GROUPE ADF INC. ANNONCE LES RÉSULTATS DE L'EXERCICE CLOS LE 31 JANVIER 2023

FAITS SAILLANTS

• Produits de 250,9 millions de dollars.
• Résultat net de 14,9 millions de dollars, représentant 56 % de plus que pour l'exercice clos le 31 janvier 2022.
• Le carnet de commandes ⁽¹⁾ de la Société se chiffrait à 376,5 millions de dollars au 31 janvier 2023.

TERREBONNE, QC, le 13 avril 2023 /CNW/ - GROUPE ADF INC. (« ADF » ou la « Société ») (TSX : DRX) a clos l'exercice 2023 avec des produits de 250,9 millions de dollars comparativement à des produits de 280,7 millions de dollars lors de l'exercice précédent. Cette baisse des produits s'explique principalement par l'inclusion de projets à haut volume et à cadence accélérée qui ont augmenté les produits de l'exercice précédent clos le 31 janvier 2022, mais avec des marges beaucoup plus basses que normalement générées par notre Société.

La marge brute, en pourcentage des produits ⁽²⁾, est passée de 8,8 % au cours de l'exercice clos le 31 janvier 2022 à 14,2 % pour l'exercice clos le 31 janvier 2023. Cette hausse en pourcentage des produits s'explique par les projets mentionnés ci-haut, de même que par l'amélioration de l'efficacité interne générée par les investissements visant l'automatisation des procédés de fabrication à notre usine à Terrebonne au Québec.

Le bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement ajusté (BAIIA ajusté) ⁽³⁾ de l'exercice clos le 31 janvier 2023, à 26,1 millions de dollars, est 8,4 millions de dollars ou 47 % plus élevé qu'à pareille date, un an plus tôt.

Pour l'exercice clos le 31 janvier 2023, ADF affiche un résultat net de 14,9 millions de dollars (0,46 $ par action, de base et dilué) comparativement à un résultat net de 9,6 millions de dollars (0,29 $ par action, de base et dilué) un an plus tôt.

Au 31 janvier 2023, la Société disposait d'un fonds de roulement de 65,6 millions de dollars, soit 69 % de plus qu'à pareille date un an plus tôt. La Société demeure en solide position pour poursuivre ses activités opérationnelles courantes et mener à bien ses projets de développement.

Le carnet de commandes ⁽¹⁾ de la Société se chiffrait à 376,5 millions de dollars au 31 janvier 2023, comparativement à 373,1 millions de dollars au 31 janvier 2022. La majorité des projets en main seront réalisés progressivement d'ici le milieu de l'exercice qui se clôturera le 31 janvier 2025.

Faits saillants financiers

Exercices clos les 31 janvier	2023	2022
(En milliers de dollars canadiens et en dollars par action)	$	$
Produits	250 890	280 740
BAIIA ajusté ^(3)	26 119	17 759
Résultat avant charge d'impôt sur le résultat	16 854	11 059
Résultat net de l'exercice	14 935	9 563
--  Par action, de base et dilué	0,46	0,29
Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles	(2 612)	2 669
(En milliers)	Nombre	Nombre
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation (de base et dilué)	32 640	32 635

Nouvelle entente de financement

Le 10 février 2023, la Société a conclu une entente avec son institution financière canadienne sur les modalités modifiant sa facilité de crédit d'opération canadienne. Une fois complété, d'ici les prochaines semaines, la facilité de crédit passera de 30,0 millions de dollars à 40,0 millions de dollars ; ce montant demeurant sujet à un calcul de margination mais seulement lorsque la Société devra tirer un montant supérieur à 20,0 millions de dollars. Les autres modalités demeureront semblables aux modalités actuelles.

_______________________________
_{¹ Le carnet de commandes est une mesure financière supplémentaire. Vous référer à la rubrique « Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières » ci-après pour la définition de cet indicateur.
² La marge brute en pourcentage des produits est une mesure financière supplémentaire. Vous référer à la rubrique « Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières » ci-après pour la définition de cet indicateur.
³ Le BAIIA ajusté est une mesure financière non conforme aux PCGR.  Voir la rubrique « Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières » ci-après pour la définition de cet indicateur.}

Perspectives

« ADF a terminé son exercice clos le 31 janvier 2023 avec des résultats encourageants, un carnet de commandes en hausse, de meilleures marges et un résultat net supérieur de 56 % par rapport à il y a un an » a indiqué M. Jean Paschini, Président du conseil d'administration et chef de la direction. Ce dernier conclu en mentionnant « Nos investissements majeurs en automatisation des deux derniers exercices financiers sont maintenant complétés, et nous permettent de faire face aux défis économiques avec confiance ».

