Global Diversified Investment Grade Income Trust II - Avis d'événements de crédit

MONTRÉAL, le 21 nov. 2014 /CNW Telbec/ - Global Diversified Investment Grade Income Trust II (la « Fiducie ») annonce qu'elle a reçu de Deutsche Bank AG, Canada Branch (« DB ») des avis d'événements de crédit relatifs aux obligations de référence des émetteurs sous‑jacents suivants :

Position crédit	Émetteurs sous‑jacents	Série	Type d'événement de crédit	Pondération	Exposition en date du 7 octobre 2014^(1)	Exposition en date du 7 octobre 2014 sur une base par part
C	Ace Securities Corp.	2004-HE4	Événement de perte	0,18 %	4 949 492 $	0,48 $
C	Ace Securities Corp.	2004-RM2	Événement de perte	0,02 %	656 531 $	0,06 $
C	CHL Mortgage Pass Through Trust 2004‑25	2004-25	Événement de perte	0,15 %	4 288 57 $	0,41 $
C	Countrywide Asset Backed Certificates	2004-10	Événement de perte	0,05 %	1 459 297 $	0,14 $
C	G‑Star Ltd.	2004-4	Événement de perte	0,46 %	12 707 643 $	1,22 $
C	HarborView Mortgage Loan Trust Series 2006‑12	2006-12	Événement de perte	0,91 %	25 415 287 $	2,45 $
Total :	─	─	─	1,77 %	49 476 307 $	4,76 $

(1) L'exposition indique la perte maximale qui peut être encourue sur une obligation de référence pour la position crédit C.

L'exposition de la Fiducie à la position crédit C est de 29 006 573 $ ou 2,79 $ par part.

Toute perte sur ces obligations de référence viendra réduire le notionnel de la position crédit C et se traduira par une baisse du prix de rachat pour les parts à l'échéance. Par exemple, la pondération totale des obligations de référence de la position crédit C qui font l'objet d'un avis d'événement de crédit est de 1,77 % du notionnel du portefeuille ou 4,76 $ par part. En fonction de la pondération actuelle, tout recouvrement inférieur à 41,37 % du notionnel total des obligations de référence touchées, soit l'équivalent de 4,76 $ par part, entraînera une perte globale pour la position crédit C, soit une somme de 2,79 $ par part.

Distribution

De plus, le contrat financier permet à DB de retenir un paiement correspondant à ces obligations de référence en défaut, jusqu'à ce que les pertes définitives aient été établies, ce qui entraînera une réduction des distributions à la Fiducie et par conséquent aux détenteurs de parts. Le plein impact de ces événements de crédit sur les distributions futures est actuellement inconnu.

Détermination de la perte finale

Les modalités de détermination de la perte finale prévoient que le processus pourra prendre jusqu'à 720 jours.

À propos de la Fiducie

La Fiducie procure une participation économique dans une tranche de capitaux propres des contrats de swap sur défaillance de crédit à l'égard de portefeuilles de titres adossés à des créances hypothécaires, de titres adossés à des créances mobilières, de titres financiers structurés et de positions corporatives synthétiques.

SOURCE : GLOBAL DIVERSIFIED INVESTMENT GRADE INCOME TRUST II

Louis Arteau : 514-394-7563, http://info.fbn.ca/trusts