EXFO annonce ses résultats du quatrième trimestre et de fin d'exercice 2012
- Les ventes annuelles totalisent 250,0 millions $US, en baisse de 7,3 % en raison des conditions de marché difficiles
- Le bénéfice brut augmente à 63,3 % des ventes
- Les flux de trésorerie liés à l'exploitation atteignent 25,3 millions $US
QUÉBEC, le 9 oct. 2012 /CNW Telbec/ - EXFO inc. (NASDAQ : EXFO) (TSX : EXF) annonce ses résultats financiers du quatrième trimestre et de l'exercice terminés le 31 août 2012.
Au cours de l'exercice 2012, les ventes annuelles ont été de 250,0 millions $US, soit une diminution de 7,3 % par rapport aux 269,7 millions $US de l'exercice 2011. Au quatrième trimestre de l'exercice 2012, les ventes ont totalisé 57,2 millions $US, comparativement à 59,5 millions $US au troisième trimestre de 2012 et à 64,4 millions $US au quatrième trimestre de 2011.
Sur l'ensemble de l'exercice 2012, les commandes ont été de 244,8 millions $US, soit une diminution de 10,1 % comparativement aux 272,3 millions $US de 2011, pour un rapport commandes-facturation annuel de 0,98. Au quatrième trimestre de l'exercice 2012, les commandes ont totalisé 55,2 millions $US pour un rapport commandes-facturation de 0,97, comparativement à 57,5 millions $US au troisième trimestre de 2012 et à 62,5 millions $US au quatrième trimestre de 2011.
Le bénéfice brut* s'est élevé à 63,3 % des ventes au cours de l'exercice 2012, comparativement à 62,8 % en 2011. Au quatrième trimestre de l'exercice 2012, le bénéfice brut a atteint 62,8 % des ventes, comparativement à 60,4 % au troisième trimestre de 2012 et à 63,6 % au quatrième trimestre de 2011.
Au cours de l'exercice 2012, la perte nette (selon les IFRS) a totalisé 3,6 millions $US, ou 0,06 $US l'action, incluant des montants de 7,8 millions $US en amortissement après impôts des actifs incorporels, de 1,9 million $US en frais de restructuration après impôts, de 1,9 million $US en charges de rémunération à base d'actions, et un gain de 0,3 million $US pour la variation de la juste valeur de la contrepartie conditionnelle en espèces liée à l'acquisition de NetHawk.
Au cours de l'exercice 2011, le bénéfice net (selon les IFRS) a atteint 22,1 millions $US, ou 0,36 $US l'action diluée. Il convient de noter qu'EXFO a inscrit un bénéfice net de 12,9 millions $US, ou 0,21 $US l'action diluée, en lien avec ses activités abandonnées (Division sciences de la vie et industrielle) en 2011. Le bénéfice net (selon les IFRS) inclut aussi des montants de 8,7 millions $US en amortissement après impôts des actifs incorporels, de 2,3 millions $US en charges de rémunération à base d'actions et un gain de 2,7 millions $US pour la variation de la juste valeur de la contrepartie conditionnelle en espèces liée à l'acquisition de NetHawk.
Au quatrième trimestre de 2012, la perte nette (selon les IFRS) a totalisé 3,7 millions $US, ou 0,06 $US l'action, incluant des montants de 2,1 millions $US en amortissement après impôts des actifs incorporels, de 1,9 million $US en frais de restructuration après impôts, et de 0,4 million $US en charges de rémunération à base d'actions. EXFO a aussi inscrit une perte de change de 1,9 million $US au quatrième trimestre de 2012.
Au troisième trimestre de 2012, la perte nette (selon les IFRS) a totalisé 3,9 millions $US, ou 0,06 $US l'action, incluant des montants de 1,9 million $US en amortissement après impôts des actifs incorporels et de 0,4 million $US en charges de rémunération à base d'actions. L'entreprise a aussi inscrit un gain de change de 1,1 million $US au troisième trimestre de 2012.
Au quatrième trimestre de 2011, le bénéfice net (selon les IFRS) a atteint 4,6 millions $US, ou 0,07 $US l'action diluée, incluant un gain de 2,7 millions $US pour la variation de la juste valeur de la contrepartie conditionnelle en espèces liée à l'acquisition de NetHawk, et des montants de 2,1 millions $US en amortissement après impôts des actifs incorporels, et de 0,5 million $US en charges de rémunération à base d'actions.
Au cours de l'exercice 2012, le BAIIA ajusté** a atteint 13,5 millions $US, ou 5,4 % des ventes, comparativement à 30,6 millions $US, ou 11,3 % des ventes, en 2011.
Au cours de l'exercice 2012, les flux de trésorerie liés à l'exploitation ont atteint 25,3 millions $US, comparativement à 23,3 millions $US en 2011.
