Great-West Lifeco annonce ses résultats de 2009
Les lecteurs sont priés de se reporter aux paragraphes de mise en garde à l'égard des déclarations prospectives et des mesures financières non définies par les PCGR à la fin du présent communiqué.
Pour l'exercice terminé le 31 décembre 2009, le bénéfice net attribuable aux détenteurs d'actions ordinaires s'est élevé à 1 627 M$, comparativement à 2 018 M$ pour la période correspondante de 2008. Ce bénéfice représente 1,722 $ par action ordinaire pour l'exercice terminé le 31 décembre 2009, comparativement à un montant de 2,255 $ par action ordinaire en 2008.
Le bénéfice net de 525 M$ et de 2 018 M$ pour le trimestre et l'exercice terminés le 31 décembre 2008 représente le bénéfice net rajusté tiré des activités poursuivies et, par conséquent, ne tient pas compte de certains éléments, tel qu'il est décrit à la rubrique " Exploitation américaine " du présent communiqué. Le bénéfice net attribuable aux détenteurs d'actions ordinaires pour 2008, tel qu'il est présenté, s'est établi à (907) M$, ou (1,011) $ par action ordinaire pour le trimestre, et à 1 396 M$, ou 1,560 $ par action ordinaire pour l'exercice.
Au 31 décembre 2009, l'actif géré consolidé se chiffrait à 458,6 G$, en hausse de 16,6 G$ par rapport au 31 décembre 2008.
Points saillants
- Au Canada, les souscriptions de produits d'assurance-vie individuelle
ont augmenté de 9 % au cours du trimestre par rapport à 2008 et les
souscriptions de polices d'assurance-vie entière avec participation
ont augmenté de 29 % par rapport à 2008.
- En 2009, la Compagnie a lancé de nouveaux produits de prestations
minimales garanties à la sortie au Canada et en Allemagne.
- Au quatrième trimestre, les souscriptions au sein de l'unité Services
financiers aux États-Unis ont augmenté de 97 % par rapport au
trimestre correspondant de 2008. Les souscriptions aux régimes à
l'intention des sociétés publiques et des organismes à but non
lucratif ainsi qu'aux régimes 401(k) ont été très solides.
- Les flux nets d'actifs de Putnam se sont améliorés de 6 G$ US au
quatrième trimestre de 2009, comparativement à 2008.
- Putnam s'est classée en tête des 61 sociétés de fonds communs de
placement visées par l'étude annuelle 2010 de Lipper/Barron portant
sur les familles de fonds grâce au rendement qu'ont affiché ses fonds
en 2009. Cette étude classe les sociétés de fonds communs de
placement en fonction de leur rendement à l'égard d'une variété de
types d'actifs, tant nationaux qu'étrangers. Le classement enviable
de Putnam dans cette étude reflète les améliorations apportées à la
plateforme d'investissement dans le but de favoriser le rendement à
long terme.
- La Compagnie a déclaré un dividende trimestriel de 0,3075 $ par
action ordinaire, payable le 31 mars 2010. Ce dividende est le même
qu'au trimestre précédent. Les dividendes versés sur les actions
ordinaires pour l'exercice terminé le 31 décembre 2009 ont augmenté
de 2,5 % par rapport à 2008.
- Grâce à un certain nombre d'opérations sur capitaux propres conclues
en 2008 et en 2009, la Compagnie a haussé d'environ 1,0 G$ les
liquidités détenues par la société de portefeuille et a rééquilibré
le profil d'échéance de ses instruments de capital en cours.
- La situation du capital de la Compagnie demeure très solide. Le ratio
du montant minimal permanent requis pour le capital et l'excédent
(" MMPRCE ") de la filiale de l'exploitation canadienne de Lifeco, la
Great-West, se chiffrait à 204 % au 31 décembre 2009, et ne tenait
pas compte des avantages tirés du capital amassé par Lifeco en 2008
et en 2009.
Au quatrième trimestre, l'amélioration des marchés boursiers par rapport à 2008 a contribué à l'augmentation de 57 M$ du bénéfice net attribuable aux détenteurs d'actions ordinaires (0,06 $ par action ordinaire) en raison de la hausse des honoraires liés à la prestation de services de gestion de placements et de la baisse des réserves requises à l'égard des provisions techniques liées aux marchés boursiers. Certes, des améliorations ont été constatées au cours du trimestre, mais les conditions des marchés boursiers au cours de l'exercice ont affiché une faiblesse importante en 2009, par rapport à 2008. Par conséquent, le bénéfice net pour l'exercice a diminué de 139 M$, ou de 0,15 $ par action ordinaire. En dépit du recul des marchés boursiers, la Great-West n'était pas tenue de constituer des provisions techniques à l'égard des garanties liées aux fonds distincts au 31 décembre 2009.
