GROUPE ADF INC. ANNONCE LES RÉSULTATS DE L'EXERCICE CLOS LE 31 JANVIER 2024

FAITS SAILLANTS

• Produits de 331,0 millions de dollars, en hausse de 80,1 millions de dollars, ou 32 % par rapport à l'exercice précédent.
• Résultat net de 37,6 millions de dollars, représentant 152 % de plus que pour l'exercice clos le 31 janvier 2023.
• Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles de 77,9 millions de dollars pour l'exercice clos le 31 janvier 2024.
• Le carnet de commandes ⁽¹⁾ de la Société se chiffrait à 510,9 millions de dollars au 31 janvier 2024.

TERREBONNE, QC, le 11 avril 2024 /CNW/ - GROUPE ADF INC. (« ADF » ou la « Société ») (TSX: DRX) a clos l'exercice 2024 avec des produits (revenus) de 331,0 millions de dollars comparativement à 250,9 millions de dollars lors de l'exercice précédent.

La marge brute, en pourcentage des produits ⁽¹⁾, est passée de 14,2 % au cours de l'exercice clos le 31 janvier 2023 à 22,0 % pour l'exercice clos le 31 janvier 2024. Cette hausse en pourcentage des produits s'explique par la hausse du volume de fabrication, générant une meilleure absorption des coûts fixes, et par l'amélioration de l'efficacité interne générée par les investissements au cours des dernières années qui visaient à hausser l'automatisation des procédés de fabrication à l'usine d'ADF situé à Terrebonne au Québec.

Le bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement ajusté (BAIIA ajusté) ⁽²⁾ de l'exercice clos le 31 janvier 2024, à 55,9 millions de dollars, est 29,8 millions de dollars, ou 114 %, plus élevé qu'à pareille date un an plus tôt.

Pour l'exercice clos le 31 janvier 2024, ADF affiche un résultat net de 37,6 millions de dollars (1,15 $ par action de base et dilué) comparativement à un résultat net de 14,9 millions de dollars (0,46 $ par action de base et dilué) un an plus tôt.

Au 31 janvier 2024, la Société disposait d'un fonds de roulement ⁽¹⁾ de 110,1 millions de dollars, soit 68 % de plus qu'à pareille date un an plus tôt. De plus, la Société a généré des flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles totalisant 77,9 millions de dollars au cours de l'exercice clos le 31 janvier 2024.

Le carnet de commandes ⁽¹⁾ de la Société se chiffrait à 510,9 millions de dollars au 31 janvier 2024, comparativement à 376,5 millions de dollars au 31 janvier 2023. La majorité des projets en main seront réalisés progressivement d'ici le milieu de l'exercice qui se clôturera le 31 janvier 2026.

Faits saillants financiers

Exercices clos les 31 janvier	2024	2023
(En milliers de dollars canadiens et en dollars par action)	$	$
Produits	331 023	250 890
BAIIA ajusté^(2)	55 939	26 119
Résultat avant charge d'impôt sur le résultat	46 406	16 854
Résultat net de l'exercice	37 622	14 935
--    Par action, de base et dilué	1,15	0,46
Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles	77 860	(2 612)
(En milliers)	Nombre	Nombre
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation (de base et dilué)	32 640	32 640

	_____________________________
1.	Le carnet de commandes, la marge brute en pourcentage des produits et le fonds de roulement sont des mesures financières supplémentaires. Vous référer à la rubrique « Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières » ci-après pour la définition de ces indicateurs.
2.	Le BAIIA ajusté est une mesure financière non conforme aux PCGR.  Voir la rubrique « Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières » ci-après pour la définition de cet indicateur.

Perspectives

« Ces résultats reflètent les efforts et les stratégies mis de l'avant par ADF au cours des dernières années, allant de la construction de notre usine à la fine pointe de la technologie à Great Falls, au Montana il y a près de 10 ans, au programme d'investissement en robotisation et en automatisation des procédés de fabrication à notre usine à Terrebonne, au Québec » a indiqué M. Jean Paschini, Président du conseil d'administration et chef de la direction.

Ce dernier conclu en mentionnant « au cours de cette période, ADF a investi plus de 110 millions de dollars afin de renforcer sa position parmi les leaders Nord-américain en fabrication de tout type de structures d'acier et de composantes lourdes en acier. Aujourd'hui, nous récoltons le fruit de ce travail et des efforts soutenus de l'ensemble des employés d'ADF ».

Dividende

Le 10 avril 2024, le conseil d'administration de Groupe ADF a approuvé le versement d'un dividende semestriel de 0,01 $ par action, qui sera payé le 15 mai 2024 aux actionnaires inscrits en date du 26 avril 2024.

