p>La marque Schwinn a réalisé des gains importants grâce au lancement de nouveaux produits et à une campagne publicitaire d'envergure qui prendra fin plus tard au cours du mois. La marque devrait terminer l'exercice avec de solides résultats. L'intensification des activités de R. et D. de Cannondale a permis de lancer sur le marché plusieurs nouveaux modèles, notamment le vélo électrique Cannondale E-Series, le Super X, le vélo de montagne le plus léger au monde, et le CAAD 10. Comme il a été annoncé, l'unité d'exploitation Cycling Sports Group a considérablement renforcé son engagement auprès de Liquigas Sports et augmenté sa commandite de l'équipe professionnelle de cyclisme. L'équipe a connu une année remarquable en remportant deux des trois principaux Grands Tours UCI. À compter du 1er janvier 2011, la marque Cannondale deviendra le co-commanditaire de l'équipe professionnelle de cyclisme qui s'appellera désormais Liquigas-Cannondale. La marque SUGOI deviendra également commanditaire et fournira à l'équipe ses uniformes nouvellement dessinés.</p>
<p/>
<p>Division Mobilier de maison</p>
<p/>
<pre>
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Troisièmes trimestres terminés les 30 septembre
-------------------------------------------------------------------------
2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
% des % des Variation
$ ventes $ ventes %
Chiffre d'affaires 148 504 125 423 18,4%
Marge Brute 17 369 11,7% 22 635 18,0% -23,3%
Bénéfice
d'exploitation 7 076 4,8% 12 508 10,0% -43,4%
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Neuf mois terminés les 30 septembre
-------------------------------------------------------------------------
2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
% des % des Variation
$ ventes $ ventes %
Chiffre d'affaires 410 363 342 622 19,8%
Marge Brute 57 309 14,0% 53 377 15,6% 7,4%
Bénéfice
d'exploitation 29 095 7,1% 24 606 7,2% 18,2%
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
</pre>
<p/>
<p>Au troisième trimestre de l'exercice 2010, le chiffre d'affaires de la division Mobilier de maison a augmenté de 18,4 % pour atteindre 148,5 millions de dollars US, comparativement à 125,4 millions de dollars US au troisième trimestre de l'exercice précédent. Depuis le début de l'exercice, le chiffre d'affaires a progressé de 19,8 % pour s'établir à 410,4 millions de dollars US, comparativement à 342,6 millions de dollars l'an dernier. La croissance du chiffre d'affaires est stimulée par les ventes d'articles aussi bien fabriqués en Amérique du Nord qu'importés, principalement dans les catégories des meubles pliants, des futons, des collections de chambres à coucher et des bibliothèques. Les consommateurs se tournent vers les produits d'ameublement de Dorel qui offrent une bonne valeur pour le prix, plus particulièrement en période de ralentissement économique.</p>
<p>Malgré une forte demande des consommateurs pour les produits de Dorel, comme en témoigne l'augmentation des ventes, les expéditions au troisième trimestre ont généré des marges moins élevées en raison de la hausse des coûts des intrants et de l'augmentation des frais de transport, ainsi que d'un taux de change moins favorable. Ces coûts ont commencé à fléchir, mais les retombées de ces baisses de coûts ne seront pas immédiates puisque les stocks en main ont été acquis à prix plus élevés.</p>
<p/>
<p>Impôts sur les bénéfices</p>
<p/>
<p>Le recouvrement d'impôts de 1,5 million de dollars US au troisième trimestre découle de la constatation d'un avantage fiscal de 2,9 millions de dollars US relativement à l'impôt estimatif à payer d'un exercice antérieur, ainsi que d'une évolution importante des bénéfices générés dans certains territoires où le taux d'imposition est moins élevé. Ce changement est survenu au troisième trimestre et reflète les prévisions d'impôt annuel à payer dans ces territoires.</p>