Au quatrième trimestre de 2009, les conditions du marché du crédit ont été caractérisées par un rétrécissement des écarts de crédit et par une hausse du rendement des titres d'État, par rapport à 2008. Par ailleurs, certaines institutions financières européennes ont annoncé des plans de capital et de restructuration, lesquels ont donné lieu au report du paiement de coupons sur certains instruments de capital émis par ces sociétés. Pour le trimestre terminé le 31 décembre 2009, la Compagnie a constaté des charges de dépréciation des placements de 182 M$, avant impôts. En outre, la Compagnie a accru de 75 M$ (avant impôts) les provisions techniques pour rendement insuffisant de l'actif en raison de la baisse des cotes de crédit et des modifications connexes aux base actuarielles. La Compagnie a également diminué de 111 M$ (avant impôts) les provisions techniques pour rendement insuffisant de l'actif en raison de la libération de provisions constituées précédemment en lien avec les titres désignés comme ayant subi une perte de valeur au cours du trimestre. L'incidence de ces éléments liés au crédit sur le bénéfice net attribuable aux détenteurs d'actions ordinaires au cours du trimestre se résume à une charge de 82 M$, ou 0,09 $ par action ordinaire, compte tenu des caractéristiques de transformation des flux et d'autres opérations de sens inverse relatives aux provisions techniques.
Au 31 décembre 2009, l'actif investi consolidé s'établissait à 102,8 G$. La valeur comptable brute des placements ayant subi une perte de valeur totalisait 733 M$ à cette même date, et la Compagnie a comptabilisé des provisions cumulatives pour perte de valeur de 399 M$ au titre de ces placements. Les provisions de 399 M$ pour pertes liées aux actifs investis et de 2 467 M$ pour pertes sur créances futures comprises dans les provisions techniques représentaient 3,1 % des obligations et des actifs hypothécaires au 31 décembre 2009.
RÉSULTATS D'EXPLOITATION
Le bénéfice net consolidé de Lifeco correspond au bénéfice net de La Great-West, compagnie d'assurance-vie (la Great-West), de la Corporation Financière Canada-Vie (la CFCV), de la
EXPLOITATION CANADIENNE
Le bénéfice net attribuable aux détenteurs d'actions ordinaires pour le quatrième trimestre de 2009 s'est établi à 246 M$, contre 228 M$ au trimestre correspondant de 2008, ce qui reflète la croissance du bénéfice de l'unité Assurance Individuelle et produits d'investissement. Les résultats du quatrième trimestre de 2009 comprennent un gain au rachat des actions privilégiées, série E, de la Compagnie, lequel a haussé de 15 M$ le bénéfice net attribuable aux détenteurs d'actions ordinaires. Le bénéfice net attribuable aux détenteurs d'actions ordinaires pour l'exercice terminé le 31 décembre 2009 s'est établi à 883 M$, contre 1 003 M$ pour l'exercice 2008.
Pour l'exercice terminé le 31 décembre 2009, les souscriptions ont totalisé 9 031 M$, comparativement à 8 115 M$ en 2008. Les souscriptions de produits d'assurance ont augmenté par rapport à l'exercice terminé le 31 décembre 2008, la hausse des souscriptions d'assurance-vie individuelle s'étant chiffrée à 10 % par rapport à 2008.
Au 31 décembre 2009, le total de l'actif géré se chiffrait à 114,6 G$, comparativement à 103,9 G$ au 31 décembre 2008.
EXPLOITATION AMÉRICAINE
Le bénéfice net attribuable aux détenteurs d'actions ordinaires pour le quatrième trimestre de 2009 s'est établi à 36 M$, contre 82 M$ au trimestre correspondant de 2008. Le bénéfice net attribuable aux détenteurs d'actions ordinaires pour l'exercice terminé le 31 décembre 2009 s'est établi à 228 M$, contre 309 M$ pour l'exercice 2008.
Les charges de dépréciation d'actifs et les provisions pour pertes sur créances futures ont réduit le bénéfice net attribuable aux détenteurs d'actions ordinaires de 18 M$ au cours du trimestre.
Le bénéfice net de 82 M$ pour le trimestre terminé le 31 décembre 2008 ne tient pas compte de charges au titre des actifs incorporels et de l'écart d'acquisition, d'une provision pour moins-value sur les actifs d'impôts reportés et de coûts de restructuration totalisant 1 432 M$. Outre ces charges comptabilisées au quatrième trimestre, le bénéfice net de 309 M$ pour l'exercice terminé le 31 décembre 2008 exclut également le gain de 649 M$ à la vente de l'unité Soins de santé de GWL&A et le résultat de 43 M$ lié aux activités abandonnées, de même que deux éléments non récurrents qui ont fourni un apport de 118 M$ au bénéfice au cours du premier trimestre de 2008.
