Dorel réalise des gains substantiels au quatrième trimestre et pour l'ensemble de l'exercice 2012

Faits saillants du quatrième trimestre :

• Hausse de 79 % du profit opérationnel de la division Produits de puériculture comparativement à un an auparavant
• Progression de 42 % du profit opérationnel dans le secteur des bicyclettes
• Augmentation de 66 % du bénéfice net, excluant les gains non imposables et sans effet sur la trésorerie

BOURSE
TSX : DII.B, DII.A

MONTRÉAL, le 6 mars 2013 /CNW Telbec/ - La Société Les Industries Dorel Inc. (TSX : DII.B DII.A) a annoncé aujourd'hui ses résultats du quatrième trimestre et de l'ensemble de l'exercice clos le 30 décembre 2012. Le chiffre d'affaires a progressé de 10,9 % au quatrième trimestre pour atteindre 622,6 millions $ US, comparativement à 561,6 millions $ US un an auparavant. Le bénéfice net a augmenté de 6,4 % pour s'établir à 29,1 millions $ US, soit 0,91 $ US par action après dilution, comparativement à 27,4 millions $ US, ou 0,85 $ US par action après dilution en 2011.

Le chiffre d'affaires pour l'ensemble de l'exercice a atteint 2,5 milliards $ US, en hausse de 5,3 % par rapport à celui de 2,4 milliards $ US réalisé un an plus tôt. Le bénéfice net s'est chiffré à 108,6 millions $ US, soit 3,39 $ US par action après dilution, en hausse par rapport à 104,6 millions $ US, ou 3,21 $ US par action après dilution lors du précédent exercice, ce qui représente des augmentations de 3,8% et 5,6% respectivement.

En 2012 tout comme en 2011, la réduction des frais généraux et administratifs a contribué au bénéfice net grâce à des gains liés à la contrepartie éventuelle et aux passifs au titre d'options de vente constitués pour des acquisitions d'entreprises réalisées antérieurement. Au quatrième trimestre de 2012, ce gain s'est élevé à 2,0 millions $ US alors qu'en 2011, il s'était chiffré à 11,1 millions $ US. Pour l'ensemble de l'exercice, ces montants ont été de 3,5 millions $ US en 2012 et de 12,2 millions $ US en 2011. Si l'on exclut ces gains non imposables et sans effet sur la trésorerie, le bénéfice net au quatrième trimestre de 2012 s'établit à 27,1 millions $ US contre 16,3 millions $ US en 2011, ce qui représente une hausse de 66 %. Pour l'ensemble de l'exercice, si l'on exclut le montant de ces gains, le bénéfice net s'est établi à 105,1 millions $ US en 2012 contre 92,4 millions $ US en 2011, ce qui représente une amélioration de 13,7 %.

« Nous avons réalisé des progrès substantiels tout au long de 2012, d'autant plus que la conjoncture économique demeure difficile, » a déclaré le président et chef de la direction de Dorel, Martin Schwartz. « Le profit opérationnel de la division Produits de puériculture a augmenté en raison d'une amélioration des résultats des unités d'exploitation Dorel Juvenile Group (DJG) USA et Dorel Europe et ce, en dépit de la fragilité du contexte financier à l'étranger. Les activités de Dorel en Amérique latine ont considérablement contribué à l'amélioration du profit opérationnel de la division et les investissements que nous y avons effectués continuent d'engranger de généreux dividendes. Dorel Chili a connu un quatrième trimestre remarquable, grâce aux fortes ventes au détail réalisées dans nos 70 magasins. Le Brésil se relève d'une année difficile en 2011 et Dorel Colombie, à son premier trimestre au sein de la Société, a également produit de bons résultats.

« Stimulé par la croissance à deux chiffres des ventes de la marque haut de gamme Cannondale de Dorel, le chiffre d'affaires de la division Produits récréatifs pour l'ensemble de l'exercice a dépassé 900 millions $ US. Le chiffre d'affaires au quatrième trimestre a progressé de façon marquée en raison de la capacité de la division à expédier un plus grand nombre de produits et de la vigueur des ventes de véhicules-jouets électriques. Nous avons démontré notre savoir-faire dans le secteur des bicyclettes et la dynamique de croissance que nous avons insufflée au cours des dernières années en témoigne clairement. Comme nous nous y attendions, la division Mobilier de maison a affiché un léger recul de ses marges, ce qui a eu pour conséquence de réduire le profit opérationnel de cette division, » a conclu M. Schwartz.

