Great-West Lifeco annonce ses résultats du quatrième trimestre de 2014 et augmente son dividende de 6 % English
TSX : GWO
Les lecteurs sont priés de se reporter aux paragraphes de mise en garde à l'égard des déclarations prospectives et des mesures financières non définies par les IFRS à la fin du présent communiqué. Tous les chiffres sont exprimés en dollars canadiens, à moins d'indication contraire.
WINNIPEG, le 12 févr. 2015 /CNW/ - Great-West Lifeco Inc. (Lifeco) a présenté un bénéfice net attribuable aux détenteurs d'actions ordinaires de 657 M$, ou 0,658 $ par action ordinaire, pour le trimestre clos le 31 décembre 2014, comparativement à 717 M$, ou 0,717 $ par action ordinaire il y a un an. Le bénéfice net du quatrième trimestre de 2013 comprend une reprise liée à un litige de 226 M$ après impôt, soit 0,226 $ par action ordinaire. Compte non tenu de la reprise liée à un litige en 2013, la croissance du bénéfice net d'un exercice à l'autre s'est établie à 34 %.
Pour l'exercice clos le 31 décembre 2014, le bénéfice net de Lifeco attribuable aux détenteurs d'actions ordinaires s'est chiffré à 2 546 M$, ou 2,549 $ par action ordinaire, contre 2 278 M$ il y a un an, soit 2,340 $ par action ordinaire. Compte non tenu de la reprise liée à un litige en 2013, la croissance du bénéfice net d'un exercice à l'autre s'est établie à 24 %.
Le total de l'actif administré au 31 décembre 2014 a augmenté de 40 % par rapport au 31 décembre 2013 pour se chiffrer à environ 1,1 billion de dollars, montant qui comprend 207 G$ d'actifs administrés liés à J.P. Morgan Retirement Plan Services, entreprise de services de tenue de dossiers du marché des groupes de grande taille acquise au troisième trimestre de 2014, et qui reflète la forte croissance interne observée dans tous les territoires.
Faits saillants
- La Compagnie a déclaré un dividende trimestriel de 0,3260 $ par action ordinaire, payable le 31 mars 2015, une augmentation de 6 % par rapport au trimestre précédent.
- Le montant total des primes et dépôts enregistrés par la Compagnie au quatrième trimestre de 2014 s'est chiffré à 24,0 G$, soit une augmentation de 4 % par rapport à la période correspondante de 2013 :
- Le montant des primes et dépôts de l'exploitation canadienne s'est élevé à 5,9 G$, une augmentation de plus de 9 % découlant principalement d'une augmentation de 16 % des primes et dépôts de l'unité Gestion du patrimoine.
- Le montant des primes et dépôts de l'exploitation européenne s'est élevé à 5,3 G$, une baisse de 21 % qui découle essentiellement de la baisse des souscriptions en matière de gestion de fonds en Irlande et de la diminution des souscriptions de produits de rentes immédiates au Royaume-Uni.
- Le montant des primes et dépôts de Great-West Financial a été de 2,0 G$ US, une baisse de 6 % par rapport au quatrième trimestre de 2013. Les souscriptions sur les Marchés de l'Individuelle ont affiché une hausse de 15 %, contrebalancée par la diminution des souscriptions des Services de retraite, laquelle s'explique par l'importante souscription de régime au sein du marché du secteur public et des organismes sans but lucratif survenue au quatrième trimestre de 2013 qui ne s'est pas répétée en 2014.
- Les souscriptions de Lifeco au cours du trimestre se sont élevées à 21,6 G$, une baisse de 1 % par rapport à l'exercice précédent, qui s'explique par le fait que les solides résultats enregistrés par l'exploitation canadienne et par Putnam ont été contrebalancés par la diminution des souscriptions de l'exploitation européenne et de Great-West Financial.
- Les souscriptions brutes de Putnam ont été de 9,2 G$ US, une hausse de 12 % par rapport au quatrième trimestre de 2013, laquelle découle de la croissance des fonds communs de placement et des produits institutionnels.
- Irish Life Group Limited (Irish Life) a continué de produire de solides bénéfices et a fourni un apport de 70 M$ au bénéfice de Lifeco pour le quatrième trimestre de 2014. Pour l'ensemble de l'exercice, Irish Life a fourni un apport de 261 M$ aux résultats de Lifeco pour l'exercice 2014, ce qui reflète le solide rendement des placements ainsi que la croissance du bénéfice sous-jacent tiré des activités de base.
- D'importantes étapes de l'intégration d'Irish Life ont été franchies en 2014 et des synergies annualisées de 40,8 M€ ont été réalisées. Lifeco s'attend à dépasser d'au moins 10 % la cible initiale de 40 M€ en matière de synergies annualisées. Tout en mettant l'accent sur l'intégration, Irish Life a surpassé ses objectifs en matière de souscriptions, en plus d'accroître sa part de marché.
- Lifeco a lancé une nouvelle marque, Empower Retirement, à la suite de l'acquisition de J.P. Morgan Retirement Plan Services (RPS), entreprise de services de tenue de dossiers du marché des groupes de grande taille, et conformément à son plan de consolider RPS et les activités liées aux services de retraite de Great-West Financial et de Putnam.
- La Compagnie a maintenu un rendement des capitaux propres élevé de 15,7 % en fonction du bénéfice net.
- La situation du capital de la Compagnie est demeurée très solide. Le ratio du montant minimal permanent requis pour le capital et l'excédent (le MMPRCE) de La Great-West, compagnie d'assurance-vie, se chiffrait à 224 % au 31 décembre 2014.
RÉSULTATS D'EXPLOITATION
Le bénéfice net consolidé de Lifeco comprend le bénéfice net de La Great-West, compagnie d'assurance-vie (la Great-West) et de ses filiales en exploitation, c'est-à-dire la London Life, Compagnie d'Assurance-Vie (la London Life), La Compagnie d'Assurance du Canada sur la Vie (la Canada-Vie), Great-West Life & Annuity Insurance Company (Great-West Financial) et Putnam Investments, LLC (Putnam), ainsi que les résultats d'exploitation de l'exploitation générale de Lifeco.