Pour l'exercice terminé le 31 décembre 2009, les souscriptions ont totalisé 32,4 G$, comparativement à 42,7 G$ en 2008.
Au 31 décembre 2009, le total de l'actif géré se chiffrait à 277,8 G$, comparativement à 271,1 G$ au 31 décembre 2008. L'actif géré au 31 décembre 2009 comprenait 120,7 G$ d'actifs de fonds communs de placement et de comptes institutionnels gérés par Putnam.
EXPLOITATION EUROPÉENNE
Le bénéfice net attribuable aux détenteurs d'actions ordinaires pour le quatrième trimestre de 2009 s'est établi à 165 M$, contre 224 M$ au trimestre correspondant de 2008. Le bénéfice net attribuable aux détenteurs d'actions ordinaires pour l'exercice terminé le 31 décembre 2009 s'est établi à 529 M$, contre 726 M$ pour l'exercice 2008.
Les charges de dépréciation d'actifs et les provisions pour pertes sur créances futures ont réduit le bénéfice net attribuable aux détenteurs d'actions ordinaires de 64 M$ au cours du trimestre.
Pour l'exercice terminé le 31 décembre 2009, les souscriptions ont totalisé 3 976 M$, comparativement à 5 004 M$ en 2008.
Au 31 décembre 2009, le total de l'actif géré se chiffrait à 66,2 G$, comparativement à 67,0 G$ au 31 décembre 2008.
EXPLOITATION GÉNÉRALE
Le bénéfice net tiré de l'exploitation générale de Lifeco attribuable aux détenteurs d'actions ordinaires consistait en une perte de 4 M$ pour le quatrième trimestre de
DIVIDENDES TRIMESTRIELS
Lors de sa réunion d'aujourd'hui, le conseil d'administration a approuvé le versement d'un dividende trimestriel de 0,3075 $ par action sur les actions ordinaires de la Compagnie, payable le 31 mars 2010 aux actionnaires inscrits à la fermeture des bureaux le 3 mars 2010.
De plus, le conseil d'administration a approuvé le versement des
dividendes trimestriels suivants :
- sur les actions privilégiées de premier rang, série D, à raison de
0,293750 $ par action;
- sur les actions privilégiées de premier rang, série F, à raison de
0,36875 $ par action;
- sur les actions privilégiées de premier rang, série G, à raison de
0,325 $ par action;
- sur les actions privilégiées de premier rang, série H, à raison de
0,30313 $ par action;
- sur les actions privilégiées de premier rang, série I, à raison de
0,28125 $ par action;
- sur les actions privilégiées de premier rang, série J, à raison de
0,3750 $ par action;
- sur les actions privilégiées de premier rang, série L, à raison de
0,353125 $ par action;
payables en entier le 31 mars 2010 aux actionnaires inscrits à la
fermeture des bureaux le 3 mars 2010.
Les dividendes dont il est question ci-dessus sont des dividendes admissibles aux fins de la Loi de l'impôt sur le revenu (
GREAT-WEST LIFECO
Great-West Lifeco Inc. (TSX : GWO) est une société de portefeuille spécialisée dans les services financiers ayant des participations dans l'assurance-vie, l'assurance-maladie, l'épargne-retraite, la gestion de placements et la réassurance. La Compagnie exerce des activités au
Mise en garde à l'égard des déclarations prospectives
Le présent communiqué renferme certaines déclarations prospectives visant la Compagnie, ses activités commerciales, ses stratégies ainsi que sa performance et sa situation financières prévues. Les déclarations prospectives comprennent des énoncés de nature prévisionnelle, dépendent de conditions ou d'événements futurs ou s'y rapportent, ou comprennent des termes comme " prévoir ", " s'attendre à ", " avoir l'intention ", " compter ", " croire ", " estimer " ainsi que les formes négatives de ces termes et d'autres expressions semblables. Par ailleurs, toute déclaration à l'égard de la performance financière future (y compris les produits, le bénéfice ou les taux de croissance), des stratégies ou perspectives commerciales courantes, des mesures futures que pourrait prendre la Compagnie, notamment les déclarations qu'elle pourrait faire à l'égard des avantages qu'elle prévoit retirer des acquisitions ou des dessaisissements, constitue également une déclaration prospective. Les déclarations prospectives sont fondées sur des prévisions et des projections courantes à l'égard d'événements futurs et sont, de par leur nature, assujetties, entre