GAZ MÉTRO ANNONCE LA CLÔTURE DE SON PLACEMENT ANNONCÉ DE TITRES DE
PARTICIPATION DE 100 MILLIONS DE DOLLARS PAR VOIE DE PLACEMENT PRIVÉ

MONTRÉAL, le 7 oct. /CNW Telbec/ - Société en commandite Gaz Métro (« Gaz Métro ») est heureuse d'annoncer qu'elle a conclu son placement annoncé de titres de participation en émettant, dans le cadre d'un placement privé, 5 885 816 nouvelles parts à un prix de 16,99 $ la part en faveur de Gaz Métro inc. (« GMi ») et de Valener Inc. (« Valener ») en fonction de leur quote-part respective des parts en circulation, pour un produit brut d'environ 100 millions $ que Gaz Métro affectera au remboursement de la dette existante. Gaz Métro a conclu ce placement de titres de participation afin, comme il a été annoncé précédemment, de ramener la structure de son capital (soit le ratio de sa dette par rapport à sa capitalisation totale) à son niveau historique après une augmentation de ce ratio suivant l'acquisition de Green Mountain Power Corporation en 2007, qui a été financée entièrement par emprunt.

L'injection de capitaux par GMi et Valener aujourd'hui faisait suite à la remise par Gaz Métro d'un avis d'émission le 1^er octobre 2010 et à l'exercice, le même jour, par GMi et Valener, de leur droit préférentiel de souscription prévu par la convention de société en commandite de Gaz Métro, de sorte qu'elles ont toutes deux maintenu leur participation économique relative dans Gaz Métro, à environ 71 % dans le cas de GMi et 29 % dans le cas de Valener.

GMi a financé sa souscription de nouvelles parts en émettant des actions ordinaires en faveur de Noverco Inc. pour un produit brut d'environ 71 millions $.

Valener en bref

Valener est une nouvelle société par actions cotée en bourse qui détient une participation économique d'environ 29 % dans Gaz Métro. Par conséquent, Valener détient une participation dans le secteur de l'énergie et bénéficie du profil diversifié de Gaz Métro, tant sur les plans géographique que sectoriel. Valener s'est également vu octroyer une option lui permettant d'acquérir une participation indirecte de 24,5 % dans des projets éoliens aménagés conjointement, directement ou indirectement, par Gaz Métro et Boralex inc. sur les terrains privés de la Seigneurie de Beaupré. Valener peut également poursuivre ses propres projets d'aménagement et mettre en œuvre ses propres stratégies d'acquisition, sous réserve d'un engagement de non-concurrence en faveur de Gaz Métro et des limites applicables en vertu de sa facilité de crédit. Les actions ordinaires de Valener sont inscrites à la cote de la Bourse de Toronto sous le symbole « VNR ». www.valener.com

Gaz Métro en bref

Comptant plus de 3,6 milliards de dollars d'actifs, Gaz Métro est la principale entreprise de distribution de gaz naturel au Québec. Présente dans ce secteur réglementé depuis plus de 50 ans, Gaz Métro est devenue le fournisseur d'énergie de confiance de quelque 180 000 clients au Québec et 136 000 clients au Vermont et a su acquérir le savoir-faire et les compétences nécessaires pour diversifier ses activités au-delà du gaz naturel. Conformément à sa stratégie de croissance prudente, Gaz Métro a fait une entrée réussie sur le marché de la distribution d'électricité au Vermont et dans le développement de projets d'énergie éolienne au Québec. Offrant sur une base historique des distributions stables et solides et sachant se démarquer dans un marché concurrentiel, Gaz Métro se voue à la satisfaction de ses clients, de ses associés, de ses employés et des collectivités où elle est présente. www.gazmetro.com.

Mise en garde au sujet des énoncés prospectifs

Certains énoncés qui figurent dans le présent communiqué peuvent constituer des énoncés prospectifs en vertu de la législation en valeurs mobilières applicable. Ces énoncés prospectifs reflètent les intentions, les projets, les attentes et les opinions de la direction de Gaz Métro inc., le commandité de Gaz Métro, et sont fondés sur des renseignements qui sont actuellement à la disposition de la direction et des hypothèses à l'égard d'événements futurs. Les énoncés prospectifs mettent en cause des risques et incertitudes connus et inconnus ainsi que d'autres facteurs indépendants de la volonté de la direction. Un certain nombre de facteurs pourraient faire en sorte que les résultats réels de Gaz Métro diffèrent de façon importante des attentes actuelles telles qu'exprimées dans les énoncés prospectifs.

Bien que ces énoncés prospectifs soient fondés sur ce que la direction estime être des hypothèses raisonnables, la direction ne peut garantir aux investisseurs que les résultats réels seront conformes à ceux dont il est question dans ces énoncés prospectifs. Ces énoncés prospectifs sont à jour à la date de ce communiqué et la direction n'assume aucune obligation de les mettre à jour ou de les modifier pour tenir compte de faits nouveaux ou de circonstances nouvelles, sauf si les lois sur les valeurs mobilières applicables l'y obligent. Vous êtes priés de ne pas vous fier indûment à ces énoncés prospectifs.

Nous vous invitons à consulter la version intégrale de la mise en garde relative aux énoncés prospectifs ainsi que la description des risques susceptibles d'affecter les résultats réels de Gaz Métro qui figurent dans la circulaire de sollicitation de procurations de Gaz Métro datée du 28 juillet 2010. Ce document est disponible sur SEDAR à www.sedar.com et sur le site Internet de Gaz Métro à www.gazmetro.com.

Renseignements:

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