Compte non tenu des éléments importants, perte par action ordinaire de 0,01 $1pour le premier trimestre
(Tous les montants sont en dollars canadiens, sauf indication contraire.)
TORONTO, le 2 août 2017 /CNW/ - Au cours du premier trimestre de l'exercice 2018, clos le 30 juin 2017, Groupe Canaccord Genuity Inc. (« Canaccord Genuity » ou la « Société »; TSX : CF) a généré des produits des activités ordinaires de 199,8 millions $. Compte non tenu des éléments importants1, la Société a comptabilisé un résultat net3 de 1,6 million $, ce qui représente une perte nette attribuable aux actionnaires ordinaires2 de 0,6 million $ (perte de 0,01 $). Compte tenu de tous les éléments importants, selon les IFRS, la Société a comptabilisé une perte nette3 de 2,6 millions $, ce qui représente une perte nette attribuable aux actionnaires ordinaires2 de 4,8 millions $ (perte de 0,05 $ par action ordinaire).
« Nos résultats du premier trimestre témoignent des progrès que nous faisons à l'égard de l'ajustement de la composition de nos activités et de l'accroissement de la contribution de nos activités de gestion de patrimoine à l'échelle mondiale, et nous ne tarderons pas à accroître davantage la stabilité de nos bénéfices après l'intégration de notre acquisition récemment annoncée qui vise à favoriser l'expansion de notre entreprise de gestion de patrimoine au Royaume-Uni, a déclaré Dan Daviau, président et chef de la direction de Groupe Canaccord Genuity Inc. Bien que nous restions prudent dans nos perspectives à court terme concernant les activités sur les marchés des capitaux, nous sommes encouragés par les indices qui laissent entrevoir une croissance économique plus vaste et plus durable, alors que nous continuons d'accentuer notre position sur le marché dans l'ensemble des régions où nous menons des activités. »
Premier trimestre de l'exercice 2018 par rapport au premier trimestre de l'exercice 2017
Premier trimestre de l'exercice 2018 par rapport au quatrième trimestre de l'exercice 2017
Situation financière à la fin du premier trimestre de 2018 comparativement au quatrième trimestre de 2017
SOMMAIRE DES ACTIVITÉS
Siège social
Marchés des capitaux
Gestion de patrimoine Canaccord Genuity (mondial)
Gestion de patrimoine Canaccord Genuity (Amérique du Nord)
Gestion de patrimoine Canaccord Genuity (Royaume-Uni et Europe)
Mesures non conformes aux IFRS
Les mesures non conformes aux IFRS présentées comprennent les actifs sous administration, les actifs sous gestion, la valeur comptable par action ordinaire après dilution et des chiffres qui ne tiennent pas compte des éléments importants. Les éléments importants correspondent aux frais de restructuration, à l'amortissement des immobilisations incorporelles acquises dans le cadre d'un regroupement d'entreprises, à la dépréciation du goodwill et d'autres actifs, aux éléments de la charge liée aux acquisitions, qui comprennent les frais comptabilisés dans le cadre de projets d'acquisition réalisés ou non, les profits et pertes liés aux cessions d'activités, y compris la comptabilisation de profits de change réalisés à la cession d'établissements à l'étranger, ainsi que certains éléments de charges habituellement compris dans les frais de développement, qui, de l'avis de la direction, reflètent une charge unique autre que d'exploitation. La valeur comptable par action ordinaire, après dilution, correspond au total des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ajusté en fonction du produit supposé de l'exercice des options, des bons de souscription, et de la conversion des débentures convertibles, divisé par le nombre d'actions ordinaires, après dilution, en circulation, y compris les montants estimés relativement aux engagements à l'égard de l'émission d'actions, dont les options, bons de souscription et débentures convertibles, le cas échéant, et est ajusté pour tenir compte des actions achetées dans le cadre de l'OPRCNA mais non encore annulées et du nombre estimatif de renonciations relativement aux actions dont les droits n'ont pas été acquis aux termes des régimes de paiements fondés sur des actions.
La direction est d'avis que ces mesures non conformes aux IFRS permettront une meilleure évaluation du rendement d'exploitation des activités de la Société et favoriseront une comparaison significative des résultats de la période considérée avec ceux des périodes antérieures et futures. Les chiffres présentés compte non tenu des éléments importants fournissent des renseignements utiles en excluant certains éléments qui pourraient ne pas être représentatifs des résultats d'exploitation de base de la Société. Il existe une restriction à l'utilisation de ces chiffres présentés compte non tenu des éléments importants, puisque les incidences comptables de ces éléments selon les IFRS reflètent effectivement les résultats financiers sous-jacents des activités de la Société; ainsi, ces incidences doivent être prises en compte dans l'évaluation et l'analyse des résultats financiers de la Société. Par conséquent, la direction estime que les mesures du rendement financier de la Société conformes aux IFRS et celles non conformes aux IFRS doivent être prises en compte parallèlement.