autres, à des risques, à des incertitudes et à des hypothèses concernant la Compagnie, à des facteurs économiques et au secteur des services financiers dans son ensemble, y compris le secteur de l'assurance et des fonds communs de placement. Ces déclarations ne garantissent pas la performance financière future. En fait, les événements et les résultats réels pourraient s'avérer sensiblement différents de ceux qui sont énoncés ou prévus dans les déclarations prospectives de la Compagnie en raison, mais sans s'y limiter, d'importants facteurs comme le niveau des souscriptions, le revenu-primes, les honoraires, les charges, les résultats au chapitre de la mortalité et de la morbidité, les taux de déchéance et les impôts, ainsi que les conditions générales économiques, politiques et des marchés en Amérique du Nord et à l'échelle internationale, les taux d'intérêt et de change, les activités des marchés boursiers et financiers mondiaux, la concurrence, les changements technologiques, les changements au plan de la réglementation gouvernementale, les décisions judiciaires ou réglementaires inattendues, les catastrophes et la capacité de la Compagnie d'effectuer des opérations stratégiques et d'intégrer les entreprises acquises. Le lecteur est prié de noter que la liste des facteurs importants précités n'est pas exhaustive et que d'autres facteurs existent, y compris ceux figurant à la rubrique Gestion du risque et pratiques relatives au contrôle du rapport de gestion annuel 2009 de la Compagnie et tous les facteurs mentionnés dans d'autres documents déposés auprès des autorités de réglementation des valeurs mobilières, lesquels peuvent être consultés à l'adresse www.sedar.com. Le lecteur est également invité à examiner attentivement ces facteurs, ainsi que d'autres facteurs, et à ne pas se fier indûment aux déclarations prospectives. À moins que la loi applicable ne l'exige expressément, la Compagnie n'a pas l'intention de mettre à jour les déclarations prospectives à la lumière de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou autrement.
Mise en garde à l'égard des mesures financières non définies par les PCGR
Le présent communiqué comprend certaines mesures financières non définies par les PCGR qui sont désignées, sans s'y limiter, par les termes " bénéfice avant les coûts de restructuration ", " bénéfice net rajusté ", " bénéfice net rajusté lié aux activités poursuivies ", " bénéfice avant les rajustements ", " taux de change constant ", " primes et dépôts ", " souscriptions " et d'autres expressions semblables. Les mesures financières non définies par les PCGR constituent, pour la direction et les investisseurs, des mesures additionnelles de la performance. Toutefois, ces mesures financières non définies par les PCGR n'ont pas de définition normalisée prescrite par les PCGR et ne peuvent être comparées directement à des mesures semblables utilisées par d'autres sociétés. Le lecteur est prié de se reporter aux rapprochements appropriés entre ces mesures financières non définies par les PCGR et les mesures prescrites par les PCGR.
Renseignements supplémentaires
Vous trouverez ci-jointes les principales données financières.
La conférence téléphonique portant sur le quatrième trimestre de Great-West Lifeco aura lieu le jeudi 11 février à 15 h 30 (heure de l'Est). On peut y accéder par le site www.greatwestlifeco.com ou par téléphone, en composant le :
- 416 340-8018 pour les participants de la région de Toronto;
- 1 866 223-7781 pour les participants du reste de l'Amérique du Nord;
- 800 6578-9898 (précédé de l'indicatif d'accès international) pour les
participants dans le reste du monde.
Il sera possible d'écouter la conférence téléphonique en différé à compter du 11 février, et ce, jusqu'au 18 février 2010. Pour ce faire, il suffit de composer le 1 800 408-3053 ou le 416 695-5800 à
Des renseignements supplémentaires sur Lifeco, y compris les derniers états financiers vérifiés de 2009, le rapport de gestion, la notice annuelle et les attestations du chef de la direction et du chef des services financiers, seront déposés sur SEDAR à l'adresse www.sedar.com.
