Compte non tenu des éléments importants, perte par action ordinaire de 0,01 $1 au deuxième trimestre, imputable à une baisse marquée des activités sur les marchés des capitaux mondiaux
(Tous les montants sont en dollars canadiens, sauf indication contraire)
TORONTO, le 4 nov. 2015 /CNW/ - Au cours du deuxième trimestre de l'exercice 2016, clos le 30 septembre 2015, Groupe Canaccord Genuity Inc. (« Canaccord » ou la « Société »; TSX : CF, LSE : CF.) a généré des produits des activités ordinaires de 190,6 millions $. Compte non tenu des éléments importants1, la Société a comptabilisé un résultat net de 1,9 million $, ou une perte nette de 0,9 million $ attribuable aux actionnaires ordinaires2 (perte par action ordinaire de 0,01 $). Compte tenu de tous les éléments de charges, selon les IFRS, la Société a comptabilisé une perte nette de 0,4 million $, ou une perte nette attribuable aux actionnaires ordinaires2 de 3,1 millions $ (perte nette de 0,03 $ par action ordinaire).
«La baisse marquée des activités sur les marchés des capitaux mondiaux au cours de la période a eu une incidence négative sur le rendement dans plusieurs secteurs de notre entreprise, a déclaré Dan Daviau, président et chef de la direction de Groupe Canaccord Genuity Inc. Nous tirons parti de cette période d'accalmie sur les marchés de façon productive en étant déterminés à améliorer l'alignement à l'échelle mondiale afin d'accroître les efficiences opérationnelles et de produire des résultats nettement plus solides pour nos clients et nos actionnaires.»
Deuxième trimestre de l'exercice 2016 par rapport au deuxième trimestre de l'exercice 2015
Deuxième trimestre de l'exercice 2016 par rapport au premier trimestre de l'exercice 2016
Cumul de l'exercice 2016 par rapport à la période correspondante de 2015
(Semestre clos le 30 septembre 2015 par rapport au semestre clos le 30 septembre 2014)
Situation financière à la fin du deuxième trimestre de 2016 comparativement au quatrième trimestre de 2015
SOMMAIRE DES ACTIVITÉS
Siège social
Marchés des capitaux
Gestion de patrimoine Canaccord Genuity (mondial)
Gestion de patrimoine Canaccord Genuity (Amérique du Nord)
Gestion de patrimoine Canaccord Genuity (Royaume-Uni et Europe)
Mesures non conformes aux IFRS
Les mesures non conformes aux IFRS présentées comprennent les actifs sous administration, les actifs sous gestion, la valeur comptable par action ordinaire après dilution et des chiffres qui ne tiennent pas compte des éléments importants. Les éléments importants correspondent aux frais de restructuration, à l'amortissement des immobilisations incorporelles, à la dépréciation du goodwill et aux éléments de la charge liée aux acquisitions, qui comprennent les frais comptabilisés dans le cadre de projets d'acquisition réalisés ou non. La valeur comptable par action ordinaire, après dilution, correspond au total des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires divisé par le nombre d'actions ordinaires, après dilution, en circulation et, depuis le T1/14, est ajusté pour tenir compte des actions achetées dans le cadre de l'OPRCNA mais non encore annulées et du nombre estimatif de renonciations relativement aux actions dont les droits n'ont pas été acquis aux termes des régimes de paiements fondés sur des actions.
La direction est d'avis que ces mesures non conformes aux IFRS permettront une meilleure évaluation du rendement d'exploitation des activités de la Société et favoriseront une comparaison significative des résultats de la période considérée avec ceux des périodes antérieures et futures. Les chiffres présentés compte non tenu des éléments importants fournissent des renseignements utiles en excluant certains éléments qui pourraient ne pas être représentatifs des résultats d'exploitation de base de la Société. Il existe une restriction à l'utilisation de ces chiffres présentés compte non tenu des éléments importants, puisque les incidences comptables de ces éléments selon les IFRS reflètent effectivement les résultats financiers sous-jacents des activités de la Société; ainsi, ces incidences doivent être prises en compte dans l'évaluation et l'analyse des résultats financiers de la Société. Par conséquent, la direction estime que les mesures du rendement financier de la Société conformes aux IFRS et celles non conformes aux IFRS doivent être prises en compte parallèlement.
