Glacier Credit Card Trust émet 423 281 000 $ de billets à moyen terme d'une durée de cinq ans

TORONTO, le 24 oct. 2012 /CNW/ - Glacier Credit Card Trust (« Glacier ») a annoncé aujourd'hui l'émission de 423 281 000 $ de billets à moyen terme se composant de 400 000 000 $ de billets de premier rang de série 2012-2 et de 23 281 000 $ de billets subordonnés de série 2012-2. Les billets viendront à échéance le 20 octobre 2017.

Les billets de premier rang de série 2012-2 porteront intérêt au taux fixe de 2,394 %. Les billets subordonnés de série 2012-2 porteront intérêt au taux fixe de 3,174 %.

Standard & Poor's Rating Services et DBRS Limited ont chacune attribué aux billets de premier rang de série 2012-2 la note « AAA (sf) » et aux billets subordonnés de série 2012-2, la note « A (sf) ».

Le produit tiré du placement sera affecté au remboursement d'une tranche des billets à moyen terme de série 2008-1 d'un capital de 634 930 000 $ de Glacier venant à échéance le 20 février 2013.

BMO Nesbitt Burns Inc. et Marchés mondiaux CIBC Inc. ont été les co-chefs de file dans le cadre de l'opération. Valeurs Mobilières TD Inc., RBC Dominion valeurs mobilières Inc., Scotia Capitaux Inc., Valeurs mobilières HSBC (Canada) Inc. et Financière Banque Nationale Inc. étaient les autres membres du syndicat relativement aux billets de premier rang de série 2012-2.

Glacier Credit Card Trust a été créée dans le but d'acquérir auprès de la Banque Canadian Tire, filiale en propriété exclusive de Services Financiers Canadian Tire Limitée, des participations en copropriété indivise dans un regroupement renouvelable de créances sur cartes de crédit. Ces créances proviennent de l'utilisation des cartes de crédit MasterCard^MD de Canadian Tire et des cartes de crédit de détaillants Canadian Tire.

SOURCE : Glacier Credit Card Trust

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