Compte non tenu des éléments importants, résultat par action ordinaire de 0,05 $1 au premier trimestre
Retour à la rentabilité attribuable au rendement des activités sur les marchés des capitaux au Canada et en Australie et des activités de gestion de patrimoine au Royaume-Uni et en Europe
(Tous les montants sont en dollars canadiens, sauf indication contraire.)
TORONTO, le 3 août 2016 /CNW/ - Au cours du premier trimestre de l'exercice 2017, clos le 30 juin 2016, Groupe Canaccord Genuity Inc. (« Canaccord Genuity » ou la « Société »; TSX : CF) a généré des produits des activités ordinaires de 206,2 millions $. Compte non tenu des éléments importants 1 la Société a comptabilisé un résultat net de 8,1 millions $, ou un résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires 2 de 4,3 millions $ (0,05 $ par action ordinaire). Compte tenu de tous les éléments importants, selon les IFRS, la Société a comptabilisé un résultat net de 7,5 millions $, ou un résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires2 de 3,7 millions $ (0,04 $ par action ordinaire).
« Au cours du trimestre, nous avons réalisé de grands progrès dans la plupart de nos initiatives de compression des coûts et avons fait valoir notre engagement à nous aligner davantage sur nos actionnaires avec la clôture de notre placement privé pour les employés, a déclaré Dan Daviau, président et chef de la direction de Groupe Canaccord Genuity Group Inc. Bien que l'amélioration du niveau d'activité au Canada, en Australie et aux États-Unis soit encourageante, nous nous attendons à ce que nos activités sur les marchés des capitaux au Royaume-Uni et en Europe continuent de connaître des difficultés en raison de l'incertitude qui règne dans cette région. En outre, nos activités de gestion de patrimoine sont demeurées stables au Royaume-Uni et en Europe et ont renoué avec la rentabilité au Canada, ce qui renforce la confiance dans nos perspectives. »
Premier trimestre de l'exercice 2017 par rapport au premier trimestre de l'exercice 2016
Premier trimestre de l'exercice 2017 par rapport au quatrième trimestre de l'exercice 2016
Situation financière à la fin du premier trimestre de 2017 comparativement au quatrième trimestre de 2016
SOMMAIRE DES ACTIVITÉS
Siège social
Marchés des capitaux
Gestion de patrimoine Canaccord Genuity (mondial)
Gestion de patrimoine Canaccord Genuity (Amérique du Nord)
Gestion de patrimoine Canaccord Genuity (Royaume-Uni et Europe)
Mesures non conformes aux IFRS
Les mesures non conformes aux IFRS présentées comprennent les actifs sous administration, les actifs sous gestion, la valeur comptable par action ordinaire après dilution et des chiffres qui ne tiennent pas compte des éléments importants. Les éléments importants correspondent aux frais de restructuration, à l'amortissement des immobilisations incorporelles acquises dans le cadre d'un regroupement d'entreprises, à la dépréciation du goodwill et d'autres actifs, aux éléments de la charge liée aux acquisitions, qui comprennent les frais comptabilisés dans le cadre de projets d'acquisition réalisés ou non, ainsi que les profits et pertes liées aux cessions d'activités, y compris la comptabilisation de profits de change réalisés à la cession d'établissements à l'étranger. La valeur comptable par action ordinaire, après dilution, correspond au total des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ajusté en fonction du produit supposé de l'exercice des options et des bons de souscription, divisé par le nombre d'actions ordinaires, après dilution, en circulation, y compris les montants estimés relativement aux engagements à l'égard de l'émission d'actions, dont les options et bons de souscription, le cas échéant, et, depuis le T1/14, est ajusté pour tenir compte des actions achetées dans le cadre de l'OPRCNA mais non encore annulées et du nombre estimatif de renonciations relativement aux actions dont les droits n'ont pas été acquis aux termes des régimes de paiements fondés sur des actions.
La direction est d'avis que ces mesures non conformes aux IFRS permettront une meilleure évaluation du rendement d'exploitation des activités de la Société et favoriseront une comparaison significative des résultats de la période considérée avec ceux des périodes antérieures et futures. Les chiffres présentés compte non tenu des éléments importants fournissent des renseignements utiles en excluant certains éléments qui pourraient ne pas être représentatifs des résultats d'exploitation de base de la Société. Il existe une restriction à l'utilisation de ces chiffres présentés compte non tenu des éléments importants, puisque les incidences comptables de ces éléments selon les IFRS reflètent effectivement les résultats financiers sous-jacents des activités de la Société; ainsi, ces incidences doivent être prises en compte dans l'évaluation et l'analyse des résultats financiers de la Société. Par conséquent, la direction estime que les mesures du rendement financier de la Société conformes aux IFRS et celles non conformes aux IFRS doivent être prises en compte parallèlement.
