TSX : GWO
Les lecteurs sont priés de se reporter aux paragraphes de mise en garde à l'égard des déclarations prospectives et des mesures financières non définies par les IFRS à la fin du présent communiqué. Tous les chiffres sont exprimés en dollars canadiens, à moins d'indication contraire.
WINNIPEG, le 13 févr. 2014 /CNW/ - Great-West Lifeco Inc. (Lifeco) a présenté un bénéfice net attribuable aux détenteurs d'actions ordinaires de 717 M$, ou 0,717 $ par action ordinaire, pour le trimestre clos le 31 décembre 2013, comparativement à 351 M$, ou 0,370 $ par action ordinaire, il y a un an. Pour l'exercice clos le 31 décembre 2013, le bénéfice net attribuable aux détenteurs d'actions ordinaires de Lifeco s'est chiffré à 2 278 M$, ou 2,340 $ par action ordinaire, comparativement à 1 806 M$, ou 1,902 $ par action ordinaire, il y a un an. Le bénéfice net comprend une reprise de provisions liées à des litiges de 226 M$ après impôt, ou 0,226 $ par action ordinaire, au quatrième trimestre de 2013. En comparaison, le bénéfice net pour le quatrième trimestre de 2012 comprenait une provision liée à des litiges de 140 M$ après impôt, ou 0,147 $ par action ordinaire, relativement à ces mêmes questions juridiques.
Le bénéfice opérationnel, une mesure non définie par les IFRS qui exclut l'incidence des questions juridiques décrites ci-dessus, s'est chiffré à 491 M$, ou 0,491 $ par action ordinaire, au quatrième trimestre de 2013. Compte non tenu de l'incidence des coûts de restructuration et d'acquisition liés à l'acquisition d'Irish Life Group Limited (Irish Life) et des pertes liées à l'évaluation à la valeur de marché relative à la macrocouverture du capital, le bénéfice opérationnel a été de 540 M$, ou 0,540 $ par action ordinaire, pour le quatrième trimestre de 2013, une hausse de 10 % par rapport à un bénéfice opérationnel de 491 M$, ou 0,517 $ par action ordinaire, pour la période correspondante de 2012.
Pour l'exercice clos le 31 décembre 2013, le bénéfice opérationnel attribuable aux détenteurs d'actions ordinaires de Lifeco s'est établi à 2 052 M$, ou 2,108 $ par action ordinaire, comparativement à 1 946 M$, ou 2,049 $ par action ordinaire, pour la période correspondante de 2012.
L'actif administré consolidé au 31 décembre 2013 s'est chiffré à plus de 758 G$, soit une hausse de 212 G$ par rapport au 31 décembre 2012, qui comprend des actifs administrés de 105 G$ liés à Irish Life.
Faits saillants pour le trimestre
- Le montant des primes et des dépôts de Lifeco pour le trimestre a été de 22,6 G$, une hausse de 34 % par rapport à l'exercice précédent, qui tient compte d'un apport de 4,0 G$ d'Irish Life, qui s'explique par la vigueur soutenue du taux de maintien et de la croissance.
- Les souscriptions totales enregistrées par la Compagnie au quatrième trimestre de 2013 ont affiché une augmentation de 61 % par rapport à la période correspondante de 2012.
- Les souscriptions de l'exploitation canadienne se sont chiffrées à 2,9 G$, un montant comparable à celui du quatrième trimestre de 2012.
- Les souscriptions de produits d'assurance et de rentes de l'exploitation européenne se sont chiffrées à 4,8 G$, une hausse de 270 % par rapport au quatrième trimestre de 2012, qui comprend des souscriptions de 3,8 G$ d'Irish Life.
- Les souscriptions de Putnam ont été de 8,3 G$ US, une hausse de 22 % par rapport au quatrième trimestre de 2012, qui s'explique par le fait que les souscriptions de fonds communs de placement ont atteint leur niveau le plus élevé depuis le troisième trimestre de 2003, à 5,7 G$ US.
- Les souscriptions de Great-West Financial se sont chiffrées à 5,3 G$ US, en hausse de 97 % par rapport au quatrième trimestre de 2012.
- Irish Life a contribué au bénéfice net de Lifeco à hauteur de 44 M$ au cours du quatrième trimestre de 2013. Les activités d'intégration vont bon train et devraient permettre d'atteindre les cibles établies en matière de synergies de coûts.
- La Compagnie a maintenu un rendement des capitaux propres élevé, soit 16,6 %, en fonction du bénéfice net et 15,0 % en fonction du bénéfice opérationnel. Le rendement des capitaux propres représente 15,9 % du bénéfice opérationnel ajusté de 540 M$, qui exclut l'incidence d'une macrocouverture du capital et des coûts de restructuration et d'acquisition liés à l'acquisition d'Irish Life.
- La situation du capital de la Compagnie est demeurée très solide. Le ratio du montant minimal permanent requis pour le capital et l'excédent (le MMPRCE) de La Great-West, compagnie d'assurance-vie se chiffrait à 223 % au 31 décembre 2013.
- La Compagnie a déclaré un dividende trimestriel de 0,3075 $ par action ordinaire payable le 28 mars 2014.
RÉSULTATS OPÉRATIONNELS
Le bénéfice net consolidé de Lifeco comprend le bénéfice net de La Great-West, compagnie d'assurance-vie (la Great-West) et de ses filiales en exploitation, c'est-à-dire la London Life, Compagnie d'Assurance-Vie (la London Life), La Compagnie d'Assurance du Canada sur la Vie (la Canada-Vie), Great-West Life & Annuity Insurance Company (Great-West Financial) et Putnam Investments, LLC (Putnam), à quoi s'ajoutent les résultats opérationnels de l'exploitation générale de Lifeco. Les résultats d'Irish Life sont inclus pour la période suivant la date d'acquisition du 18 juillet 2013.