« Après une croissance des ventes de plus de 30 % lors de nos derniers exercices et après avoir maintenu un taux de croissance annuelle composé de 20,5 % au cours des 10 derniers exercices, je suis déçu de notre baisse de 7 % en 2012, qui s'explique grandement par le ralentissement du secteur des télécoms en Europe et en Chine, où les opérateurs de réseaux ont réduit leurs dépenses en capital et ont retardé certains projets », mentionne Germain Lamonde, président du conseil d'administration et PDG d'EXFO. « Je crois que nous avons tout de même gagné des parts de marché en 2012, puisque nous estimons que nos marchés visés ont connu un recul de plus de 10 %. Compte tenu de ces conditions de marché difficiles, nous avons mis de l'avant un plan de restructuration, tout en accentuant nos efforts dans les secteurs stratégiques à haute croissance. »
« Selon moi, plusieurs tendances de marché, telles que les déploiements 3G et 4G/LTE et la mise à niveau des réseaux vers des taux de transmission de 40G/100G, demeurent solides », ajoute M. Lamonde. « Cette suspension des dépenses chez les opérateurs ne peut durer éternellement, puisque la demande de bande passante continue à croître fortement dans les réseaux fixes et mobiles. Je crois fermement qu'EXFO est dans une position unique pour tirer profit de ces occasions, et c'est pourquoi nous avons instauré un ensemble de mesures afin de renouer rapidement avec la croissance et d'atteindre éventuellement un BAIIA de 15 %, tel que le prévoit notre modèle opérationnel. »
Principales données financières (non vérifiées)
(en milliers de dollars US)
| T4 2012 | T3 2012 | T4 2011 | Exercice 2012 |
Exercice 2011 |
|||||
| Ventes | 57 156 $ | 59 505 $ | 64 414 $ | 249 966 $ | 269 743 $ | ||||
| Bénéfice brut* | 35 899 $ | 35 956 $ | 40 967 $ | 158 174 $ | 169 447 $ | ||||
| 62,8 % | 60,4 % | 63,6 % | 63,3 % | 62,8 % | |||||
| Autre information : | |||||||||
| Bénéfice net (perte nette) provenant des activités poursuivies | (3 714) $ | (3 720) $ | 4 597 $ | (3 593) $ | 9 194 $ | ||||
| Amortissement des actifs incorporels | 1 931 $ | 1 993 $ | 2 122 $ | 7 819 $ | 9 187 $ | ||||
| Charges de rémunération à base d'actions | 429 $ | 370 $ | 461 $ | 1 862 $ | 2 256 $ | ||||
| Frais de restructuration | 2 329 $ | ‒ $ | ‒ $ | 2 329 $ | - $ | ||||
| Effet net d'impôts sur les bénéfices des éléments ci-dessus | (247) $ | (60) $ | (60) $ | (392) $ | (479) $ | ||||
| Variation de la juste valeur de la contrepartie conditionnelle payable en espèces | ‒ $ | ‒ $ | (2 685) $ | (311) $ | (2 685) $ | ||||
| Gain (perte) de change | (1 940) $ | 1 090 $ | (57) $ | (657) $ | (3 808) $ | ||||
| BAIIA ajusté** | (152) $ | 248 $ | 6 925 $ | 13 524 $ | 30 583 $ |
Frais d'exploitation
Au cours de l'exercice 2012, les frais de vente et d'administration se sont élevés à 94,1 millions $US, ou 37,7 % des ventes, comparativement à 87,1 millions $US, ou 32,3 % des ventes, en 2011. Au quatrième trimestre de 2012, les frais de vente et d'administration ont totalisé 22,2 millions $US, ou 38,9 % des ventes, comparativement à 23,6 millions $US, ou 39,7 % des ventes, au troisième trimestre de 2012 et à 21,8 millions $US, ou 33,9 % des ventes, au quatrième trimestre de 2011.
Au cours de l'exercice 2012, les frais de R.-D. bruts ont atteint 59,3 millions $US, ou 23,7 % des ventes, comparativement à 57,2 millions $US, ou 21,2 % des ventes, en 2011. Au quatrième trimestre de 2012, les frais de R.-D. bruts ont totalisé 14,1 millions $US, ou 24,7 % des ventes, comparativement à 15,6 millions $US, ou 26,2 % des ventes, au trimestre précédent et à 14,3 millions $US, ou 22,3 % des ventes, au quatrième trimestre de 2011.
Au cours de l'exercice 2012, les frais de R.-D. nets se sont élevés à 49,9 millions $US, ou 19,9 % des ventes, comparativement à 47,9 millions $US, ou 17,7 % des ventes, en 2011. Au quatrième trimestre de 2012, les frais de R.-D. nets ont atteint 11,9 millions $US, ou 20,8 % des ventes, comparativement à 13,2 millions $US, ou 22,1 % des ventes, au troisième trimestre de 2012 et à 12,1 millions $US, ou 18,8 % des ventes, au quatrième trimestre de 2011.