<p>Le taux d'imposition de la Société s'établit à 15,2 % depuis le début de l'exercice, soit un niveau comparable à celui de 14,7 % en 2009. Compte tenu de la charge d'impôt moins élevée que prévu au troisième trimestre et des attentes actuelles pour le reste de l'exercice, la Société prévoit désormais que son taux d'imposition pour l'ensemble de 2010 se situera dans une fourchette de 14 à 18 %.</p>
<p/>
<p>Dividende trimestriel</p>
<p/>
<p>Le conseil d'administration de Dorel a déclaré son dividende trimestriel régulier de 0,15 $ US par action sur les actions à vote plural de catégorie A, les actions à droit de vote subalterne de catégorie B et les unités d'actions à achat différé en circulation de la Société. Le dividende sera payable le 2 décembre 2010 aux actionnaires inscrits aux registres de la Société à la fermeture des bureaux le 18 novembre 2010.</p>
<p/>
<p>Perspectives</p>
<p/>
<p>Comme prévu, le chiffre d'affaires a continué à surpasser les niveaux de l'exercice précédent et le rythme des bénéfices a ralenti au troisième trimestre par rapport à la première moitié de l'exercice. La hausse des coûts des intrants et des frais de transport maritime, qui a touché la plupart des unités d'exploitations, a exercé une pression sur les marges. Même si ces coûts ont commencé à fléchir, la demande des consommateurs est actuellement modérée, en particulier à la division Mobilier de maison. Nous maintenons nos prévisions de bénéfices pour l'ensemble de l'exercice. Le bénéfice net de la Société surpassera celui de l'exercice précédent.</p>
<p>"Nos activités dans le secteur des bicyclettes continuent de s'améliorer, aussi bien auprès des grands détaillants que des concessionnaires indépendants de bicyclettes. Les investissements que nous avons effectués pour développer la notoriété de nos marques et innover en matière de produits remportent du succès auprès des consommateurs en Amérique du Nord et en <span class="xn-location">Europe</span>. Les stratégies mises en place à la division Produits récréatifs portent fruit. L'équipe consacre ses efforts à la réalisation de ces stratégies de sorte que nous continuerons d'enregistrer des progrès. À la division Produits de puériculture, nous avons été confrontés à des défis au chapitre des coûts et des devises, mais nous sommes optimistes pour l'avenir en raison de notre engagement à l'égard du développement continuel et de la mise en marché de nouveaux produits novateurs. Dorel <span class="xn-location">Europe</span> poursuit sa progression et notre investissement au Brésil s'avère très fructueux, la croissance des ventes et des bénéfices surpassant de loin nos attentes," a commenté M. Schwartz.</p>
<p/>
<p>Téléconférence</p>
<p/>
<p>Les Industries Dorel Inc. tiendra une conférence téléphonique demain, le 5 novembre 2010, à 8 h 30, heure normale de l'Est, pour discuter de ces résultats. Les personnes intéressées peuvent se joindre à l'appel en composant le 1-888-231-8191. Il sera également possible de participer à la conférence en direct sur le Web en se rendant à <a href="http://www.dorel.com">www.dorel.com</a> ou <a href="http://www.newswire.ca">www.newswire.ca</a>. Si vous êtes dans l'impossibilité d'y participer, vous pourrez avoir accès à un enregistrement de la conférence téléphonique en téléphonant au 1-800-642-1687 et en entrant le code 19624903 sur votre clavier téléphonique. L'enregistrement sera accessible à compter de 11 h 30, le vendredi 5 novembre 2010 jusqu'à 23 h 59 le vendredi 12 novembre 2010.</p>
<p/>
<p>Des états financiers complets seront disponibles sur le site Web de la Société, <a href="http://www.dorel.com">www.dorel.com</a>, et seront mis à votre disposition sur le site Web des systèmes SEDAR.</p>
<p/>
<p>Profil</p>
<p/>
