Fibrek dépose sa circulaire du conseil d'administration recommandant l'acceptation de l'offre de Mercer

TSX : FBK
fibrek.com

MONTRÉAL, le 29 févr. 2012 /CNW Telbec/ - Fibrek Inc. (« Fibrek » ou la « Société ») a annoncé aujourd'hui qu'elle avait déposé sa circulaire du conseil d'administration qui confirme sa recommandation aux actionnaires de Fibrek de DÉPOSER leurs actions en réponse à l'offre visant l'achat de la totalité des actions ordinaires en circulation de Fibrek (l'« offre de Mercer ») présentée par Mercer International Inc. (« Mercer »). De plus, Mercer a déposé aujourd'hui la note d'information relative à son offre aux actionnaires de Fibrek.

La contrepartie offerte pour chaque action ordinaire de Fibrek aux termes de l'offre de Mercer sera, au gré de chaque actionnaire, soit : (i) 1,30 $ au comptant; (ii) 0,1540 action ordinaire de Mercer (les « actions de Mercer »); ou (iii) 0,54 $ au comptant et 0,0903 action de Mercer, sous réserve d'une répartition proportionnelle fondée sur un maximum de 70 millions de dollars au comptant et d'environ 11,7 millions d'actions de Mercer.

La circulaire du conseil d'administration décrit en détail les motifs de la recommandation. Le texte qui suit résume ces motifs :

• L'offre de Mercer prévoit une valeur rehaussée pour les actionnaires de Fibrek et représente une prime considérable par rapport à la contrepartie offerte dans le cadre de l'offre publique d'achat non sollicitée d'AbitibiBowater Inc. (faisant affaire sous la dénomination Produits forestiers Résolu) (« Abitibi ») (l'« offre non sollicitée d'Abitibi »). La contrepartie offerte aux termes de l'offre de Mercer représente une prime d'environ 70 % par rapport au cours moyen pondéré en fonction du volume des actions ordinaires à la Bourse de Toronto (la « TSX ») pour la période de 20 jours de bourse terminée avant l'annonce de l'offre non sollicitée d'Abitibi, et une prime d'environ 81 % par rapport à leur cours de clôture la veille de l'annonce de l'offre non sollicitée d'Abitibi. La contrepartie représente également, au 9 février 2012, une prime d'environ 30 % par rapport à la contrepartie offerte aux termes de l'offre non sollicitée d'Abitibi.
  
  
• Le conseiller financier de Fibrek, Valeurs Mobilières TD Inc., a remis un avis écrit daté du 9 février 2012 selon lequel, sous réserve de l'étendue de l'examen ainsi que des hypothèses, limitations et réserves y étant mentionnées, la contrepartie offerte aux actionnaires de Fibrek (autres que ceux qui ont conclu des conventions de blocage avec Abitibi) aux termes de l'offre de Mercer est équitable, du point de vue financier, pour ces actionnaires.
  
  
• Corporation Canaccord Genuity a établi une évaluation officielle des actions ordinaires de Fibrek et, compte tenu des analyses et des hypothèses qui y figurent, Corporation Canaccord Genuity est d'avis qu'en date du 3 février 2012, la juste valeur marchande d'une action ordinaire de Fibrek se situait entre 1,25 $ et 1,45 $.
  
  
• Mercer a accepté de prolonger son offre jusqu'à l'expiration des conventions de blocage conclues par certains actionnaires de Fibrek en faveur d'Abitibi pour permettre aux porteurs d'actions bloquées de déposer leurs actions ordinaires de Fibrek en réponse à l'offre de Mercer.
  
  
• Le conseil d'administration a recherché activement diverses solutions de rechange stratégiques et a conclu qu'il est dans l'intérêt de Fibrek d'appuyer l'offre de Mercer selon ses modalités.
  
  
• Le conseil d'administration s'est réservé la possibilité de répondre à des propositions supérieures non sollicitées et a négocié d'autres mesures de protection dans le cadre de la convention de soutien intervenue le 9 février 2012 entre Mercer et Fibrek.
  
  
• Les actionnaires de Fibrek auront la possibilité de participer à l'avenir de Mercer et de continuer de tirer parti des actifs de Fibrek.
  
  
• Tous les administrateurs et dirigeants de Fibrek ont convenu de déposer leurs actions ordinaires en réponse à l'offre de Mercer.

L'offre de Mercer pourra être acceptée jusqu'à 17 h (heure de Montréal) le 6 avril 2012, à moins qu'elle ne soit retirée ou prolongée, et elle sera conditionnelle, notamment, à l'acquisition par Mercer d'au moins 50,1 % des actions ordinaires de Fibrek en circulation, après dilution, à l'obtention des consentements et des approbations nécessaires des autorités de réglementation et à l'approbation de l'émission des actions de Mercer à la majorité simple des voix exprimées par les actionnaires de Mercer. Les deux plus importants actionnaires de Mercer et son chef de la direction, qui détiennent déjà au total environ 44 % des actions en circulation de Mercer, se sont déjà engagés à appuyer l'offre de Mercer et ont conclu des conventions de soutien afin de s'assurer de l'approbation des actionnaires de Mercer.

Tous les détails de l'offre de Mercer figurent dans la note d'information de Mercer et dans la circulaire du conseil d'administration de Fibrek qui ont été déposées et peuvent être consultées à l'adresse www.sedar.com sous le profil de la Société.