Principales informations financières compte non tenu des éléments importants1
| Trimestres clos les 30 juin |
Variation par |
||||
| (en milliers $ CA, sauf les montants par action et les pourcentages) |
2016 |
2015 |
rapport au |
||
| Total des produits des activités ordinaires selon les IFRS |
$206,180 |
$214,454 |
(3.9)% |
||
| Total des charges selon les IFRS |
196,169 |
202,007 |
(2.9)% |
||
| Éléments importants comptabilisés par Canaccord Genuity |
|||||
| Amortissement des immobilisations incorporelles (charges) |
818 |
1,410 |
(42.0)% |
||
| Profit net réalisé à la cession d'activités (produits des activités |
(1,193) |
-- |
négl. |
||
| Éléments importants comptabilisés par Gestion de patrimoine |
|||||
| Canaccord Genuity |
|||||
| Amortissement des immobilisations incorporelles (charges) |
1,405 |
1,467 |
(4.3)% |
||
| Total des éléments importants |
1,030 |
2,877 |
(64.2)% |
||
| Total des produits des activités ordinaires compte non tenu des |
204,987 |
214,454 |
(4.4)% |
||
| Total des charges compte non tenu des éléments importants |
193,946 |
199,130 |
(2.6)% |
||
| Résultat net avant impôt sur le résultat − ajusté |
$11,041 |
$15,324 |
(27.9)% |
||
| Impôt sur le résultat − ajusté |
2,902 |
2,005 |
44.7% |
||
| Résultat net − ajusté |
$8,139 |
$13,319 |
(38.9)% |
||
| Résultat par action ordinaire − de base, ajusté |
$0.05 |
$0.10 |
(50.0)% |
||
| Résultat par action ordinaire - après dilution, ajusté |
$0.05 |
$0.10 |
(50.0)% |
||
| 1) Les chiffres compte non tenu des éléments importants sont des mesures non conformes aux IFRS. Se reporter à la rubrique « Mesures non conformes aux IFRS » à la page 5. |
| négl. : négligeable |
Chers actionnaires,
Le premier trimestre a encore une fois été marqué par une volatilité accrue sur les marchés mondiaux. Par suite du référendum portant sur la sortie de l'Union européenne (« Brexit ») au Royaume-Uni à la fin juin, les marchés boursiers mondiaux ont tout d'abord fortement reculé avant de connaître une reprise partielle au cours de la dernière semaine du trimestre. Malgré la grande volatilité tout au long de la période, l'indice composé S&P/TSX a terminé le trimestre en hausse de 5,1 % en fonction du rendement total, en raison principalement de la valeur refuge que représente le redressement de l'or et de la hausse continue du prix du pétrole. L'indice S&P 500, qui est moins axé sur les ressources, a enregistré une hausse plus modeste de 2,5 % pour le trimestre, tandis que l'indice MSCI EAEO a reculé de 1,2 % du fait du faible rendement en Europe découlant du référendum au Royaume-Uni.
Respect de notre engagement à réduire les charges d'exploitation et à stimuler la rentabilité
Malgré les difficultés inhérentes au secteur et le contexte de persistance de l'incertitude entourant le référendum sur le Brexit, je suis heureux de vous informer que nous avons renoué avec la rentabilité au cours du premier trimestre de l'exercice 2017. Nous sommes parvenus à ce résultat en gérant plus efficacement nos activités sur notre plateforme, tout en continuant de mettre nos clients au cœur de nos priorités dans un environnement plus favorable, quoique toujours difficile.
Compte non tenu des éléments importants et de la rémunération au rendement, au premier trimestre, nous avons réduit nos charges d'exploitation à l'échelle de l'entreprise de 6,8 % par rapport à celles de la période correspondante de l'exercice précédent, et nos frais d'administration ont diminué de 11,8 % sur douze mois. Depuis le début de nos initiatives de restructuration il y a six mois, nous avons atteint la majorité de nos objectifs de compression des coûts, tirant avantage de la fluctuation des taux de change vers la fin du premier trimestre. Nous continuons d'étudier d'autres mesures de compression des coûts, et nous sommes en bonne voie de réaliser la réduction de 30 millions $ que nous avons ciblée.