Sommaire des faits saillants financiers
Quatrièmes trimestres clos les 30 décembre
En milliers de dollars US, sauf les montants par action
		2012		2011	% de variation
Total des produits		622 604		561 608	10,9%
Bénéfice net		29 119		27 362	6,4%
	Par action - De base	0,92		0,85	8,2%
	Par action - Dilué	0,91		0,85	7,1%
Nombre moyen d'actions en circulation - Nombre dilué, moyenne pondérée		31 963 942		32 130 001
Sommaire des faits saillants financiers
Douze mois clos les 30 décembre
En milliers de dollars US, sauf les montants par action
		2012		2011	% de variation
Total des produits		2 490 710		2 364 229	5,3%
Bénéfice net		108 613		104 593	3,8%
	Par action - De base	3,43		3,22	6,5%
	Par action - Dilué	3,39		3,21	5,6%
Nombre moyen d'actions en circulation - Nombre dilué, moyenne pondérée		32 039 861		32 621 583

 

Division Produits de puériculture

Quatrièmes trimestres clos les 30 décembre
		2012		2011
		$	% des produits	$	% des produits	% de variation
Total des produits		267 359		239 532		11,6%
Profit brut		74 820	28,0%	63 673	26,6%	17,5%
Profit opérationnel		18 641	7,0%	10 390	4,3%	79,4%
Douze mois clos les 30 décembre
		2012		2011
		$	% des produits	$	% des produits	% de variation
Total des produits		1 040 765		980 197		6,2%
Profit brut		287 658	27,6%	247 118	25,2%	16,4%
Profit opérationnel		73 313	7,0%	53 851	5,5%	36,1%

 

Quatrième trimestre
L'augmentation de 11,6 % du chiffre d'affaires au quatrième trimestre comprend la contribution aux ventes pendant une période de deux mois additionnels de Dorel Chili qui a été acquise en décembre 2011, de même que les résultats générés par les entreprises acquises par la Société en Colombie et au Panama au début du quatrième trimestre de 2012. Si l'on exclut ces ajouts ainsi que l'incidence de la fluctuation des devises, la croissance du chiffre d'affaires, sur une base comparable, s'est établie à environ 2 %. L'amélioration de 79,4 % du profit opérationnel par rapport à 2011 est principalement attribuable à l'apport des unités d'exploitation d'Amérique latine, notamment l'amélioration de la performance de Dorel Brésil de même que le solide trimestre qu'a connu Dorel Chili.

Ensemble de l'exercice
Le chiffre d'affaires pour l'ensemble de l'exercice a augmenté de 60,6 millions $ US, ou 6,2 %, par rapport à 2011. Cette situation est attribuable aux acquisitions réalisées et à l'incidence des devises. D'un exercice à l'autre, le profit opérationnel a considérablement augmenté, enregistrant une amélioration de 36 %. En outre, les unités d'exploitation américaines et européennes de la division ont toutes deux accru leurs bénéfices grâce à un environnement de coûts plus stable en 2012.

Division Produits récréatifs

Quatrièmes trimestres clos les 30 décembre
	2012		2011
	$	% des produits	$	% des produits	% de variation
Total des produits	226 640		202 410		12,0%
Profit brut	56 519	24,9%	46 410	22,9%	21,8%
Profit opérationnel	16 456	7,3%	11 604	5,7%	41,8%
Douze mois clos les 30 décembre
	2012		2011
	$	% des produits	$	% des produits	% de variation
Total des produits	928 422		861 754		7,7%
Profit brut	233 437	25,1%	205 052	23,8%	13,8%
Profit opérationnel	71 958	7,8%	60 657	7,0%	18,6%

 

Quatrième trimestre
Le chiffre d'affaires a progressé d'environ 12 % au quatrième trimestre, une croissance entièrement interne. Le réseau des concessionnaires indépendants de bicyclettes (« CIB ») a fortement contribué à l'augmentation grâce à de robustes ventes pré-saison de modèle de bicyclettes 2013. Une composition des ventes plus avantageuse et des compressions de coûts expliquent en grande partie l'augmentation de 41,8 % du profit opérationnel. La poursuite du redressement entrepris au sein de l'unité d'exploitation SUGOI a permis de dégager un léger bénéfice pour le trimestre, ce qui représente un revirement de situation par rapport à la perte enregistrée au quatrième trimestre du précédent exercice.

Ensemble de l'exercice
Le chiffre d'affaires a augmenté de 7,7 % pour s'établir à 928,4 millions $ US, comparativement à 861,8 millions $ US un an plus tôt. Compte non tenu de l'incidence des devises, les ventes ont progressé d'environ 10 % sur une base comparable, marquant ainsi la deuxième année consécutive de croissance interne de 10 %. Le gain découle des ventes réalisées tant dans le réseau des CIB qu'auprès des grands détaillants, et est notamment attribuable au lancement de nouveaux produits et au marketing des marques de la division. L'augmentation de 18,6 % du profit opérationnel est attribuable aux efforts déployés en vue d'accroître les ventes et améliorer les marges brutes. Afin de soutenir cette croissance, la Société continue d'investir dans le marketing et l'infrastructure de cette division dans l'objectif d'en faire la plus grande entreprise de bicyclettes sur le marché.

