Great-West Lifeco annonce ses résultats du premier trimestre de 2012

Les lecteurs sont priés de se reporter aux paragraphes de mise en garde à l'égard des déclarations prospectives et des mesures financières non définies par les IFRS à la fin du présent communiqué. Tous les chiffres sont exprimés en dollars canadiens, à moins d'indication contraire.

TSX : GWO

TORONTO, le 3 mai 2012 /CNW/ - Great-West Lifeco Inc. (Lifeco) a présenté ses résultats, qui font état d'un bénéfice net attribuable aux détenteurs d'actions ordinaires de 451 M$ pour le trimestre clos le 31 mars 2012, comparativement à 415 M$ pour le premier trimestre de 2011. Il s'agit là de 0,475 $ par action ordinaire pour le trimestre clos le 31 mars 2012, comparativement à 0,438 $ par action ordinaire pour le trimestre correspondant de 2011.

Points saillants

• L'actif administré consolidé a augmenté pour se chiffrer à 523 G$ au 31 mars 2012, en hausse de 21 G$ par rapport au 31 décembre 2011.
• Le rendement de l'avoir des détenteurs d'actions ordinaires de la Compagnie continue d'être le premier du secteur en se chiffrant à 17,5 % en fonction du bénéfice net et à 16,5 % en fonction du bénéfice opérationnel.
• Les souscriptions de produits de l'unité Assurance individuelle au Canada ont augmenté de 17 % et les souscriptions de régimes de retraite collectifs de l'unité Gestion du patrimoine ont enregistré une hausse de 46 % par rapport au premier trimestre de 2011.
• Les souscriptions de l'unité Services financiers aux États-Unis se sont chiffrées à 2,4 G$ US, comparativement à 2,2 G$ US au premier trimestre de 2011, traduisant ainsi la vigueur continue des ventes des unités Marchés de l'Individuelle et Services de retraite.
• L'actif géré de Putnam a augmenté de 7,6 G$ US au cours du trimestre en raison du rendement élevé des marchés. Le montant net des rachats effectués au cours du trimestre s'est chiffré à 2 G$ US.
• La Compagnie a tiré un produit de 250 M$ de l'émission d'actions privilégiées perpétuelles à taux fixe de 5,40 % au cours du trimestre.
• La situation du capital de la Compagnie est demeurée très solide. Le ratio du montant minimal permanent requis pour le capital et l'excédent (le MMPRCE) de La Great-West, compagnie d'assurance-vie se chiffrait à 205 % au 31 mars 2012, en hausse par rapport au ratio de 204 % enregistré au trimestre précédent.
• Les résultats au chapitre du crédit ont continué d'être favorables pour la Compagnie au cours du premier trimestre, ce qui a eu une incidence positive nette de 13 M$. Le risque relatif aux placements effectués dans les pays périphériques de la zone euro a continué de s'atténuer en raison des cessions et de l'arrivée à échéance d'actifs.
• La Compagnie a déclaré un dividende trimestriel de 0,3075 $ par action ordinaire, payable le 29 juin 2012.

RÉSULTATS OPÉRATIONNELS

Le bénéfice net consolidé de Lifeco correspond au bénéfice net de La Great-West, compagnie d'assurance-vie (la Great-West), de la Corporation Financière Canada-Vie (la CFCV), de la London Life, Compagnie d'Assurance-Vie (la London Life), de Great-West Life & Annuity Insurance Company (GWL&A) et de Putnam Investments, LLC (Putnam), à quoi s'ajoutent les résultats de l'exploitation générale de Lifeco.

EXPLOITATION CANADIENNE

Le bénéfice net attribuable aux détenteurs d'actions ordinaires s'est établi à 242 M$ pour le premier trimestre de 2012, comparativement à 245 M$ pour le premier trimestre de 2011.