POINTS SAILLANTS FINANCIERS (non vérifié)
(en millions de dollars, sauf les montants par action)
Aux et pour les trimestres Exercices
terminés les terminés les
-----------------------------------------------------
31 30 31 31 31
décembre septembre décembre décembre décembre
2009 2009 2008 2009 2008
-------------------------------------------------------------------------
Primes et dépôts :
Produits
d'assurance-vie, de
rentes garanties et
d'assurance-maladie 4 324 $ 4 336 $ 4 782 $ 18 033 $ 30 007 $
Équivalents des
primes des régimes
autofinancés
(contrats SAS) 632 610 615 2 499 2 410
Dépôts des fonds
distincts :
Produits de
l'Individuelle 2 036 1 236 2 054 6 229 7 825
Produits de la
Collective 1 626 2 325 1 399 8 470 5 524
Dépôts des fonds
communs de placement
exclusifs des comptes
institutionnels(1) 6 042 5 045 6 484 21 507 30 693
-----------------------------------------------------
Total des primes et
des dépôts 14 660 13 552 15 334 56 738 76 459
-----------------------------------------------------
Honoraires et autres
produits 765 728 743 2 839 3 124
Sommes versées ou
créditées aux
titulaires de
polices 4 283 8 687 4 812 23 809 26 774
Bénéfice net -
détenteurs d'actions
ordinaires(4)
Activités
poursuivies -
bénéfice
rajusté(3) 443 445 525 1 627 2 018
Activités
abandonnées
- bénéfice
rajusté(2) - - - - 43
-----------------------------------------------------
Bénéfice net
rajusté(3) 443 445 525 1 627 2 061
Rajustements
après impôts(3) - - (1 432) - (665)
-----------------------------------------------------
Bénéfice net 443 445 (907) 1 627 1 396
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Par action ordinaire
Bénéfice de base
rajusté(3) 0,468 $ 0,471 $ 0,586 $ 1,722 $ 2,303 $
Rajustements après
impôts(3) - - (1,597) - (0,743)
Bénéfice de base 0,468 0,471 (1,011) 1,722 1,560
Dividendes versés 0,3075 0,3075 0,3075 1,230 1,200
Valeur comptable 12,17 12,21 12,61
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Rendement de l'avoir
des détenteurs
d'actions ordinaires
(12 mois) :
Bénéfice net
rajusté(3) 13,8 % 13,7 % 19,0 %
Bénéfice net 13,8 % 2,4 % 12,7 %
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Total de l'actif 128 369 $ 129 813 $ 130 074 $
Actif net des
fonds distincts 87 495 86 640 77 748
Actif net des
fonds communs
de placement
exclusifs et
des comptes
institu-
tionnels(5) 123 504 124 272 131 122
-------------------------------
Total de l'actif
géré 339 368 340 725 338 944
Autres actifs
gérés(6) 119 207 114 145 103 015
-------------------------------
Total de l'actif
géré 458 575 $ 454 870 $ 441 959 $
-------------------------------
-------------------------------
Capital-actions
et surplus 13 003 $ 12 861 $ 13 228 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
1. Comprennent les dépôts des fonds communs de placement et des comptes
institutionnels de Putnam Investments, LLC, à l'exclusion des dépôts
nets du Prime Money Market Fund.
2. Représente les résultats d'exploitation de GWL&A dont l'unité Soins
de santé a été vendue le 1er avril 2008. Ne comprend pas le gain à la
vente de l'unité Soins de santé.
3. Le bénéfice net, le bénéfice de base par action ordinaire et le
rendement de l'avoir des détenteurs d'actions ordinaires sont
présentés après les rajustements à titre de mesure financière de la
performance des résultats non définie par les PCGR et tiennent compte
des éléments suivants en 2008 :
Se reporter
aux notes
Par action ordinaire des états
-------------------- financiers
Bénéfice net Trimestre Exercice annuels
---------------------------------------------
T1 : Gain à la
résiliation
d'un contrat de
réassurance 176 $ - $ 0,197 $ Note 15
Augmentation des
provisions de
GWL&A (58) 118 $ - (0,065) Note 2
T2 : Gain à la vente de
l'unité Soins de
santé de GWL&A 649 649 - 0,725 Note 2
T4 : Dépréciation des
actifs incorporels
et de l'écart
d'acquisition (1 353) (1,508) (1,511) Note 8
Provision pour
moins-value,
impôts sur les
bénéfices (34) (0,038) (0,038) Note 23
Coûts de
restructuration (45) (1 432) (0,051) (0,051) Note 3
-----------------------------
(665)$ (1,597)$ (0,743)$
-----------------------------
-----------------------------
Le rendement de l'avoir des détenteurs d'actions ordinaires a été
retraité pour exclure les éléments non récurrents des périodes
précédentes.
4. Le bénéfice net de l'exercice terminé le 31 décembre 2008 comprend
des charges de dépréciation de 100 $ après impôts et des coûts de
19 $ liés au transfert du Prime Money Market Fund de Putnam à
Federated Investors, Inc.
5. Ne tient pas compte du Prime Money Market Fund de Putnam.
6. Les autres actifs gérés comprennent des actifs de comptes
institutionnels et de particuliers pour lesquels la Compagnie n'offre
que des services administratifs et de tenue de dossiers. De façon
générale, les honoraires varient selon le type de services offerts au
client et ne fluctuent pas en fonction de l'actif.