Faits saillants de l'exercice 2012
- Malgré des conditions économiques défavorables au cours de l'exercice 2012, les ventes de produits de test de protocoles (couches 1 à 7) ont augmenté de 4,4 % par rapport à l'exercice 2011, en raison d'une demande croissante quant aux déploiements de réseaux de liaison mobile, de réseaux 4G/LTE et de réseaux à 10G, 40G et 100G. Les ventes de solutions de test de la couche physique (couche 0, fibre optique et cuivre), ont baissé de 14,5 % par rapport à 2011, puisque les opérateurs de réseaux ont retardé leurs investissements majeurs dans les réseaux d'accès (fibre à domicile, au trottoir et au nœud, xDSL, etc.).
- Compte tenu de la crise de la dette en Europe et de ses effets sur les autres économies au cours de l'exercice 2012, les ventes en Europe, Moyen-Orient et Afrique (EMOA) ont baissé de 16,4 % par rapport à 2011, alors que la diminution a été plus modérée en Amérique, soit 4,6 %. Les ventes en Asie-Pacifique ont augmenté de 1,2 % par rapport à l'exercice 2011. Le plus important client d'EXFO a représenté 4,4 % des ventes au cours de l'exercice 2012; ensemble, les trois plus importants clients d'EXFO ont représenté 12,0 % des ventes.
- EXFO a lancé 21 nouveaux produits au cours de l'exercice 2012, dont deux au quatrième trimestre. Parmi les produits clés lancés en 2012 figurent notamment le Packet Blazer 100G, un module de test de services et de taux de transmission multiples contenu et dans les plateformes de l'écosystème FTB et conçu pour caractériser les réseaux haute vitesse jusqu'à 100G; Ethernet One, une solution centralisée d'activation et de surveillance de services Ethernet qui permet aux opérateurs d'augmenter l'efficacité opérationnelle de leurs réseaux, du coeur jusqu'aux dernières extensions; EXFO Apps, un portail offrant des applications logicielles qui augmentent le potentiel et la productivité des plateformes et des modules de test de l'écosystème FTB; les QualityAssurer QA-805 et QA-813, les plateformes les plus évolutives de l'industrie (simulation de plus de 12 millions d'abonnés actifs) en matière de simulation de charge pour les réseaux convergents 3G, 4G/LTE et IMS; la sonde portative iPro, une sonde intelligente et hautement performante de capture et d'analyse destinée aux réseaux transmettant jusqu'à 10 Gbit/s; et la série MaxTester 600, qui est conçue pour une installation et un dépannage économique des services VDSL2 sur les liens de cuivre.
- Après la fin de l'exercice, EXFO a annoncé un partenariat stratégique avec l'entreprise japonaise Artiza Networks, un chef de file technologique dans la simulation à très grande échelle des réseaux d'accès radio (RAN) 4G/LTE et dans les tests RAN basés sur la norme LTE-Advanced. Grâce à ses solutions existantes et à ce partenariat, EXFO offre maintenant les fonctions les plus avancées pour les tests en boucle du nœud B évolué (eNodeB) LTE - jusqu'à 6000 appareils simulés vers le nœud B évolué - ainsi que la gamme de simulateurs de réseaux sans fil les plus perfectionnés, qui permettent les tests RF et fonctionnels et la génération de traffic à grande échelle sur les réseaux longue distance. EXFO a aussi annoncé des ententes majeures avec trois opérateurs nord-américains en lien avec sa nouvelle gamme de testeurs VDSL2, qui est dotée des plus récentes technologies pour la caractérisation du guidage et du pontage de câbles sur les lignes de cuivre transmettant à 50 Mbit/s et plus.
Perspectives de l'entreprise
Pour le premier trimestre de l'exercice 2013, EXFO prévoit des ventes de 60 millions $US à 65 millions $US, ainsi qu'une perte nette (selon les IFRS) de 0,05 $US à 0,01 $US l'action. La perte nette selon les IFRS inclut un montant de 0,05 $US l'action en amortissement après impôts des actifs incorporels, en frais de restructuration après impôts et en charges de rémunération à base d'actions.
Cette prévision a été établie par la direction en tenant compte de l'état du carnet de commandes à la date de ce communiqué, de la saisonnalité, des commandes prévues pour le reste du trimestre et des taux de change à la date de ce communiqué.