La croissance dans le réseau des CIB a été observée dans la plupart des marchés que dessert la division. Dans le canal des grands détaillants, les ventes de bicyclettes ont été accompagnées d'une forte croissance dans la catégorie des véhicules-jouets électriques.

Division Mobilier de maison

Quatrièmes trimestres clos les 30 décembre
		2012		2011
		$	% des produits	$	% des produits	% de variation
Total des produits		128 605		119 666		7,5%
Profit brut		15 064	11,7%	17 091	14,3%	-11,9%
Profit opérationnel		7 295	5,7%	8 486	7,1%	-14,0%
Douze mois clos les 30 décembre
		2012		2011
		$	% des produits	$	% des produits	% de variation
Total des produits		521 523		522 278		-0,1%
Profit brut		62 552	12,0%	65 589	12,6%	-4,6%
Profit opérationnel		25 593	4,9%	29 251	5,6%	-12,5%

 

Quatrième trimestre
Le chiffre d'affaires a progressé de 7,5 % au quatrième trimestre en raison d'une hausse des ventes des articles d'ameublement importés, des matelas et des futons. La croissance des ventes continue d'être stimulée par la progression des ventes réalisées sur Internet. Le profit opérationnel a fléchi en raison d'une hausse des frais généraux et d'une composition des ventes moins rentable au sein de certaines unités d'exploitation de la division.

Ensemble de l'exercice
Le chiffre d'affaires pour l'exercice est demeuré essentiellement stable à 521,5 millions $ US. Tout comme lors de l'exercice précédent, le recul des ventes de meubles pliants en métal a été contrebalancé par la croissance des ventes de mobilier importé, principalement dans les catégories des futons, des matelas, des lits superposés et des articles rembourrés. Le profit opérationnel a reculé de 12,5 % en raison d'une baisse des marges brutes. Bien que la division ait profité d'une plus grande stabilité au chapitre du coût des intrants en 2012 par rapport à 2011, cet avantage a été contrebalancé par une composition des ventes moins rentable. La valeur du dollar canadien est demeurée élevée par rapport à la devise américaine, ce qui exerce une pression sur les marges du fait que deux des usines de la division sont situées au Canada et qu'elles expédient la majorité de leurs produits vers les États-Unis.

Autres
En 2012, le taux d'imposition effectif de la Société s'est établi à 16,3 %, comparativement à 8,1 % en 2011. Un recouvrement d'impôt de 6,8 millions $ US avait été comptabilisé en 2011 par suite de la réalisation d'un avantage fiscal aux Pays-Bas où le programme de recherche et de développement de produits de la division Produits de puériculture a permis à la Société de se qualifier pour le programme « Innovation Box » du gouvernement hollandais. Si l'on exclut cet avantage, le taux d'imposition en 2011 se serait établi à 14,1 %, ce qui correspond davantage aux résultats de 2012.

État de la situation financière et flux de trésorerie
Comparativement au 30 décembre 2011, la variation la plus importante constatée dans l'état de la situation financière de la Société est l'augmentation des stocks qui sont passés de 442,4 millions $ US à la clôture de l'exercice 2011 à 501,7 millions $ US au 30 décembre 2012. Cette hausse était anticipée puisque lors du précédent exercice, l'insuffisance des stocks de certaines unités d'exploitation avait eu un impact négatif sur le service à la clientèle. De plus, l'acquisition réalisée par Dorel en Colombie et la croissance des ventes sur Internet ont nécessité qu'un plus grand nombre de modèles de produits soient disponibles en quantités suffisantes afin de bien servir la clientèle, d'où la hausse du niveau global des stocks. La direction de la Société croit qu'il existe des avenues pour réduire légèrement le niveau des stocks, mais la baisse ne sera pas considérable. Essentiellement pour cette raison, les flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles pour l'ensemble de l'exercice se sont élevés à 107,2 millions $ US, comparativement à 162,5 millions $ US en 2011, soit une baisse de 55,3 millions $ US.

Perspectives
« Pour l'exercice 2013, nous comptons accroître de façon globale notre chiffre d'affaires et notre bénéfice net au moyen de l'expansion de nos marchés et en continuant d'investir dans les nouveaux produits et le soutien aux marques. À la division Produits récréatifs en particulier, nous croyons que le succès que nous avons remporté avec notre marketing et le développement de nouveaux produits en 2012 se poursuivra en 2013. À la division Produits de puériculture, la plus grande partie de l'amélioration des résultats en 2013 sera attribuable à nos activités en Amérique latine. Nous avons effectué des investissements stratégiques au cours des dernières années et nous nous attendons à ce que la croissance dans cette région surpasse celle de nos marchés traditionnels. Nos produits et marques présentent un potentiel considérable encore inexploité dans des marchés comme l'Amérique latine et l'Asie et nous estimons que ces régions géographiques joueront un rôle important dans notre stratégie de croissance. Nous continuerons aussi d'investir dans nos activités nord-américaines et européennes pour nous assurer de conserver notre position de chef de file sur ces marchés. Étant basée seulement en Amérique du Nord, les perspectives de croissance de la division Mobilier de maison sont plus modestes et la différenciation des marques d'un point de vue compétitif constitue un facteur de moindre importance dans cette catégorie de produits. Nous comptons toutefois continuer à consacrer des ressources et à exploiter le plein potentiel de la croissance des ventes au détail sur Internet, » a commenté M. Schwartz.