EXPLOITATION CANADIENNE
Le secteur de l'exploitation canadienne de Lifeco tient compte des résultats opérationnels des exploitations canadiennes de la Great-West, de la London Life et de la Canada-Vie. Les trois principales unités d'exploitation sont Assurance individuelle, Gestion du patrimoine et Assurance collective. La Compagnie offre des produits de capitalisation, de rentes, d'assurance-vie, d'assurance invalidité et d'assurance contre les maladies graves aux clients de l'Individuelle et de la Collective.
Le bénéfice net attribuable aux détenteurs d'actions ordinaires s'est établi à 270 M$ pour le quatrième trimestre de 2013, comparativement à 263 M$ pour le quatrième trimestre de 2012. Pour l'exercice clos le 31 décembre 2013, le bénéfice net attribuable aux détenteurs d'actions ordinaires a augmenté de 11 % pour s'établir à 1 148 M$, comparativement à 1 038 M$ pour la période correspondante de 2012.
Les souscriptions ont totalisé 2,9 G$ au quatrième trimestre de 2013, un montant comparable à celui du quatrième trimestre de 2012, ce qui reflète la hausse de 8 % des souscriptions de produits d'assurance individuelle et de 8 % des souscriptions des Services de retraite collectifs de l'unité Gestion du patrimoine, hausses contrebalancées en partie par la diminution des souscriptions de produits d'assurance collective. Le total des souscriptions pour l'exercice clos le 31 décembre 2013 s'est chiffré à 10,8 G$, comparativement à 9,9 G$ en 2012.
Le total de l'actif administré par l'exploitation canadienne au 31 décembre 2013 se chiffrait à 149 G$, comparativement à 138 G$ au 31 décembre 2012.
EXPLOITATION AMÉRICAINE
Les résultats opérationnels de l'exploitation américaine de Lifeco comprennent ceux de Great-West Financial, de Putnam, des activités d'assurance des divisions américaines de la Great-West et de la Canada-Vie, ainsi qu'une partie des résultats de l'exploitation générale de Lifeco.
Great-West Financial offre un éventail de produits de sécurité financière, notamment des régimes de retraite à cotisations définies offerts par l'employeur et des services de gestion et de tenue de dossiers, de gestion de fonds et de placement ainsi que de consultation. Elle offre également des comptes de retraite individuels, des produits d'assurance-vie et de rentes, ainsi que des régimes d'avantages à l'intention des cadres. Putnam offre des services de gestion de placements, certains services administratifs, des services de distribution ainsi que des services connexes par l'intermédiaire d'un vaste éventail de produits de placement.
Le bénéfice net attribuable aux détenteurs d'actions ordinaires s'est établi à 56 M$ au quatrième trimestre de 2013, comparativement à 76 M$ au quatrième trimestre de 2012. Great-West Financial a présenté un bénéfice net de 81 M$ au quatrième trimestre, comparativement à 95 M$ pour la période correspondante de l'exercice précédent. Putnam a présenté une perte nette de 25 M$ au quatrième trimestre, comparativement à une perte nette de 19 M$ il y a un an. Pour l'exercice clos le 31 décembre 2013, le bénéfice net attribuable aux détenteurs d'actions ordinaires s'est chiffré à 276 M$, comparativement à 321 M$ en 2012.
Pour le quatrième trimestre de 2013, les souscriptions de Great-West Financial se sont chiffrées à 5,3 G$ US, en hausse par rapport au montant de 2,7 G$ US enregistré au quatrième trimestre de 2012, principalement en raison d'une importante souscription au sein du marché du secteur public et des organismes sans but lucratif, et de deux importantes souscriptions au sein du marché des régimes 401(k). Les souscriptions pour l'exercice clos le 31 décembre 2013 ont été de 12,5 G$ US, comparativement à 9,0 G$ US en 2012, principalement en raison de l'importante souscription à un régime, de la hausse des nouveaux participants au sein du marché du secteur public et des organismes sans but lucratif, de deux importantes souscriptions à des régimes et de la hausse de l'actif moyen par régime souscrit au sein du marché des régimes 401(k).
Au 31 décembre 2013, l'actif géré de Putnam se chiffrait à 150 G$ US, comparativement à 128 G$ US il y a un an, ce qui correspond à une hausse de 17 %. Les entrées d'actifs nettes pour le quatrième trimestre de 2013 étaient de 0,3 G$ US, comparativement à des sorties d'actifs nettes de 0,2 G$ US pour la période correspondante de 2012, ce qui s'explique par les entrées nettes des fonds communs de placement de 1,8 G$ US qui étaient à leur niveau le plus élevé depuis le premier trimestre de 2001.
Au 31 décembre 2013, le total de l'actif administré par l'exploitation américaine se chiffrait à 421 G$, comparativement à 333 G$ au 31 décembre 2012.
EXPLOITATION EUROPÉENNE
L'exploitation européenne comprend deux unités d'exploitation distinctes : l'unité Assurance et rentes et l'unité Réassurance, ainsi qu'une partie des résultats de l'exploitation générale de Lifeco. L'unité Assurance et rentes offre des produits d'assurance et de gestion du patrimoine, y compris des rentes immédiates, par l'entremise des filiales de la Canada-Vie au Royaume-Uni, à l'île de Man et en Allemagne ainsi que par l'entremise d'Irish Life, en Irlande. L'unité Réassurance exerce ses activités principalement aux États-Unis, à la Barbade et en Irlande par l'entremise de la Canada-Vie, de la London Life et de leurs filiales. Les résultats d'Irish Life sont inclus dans ceux de la période suivant la date d'acquisition, soit le 18 juillet 2013.
Le bénéfice net attribuable aux détenteurs d'actions ordinaires s'est établi à 202 M$ pour le quatrième trimestre de 2013. Ce montant comprend l'incidence des coûts de restructuration et d'acquisition de 23 M$ liés à l'acquisition d'Irish Life. Déduction faite de ces coûts, le bénéfice net se chiffre à 225 M$ pour le trimestre, comparativement à 151 M$ pour le quatrième trimestre de 2012. Irish Life a fourni un apport de 44 M$ au bénéfice net pour le quatrième trimestre de 2013. Pour l'exercice clos le 31 décembre 2013, le bénéfice net attribuable aux détenteurs d'actions ordinaires s'est chiffré à 701 M$, comparativement à 615 M$ pour la période correspondante de 2012.