| Principales informations financières compte non tenu des éléments importants1 | ||||||||
| Trimestres clos les 30 septembre |
Variation par rapport au trimestre corres- pondant de l'exercice précédent |
Semestres clos les 30 septembre |
Variation par rapport au cumul de l'exercice précédent |
|||||
| (en milliers $ CA, sauf les montants par action et les pourcentages) |
2015 | 2014 | 2015 | 2014 | ||||
| Total des produits des activités ordinaires selon les IFRS | 190 602 $ | 236 271 $ | (19,3) % | 405 056 $ | 481 827 $ | (15,9) % | ||
| Total des charges selon les IFRS | 189 103 $ | 211 326 $ | (10,5) % | 391 110 $ | 433 594 $ | (9,8) % | ||
| Éléments importants comptabilisés par Canaccord Genuity |
||||||||
| Amortissement des immobilisations incorporelles | 1 320 | 1 707 | (22,7) % | 2 730 | 3 448 | (20,9) % | ||
| Frais de restructuration | — | — | — | — | — | — | ||
| Éléments importants comptabilisés par Gestion de patrimoine Canaccord Genuity |
||||||||
| Amortissement des immobilisations incorporelles | 1 557 | 2 224 | (30,0) % | 3 024 | 4 464 | (32,2) % | ||
| Frais de restructuration | — | — | — | — | 783 | (100,0) % | ||
| Éléments importants comptabilisés dans le secteur Non sectoriel et autres |
— | |||||||
| Frais de restructuration | — | — | — | — | 1 600 | (100,0) % | ||
| Total des éléments importants | 2 877 | 3 931 | (26,8) % | 5 754 | 10 295 | (44,1) % | ||
| Total des charges compte non tenu des éléments importants | 186 226 | 207 395 | (10,2) % | 385 356 | 423 299 | (9,0) % | ||
| Résultat net avant impôt sur le résultat − ajusté | 4 376 $ | 28 876 $ | (84,8) % | 19 700 $ | 58 528 $ | (66,3) % | ||
| Impôt sur le résultat − ajusté | 2 433 | 8 130 | (70,1) % | 4 438 | 13 765 | (67,8) % | ||
| Résultat net − ajusté | 1 943 $ | 20 746 $ | (90,6) % | 15 262 $ | 44 763 $ | (65,9) % | ||
| Résultat par action ordinaire − de base, ajusté | (0,01) $ | 0,19 $ | (105,3) % | 0,10 $ | 0,40 $ | (75,0) % | ||
| Résultat par action ordinaire − après dilution, ajusté | (0,01) $ | 0,17 $ | (105,9) % | 0,09 $ | 0,37 $ | (75,7) % | ||
| 1) | Les chiffres compte non tenu des éléments importants sont des mesures non conformes aux IFRS. Se reporter à la rubrique « Mesures non conformes aux IFRS » à la page 5. |
Chers actionnaires,
Notre deuxième trimestre a été l'une des périodes les plus difficiles des dernières années pour les marchés des capitaux mondiaux. Au cours de cette période de trois mois, l'indice boursier mondial MSCI a reculé de 9,9 %, le S&P/TSX a perdu 8,6 % et le S&P 500 a baissé de 6,9 %. Cela s'est traduit par un fléchissement marqué des activités sur les marchés des capitaux pour notre entreprise comparativement à la période correspondante de l'exercice précédent.
Pour le deuxième trimestre de l'exercice 2016, Groupe Canaccord Genuity Inc. a enregistré des produits des activités ordinaires de 190,6 millions $. Compte non tenu des éléments importants, le résultat net pour la période s'est établi à 1,9 million $, ce qui a donné lieu à une perte par action ordinaire de 0,01 $. La baisse globale du résultat net a été en grande partie attribuable à la diminution des activités des sociétés émettrices, ce qui a entraîné une réduction des produits tirés du financement de sociétés et des honoraires de consultation par rapport à la période correspondante de l'exercice précédent. Malgré ce contexte difficile, nous sommes heureux de faire part d'une croissance des produits des activités ordinaires d'un exercice à l'autre dans nos activités sur les marchés des capitaux aux États-Unis et dans nos activités de gestion de patrimoine au Royaume-Uni et en Europe.