« La Société connaît un début d'exercice plus lent en 2013 qu'en 2012. Nous avions enregistré un premier trimestre robuste en 2012 et le calendrier des livraisons jusqu'à maintenant en 2013 a eu pour conséquence de diminuer nos attentes pour le premier trimestre. Par conséquent, nous anticipons que nos résultats au premier trimestre seront inférieurs à ceux de l'exercice précédent. Cependant, puisqu'une partie de cette situation est liée à une question de calendrier, nous demeurons confiants d'améliorer nos résultats globaux pour l'ensemble de l'exercice 2013. Nous demeurons en outre ouverts à la réalisation d'acquisitions susceptibles de bonifier nos activités existantes », a conclu M. Schwartz.

Téléconférence
Les Industries Dorel Inc. tiendra une conférence téléphonique aujourd'hui, le 6 mars 2013 à 13 h 00, heure normale de l'Est, pour discuter de ces résultats. Les personnes intéressées peuvent se joindre à l'appel en composant le 1-888-231-8191. Il sera également possible de participer à la conférence en direct sur le Web en se rendant à www.dorel.com ou www.newswire.ca. Si vous êtes dans l'impossibilité d'y participer, vous pourrez avoir accès à un enregistrement de la conférence téléphonique en téléphonant au 1-855-859-2056 et en entrant le code 87464761 sur votre clavier téléphonique. L'enregistrement sera accessible à compter de 16 h 00, le mercredi 6 mars 2013 jusqu'à 23 h 59 le mercredi 13 mars 2013.

Des états financiers complets seront disponibles sur le site Web de la Société, www.dorel.com, et seront mis à votre disposition sur le site Web des systèmes SEDAR.

Profil
Les Industries Dorel Inc. (TSX : DII.B, DII.A) est une société de classe mondiale dans les secteurs des produits de puériculture et des bicyclettes. Dorel crée du style et de l'enthousiasme tout en misant sur la sécurité, la qualité et la valeur de ses produits. La position de chef de file qu'occupe la Société en matière de style de vie est particulièrement marquée dans ses catégories de produits de puériculture et des bicyclettes qui comptent une multitude de produits qui définissent les tendances. Les produits de Dorel arborent des marques très reconnues comme Safety 1st, Quinny, Cosco, Maxi-Cosi et Bébé Confort à la division Produits de puériculture, ainsi que Cannondale, Schwinn, GT, Mongoose, IronHorse et SUGOI à la division Produits récréatifs. La division Mobilier de maison de Dorel commercialise, principalement en Amérique du Nord, un vaste assortiment de produits d'ameublement, certains fabriqués aux États-Unis et au Canada et d'autres importés. Dorel, dont le chiffre d'affaires annuel est de 2,5 milliards $ US, compte 5 400 employés qui oeuvrent dans des installations réparties dans vingt-quatre pays à l'échelle mondiale.

Mise en garde concernant les déclarations prospectives
Certains des énoncés contenus dans le présent communiqué de presse peuvent constituer des « énoncés prospectifs » au sens de la législation canadienne sur les valeurs mobilières applicable. Sous réserve de ce qui pourrait être exigé par les lois canadiennes sur les valeurs mobilières, Dorel n'assume aucune obligation de mettre à jour ou de réviser les énoncés prospectifs, que ce soit à la suite de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou autrement. De par leur nature, les énoncés prospectifs sont assujettis à de nombreux risques et incertitudes, et ils sont fondés sur plusieurs hypothèses qui laissent entrevoir la possibilité que les résultats réels pourraient ne pas correspondre, pour l'essentiel, aux attentes de Dorel telles qu'elles sont exprimées de manière expresse ou implicite dans ces énoncés, et que les objectifs, plans, priorités stratégiques et perspectives commerciales pourraient ne pas se matérialiser. Par conséquent, Dorel ne peut garantir qu'un énoncé prospectif se matérialisera. Les énoncés prospectifs sont présentés dans le présent communiqué de presse aux fins de communiquer des renseignements sur les attentes et les plans actuels de la direction et de permettre aux investisseurs et à d'autres personnes de mieux comprendre le contexte d'exploitation de Dorel. Cependant, le lecteur est mis en garde qu'il pourrait ne pas être opportun d'utiliser ces énoncés prospectifs à d'autres fins.

Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué de presse sont fondés sur plusieurs hypothèses que Dorel estimait raisonnables le jour où elle les a exprimés. Les facteurs susceptibles de faire varier de façon importante les résultats réels par rapport aux attentes exprimées directement ou de manière implicite dans les énoncés prospectifs sont notamment les suivants : la conjoncture économique générale; des changements survenus dans les coûts des produits et les canaux de distribution; les fluctuations des devises; le risque lié à la clientèle et au crédit y compris la concentration de revenus auprès d'un nombre restreint de clients; les coûts associés à la responsabilité civile des produits; les changements intervenus à la législation fiscale, ou l'interprétation ou l'application de ces règles; la capacité permanente de mettre au point des produits et de soutenir des marques; des changements survenus dans le contexte de réglementation; un accès continu aux ressources en capital et les coûts d'emprunt relatifs; des changements survenus dans les hypothèses portant sur l'évaluation du goodwill et d'autres éléments d'actif incorporel. Sous réserve des dividendes déclarés par le conseil d'administration, rien ne garantit que la Politique sur les dividendes de Dorel puisse être maintenue. Ces facteurs de risque et d'autres facteurs de risque susceptibles de faire varier considérablement les résultats réels par rapport aux attentes exprimées directement ou de manière implicite dans les énoncés prospectifs sont discutés dans le rapport de gestion annuel et dans la notice annuelle de Dorel qui ont été déposés auprès des autorités canadiennes en valeurs mobilières compétentes. Les facteurs de risque qui ont été soulignés dans les documents précédemment mentionnés sont intégrés par renvoi au présent communiqué de presse.

Dorel met en garde le lecteur sur le fait que les risques décrits précédemment ne sont pas les seuls susceptibles d'avoir une influence sur la société. D'autres risques et incertitudes dont Dorel n'a pas connaissance à l'heure actuelle ou que Dorel estime actuellement non importants peuvent aussi avoir un effet défavorable important sur son entreprise, sa situation financière ou ses résultats d'exploitation. Compte tenu de ces risques et incertitudes, les investisseurs ne devraient pas se fier de manière indue aux énoncés prospectifs pour en prédire les résultats réels.

Sauf indication contraire, les énoncés prospectifs ne tiennent pas compte de l'incidence éventuelle d'autres éléments non récurrents ou inhabituels ou d'une aliénation, d'une fusion, d'une acquisition, d'autres regroupements d'entreprises ou d'autres opérations qui pourraient être annoncés ou sont susceptibles de survenir après la date du présent communiqué. L'incidence financière de ces opérations et des éléments non récurrents et autres éléments inhabituels peut s'avérer complexe et dépendre du contexte des faits propres à chacun de ces éléments. Par conséquent, Dorel ne peut pas décrire l'incidence prévue de façon utile ou de la même manière que lorsqu'elle présente les risques connus qui touchent son entreprise.

 

LES INDUSTRIES DOREL INC.
ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE
EN MILLIERS DE DOLLARS US
			au		au
			30 décembre 2012		30 décembre 2011
			(non audité)		(non audité)
ACTIFS
ACTIFS COURANTS
	Trésorerie et équivalents de trésorerie		38 311	$	29 764	$
	Clients et autres créances		443 020		403 664
	Stocks		501 652		442 409
	Autres actifs financiers		287		9 867
	Impôts sur le résultat à recouvrer		17 273		17 811
	Frais payés d'avance		19 813		21 858
			1 020 356		925 373
ACTIFS NON COURANTS
	Immobilisations corporelles		157 127		158 363
	Immobilisations incorporelles		423 057		411 171
	Goodwill		578 352		568 849
	Autres actifs financiers		796		-
	Actifs d'impôt différés		22 773		31 096
	Autres actifs		1 625		1 717
			1 183 730		1 171 196
			2 204 086	$	2 096 569	$
PASSIFS
PASSIFS COURANTS
	Dette bancaire		11 476	$	20 130	$
	Fournisseurs et autres dettes		337 451		323 552
	Autres passifs financiers		4 236		13 065
	Impôts sur le résultat à payer		2 856		2 315
	Dette à long terme		13 520		17 279
	Provisions		33 769		37 096
			403 308		413 437
PASSIFS NON COURANTS
	Dette à long terme		317 970		298 160
	Obligations au titre des prestations de retraite et des avantages complémentaires de retraite		35 724		35 258
	Passifs d'impôts différés		87 922		79 702
	Provisions		1 969		1 876
	Autres passifs financiers		43 600		33 141
	Autres passifs à long terme		5 895		5 340
			493 080		453 477
CAPITAUX PROPRES
CAPITAL SOCIAL			180 856		174 782
SURPLUS D'APPORT			27 192		26 445
CUMUL DES AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL			65 352		58 842
RÉSULTATS NON DISTRIBUÉS			1 034 298		969 586
			1 307 698		1 229 655
			2 204 086	$	2 096 569	$