Les souscriptions de produits d'assurance et de rentes pour le quatrième trimestre de 2013 se sont chiffrées à 4,8 G$, ce qui comprend une tranche de 3,8 G$ liée à Irish Life. Il s'agit là d'une hausse de 270 % par rapport au montant de 1,3 G$ enregistré il y a un an. Les souscriptions ont totalisé 9,9 G$ pour l'exercice clos le 31 décembre 2013, en tenant compte des résultats d'Irish Life, comparativement à 3,7 G$ en 2012.
Au 31 décembre 2013, le total de l'actif administré par l'exploitation européenne s'est chiffré à 188 G$, soit une hausse par rapport au montant de 75 G$ enregistré au 31 décembre 2012. L'actif administré comprend une tranche de 105 G$ relative aux actifs d'Irish Life.
EXPLOITATION GÉNÉRALE
Le secteur de l'exploitation générale de Lifeco comprend les résultats opérationnels associés aux activités de Lifeco qui ne se rapportent pas aux principales unités d'exploitation de la Compagnie.
L'exploitation générale de Lifeco a enregistré un bénéfice net attribuable aux détenteurs d'actions ordinaires de 189 M$ pour le quatrième trimestre de 2013, comparativement à une perte nette de 139 M$ pour le quatrième trimestre de 2012. Le bénéfice net de 2013 de l'exploitation générale de Lifeco comprend une reprise de provision liée à des litiges de 226 M$, comparativement à une provision liée à des litiges de 140 M$ en 2012.
Pour l'exercice clos le 31 décembre 2013, l'exploitation générale de Lifeco a enregistré un bénéfice net attribuable aux détenteurs d'actions ordinaires de 153 M$, comparativement à une perte nette de 168 M$ en 2012, ce qui comprend les éléments liés à des litiges mentionnés précédemment.
Planification de la relève au sein de Great-West Financial
Après une carrière de plus de 20 ans au sein de notre groupe de sociétés, Mitchell T.G. Graye, chef de la direction de Great-West Financial, la filiale américaine d'assurance de la Compagnie, a signalé son intention de prendre sa retraite après l'assemblée annuelle de Great-West Lifeco, le 8 mai 2014. Par conséquent, la planification de la relève est en cours et le successeur de M. Graye sera annoncé avant l'assemblée annuelle qui se tiendra en mai.
DIVIDENDES TRIMESTRIELS
Lors de sa réunion d'aujourd'hui, le conseil d'administration a approuvé le versement d'un dividende trimestriel de 0,3075 $ par action sur les actions ordinaires de la Compagnie payable le 31 mars 2014 aux actionnaires inscrits à la fermeture des bureaux le 3 mars 2014.
Les dividendes dont il est question ci-dessus sont des dividendes admissibles aux fins de la Loi de l'impôt sur le revenu (Canada) et de toute loi provinciale similaire.
De plus, le conseil d'administration a approuvé le versement des dividendes trimestriels suivants :
- sur les actions privilégiées de premier rang, série F, à raison de 0,36875 $ par action;
- sur les actions privilégiées de premier rang, série G, à raison de 0,3250 $ par action;
- sur les actions privilégiées de premier rang, série H, à raison de 0,30313 $ par action;
- sur les actions privilégiées de premier rang, série I, à raison de 0,28125 $ par action;
- sur les actions privilégiées de premier rang, série L, à raison de 0,353125 $ par action;
- sur les actions privilégiées de premier rang, série M, à raison de 0,36250 $ par action;
- sur les actions privilégiées de premier rang, série N, à raison de 0,228125 $ par action;
- sur les actions privilégiées de premier rang, série P, à raison de 0,3375 $ par action;
- sur les actions privilégiées de premier rang, série Q, à raison de 0,321875 $ par action;
- sur les actions privilégiées de premier rang, série R, à raison de 0,3000 $ par action;
payables en entier le 31 mars 2014 aux actionnaires inscrits à la fermeture des bureaux le 3 mars 2014.
GREAT-WEST LIFECO
Great-West Lifeco Inc. (TSX : GWO) est une société de portefeuille internationale spécialisée dans les services financiers ayant des participations dans l'assurance-vie, l'assurance-maladie, les services de retraite et de placement, la gestion d'actifs et la réassurance. Great-West Lifeco exerce des activités au Canada, aux États-Unis, en Europe et en Asie par l'intermédiaire de la Great-West, de la London Life, de la Canada-Vie, d'Irish Life, de Great-West Financial et de Putnam Investments. Great-West Lifeco et les sociétés de son groupe administrent un actif de 758 G$ et sont membres du groupe de sociétés de la Corporation Financière Power.