Conférence téléphonique avec les investisseurs

Un appel conférence avec les investisseurs se tiendra le jeudi, 11 avril 2024 à 10 h (heure de Montréal) afin de discuter des résultats de l'exercice clos le 31 janvier 2024.

Pour joindre la conférence téléphonique sans l'assistance de l'opérateur, vous pouvez vous inscrire avec votre numéro de téléphone sur https://emportal.ink/4bZ6lFj pour recevoir un rappel automatique instantané. 

Vous pouvez également joindre l'appel par un opérateur en composant le 1-888-390-0620 quelques minutes avant le début de l'appel.

Une réécoute de l'enregistrement de cet appel sera disponible à compter de 13 h le 11 avril 2024 à 13 h, jusqu'au 18 avril 2024, en composant le 1-888-259-6562, suivi du code d'accès 855225 #.

L'appel conférence (audio) sera également disponible au www.adfgroup.com. Les membres des médias sont invités à se joindre en mode écoute.

ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ANNUELLE DES ACTIONNAIRES DE L'EXERCICE CLOS LE 31 JANVIER 2024

L'assemblée annuelle des actionnaires de Groupe ADF Inc. aura lieu le :

Date :	Mardi, 11 juin 2024
Heure :	11 h
Endroit :	Hôtel Sheraton Laval
	2440, Autoroute des Laurentides, Laval, Québec, Canada

Les résultats du premier trimestre se clôturant le 30 avril 2024 seront également dévoilés lors de cette assemblée annuelle. 

À propos de Groupe ADF inc. | Groupe ADF inc. est un chef de file nord-américain dans la conception et l'ingénierie de connexions, la fabrication, incluant l'application de revêtements industriels, le montage de charpentes métalliques complexes, de composantes assemblées lourdes en acier, ainsi que de métaux ouvrés et architecturaux, pour le secteur des infrastructures non résidentielles. Groupe ADF Inc. est l'un des rares intervenants de l'industrie apte à réaliser des mégaprojets commerciaux, institutionnels, industriels et publics caractérisés par un très haut niveau de complexité technologique et des échéanciers accélérés. La Société exploite aujourd'hui deux usines de fabrication et deux ateliers de peinture; au Canada et aux États-Unis, de même qu'une division « Construction » aux États-Unis, qui se spécialise dans le montage de charpentes métalliques et autres produits connexes.

Déclarations prospectives | Ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives qui reflètent les objectifs et les attentes d'ADF. Ces déclarations sont identifiées par les verbes tels que « s'attend à ce que » ainsi que par l'utilisation des temps de verbe futur et conditionnel. De par leur nature, ces déclarations comportent des risques et des incertitudes. Par conséquent, les faits réels peuvent différer des attentes d'ADF.

Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières | Sont des mesures tirées principalement des états financiers consolidés, mais ne sont pas des mesures financières normalisées selon le référentiel d'information financière appliqué pour établir les états financiers de la Société.  Par conséquent, le lecteur doit se garder de les confondre avec les mesures du rendement établies conformément aux PCGR ou de les substituer à celles-ci.  En outre, il doit éviter de comparer ces mesures non conformes aux PCGR aux mesures portant un nom similaire que fournissent ou utilisent d'autres émetteurs. La définition de ces indicateurs et leur rapprochement avec les mesures comparables des Normes internationales d'information financière publiées par l'International Accounting Standards Board (« Normes IFRS de comptabilité » est comme suit :

BAIIA ajusté

Le BAIIA ajusté indique dans quelle mesure la Société génère des bénéfices à même ses opérations d'exploitation sans tenir compte des éléments suivants :

• charges financières nettes ;
• charge d'impôt sur le résultat ;
• pertes sur change, et
• amortissement des immobilisations corporelles, incorporelles et des actifs au titre de droits d'utilisation.

Le tableau suivant fait le rapprochement entre le résultat net et le BAIIA ajusté :

Exercices clos les 31 janvier	2024	2023
(En milliers de dollars canadiens)	$	$
Résultat net	37 622	14 935
Charge d'impôt sur le résultat	8 784	1 919
Charges financières nettes	2 573	1 999
Amortissement	5 800	5 323
Perte sur change	1 160	1 943
BAIIA ajusté	55 939	26 119

Marge brute en pourcentage des produits

L'indicateur de la marge brute en pourcentage des produits est utilisé par la Société afin d'évaluer le niveau de profitabilité pour une période donnée en fonction du mixte de projet pour cette même période. Cet indicateur est sujet aux fluctuations des prix des projets et aussi de l'efficacité opérationnelle de la Société. L'indicateur de la marge brute en pourcentage des produits résulte de la division de la marge brute par les produits.