LES INDUSTRIES DOREL INC.
COMPTES CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT
EN MILLIERS DE DOLLARS US, SAUF LES MONTANTS PAR ACTION
			Quatrièmes trimestres clos les				Douze mois clos les
			30 décembre 2012		30 décembre 2011		30 décembre 2012		30 décembre 2011
			(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)
Ventes			616 996	$	558 031	$	2 475 762	$	2 352 250	$
Droits de licence et commissions			5 608		3 577		14 948		11 979
TOTAL DES PRODUITS			622 604		561 608		2 490 710		2 364 229
Coût des produits vendus			476 201		434 434		1 907 063		1 846 470
PROFIT BRUT			146 403		127 174		583 647		517 759
Frais de vente			55 424		45 165		220 299		185 868
Frais généraux et administratifs			43 629		35 426		186 785		164 207
Frais de recherche et de développement			7 861		9 849		28 724		32 227
PROFIT OPÉRATIONNEL			39 489		36 734		147 839		135 457
Frais financiers			4 511		5 413		18 017		21 659
BÉNÉFICE AVANT IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT			34 978		31 321		129 822		113 798
Impôts sur le résultat			5 859		3 959		21 209		9 205
BÉNÉFICE NET			29 119	$	27 362	$	108 613	$	104 593	$
BÉNÉFICE PAR ACTION
	De base		0,92 $		0,85 $		3,43 $		3,22 $
	Dilué		0,91 $		0,85 $		3,39 $		3,21 $
NOMBRE D'ACTIONS EN CIRCULATION
	De base - moyenne pondérée		31 560 961		32 034 721		31 690 811		32 456 275
	Dilué - moyenne pondérée		31 963 942		32 130 001		32 039 861		32 621 583

LES INDUSTRIES DOREL INC.
ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT GLOBAL
EN MILLIERS DE DOLLARS US
	Quatrièmes trimestres clos les				Douze mois clos les
	30 décembre 2012		30 décembre 2011		30 décembre 2012		30 décembre 2011
	(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)
BÉNÉFICE NET	29 119	$	27 362	$	108 613	$	104 593	$
AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL (PERTE) :
Éléments qui peuvent être reclassés au bénéfice net:
Écart de conversion cumulé:
Variation nette des profits (pertes) de change latent(e)s sur la conversion des investissements nets dans des établissements à l'étranger, déduction faite d'un impôt de 0$	13 487		(14 653)		13 628		(15 210)
Variations nettes des couvertures de flux de trésorerie:
Variation nette des profits (pertes) latent(e)s sur dérivés désignés comme des couvertures de flux de trésorerie	(998)		3 469		123		3 866
Reclassement en résultat net	242		(495)		973		1 027
Reclassement dans l'actif non financier correspondant	(2 637)		(146)		(10 654)		4 826
Impôts différés	869		(870)		2 440		(2 605)
	(2 524)		1 958		(7 118)		7 114
Éléments jamais reclassés au bénéfice net:
Régimes à prestations définies:
Gains (pertes) actuariel(le)s sur régimes à prestations définies	(2 865)		(8 152)		(2 871)		(8 158)
Impôts différés	1 138		3 318		1 139		3 234
	(1 727)		(4 834)		(1 732)		(4 924)
TOTAL DES AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL (PERTE)	9 236		(17 529)		4 778		(13 020)
TOTAL DU RÉSULTAT GLOBAL	38 355	$	9 833	$	113 391	$	91 573	$