Mise en garde à l'égard des déclarations prospectives
Le présent communiqué renferme des déclarations prospectives visant la Compagnie, ses activités commerciales, ses stratégies ainsi que sa performance et sa situation financières prévues. Les déclarations prospectives comprennent des énoncés de nature prévisionnelle, dépendent de conditions ou d'événements futurs ou s'y rapportent, ou comprennent des termes comme « prévoir », « s'attendre à », « avoir l'intention de », « compter », « croire », « estimer », d'autres expressions semblables ainsi que les formes négatives de ces termes. Par ailleurs, toute déclaration à l'égard de la performance financière future (y compris les produits, le bénéfice ou les taux de croissance), des stratégies ou des perspectives commerciales courantes et des mesures futures que pourrait prendre la Compagnie, notamment les déclarations qu'elle pourrait faire à l'égard des avantages qu'elle prévoit retirer des acquisitions et des dessaisissements, constitue également une déclaration prospective. Les déclarations prospectives sont fondées sur des prévisions et des projections à l'égard d'événements futurs qui étaient établies à la date des états financiers et sont, de par leur nature, assujetties, entre autres, à des risques, à des incertitudes et à des hypothèses concernant la Compagnie, à des facteurs économiques et au secteur des services financiers dans son ensemble, y compris les secteurs de l'assurance et des fonds communs de placement. Ces déclarations ne garantissent pas la performance financière future, et les événements et les résultats réels pourraient s'avérer sensiblement différents de ceux qui sont énoncés ou sous-entendus dans les déclarations prospectives. Les facteurs et les hypothèses importants qui ont servi à formuler les déclarations prospectives contenues dans le présent document comprennent l'hypothèse selon laquelle la conjoncture dans laquelle la Compagnie exerce ses activités demeurera essentiellement inchangée, ce qui comprend, de façon non limitative, les prix du marché pour les produits offerts, le niveau des souscriptions, les primes reçues, les honoraires, les charges, les résultats au chapitre de la mortalité et de la morbidité, les taux de déchéance, les impôts, l'inflation, les systèmes d'information, les conditions générales sur le plan économique et, politique, les marchés en Amérique du Nord et à l'échelle internationale, les taux d'intérêt et de change, les marchés boursiers et financiers mondiaux, la concurrence, et la capacité de la Compagnie à effectuer des opérations stratégiques et à intégrer les acquisitions, et qu'aucun changement significatif imprévu ne surviendra à l'égard des installations, des clients, des relations avec les employés et des ententes liées aux créances de la Compagnie. Plusieurs de ces hypothèses reposent sur des facteurs et des événements sur lesquels la Compagnie n'exerce aucun contrôle, et rien ne garantit qu'elles se révéleront exactes. Les autres facteurs importants qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent significativement de ceux présentés dans les déclarations prospectives comprennent les changements technologiques, les changements au plan de la réglementation et des lois locales et internationales, les changements liés aux méthodes comptables, l'incidence de l'application de modifications de méthodes comptables futures, les décisions judiciaires ou réglementaires inattendues et les catastrophes. Le lecteur est prié de noter que la liste des hypothèses et facteurs précités n'est pas exhaustive et qu'il existe d'autres facteurs mentionnés dans d'autres documents déposés auprès des autorités de réglementation des valeurs mobilières, y compris ceux figurant dans le rapport de gestion annuel de 2013 de la Compagnie aux rubriques Gestion du risque et pratiques relatives au contrôle et Sommaire des estimations comptables critiques, ainsi que tous les facteurs. Ces documents ainsi que d'autres documents déposés peuvent être consultés à l'adresse www.sedar.com. Le lecteur est également invité à examiner attentivement ces facteurs, ainsi que d'autres facteurs, et à ne pas se fier indûment aux déclarations prospectives. À moins que la loi applicable ne l'exige expressément, la Compagnie n'a pas l'intention de mettre à jour les déclarations prospectives à la lumière de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou autrement.
Mise en garde à l'égard des mesures financières non définies par les IFRS
Le présent communiqué comprend certaines mesures financières non définies par les IFRS qui sont désignées, sans s'y limiter, par les termes « bénéfice opérationnel », « taux de change constant », « primes et dépôts », « souscriptions » et d'autres expressions semblables. Les mesures financières non définies par les IFRS constituent, pour la direction et les investisseurs, des mesures additionnelles de la performance. Toutefois, ces mesures financières non définies par les IFRS n'ont pas de définition normalisée prescrite par les IFRS et ne peuvent être comparées directement à des mesures semblables utilisées par d'autres sociétés. Se reporter aux rapprochements appropriés entre ces mesures et les mesures définies par les IFRS.
Renseignements supplémentaires
Vous trouverez ci-jointes les principales données financières.
La conférence téléphonique et la webémission portant sur le quatrième trimestre de Great-West Lifeco auront lieu le 13 février 2014 à 15 h 30 (heure de l'Est). On peut y accéder par le site www.greatwestlifeco.com ou par téléphone en composant le :
- 416 340-8061 pour les participants de la région de Toronto;
- 1 866 225-0198 pour les participants du reste de l'Amérique du Nord;
- 800-6578-9898 (précédé de l'indicatif d'accès international) pour les participants dans le reste du monde.
Il sera possible d'écouter la conférence téléphonique en différé à compter du 13 février 2014. Pour ce faire, il suffit de composer le 1 800 408-3053 ou le 905 694-9451 à Toronto (code d'accès : 8898149#). Il sera possible de visionner la webémission archivée sur le site www.greatwestlifeco.com à partir du 13 février 2014 et jusqu'au 12 février 2015.
Des renseignements supplémentaires sur Lifeco, y compris les états financiers consolidés audités de 2013, le rapport de gestion, la notice annuelle et l'attestation du chef de la direction et du chef des services financiers, seront déposés sur SEDAR, à l'adresse www.sedar.com.