EXPLOITATION CANADIENNE
Le secteur de l'exploitation canadienne de Lifeco comprend les résultats d'exploitation liés aux activités que la Great-West, la London Life et la Canada-Vie exercent au Canada, ainsi qu'une partie des résultats de l'exploitation générale de Lifeco. Les trois principales unités d'exploitation de ce secteur sont Assurance individuelle, Gestion du patrimoine et Assurance collective. La Compagnie offre des produits de capitalisation, de rentes, d'assurance-vie, d'assurance invalidité et d'assurance contre les maladies graves aux clients de l'Individuelle et de la Collective.
Le bénéfice net attribuable aux détenteurs d'actions ordinaires s'est établi à 300 M$ pour le quatrième trimestre de 2014, soit une hausse de 11 % comparativement au montant de 270 M$ enregistré pour le quatrième trimestre de 2013. Pour l'exercice clos le 31 décembre 2014, le bénéfice net attribuable aux détenteurs d'actions ordinaires s'est chiffré à 1 228 M$, en hausse de 7 % comparativement à 1 148 M$ pour l'exercice 2013.
Les souscriptions ont totalisé 3,3 G$ au quatrième trimestre de 2014, une augmentation de 16 % comparativement à 2,9 G$ au quatrième trimestre de 2013. L'augmentation s'explique principalement par une hausse de 19 % des souscriptions de l'unité Gestion du patrimoine, contrebalancée en partie par la baisse des souscriptions de produits d'assurance-vie individuelle. Les souscriptions ont totalisé 12,2 G$ pour l'exercice clos le 31 décembre 2014, comparativement à 10,8 G$ en 2013.
Le total de l'actif administré par l'exploitation canadienne au 31 décembre 2014 se chiffrait à 161 G$, comparativement à 149 G$ au 31 décembre 2013.
EXPLOITATION AMÉRICAINE
Les résultats d'exploitation de l'exploitation américaine de Lifeco comprennent ceux de Great-West Financial, de Putnam, des activités d'assurance des divisions américaines de la Great-West et de la Canada-Vie, ainsi qu'une partie des résultats de l'exploitation générale de Lifeco.
Great-West Financial offre un éventail de produits de sécurité financière, notamment des régimes de retraite à cotisations définies offerts par l'employeur et des services de gestion et de tenue de dossiers, de gestion de fonds et de placements ainsi que de consultation. Elle offre également des comptes de retraite individuels, des produits d'assurance-vie et de rentes ainsi que des régimes d'avantages à l'intention des cadres. Putnam offre des services de gestion de placements, certains services administratifs, des services de distribution ainsi que des services de retraite par l'intermédiaire d'un vaste éventail de produits de placement.
Au cours du quatrième trimestre de 2014, dans le cadre de l'acquisition de J.P. Morgan Retirement Plan Services, entreprise de services de tenue de dossiers du marché des groupes de grande taille, conclue le 29 août 2014, une nouvelle marque regroupée, « Empower Retirement », a été lancée pour consolider et soutenir les activités liées aux services de retraite de Great-West Financial, de l'entreprise acquise J.P. Morgan Retirement Plan Services et de Putnam. Avec prise d'effet le 1er janvier 2015, ces activités liées aux services de retraite ont été regroupées pour créer le deuxième fournisseur de services de tenue de dossiers en importance aux États-Unis, avec 7,1 millions de comptes de participants.
Le bénéfice net attribuable aux détenteurs d'actions ordinaires s'est établi à 89 M$ pour le quatrième trimestre de 2014, comparativement à 56 M$ pour le quatrième trimestre de 2013. Great-West Financial a présenté un bénéfice net de 93 M$ au quatrième trimestre, comparativement à 81 M$ pour la période correspondante de l'exercice précédent. Putnam a présenté une perte nette de 1 M$ au quatrième trimestre, comparativement à une perte nette de 25 M$ il y a un an. Pour l'exercice clos le 31 décembre 2014, le bénéfice net attribuable aux détenteurs d'actions ordinaires s'est chiffré à 306 M$, contre 276 M$ en 2013.
Pour le quatrième trimestre de 2014, les souscriptions de Great-West Financial se sont chiffrées à 4,0 G$ US, en baisse par rapport au montant de 5,3 G$ US enregistré au quatrième trimestre de 2013. La baisse des souscriptions des Services de retraite en 2014, qui tient essentiellement au fait qu'une importante souscription de régime sur le marché du secteur public et des organismes sans but lucratif enregistrée au cours de l'exercice précédent ne s'est pas reproduite au cours du trimestre considéré, a été compensée en partie par la hausse des souscriptions sur les Marchés de l'Individuelle. Pour l'exercice clos le 31 décembre 2014, les souscriptions se sont chiffrées à 15,3 G$ US, comparativement à 12,5 G$ US en 2013, soit une hausse de 22 %.
Au 31 décembre 2014, l'actif géré de Putnam se chiffrait à 158 G$ US, comparativement à 150 G$ US il y a un an, ce qui correspond à une hausse de 5 %. Les sorties d'actifs nettes pour le quatrième trimestre de 2014 étaient de 1,2 G$ US, comparativement à des entrées d'actifs nettes de 0,3 G$ US pour la période correspondante de 2013. Les entrées nettes des fonds communs de placement de 0,7 G$ ont été contrebalancées par des sorties nettes des comptes institutionnels de 1,9 G$ US. En janvier 2015, Jeffrey L. Gould a été nommé à la tête de Putnam Global Institutional Management. M. Gould, leader chevronné et reconnu dans le secteur, devrait renforcer la présence et l'importance de Putnam sur le marché de la gestion des actifs institutionnels dans les mois et les années à venir.
Les entrées d'actifs nettes de Putnam pour l'exercice clos le 31 décembre 2014 étaient de 1,3 G$ US, ce qui représente une hausse par rapport à des entrées nettes de 0,7 G$ US au cours de l'exercice précédent, laquelle s'explique par l'augmentation de 2,2 G$ US des entrées des fonds communs de placement.
Au 31 décembre 2014, le total de l'actif administré par l'exploitation américaine se chiffrait à 697 G$, comparativement à 422 G$ au 31 décembre 2013.