Conférence téléphonique et diffusion Web
EXFO tiendra une conférence téléphonique, aujourd'hui à 17 h (heure de l'Est), pour passer en revue ses résultats financiers du quatrième trimestre et de fin d'exercice 2012. Pour écouter la conférence téléphonique et prendre part à la période de questions par téléphone, composez le 1 416 641-6684. Germain Lamonde, président du conseil d'administration et président-directeur général, et Pierre Plamondon, CA, vice-président des finances et chef de la direction financière, prendront part à la conférence téléphonique. Une rediffusion de la conférence téléphonique sera disponible une heure après la fin de l'événement, et ce, jusqu'à 19 h le mardi 16 octobre 2012. Le numéro de téléphone pour y accéder est le 1 402 977-9141 et le code d'accès est le 21604376. La conférence téléphonique pourra aussi être entendue en direct et en reprise sur le site Web d'EXFO, au www.EXFO.com/investisseurs.
À propos d'EXFO
Cotée aux marchés boursiers NASDAQ et TSX, EXFO est l'un des plus importants fournisseurs de solutions de test et d'assurance de services de pointe pour les opérateurs et les fabricants d'équipement de réseaux filaires et sans fil de l'industrie mondiale des télécommunications. L'entreprise offre des solutions innovatrices permettant le développement, l'installation, la gestion et l'entretien des réseaux IP fixes et mobiles, du cœur jusqu'aux liens d'accès. Ces solutions supportent des technologies clés, telles que 3G, 4G/LTE, IMS, Ethernet, OTN, FTTx, VDSL2, ADSL2+ ainsi qu'une variété de technologies optiques qui constituent une portion estimée à 35 % du marché des instruments portatifs de test sur fibre. EXFO a approximativement 1700 employés répartis dans 25 pays et desservant plus de 2000 clients dans le monde entier. Pour plus d'information, visitez le www.EXFO.com.
Déclarations prospectives
Ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives selon la U.S. Private Securities Litigation Reform Act de 1995, et il est de notre intention que de telles déclarations prospectives soient sujettes aux règles d'exonération prévues par cette loi. Les déclarations prospectives sont des déclarations ne renfermant aucun renseignement historique et n'étant aucunement liées à la situation actuelle. Des mots comme « peut », « pourra », « s'attend à », « croit », « prévoit », « a l'intention de », « pourrait », « estime », « continue », leurs négatives ou des expressions similaires identifient des déclarations prospectives. De plus, toute déclaration concernant nos attentes, nos prévisions ou toute autre description ayant trait aux événements ou aux circonstances à venir est considérée comme étant une déclaration prospective. Les déclarations prospectives ne sont pas des garanties de notre rendement futur et comportent des risques et des incertitudes. Les résultats réels peuvent différer de façon appréciable de ceux des déclarations prospectives en raison de plusieurs facteurs, dont l'incertitude macroéconomique et/ou la récession (incluant notre aptitude à adapter rapidement nos structures de coûts aux conditions économiques anticipées, ainsi qu'à gérer nos niveaux de stocks en fonction de la demande du marché), les niveaux de dépenses en capital et l'ampleur des déploiements de réseaux dans le secteur des télécommunications, les conditions économiques, concurrentielles et financières futures du marché, la difficulté de prévoir le volume et le calendrier des commandes des clients, la fluctuation des taux de change, la consolidation de l'industrie mondiale des tests et de l'assurance de services de télécommunications et la compétition accrue dans le marché, la concentration des ventes, le moment du lancement et l'accueil du marché quant à nos nouveaux produits et à d'autres produits futurs, notre capacité à intégrer avec succès nos entreprises acquises ou à acquérir, notre capacité à élargir avec succès nos activités internationales, ainsi que notre capacité à maintenir un personnel technique et administratif qualifié. Les hypothèses, d'après ce qui précède, impliquent des jugements et des risques qui sont difficiles ou impossibles à prévoir et dont plusieurs sont hors de notre contrôle. D'autres facteurs de risque qui peuvent influencer notre rendement futur et nos opérations sont détaillés dans notre rapport annuel selon le Formulaire 20-F et dans nos autres dépôts auprès de la U.S. Securities and Exchange Commission et de la Commission canadienne des valeurs mobilières. Nous jugeons que les attentes mentionnées dans ces déclarations prospectives sont raisonnables, compte tenu de l'information actuellement disponible, mais nous ne pouvons pas vous assurer qu'elles s'avéreront exactes. Par conséquent, vous ne devriez pas faire preuve d'une confiance totale en ces déclarations prospectives. Ces déclarations sont valables seulement en date du présent document. À moins que ce ne soit requis par la loi ou la réglementation, nous ne nous engageons pas à réviser ou à mettre à jour ces déclarations afin qu'elles reflètent les événements ou circonstances survenant après la date de ce document.