<p>Les Industries Dorel Inc. (TSX : DII.B, DII.A) est une société de classe mondiale dans les secteurs des produits de puériculture et des bicyclettes. Fondée en 1962, Dorel crée du style et de l'enthousiasme tout en misant sur la sécurité, la qualité et la valeur de ses produits. La position de chef de file qu'occupe la Société en matière de style de vie est particulièrement marquée dans ses catégories de produits de puériculture et des bicyclettes qui comptent une multitude de produits qui définissent les tendances. Les produits de Dorel arborent des marques très reconnues comme Safety 1st, Quinny, Cosco, Maxi-Cosi et Bébé Confort à la division Produits de puériculture, ainsi que Cannondale, Schwinn, GT, Mongoose, IronHorse et SUGOI à la division Produits récréatifs. La division Mobilier de maison de Dorel commercialise un vaste assortiment de produits d'ameublement, dont certains sont fabriqués en Amérique du Nord et d'autres sont importés. Dorel, dont le chiffre d'affaires s'élève à 2 milliards de dollars US, compte 4 500 employés, dispose d'installations dans dix-neuf pays et vend ses produits à l'échelle mondiale.</p>
<p/>
<p>Mise en garde concernant les déclarations prospectives</p>
<p/>
<p>Certains des énoncés contenus dans le présent communiqué de presse peuvent constituer des "énoncés prospectifs" au sens de la législation canadienne sur les valeurs mobilières applicable. Sous réserve de ce qui pourrait être exigé par les lois canadiennes sur les valeurs mobilières, Dorel n'assume aucune obligation de mettre à jour ou de réviser les énoncés prospectifs, que ce soit à la suite de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou autrement. De par leur nature, les énoncés prospectifs sont assujettis à de nombreux risques et incertitudes, et ils sont fondés sur plusieurs hypothèses qui laissent entrevoir la possibilité que les résultats réels pourraient ne pas correspondre, pour l'essentiel, aux attentes de Dorel telles qu'elles sont exprimées de manière expresse ou implicite dans ces énoncés, et que les objectifs, plans, priorités stratégiques et perspectives commerciales pourraient ne pas se matérialiser. Par conséquent, Dorel ne peut garantir qu'un énoncé prospectif se matérialisera. Les énoncés prospectifs sont présentés dans le présent communiqué de presse aux fins de communiquer des renseignements sur les attentes et les plans actuels de la direction et de permettre aux investisseurs et à d'autres personnes de mieux comprendre le contexte d'exploitation de Dorel. Cependant, le lecteur est mis en garde qu'il pourrait ne pas être opportun d'utiliser ces énoncés prospectifs à d'autres fins.</p>
<p>Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué de presse sont fondés sur plusieurs hypothèses que Dorel estimait raisonnables le jour où elle les a exprimés. Les facteurs susceptibles de faire varier de façon importante les résultats réels par rapport aux attentes exprimées directement ou de manière implicite dans les énoncés prospectifs sont notamment les suivants : la conjoncture économique générale; des changements survenus dans les coûts des produits et les canaux de distribution; la variation de monnaies étrangères; le risque lié à la clientèle et au crédit y compris la concentration de revenus auprès d'un nombre restreint de clients; les coûts associés à la responsabilité civile des produits; les changements intervenus à la législation fiscale, ou l'interprétation ou l'application de ces règles; la capacité permanente de mettre au point des produits et de soutenir des marques; des changement survenus dans le contexte de réglementation; un accès continu aux ressources en capital et les coûts d'emprunt relatifs; des changements survenus dans les hypothèses portant sur l'évaluation de l'achalandage et d'autres éléments d'actif incorporel. Sous réserve des dividendes