EXPLOITATION EUROPÉENNE
L'exploitation européenne comprend deux unités d'exploitation distinctes : l'unité Assurance et rentes et l'unité Réassurance. Aux résultats de ces unités s'ajoute une partie des résultats de l'exploitation générale de Lifeco. L'unité Assurance et rentes offre des produits d'assurance et de gestion du patrimoine, y compris des rentes immédiates, par l'entremise des filiales de la Canada-Vie au Royaume-Uni, à l'île de Man et en Allemagne ainsi que par l'entremise d'Irish Life, en Irlande. L'unité Réassurance exerce ses activités principalement aux ÉtatsUnis, à la Barbade et en Irlande par l'entremise de la Canada-Vie, de la London Life et de leurs filiales.
Le bénéfice net attribuable aux détenteurs d'actions ordinaires s'est établi à 274 M$ pour le quatrième trimestre de 2014, comparativement à 202 M$ pour le quatrième trimestre de 2013. Les coûts de restructuration liés à l'intégration d'Irish Life se sont établis à 6 M$ pour le trimestre, comparativement à 23 M$ pour le quatrième trimestre de 2013. Pour l'exercice clos le 31 décembre 2014, le bénéfice net attribuable aux détenteurs d'actions ordinaires s'est établi à 1 038 M$, comparativement à 701 M$ à la période correspondante de 2013. Depuis le début de l'exercice, le bénéfice net de 2014 comprend des coûts de restructuration de 25 M$ liés à l'intégration d'Irish Life, alors que celui de la période correspondante de 2013 comprend des coûts de restructuration et d'acquisition de 97 M$ liés à Irish Life. Les résultats enregistrés depuis le début de l'exercice 2014 comprennent les résultats d'Irish Life sur une période de douze mois, tandis que les données comparatives pour 2013 comprennent les résultats d'Irish Life depuis la date d'acquisition, soit le 18 juillet 2013 (environ six mois).
Les souscriptions de produits d'assurance et de rentes pour le quatrième trimestre de 2014 se sont chiffrées à 3,2 G$, soit une baisse de 34 % par rapport au montant de 4,8 G$ enregistré il y a un an. Cette baisse est principalement attribuable à la baisse des souscriptions de produits de gestion du patrimoine et de fonds de placement ainsi qu'à la diminution de 72 % des souscriptions de produits de rentes immédiates au Royaume-Uni qui découle des changements annoncés dans le budget établi pour 2014 au Royaume-Uni. Pour l'exercice clos le 31 décembre 2014, le total des souscriptions a atteint 12,4 G$, ce qui représente une hausse de 25 % par rapport à 9,9 G$ en 2013.
Au 31 décembre 2014, le total de l'actif administré par l'exploitation européenne s'est chiffré à 205 G$, une hausse par rapport au montant de 188 G$ enregistré au 31 décembre 2013.
EXPLOITATION GÉNÉRALE DE LIFECO
Le secteur de l'exploitation générale de Lifeco comprend les résultats d'exploitation associés aux activités de Lifeco qui ne se rapportent pas aux principales unités d'exploitation de la Compagnie.
Dans le secteur de l'exploitation générale de Lifeco, la perte nette attribuable aux détenteurs d'actions ordinaires s'est élevée à 6 M$ pour le quatrième trimestre de 2014, comparativement à un bénéfice net de 189 M$ au quatrième trimestre de 2013. Au quatrième trimestre de 2013, le bénéfice net du secteur de l'exploitation générale de Lifeco comprenait une reprise pour litige de 226 M$.
Pour l'exercice clos le 31 décembre 2014, la perte nette du secteur de l'exploitation générale de Lifeco attribuable aux détenteurs d'actions ordinaires s'est élevée à 26 M$, comparativement à un bénéfice net de 153 M$ en 2013, ce qui comprend la reprise pour litige de 2013 expliquée ci-dessus.
DIVIDENDES TRIMESTRIELS
Lors de sa réunion, le conseil d'administration a approuvé le versement d'un dividende trimestriel de 0,3260 $ par action sur les actions ordinaires de la Compagnie payable le 31 mars 2015 aux actionnaires inscrits à la fermeture des bureaux le 3 mars 2015.
De plus, le conseil d'administration a approuvé le versement des dividendes trimestriels suivants :
- sur les actions privilégiées de premier rang, série F, à raison de 0,36875 $ par action;
- sur les actions privilégiées de premier rang, série G, à raison de 0,3250 $ par action;
- sur les actions privilégiées de premier rang, série H, à raison de 0,30313 $ par action;
- sur les actions privilégiées de premier rang, série I, à raison de 0,28125 $ par action;
- sur les actions privilégiées de premier rang, série L, à raison de 0,353125 $ par action;
- sur les actions privilégiées de premier rang, série M, à raison de 0,36250 $ par action;
- sur les actions privilégiées de premier rang, série N, à raison de 0,228125 $ par action;
- sur les actions privilégiées de premier rang, série P, à raison de 0,3375 $ par action;
- sur les actions privilégiées de premier rang, série Q, à raison de 0,321875 $ par action;
- sur les actions privilégiées de premier rang, série R, à raison de 0,3000 $ par action;
- sur les actions privilégiées de premier rang, série S, à raison de 0,328125 $ par action;
payables en entier le 31 mars 2015 aux actionnaires inscrits à la fermeture des bureaux le 3 mars 2015.
Les dividendes dont il est question ci-dessus sont des dividendes admissibles aux fins de la Loi de l'impôt sur le revenu (Canada) et de toute loi provinciale similaire.
GREAT-WEST LIFECO
Great-West Lifeco Inc. (TSX : GWO) est une société de portefeuille internationale spécialisée dans les services financiers ayant des participations dans l'assurance-vie, l'assurance-maladie, les services de retraite et de placement, la gestion d'actifs et la réassurance. Great-West Lifeco exerce des activités au Canada, aux ÉtatsUnis, en Europe et en Asie par l'intermédiaire de la Great-West, de la London Life, de la Canada-Vie, d'Irish Life, de Great-West Financial et de Putnam Investments. Great-West Lifeco et les sociétés de son groupe administrent un actif de 1,1 billion de dollars et sont membres du groupe de sociétés de la Corporation Financière Power.