Dividende

Le 12 avril 2023, le conseil d'administration de Groupe ADF a approuvé le versement d'un dividende semestriel de 0,01 $ par action, qui sera payé le 17 mai 2023 aux actionnaires inscrits en date du 28 avril 2023.

Conférence téléphonique avec les investisseurs

Un appel conférence avec les investisseurs se tiendra le jeudi, 13 avril 2023 à 10 h (heure de Montréal) afin de discuter des résultats de l'exercice clos le 31 janvier 2023.

Pour joindre la conférence téléphonique sans l'assistance de l'opérateur, vous pouvez vous inscrire avec votre numéro de téléphone sur https://emportal.ink/3l04Il2 pour recevoir un rappel automatique instantané. 

Vous pouvez également joindre l'appel par un opérateur en composant le 1-888-390-0620 quelques minutes avant le début de l'appel.

Une réécoute de l'enregistrement de cet appel sera disponible à compter de jeudi, le 13 avril 2023 à 13 h, jusqu'à 23 h 59 jeudi, le 20 avril 2023, en composant le 1-888-259-6562, suivi du code d'accès 047645 #.

L'appel conférence (audio) sera également disponible au www.adfgroup.com. Les membres des médias sont invités à se joindre en mode écoute.

ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ANNUELLE DES ACTIONNAIRES DE L'EXERCICE CLOS LE 31 JANVIER 2023

Groupe ADF inc. tiendra son assemblée générale annuelle des actionnaires par le biais de la diffusion web, le mercredi, 7 juin 2023, à 11 h (HNE). Les détails de la prochaine assemblée des actionnaires et les instructions de connexion à la diffusion web seront disponibles dans les semaines précédant l'assemblée.

Les résultats du premier trimestre se terminant le 30 avril 2023 seront également dévoilés lors de cette assemblée des actionnaires.

À propos de Groupe ADF inc. | Groupe ADF inc. est un chef de file nord-américain dans la conception et l'ingénierie de connexions, la fabrication, incluant l'application de revêtements industriels, le montage de charpentes métalliques complexes, de composantes assemblées lourdes en acier, ainsi que de métaux ouvrés et architecturaux, pour le secteur des infrastructures non résidentielles. Groupe ADF Inc. est l'un des rares intervenants de l'industrie apte à réaliser des mégaprojets commerciaux, institutionnels, industriels et publics caractérisés par un très haut niveau de complexité technologique et des échéanciers accélérés. La Société exploite aujourd'hui deux usines de fabrication et deux ateliers de peinture; au Canada et aux États-Unis, de même qu'une division « Construction » aux États-Unis, qui se spécialise dans le montage de charpentes métalliques et autres produits connexes.

Déclarations prospectives | Ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives qui reflètent les objectifs et les attentes d'ADF. Ces déclarations sont identifiées par les verbes tels que « s'attend à ce que » ainsi que par l'utilisation des temps de verbe futur et conditionnel. De par leur nature, ces déclarations comportent des risques et des incertitudes. Par conséquent, les faits réels peuvent différer des attentes d'ADF.

Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières | Sont des mesures tirées principalement des états financiers consolidés, mais ne sont pas des mesures financières normalisées selon le référentiel d'information financière appliqué pour établir les états financiers de la Société. Par conséquent, le lecteur doit se garder de les confondre avec les mesures du rendement établies conformément aux PCGR ou de les substituer à celles-ci. En outre, il doit éviter de comparer ces mesures non conformes aux PCGR aux mesures portant un nom similaire que fournissent ou utilisent d'autres émetteurs. La définition de ces indicateurs et leur rapprochement avec les mesures comparables des Normes internationales d'information financière est comme suit :

BAIIA ajusté

Le BAIIA ajusté indique dans quelle mesure la Société génère des bénéfices à même ses opérations d'exploitation sans tenir compte des éléments suivants :

• produits financiers et charges financières ;
• charge d'impôt sur le résultat ;
• pertes sur change, et
• amortissement des immobilisations corporelles, incorporelles et des actifs au titre de droits d'utilisation.

Le tableau suivant fait le rapprochement entre le résultat net et le BAIIA ajusté :

Exercices clos les 31 janvier	2023	2022
(En milliers de dollars canadiens)	$	$
Résultat net	14 935	9 563
Charge d'impôt sur le résultat	1 919	1 496
Charges financières nettes	1 999	1 174
Amortissement	5 323	5 054
Perte sur change	1 943	472
BAIIA ajusté	26 119	17 759

Marge brute en pourcentage des produits

L'indicateur de la marge brute en pourcentage des produits est utilisé par la Société afin d'évaluer le niveau de profitabilité pour une période donnée en fonction du mixte de projet pour cette même période. Cet indicateur est sujet aux fluctuations des prix des projets et aussi de l'efficacité opérationnelle de la Société. L'indicateur de la marge brute en pourcentage des produits résulte de la division de la marge brute par les produits.