Mesures financières non conformes aux IFRS
EXFO fournit des mesures non conformes aux IFRS (soit le bénéfice brut*, le BAIIA** et le BAIIA ajusté**) à titre d'information supplémentaire au sujet de son rendement opérationnel. L'entreprise utilise ces mesures afin d'évaluer son rendement financier de façon historique et prospective, ainsi que d'évaluer son rendement par rapport à ses concurrents. Ces mesures aident également l'équipe de direction d'EXFO à planifier et à établir des prévisions quant aux périodes futures, ainsi qu'à prendre des décisions opérationnelles et stratégiques. EXFO croit que le fait de fournir cette information à ses investisseurs - en plus des mesures selon les IFRS - leur permet de voir la société à travers les yeux de la direction, et de mieux comprendre le rendement financier passé et futur de l'entreprise.
Cette information supplémentaire n'est pas établie en conformité avec les IFRS. Par conséquent, elle n'est pas nécessairement comparable à celle qui est présentée par d'autres entreprises et devrait être considérée comme un supplément d'information, et non un substitut, aux mesures correspondantes établies selon les IFRS.
| * | Le bénéfice brut représente les ventes moins le coût des ventes, excluant l'amortissement. |
| ** | Le BAIIA constitue le bénéfice net (perte nette) avant intérêts, impôts sur les bénéfices, amortissement des immobilisations corporelles et amortissement des actifs incorporels. Le BAIIA ajusté constitue le BAIIA, moins la variation de la juste valeur de la contrepartie conditionnelle payable en espèces et le gain sur la vente d'activités abandonnées. |
Le tableau suivant présente un rapprochement du BAIIA et du BAIIA ajusté au bénéfice net (perte nette) selon les IFRS, ainsi que de l'information supplémentaire, en milliers de dollars US :
BAIIA et BAIIA ajusté (incluant les activités abandonnées)
| Exercice terminé le 31 août 2012 |
Exercice terminé le 31 août 2011 |
|||
| Bénéfice net (perte nette) selon les IFRS pour l'exercice | (3 593) $ | 22 120$ | ||
| Ajouter (déduire) : | ||||
| Amortissement des immobilisations corporelles | ||||
| Activités poursuivies | 6 169 | 6 655 | ||
| Activités abandonnées | - | 14 | ||
| Amortissement des actifs incorporels | ||||
| Activités poursuivies | 7 819 | 9 183 | ||
| Activités abandonnées | - | 4 | ||
| Intérêts et autres revenus (activités poursuivies) | (131) | (511) | ||
| Impôts sur les bénéfices | ||||
| Activités poursuivies | 3 571 | 8 814 | ||
| Activités abandonnées | - | 201 | ||
| BAIIA pour l'exercice | 13 835 | 46 480 | ||
| Variation de la juste valeur de la contrepartie conditionnelle payable en espèces | (311) | (2 695) | ||
| Gain sur la vente d'activités abandonnées | - | (13 212) | ||
| BAIIA ajusté pour l'exercice | 13 524 $ | 30 583 $ | ||
| BAIIA en pourcentage des ventes totales | 5,5 % | 17,1 % | ||
| BAIIA ajusté en pourcentage des ventes totales | 5,4 % | 11,3 % |
EXFO inc.
Bilans consolidés intermédiaires non audités
(en milliers de dollars US)
| Au 31 août 2012 |
Au 31 août 2011 |
Au 1er septembre 2010 |
||||||||
| Actif | ||||||||||
| Actif à court terme | ||||||||||
| Espèces | 58 868 | $ | 22 771 | $ | 21 440 | $ | ||||
| Placements temporaires | 8 236 | 47 091 | 10 379 | |||||||
| Comptes débiteurs | ||||||||||
| Clients | 37 643 | 45 151 | 50 190 | |||||||
| Autres | 4 283 | 6 329 | 5 217 | |||||||
| Impôts sur les bénéfices et crédits d'impôt à recouvrer | 9 024 | 5 414 | 2 604 | |||||||
| Stocks | 41 212 | 52 754 | 40 328 | |||||||
| Charges payées d'avance | 3 800 | 3 237 | 2 816 | |||||||
| Actifs à court terme destinés à la vente | - | - | 3 769 | |||||||
| 163 066 | 182 747 | 136 743 | ||||||||
| Crédits d'impôt à recouvrer | 38 397 | 36 627 | 29 397 | |||||||
| Contrats de change à terme | - | 149 | - | |||||||
| Immobilisations corporelles | 49 848 | 32 076 | 24 730 | |||||||
| Actifs incorporels | 14 132 | 22 901 | 27 947 | |||||||
| Écarts d'acquisition | 29 160 | 30 942 | 29 355 | |||||||
| Actifs d'impôt différé | 12 080 | 16 913 | 18 730 | |||||||
| Actifs à long terme destinés à la vente | - | - | 7 530 | |||||||
| 306 683 | $ | 322 355 | $ | 274 432 | $ | |||||
| Passif | ||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||
| Emprunt bancaire | - | $ | 784 | $ | ‒ | $ | ||||