déclarés par le conseil d'administration, rien ne garantit que la Politique sur les dividendes de Dorel puisse être maintenue. Ces facteurs de risque et d'autres facteurs de risque susceptibles de faire varier considérablement les résultats réels par rapport aux attentes exprimées directement ou de manière implicite dans les énoncés prospectifs sont discutés dans le rapport de gestion annuel et dans la notice annuelle de Dorel qui ont été déposés auprès des autorités canadiennes en valeurs mobilières compétentes. Les facteurs de risque qui ont été soulignés dans les documents précédemment mentionnés sont intégrés par renvoi au présent communiqué de presse.</p>
<p>Dorel met en garde le lecteur sur le fait que les risques décrits précédemment ne sont pas les seuls susceptibles d'avoir une influence sur la société. D'autres risques et incertitudes dont Dorel n'a pas connaissance à l'heure actuelle ou que Dorel estime actuellement non importants peuvent aussi avoir un effet défavorable important sur son entreprise, sa situation financière ou ses résultats d'exploitation. Compte tenu de ces risques et incertitudes, les investisseurs ne devraient pas se fier de manière indue aux énoncés prospectifs pour en prédire les résultats réels.</p>
<p>Sauf indication contraire, les énoncés prospectifs ne tiennent pas compte de l'incidence éventuelle d'autres éléments non récurrents ou inhabituels ou d'une aliénation, d'une fusion, d'une acquisition, d'autres regroupements d'entreprises ou d'autres opérations qui pourraient être annoncés ou sont susceptibles de survenir après la date du présent communiqué. L'incidence financière de ces opérations et des éléments non récurrents et autres éléments inhabituels peut s'avérer complexe et dépendre du contexte des faits propres à chacun de ces éléments. Par conséquent, Dorel ne peut pas décrire l'incidence prévue de façon utile ou de la même manière que lorsqu'elle présente les risques connus qui touchent son entreprise.</p>
<p/>
<p/>
<pre>
LES INDUSTRIES DOREL INC.
BILANS CONSOLIDÉS
EN MILLIERS DE DOLLARS US
au au
30 septembre 30 décembre
2010 2009
-------------- --------------
(non-vérifié) (vérifié)
ACTIF
ACTIF À COURT TERME
Trésorerie et équivalents de trésorerie 34 790 $ 19 847 $
Débiteurs 354 956 349 990
Impôts sur les bénéfices à recouvrer 12 918 16 264
Stocks 527 915 399 866
Frais payés d'avance 19 557 17 358
Impôts futurs 40 245 38 042
-------------- --------------
990 381 841 367
IMMOBILISATIONS CORPORELLES 150 143 153 279
ACTIFS INCORPORELS 399 781 401 831
ÉCARTS D'ACQUISITION 556 950 569 824
AUTRES ACTIFS 41 641 35 879
-------------- --------------
2 138 896 $ 2 002 180 $
-------------- --------------
-------------- --------------
PASSIF
PASSIF À COURT TERME
Dette bancaire 10 350 $ 1 987 $
Créditeurs et charges à payer 414 600 339 294
Impôts sur les bénéfices à payer 24 025 26 970
Impôts futurs 182 85
Fraction à court terme de la dette à
long terme 12 955 122 508
-------------- --------------
462 112 490 844
-------------- --------------
DETTE À LONG TERME 335 603 227 075
-------------- --------------
OBLIGATIONS AU TITRE DES PRESTATIONS DE
RETRAITE ET DES AVANTAGES
COMPLÉMENTAIRES DE RETRAITE 21 258 20 939
-------------- --------------
IMPÔTS FUTURS 122 711 128 984
-------------- --------------
AUTRES PASSIFS À LONG TERME 33 385 25 139
-------------- --------------
CAPITAUX PROPRES
CAPITAL-ACTIONS 178 264 174 816
-------------- --------------
SURPLUS D'APPORT 22 912 20 311
-------------- --------------
BÉNÉFICES NON RÉPARTIS 896 479 818 707
CUMUL DES AUTRES ÉLÉMENTS DU
RÉSULTAT ÉTENDU 66 172 95 365
-------------- --------------
962 651 914 072
-------------- --------------
1 163 827 1 109 199
-------------- --------------
2 138 896 $ 2 002 180 $
-------------- --------------
-------------- --------------
LES INDUSTRIES DOREL INC.