Le total des primes et des dépôts pour le trimestre clos le 31 mars 2012 a été de 5,3 G$, comparativement à 5,1 G$ en 2011. Le total des souscriptions pour le premier trimestre de 2012 a été de 2,5 G$, un montant comparable à celui qui a été enregistré au cours de la période correspondante de 2011. Les souscriptions de produits d'assurance individuelle ont augmenté de 17 %, celles de régimes de retraite collectifs de l'unité Gestion du patrimoine ont augmenté de 46 % et les souscriptions de fonds de placement de détail exclusifs ont chuté de 8 % par rapport au premier trimestre de 2011.

Le total de l'actif administré au 31 mars 2012 se chiffrait à 132,7 G$, comparativement à 128,2 G$ au 31 mars 2011.

EXPLOITATION AMÉRICAINE

Le bénéfice net attribuable aux détenteurs d'actions ordinaires s'est établi à 75 M$ pour le premier trimestre de 2012, comparativement à 88 M$ pour le premier trimestre de 2011. Cette baisse s'explique essentiellement par les résultats anormalement élevés en matière de sinistres liés à la mortalité observés dans les blocs d'affaires fermés.

Pour le trimestre clos le 31 mars 2012, les souscriptions ont totalisé 8,1 G$, comparativement à 11,0 G$ en 2011. Les souscriptions de Putnam ont atteint 5,7 G$ au trimestre clos le 31 mars 2012, comparativement à 8,8 G$ au premier trimestre de l'exercice précédent. Les souscriptions de l'unité Services financiers se sont établies à 2,4 G$ au premier trimestre de 2012, comparativement à 2,2 G$ en 2011.

Au 31 mars 2012, le total de l'actif administré se chiffrait à 318,9 G$, comparativement à 300,2 G$ au 31 mars 2011.

EXPLOITATION EUROPÉENNE

Le bénéfice net attribuable aux détenteurs d'actions ordinaires s'est établi à 141 M$ pour le premier trimestre de 2012, comparativement à 86 M$ pour le premier trimestre de 2011. Pour le premier trimestre de 2011, le bénéfice net comprenait l'établissement de provisions liées aux catastrophes relativement aux tremblements de terre survenus au Japon et en Nouvelle-Zélande, dont l'incidence après impôt sur le bénéfice net attribuable aux actionnaires s'est chiffrée à 75 M$.

Pour le trimestre clos le 31 mars 2012, les souscriptions ont totalisé 0,8 G$, comparativement à 1,1 G$ en 2011, en raison des conditions difficiles du marché et de l'incertitude économique.

Au 31 mars 2012, le total de l'actif administré se chiffrait à 71,4 G$, comparativement à 66,8 G$ au 31 mars 2011.

EXPLOITATION GÉNÉRALE

L'exploitation générale de Lifeco a enregistré une perte nette de 7 M$ attribuable aux détenteurs d'actions ordinaires pour le premier trimestre de 2012, comparativement à une perte nette de 4 M$ pour le premier trimestre de 2011.

DIVIDENDES TRIMESTRIELS

Lors de sa réunion d'aujourd'hui, le conseil d'administration a approuvé le versement d'un dividende trimestriel de 0,3075 $ par action sur les actions ordinaires de la Compagnie, payable le 29 juin 2012 aux actionnaires inscrits à la fermeture des bureaux le 1^er juin 2012.

Les dividendes dont il est question ci-dessus sont des dividendes admissibles aux fins de la Loi de l'impôt sur le revenu (Canada) et de toute loi provinciale similaire.

De plus, le conseil d'administration a approuvé le versement des dividendes trimestriels suivants :

• sur les actions privilégiées de premier rang, série F, à raison de 0,36875 $ par action;
• sur les actions privilégiées de premier rang, série G, à raison de 0,3250 $ par action;
• sur les actions privilégiées de premier rang, série H, à raison de 0,30313 $ par action;
• sur les actions privilégiées de premier rang, série I, à raison de 0,28125 $ par action;
• sur les actions privilégiées de premier rang, série J, à raison de 0,3750 $ par action;
• sur les actions privilégiées de premier rang, série L, à raison de 0,353125 $ par action;
• sur les actions privilégiées de premier rang, série M, à raison de 0,36250 $ par action;
• sur les actions privilégiées de premier rang, série N, à raison de 0,228125 $ par action;
• sur les actions privilégiées de premier rang, série P, à raison de 0,477120 $ par action;

payables en entier le 29 juin 2012 aux actionnaires inscrits à la fermeture des bureaux le 1^er juin 2012.