SOMMAIRES D'EXPLOITATION CONSOLIDÉS (non vérifié)
(en millions de dollars, sauf les montants par action)
Trimestres terminés Exercices terminés
les 31 décembre les 31 décembre
------------------------------------------
2009 2008 2009 2008
------------------------------------------
Produits
Revenu-primes 4 324 $ 4 782 $ 18 033 $ 30 007 $
Revenu de placement net
Revenu de placement net
régulier 1 461 1 423 6 179 5 962
Variations de la juste
valeur des actifs détenus
à des fins de transaction (549) (368) 3 490 (5 161)
------------------------------------------
Total du revenu de placement
net 912 1 055 9 669 801
Honoraires et autres produits 765 743 2 839 3 124
------------------------------------------
6 001 6 580 30 541 33 932
------------------------------------------
Prestations et charges
Prestations aux titulaires de
polices 3 915 4 929 16 568 16 784
Participations des titulaires
de polices et bonifications 328 332 1 479 1 348
Variation des provisions
techniques 40 (449) 5 762 8 642
------------------------------------------
Total des sommes versées ou
créditées aux titulaires de
polices 4 283 4 812 23 809 26 774
Commissions 391 358 1 370 1 342
Frais d'exploitation 673 659 2 600 2 591
Taxes sur les primes 65 69 257 223
Frais de financement 62 37 336 296
Amortissement des actifs
incorporels à durée de
vie limitée 21 20 89 83
Coûts de restructuration - 70 - 70
Dépréciation des actifs
incorporels et de l'écart
d'acquisition - 2 178 - 2 178
------------------------------------------
Bénéfice net lié aux activités
poursuivies avant impôts sur
les bénéfices 506 (1 623) 2 080 375
Impôts sur les bénéfices
- exigibles (162) (101) (102) 334
- futurs 209 (640) 447 (612)
------------------------------------------
Bénéfice net lié aux activités
poursuivies avant la part des
actionnaires sans contrôle 459 (882) 1 735 653
Part des actionnaires sans
contrôle (4) 10 36 (108)
------------------------------------------
Bénéfice net lié aux activités
poursuivies 463 (892) 1 699 761
Bénéfice net lié aux activités
abandonnées - - - 692
------------------------------------------
Bénéfice net 463 (892) 1 699 1 453
Dividendes - détenteurs
d'actions privilégiées
perpétuelles 20 15 72 57
------------------------------------------
Bénéfice net - détenteurs
d'actions ordinaires 443 $ (907)$ 1 627 $ 1 396 $
------------------------------------------
------------------------------------------
Bénéfice par action ordinaire
De base 0,468 $ (1,011)$ 1,722 $ 1,560 $
------------------------------------------
------------------------------------------
Dilué 0,467 $ (1,009)$ 1,719 $ 1,553 $
------------------------------------------
------------------------------------------
BILANS CONSOLIDÉS (non vérifié)
(en millions de dollars)
Aux 31 décembre
---------------------
2009 2008
---------------------
Actif
Obligations 66 147 $ 66 554 $
Prêts hypothécaires 16 684 17 444
Actions 6 442 5 394
Biens immobiliers 3 099 3 188
Avances consenties aux titulaires de polices 6 957 7 622
Trésorerie et équivalents de trésorerie 3 427 2 850
Fonds détenus par des assureurs cédants 10 839 11 447
Écart d'acquisition 5 406 5 425
Actifs incorporels 3 238 3 523
Autres actifs 6 130 6 627
---------------------
Total de l'actif 128 369 $ 130 074 $
---------------------
---------------------
Passif
Provisions mathématiques
Provisions techniques 98 059 $ 97 895 $
Provision pour sinistres 1 308 1 466
Provision au titre des participations des
titulaires de polices 606 630
Provision pour bonifications 317 310
Fonds des titulaires de polices 2 361 2 326
---------------------
102 651 102 627
Débentures et autres instruments d'emprunt 4 142 3 821
Fonds détenus en vertu de contrats de réassurance 186 192
Autres passifs 4 608 5 969
Conventions de rachat 532 334
Gains nets réalisés reportés 133 161
---------------------
112 252 113 104
Actions privilégiées 203 752
Titres et débentures de fiducies de capital 540 658
Part des actionnaires sans contrôle
Surplus attribuable aux comptes de participation
de filiales 2 004 2 012
Actions privilégiées émises par des filiales 157 157
Actions privilégiées perpétuelles émises par des
filiales 147 150
Part des actionnaires sans contrôle dans le
capital-actions et le surplus 63 13
Capital-actions et surplus
Capital-actions