Carnet de commandes

Le carnet de commandes est une mesure utilisée par la Société afin de d'évaluer le niveau à venir des produits. Le carnet de commandes inclut les commandes fermes obtenues par la Société, soit par l'entremise d'un contrat ferme ou d'un avis officiel de procéder confirmé par le client. Le carnet de commandes divulgué par la Société inclut donc la portion non mise en fabrication des contrats ainsi confirmés.

Tous les montants sont en dollars canadiens, sauf indication contraire.

ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE

Aux 31 janvier	2023	2022
(En milliers de dollars canadiens)	$	$
ACTIF
Actifs courants
Trésorerie et équivalents de trésorerie	7 193	7 130
Débiteurs	90 921	40 424
Actifs d'impôt exigible courants	714	1 548
Actifs sur contrat	42 541	29 998
Stocks	10 679	9 690
Charges payées d'avance et autres actifs courants	2 332	2 312
Total des actifs courants	154 380	91 102
Actifs non courants
Immobilisations corporelles	90 378	83 629
Actifs au titre de droits d'utilisation	21 848	21 587
Immobilisations incorporelles	3 640	3 357
Autres actifs non courants	1 371	1 375
Total de l'actif	271 617	201 050
PASSIF
Passifs courants
Créditeurs et autres passifs courants	39 985	34 421
Passifs d'impôt exigible courants	235	―
Passifs sur contrat	44 533	13 770
Autres passifs courants	964	―
Partie courante des obligations locatives	806	841
Partie courante de la dette à long terme	2 258	3 357
Total des passifs courants	88 781	52 389
Passifs non courants
Dette à long terme	44 927	28 702
Obligations locatives	3 528	3 772
Passifs d'impôt différé	9 240	7 571
Autres passifs non courants	156	166
Total du passif	146 632	92 600
CAPITAUX PROPRES
Capital-actions	68 127	68 120
Surplus d'apport	6 435	6 435
Cumul des autres éléments du résultat global	8 107	5 861
Résultats non distribués	42 316	28 034
Total des capitaux propres	124 985	108 450
Total du passif et des capitaux propres	271 617	201 050

ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT

Exercices clos les 31 janvier	2023	2022
(En milliers de dollars canadiens, sauf le nombre d'actions et les montants par action)	$	$
Produits	250 890	280 740
Coût des marchandises vendues	215 321	256 046
Marge brute	35 569	24 694
Frais de vente et d'administration	14 773	11 989
Charges financières nettes	1 999	1 174
Perte sur change	1 943	472
	18 715	13 635
Résultat avant charge d'impôt sur le résultat	16 854	11 059
Charge d'impôt sur le résultat	1 919	1 496
Résultat net de l'exercice	14 935	9 563
Résultat par action
--  Par action, de base et dilué	0,46	0,29
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation de base et dilué (en milliers)	32 640	32 635

ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT GLOBAL

Exercices clos les 31 janvier	2023	2022
(En milliers de dollars canadiens)	$	$
Résultat net de l'exercice	14 935	9 563
Autres éléments du résultat global:
Écarts de change sur conversion des établissements à l'étranger ^(a)	2 246	(25)
Résultat global de l'exercice	17 181	9 538

^{a)  Seront ultérieurement reclassés au résultat net.}

ÉTATS CONSOLIDÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES

	Capital-actions	Surplus d'apport	Cumul des autres éléments du résultat global	Résultats non distribués	Total
(En milliers de dollars canadiens)	$	$	$	$	$
Solde au 1^er février 2021	68 120	6 435	5 886	19 124	99 565
Résultat net de l'exercice	―	―	―	9 563	9 563
Autres éléments du résultat global	―	―	(25)	―	(25)
Résultat global de l'exercice	―	―	(25)	9 563	9 538
Dividendes	―	―	―	(653)	(653)
Solde au 31 janvier 2022	68 120	6 435	5 861	28 034	108 450

	Capital-actions	Surplus d'apport	Cumul des autres éléments du résultat global	Résultats non distribués	Total
(En milliers de dollars canadiens)	$	$	$	$	$
Solde au 1^er février 2022	68 120	6 435	5 861	28 034	108 450
Résultat net de l'exercice	―	―	―	14 935	14 935
Autres éléments du résultat global	―	―	2 246	―	2 246
Résultat global de l'exercice	―	―	2 246	14 935	17 181
Dividendes	―	―	―	(653)	(653)
Émission d'actions	7	―	―	―	7
Solde au 31 janvier 2023	68 127	6 435	8 107	42 316	124 985