Mise en garde à l'égard des déclarations prospectives
Le présent communiqué renferme des déclarations prospectives visant la Compagnie, ses activités commerciales, ses stratégies ainsi que sa performance et sa situation financières prévues. Les déclarations prospectives comprennent des énoncés de nature prévisionnelle, dépendent de conditions ou d'événements futurs ou s'y rapportent, ou comprennent des termes comme « prévoir », « s'attendre à », « avoir l'intention de », « compter », « croire », « estimer », d'autres expressions semblables ainsi que les formes négatives de ces termes. Par ailleurs, toute déclaration à l'égard de la performance financière future (y compris les produits, le bénéfice ou les taux de croissance), des stratégies ou des perspectives commerciales courantes et des mesures futures que pourrait prendre la Compagnie, notamment les déclarations qu'elle pourrait faire à l'égard des avantages qu'elle prévoit retirer des acquisitions et des dessaisissements, constitue également une déclaration prospective. Les déclarations prospectives sont fondées sur des prévisions et des projections à l'égard d'événements futurs qui étaient établies à la date des états financiers et sont, de par leur nature, assujetties, entre autres, à des risques, à des incertitudes et à des hypothèses concernant la Compagnie, à des facteurs économiques et au secteur des services financiers dans son ensemble, y compris les secteurs de l'assurance et des fonds communs de placement. Ces déclarations ne garantissent pas la performance financière future, et les événements et les résultats réels pourraient s'avérer significativement différents de ceux qui sont énoncés ou sousentendus dans les déclarations prospectives. Les facteurs et les hypothèses significatifs qui ont servi à formuler les déclarations prospectives contenues dans le présent document comprennent l'hypothèse selon laquelle la conjoncture dans laquelle la Compagnie exerce ses activités demeurera essentiellement inchangée, ce qui comprend, de façon non limitative, les prix du marché pour les produits offerts, le niveau des souscriptions, les primes reçues, les honoraires, les charges, les résultats au chapitre de la mortalité et de la morbidité, les taux de déchéance, les impôts, l'inflation, les systèmes d'information, les conditions générales sur le plan économique et politique, les marchés en Amérique du Nord et à l'échelle internationale, les taux d'intérêt et de change, les marchés boursiers et financiers mondiaux, la concurrence, le maintien et la disponibilité du personnel et des tiers fournisseurs et la capacité de la Compagnie à effectuer des opérations stratégiques et à intégrer les acquisitions, ainsi que l'hypothèse selon laquelle aucun changement significatif imprévu ne surviendra à l'égard des installations, des clients, des relations avec les employés et des ententes liées aux créances de la Compagnie. Plusieurs de ces hypothèses reposent sur des facteurs et des événements sur lesquels la Compagnie n'exerce aucun contrôle, et rien ne garantit qu'elles se révéleront exactes. Les autres facteurs importants et hypothèses importantes qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent significativement de ceux présentés dans les déclarations prospectives comprennent les changements technologiques, la valeur des placements, les paiements requis aux termes de produits de placement, la réassurance, les changements sur le plan de la réglementation et des lois locales et internationales, les changements liés aux méthodes comptables, l'incidence de l'application de modifications de méthodes comptables futures, les décisions judiciaires ou réglementaires inattendues et les catastrophes. Le lecteur est prié de noter que la liste des hypothèses et facteurs précités n'est pas exhaustive et qu'il existe d'autres facteurs mentionnés dans d'autres documents déposés auprès des autorités de réglementation des valeurs mobilières, y compris ceux figurant dans le rapport de gestion aux rubriques Gestion du risque et pratiques relatives au contrôle et Sommaire des estimations comptables critiques, ainsi que tous les facteurs. Ces documents ainsi que d'autres documents déposés peuvent être consultés à l'adresse www.sedar.com. Le lecteur est également invité à examiner attentivement ces facteurs, ainsi que d'autres facteurs, et à ne pas se fier indûment aux déclarations prospectives. À moins que la loi applicable ne l'exige expressément, la Compagnie n'a pas l'intention de mettre à jour les déclarations prospectives à la lumière de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou autrement.
Mise en garde à l'égard des mesures financières non définies par les IFRS
Le présent communiqué comprend certaines mesures financières non définies par les IFRS qui sont désignées, sans s'y limiter, par les termes « bénéfice d'exploitation », « taux de change constant », « primes et dépôts », « souscriptions » et d'autres expressions semblables. Les mesures financières non définies par les IFRS constituent, pour la direction et les investisseurs, des mesures additionnelles de la performance qui les aident à évaluer les résultats lorsqu'aucune mesure définie par les IFRS comparable n'existe. Toutefois, ces mesures financières non définies par les IFRS n'ont pas de définition normalisée prescrite par les IFRS et ne peuvent être comparées directement à des mesures semblables utilisées par d'autres sociétés. Se reporter aux rapprochements appropriés entre ces mesures et les mesures définies par les IFRS.
Renseignements supplémentaires
Vous trouverez ci-jointes les principales données financières.
La conférence téléphonique et la webémission portant sur le quatrième trimestre de Great-West Lifeco auront lieu le 12 février 2015 à 16 h (heure de l'Est). On peut y accéder par le site www.greatwestlifeco.com ou par téléphone en composant le :
- 416 340-8061 pour les participants de la région de Toronto;
- 1 866 225-0198 pour les participants du reste de l'Amérique du Nord;
- 800 6578-9898 (précédé de l'indicatif d'accès international) pour les participants dans le reste du monde.
Il sera possible d'écouter la conférence téléphonique en différé à compter du 13 février 2015. Pour ce faire, il suffit de composer le 1 800 408-3053 ou le 905 694-9451 à Toronto (code d'accès : 8898149#). Il sera possible de visionner la webémission archivée sur le site www.greatwestlifeco.com à partir du 13 février 2015 et jusqu'au 11 février 2016.