Déterminé à stimuler la croissance du résultat net
En tant que nouveau chef de la direction, je concentre essentiellement mes efforts sur les défis au sein de notre entreprise. Avec l'aide de mes collègues à l'échelle mondiale, j'ai priorisé des initiatives axées sur la création de valeur à long terme et ultimement sur l'amélioration de notre résultat net. Je crois fermement que les principes qui sous-tendent ces initiatives s'enracineront dans notre culture d'entreprise et permettront un meilleur alignement au sein de notre Société et avec nos actionnaires.
Plus particulièrement, nous profitons de cette période d'accalmie sur les marchés pour identifier et éliminer les barrières qui ont empêché nos activités régionales de tirer le maximum des possibilités à l'échelle mondiale. Nous avons renouvelé l'attention portée aux principaux marchés verticaux afin de stimuler la croissance, et nous travaillons à améliorer la coordination à l'échelle mondiale dans l'ensemble de notre Société, pour en faire une organisation encore plus axée sur le partenariat. Grâce à une transparence accrue et à un accent davantage mis sur le résultat net, l'intérêt de nos employés sera mieux aligné sur celui de nos actionnaires. Plus important encore, nous nous employons à redéfinir notre culture et à affermir notre réputation de banque d'investissement indépendante mondiale de premier plan.
Une importante composante de ces initiatives est notre engagement à améliorer l'alignement à l'échelle mondiale et les efficiences opérationnelles à l'échelle de l'entreprise. Depuis le 1er octobre, nous avons rapidement identifié des secteurs où nous pouvons réduire les coûts fixes et aligner davantage nos activités de guichet et d'arrière-guichet. Même si je suis convaincu que nous pouvons mettre en œuvre certaines mesures à court terme, nos résultats financiers ne refléteront les avantages tirés des projets de plus grande envergure que bien plus tard. J'ai hâte de vous tenir au fait de nos progrès d'ici la publication des résultats de notre troisième trimestre, au début février.
Marchés des capitaux
Au cours du deuxième trimestre de 2016, Canaccord Genuity a participé à 62 transactions et mobilisé un produit total de 5,8 milliards $ pour nos clients.
Au cours de cette période de trois mois, les volumes sur les marchés des capitaux mondiaux ont atteint leur niveau le plus bas depuis 2011. Alors que la demande de nouvelles émissions s'est accrue au début du trimestre, l'importante volatilité enregistrée en août et en septembre a mené à l'abandon ou au report de nombreuses transactions. À l'exception de nos activités sur les marchés des capitaux aux États-Unis, qui ont dégagé des produits des activités ordinaires de 55,9 millions $, ou 44,2 % des produits des activités ordinaires générés par les activités sur les marchés des capitaux mondiaux, toutes les autres régions géographiques ont connu des baisses pour la période. Comparativement au trimestre correspondant de l'exercice précédent, les produits des activités ordinaires générés par nos activités sur les marchés des capitaux mondiaux ont reculé de 26 % pour s'inscrire à 126,5 millions $.
Au Canada, les activités de prise ferme ont reculé de 52 % par rapport à la période correspondante de l'exercice précédent. Par conséquent, la plus importante baisse des produits des activités ordinaires, soit 64 % de moins qu'à la période correspondante de l'exercice précédent, a été enregistrée par nos activités sur les marchés des capitaux au Canada. Cette baisse s'explique surtout du fait de deux transactions majeures qui avaient été réalisées au deuxième trimestre de l'exercice précédent.
Ayant commencé le trimestre en force, notre entreprise au Royaume-Uni et en Europe a enregistré une augmentation de 7,9 % des produits tirés de la prise ferme d'un exercice à l'autre; toutefois, le fléchissement des activités de consultation et de négociation à titre de contrepartiste a pesé sur le total des produits des activités ordinaires de cette entreprise, lesquels ont reculé de 22 % pour s'établir à 38,3 millions $ pour le trimestre.