Actions privilégiées perpétuelles 1 497 1 329
Actions ordinaires 5 751 5 736
Surplus cumulé 7 367 6 906
Cumul des autres éléments du résultat étendu (1 664) (787)
Surplus d'apport 52 44
---------------------
13 003 13 228
---------------------
Total du passif, du capital-actions et du surplus 128 369 $ 130 074 $
---------------------
---------------------
Information sectorielle (non vérifié)
Résultats d'exploitation consolidés
Pour le trimestre terminé le 31 décembre 2009
Exploi-
Exploi- Exploi- Exploi- tation
tation tation tation générale
cana- améri- euro- de
dienne caine péenne Lifeco Total
----------------------------------------------------
Produits :
Revenu-primes 2 386 $ 685 $ 1 253 $ - $ 4 324 $
Revenu de placement
net
Revenu de
placement net
régulier 633 332 491 5 1 461
Variations de la
juste valeur des
actifs détenus à
des fins de
transaction (179) (15) (355) - (549)
----------------------------------------------------
Total du revenu de
placement net 454 317 136 5 912
Honoraires et
autres produits 249 358 158 - 765
----------------------------------------------------
Total des produits 3 089 1 360 1 547 5 6 001
----------------------------------------------------
Prestations et charges :
Sommes versées ou
créditées aux
titulaires de
polices 2 233 853 1 197 - 4 283
Autres 530 457 196 8 1 191
Amortissement des
actifs incorporels
à durée de vie
limitée 8 11 2 - 21
----------------------------------------------------
Bénéfice net lié aux
activités poursuivies
avant impôts sur les
bénéfices 318 39 152 (3) 506
Impôts sur les
bénéfices 66 13 (28) (4) 47
----------------------------------------------------
Bénéfice net avant
part des actionnaires
sans contrôle 252 26 180 1 459
Part des actionnaires
sans contrôle (5) (10) 11 - (4)
----------------------------------------------------
Bénéfice net lié aux
activités poursuivies 257 36 169 1 463
Bénéfice net lié aux
activités abandonnées - - - - -
----------------------------------------------------
Bénéfice net 257 36 169 1 463
Dividendes - détenteurs
d'actions privilégiées
perpétuelles 11 - 4 5 20
----------------------------------------------------
Bénéfice net -
détenteurs d'actions
ordinaires 246 $ 36 $ 165 $ (4)$ 443 $
----------------------------------------------------
----------------------------------------------------
Pour le trimestre terminé le 31 décembre 2008
Exploi-
Exploi- Exploi- Exploi- tation
tation tation tation générale
cana- améri- euro- de
dienne caine péenne Lifeco Total
----------------------------------------------------
Produits :
Revenu-primes 2 199 $ 878 $ 1 705 $ - $ 4 782 $
Revenu de placement
net
Revenu de
placement net
régulier 494 368 570 (9) 1 423
Variations de la
juste valeur des
actifs détenus à
des fins de
transaction (608) (281) 521 - (368)
----------------------------------------------------
Total du revenu de
placement net (114) 87 1 091 (9) 1 055
Honoraires et
autres produits 230 335 178 - 743
----------------------------------------------------
Total des produits 2 315 1 300 2 974 (9) 6 580
----------------------------------------------------
Prestations et charges :
Sommes versées ou
créditées aux
titulaires de
polices 1 510 833 2 469 - 4 812
Autres 528 376 217 2 1 123
Amortissement des
actifs incorporels
à durée de vie
limitée 6 13 1 - 20
Coûts de
restructuration - 70 - - 70
Dépréciation des
actifs incorporels
et de l'écart
d'acquisition - 2 178 - - 2 178
----------------------------------------------------
Bénéfice net lié aux
activités poursuivies
avant impôts sur les
bénéfices 271 (2 170) 287 (11) (1 623)
Impôts sur les
bénéfices 9 (811) 63 (2) (741)
----------------------------------------------------
Bénéfice net avant
part des actionnaires
sans contrôle 262 (1 359) 224 (9) (882)
Part des actionnaires
sans contrôle 23 (9) (4) - 10
----------------------------------------------------
Bénéfice net lié aux
activités poursuivies 239 (1 350) 228 (9) (892)
Bénéfice net lié aux
activités abandonnées - - - - -
----------------------------------------------------
Bénéfice net 239 (1 350) 228 (9) (892)
Dividendes - détenteurs
d'actions privilégiées
perpétuelles 11 - 4 - 15
----------------------------------------------------
Bénéfice net -
détenteurs d'actions
ordinaires 228 $ (1 350) $ 224 $ (9)$ (907)$