Principales informations financières compte non tenu des éléments importants1
| Trimestres clos les 30 juin |
Variation |
|||
| (en milliers $ CA, sauf les montants par action et les pourcentages) |
2017 |
2016 |
||
| Total des produits des activités ordinaires selon les IFRS |
199 808 $ |
206 180 $ |
(3,1) % |
|
| Total des charges selon les IFRS |
201 580 $ |
196 169 $ |
2,8 % |
|
| Produits des activités ordinaires |
||||
| Éléments importants comptabilisés par Canaccord Genuity |
||||
| Profits de change réalisés à la cession des activités à Singapour |
-- |
1 193 |
négl. |
|
| Total des produits des activités ordinaires compte non tenu des éléments importants |
199 808 |
204 987 |
(2,5) % |
|
| Charges Éléments importants comptabilisés par Canaccord Genuity |
||||
| Amortissement des immobilisations incorporelles |
580 |
818 |
(29,1) % |
|
| Frais de restructuration2 |
448 |
-- |
négl. |
|
| Éléments importants comptabilisés par Gestion de patrimoine Canaccord Genuity |
||||
| Amortissement des immobilisations incorporelles |
1 324 |
1 405 |
(5,8) % |
|
| Frais connexes aux acquisitions |
2 184 |
-- |
négl. |
|
| Total des éléments importants |
4 536 |
2 223 |
104,0 % |
|
| Total des produits des activités ordinaires compte non tenu des éléments importants |
199 808 |
204 987 |
(2,5) % |
|
| Total des charges compte non tenu des éléments importants |
197 044 |
193 946 |
1,6 % |
|
| Résultat net avant impôt sur le résultat − ajusté |
2 764 $ |
11 041 $ |
(75,0) % |
|
| Impôt sur le résultat − ajusté |
1 149 |
2 902 |
(60,4) % |
|
| Résultat net − ajusté |
1 615 $ |
8 139 $ |
(80,2) % |
|
| Résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires, ajusté |
(627) |
4 300 |
(114,6) % |
|
| Résultat par action ordinaire − de base, ajusté |
(0,01) $ |
0,05 $ |
(120,0) % |
|
| Résultat par action ordinaire − après dilution, ajusté |
(0,01) $ |
0,05 $ |
(120,0) % |
|
| 1) Les chiffres compte non tenu des éléments importants sont des mesures non conformes aux IFRS. Se reporter à la rubrique « Mesures non conformes aux IFRS » à la page 5. |
| 2) Les frais de restructuration pour le trimestre clos le 30 juin 2017 ont été engagés dans le cadre de la clôture de certaines transactions de négociation à Dublin, qui fait partie de nos activités sur les marchés des capitaux au Royaume‑Uni. |
| négl. : négligeable |
Chers actionnaires,
Au cours du premier trimestre de l'exercice 2018, les marchés des capitaux mondiaux ont encore été marqués par l'incertitude persistante. En raison de l'incertitude entourant le contexte politique et la trajectoire future de la politique monétaire, nos activités au Royaume-Uni et en Europe ont affiché des résultats volatils pour le trimestre, malgré les rendements positifs attribuables aux bénéfices plus solides dégagés par les entreprises. Les actions américaines ont progressé pendant le trimestre, et l'indice S&P 500 a enregistré un rendement total de 3,1 %; toutefois, l'incertitude quant à la capacité de l'administration américaine à mettre en œuvre ses politiques budgétaires expansionnistes a freiné les activités, et les actions de sociétés à petite et moyenne capitalisation ont moins bien fait que celles des sociétés à grande capitalisation au cours de la période. Au Canada, les marchés boursiers ont été touchés par les préoccupations à l'égard des marchés de l'énergie et des marchandises ainsi que par les risques liés au marché du logement.
Groupe Canaccord Genuity Inc. a généré des produits des activités ordinaires totalisant 199,8 millions $ pour le premier trimestre, en baisse de 3,1 % par rapport à la période correspondante de l'exercice précédent. Même si le contexte a pesé sur les résultats du trimestre, nous avons continué de faire d'excellents progrès dans l'exécution de notre stratégie axée sur l'amélioration des produits tirés des activités de gestion de patrimoine mondiales et sur la mise en œuvre de nos initiatives visant à accroître la stabilité dans l'ensemble de nos activités.
Exécution de notre stratégie : intensifier les activités de gestion de patrimoine pour stabiliser la performance globale
À la fin du premier trimestre, les actifs sous gestion et sous administration dans nos activités mondiales de gestion de patrimoine s'établissaient à 39,3 milliards $, en hausse de 19,2 % par rapport à ceux de la période correspondante de l'exercice précédent.
Encore une fois, nos activités de gestion de patrimoine au Royaume-Uni et en Europe ont connu un excellent trimestre, les produits des activités ordinaires ayant augmenté de 14,4 % sur douze mois. Compte non tenu des éléments importants, ces activités ont généré un résultat net de 8,5 millions $ et une marge bénéficiaire avant impôt de 22,2 %. À la fin du premier trimestre, les actifs sous gestion totalisaient 25,8 milliards $, soit une hausse de 15 % sur douze mois. Évalués en monnaie locale, les actifs sous gestion ont augmenté de 18,9 % par rapport à ceux de la période correspondante de l'exercice précédent.