ÉTATS CONSOLIDÉS DES RÉSULTATS
EN MILLIERS DE DOLLARS US, SAUF LES MONTANTS PAR ACTION
Troisièmes trimestres Neuf mois
terminés les terminés les
---------------------------- ------------------------------
30 septembre 30 septembre 30 septembre 30 septembre
2010 2009 2010 2009
------------- ------------- ------------- ---------------
(non-vérifié) (non-vérifié) (non-vérifié) (non-vérifié)
Ventes 567 329 $ 514 654 $ 1 765 199 $ 1 583 322 $
Droits de
licence et
commissions 2 126 3 804 8 264 11 489
------------- ------------- ------------- ---------------
TOTAL DES
PRODUITS 569 455 518 458 1 773 463 1 594 811
------------- ------------- ------------- ---------------
CHARGES
Coût des
produits
vendus 447 384 389 718 1 361 903 1 221 746
Frais de
vente,
généraux
et
adminis-
tratifs 77 041 79 254 244 815 233 064
Amortisse-
ments 8 066 7 332 22 789 19 322
Frais de
recherche
et de
développe-
ment 3 186 4 335 9 966 10 822
Intérêts 5 201 3 858 13 046 12 515
------------- ------------- ------------- ---------------
540 878 484 497 1 652 519 1 497 469
------------- ------------- ------------- ---------------
Bénéfice avant
impôts sur
les bénéfices 28 577 33 961 120 944 97 342
Impôts sur
les
bénéfices (1 542) 3 731 18 327 14 319
------------- ------------- ------------- ---------------
BÉNÉFICE NET 30 119 $ 30 230 $ 102 617 $ 83 023 $
------------- ------------- ------------- ---------------
------------- ------------- ------------- ---------------
BÉNÉFICE PAR
ACTION
De base 0,92 $ 0,91 $ 3,12 $ 2,49 $
------ ------ ------ ------
------ ------ ------ ------
Dilué 0,91 $ 0,91 $ 3,09 $ 2,49 $
------ ------ ------ ------
------ ------ ------ ------
NOMBRE
D'ACTIONS EN
CIRCULATION
De base -
moyenne
pondérée 32 833 643 33 179 322 32 906 296 33 297 385
Dilué -
moyenne
pondérée 33 159 981 33 338 597 33 260 965 33 389 225
LES INDUSTRIES DOREL INC.
ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT ÉTENDU
EN MILLIERS DE DOLLARS US
Troisièmes trimestres Neuf mois
terminés les terminés les
---------------------------- ------------------------------
30 septembre 30 septembre 30 septembre 30 septembre
2010 2009 2010 2009
------------- ------------- ------------- ---------------
(non-vérifié) (non-vérifié) (non-vérifié) (non-vérifié)
BÉNÉFICE NET 30 119 $ 30 230 $ 102 617 $ 83 023 $
------------- ------------- ------------- ---------------
AUTRES ÉLÉMENTS
DU RÉSULTAT
ÉTENDU :
Écart de
--------
conversion
----------
cumulé:
-------
Variation nette
des gains
(pertes) de
change non
réalisé(e)s
sur la
conversion des
investissements
nets dans des
établissements
étrangers
autonomes,
déduction
faite d'impôts
de néant 43 784 20 220 (23 783) 20 878
------------- ------------- ------------- ---------------
Variations
----------
nettes des
----------
couvertures
-----------
de flux de
----------
trésorerie:
-----------
Variation
nette des
gains
(pertes) non
réalisé(e)s
sur dérivés
désignés
comme des
couvertures
de flux de
trésorerie (6 628) (961) (7 973) (120)
Reclassement
en résultat
net ou dans
l'actif non
financier
correspondant (185) 240 (866) 461
Impôts futurs 2 102 464 3 429 (220)
------------- ------------- ------------- ---------------
(4 711) (257) (5 410) 121
------------- ------------- ------------- ---------------
TOTAL DES
AUTRES
ÉLÉMENTS
DU RÉSULTAT
ÉTENDU 39 073 19 963 (29 193) 20 999
------------- ------------- ------------- ---------------
TOTAL DU
RÉSULTAT
ÉTENDU 69 192 $ 50 193 $ 73 424 $ 104 022 $
------------- ------------- ------------- ---------------
------------- ------------- ------------- ---------------
LES INDUSTRIES DOREL INC.
ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA VARIATION DES CAPITAUX PROPRES
EN MILLIERS DE DOLLARS US
Neuf mois terminés les
------------------------------
30 septembre 30 septembre
2010 2009
-------------- --------------
(non-vérifié) (non-vérifié)
CAPITAL-ACTIONS
Solde au début de la période 174 816 $ 177 422 $
Actions émises en vertu du régime
d'options d'achat d'actions 4 707 -
Reclassement depuis le surplus d'apport
suite à l'exercice d'options d'achat
d'actions 1 147 -
Rachat et annulation d'actions (2 406) (1 680)
-------------- --------------
Solde à la fin de la période 178 264 175 742
-------------- --------------
SURPLUS D'APPORT
Solde au début de la période 20 311 16 070
Exercice d'option d'achat d'actions (1 147) -
Rémunérations à base d'actions 3 748 2 944
-------------- --------------
Solde à la fin de la période 22 912 19 014
-------------- --------------
BÉNÉFICES NON RÉPARTIS
Solde au début de la période 818 707 738 113
Bénéfice net 102 617 83 023
Ajustement du solde d'ouverture des
bénéfices non répartis résultant de
l'adoption d'une nouvelle norme
comptable relative aux stocks,
déduction faite d'impôts de 1 415 $ - (2 096)
Prime payée sur rachat d'actions (10 829) (4 309)
Dividendes sur actions ordinaires (13 977) (12 485)
Dividendes sur unités d'actions à
achat différé (39) (22)
-------------- --------------
Solde à la fin de la période 896 479 802 224
-------------- --------------
CUMUL DES AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT
ÉTENDU
Solde au début de la période 95 365 83 139
Total des autres éléments du résultat
étendu (29 193) 20 999
-------------- --------------
Solde à la fin de la période 66 172 104 138
-------------- --------------
TOTAL DES CAPITAUX PROPRES 1 163 827 $ 1 101 118 $
-------------- --------------
-------------- --------------
LES INDUSTRIES DOREL INC.
ÉTATS CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE
EN MILLIERS DE DOLLARS US
Troisièmes trimestres Neuf mois
terminés les terminés les
---------------------------- ------------------------------
30 septembre 30 septembre 30 septembre 30 septembre
2010 2009 2010 2009
------------- ------------- ------------- ---------------
(non-vérifié) (non-vérifié) (non-vérifié) (non-vérifié)
FLUX DE
TRÉSORERIE
LIÉS AUX :
ACTIVITÉS
D'EXPLOITATION
Bénéfice net 30 119 $ 30 230 $ 102 617 $ 83 023 $
Éléments sans
effet sur la
trésorerie :
Amortissements 13 027 12 996 38 162 34 835
Amortissement
des frais de
financement
reportés 112 69 191 175
Charge de
désactua-
lisation
sur contre-
parties
condition-
nelles 784 - 1 725 -
Impôts futurs (2 001) 2 364 (8 061) (4 227)
Rémunération
à base
d'actions 1 239 1 085 3 411 2 543
Régimes de
retraite et
d'avantages
complémentaires
de retraite à
prestations
déterminées 205 (902) 1 115 694
Activités de
restructu-
ration - (156) - (269)
Perte sur
cession
d'immobi-
lisations
corporelles 891 71 893 480
------------- ------------- ------------- ---------------
44 376 45 757 140 053 117 254
Variations
nettes des
soldes hors
trésorerie
liés à
l'exploitation :
Débiteurs 49 088 33 127 (10 313) (23 760)
Stocks (71 500) 12 351 (129 256) 98 931
Frais payés
d'avance (157) 3 030 (2 588) (643)
Créditeurs,
charges à
payer et
autres
passifs à
long terme (27 220) (18 329) 72 842 (47 232)
Impôts sur
les
bénéfices (3 742) (2 747) 1 160 3 620
------------- ------------- ------------- ---------------
(53 531) 27 432 (68 155) 30 916
------------- ------------- ------------- ---------------
(SORTIES)
ENTRÉES
NETTES LIÉES
AUX ACTIVITÉS
D'EXPLOI-
TATION (9 155) 73 189 71 898 148 170
------------- ------------- ------------- ---------------
ACTIVITÉS DE
FINANCEMENT
Dette
bancaire 7 581 (3 018) 8 236 2 200
Augmentation
de la
dette à
long terme 28 679 - 228 679 -
Versements
sur la
dette à
long terme (10 000) (34 979) (230 122) (53 242)
Rachats
d'actions (6 541) (2 514) (13 235) (5 989)
Émission
d'actions 1 053 - 4 707 -
Dividendes
sur actions