| Comptes créditeurs et charges courues | 32 392 | 30 320 | 29 943 | |||||||
| Provisions | 952 | 1 817 | 927 | |||||||
| Impôts sur les bénéfices à payer | 917 | 876 | 426 | |||||||
| Contrepartie conditionnelle | - | 338 | - | |||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | 565 | 645 | 568 | |||||||
| Produits reportés | 10 583 | 10 590 | 10 354 | |||||||
| Passifs à court terme liés aux actifs destinés à la vente | - | - | 2 531 | |||||||
| 45 409 | 45 370 | 44 749 | ||||||||
| Produits reportés | 4 997 | 5 704 | 5 775 | |||||||
| Dette à long terme | 282 | 968 | 1 419 | |||||||
| Contrepartie conditionnelle | - | - | 2 660 | |||||||
| Autres passifs | 609 | 723 | 603 | |||||||
| Passifs d'impôt différé | 2 105 | 5 079 | - | |||||||
| Passifs à long terme liés aux actifs destinés à la vente | - | - | 537 | |||||||
| 53 402 | 57 844 | 55 743 | ||||||||
| Capitaux propres | ||||||||||
| Capital social | 110 965 | 110 341 | 106 126 | |||||||
| Surplus d'apport | 17 298 | 18 017 | 18 563 | |||||||
| Bénéfices non répartis | 111 511 | 115 104 | 92 984 | |||||||
| Autre résultat étendu cumulé | 13 507 | 21 049 | 1 016 | |||||||
| 253 281 | 264 511 | 218 689 | ||||||||
| 306 683 | $ | 322 355 | $ | 274 432 | $ | |||||
EXFO Inc.
États des résultats consolidés intermédiaires non audités
(en milliers de dollars US, sauf les données relatives aux actions et les données par action)
| Trois mois terminés le 31 août 2012 |
Douze mois terminés le 31 août 2012 |
Trois mois terminés le 31 août 2011 |
Douze mois terminés le 31 août 2011 |
||||||||||
| Ventes | 57 156 | $ | 249 966 | $ | 64 414 | $ | 269 743 | $ | |||||
| Coût des ventes (1, 2) | 21 257 | 91 792 | 23 447 | 100 296 | |||||||||
| Frais de vente et d'administration (2) | 22 220 | 94 139 | 21 846 | 87 062 | |||||||||
| Frais de recherche et de développement nets (2) | 11 891 | 49 854 | 12 139 | 47 927 | |||||||||
| Amortissement des immobilisations corporelles | 1 535 | 6 169 | 1 667 | 6 655 | |||||||||
| Amortissement des actifs incorporels | 1 931 | 7 819 | 2 122 | 9 183 | |||||||||
| Variation de la juste valeur de la contrepartie conditionnelle en espèces | ‒ | (311) | (2 685) | (2 685) | |||||||||
| Bénéfice (perte) d'exploitation | (1 678) | 504 | 5 878 | 21 305 | |||||||||
| Intérêts et autres revenus (dépenses) | 63 | 131 | 21 | 511 | |||||||||
| Perte de change | (1 940) | (657) | (57) | (3 808) | |||||||||
| Bénéfice (perte) avant les impôts sur les bénéfices | (3 555) | (22) | 5 842 | 18 008 | |||||||||
| Impôts sur les bénéfices | 159 | 3 571 | 1 245 | 8 814 | |||||||||
| Bénéfice (perte) provenant des activités poursuivies | (3 714) | (3 593) | 4 597 | 9 194 | |||||||||
| Bénéfice net provenant des activités abandonnées | ‒ | ‒ | ‒ | 12 926 | |||||||||
| Bénéfice net (perte nette) pour la période | (3 714) | $ | (3 593) | $ | 4 597 | $ | 22 120 | $ | |||||
| Bénéfice net (perte nette) provenant des activités poursuivies de base par action | (0,06) | $ | (0,06) | $ | 0,08 | $ | 0,15 | $ | |||||
| Bénéfice net (perte nette) provenant des activités poursuivies dilué(e) par action | (0,06) | $ | (0,06) | $ | 0,07 | $ | 0,15 | $ | |||||
| Bénéfice net provenant des activités abandonnées de base par action | ‒ | $ | ‒ | $ | ‒ | $ | 0,22 | $ | |||||
| Bénéfice net provenant des activités abandonnées dilué par action | ‒ | $ | ‒ | $ | ‒ | $ | 0,21 | $ | |||||
| Bénéfice net (perte nette) de base par action | (0,06) | $ | (0,06) | $ | 0,08 | $ | 0,37 | $ | |||||
| Bénéfice net (perte nette) dilué(e) par action | (0,06) | $ | (0,06) | $ | 0,07 | $ | 0,36 | $ | |||||
| Nombre moyen pondéré d'actions en circulation - de base (en milliers) | 60 491 | 60 453 | 60 253 | 60 000 | |||||||||
| Nombre moyen pondéré d'actions en circulation - dilué (en milliers) | 60 491 | 61 453 | 61 607 | 61 488 | |||||||||
| (1) | Le coût des ventes n'inclut pas l'amortissement, lequel est présenté distinctement. | ||||||||||||
| (2) | Frais de restructuration dans le (les) : | ||||||||||||
| Coût des ventes | 264 | $ | 264 | $ | ‒ | $ | ‒ | $ | |||||
| Frais de vente et d'administration | 1 181 | 1 181 | ‒ | ‒ | |||||||||
| Frais de recherche et de développement nets | 884 | 884 | ‒ | ‒ | |||||||||
| 2 329 | $ | 2 329 | $ | ‒ | $ | ‒ | $ | ||||||
EXFO Inc.