Amélioration des données fondamentales sur les marchés des capitaux au Canada et en Australie
Au cours du premier trimestre de l'exercice 2017, Canaccord Genuity a participé à 86 transactions dans le monde, mobilisant ainsi un produit total de 10,3 milliards $ pour des sociétés de croissance. Nos activités sur les marchés des capitaux mondiaux ont généré des produits des activités ordinaires de 140,6 millions $ pendant le trimestre, une augmentation de 1,4 % par rapport à ceux du trimestre correspondant de l'exercice précédent. Les activités sur les marchés des capitaux au Canada et en Australie ont le plus contribué à cette hausse, ayant inscrit une augmentation séquentielle des produits des activités ordinaires de respectivement 25 % et 15,4 %. Cette augmentation a été contrebalancée par une légère perte dans nos activités sur les marchés des capitaux aux États-Unis et, de façon plus prononcée, par les pertes dans nos activités sur les marchés des capitaux au Royaume-Uni et en Europe, qui ont été davantage touchées par l'incertitude entourant le récent référendum sur le Brexit.
Les activités de financement sur nos principaux marchés ont dans l'ensemble été moins élevées que celles de la période correspondante de l'exercice précédent en raison de la volatilité persistante des marchés. À l'exception de nos activités de financement de sociétés en Australie, toutes les régions ont enregistré une baisse des produits tirés du financement de sociétés sur douze mois. Néanmoins, je suis heureux de vous annoncer que les produits tirés du financement de sociétés ont augmenté de 117,9 % comparativement au dernier trimestre, et l'amélioration du niveau d'activité dans l'ensemble de nos secteurs cibles et plus particulièrement dans le secteur des ressources naturelles, qui a toujours été un secteur fort, est encourageante.
Pendant le premier trimestre, les produits des activités ordinaires tirés des honoraires de consultation se sont accrus de 80,3 % sur douze mois. Nos activités sur les marchés des capitaux au Canada ont connu la plus forte hausse des produits tirés des honoraires de consultation, soit de 362 %, laquelle s'explique surtout par la clôture des transactions visant Reservoir Minerals Inc., NYX Gaming Group et Luminaires Group au cours du trimestre. L'environnement concurrentiel des banques d'investissement indépendantes au Canada change rapidement, et la solidité de notre équipe locale, conjuguée à notre plateforme mondiale distinctive, fait en sorte que Canaccord Genuity est très bien positionnée pour obtenir un succès à long terme sur ce marché. Nos activités aux États-Unis ont également dégagé une hausse de 7,3 millions $ des produits tirés des honoraires de consultation par rapport à ceux du premier trimestre de l'exercice précédent, renforçant davantage la diversité de nos sources de produits des activités ordinaires dans la région. Ces hausses ont été contrebalancées par une baisse de 8,0 millions $ dans les activités au Royaume-Uni et en Europe par rapport à la période correspondante de l'exercice précédent.
Des conditions de marché volatiles ont aidé nos activités de négociation à dégager d'excellents résultats. Sur douze mois, les produits des activités ordinaires générés par les activités de négociation à titre de contrepartiste ont augmenté de 22,1 % pour atteindre 27,5 millions $. Nos activités sur les marchés des capitaux aux États-Unis ont le plus contribué à ce résultat, grâce à une hausse de 12,3 % stimulée par le rendement solide de notre groupe Actions internationales, en plus de l'amélioration des activités à revenu fixe et des activités portant sur les options. Dans le contexte de la pression continue exercée sur les commissions liées aux actions classiques, ces activités ont modifié la composition de leurs produits des activités ordinaires pour se concentrer sur des secteurs de croissance à court terme.
Au cours des derniers mois, nous avons entrepris d'importantes initiatives visant à rationaliser nos activités sur les marchés des capitaux au Royaume-Uni et en Europe, lesquelles devraient, selon nous, permettre à ces activités de mieux faire face aux conditions de marché difficiles. Nous prévoyons que l'incertitude persistante liée au référendum sur le Brexit continuera d'exercer une pression sur les activités de mobilisation de capitaux à court et à long terme dans la région. Toutefois, nos efforts visant à mieux harmoniser nos équipes en services de financement de sociétés, de vente et négociation et de consultation dans les régions font en sorte que les clients de cette région peuvent bénéficier des perspectives et des ressources disponibles dans l'ensemble de notre plateforme mondiale lorsqu'ils en ont le plus besoin.
Dans tout genre d'environnement d'exploitation, nous continuons de prioriser la stimulation de la croissance rentable, en nous concentrant davantage sur l'amélioration de l'efficacité de nos activités d'une façon centrée sur le client. Nous sommes heureux de voir une amélioration des activités, et nous nous attendons à ce que nos efforts continus visant à harmoniser nos activités soient favorables à notre rentabilité à long terme.