| POINTS SAILLANTS FINANCIERS (non audité) (en millions de dollars canadiens, sauf les montants par action) |
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| Aux et pour les trimestres clos les | Pour les exercices clos les | ||||||||||||||||
| 31 décembre | 30 septembre | 31 décembre | 31 décembre | 31 décembre | |||||||||||||
| 2013 | 2013 | 2012(3) | 2013 | 2012(3) | |||||||||||||
| Primes et dépôts : | |||||||||||||||||
| Produits d'assurance-vie, de rentes garanties et d'assurance-maladie(2) |
5 850 | $ | 4 859 | $ | 4 972 | $ | 20 236 | $ | 19 257 | $ | |||||||
| Équivalents des primes des régimes autofinancés (contrats de services administratifs seulement) |
649 | 620 | 677 | 2 567 | 2 666 | ||||||||||||
| Dépôts des fonds distincts : | |||||||||||||||||
| Produits de l'Individuelle | 2 757 | 2 352 | 2 072 | 8 308 | 6 557 | ||||||||||||
| Produits de la Collective | 1 809 | 1 838 | 2 216 | 7 553 | 7 262 | ||||||||||||
| Dépôts des fonds communs de placement exclusifs et des comptes institutionnels |
11 491 | 10 309 | 6 880 | 36 119 | 24 496 | ||||||||||||
| Total des primes et dépôts | 22 556 | 19 978 | 16 817 | 74 783 | 60 238 | ||||||||||||
| Honoraires et autres produits(2) | 1 001 | 955 | 787 | 3 585 | 3 030 | ||||||||||||
| Sommes versées ou créditées aux titulaires de polices(1) (2) | 5 647 | 5 025 | 5 262 | 17 811 | 22 875 | ||||||||||||
| Bénéfice opérationnel - détenteurs d'actions ordinaires(3) | 491 | 523 | 491 | 2 052 | 1 946 | ||||||||||||
| Bénéfice net - détenteurs d'actions ordinaires(3) (4) | 717 | 523 | 351 | 2 278 | 1 806 | ||||||||||||
| Par action ordinaire | |||||||||||||||||
| Bénéfice opérationnel | 0,491 | $ | 0,527 | $ | 0,517 | $ | 2,108 | $ | 2,049 | $ | |||||||
| Bénéfice de base(3) | 0,717 | 0,527 | 0,370 | 2,340 | 1,902 | ||||||||||||
| Dividendes versés | 0,3075 | 0,3075 | 0,3075 | 1,230 | 1,230 | ||||||||||||
| Valeur comptable(3) | 15,33 | 14,39 | 12,64 | ||||||||||||||
| Rendement des capitaux propres attribuables aux détenteurs d'actions ordinaires : |
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| Bénéfice opérationnel(3) | 15,0 | % | 16,0 | % | 16,5 | % | |||||||||||
| Bénéfice net(3) | 16,6 | % | 14,9 | % | 15,3 | % | |||||||||||
| Total de l'actif(3) | 325 905 | $ | 312 473 | $ | 253 850 | $ | |||||||||||
| Actifs nets des fonds communs de placement exclusifs et des comptes institutionnels(2) |
185 243 | 167 619 | 134 598 | ||||||||||||||
| Total de l'actif géré(3) | 511 148 | 480 092 | 388 448 | ||||||||||||||
| Autres actifs administrés | 247 139 | 225 187 | 157 455 | ||||||||||||||
| Total de l'actif administré(3) | 758 287 | $ | 705 279 | $ | 545 903 | $ | |||||||||||
| Total des capitaux propres(3) | 19 999 | $ | 19 435 | $ | 17 011 | $ | |||||||||||
| La Compagnie utilise le bénéfice opérationnel, une mesure financière non définie par les Normes internationales d'information financière, qui ne tient pas compte de l'incidence de certaines provisions liées à des litiges décrites à la note 33 des états financiers consolidés de la Compagnie au 31 décembre 2013. |
|
| (1) | Les sommes versées ou créditées aux titulaires de polices comprennent l'incidence de la variation de la juste valeur des actifs couvrant les passifs relatifs aux contrats d'assurance et d'investissement. |
| (2) | Au cours de l'exercice, la Compagnie a reclassé certains chiffres correspondants pour tenir compte des ajustements liés à la présentation. |
| (3) | Les chiffres correspondants ont été retraités pour tenir compte de l'incidence rétrospective, s'il y a lieu, des Normes internationales d'information financière nouvelles et révisées en vigueur en 2013, plus particulièrement IAS 19R, Avantages du personnel et IFRS 10, États financiers consolidés. |
| (4) | Incidence sur le bénéfice net de Lifeco - détenteurs d'actions ordinaires. |
| Trimestre clos le 31 décembre 2013 |
Par action ordinaire |
Exercice clos le 31 décembre 2013 |
Par action ordinaire |
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| Bénéfice net | 717 | $ | 0,717 | $ | 2 278 | $ | 2,340 | $ | |||||||
| Déduire : recouvrement lié à un litige | (226) | (226) | |||||||||||||
| Bénéfice opérationnel | 491 | 0,491 | 2 052 | 2,108 | |||||||||||
| Ajouter : coûts de restructuration et d'acquisition liés à Irish Life | 23 | 97 | |||||||||||||
| Ajouter : incidence de la macrocouverture da capital | 26 | 26 | |||||||||||||
| Total partiel | 540 | 0,540 | 2 175 | 2,234 | |||||||||||
| Moins : bénéfice d'Irish Life | (44) | (85) | |||||||||||||
| Bénéfice opérationnel, déduction faite de l'incidence d'Irish Life et de la macrocouverture du capital |
496 | $ | 0,496 | $ | 2 090 | $ | 2,146 | $ | |||||||
| COMPTES CONSOLIDÉS DE RÉSULTAT (non audité) (en millions de dollars canadiens, sauf les montants par action) |
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| Pour les trimestres clos les 31 décembre |
Pour les exercices clos les 31 décembre |
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| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | |||||||||||||||
| Produits | ||||||||||||||||||