Renseignements importants à l'intention des actionnaires

Le conseil d'administration recommande à l'unanimité aux actionnaires d'ACCEPTER l'offre de Mercer à 1,30 $ et de DÉPOSER leurs actions ordinaires en réponse à celle-ci.

Vu le caractère inadéquat de l'offre non sollicitée d'Abitibi, le conseil d'administration confirme sa recommandation aux actionnaires de REJETER l'offre non sollicitée d'Abitibi à 1,00 $ et de NE PAS DÉPOSER leurs actions ordinaires en réponse à celle-ci. Les actionnaires qui ont déjà déposé leurs actions en réponse à l'offre non sollicitée d'Abitibi devraient en RÉVOQUER le dépôt sans délai.

Pour de plus amples renseignements sur la façon de déposer les actions ordinaires de Fibrek et pour toute autre question et demande d'aide relativement à l'offre de Mercer, veuillez communiquer avec l'agent d'information de Fibrek, Phoenix Advisory Partners, au 1 800 398-1129 (sans frais en Amérique du Nord) ou par courriel ([email protected]).

À propos de Fibrek
Fibrek (TSX : FBK) est un chef de file en matière de production et de commercialisation de pâte kraft vierge et recyclée de grande qualité. La compagnie exploite trois usines situées à Saint-Félicien, au Québec, à Fairmont, en Virginie-Occidentale et à Menominee, au Michigan. Sa capacité annuelle de production combinée totalise 760 000 tonnes. Fibrek emploie environ 500 personnes. L'usine de Saint-Félicien fournit de la pâte kraft blanchie de résineux du Nord (connue sous le nom de pâte NBSK) à divers secteurs de l'industrie du papier au Canada, aux États-Unis et en Europe, pour utilisation dans des produits spécialisés. Les usines de Fairmont et de Menominee produisent de la pâte kraft blanchie recyclée (connue sous le nom de pâte RBK) séchée à l'air et approvisionnent principalement des fabricants de papier fin non couché, de papier tissu à usage commercial et industriel et de papier couché aux États-Unis.

Information prospective
Le présent communiqué de presse contient de l'« information prospective » au sens de la législation en valeurs mobilières applicable. L'information prospective est l'expression d'une opinion, d'une attente ou d'une intention ou c'est une déclaration qui n'est pas un fait historique. Elle porte par exemple sur les perspectives, la stratégie commerciale, les plans, les attentes, les résultats ou les mesures futures de Fibrek, ou sur les hypothèses sur lesquelles ces déclarations sont fondées. L'information prospective est souvent caractérisée par l'emploi de termes comme « perspectives » ou de verbes comme « avoir l'intention de », « planifier », « prévoir », « projeter », « être d'avis », « croire », « estimer » et « s'attendre à », éventuellement employés au futur ou au conditionnel. Ces déclarations sont fondées sur l'information dont la direction de Fibrek dispose actuellement, sur les hypothèses, les intentions, les plans, les projets, les attentes et les estimations actuels de la direction concernant la croissance, les résultats d'exploitation, le rendement, les perspectives et les débouchés commerciaux futurs de Fibrek, sa capacité à attirer et à fidéliser les clients et la conjoncture économique dans laquelle elle exerce ses activités. L'information prospective est tributaire de risques connus et inconnus, d'incertitudes et d'autres facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats réels de Fibrek diffèrent sensiblement des conclusions, des prévisions ou des projections qu'elle contient. Ces risques, incertitudes et autres facteurs incluent notamment : les mesures prises par Abitibi ou Mercer, les mesures prises par les actionnaires de Fibrek relativement à l'offre non sollicitée d'Abitibi et l'offre de Mercer, l'effet possible de l'offre non sollicitée d'Abitibi et de l'offre de Mercer sur les activités de Fibrek, l'attribution d'un contrat d'achat d'électricité à Fibrek aux termes du nouveau programme de cogénération du gouvernement du Québec, la conjoncture économique générale, les prix de la pâte et les volumes des ventes, les fluctuations du taux de change, l'approvisionnement et le coût de la fibre de bois, des vieux papiers et d'autres matières premières, les cotisations au régime de retraite, les marchés concurrentiels, la dépendance envers les clients clés, la capacité accrue de production, les pannes de matériel, les interruptions de la production, les besoins en capitaux et d'autres facteurs mentionnés dans les documents d'information continue de Fibrek disponibles sur SEDAR à l'adresse www.sedar.com. L''offre de Mercer est subordonnée à un certain nombre de conditions. Il est possible que ces conditions ne soient pas remplies et/ou que Mercer exerce son droit de résiliation aux termes de la convention de soutien, auquel cas l'offre de Mercer pourrait être révoquée. Le résultat de l'appel de la décision du BDR pourrait également avoir une incidence sur l'offre de Mercer. L'incapacité de mener à bien l'offre de Mercer pourrait avoir une incidence défavorable importante sur le cours des actions de Fibrek. Il est recommandé au lecteur de ne pas se fier indûment à l'information prospective. L'information prospective est arrêtée à la date du présent communiqué de presse, et, sous réserve des exigences de la législation en valeurs mobilières applicable, Fibrek se dégage de toute obligation de la mettre à jour ou de la modifier pour refléter de nouveaux événements ou de nouvelles circonstances.

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