Carnet de commandes

Le carnet de commandes est une mesure utilisée par la Société afin de d'évaluer le niveau à venir des produits. Le carnet de commandes inclut les commandes fermes obtenues par la Société, soit par l'entremise d'un contrat ferme ou d'un avis officiel de procéder confirmé par le client. Le carnet de commandes divulgué par la Société inclut donc la portion non mise en fabrication des contrats ainsi confirmés.

Fonds de roulement

L'indicateur du fonds de roulement est utilisé par la Société pour évaluer si les actifs courants sont suffisants pour acquitter les passifs courants. Il représente donc l'excédent des actifs courants sur les passifs courants.

Tous les montants sont en dollars canadiens, sauf indication contraire.

ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE 

Aux 31 janvier	2024	2023
(En milliers de dollars canadiens)	$	$
ACTIF
Actifs courants
Trésorerie et équivalents de trésorerie	72 379	7 193
Débiteurs	77 844	90 921
Actifs d'impôt exigible courants	115	714
Actifs sur contrat	44 862	42 541
Stocks	13 534	10 679
Crédit d'impôts à l'investissement	3 112	―
Charges payées d'avance et autres actifs courants	3 730	2 332
Total des actifs courants	215 576	154 380
Actifs non courants
Immobilisations corporelles	86 615	90 378
Actifs au titre de droits d'utilisation	21 173	21 848
Immobilisations incorporelles	3 925	3 640
Actifs d'impôt différé	266	―
Autres actifs non courants	1 050	1 371
Total de l'actif	328 605	271 617
PASSIF
Passifs courants
Créditeurs et autres passifs courants	55 441	39 985
Passifs d'impôt exigible courants	―	235
Passifs sur contrat	46 168	44 533
Autres passifs courants	―	964
Partie courante des obligations locatives	827	806
Partie courante de la dette à long terme	3 040	2 258
Total des passifs courants	105 476	88 781
Passifs non courants
Dette à long terme	42 138	44 927
Obligations locatives	2 839	3 528
Passifs d'impôt différé	15 876	9 240
Autres passifs non courants	146	156
Total du passif	166 475	146 632
CAPITAUX PROPRES
Capital-actions	68 127	68 127
Surplus d'apport	6 435	6 435
Cumul des autres éléments du résultat global	8 283	8 107
Résultats non distribués	79 285	42 316
Total des capitaux propres	162 130	124 985
Total du passif et des capitaux propres	328 605	271 617

ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT

Exercices clos les 31 janvier	2024	2023
(En milliers de dollars canadiens, sauf le nombre d'actions et les montants par action)	$	$
Produits	331 023	250 890
Coût des marchandises vendues	258 102	215 321
Marge brute	72 921	35 569
Frais de vente et d'administration	22 782	14 773
Charges financières nettes	2 573	1 999
Perte sur change	1 160	1 943
	26 515	18 715
Résultat avant charge d'impôt sur le résultat	46 406	16 854
Charge d'impôt sur le résultat	8 784	1 919
Résultat net de l'exercice	37 622	14 935
Résultat par action
--      Par action, de base et dilué	1,15	0,46
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation de base et dilué (en milliers)	32 640	32 640

ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT GLOBAL

Exercices clos les 31 janvier	2024	2023
(En milliers de dollars canadiens)	$	$
Résultat net de l'exercice	37 622	14 935
Autres éléments du résultat global:
Écarts de change sur conversion des établissements à l'étranger ^(a)	176	2 246
Résultat global de l'exercice	37 798	17 181

a)   Seront ultérieurement reclassés au résultat net.

ÉTATS CONSOLIDÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES

	Capital-actions	Surplus d'apport	Cumul des autres éléments du résultat global	Résultats non distribués	Total
(En milliers de dollars canadiens)	$	$	$	$	$
Solde au 1^er février 2022	68 120	6 435	5 861	28 034	108 450
Résultat net de l'exercice	―	―	―	14 935	14 935
Autres éléments du résultat global	―	―	2 246	―	2 246
Résultat global de l'exercice	―	―	2 246	14 935	17 181
Dividendes	―	―	―	(653)	(653)
Émission d'actions lors de l'exercice d'options	7	―	―	―	7
Solde au 31 janvier 2023	68 127	6 435	8 107	42 316	124 985

 

	Capital-actions	Surplus d'apport	Cumul des autres éléments du résultat global	Résultats non distribués	Total
(En milliers de dollars canadiens)	$	$	$	$	$
Solde au 1^er février 2023	68 127	6 435	8 107	42 316	124 985
Résultat net de l'exercice	―	―	―	37 622	37 622
Autres éléments du résultat global	―	―	176	―	176
Résultat global de l'exercice	―	―	176	37 622	37 798
Dividendes	―	―	―	(653)	(653)
Solde au 31 janvier 2024	68 127	6 435	8 283	79 285	162 130