| Primes reçues | ||||||||||||||||||
| Primes brutes souscrites | 6 739 | $ | 5 908 | $ | 23 441 | $ | 22 276 | $ | ||||||||||
| Primes cédées | (889) | (936) | (3 205) | (3 019) | ||||||||||||||
| Total des primes, montant net | 5 850 | 4 972 | 20 236 | 19 257 | ||||||||||||||
| Produits de placement nets | ||||||||||||||||||
| Produits de placement nets réguliers | 1 430 | 1 339 | 5 604 | 5 642 | ||||||||||||||
| Variations de la juste valeur par le biais du résultat net | (225) | 207 | (2 979) | 2 668 | ||||||||||||||
| Total des produits de placement nets | 1 205 | 1 546 | 2 625 | 8 310 | ||||||||||||||
| Honoraires et autres produits | 1 001 | 787 | 3 585 | 3 030 | ||||||||||||||
| 8 056 | 7 305 | 26 446 | 30 597 | |||||||||||||||
| Prestations et charges | ||||||||||||||||||
| Prestations aux titulaires de polices | ||||||||||||||||||
| Contrats d'assurance et d'investissement | ||||||||||||||||||
| Montant brut | 4 835 | 4 548 | 18 464 | 17 854 | ||||||||||||||
| Montant cédé | (597) | (399) | (1 744) | (1 457) | ||||||||||||||
| Total des prestations aux titulaires de polices, montant net | 4 238 | 4 149 | 16 720 | 16 397 | ||||||||||||||
| Participations des titulaires de polices et bonifications | 312 | 292 | 1 371 | 1 437 | ||||||||||||||
| Variation des passifs relatifs aux contrats d'assurance et d'investissement |
1 097 | 821 | (280) | 5 041 | ||||||||||||||
| Total des sommes versées ou créditées aux titulaires de polices | 5 647 | 5 262 | 17 811 | 22 875 | ||||||||||||||
| Commissions | 531 | 515 | 1 869 | 1 781 | ||||||||||||||
| Charges opérationnelles et frais administratifs | 929 | 670 | 3 159 | 2 684 | ||||||||||||||
| Taxes sur les primes | 83 | 75 | 313 | 293 | ||||||||||||||
| Charges financières | 76 | 74 | 292 | 299 | ||||||||||||||
| Amortissement des immobilisations incorporelles à durée déterminée |
33 | 24 | 117 | 103 | ||||||||||||||
| Coûts de restructuration et d'acquisition | 27 | - | 104 | - | ||||||||||||||
| Bénéfice avant impôt | 730 | 685 | 2 781 | 2 562 | ||||||||||||||
| Impôt sur le résultat | 128 | 97 | 463 | 364 | ||||||||||||||
| Bénéfice net avant les participations ne donnant pas le contrôle |
602 | 588 | 2 318 | 2 198 | ||||||||||||||
| Attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle | (148) | 205 | (90) | 277 | ||||||||||||||
| Bénéfice net | 750 | 383 | 2 408 | 1 921 | ||||||||||||||
| Dividendes - détenteurs d'actions privilégiées | 33 | 32 | 130 | 115 | ||||||||||||||
| Bénéfice net - détenteurs d'actions ordinaires | 717 | $ | 351 | $ | 2 278 | $ | 1 806 | $ | ||||||||||
| Bénéfice par action ordinaire | ||||||||||||||||||
| De base | 0,717 | $ | 0,370 | $ | 2,340 | $ | 1,902 | $ | ||||||||||
| Dilué | 0,716 | $ | 0,369 | $ | 2,297 | $ | 1,891 | $ | ||||||||||
| BILANS CONSOLIDÉS (non audité) (en millions de dollars canadiens) |
|||||||||||||
| 31 décembre 2013 |
31 décembre 2012 |
1er janvier 2012 |
|||||||||||
| Actif | |||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 2 791 | $ | 1 895 | $ | 2 056 | $ | |||||||
| Obligations | 89 914 | 82 581 | 78 355 | ||||||||||
| Prêts hypothécaires | 19 063 | 17 875 | 17 432 | ||||||||||
| Actions | 8 554 | 7 051 | 6 656 | ||||||||||
| Immeubles de placement | 4 288 | 3 572 | 3 249 | ||||||||||
| Avances consenties aux titulaires de polices | 7 332 | 7 082 | 7 162 | ||||||||||
| 131 942 | 120 056 | 114 910 | |||||||||||
| Fonds détenus par des assureurs cédants | 10 832 | 10 599 | 9 978 | ||||||||||
| Goodwill | 5 812 | 5 397 | 5 401 | ||||||||||
| Immobilisations incorporelles | 3 456 | 3 115 | 3 154 | ||||||||||
| Instruments financiers dérivés | 593 | 997 | 968 | ||||||||||
| Biens immobiliers occupés par leur propriétaire | 590 | 514 | 491 | ||||||||||
| Immobilisations corporelles | 211 | 154 | 137 | ||||||||||
| Actifs au titre des cessions en réassurance | 5 070 | 2 064 | 2 061 | ||||||||||
| Primes en voie de recouvrement, débiteurs et intérêts à recevoir | 3 068 | 2 647 | 2 379 | ||||||||||
| Autres actifs | 2 220 | 1 571 | 1 393 | ||||||||||
| Impôt exigible | 165 | 162 | 181 | ||||||||||
| Actifs d'impôt différé | 1 167 | 1 142 | 1 163 | ||||||||||
| Placements pour le compte des polices de fonds distincts | 160 779 | 105 432 | 96 985 | ||||||||||
| Total de l'actif | 325 905 | $ | 253 850 | $ | 239 201 | $ | |||||||
| Passif | |||||||||||||
| Passifs relatifs aux contrats d'assurance | 131 174 | $ | 119 973 | $ | 114 785 | $ | |||||||
| Passifs relatifs aux contrats d'investissement | 889 | 739 | 782 | ||||||||||
| Débentures et autres instruments d'emprunt | 5 740 | 4 283 | 4 313 | ||||||||||
| Fonds détenus en vertu de traités de réassurance | 270 | 335 | 169 | ||||||||||
| Instruments financiers dérivés | 744 | 342 | 316 | ||||||||||
| Créditeurs | 1 583 | 1 258 | 1 351 | ||||||||||
| Autres passifs | 2 807 | 2 956 | 2 662 | ||||||||||
| Impôt exigible | 981 | 649 | 478 | ||||||||||
| Passifs d'impôt différé | 776 | 708 | 810 | ||||||||||
| Conventions de rachat | - | - | 23 | ||||||||||
| Débentures de fiducies de capital | 163 | 164 | 815 | ||||||||||