Contribution stable des activités de gestion de patrimoine au Royaume-Uni et en Europe
Nos activités mondiales de gestion de patrimoine ont généré des produits des activités ordinaires de 63,9 millions $ au cours du premier trimestre de l'exercice.
Nos activités de gestion de patrimoine au Royaume-Uni et en Europe ont continué d'accroître les actifs sous gestion en monnaie locale au cours du trimestre, ce qui témoigne de notre offre de produits de calibre international et de l'engagement envers les clients démontré par nos équipes de gestion des actifs, de gestion de portefeuille et de gestion de patrimoine dans la région. À la fin du trimestre, les actifs sous gestion évalués en monnaie locale s'étaient accrus de 11,2 % par rapport à ceux du premier trimestre de l'exercice précédent, pour s'établir à 12,9 milliards £. Je suis également heureux de dire que nos équipes ont su gérer avec succès les volumes de négociation élevés suivant les nouvelles concernant le résultat du référendum sur le Brexit, et ce, grâce à notre plateforme récemment améliorée et à un engagement à offrir un service à la clientèle exceptionnel. Cette solide franchise continue de générer des produits des activités ordinaires et un résultat net stables et récurrents pour notre Société.
Nos activités de gestion de patrimoine au Canada ont, à ma grande satisfaction, renoué avec la rentabilité pour la première fois depuis le deuxième trimestre de l'exercice 2012. Bien que les actifs sous gestion et sous administration dans nos activités de gestion de patrimoine au Canada aient été touchés par la détérioration des valeurs de marché et la baisse du nombre d'équipes de conseillers comparativement à la période correspondante de l'exercice précédent, le résultat avant impôt sur le résultat s'est élevé à 0,4 million $ pour le premier trimestre de l'exercice 2017, en hausse par rapport à une perte du même montant au cours de la période correspondante de l'exercice précédent. Cette hausse est largement attribuable à nos initiatives constantes de compression des coûts.
À l'avenir, nous continuerons de mettre l'accent sur l'amélioration de la croissance des produits récurrents dans nos activités de gestion de patrimoine, de manière à compenser la volatilité inhérente à nos activités sur les marchés des capitaux mondiaux.
Meilleure harmonisation avec nos actionnaires et changements apportés au conseil d'administration
L'une de nos grandes priorités est de veiller à ce que les employés et les hauts dirigeants travaillent tous dans l'intérêt de nos actionnaires. Au cours du trimestre, nous avons mis en œuvre un programme visant à accroître la participation de nos cadres générateurs de revenus. Pour ce faire, nous avons mis sur pied et conclu un placement privé d'actions ordinaires et de bons de souscription pour les employés, lequel a été souscrit en totalité. Je me réjouis d'annoncer que les employés détiennent maintenant environ 40 % des actions ordinaires compte tenu de la dilution.
Nous avons décidé de réduire la taille de notre conseil d'administration. Par conséquent, Dennis Miller et Bill Eeuwes ont décidé de ne pas solliciter de nouveau mandat à notre prochaine assemblée générale annuelle. J'aimerais remercier MM. Miller et Eeuwes pour leur contribution précieuse et leurs conseils avisés.
L'avenir
Les données fondamentales générales du marché semblent indiquer que l'environnement économique s'améliore pour notre entreprise et nous observons des signes d'activité accrue dans l'ensemble de nos secteurs cibles.
Alors que le monde réagit à l'incidence du récent résultat du référendum sur le Brexit, je vous assure que notre engagement envers nos activités et nos clients dans les activités sur les marchés des capitaux et les activités de gestion de patrimoine au Royaume-Uni et en Europe n'a aucunement changé. Étant donné que le résultat à long terme est incertain, nous demeurons concentrés sur les occasions que nous pouvons créer pour nos clients et notre Société.
Nous maintenons notre engagement à respecter les priorités stratégiques pour nos clients et nos actionnaires, et je vous remercie de votre soutien constant.
Dan Daviau
Président et chef de la direction
Groupe Canaccord Genuity Inc.
ACCÈS AUX RÉSULTATS FINANCIERS TRIMESTRIELS
Les investisseurs, les représentants des médias et les autres parties intéressées peuvent consulter le présent communiqué sur les résultats trimestriels et des informations financières additionnelles à l'adresse http://www.canaccordgenuitygroup.com/fr/ir/finreports/pages/default.aspx.
CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE ET WEBÉMISSION
Les parties intéressées sont invitées à écouter la conférence de la Société portant sur ses résultats du premier trimestre de l'exercice 2017, à partir d'une webémission en direct ou en utilisant notre ligne sans frais. La tenue de la conférence téléphonique est prévue le jeudi 4 août 2016 à 5 h (heure du Pacifique), à 8 h (heure de l'Est), à 13 h (heure du Royaume-Uni), à 20 h (heure normale de la Chine) et à 22 h (heure de l'Australie). Les membres de la haute direction commenteront alors les résultats et répondront aux questions des analystes et des investisseurs institutionnels.
La conférence est accessible en direct et archivée sous forme de fichier audio en ligne à l'adresse suivante :
http://www.canaccordgenuitygroup.com/fr/newsevents/pages/events.aspx.
Les analystes et investisseurs institutionnels peuvent se joindre à la conférence en composant l'un des numéros suivants :
Demandez de participer à la conférence téléphonique sur les résultats du T1/17 de Groupe Canaccord Genuity Inc. Si nécessaire, le mot de passe est 32141306.
Une version en différé de la conférence sera accessible le 4 août 2016 après 8 h (heure du Pacifique), après 11 h (heure de l'Est), après 16 h (heure du Royaume-Uni) et après 23 h (heure de la Chine) et le 5 août 2016 à 1 h (heure de l'Australie) jusqu'au 19 septembre 2016, au 416-849-0833 ou au 1 855-859-2056 au moyen du code 32141306 suivi du dièse (#).
À PROPOS DE GROUPE CANACCORD GENUITY INC.
Par l'entremise de ses principales filiales, Groupe Canaccord Genuity Inc. (la « Société ») est une entreprise de services financiers de plein exercice indépendante et de premier plan qui exerce ses activités dans deux des principaux segments du secteur des valeurs mobilières : la gestion de patrimoine et les marchés des capitaux. Depuis sa création en 1950, la Société est mue par un engagement indéfectible à bâtir des relations clients durables. Nous y parvenons en générant de la valeur par des solutions de placement, des services de courtage et des services de financement de sociétés complets pour notre clientèle constituée de particuliers, d'institutions et de sociétés. La Société compte des bureaux dans 10 pays à l'échelle mondiale, y compris des bureaux de gestion de patrimoine au Canada, au Royaume-Uni, à Guernesey, à Jersey, à l'île de Man et en Australie. Canaccord Genuity, la division internationale des marchés des capitaux de la Société, mène des activités au Canada, aux États-Unis, au Royaume-Uni, en France, en Irlande, à Hong Kong, en Chine, en Australie et à Dubaï. Pour nous, il n'existe pas de marchés étrangers.MC
Les actions de Groupe Canaccord Genuity Inc. sont cotées sous le symbole CF à la Bourse de Toronto (TSX). Les actions privilégiées de série A de Canaccord Genuity sont négociées à la Bourse de Toronto sous le symbole CF.PR.A. et les actions privilégiées de série C de Canaccord Genuity sont inscrites sous le symbole CF.PR.C.
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Renseignements sur les relations avec les investisseurs :
Christina Marinoff
Vice-présidente, Relations avec les investisseurs et communications
Téléphone : 416-687-5507
Courriel : [email protected]
| ____________________________________________________________________ |
| 1 Les chiffres compte non tenu des éléments importants sont des mesures non conformes aux IFRS. Se reporter à la rubrique « Mesures non conformes aux IFRS » aux pages 5. |
| 2 Le résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires correspond au résultat net ajusté en fonction des participations ne donnant pas le contrôle et des dividendes sur actions privilégiées. |
| 3 Se reporter à la rubrique « Mesures non conformes aux IFRS » aux pages 5 |
| 4 Transactions de plus de 1,5 million $. Données de la Société. |
| 5 Les équipes de conseillers comprennent normalement un ou plusieurs conseillers en placement et leurs assistants et adjoints qui gèrent un ensemble commun de comptes clients. Les équipes de conseillers qui sont dirigées par un conseiller en placement ou constituées d'un seul conseiller en placement qui détient son permis depuis moins de trois ans sont exclues du nombre de nos équipes de conseillers, car il faut habituellement trois ans environ à un nouveau conseiller en placement pour se constituer un portefeuille de taille moyenne. |
| Aucune information publiée sur les sites Web de la Société aux adresses www.canaccordgenuity.com, www.canaccordgenuitygroup.com et www.canaccordgenuity.com/cm n'est réputée avoir été intégrée par renvoi dans les présentes. |
SOURCE Canaccord Genuity Group Inc.
Bas de vignette : "Canaccord Genuity Group Inc. (Groupe CNW/Canaccord Genuity Group Inc.)". Lien URL de l'image : http://photos.newswire.ca/images/download/20160803_C2375_PHOTO_FR_747184.jpg
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