Des renseignements supplémentaires sur Lifeco, y compris les états financiers consolidés audités pour 2014, le rapport de gestion, la notice annuelle et l'attestation du chef de la direction et du chef des services financiers, seront déposés sur SEDAR, à l'adresse www.sedar.com.
| POINTS SAILLANTS FINANCIERS (non audité) |
|||||||||||||||||
| (en millions de dollars canadiens, sauf les montants par action) |
|||||||||||||||||
| Aux et pour les trimestres clos les |
Pour les exercices clos les |
||||||||||||||||
| 31 déc. |
30 sept. |
31 déc. |
31 déc. |
31 déc. |
|||||||||||||
| Primes et dépôts : |
|||||||||||||||||
| Primes reçues, montant net (produits d'assurance-vie, de rentes garanties et d'assurance-maladie) |
5 501 |
$ |
4 690 |
$ |
5 850 |
$ |
21 222 |
$ |
20 236 |
$ |
|||||||
| Dépôts des titulaires de polices (fonds distincts) : |
|||||||||||||||||
| Produits de l'Individuelle |
3 185 |
2 865 |
2 757 |
11 826 |
8 308 |
||||||||||||
| Produits de la Collective |
1 955 |
1 824 |
1 809 |
9 083 |
7 553 |
||||||||||||
| Primes et dépôts |
10 641 |
9 379 |
10 416 |
42 131 |
36 097 |
||||||||||||
| Équivalents des primes des régimes autofinancés (contrats de services administratifs seulement)(1) |
654 |
633 |
649 |
2 603 |
2 567 |
||||||||||||
| Dépôts des fonds communs de placement exclusifs et des comptes institutionnels(1)(2) |
12 729 |
10 690 |
11 968 |
45 306 |
38 046 |
||||||||||||
| Total des primes et dépôts |
24 024 |
20 702 |
23 033 |
90 040 |
76 710 |
||||||||||||
| Honoraires et autres produits |
1 161 |
1 092 |
1 001 |
4 422 |
3 585 |
||||||||||||
| Sommes versées ou créditées aux titulaires de polices(3) |
8 125 |
5 966 |
5 647 |
29 160 |
17 811 |
||||||||||||
| Bénéfice |
|||||||||||||||||
| Bénéfice d'exploitation - détenteurs d'actions ordinaires(4) |
657 |
687 |
491 |
2 546 |
2 052 |
||||||||||||
| Bénéfice net - détenteurs d'actions ordinaires |
657 |
687 |
717 |
2 546 |
2 278 |
||||||||||||
| Par action ordinaire |
|||||||||||||||||
| Bénéfice d'exploitation(4) |
0,658 |
$ |
0,687 |
$ |
0,491 |
$ |
2,549 |
$ |
2,108 |
$ |
|||||||
| Bénéfice de base |
0,658 |
0,687 |
0,717 |
2,549 |
2,340 |
||||||||||||
| Dividendes versés |
0,3075 |
0,3075 |
0,3075 |
1,230 |
1,230 |
||||||||||||
| Valeur comptable(6) |
16,80 |
16,36 |
15,16 |
||||||||||||||
| Rendement des capitaux propres attribuables |
|||||||||||||||||
| Bénéfice d'exploitation |
15,7 |
% |
15,1 |
% |
15,2 |
% |
|||||||||||
| Bénéfice net |
15,7 |
% |
16,5 |
% |
16,8 |
% |
|||||||||||
| Total de l'actif(6) |
356 709 |
$ |
349 041 |
$ |
325 876 |
$ |
|||||||||||
| Actif net des fonds communs de placement exclusifs et des comptes institutionnels(7) |
216 271 |
207 451 |
185 243 |
||||||||||||||
| Total de l'actif géré(6)(7) |
572 980 |
556 492 |
511 119 |
||||||||||||||
| Autres actifs administrés(8) |
490 353 |
465 264 |
247 139 |
||||||||||||||
| Total de l'actif administré(6) |
1 063 333 |
$ |
1 021 756 |
$ |
758 258 |
$ |
|||||||||||
| Total des capitaux propres(6) |
21 897 |
$ |
21 448 |
$ |
19 830 |
$ |
|||||||||||
| (1) |
En plus des primes et dépôts selon les états financiers, la Compagnie inclut les équivalents des primes des régimes autofinancés des contrats collectifs de services administratifs seulement (SAS) et les dépôts des comptes institutionnels et des fonds communs de placement exclusifs dans le calcul du total des primes et dépôts (une mesure financière non définie par les IFRS). Cette mesure fournit des renseignements utiles, car elle est un indicateur de la croissance des résultats bruts. |
| (2) |
Les chiffres comparatifs pour les primes et dépôts (une mesure financière non définie par les IFRS) ont été retraités pour accroître l'uniformité. |
| (3) |
Les sommes versées ou créditées aux titulaires de polices comprennent l'incidence de la variation de la juste valeur des actifs couvrant les passifs relatifs aux contrats d'assurance et d'investissement. |
| (4) |
Le bénéfice d'exploitation (une mesure financière non définie par les IFRS) exclut l'incidence de certaines provisions liées à des litiges décrites à la note 32 des états financiers consolidés annuels de la Compagnie au 31 décembre 2014. |
| (5) |
Le rendement des capitaux propres est présenté en détail à la rubrique portant sur la répartition du capital du rapport de gestion de la Compagnie au 31 décembre 2014. |
| (6) |
Les chiffres correspondants ont été retraités, comme il est expliqué à la note 35 des états financiers consolidés annuels de la Compagnie au 31 décembre 2014. |
| (7) |
Le total de l'actif géré (une mesure financière non définie par les IFRS) est un indicateur de la taille et du volume des activités générales de la Compagnie. Les services offerts relativement à l'actif géré comprennent le choix des placements, la prestation de conseils sur les placements et la gestion de portefeuilles discrétionnaires au nom des clients. L'actif géré est composé des fonds gérés à l'externe et à l'interne dont la Compagnie surveille les politiques de placement. |
| (8) |