| Contrats d'assurance et d'investissement pour le compte des polices de fonds distincts |
160 779 | 105 432 | 96 985 | ||||||||||
| Total du passif | 305 906 | 236 839 | 223 489 | ||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||
| Participations ne donnant pas le contrôle | |||||||||||||
| Surplus attribuable au compte de participation de filiales | 2 354 | 2 451 | 2 187 | ||||||||||
| Participations ne donnant pas le contrôle dans les filiales | 8 | 5 | 3 | ||||||||||
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires | |||||||||||||
| Capital social | |||||||||||||
| Actions privilégiées | 2 314 | 2 544 | 1 894 | ||||||||||
| Actions ordinaires | 7 112 | 5 848 | 5 828 | ||||||||||
| Surplus cumulé | 8 067 | 7 035 | 6 417 | ||||||||||
| Cumul des autres éléments du bénéfice global (de la perte globale) | 87 | (932) | (675) | ||||||||||
| Surplus d'apport | 57 | 60 | 58 | ||||||||||
| Total des capitaux propres | 19 999 | 17 011 | 15 712 | ||||||||||
| Total du passif et des capitaux propres | 325 905 | $ | 253 850 | $ | 239 201 | $ | |||||||
| Information sectorielle (non audité) | ||||||||||||||||||||
| Résultat net consolidé Pour le trimestre clos le 31 décembre 2013 |
||||||||||||||||||||
| Exploitation canadienne |
Exploitation américaine |
Exploitation européenne(1) |
Exploitation générale de Lifeco |
Total | ||||||||||||||||
| Produits : | ||||||||||||||||||||
| Primes reçues | 2 682 | $ | 924 | $ | 2 244 | $ | - | $ | 5 850 | $ | ||||||||||
| Produits de placement nets | ||||||||||||||||||||
| Produits de placement nets réguliers | 637 | 302 | 527 | (36) | 1 430 | |||||||||||||||
| Variations de la juste valeur par le biais du résultat net | 224 | (117) | (332) | - | (225) | |||||||||||||||
| Total des produits de placement nets | 861 | 185 | 195 | (36) | 1 205 | |||||||||||||||
| Honoraires et autres produits | 330 | 395 | 276 | - | 1 001 | |||||||||||||||
| Total des produits | 3 873 | 1 504 | 2 715 | (36) | 8 056 | |||||||||||||||
| Prestations et charges : | ||||||||||||||||||||
| Sommes versées ou créditées aux titulaires de polices | 2 629 | 927 | 2 091 | - | 5 647 | |||||||||||||||
| Autres | 980 | 454 | 330 | (221) | 1 543 | |||||||||||||||
| Charges financières | 29 | 34 | 8 | 5 | 76 | |||||||||||||||
| Amortissement des immobilisations incorporelles à durée déterminée |
13 | 13 | 7 | - | 33 | |||||||||||||||
| Coûts de restructuration et d'acquisition | - | - | 27 | - | 27 | |||||||||||||||
| Bénéfice avant impôt | 222 | 76 | 252 | 180 | 730 | |||||||||||||||
| Impôt sur le résultat | 95 | 14 | 30 | (11) | 128 | |||||||||||||||
| Bénéfice net avant les participations ne donnant pas le contrôle |
127 | 62 | 222 | 191 | 602 | |||||||||||||||
| Participations ne donnant pas le contrôle | (146) | 2 | (4) | - | (148) | |||||||||||||||
| Bénéfice net | 273 | 60 | 226 | 191 | 750 | |||||||||||||||
| Dividendes - détenteurs d'actions privilégiées | 27 | - | 6 | - | 33 | |||||||||||||||
| Bénéfice net avant la répartition du capital | 246 | 60 | 220 | 191 | 717 | |||||||||||||||
| Incidence de la répartition du capital | 24 | (4) | (18) | (2) | - | |||||||||||||||
| Bénéfice net - détenteurs d'actions ordinaires | 270 | $ | 56 | $ | 202 | $ | 189 | $ | 717 | $ | ||||||||||
| (1) | La Compagnie a conclu l'acquisition d'Irish Life le 18 juillet 2013. L'unité Exploitation européenne comprend les résultats d'Irish Life du 19 juillet 2013 au 31 décembre 2013. |
| Pour le trimestre clos le 31 décembre 2012 | ||||||||||||||||||||
| Exploitation canadienne |
Exploitation américaine |
Exploitation européenne |
Exploitation générale de Lifeco |
Total | ||||||||||||||||
| Produits : | ||||||||||||||||||||
| Primes reçues | 2 468 | $ | 984 | $ | 1 520 | $ | - | $ | 4 972 | $ | ||||||||||
| Produits de placement nets | ||||||||||||||||||||
| Produits de placement nets réguliers | 606 | 301 | 441 | (9) | 1 339 | |||||||||||||||
| Variations de la juste valeur par le biais du résultat net | (97) | 59 | 245 | - | 207 | |||||||||||||||
| Total des produits de placement nets | 509 | 360 | 686 | (9) | 1 546 | |||||||||||||||
| Honoraires et autres produits | 302 | 319 | 166 | - | 787 | |||||||||||||||
| Total des produits | 3 279 | 1 663 | 2 372 | (9) | 7 305 | |||||||||||||||
| Prestations et charges : | ||||||||||||||||||||
| Sommes versées ou créditées aux titulaires de polices | 2 171 | 1 163 | 1 928 | - | 5 262 | |||||||||||||||
| Autres | 521 | 375 | 221 | 143 | 1 260 | |||||||||||||||
| Charges financières | 35 | 34 | 4 | 1 | 74 | |||||||||||||||
| Amortissement des immobilisations incorporelles à durée déterminée |
12 | 10 | 2 | - | 24 | |||||||||||||||
| Bénéfice avant impôt | 540 | 81 | 217 | (153) | 685 | |||||||||||||||
| Impôt sur le résultat | 69 | (2) | 52 | (22) | 97 | |||||||||||||||
| Bénéfice net avant les participations ne donnant pas le contrôle |
471 | 83 | 165 | (131) | 588 | |||||||||||||||
| Participations ne donnant pas le contrôle | 206 | 4 | (5) | - | 205 | |||||||||||||||
| Bénéfice net | 265 | 79 | 170 | (131) | 383 | |||||||||||||||
| Dividendes - détenteurs d'actions privilégiées | 21 | - | 5 | 6 | 32 | |||||||||||||||