GREAT-WEST LIFECO

Great-West Lifeco Inc. (TSX : GWO) est une société de portefeuille internationale spécialisée dans les services financiers ayant des participations dans l'assurance-vie, l'assurance-maladie, les services de retraite et de placement, la gestion d'actifs et la réassurance. Great-West Lifeco exerce des activités au Canada, aux États-Unis, en Europe et en Asie par l'intermédiaire de La Great-West, compagnie d'assurance-vie, de la London Life, Compagnie d'Assurance-Vie, de La Compagnie d'Assurance du Canada sur la Vie, de Great-West Life & Annuity Insurance Company et de Putnam Investments, LLC. Great-West Lifeco et les sociétés de son groupe gèrent un actif de 523 G$ et sont membres du groupe de sociétés de la Corporation Financière Power.

Mise en garde à l'égard des déclarations prospectives
Le présent rapport renferme des déclarations prospectives visant la Compagnie, ses activités commerciales, ses stratégies ainsi que sa performance et sa situation financières prévues. Les déclarations prospectives comprennent des énoncés de nature prévisionnelle, dépendent de conditions ou d'événements futurs ou s'y rapportent, ou comprennent des termes comme « prévoir », « s'attendre à », « avoir l'intention de », « compter », « croire », « estimer », d'autres expressions semblables ainsi que les formes négatives de ces termes. Par ailleurs, toute déclaration à l'égard de la performance financière future (y compris les produits, le bénéfice ou les taux de croissance), des stratégies ou des perspectives commerciales courantes et des mesures futures que pourrait prendre la Compagnie, notamment les déclarations qu'elle pourrait faire à l'égard des avantages qu'elle prévoit retirer des acquisitions et des dessaisissements, constitue également une déclaration prospective. Les déclarations prospectives sont fondées sur des prévisions et des projections à l'égard d'événements futurs qui étaient actuelles au moment où ces déclarations ont été formulées et elles sont, de par leur nature, assujetties, entre autres, à des risques, à des incertitudes et à des hypothèses concernant la Compagnie, à des facteurs économiques et au secteur des services financiers dans son ensemble, y compris le secteur de l'assurance et des fonds communs de placement. Ces déclarations ne garantissent pas la performance financière future. En fait, les événements et les résultats réels pourraient s'avérer sensiblement différents de ceux qui sont énoncés ou prévus dans les déclarations prospectives en raison, mais sans s'y limiter, d'importants facteurs comme le niveau des souscriptions, les primes reçues, les honoraires, les charges, les résultats au chapitre de la mortalité et de la morbidité, les taux de déchéance et les impôts, ainsi que les conditions générales économiques, politiques et des marchés en Amérique du Nord et à l'échelle internationale, les taux d'intérêt et de change, les marchés boursiers et financiers mondiaux, la concurrence, les changements technologiques, les changements au plan de la réglementation gouvernementale, les changements de méthodes comptables et l'incidence de la mise en œuvre de ces changements, les décisions judiciaires ou réglementaires inattendues, les catastrophes et la capacité de la Compagnie d'effectuer des opérations stratégiques et d'intégrer les entreprises acquises. Le lecteur est prié de noter que la liste des facteurs importants précités n'est pas exhaustive et qu'il existe d'autres facteurs, y compris ceux figurant à la rubrique Gestion du risque et pratiques relatives au contrôle du rapport de gestion annuel de la Compagnie ainsi que tous les facteurs mentionnés dans d'autres documents déposés auprès des autorités de réglementation des valeurs mobilières, lesquels peuvent être consultés à l'adresse www.sedar.com. Le lecteur est également invité à examiner attentivement ces facteurs, ainsi que d'autres facteurs, et à ne pas se fier indûment aux déclarations prospectives. À moins que la loi applicable ne l'exige expressément, la Compagnie n'a pas l'intention de mettre à jour les déclarations prospectives à la lumière de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou autrement.