Les autres actifs administrés (une mesure financière non définie par les IFRS), comprennent les actifs pour lesquels la Compagnie ne fournit que des services administratifs, contre des honoraires et autres produits. Les clients sont les propriétaires véritables de ces actifs et la Compagnie ne dirige pas les activités de placement. Les services offerts relativement aux actifs administrés comprennent la tenue de livres, les services de garde, la collecte des produits tirés des placements, le règlement de transactions et d'autres services administratifs. Les services administratifs représentent un secteur important des activités générales de la Compagnie et doivent être pris en compte lorsque les volumes, les tailles et les tendances sont comparés. |
| COMPTES CONSOLIDÉS DE RÉSULTAT (non audité) |
|||||||||||||||
| (en millions de dollars canadiens, sauf les montants par action) |
|||||||||||||||
| Pour les trimestres clos |
Pour les exercices clos |
||||||||||||||
| 2014 |
2013 |
2014 |
2013 |
||||||||||||
| Produits |
|||||||||||||||
| Primes reçues |
|||||||||||||||
| Primes brutes souscrites |
6 402 |
$ |
6 739 |
$ |
24 686 |
$ |
23 441 |
$ |
|||||||
| Primes cédées |
(901) |
(889) |
(3 464) |
(3 205) |
|||||||||||
| Total des primes, montant net |
5 501 |
5 850 |
21 222 |
20 236 |
|||||||||||
| Produits nets tirés des placements |
|||||||||||||||
| Produits nets tirés des placements - réguliers |
1 516 |
1 430 |
6 010 |
5 604 |
|||||||||||
| Variations de la juste valeur par le biais du résultat net |
2 545 |
(225) |
7 527 |
(2 979) |
|||||||||||
| Total des produits nets tirés des placements |
4 061 |
1 205 |
13 537 |
2 625 |
|||||||||||
| Honoraires et autres produits |
1 161 |
1 001 |
4 422 |
3 585 |
|||||||||||
| 10 723 |
8 056 |
39 181 |
26 446 |
||||||||||||
| Prestations et charges |
|||||||||||||||
| Prestations aux titulaires de polices |
|||||||||||||||
| Contrats d'assurance et d'investissement |
|||||||||||||||
| Montant brut |
5 335 |
4 835 |
19 363 |
18 464 |
|||||||||||
| Montant cédé |
(513) |
(597) |
(1 928) |
(1 744) |
|||||||||||
| Total des prestations aux titulaires de polices, montant net |
4 822 |
4 238 |
17 435 |
16 720 |
|||||||||||
| Participations des titulaires de polices et bonifications |
369 |
312 |
1 496 |
1 371 |
|||||||||||
| Variation des passifs relatifs aux contrats d'assurance et d'investissement |
2 934 |
1 097 |
10 229 |
(280) |
|||||||||||
| Total des sommes versées ou créditées aux titulaires de polices |
8 125 |
5 647 |
29 160 |
17 811 |
|||||||||||
| Commissions |
514 |
531 |
2 084 |
1 869 |
|||||||||||
| Charges d'exploitation et frais administratifs |
1 005 |
929 |
3 741 |
3 159 |
|||||||||||
| Taxes sur les primes |
86 |
83 |
339 |
313 |
|||||||||||
| Charges financières |
77 |
76 |
304 |
292 |
|||||||||||
| Amortissement des immobilisations incorporelles à durée déterminée |
34 |
33 |
132 |
117 |
|||||||||||
| Coûts de restructuration et d'acquisition |
7 |
27 |
32 |
104 |
|||||||||||
| Bénéfice avant impôt |
875 |
730 |
3 389 |
2 781 |
|||||||||||
| Impôt sur le résultat |
164 |
128 |
628 |
463 |
|||||||||||
| Bénéfice net avant les participations ne donnant pas le contrôle |
711 |
602 |
2 761 |
2 318 |
|||||||||||
| Attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle |
23 |
(148) |
93 |
(90) |
|||||||||||
| Bénéfice net |
688 |
750 |
2 668 |
2 408 |
|||||||||||
| Dividendes - détenteurs d'actions privilégiées |
31 |
33 |
122 |
130 |
|||||||||||
| Bénéfice net - détenteurs d'actions ordinaires |
657 |
$ |
717 |
$ |
2 546 |
$ |
2 278 |
$ |
|||||||
| Bénéfice par action ordinaire |
|||||||||||||||
| De base |
0,658 |
$ |
0,717 |
$ |
2,549 |
$ |
2,340 |
$ |
|||||||
| Dilué |
0,657 |
$ |
0,716 |
$ |
2,546 |
$ |
2,297 |
$ |
|||||||
| BILANS CONSOLIDÉS (non audité) |
|||||||||
| (en millions de dollars canadiens) |
|||||||||
| 31 décembre |
|||||||||
| 2014 |
2013 (1) |
||||||||
| Actif |
|||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie |
2 498 |
$ |
2 791 |
$ |
|||||
| Obligations |
103 168 |
89 914 |
|||||||
| Prêts hypothécaires |
20 546 |
19 063 |
|||||||
| Actions |
7 820 |
8 554 |
|||||||
| Immeubles de placement |
4 613 |
4 288 |
|||||||
| Avances consenties aux titulaires de polices |
7 711 |
7 332 |
|||||||
| 146 356 |
131 942 |
||||||||
| Fonds détenus par des assureurs cédants |
12 154 |
10 832 |
|||||||
| Goodwill |
5 855 |
5 812 |
|||||||
| Immobilisations incorporelles |
3 625 |
3 456 |
|||||||
| Instruments financiers dérivés |
652 |
593 |
|||||||
| Biens immobiliers occupés par leur propriétaire |
619 |
590 |
|||||||
| Immobilisations corporelles |
228 |
211 |
|||||||
| Actifs au titre des cessions en réassurance |
5 151 |
5 070 |
|||||||
| Primes en voie de recouvrement, débiteurs et intérêts à recevoir |
3 056 |
3 068 |
|||||||
| Autres actifs |
2 368 |
2 220 |
|||||||
| Impôt exigible |
48 |
165 |
|||||||
| Actifs d'impôt différé |
1 631 |
1 138 |
|||||||
| Placements pour le compte des titulaires de polices de fonds distincts |
174 966 |
160 779 |
|||||||
| Total de l'actif |
356 709 |
$ |
325 876 |
$ |
|||||
| Passif |
|||||||||
| Passifs relatifs aux contrats d'assurance |
145 198 |
$ |
131 174 |
$ |
|||||
| Passifs relatifs aux contrats d'investissement |
857 |
889 |
|||||||
| Débentures et autres instruments d'emprunt |
5 355 |
5 740 |
|||||||
| Fonds détenus en vertu de traités de réassurance |
313 |
270 |
|||||||
| Instruments financiers dérivés |