États du résultat global consolidés intermédiaires non audités
(en milliers de dollars US)
| Trois mois terminés le 31 août 2012 |
Douze mois terminés le 31 août 2012 |
Trois mois terminés le 31 août 2011 |
Douze mois terminés le 31 août 2011 |
||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) pour la période | (3 714) | $ | (3 593) | $ | 4 597 | $ | 22 120 | $ | |||||
| Autres éléments du résultat global, déduction faite des impôts sur les bénéfices | |||||||||||||
| Ajustement au titre de la conversion des devises | 10 956 | (6 875) | (1 703) | 19 123 | |||||||||
| Reclassement des pertes non réalisées sur les placements temporaires dans le bénéfice net | ‒ | ‒ | 2 | 2 | |||||||||
| Gains non réalisés sur les contrats de change à terme | 1 107 | 185 | (13) | 3 413 | |||||||||
| Reclassement des gains réalisés sur les contrats de change à terme dans le bénéfice net (la perte nette) | 157 | (1 108) | (746) | (2 191) | |||||||||
| Impôt différé sur les autres éléments du résultat global | (338) | 256 | 217 | (314) | |||||||||
| Autre résultat global | 11 882 | (7 542) | (2 243) | 20 033 | |||||||||
| Résultat global pour la période | 8 168 | $ | (11 135) | $ | 2 354 | $ | 42 153 | $ | |||||
EXFO Inc.
États de la variation des capitaux propres consolidés intermédiaires non audités
(en milliers de dollars US)
| Exercice terminé le 31 août 2011 | ||||||||||||||||
| Capital social |
Surplus d'apport |
Bénéfices non répartis |
Cumul des autres éléments du résultat global |
Total des capitaux propres |
||||||||||||
| Solde au 1er septembre 2010 | 106 126 | $ | 18 563 | $ | 92 984 | $ | 1 016 | $ | 218 689 | $ | ||||||
| Exercice d'options d'achat d'actions | 1 452 | - | - | - | 1 452 | |||||||||||
| Reclassement de charges de rémunération à base d'actions | 2 763 | (2 763) | - | - | - | |||||||||||
| Charges de rémunération à base d'actions | - | 2 217 | - | - | 2 217 | |||||||||||
| Bénéfice net pour la période | - | - | 22 120 | - | 22 120 | |||||||||||
| Autres éléments du résultat global | ||||||||||||||||
| Ajustement au titre de la conversion des devises | - | - | - | 19 123 | 19 123 | |||||||||||
| Variation des pertes non réalisées sur les placements temporaires | ‒ | ‒ | ‒ | 2 | 2 | |||||||||||
| Variation des gains non réalisés sur les contrats de change à terme, déduction faite de l'impôt différé afférent de 314 $ | - | - | - | 908 | 908 | |||||||||||
| Total des autres éléments du résultat global pour l'exercice | - | - | 22 120 | 20 033 | 42 153 | |||||||||||
| Solde au 31 août 2011 | 110 341 | $ | 18 017 | $ | 115 104 | $ | 21 049 | $ | 264 511 | $ | ||||||
| Exercice terminé le 31 août 2012 | ||||||||||||||||
| Capital social |
Surplus d'apport |
Bénéfices non répartis |
Cumul des autres éléments du résultat global |
Total des capitaux propres |
||||||||||||
| Solde au 1er septembre 2011 | 110 341 | $ | 18 017 | $ | 115 104 | $ | 21 049 | $ | 264 511 | $ | ||||||
| Exercice d'options d'achat d'actions | 310 | - | - | - | 310 | |||||||||||
| Rachat de capital social | (1 696) | (540) | - | ‒ | (2 236) | |||||||||||
| Reclassement de charges de rémunération à base d'actions | 2 010 | (2 010) | - | - | - | |||||||||||
| Charges de rémunération à base d'actions | - | 1 831 | ‒ | - | 1 831 | |||||||||||
| Perte nette pour la période | - | - | (3 593) | - | (3 593) | |||||||||||
| Autres éléments du résultat global | ||||||||||||||||
| Ajustement au titre de la conversion des devises | - | - | - | (6 875) | (6 875) | |||||||||||
| Variation des gains non réalisés sur les contrats de change à terme, déduction faite de l'impôt différé afférent de 256 $ | - | - | - | (667) | (667) | |||||||||||
| Total des autres éléments du résultat global pour l'exercice | - | - | (3 593) | (7 542) | (11 135) | |||||||||||
| Solde au 31 août 2012 | 110 965 | $ | 17 298 | $ | 111 511 | $ | 13 507 | $ | 253 281 | $ | ||||||
EXFO Inc.