Bien que notre entreprise en Australie a démontré sa capacité à générer d'excellents résultats au cours des derniers trimestres, une nette diminution des activités de mobilisation de capitaux dans la région de l'Asie-Pacifique au cours de la période s'est reflétée dans les résultats du deuxième trimestre, les produits des activités ordinaires pour cette entreprise ayant chuté de 38 % pour atteindre 7,5 millions $. Au cours de la période, nous avons pris des mesures pour établir un point de leadership unique dans la région de l'Asie-Pacifique, une initiative qui favorisera un meilleur alignement à l'échelle de nos groupes de financement de sociétés et de consultation et qui, nous l'espérons, améliorera notre capacité à générer des résultats dans l'avenir.
Des possibilités d'accroître davantage les produits des activités ordinaires au cours des prochains trimestres découleront des mesures que nous avons prises pour améliorer l'alignement global. De plus, grâce à notre offre de services distinctive et à nos capacités d'exécution mondiales éprouvées, chacune de nos entreprises continue de profiter d'un fort potentiel d'affaires. Je suis convaincu que nous serons en mesure de créer de la valeur pour les sociétés en croissance lorsque les conditions du marché seront favorables.
S'il est vrai que nos perspectives à l'égard des activités de financement de sociétés et de consultation mondiales à court terme restent prudentes, nous sommes toujours déterminés à positionner notre entreprise de façon à tirer parti de possibilités à moyen et à long terme dans les secteurs que nous avons ciblés pour la croissance.
Limiter les pertes des activités de gestion de patrimoine grâce à des activités tarifées plus solides
Nos activités de gestion de patrimoine mondiales ont généré des produits des activités ordinaires de 60,2 millions $ pour le trimestre, en baisse de 1,2 million $ par rapport au deuxième trimestre de l'exercice précédent. Cette baisse est essentiellement attribuable à la diminution des produits tirés des commissions et des honoraires par suite du déclin des activités de financement de sociétés dans nos activités en Amérique du Nord.
Par rapport à des périodes antérieures comparables sur le plan des produits des activités ordinaires, notre entreprise de gestion de patrimoine canadienne a réussi à limiter les pertes, mettant en évidence les progrès que nous avons réalisés à l'égard de la compression des coûts fixes et du passage à un modèle axé sur la génération de produits des activités ordinaires récurrents plus solides. Qui plus est, les charges en pourcentage des produits des activités ordinaires de cette entreprise ont représenté 86,7 % pour le trimestre, soit un résultat stable par rapport à la période de trois mois précédente et en baisse de 3,5 points de pourcentage par rapport à la période correspondante de l'exercice précédent.
Notre plateforme de gestion d'actifs interne a grandement contribué à la santé financière de cette entreprise. Il y a un an, nous avons lancé notre produit de gestion d'actifs exclusif, Portefeuilles optimisés Solutions de portefeuilles sans frontières, et avons rapatrié en interne la gestion des portefeuilles de FNB. Depuis, le total des actifs sous gestion pour ces solutions a dépassé les 200 millions $.
Nos activités de gestion de patrimoine au Royaume-Uni ont dégagé des produits des activités ordinaires de 34,0 millions $, en hausse de 14 % par rapport au deuxième trimestre de l'exercice 2015. Comme 70 % des produits des activités ordinaires de cette entreprise sont attribuables aux activités tarifées, ceux-ci sont moins sensibles aux variations des conditions de marché. À la fin du trimestre, les actifs sous gestion de cette entreprise s'établissaient à 22,9 milliards $, en hausse de 12 % par rapport à la période correspondante de l'exercice précédent. De plus, les actifs dans les fonds gérés par notre équipe de placement interne dépassaient 1 milliard $ à la fin du trimestre. Bien qu'une partie de la croissance du total des actifs soit attribuable à l'incidence du change, la croissance des produits des activités ordinaires de la période témoigne de notre capacité à attirer et à conserver des actifs dans une conjoncture de marché difficile.