Mise en garde à l'égard des mesures financières non définies par les IFRS
Le présent communiqué comprend certaines mesures financières non définies par les IFRS qui sont désignées, sans s'y limiter, par les termes « bénéfice opérationnel », « taux de change constant », « primes et dépôts », « souscriptions » et d'autres expressions semblables. Les mesures financières non définies par les IFRS constituent, pour la direction et les investisseurs, des mesures additionnelles de la performance. Toutefois, ces mesures financières non définies par les IFRS n'ont pas de définition normalisée prescrite par les IFRS et ne peuvent être comparées directement à des mesures semblables utilisées par d'autres sociétés. Se reporter aux rapprochements appropriés entre ces mesures et les mesures définies par les IFRS.

Renseignements supplémentaires
Vous trouverez ci-jointes les principales données financières.

La conférence téléphonique et la webémission portant sur le premier trimestre de Great-West Lifeco auront lieu le jeudi 3 mai 2012 à 15 h 30 (heure de l'Est). On peut y accéder par le site www.greatwestlifeco.com ou par téléphone, en composant le :

• 416-340-8018 pour les participants de la région de Toronto;
• 1-866-223-7781 pour les participants du reste de l'Amérique du Nord;
• 800-6578-9898 (précédé de l'indicatif d'accès international) pour les participants dans le reste du monde.

Il sera possible d'écouter la conférence téléphonique en différé du 3 au 12 mai 2012. Pour ce faire, il suffit de composer le 1-800-408-3053 ou le 905-694-9451 à Toronto (code d'accès : 1367585#). Il sera possible de visionner la webémission archivée sur le site www.greatwestlifeco.com à partir d'environ 19 h (heure de l'Est) le 3 mai 2012 et jusqu'au 2 mai 2013.

Des renseignements supplémentaires sur Lifeco, y compris les derniers états financiers consolidés intermédiaires non audités, le rapport de gestion intermédiaire et les attestations du chef de la direction et du chef des services financiers, seront déposés sur SEDAR à l'adresse www.sedar.com.

POINTS SAILLANTS FINANCIERS (non audité) (en millions de dollars canadiens, sauf les montants par action)
			Aux et pour les trimestres clos les
			31 mars 2012					31 décembre 2011					31 mars 2011
Primes et dépôt :
Produits d'assurance-vie, de rentes garanties et d'assurance-maladie					4 529	$			4 334	$			4 295	$
Équivalents des primes des régimes autofinancés (contrats SAS)					685				651				670
Dépôts des fonds distincts :
	Produits de l'Individuelle				1 559				1 829				1 905
	Produits de la Collective				1 770				1 777				1 493
Dépôts des fonds communs de placement exclusifs et des comptes   institutionnels					5 939				5 624				9 083
Total des primes et des dépôts					14 482				14 215				17 446
Honoraires et autres produits					724				740				720
Sommes versées ou créditées aux titulaires de police					4 743				6 340				4 579
Bénéfice opérationnel - détenteurs d'actions ordinaires					451				500				415
Bénéfice net - détenteurs d'actions ordinaires					451				624				415
Par action ordinaire
	Bénéfice opérationnel				0,475	$			0,528	$			0,438	$
	Bénéfice de base				0,475				0,657				0,438
	Dividendes versés				0,3075				0,3075				0,3075
	Valeur comptable				12,69				12,61				11,50
Rendement des capitaux propres attribuables aux détenteurs   d'actions ordinaires (sur les quatre derniers trimestres*) :
	Bénéfice opérationnel				16,5	%			16,6	%			16,5	%
	Bénéfice net				17,5	%			17,6	%			14,6	%
	Total de l'actif				243 702	$			238 768	$			231 343	$
	Actifs nets des fonds communs de placement exclusifs et des   comptes institutionnels				131 140				125 390				129 470
	Total de l'actif géré				374 842				364 158				360 813
	Autres actifs administrés				148 068				137 807				134 412
	Total de l'actif administré				522 910	$			501 965	$			495 225	$
Total des capitaux propres					16 406	$			16 104	$			14 844	$

La Compagnie utilise le bénéfice opérationnel, une mesure financière non définie par les IFRS, qui ne tient pas compte de certaines provisions liées à des litiges décrites à la note 30 des états financiers consolidés de la Compagnie au 31 décembre 2011.