----------------------------------------------------
----------------------------------------------------
Pour l'exercice terminé le 31 décembre 2009
Exploi-
Exploi- Exploi- Exploi- tation
tation tation tation générale
cana- améri- euro- de
dienne caine péenne Lifeco Total
----------------------------------------------------
Produits :
Revenu-primes 8 946 $ 2 973 $ 6 114 $ - $ 18 033 $
Revenu de placement
net
Revenu de
placement net
régulier 2 610 1 521 2 025 23 6 179
Variations de la
juste valeur des
actifs détenus à
des fins de
transaction 1 316 981 1 193 - 3 490
----------------------------------------------------
Total du revenu de
placement net 3 926 2 502 3 218 23 9 669
Honoraires et
autres produits 938 1 240 661 - 2 839
----------------------------------------------------
Total des produits 13 810 6 715 9 993 23 30 541
----------------------------------------------------
Prestations et charges :
Sommes versées ou
créditées aux
titulaires de
polices 10 354 4 778 8 677 - 23 809
Autres 2 205 1 594 746 18 4 563
Amortissement des
actifs incorporels
à durée de vie
limitée 32 51 6 - 89
----------------------------------------------------
Bénéfice net lié aux
activités poursuivies
avant impôts sur les
bénéfices 1 219 292 564 5 2 080
Impôts sur les
bénéfices 268 68 7 2 345
----------------------------------------------------
Bénéfice net avant
part des actionnaires
sans contrôle 951 224 557 3 1 735
Part des actionnaires
sans contrôle 26 (4) 14 - 36
----------------------------------------------------
Bénéfice net lié aux
activités poursuivies 925 228 543 3 1 699
Bénéfice net lié aux
activités abandonnées - - - - -
----------------------------------------------------
Bénéfice net 925 228 543 3 1 699
Dividendes - détenteurs
d'actions privilégiées
perpétuelles 42 - 14 16 72
----------------------------------------------------
Bénéfice net -
détenteurs d'actions
ordinaires 883 $ 228 $ 529 $ (13)$ 1 627 $
----------------------------------------------------
----------------------------------------------------
Pour l'exercice terminé le 31 décembre 2008
Exploi-
Exploi- Exploi- Exploi- tation
tation tation tation générale
cana- améri- euro- de
dienne caine péenne Lifeco Total
----------------------------------------------------
Produits :
Revenu-primes 8 197 $ 2 683 $ 19 127 $ - $ 30 007 $
Revenu de placement
net
Revenu de
placement net
régulier 2 367 1 345 2 262 (12) 5 962
Variations de la
juste valeur des
actifs détenus à
des fins de
transaction (2 168) (1 286) (1 707) - (5 161)
----------------------------------------------------
Total du revenu de
placement net 199 59 555 (12) 801
Honoraires et
autres produits 1 034 1 442 648 - 3 124
----------------------------------------------------
Total des produits 9 430 4 184 20 330 (12) 33 932
----------------------------------------------------
Prestations et charges :
Sommes versées ou
créditées aux
titulaires de
polices 5 748 2 366 18 660 - 26 774
Autres 2 175 1 507 759 11 4 452
Amortissement des
actifs incorporels
à durée de vie
limitée 28 51 4 - 83
Coûts de
restructuration - 70 - - 70
Dépréciation des
actifs incorporels
et de l'écart
d'acquisition - 2 178 - - 2 178
----------------------------------------------------
Bénéfice net lié aux
activités poursuivies
avant impôts sur les
bénéfices 1 479 (1 988) 907 (23) 375
Impôts sur les
bénéfices 360 (799) 164 (3) (278)
----------------------------------------------------
Bénéfice net avant
part des actionnaires
sans contrôle 1 119 (1 189) 743 (20) 653
Part des actionnaires
sans contrôle 73 (184) 3 - (108)
----------------------------------------------------
Bénéfice net lié aux
activités
poursuivies 1 046 (1 005) 740 (20) 761
Bénéfice net lié aux
activités abandonnées - 692 - - 692
----------------------------------------------------
Bénéfice net 1 046 (313) 740 (20) 1 453
Dividendes - détenteurs
d'actions privilégiées
perpétuelles 43 - 14 - 57
----------------------------------------------------
Bénéfice net -
détenteurs d'actions
ordinaires 1 003 $ (313)$ 726 $ (20)$ 1 396 $
----------------------------------------------------
----------------------------------------------------
Renseignements: Marlene Klassen, ARP, Vice-présidente adjointe, Service des communications, 204 946-7705
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