À l'avenir, nous continuerons d'explorer des possibilités d'accroître les produits tirés des activités tarifées, et ultimement la valeur pour les actionnaires, dans l'ensemble de nos activités de gestion de patrimoine mondiales. Nous parviendrons à dégager cette croissance en tirant parti tant de possibilités en interne que de possibilités d'affaires stratégiques, tout en continuant de solidifier notre offre de produits et services de gestion de patrimoine.
S'engager envers nos communautés
Peu importe le marché, nos équipes sont déterminées à influencer de façon favorable les communautés au sein desquelles nous menons nos activités. Au cours du trimestre, Canaccord Genuity a parrainé la troisième édition annuelle de la Great Camp Adventure Walk au profit du Hospital for Sick Children. Un total de 2,2 millions $ a été amassé et sera consacré à l'amélioration de la santé et du bien-être des enfants partout dans le monde. Du 14 au 23 octobre, grâce aux commissions tirées des transactions pour compte de tiers désignées, notre équipe des marchés des capitaux aux États-Unis a recueilli 600 000 $ US au profit de Youth INC au cours de la Trading Week for Kids, portant notre contribution pour les quatre dernières années à plus de 3 millions $ US.
Positionner notre entreprise pour l'excellence alors que les perspectives de la croissance mondiale s'améliorent nettement
Notre succès dépend de la force de nombreuses composantes.
Bien que nos régions géographiques évoluent à des rythmes différents, elles sont toutes en mesure d'accroître leur part de marché et de produire des rendements plus solides. Même si le contexte opérationnel difficile qui prévaut devrait persister jusqu'à la fin de l'exercice, je suis d'avis qu'il existe un certain nombre de possibilités de solidifier notre offre de produits et services et d'améliorer davantage la prestation de services à l'échelle locale et mondiale pour nos clients. À terme, nous continuerons d'identifier les secteurs qui présentent les meilleures possibilités et de concentrer nos efforts là où ils seront les plus profitables.
Je me suis engagé à créer une culture de responsabilisation et de partenariat robuste, qui donne à nos employés le pouvoir de connaître les meilleures années de leur carrière. Notre équipe est formée de personnes très compétentes et déterminées qui font preuve de dynamisme et qui ont à cœur d'atteindre les objectifs stratégiques de la Société et de continuer de produire de meilleurs résultats pour nos clients et nos actionnaires.
Je suis convaincu de la force de notre franchise mondiale. Alors que nous naviguerons ensemble dans ces marchés difficiles, je vous encourage à évaluer notre succès dans une perspective à plus long terme de création de valeur considérable pour nos actionnaires.
Salutations cordiales.
Le président et chef de la direction,
Dan Daviau
Groupe Canaccord Genuity Inc.
ACCÈS AUX RÉSULTATS FINANCIERS TRIMESTRIELS
Les investisseurs, les représentants des médias et les autres parties intéressées peuvent consulter le présent communiqué sur les résultats trimestriels et des informations financières additionnelles à l'adresse http://www.canaccordgenuitygroup.com/fr/ir/pages/default.aspx.
CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE ET WEBÉMISSION
Les parties intéressées sont invitées à écouter la conférence de la Société portant sur ses résultats du deuxième trimestre de l'exercice 2016, à partir d'une webémission en direct ou en utilisant notre ligne sans frais. La tenue de la conférence téléphonique est prévue le jeudi 5 novembre 2015 à 5 h (heure du Pacifique), à 8 h (heure de l'Est), à 13 h (heure du Royaume-Uni), à 21 h (heure normale de la Chine) et le vendredi 6 novembre 2015 à 12 h (heure de l'Australie). Les membres de la haute direction commenteront alors les résultats du deuxième trimestre de l'exercice 2016 et répondront aux questions des analystes et des investisseurs institutionnels.
La conférence est accessible en direct et archivée sous forme de fichier audio à l'adresse Internet suivante : http://www.canaccordgenuitygroup.com/fr/newsevents/pages/events.aspx.
