Genworth MI Canada Inc. émettra des débentures de rang supérieur non
assorties d'une sûreté d'un capital de 150 M$

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TORONTO, le 13 déc. /CNW/ - Genworth MI Canada Inc. (la « Société ») (TSX : MIC) a annoncé aujourd'hui qu'elle avait convenu d'émettre des débentures d'un capital de 150 M$ (les « débentures »). Les débentures seront des obligations de rang supérieur, directes et non assorties d'une sûreté de la Société et auront égalité de rang avec toutes les dettes non assorties d'une sûreté et non subordonnées de la Société. Les débentures seront placées par un groupe de démarchage mené par Scotia Capitaux Inc., RBC Marchés des Capitaux et Valeurs Mobilières TD Inc.

Les débentures porteront intérêt à un taux annuel fixe de 4,59 % jusqu'à leur échéance, le 15 décembre 2015. Standard & Poor's a attribué aux débentures une note provisoire de A-, et DBRS, une note provisoire de AA(bas). Le produit net tiré du placement sera utilisé pour financer des opérations entre la Société et ses filiales en propriété exclusive canadiennes. La Société devrait affecter le produit qu'elle reçoit de ces opérations aux besoins généraux de l'entreprise et à des fins d'investissement et/ou au financement d'une distribution aux actionnaires de la Société ou d'un rachat d'actions ordinaires auprès de ceux-ci.

Il est prévu que les débentures seront émises le 16 décembre 2010. Les détails du placement seront énoncés dans un supplément de prospectus au prospectus préalable de base simplifié de la Société daté du 7 mai 2010 que la Société a l'intention de déposer au Canada et qui sera disponible sur SEDAR, à www.sedar.com.

Les débentures n'ont pas été ni ne seront inscrites aux États-Unis en vertu de la loi américaine intitulée Securities Act of 1933, en sa version modifiée, et elles ne pourront être offertes, vendues ni livrées aux États-Unis ou à des personnes des États-Unis sans être inscrites ou avoir été dispensées d'une telle inscription en vertu de cette loi. Le présent communiqué ne constitue pas une offre de vente ni une sollicitation d'achat des débentures aux États-Unis.

À propos de Genworth MI Canada Inc.

Genworth MI Canada Inc., par l'intermédiaire de sa filiale Compagnie d'assurance d'hypothèques Genworth Financial Canada, est l'assureur privé de prêts hypothécaires résidentiels le plus important au Canada depuis 1995. Au service des propriétaires de maison, cette société, appelée Genworth Financial Canada, fournit de l'assurance prêt hypothécaire aux prêteurs hypothécaires résidentiels du Canada, ce qui permet aux emprunteurs dont la mise de fonds est peu élevée d'accéder à la propriété à moindre coût et de conserver leur maison durant les périodes de difficulté économique. Genworth Financial Canada combine son excellence en matière de technologie et de service à son expertise en gestion du risque pour offrir des produits novateurs sur le marché hypothécaire. Au 30 septembre 2010, Genworth Financial Canada détenait un actif total de 5,3 milliards de dollars et des capitaux propres de 2,6 milliards de dollars. Établie à Oakville en Ontario, Genworth Financial Canada emploie environ 265 personnes dans tout le Canada. Des renseignements supplémentaires sur Genworth MI Canada Inc. peuvent être consultés à www.genworth.ca.

Mise en garde concernant les énoncés prospectifs

Le présent communiqué contient certains énoncés prospectifs. Ces énoncés prospectifs comprennent, sans s'y limiter, les plans, les objectifs, les attentes et les intentions de la Société, y compris les attentes de la Société à l'égard des faits nouveaux futurs liés au placement des débentures et de l'intention de la Société de faire une distribution à ses actionnaires ou de racheter des actions ordinaires auprès de ceux-ci, et les autres énoncés contenus dans le présent communiqué et qui ne constituent pas des faits historiques. Ces énoncés peuvent se reconnaître par l'utilisation des termes comme « s'attend à », « prévoit », « a l'intention de », « planifie », « est d'avis », « cherche à », « estime », ou d'autres expressions de signification semblable. Ces énoncés s'appuient sur les opinions ou les attentes actuelles de la Société, y compris les hypothèses, opinions et attentes de la Société quant aux conditions du marché. De par leur nature, ces énoncés sont assujettis à des risques, à des incertitudes et à des changements de situation importants, dont bon nombre échappent au contrôle de la Société. Les résultats réels de la Société peuvent différer considérablement des résultats exprimés explicitement ou implicitement dans ces énoncés prospectifs, notamment par suite de changements de la situation mondiale, politique, économique, de l'industrie, de la concurrence, des marchés et de la réglementation, ainsi qu'en raison d'autres risques décrits dans la notice annuelle de la Société. Sous réserve des lois applicables, la Société n'est pas responsable de mettre à jour ou de réviser publiquement des énoncés prospectifs, que ce soit en raison de nouveaux renseignements, de faits nouveaux futurs ou autres.

Renseignements:

Investisseurs - Samantha Cheung, 905-287-5482 [email protected]
Médias - Anita DiPaolo-Booth, 905-287-5394 [email protected]