* Le rendement des capitaux propres attribuables aux détenteurs d'actions ordinaires correspond au bénéfice net divisé par les capitaux propres attribuables aux détenteurs d'actions ordinaires, calculé sur les quatre derniers trimestres.

COMPTES CONSOLIDÉS DE RÉSULTAT (non audité) (en millions de dollars canadiens, sauf les montants par action)
						Pour les trimestres clos les
						31 mars 2012							31 décembre 2011					31 mars 2011
Produits
	Primes reçues
		Primes brutes souscrites						5 198	$				5 033	$						4 941	$
		Primes cédées						(669)					(699)							(646)
	Total des primes, montant net							4 529					4 334							4 295
	Produits de placement nets
		Produits de placement nets réguliers						1 439					1 365							1 427
		Variations de la juste valeur par le biais du résultat net						(196)					1 564							(187)
	Total des produits de placement nets							1 243					2 929							1 240
	Honoraires et autres produits							724					740							720
								6 496					8 003							6 255
Prestations et charges
	Prestations aux titulaires de police
		Contrats d'assurance et d'investissement
		Montant brut						4 606					4 165							4 423
		Montant cédé						(387)					(275)							(333)
								4 219					3 890							4 090
	Participations des titulaires de police et bonifications							364					309							353
	Variation des passifs relatifs aux contrats d'assurance et   d'investissement							160					2 141							136
	Total des sommes versées ou créditées aux titulaires de police							4 743					6 340							4 579
	Commissions							410					409							377
	Charges opérationnelles et frais administratifs							640					142							645
	Taxes sur les primes							72					76							56
	Charges financières							72					73							72
	Amortissement des immobilisations incorporelles à durée déterminée							26					28							23
Bénéfice avant impôt								533					935							503
Impôt sur le résultat								57					181							69
Bénéfice net avant les participations ne donnant pas le   contrôle								476					754							434
Attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle								-					106							(5)
Bénéfice net								476					648							439
Dividendes - détenteurs d'actions privilégiées perpétuelles								25					24							24
Bénéfice net - détenteurs d'actions ordinaires								451	$				624	$						415	$
Bénéfice par action ordinaire
	De base							0,475	$				0,657	$						0,438	$
	Dilué							0,472	$				0,651	$						0,436	$

BILANS CONSOLIDÉS (non audité) (en millions de dollars canadiens)
					31 mars 2012							31 décembre 2011
Actif
Trésorerie et équivalents de trésorerie							1 621	$				2 056	$
Obligations							79 323					78 073
Prêts hypothécaires							17 368					17 432
Actions							6 918					6 704
Immeubles de placement							3 263					3 201
Avances consenties aux titulaires de police							7 013					7 162
							115 506					114 628
Fonds détenus par des assureurs cédants							10 127					9 923
Goodwill							5 398					5 401
Immobilisations incorporelles							3 124					3 154
Instruments financiers dérivés							930					968
Biens immobiliers occupés par leur propriétaire							501					491
Immobilisations corporelles							139					137
Actifs au titre des cessions en réassurance							1 983					2 061
Autres actifs							4 409					4 283
Actifs d'impôt différé							1 111					1 140
Fonds distincts pour le risque lié aux porteurs de parts							100 474					96 582
Total de l'actif							243 702	$				238 768	$
Passif
Passifs relatifs aux contrats d'assurance							114 798	$				114 730	$
Passifs relatifs aux contrats d'investissement							763					782
Débentures et autres instruments d'emprunt							4 426					4 313
Fonds détenus en vertu de traités de réassurance							169					169
Instruments financiers dérivés							290					316
Autres passifs							4 119					4 287
Passifs d'impôt différé							890					929
Conventions de rachat							833					23
Titres de fiducies de capital							534					533
Contrats d'assurance et d'investissement au titre des porteurs de parts							100 474					96 582
Total du passif							227 296					222 664
Capitaux propres
Participations ne donnant pas le contrôle							2 208					2 227
	Surplus attribuable aux comptes de participation de filiales						3					3
	Participations ne donnant pas le contrôle dans le capital social
Capitaux propres attribuables aux actionnaires
	Capital social
	Actions privilégiées perpétuelles						2 144					1 894
	Actions ordinaires						5 829					5 828
	Surplus cumulé						6 481					6 327
	Cumul des autres éléments du bénéfice global (de la perte globale)						(319)					(233)
	Surplus d'apport						60					58
Total des capitaux propres							16 406					16 104
Total du passif et des capitaux propres							243 702	$				238 768	$