Les analystes et investisseurs institutionnels peuvent se joindre à la conférence en composant l'un des numéros suivants :
Demandez de participer à la conférence téléphonique sur les résultats du T2/16 de Groupe Canaccord Genuity Inc. Si nécessaire, le mot de passe est 57509793.
Une version en différé de la conférence sera accessible le 5 novembre 2015 après 8 h (heure du Pacifique), après 11 h (heure de l'Est) et après 16 h (heure du Royaume-Uni) et le 6 novembre 2015 à 0 h (heure de la Chine) et à 3 h (heure de l'Australie) jusqu'au 25 décembre 2015, au 416-849-0833 ou au 1 855 859-2056 au moyen du code 57509793 suivi du dièse (#).
À PROPOS DE GROUPE CANACCORD GENUITY INC. :
Par l'entremise de ses principales filiales, Groupe Canaccord Genuity Inc. (la « Société ») est une entreprise de services financiers de plein exercice indépendante et de premier plan, qui exerce ses activités dans deux des principaux segments du secteur des valeurs mobilières : la gestion de patrimoine et les marchés des capitaux. Depuis sa création en 1950, la Société est mue par un engagement indéfectible à bâtir des relations clients durables. Nous y parvenons en générant de la valeur par des solutions de placement, des services de courtage et des services de financement de sociétés complets pour notre clientèle constituée de particuliers, d'institutions et de sociétés. La Société exploite des bureaux dans 10 pays à l'échelle mondiale, dont des bureaux de gestion de patrimoine au Canada, en Australie, au Royaume-Uni, à Guernesey, à Jersey et à l'île de Man. Canaccord Genuity, la division internationale des marchés des capitaux de la Société, mène des activités au Canada, aux États-Unis, au Royaume-Uni, en France, en Irlande, à Hong Kong, en Chine, à Singapour, en Australie et à la Barbade. Pour nous, il n'existe pas de marchés étrangersMC.
Groupe Canaccord Genuity Inc. est coté sous le symbole « CF » à la Bourse de Toronto et sous le symbole « CF. » à la Bourse de Londres. Les actions privilégiées de série A de Canaccord Genuity sont négociées à la Bourse de Toronto sous le symbole CF.PR.A. et les actions privilégiées de série C de Canaccord Genuity sont inscrites sous le symbole CF.PR.C.
Aucune information publiée sur les sites Web de la Société aux adresses www.canaccordgenuity.com, www.canaccordgenuitygroup.com et www.canaccordgenuity.com/cm n'est réputée avoir été intégrée par renvoi dans les présentes.
___________________________________
1 Les chiffres compte non tenu des éléments importants sont des mesures non conformes aux IFRS. Se reporter à la rubrique « Mesures non conformes aux IFRS » à la page 5.
2 Le résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires correspond au résultat net ajusté en fonction des participations ne donnant pas le contrôle et des dividendes sur actions privilégiées.
3 Se reporter à la rubrique « Mesures non conformes aux IFRS » à la page 5.
4 Source : Transactions de plus de 1,5 million $. Données de la Société.
5 Les équipes de conseillers comprennent normalement un ou plusieurs conseillers en placement et leurs assistants et adjoints, qui gèrent un ensemble commun de comptes clients. Les équipes de conseillers qui sont dirigées par un conseiller en placement ou constituées d'un seul conseiller en placement qui détient son permis depuis moins de trois ans sont exclues du nombre de nos équipes de conseillers, car il faut habituellement trois ans environ à un nouveau conseiller en placement pour se constituer un portefeuille de taille moyenne.
SOURCE Canaccord Genuity Group Inc.
Bas de vignette : "Groupe Canaccord Genuity Inc. (Groupe CNW/Canaccord Genuity Group Inc.)". Lien URL de l'image : http://photos.newswire.ca/images/download/20151104_C9187_PHOTO_FR_44404.jpg
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Stockwell
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Renseignements sur les relations avec les investisseurs :
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Vice-présidente, Relations avec les investisseurs et communications
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Courtiers :
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RBC Europe Limited
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Courriel : [email protected]
Simon Hardy ou Alex Collins
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