LES INDUSTRIES DOREL INC.
ÉTATS CONSOLIDÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES
EN MILLIERS DE DOLLARS US
		Attribuable aux porteurs de capitaux propres
		Capital social		Surplus d'apport		Écart de conversion cumulé *		Couvertures de flux de trésorerie *		Résultats non distribués		Total des capitaux propres
		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)
Solde au 30 décembre 2010		178 816	$	23 776	$	67 970	$	(1 032)	$	902 321	$	1 171 851	$
Total du résultat global:
	Bénéfice net	-		-		-		-		104 593		104 593
	Régime à prestations définies, profits et pertes actuariels nets	-		-		-		-		(4 924)		(4 924)
	Autres éléments du résultat global (perte)	-		-		(15 210)		7 114		-		(8 096)
		-		-		(15 210)		7 114		99 669		91 573
Actions émises en vertu du régime d'options sur actions		429		-		-		-		-		429
Reclassement depuis le surplus d'apport suite à l'exercice d'options sur actions		89		(89)		-		-		-		-
Rachat et annulation d'actions		(4 552)		-		-		-		-		(4 552)
Prime payée au rachat d'actions		-		-		-		-		(12 847)		(12 847)
Paiements fondés sur des actions		-		2 686		-		-		-		2 686
Dividendes sur actions ordinaires		-		-		-		-		(19 485)		(19 485)
Dividendes sur unités d'actions différées		-		72		-		-		(72)		-
Solde au 30 décembre 2011		174 782	$	26 445	$	52 760	$	6 082	$	969 586	$	1 229 655	$
Total du résultat global:
	Bénéfice net	-		-		-		-		108 613		108 613
	Régime à prestations définies, profits et pertes actuariels nets	-		-		-		-		(1 732)		(1 732)
	Autres éléments du résultat global (perte)	-		-		13 628		(7 118)		-		6 510
		-		-		13 628		(7 118)		106 881		113 391
Actions émises en vertu du régime d'options sur actions		8 524		-		-		-		-		8 524
Reclassement depuis le surplus d'apport suite à l'exercice d'options sur actions		1 770		(1 770)		-		-		-		-
Rachat et annulation d'actions		(4 220)		-		-		-		-		(4 220)
Prime payée au rachat d'actions		-		-		-		-		(13 592)		(13 592)
Paiements fondés sur des actions		-		2 389		-		-		-		2 389
Dividendes sur actions ordinaires		-		-		-		-		(28 449)		(28 449)
Dividendes sur unités d'actions différées		-		128		-		-		(128)		-
Solde au 30 décembre 2012		180 856	$	27 192	$	66 388	$	(1 036)	$	1 034 298	$	1 307 698	$
*Cumul des autres éléments du résultat global

LES INDUSTRIES DOREL INC.
TABLEAUX CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE
EN MILLIERS DE DOLLARS US
		Quatrièmes trimestres clos les				Douze mois clos les
		30 décembre 2012		30 décembre 2011		30 décembre 2012		30 décembre 2011
		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)
FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX :
ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES
Bénéfice net		29 119	$	27 362	$	108 613	$	104 593	$
Éléments sans effet sur la trésorerie :
	Amortissements	14 011		12 160		53 332		53 865
	Amortissement des frais de financement différés	98		156		418		532
	Dépréciation du goodwill	-		1 372		-		1 372
	Charge de désactualisation sur contrepartie éventuelle et passifs au titre d'options de vente	1 196		599		3 304		2 209
	Modification des hypothèses sur contrepartie éventuelle et passifs au titre d'options de vente	(2 043)		(11 131)		(3 473)		(12 217)
	(Profits) pertes latent(e)s attribuables au risque de change sur contrepartie éventuelle et passifs au titre d'options de vente	(140)		259		1 466		(808)
	Autres frais financiers	3 217		4 659		14 295		18 919
	Impôts sur le résultat	5 859		3 959		21 209		9 205
	Paiements fondés sur des actions	567		526		2 275		2 467
	Régimes de retraite et d'avantages complémentaires de retraite à prestations définies	(1 741)		(3 989)		431		(1 473)
	Perte sur cession d'immobilisations corporelles	305		880		229		854
		50 448		36 812		202 099		179 518
Variations nettes des soldes liés aux activités opérationnelles :
	Clients et autres créances	(3 816)		(10 656)		(37 250)		(37 683)
	Stocks	29 712		18 419		(47 120)		81 433
	Autres actifs financiers	31		-		(947)		-
	Frais payés d'avance	4 690		12		2 220		(4 134)
	Fournisseurs et autres dettes	(14 250)		18 460		11 769		(12 114)
	Obligations au titre des prestations de retraite et des avantages complémentaires de retraite	(304)		(572)		(2 776)		(3 082)
	Provisions, autres passifs financiers à long terme et autres passifs à long terme	(2 366)		(1 185)		(2 616)		(1 876)
		13 697		24 478		(76 720)		22 544
Impôts sur le résultat, payés		(6 058)		(4 489)		(19 271)		(28 181)
Impôts sur le résultat, recouvrés		1 286		6 067		16 541		7 136
Intérets payés		(6 257)		(6 239)		(16 660)		(18 540)
Intérets reçus		343		-		1 228		-
RENTRÉES NETTES LIÉES AUX ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES		53 459		56 629		107 217		162 477
ACTIVITÉS DE FINANCEMENT
	Dette bancaire	711		(1 495)		(8 670)		(9 777)
	Augmentation de la dette à long terme	-		-		32 883		-
	Versements sur la dette à long terme	(29 998)		6 268		(16 767)		(14 855)
	Remboursements sur contrepartie éventuelle et passifs au titre d'options de vente	-		-		(6 972)		(2 431)
	Coûts de financement	(28)		(56)		(220)		(22)
	Rachats d'actions	-		(4 753)		(17 812)		(17 399)
	Émission d'actions	3 134		-		7 941		429
	Dividendes sur actions ordinaires	(9 463)		(4 808)		(28 449)		(19 485)
SORTIES NETTES LIÉES AUX ACTIVITÉS DE FINANCEMENT		(35 644)		(4 844)		(38 066)		(63 540)
ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT
	Acquisition d'entreprises	(152)		(36 319)		(14 819)		(36 319)
	Entrées d'immobilisations corporelles	(6 443)		(4 821)		(27 020)		(27 975)
	Cessions d'immobilisations corporelles	16		502		166		644
	Entrées d'immobilisations incorporelles	(4 898)		(5 970)		(19 491)		(20 825)
SORTIES NETTES LIÉES AUX ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT		(11 477)		(46 608)		(61 164)		(84 475)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie		67		(1 191)		560		(446)
AUGMENTATION NETTE DE LA TRÉSORERIE ET DES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE		6 405		3 986		8 547		14 016
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période		31 906		25 778		29 764		15 748
TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE À LA FIN DE LA PÉRIODE		38 311	$	29 764	$	38 311	$	29 764	$