ÉTATS CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE

Exercices clos les 31 janvier	2023	2022
(En milliers de dollars canadiens)	$	$
ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES
Résultat net de l'exercice	14 935	9 563
Éléments sans effet sur la trésorerie :
Amortissement des immobilisations corporelles	4 118	3 543
Amortissement des actifs au titre de droits d'utilisation	835	1 013
Amortissement des immobilisations incorporelles	370	498
Gain sur disposition d'immobilisation corporelles	(802)	(2 111)
Perte non réalisée sur instruments financiers dérivés	968	513
(Gain) perte sur change non réalisé(e)	(1 158)	705
Rémunération à base d'actions	724	361
Charge d'impôt sur le résultat	1 919	1 496
Subventions publiques	(1 280)	―
Charges financières nettes	1 999	1 174
Autres	(250)	(148)
Résultat net ajusté pour les éléments sans effet sur la trésorerie	22 378	16 607
Variation des éléments hors trésorerie du fonds de roulement ^(1)	(25 850)	(12 511)
Impôt sur le résultat recouvré (versé)	860	(1 427)
Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles	(2 612)	2 669
ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT
Acquisition d'immobilisations corporelles	(11 463)	(21 477)
Acquisition d'immobilisations incorporelles	(698)	(589)
Autres	80	77
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement	(12 081)	(21 989)
ACTIVITÉS DE FINANCEMENT
Émission de dette à long terme	20 000	30 000
Remboursement de la dette à long terme	(2 216)	(17 878)
Paiement des obligations locatives	(804)	(963)
Dividendes versés	(653)	(653)
Intérêts versés	(2 177)	(988)
Autres	7	(316)
Flux de trésorerie liés aux activités de financement	14 157	9 202
Effet des fluctuations du taux de change sur les flux de trésorerie	599	(558)
Variation nette de trésorerie et équivalents de trésorerie au cours de l'exercice	63	(10 676)
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de l'exercice	7 130	17 806
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de l'exercice	7 193	7 130

^{(1)  Les composantes du poste « Variation des éléments hors trésorerie du fonds de roulement » se détaillent comme suit :}

Exercices clos les 31 janvier	2023	2022
(En milliers de dollars canadiens)	$	$
Débiteurs	(48 647)	20 342
Actifs sur contrat	(12 011)	(21 099)
Stocks	(550)	(2 714)
Charges payées d'avance et autres actifs courants	103	2 382
Créditeurs et autres passifs courants	5 478	(2 041)
Passifs sur contrat	29 787	(9 366)
Autres	(10)	(15)
Variation des éléments hors trésorerie du fonds de roulement	(25 850)	(12 511)

Information sectorielle

La Société exerce ses activités dans un seul secteur opérationnel soit l'industrie de la construction non résidentielle, principalement aux États-Unis et au Canada. Ce secteur inclut les champs d'expertise suivants : la conception et l'ingénierie de connexions, la fabrication, incluant la peinture industrielle, et le montage de charpentes métalliques complexes, de composantes assemblées lourdes en acier, ainsi que de métaux ouvrés et architecturaux.

Exercices clos les 31 janvier	2023	2022
(En milliers de dollars canadiens)	$	$
Produits
Canada	36 913	39 810
États-Unis	213 977	240 930
	250 890	280 740

Aux 31 janvier	2023	2022
(En milliers de dollars canadiens)	$	$
Actifs non courants^(1)
Canada	74 424	68 907
États-Unis	42 813	41 041
	117 237	109 948

^{(1) Les actifs non courants incluent principalement les immobilisations corporelles et incorporelles, les actifs au titre des droits d'utilisation, les crédits d'impôt à l'investissement et d'autres actifs non courants.}

Les produits provenant des clients externes ont été attribués à chaque pays sur la base de l'emplacement du projet.

Au cours de l'exercice clos le 31 janvier 2023, la Société a réalisé 62 % de ses produits auprès de trois (3) clients représentant chacun 10 % et plus de ses produits (86 % des produits auprès de trois (3) clients au cours de l'exercice clos le 31 janvier 2022).

Le tableau qui suit présente le détail des produits relatifs à chacun de ces clients :

Exercices clos les 31 janvier	2023	2022
(En milliers de dollars canadiens)	$	$
Client A ^(1)	―	168 950
Client B ^(1)	57 386	40 610
Client C ^(2)	―	31 381
Client D ^(1)	46 069	―
Client E ^(1)	52 886	―
	156 341	240 941

^{(1)  Provenant des États-Unis
(2)  Provenant du Canada}

SOURCE Groupe ADF Inc.

Source : Groupe ADF inc., Contacts : Jean Paschini, Président du conseil d'administration et chef de la direction; Jean-François Boursier, CPA, Chef de la direction financière; Téléphone : [phone], Site Internet : www.adfgroup.com