1 195 |
744 |
|||||||
| Créditeurs |
1 480 |
1 583 |
|||||||
| Autres passifs |
3 099 |
2 807 |
|||||||
| Impôt exigible |
737 |
981 |
|||||||
| Passifs d'impôt différé |
1 450 |
916 |
|||||||
| Débentures de fiducies de capital |
162 |
163 |
|||||||
| Contrats d'assurance et d'investissement pour le compte des titulaires de polices de fonds distincts |
174 966 |
160 779 |
|||||||
| Total du passif |
334 812 |
306 046 |
|||||||
| Capitaux propres |
|||||||||
| Participations ne donnant pas le contrôle |
|||||||||
| Surplus attribuable au compte de participation de filiales |
2 480 |
2 354 |
|||||||
| Participations ne donnant pas le contrôle dans les filiales |
163 |
8 |
|||||||
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires |
|||||||||
| Capital social |
|||||||||
| Actions privilégiées |
2 514 |
2 314 |
|||||||
| Actions ordinaires |
7 102 |
7 112 |
|||||||
| Surplus cumulé |
9 134 |
7 899 |
|||||||
| Cumul des autres éléments du résultat global |
378 |
86 |
|||||||
| Surplus d'apport |
126 |
57 |
|||||||
| Total des capitaux propres |
21 897 |
19 830 |
|||||||
| Total du passif et des capitaux propres |
356 709 |
$ |
325 876 |
$ |
|||||
| (1) Les chiffres correspondants ont été retraités, comme il est expliqué à la note 35 des états financiers consolidés annuels de la Compagnie au 31 décembre 2014. |
|||||||||
| Information sectorielle (non audité) |
|||||||||||||||||
| Résultat net consolidé |
|||||||||||||||||
| Pour le trimestre clos le 31 décembre 2014 |
|||||||||||||||||
| Exploitation |
Exploitation |
Exploitation |
Exploitation |
Total |
|||||||||||||
| Produits |
|||||||||||||||||
| Total des primes, montant net |
2 839 |
$ |
855 |
$ |
1 807 |
$ |
-- |
$ |
5 501 |
$ |
|||||||
| Produits nets tirés des placements |
|||||||||||||||||
| Produits nets tirés des placements - réguliers |
638 |
371 |
507 |
-- |
1 516 |
||||||||||||
| Variations de la juste valeur par le biais du résultat net |
695 |
217 |
1 633 |
-- |
2 545 |
||||||||||||
| Total des produits nets tirés des placements |
1 333 |
588 |
2 140 |
-- |
4 061 |
||||||||||||
| Honoraires et autres produits |
349 |
522 |
290 |
-- |
1 161 |
||||||||||||
| 4 521 |
1 965 |
4 237 |
-- |
10 723 |
|||||||||||||
| Prestations et charges |
|||||||||||||||||
| Sommes versées ou créditées aux titulaires de polices |
3 327 |
1 229 |
3 569 |
-- |
8 125 |
||||||||||||
| Autres* |
747 |
556 |
298 |
4 |
1 605 |
||||||||||||
| Charges financières |
28 |
35 |
13 |
1 |
77 |
||||||||||||
| Amortissement des immobilisations incorporelles à durée déterminée |
14 |
15 |
5 |
-- |
34 |
||||||||||||
| Coûts de restructuration et d'acquisition |
-- |
-- |
7 |
-- |
7 |
||||||||||||
| Bénéfice (perte) avant impôt |
405 |
130 |
345 |
(5) |
875 |
||||||||||||
| Impôt sur le résultat |
83 |
35 |
48 |
(2) |
164 |
||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) avant les participations ne donnant pas le contrôle |
322 |
95 |
297 |
(3) |
711 |
||||||||||||
| Participations ne donnant pas le contrôle |
24 |
2 |
(3) |
-- |
23 |
||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) |
298 |
93 |
300 |
(3) |
688 |
||||||||||||
| Dividendes - détenteurs d'actions privilégiées |
23 |
-- |
6 |
2 |
31 |
||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) avant la répartition du capital |
275 |
93 |
294 |
(5) |
657 |
||||||||||||
| Incidence de la répartition du capital |
25 |
(4) |
(20) |
(1) |
-- |
||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) - détenteurs d'actions ordinaires |
300 |
$ |
89 |
$ |
274 |
$ |
(6) |
$ |
657 |
$ |
|||||||
| * Comprend les commissions, les charges d'exploitation et frais administratifs et les taxes sur les primes. |
| Pour le trimestre clos le 31 décembre 2013 |
|||||||||||||||||
| Produits |
Exploitation |
Exploitation |
Exploitation |
Exploitation |
Total |
||||||||||||
| Total des primes, montant net |
2 682 |
$ |
924 |
$ |
2 244 |
$ |
-- |
$ |
5 850 |
$ |
|||||||
| Produits nets tirés des placements |
|||||||||||||||||
| Produits nets tirés des placements - réguliers |
637 |
302 |
527 |
(36) |
1 430 |
||||||||||||
| Variations de la juste valeur par le biais du résultat net |
224 |
(117) |
(332) |
-- |
(225) |
||||||||||||
| Total des produits nets tirés des placements |
861 |
185 |
195 |
(36) |
1 205 |
||||||||||||
| Honoraires et autres produits |
330 |
395 |
276 |
-- |
1 001 |
||||||||||||
| 3 873 |
1 504 |
2 715 |
(36) |
8 056 |
|||||||||||||
| Prestations et charges |
|||||||||||||||||
| Sommes versées ou créditées aux titulaires de polices |
2 629 |
927 |
2 091 |
-- |
5 647 |
||||||||||||
| Autres* |
980 |
454 |
330 |
(221) |
1 543 |
||||||||||||
| Charges financières |
29 |
34 |
8 |
5 |
76 |
||||||||||||
| Amortissement des immobilisations incorporelles à durée déterminée |
13 |
13 |
7 |
-- |
33 |
||||||||||||
| Coûts de restructuration et d'acquisition |
-- |
-- |
27 |
-- |
27 |
||||||||||||
| Bénéfice avant impôt |
222 |
76 |
252 |
180 |
730 |
||||||||||||
| Impôt sur le résultat |
95 |
14 |
30 |
(11) |
128 |
||||||||||||
| Bénéfice net avant les participations ne donnant pas le contrôle |
127 |
62 |
222 |
191 |
602 |
||||||||||||
| Participations ne donnant pas le contrôle |
(146) |
2 |
(4) |
-- |
(148) |