| Bénéfice net avant la répartition du capital | 244 | 79 | 165 | (137) | 351 | |||||||||||||||
| Incidence de la répartition du capital | 19 | (3) | (14) | (2) | - | |||||||||||||||
| Bénéfice net - détenteurs d'actions ordinaires | 263 | $ | 76 | $ | 151 | $ | (139) | $ | 351 | $ | ||||||||||
| Pour l'exercice clos le 31 décembre 2013 | ||||||||||||||||||||
| Exploitation canadienne |
Exploitation américaine |
Exploitation européenne(1) |
Exploitation générale de Lifeco |
Total | ||||||||||||||||
| Produits : | ||||||||||||||||||||
| Primes reçues | 10 182 | $ | 3 180 | $ | 6 874 | $ | - | $ | 20 236 | $ | ||||||||||
| Produits de placement nets | ||||||||||||||||||||
| Produits de placement nets réguliers | 2 514 | 1 311 | 1 819 | (40) | 5 604 | |||||||||||||||
| Variations de la juste valeur par le biais du résultat net | (1 125) | (706) | (1 148) | - | (2 979) | |||||||||||||||
| Total des produits de placement nets | 1 389 | 605 | 671 | (40) | 2 625 | |||||||||||||||
| Honoraires et autres produits | 1 276 | 1 446 | 863 | - | 3 585 | |||||||||||||||
| Total des produits | 12 847 | 5 231 | 8 408 | (40) | 26 446 | |||||||||||||||
| Prestations et charges : | ||||||||||||||||||||
| Sommes versées ou créditées aux titulaires de polices | 8 345 | 3 067 | 6 399 | - | 17 811 | |||||||||||||||
| Autres | 2 983 | 1 616 | 944 | (202) | 5 341 | |||||||||||||||
| Charges financières | 115 | 137 | 23 | 17 | 292 | |||||||||||||||
| Amortissement des immobilisations incorporelles à durée déterminée |
50 | 51 | 16 | - | 117 | |||||||||||||||
| Coûts de restructuration et d'acquisition | - | - | 104 | - | 104 | |||||||||||||||
| Bénéfice avant impôt | 1 354 | 360 | 922 | 145 | 2 781 | |||||||||||||||
| Impôt sur le résultat | 291 | 62 | 129 | (19) | 463 | |||||||||||||||
| Bénéfice net avant les participations ne donnant pas le contrôle |
1 063 | 298 | 793 | 164 | 2 318 | |||||||||||||||
| Participations ne donnant pas le contrôle | (93) | 7 | (4) | - | (90) | |||||||||||||||
| Bénéfice net | 1 156 | 291 | 797 | 164 | 2 408 | |||||||||||||||
| Dividendes - détenteurs d'actions privilégiées | 107 | - | 23 | - | 130 | |||||||||||||||
| Bénéfice net avant la répartition du capital | 1 049 | 291 | 774 | 164 | 2 278 | |||||||||||||||
| Incidence de la répartition du capital | 99 | (15) | (73) | (11) | - | |||||||||||||||
| Bénéfice net - détenteurs d'actions ordinaires | 1 148 | $ | 276 | $ | 701 | $ | 153 | $ | 2 278 | $ | ||||||||||
| (1) | La Compagnie a conclu l'acquisition d'Irish Life le 18 juillet 2013. L'unité Exploitation européenne comprend les résultats d'Irish Life du 19 juillet 2013 au 31 décembre 2013. |
| Pour l'exercice clos le 31 décembre 2012 | ||||||||||||||||||||
| Exploitation canadienne |
Exploitation américaine |
Exploitation européenne |
Exploitation générale de Lifeco |
Total | ||||||||||||||||
| Produits : | ||||||||||||||||||||
| Primes reçues | 9 581 | $ | 3 390 | $ | 6 286 | $ | - | $ | 19 257 | $ | ||||||||||
| Produits de placement nets | ||||||||||||||||||||
| Produits de placement nets réguliers | 2 556 | 1 284 | 1 814 | (12) | 5 642 | |||||||||||||||
| Variations de la juste valeur par le biais du résultat net | 658 | 501 | 1 509 | - | 2 668 | |||||||||||||||
| Total des produits de placement nets | 3 214 | 1 785 | 3 323 | (12) | 8 310 | |||||||||||||||
| Honoraires et autres produits | 1 178 | 1 247 | 605 | - | 3 030 | |||||||||||||||
| Total des produits | 13 973 | 6 422 | 10 214 | (12) | 30 597 | |||||||||||||||
| Prestations et charges : | ||||||||||||||||||||
| Sommes versées ou créditées aux titulaires de polices | 9 770 | 4 437 | 8 668 | - | 22 875 | |||||||||||||||
| Autres | 2 495 | 1 398 | 705 | 160 | 4 758 | |||||||||||||||
| Charges financières | 145 | 135 | 18 | 1 | 299 | |||||||||||||||
| Amortissement des immobilisations incorporelles à durée déterminée |
45 | 48 | 10 | - | 103 | |||||||||||||||
| Bénéfice avant impôt | 1 518 | 404 | 813 | (173) | 2 562 | |||||||||||||||
| Impôt sur le résultat | 211 | 66 | 114 | (27) | 364 | |||||||||||||||
| Bénéfice net avant les participations ne donnant pas le contrôle |
1 307 | 338 | 699 | (146) | 2 198 | |||||||||||||||
| Participations ne donnant pas le contrôle | 268 | 3 | 6 | - | 277 | |||||||||||||||
| Bénéfice net | 1 039 | 335 | 693 | (146) | 1 921 | |||||||||||||||
| Dividendes - détenteurs d'actions privilégiées | 79 | - | 22 | 14 | 115 | |||||||||||||||
| Bénéfice net avant la répartition du capital | 960 | 335 | 671 | (160) | 1 806 | |||||||||||||||
| Incidence de la répartition du capital | 78 | (14) | (56) | (8) | - | |||||||||||||||
| Bénéfice net - détenteurs d'actions ordinaires | 1 038 | $ | 321 | $ | 615 | $ | (168) | $ | 1 806 | $ | ||||||||||
Note : Au cours de l'exercice, certains chiffres correspondants ont été retraités ou reclassés dans les états financiers de Lifeco au 31 décembre 2013.
SOURCE : Great-West Lifeco Inc. - French
Marlene Klassen, ARP
Vice-présidente adjointe, Service des communications
204 946-7705
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