ordinaires (4 912) (4 125) (13 977) (12 485)
------------- ------------- ------------- ---------------
ENTRÉES
(SORTIES)
NETTES LIÉES
AUX ACTI-
VITÉS DE
FINANCEMENT 15 860 (44 636) (15 712) (69 516)
------------- ------------- ------------- ---------------
ACTIVITÉS
D'INVES-
TISSEMENT
Acquisition
d'entre-
prises (220) (7 457) (220) (13 941)
Entrées
d'immobi-
lisations
corporelles -
nettes (6 811) (5 915) (22 906) (12 775)
Actifs
incorporels (5 002) (5 414) (14 299) (15 793)
------------- ------------- ------------- ---------------
SORTIES NETTES
LIÉES AUX
ACTIVITÉS
D'INVES-
TISSEMENT (12 033) (18 786) (37 425) (42 509)
------------- ------------- ------------- ---------------
Effet des
variations
des taux de
change sur
la trésorerie
et les
équivalents
de trésorerie 6 131 2 665 (3 818) 3 034
------------- ------------- ------------- ---------------
AUGMENTATION
NETTE DE LA
TRÉSORERIE
ET DES
ÉQUIVALENTS
DE TRÉSORERIE 803 12 432 14 943 39 179
Trésorerie et
équivalents
de trésorerie
au début de
la période 33 987 43 713 19 847 16 966
------------- ------------- ------------- ---------------
TRÉSORERIE ET
ÉQUIVALENTS
DE TRÉSORERIE
À LA FIN DE
LA PÉRIODE 34 790 $ 56 145 $ 34 790 $ 56 145 $
------------- ------------- ------------- ---------------
------------- ------------- ------------- ---------------
LES INDUSTRIES DOREL INC.
INFORMATIONS SECTORIELLES
POUR LES TROISIÈMES TRIMESTRES TERMINÉS LES 30 SEPTEMBRE
EN MILLIERS DE DOLLARS US
-----------------------------------------------------------
Total Produits de puériculture
-----------------------------------------------------------
2010 2009 2010 2009
(non-vérifié) (non-vérifié) (non-vérifié) (non-vérifié)
Total des
produits 569 455 $ 518 458 $ 248 421 $ 247 860 $
Coût des
produits
vendus 447 384 389 718 183 139 175 526
Frais de vente,
généraux et
administratifs 72 163 73 651 35 564 37 500
Amortissements 8 021 7 258 5 762 5 570
Frais de
recherche et
développement 3 186 4 335 1 863 3 138
-----------------------------------------------------------
Bénéfice
d'exploitation 38 701 43 496 22 093 $ 26 126 $
-----------------------------
-----------------------------
Intérêts 5 201 3 858
Charges du
siège social 4 923 5 677
Impôts sur
les bénéfices (1 542) 3 731
----------------------------
Bénéfice net 30 119 $ 30 230 $
----------------------------
----------------------------
Bénéfice par
------------
action
------
De base 0,92 $ 0,91 $
----------------------------
----------------------------
Dilué 0,91 $ 0,91 $
----------------------------
----------------------------
-----------------------------------------------------------
Amortissement
lié aux
activités de
fabrication
inclus dans
le coût des
produits
vendus 4 961 $ 5 664 $ 3 142 $ 3 874 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
-----------------------------------------------------------
Produits récréatifs Mobilier de maison
-----------------------------------------------------------
2010 2009 2010 2009
(non-vérifié) (non-vérifié) (non-vérifié) (non-vérifié)
Total des
produits 172 530 $ 145 175 $ 148 504 $ 125 423 $
Coût des
produits
vendus 133 110 111 404 131 135 102 788
Frais de vente,
généraux et
administratifs 27 196 27 049 9 403 9 102
Amortissements 2 004 1 324 255 364
Frais de
recherche et
développement 688 536 635 661
-----------------------------------------------------------
Bénéfice
d'exploitation 9 532 $ 4 862 $ 7 076 $ 12 508 $
-----------------------------------------------------------
-----------------------------------------------------------
Intérêts
Charges du
siège social
Impôts sur
les bénéfices
Bénéfice net
Bénéfice par
------------
action
------
De base
Dilué
-----------------------------------------------------------
Amortissement
lié aux
activités de
fabrication
inclus dans
le coût des
produits
vendus 745 $ 725 $ 1 074 $ 1 065 $
-----------------------------------------------------------
-----------------------------------------------------------
LES INDUSTRIES DOREL INC.