États des flux de trésorerie consolidés intermédiaires non vérifiés
(en milliers de dollars US)
| Trois mois terminés le 31 août 2012 |
Douze mois terminés le 31 août 2012 |
Trois mois terminés le 31 août 2011 |
Douze mois terminés le 31 août 2011 |
||||||||||
| Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation | |||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) pour la période | (3 714) | $ | (3 593) | $ | 4 597 | $ | 22 120 | $ | |||||
| Ajouter (déduire) les éléments sans incidence sur les espèces | |||||||||||||
| Variation de l'escompte sur les placements temporaires | 2 | 45 | 4 | (42) | |||||||||
| Charges de rémunération à base d'actions | 429 | 1 862 | 461 | 2 256 | |||||||||
| Amortissement | 3 466 | 13 988 | 3 789 | 15 856 | |||||||||
| Gain sur la vente d'activités abandonnées | ‒ | ‒ | ‒ | (13 212) | |||||||||
| Gain sur la vente d'immobilisations | ‒ | ‒ | ‒ | (568) | |||||||||
| Variation de la juste valeur de la contrepartie conditionnelle en espèces | ‒ | (311) | (2 685) | (2 685) | |||||||||
| Produits reportés | (2 482) | (506) | (3 543) | (1 262) | |||||||||
| Impôt différé | 33 | 2 050 | 782 | 7 063 | |||||||||
| Variation du gain/perte de change | 617 | (1 510) | 113 | 2 130 | |||||||||
| (1 649) | 12 025 | 3 518 | 31 656 | ||||||||||
| Variation des éléments d'exploitation hors caisse | |||||||||||||
| Comptes débiteurs | 7 706 | 7 974 | 3 891 | 10 066 | |||||||||
| Impôts sur les bénéfices et crédits d'impôt | (2 004) | (5 570) | (1 714) | (6 714) | |||||||||
| Stocks | 1 306 | 10 879 | 200 | (8 751) | |||||||||
| Charges payées d'avance | (138) | (589) | 600 | (232) | |||||||||
| Comptes créditeurs, charges courues et provisions | (2 800) | 643 | (4 506) | (2 775) | |||||||||
| Autres passifs | (116) | (105) | (187) | 60 | |||||||||
| 2 305 | 25 257 | 1 802 | 23 310 | ||||||||||
| Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement | |||||||||||||
| Acquisitions de placements temporaires | (23 918) | (115 886) | (95 023) | (516 674) | |||||||||
| Produit de la vente et échéance de placements temporaires | 23 896 | 152 797 | 100 613 | 481 945 | |||||||||
| Acquisitions d'immobilisations | (5 846) | (23 849) | (5 079) | (12 164) | |||||||||
| Produit de la vente d'immobilisations | ‒ | ‒ | ‒ | 568 | |||||||||
| Produit net de la vente d'activités abandonnées | ‒ | ‒ | ‒ | 22 063 | |||||||||
| Regroupement d'entreprises | ‒ | ‒ | (289) | (1 049) | |||||||||
| (5 868) | 13 062 | 222 | (25 311) | ||||||||||
| Flux de trésorerie liés aux activités de financement | |||||||||||||
| Emprunt bancaire | ‒ | (782) | ‒ | 772 | |||||||||
| Remboursement de la dette à long terme | (281) | (577) | (323) | (619) | |||||||||
| Rachat de capital social | (1 610) | (2 236) | ‒ | ‒ | |||||||||
| Exercice d'options d'achat d'actions | 192 | 310 | 5 | 1 452 | |||||||||
| (1 699) | (3 285) | (318) | 1 605 | ||||||||||
| Effet des fluctuations du taux de change sur les espèces | 2 221 | 1 063 | (76) | 1 058 | |||||||||
| Variation des espèces | (3 041) | 36 097 | 1 630 | 662 | |||||||||
| Espèces au début de la période | 61 909 | 22 771 | 21 141 | 22 109 | |||||||||
| Espèces à la fin de la période | 58 868 | $ | 58 868 | $ | 22 771 | $ | 22 771 | $ | |||||
SOURCE : EXFO INC.
Vance Oliver
Responsable, relations avec les investisseurs
(418) 683-0913, poste 23733
[email protected]
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