||||||||||||
| Bénéfice net |
273 |
60 |
226 |
191 |
750 |
||||||||||||
| Dividendes - détenteurs d'actions privilégiées |
27 |
-- |
6 |
-- |
33 |
||||||||||||
| Bénéfice net avant la répartition du capital |
246 |
60 |
220 |
191 |
717 |
||||||||||||
| Incidence de la répartition du capital |
24 |
(4) |
(18) |
(2) |
-- |
||||||||||||
| Bénéfice net - détenteurs d'actions ordinaires |
270 |
$ |
56 |
$ |
202 |
$ |
189 |
$ |
717 |
$ |
|||||||
| * Comprend les commissions, les charges d'exploitation et frais administratifs et les taxes sur les primes. |
| Pour l'exercice clos le 31 décembre 2014 |
|||||||||||||||||
| Exploitation |
Exploitation |
Exploitation |
Exploitation |
Total |
|||||||||||||
| Produits |
|||||||||||||||||
| Total des primes, montant net |
10 883 |
$ |
3 527 |
$ |
6 812 |
$ |
-- |
$ |
21 222 |
$ |
|||||||
| Produits nets tirés des placements |
|||||||||||||||||
| Produits nets tirés des placements - réguliers |
2 548 |
1 420 |
2 045 |
(3) |
6 010 |
||||||||||||
| Variations de la juste valeur par le biais du résultat net |
2 588 |
784 |
4 155 |
-- |
7 527 |
||||||||||||
| Total des produits nets tirés des placements |
5 136 |
2 204 |
6 200 |
(3) |
13 537 |
||||||||||||
| Honoraires et autres produits |
1 409 |
1 820 |
1 193 |
-- |
4 422 |
||||||||||||
| 17 428 |
7 551 |
14 205 |
(3) |
39 181 |
|||||||||||||
| Prestations et charges |
|||||||||||||||||
| Sommes versées ou créditées aux titulaires de polices |
12 676 |
4 901 |
11 583 |
-- |
29 160 |
||||||||||||
| Autres* |
2 916 |
1 994 |
1 237 |
17 |
6 164 |
||||||||||||
| Charges financières |
115 |
140 |
48 |
1 |
304 |
||||||||||||
| Amortissement des immobilisations incorporelles à durée déterminée |
55 |
57 |
20 |
-- |
132 |
||||||||||||
| Coûts de restructuration et d'acquisition |
-- |
3 |
29 |
-- |
32 |
||||||||||||
| Bénéfice (perte) avant impôt |
1 666 |
456 |
1 288 |
(21) |
3 389 |
||||||||||||
| Impôt sur le résultat |
355 |
128 |
150 |
(5) |
628 |
||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) avant les participations ne donnant pas le contrôle |
1 311 |
328 |
1 138 |
(16) |
2 761 |
||||||||||||
| Participations ne donnant pas le contrôle |
88 |
6 |
(1) |
-- |
93 |
||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) |
1 223 |
322 |
1 139 |
(16) |
2 668 |
||||||||||||
| Dividendes - détenteurs d'actions privilégiées |
93 |
-- |
23 |
6 |
122 |
||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) avant la répartition du capital |
1 130 |
322 |
1 116 |
(22) |
2 546 |
||||||||||||
| Incidence de la répartition du capital |
98 |
(16) |
(78) |
(4) |
-- |
||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) - détenteurs d'actions ordinaires |
1 228 |
$ |
306 |
$ |
1 038 |
$ |
(26) |
$ |
2 546 |
$ |
|||||||
| * Comprend les commissions, les charges d'exploitation et frais administratifs et les taxes sur les primes. |
| Pour l'exercice clos le 31 décembre 2013 |
|||||||||||||||||
| Exploitation |
Exploitation |
Exploitation |
Exploitation |
Total |
|||||||||||||
| Produits |
|||||||||||||||||
| Total des primes, montant net |
10 182 |
$ |
3 180 |
$ |
6 874 |
$ |
-- |
$ |
20 236 |
$ |
|||||||
| Produits nets tirés des placements |
|||||||||||||||||
| Produits nets tirés des placements - réguliers |
2 514 |
1 311 |
1 819 |
(40) |
5 604 |
||||||||||||
| Variations de la juste valeur par le biais du résultat net |
(1 125) |
(706) |
(1 148) |
-- |
(2 979) |
||||||||||||
| Total des produits nets tirés des placements |
1 389 |
605 |
671 |
(40) |
2 625 |
||||||||||||
| Honoraires et autres produits |
1 276 |
1 446 |
863 |
-- |
3 585 |
||||||||||||
| 12 847 |
5 231 |
8 408 |
(40) |
26 446 |
|||||||||||||
| Prestations et charges |
|||||||||||||||||
| Sommes versées ou créditées aux titulaires de polices |
8 345 |
3 067 |
6 399 |
-- |
17 811 |
||||||||||||
| Autres* |
2 983 |
1 616 |
944 |
(202) |
5 341 |
||||||||||||
| Charges financières |
115 |
137 |
23 |
17 |
292 |
||||||||||||
| Amortissement des immobilisations incorporelles à durée déterminée |
50 |
51 |
16 |
-- |
117 |
||||||||||||
| Coûts de restructuration et d'acquisition |
-- |
-- |
104 |
-- |
104 |
||||||||||||
| Bénéfice avant impôt |
1 354 |
360 |
922 |
145 |
2 781 |
||||||||||||
| Impôt sur le résultat |
291 |
62 |
129 |
(19) |
463 |
||||||||||||
| Bénéfice net avant les participations ne donnant pas le contrôle |
1 063 |
298 |
793 |
164 |
2 318 |
||||||||||||
| Participations ne donnant pas le contrôle |
(93) |
7 |
(4) |
-- |
(90) |
||||||||||||
| Bénéfice net |
1 156 |
291 |
797 |
164 |
2 408 |
||||||||||||
| Dividendes - détenteurs d'actions privilégiées |
107 |
-- |
23 |
-- |
130 |
||||||||||||
| Bénéfice net avant la répartition du capital |
1 049 |
291 |
774 |
164 |
2 278 |
||||||||||||
| Incidence de la répartition du capital |
99 |
(15) |
(73) |
(11) |
-- |
||||||||||||
| Bénéfice net - détenteurs d'actions ordinaires |
1 148 |
$ |
276 |
$ |
701 |
$ |
153 |
$ |
2 278 |
$ |
|||||||
| * Comprend les commissions, les charges d'exploitation et frais administratifs et les taxes sur les primes. |
SOURCE Great-West Lifeco Inc. - French
Marlene Klassen, ARP, Vice-présidente adjointe, Service des communications, 204 946-7705
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