LES INDUSTRIES DOREL INC.
INFORMATIONS SECTORIELLES
TRIMESTRES CLOS LES 30 DÉCEMBRE
EN MILLIERS DE DOLLARS US, SAUF LES MONTANTS PAR ACTION
		Total				Produits de puériculture				Produits récréatifs				Mobilier de maison
		2012		2011		2012		2011		2012		2011		2012		2011
		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)
Total des produits		622 604	$	561 608	$	267 359	$	239 532	$	226 640	$	202 410	$	128 605	$	119 666	$
Coût des produits vendus		476 201		434 434		192 539		175 859		170 121		156 000		113 541		102 575
Profit brut		146 403		127 174		74 820		63 673		56 519		46 410		15 064		17 091
Frais de vente		54 746		44 607		28 709		22 480		21 962		18 034		4 075		4 093
Frais généraux et administratifs		41 404		42 238		21 171		22 623		17 354		15 714		2 879		3 901
Frais de recherche et développement		7 861		9 849		6 299		8 180		747		1 058		815		611
Profit opérationnel		42 392		30 480		18 641	$	10 390	$	16 456	$	11 604	$	7 295	$	8 486	$
Frais financiers		4 511		5 413
Charges du siège social		2 903		(6 254)
Impôts sur le résultat		5 859		3 959
Bénéfice net		29 119	$	27 362	$
Bénéfice par action
De base		0,92	$	0,85	$
Dilué		0,91	$	0,85	$
Dépréciation du goodwill compris dans le profit opérationnel		-	$	1 372	$	-	$	1 372	$	-	$	-	$	-	$	-	$
Amortissements compris dans le profit opérationnel		13 856	$	12 112	$	10 210	$	9 921	$	2 695	$	1 377	$	951	$	814	$

 

LES INDUSTRIES DOREL INC.
INFORMATION SECTORIELLE
POUR LES EXERCICES CLOS LES 30 DÉCEMBRE
EN MILLIERS DE DOLLARS US, SAUF LES MONTANTS PAR ACTION
		Total				Produits de puériculture				Produits récréatifs				Mobilier de maison
		2012		2011		2012		2011		2012		2011		2012		2011
		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)
Total des produits		2 490 710	$	2 364 229	$	1 040 765	$	980 197	$	928 422	$	861 754	$	521 523	$	522 278	$
Coût des produits vendus		1 907 063		1 846 470		753 107		733 079		694 985		656 702		458 971		456 689
Profit brut		583 647		517 759		287 658		247 118		233 437		205 052		62 552		65 589
Frais de vente		217 889		183 740		106 134		83 129		94 523		83 677		17 232		16 934
Frais généraux et administratifs		166 170		158 033		87 202		84 083		62 327		57 083		16 641		16 867
Frais de recherche et développement		28 724		32 227		21 009		26 055		4 629		3 635		3 086		2 537
Profit opérationnel		170 864		143 759		73 313	$	53 851	$	71 958	$	60 657	$	25 593	$	29 251	$
Frais financiers		18 017		21 659
Charges du siège social		23 025		8 302
Impôts sur le résultat		21 209		9 205
Bénéfice net		108 613	$	104 593	$
Bénéfice par action
De base		3,43	$	3,22	$
Dilué		3,39	$	3,21	$
Dépréciation du goodwill compris dans le profit opérationnel		-	$	1 372	$	-	$	1 372	$	-	$	-	$	-	$	-	$
Amortissements compris dans le profit opérationnel		53 054	$	53 683	$	39 151	$	40 376	$	9 429	$	8 251	$	4 474	$	5 056	$

 

 

 

 

 

SOURCE : LES INDUSTRIES DOREL INC.

MaisonBrison Communications
Rick Leckner
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Les Industries Dorel Inc.
Jeffrey Schwartz
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