INFORMATIONS SECTORIELLES
POUR LES NEUF MOIS TERMINÉS LES 30 SEPTEMBRE
EN MILLIERS DE DOLLARS US
-----------------------------------------------------------
Total Produits de puériculture
-----------------------------------------------------------
2010 2009 2010 2009
(non-vérifié) (non-vérifié) (non-vérifié) (non-vérifié)
Total des
produits 1 773 463 $ 1 594 811 $ 794 005 $ 746 493 $
Coût des
produits
vendus 1 361 903 1 221 746 576 816 541 856
Frais de vente,
généraux et
administratifs 227 617 215 998 113 862 111 847
Amortissements 22 672 19 220 16 947 14 303
Frais de
recherche et
développement 9 966 10 822 5 887 6 916
-----------------------------------------------------------
Bénéfice
d'exploitation 151 305 127 025 80 493 $ 71 571 $
-----------------------------
-----------------------------
Intérêts 13 046 12 515
Charges du
siège social 17 315 17 168
Impôts sur
les bénéfices 18 327 14 319
----------------------------
Bénéfice net 102 617 $ 83 023 $
----------------------------
----------------------------
Bénéfice par
------------
action
------
De base 3,12 $ 2,49 $
----------------------------
----------------------------
Dilué 3,09 $ 2,49 $
----------------------------
----------------------------
-----------------------------------------------------------
Amortissement
lié aux
activités de
fabrication
inclus dans
le coût des
produits
vendus 15 373 $ 15 513 $ 9 952 $ 10 209 $
-----------------------------------------------------------
-----------------------------------------------------------
-----------------------------------------------------------
Produits récréatifs Mobilier de maison
-----------------------------------------------------------
2010 2009 2010 2009
(non-vérifié) (non-vérifié) (non-vérifié) (non-vérifié)
Total des
produits 569 095 $ 505 696 $ 410 363 $ 342 622 $
Coût des
produits
vendus 432 033 390 645 353 054 289 245
Frais de vente,
généraux et
administratifs 88 254 78 393 25 501 25 758
Amortissements 4 966 3 835 759 1 082
Frais de
recherche et
développement 2 125 1 975 1 954 1 931
-----------------------------------------------------------
Bénéfice
d'exploitation 41 717 $ 30 848 $ 29 095 $ 24 606 $
-----------------------------------------------------------
-----------------------------------------------------------
Intérêts
Charges du
siège social
Impôts sur
les bénéfices
Bénéfice net
Bénéfice par
------------
action
------
De base
Dilué
-----------------------------------------------------------
Amortissement
lié aux
activités de
fabrication
inclus dans
le coût des
produits
vendus 2 177 $ 1 984 $ 3 244 $ 3 320 $
-----------------------------------------------------------
-----------------------------------------------------------
Renseignements: MaisonBrison: Rick Leckner, (514) 731-0000; Les Industries Dorel Inc.: Jeffrey Schwartz, (514) 934-3034
Partager cet article