ÉTATS CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE

Exercices clos les 31 janvier	2024	2023
(En milliers de dollars canadiens)	$	$
ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES
Résultat net de l'exercice	37 622	14 935
Éléments sans effet sur la trésorerie :
Amortissement des immobilisations corporelles	4 612	4 118
Amortissement des actifs au titre de droits d'utilisation	753	835
Amortissement des immobilisations incorporelles	435	370
Gain sur disposition d'immobilisation corporelles	(31)	(802)
(Gain) perte non réalisé(e) sur instruments financiers dérivés	(1 168)	968
Gain sur change non réalisé	(176)	(1 158)
Rémunération à base d'actions	4 576	724
Charge d'impôt sur le résultat	8 784	1 919
Subventions publiques	―	(1 280)
Charges financières nettes	2 573	1 999
Autres	811	(250)
Résultat net ajusté pour les éléments sans effet sur la trésorerie	58 791	22 378
Variation des éléments hors trésorerie du fonds de roulement ^(1)	19 162	(25 850)
Impôt sur le résultat recouvré (versé)	(93)	860
Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles	77 860	(2 612)
ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT
Acquisition d'immobilisations corporelles	(5 768)	(11 463)
Acquisition d'immobilisations incorporelles	(720)	(698)
Autres	222	80
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement	(6 266)	(12 081)
ACTIVITÉS DE FINANCEMENT
Émission de dettes à long terme	―	20 000
Remboursement de la dette à long terme	(2 296)	(2 216)
Paiement des obligations locatives	(686)	(804)
Dividendes versés	(653)	(653)
Intérêts versés	(3 053)	(2 177)
Autres	―	7
Flux de trésorerie liés aux activités de financement	(6 688)	14 157
Effet des fluctuations du taux de change sur la trésorerie et équivalents de trésorerie	280	599
Variation nette de trésorerie et équivalents de trésorerie au cours de l'exercice	65 186	63
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de l'exercice	7 193	7 130
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de l'exercice	72 379	7 193

(1)   Les composantes du poste « Variation des éléments hors trésorerie du fonds de roulement » se détaillent comme suit :

Exercices clos les 31 janvier	2024	2023
(En milliers de dollars canadiens)	$	$
Débiteurs	13 589	(48 647)
Actifs sur contrat	(2 217)	(12 011)
Stocks	(2 849)	(550)
Charges payées d'avance et autres actifs courants	(1 213)	103
Créditeurs et autres passifs courants	10 749	5 478
Passifs sur contrat	1 113	29 787
Autres	(10)	(10)
Variation des éléments hors trésorerie du fonds de roulement	19 162	(25 850)

Information sectorielle

La Société exerce ses activités dans un seul secteur opérationnel soit l'industrie de la construction non résidentielle, principalement aux États-Unis et au Canada. Ce secteur inclut les champs d'expertise suivants : la conception et l'ingénierie de connexions, la fabrication, incluant la peinture industrielle, et le montage de charpentes métalliques complexes, de composantes assemblées lourdes en acier, ainsi que de métaux ouvrés et architecturaux.

Exercices clos les 31 janvier	2024	2023
(En milliers de dollars canadiens)	$	$
Produits
Canada	36 060	36 913
États-Unis	294 963	213 977
	331 023	250 890

Aux 31 janvier	2024	2023
(En milliers de dollars canadiens)	$	$
Actifs non courants^(1)
Canada	69 359	74 424
États-Unis	43 404	42 813
	112 763	117 237

(1)	Les actifs non courants incluent principalement les immobilisations corporelles et incorporelles, les actifs au titre des droits d'utilisation, les crédits d'impôt à l'investissement et d'autres actifs non courants.

Les produits provenant des clients externes ont été attribués à chaque pays sur la base de l'emplacement du projet.

Au cours de l'exercice clos le 31 janvier 2024, la Société a réalisé 69 % de ses produits auprès de quatre (4) clients représentant chacun 10 % et plus de ses produits (62 % des produits auprès de trois (3) clients au cours de l'exercice clos le 31 janvier 2023).

Le tableau qui suit présente le détail des produits relatifs à chacun de ces clients :

Exercices clos les 31 janvier	2024 ^(1)	2023 ^(1)
(En milliers de dollars canadiens)	$	$
Client A	45 739	―
Client B	―	57 386
Client C	42 086	―
Client D	―	46 069
Client E	92 240	52 886
Client F	48 723	―
	228 788	156 341

(1) Provenant des États-Unis

SOURCE Groupe ADF Inc.

Contacts : Jean Paschini, Président du conseil d'administration et chef de la direction; Jean-François Boursier, CPA, Chef de la direction financière, Téléphone : [phone], Site Internet : www.adfgroup.com