Information sectorielle (non audité)
Bénéfice net consolidé
Pour le trimestre clos le 31 mars 2012
						Exploitation canadienne				Exploitation américaine				Exploitation européenne				Exploitation générale de Lifeco				Total
Produits :
	Primes reçues					2 365	$			821	$			1 343	$			-	$			4 529	$
	Produits de placement nets
		Produits de placement nets réguliers				654				324				463				(2)				1 439
		Variations de la juste valeur par le biais   du résultat net				(150)				21				(67)				-				(196)
	Total des produits de placement nets					504				345				396				(2)				1 243
	Honoraires et autres produits					277				302				145				-				724
Total des produits						3 146				1 468				1 884				(2)				6 496
Prestations et charges :
	Sommes versées ou créditées aux   titulaires de police					2 185				1 003				1 555				-				4 743
	Autres					647				330				141				4				1 122
	Charges financières					34				33				5				-				72
	Amortissement des immobilisations   incorporelles à durée déterminée					11				13				2				-				26
Bénéfice avant impôt						269				89				181				(6)				533
Impôt sur le résultat						34				9				16				(2)				57
Bénéfice net avant les participations   ne donnant pas le contrôle						235				80				165				(4)				476
Participations ne donnant pas le contrôle						(6)				2				4				-				-
Bénéfice net						241				78				161				(4)				476
Dividendes - détenteurs d'actions   privilégiées perpétuelles						18				-				6				1				25
Bénéfice net avant la répartition du   capital						223				78				155				(5)				451
Incidence de la répartition du capital						19				(3)				(14)				(2)				-
Bénéfice net - détenteurs d'actions   ordinaires						242	$			75	$			141	$			(7)	$			451	$

Pour le trimestre clos le 31 mars 2011
						Exploitation canadienne				Exploitation américaine				Exploitation européenne				Exploitation générale de Lifeco				Total
Produits :
	Primes reçues					2 279	$			752	$			1 264	$			-	$			4 295	$
	Produits de placement nets
		Produits de placement nets réguliers				616				328				481				2				1 427
		Variations de la juste valeur par le biais  du résultat net				(64)				31				(154)				-				(187)
	Total des produits de placement nets					552				359				327				2				1 240
	Honoraires et autres produits					276				314				130				-				720
Total des produits						3 107				1 425				1 721				2				6 255
Prestations et charges :
	Sommes versées ou créditées aux  titulaires de police					2 181				950				1 448				-				4 579
	Autres					615				335				125				3				1 078
	Charges financières					34				33				5				-				72
	Amortissement des immobilisations  incorporelles à durée déterminée					10				11				2				-				23
Bénéfice avant impôt						267				96				141				(1)				503
Impôt sur le résultat						22				9				38				-				69
Bénéfice net avant les participations  ne donnant pas le contrôle						245				87				103				(1)				434
Participations ne donnant pas le contrôle						-				(2)				(3)				-				(5)
Bénéfice net						245				89				106				(1)				439
Dividendes - détenteurs d'actions  privilégiées perpétuelles						19				-				5				-				24
Bénéfice net avant la répartition du  capital						226				89				101				(1)				415
Incidence de la répartition du capital						19				(1)				(15)				(3)				-
Bénéfice net - détenteurs d'actions  ordinaires						245	$			88	$			86	$			(4)	$			415	$

 

 

 

 

 

 

 

 

Marlene Klassen, ARP
Vice-présidente adjointe, Service des communications
204-946-7705