Au début juillet, nous avons annoncé que cette division avait convenu d'acquérir Hargreave Hale, une entreprise de gestion de placements et de patrimoine indépendante de premier plan établie au Royaume-Uni. Par suite de cette entente, Gestion de patrimoine Canaccord Genuity a toutes les chances de devenir l'une des dix principales sociétés de gestion de patrimoine en termes d'actifs de la région, en plus de présenter un potentiel de croissance encore plus important grâce à une base d'actifs totalisant 22 milliards £. L'acquisition est assujettie à l'approbation des organismes de réglementation et à d'autres conditions de clôture d'usage, et devrait être conclue avant la fin du troisième trimestre. Dans le cadre de cette entente, la Société a comptabilisé des frais connexes à l'acquisition de 2,2 millions $. À l'instar de la haute direction de Hargreave Hale, nous sommes convaincus qu'en réunissant nos forces communes et nos différences complémentaires, nous serons en mesure de dégager des possibilités majeures pour nos deux entreprises et d'accroître la valeur pour nos clients et actionnaires. Nous nous attendons à ce que ce regroupement d'entreprises soit immédiatement rentable.
La rentabilité de nos activités de gestion de patrimoine au Canada s'est elle aussi améliorée de manière appréciable au premier trimestre. Compte non tenu des éléments importants, ces activités ont généré un résultat net de 3,2 millions $, soit une hausse de la marge bénéficiaire avant impôt de 7,4 points de pourcentage par rapport au premier trimestre de l'exercice précédent. Cette hausse découle essentiellement de nos efforts visant à accentuer notre présence dans ces activités, nos résultats tenant entièrement compte des produits des activités ordinaires générés par les nouveaux actifs ajoutés à notre plateforme. Compte non tenu des éléments importants, le total des charges en pourcentage des produits des activités ordinaires de ces activités a reculé de 7,7 points de pourcentage, et nous pensons que cette mesure continuera de s'améliorer avec l'accentuation de notre présence dans ces activités. À la fin du premier trimestre, les actifs sous administration et sous gestion dans nos activités de gestion de patrimoine au Canada s'établissaient à 12,7 millions $, en hausse de 29,1 % par rapport à ceux de la période correspondante de l'exercice précédent. Notamment, les actifs discrétionnaires sous gestion dans ces activités ont bondi de 108,8 % par rapport à ceux de la période correspondante de l'exercice précédent. Nos efforts de recrutement dans ces activités portent leurs fruits, et nous continuons de susciter l'intérêt d'un grand nombre de conseillers en placement de qualité.
Marchés des capitaux mondiaux
La solidité du marché qui a caractérisé le quatrième trimestre a fait place à un ralentissement des activités sur les marchés des capitaux mondiaux au premier trimestre de l'exercice 2018. Cela dit, nous avons soutenu nos clients lorsque des possibilités se présentaient sur le marché. Au cours du premier trimestre de l'exercice 2018, Canaccord Genuity a participé à 98 transactions de financement de sociétés, mobilisant un produit de 12,7 milliards $ pour des sociétés de croissance.
Les produits des activités ordinaires tirés de nos activités mondiales sur les marchés des capitaux se sont établis à 121,8 millions $, en baisse de 13,4 % par rapport à ceux du premier trimestre de l'exercice précédent, surtout en raison de la diminution des produits tirés des honoraires de consultation. Même s'ils demeurent inférieurs aux niveaux historiques, les produits des activités ordinaires tirés du financement de sociétés ont légèrement augmenté dans nos activités au Canada, aux États-Unis et au Royaume-Uni et en Europe. Au Canada, les produits tirés du financement de sociétés se sont accrus de 28,7 % en regard de ceux du premier trimestre de l'exercice précédent, tandis que ceux dans nos activités aux États‑Unis ainsi qu'au Royaume-Uni, en Europe et à Dubaï ont augmenté de respectivement 16,8 % et 18,4 %. Ces augmentations ont été contrebalancées par une diminution en Australie, qui connaît un premier trimestre de ralentissement des activités après deux exercices de forte progression, les investisseurs ayant délaissé les actions des sociétés à petite et moyenne capitalisation.
Au Canada, bien que nos activités sur les marchés des capitaux aient été rentables pendant le trimestre, les produits tirés des services de consultation ont connu une baisse considérable, qui s'explique essentiellement par le fait que le trimestre correspondant de l'exercice précédent avait été exceptionnel. Les produits tirés de la négociation à l'échelle mondiale ont diminué de 1,7 million $ en regard de ceux du trimestre correspondant de l'exercice précédent, en raison principalement du ralentissement des activités sur les marchés au Royaume-Uni, en Europe et à Dubaï. Cette diminution a été compensée en partie par les produits des activités ordinaires tirés de nos activités de négociation aux États-Unis, en hausse de 5,1 % sur douze mois, ce qui témoigne des efforts déployés par l'équipe pour attirer plus de clients et développer nos solutions de négociation spécialisées, malgré le ralentissement des activités en raison de la volatilité généralement plus faible sur les marchés.
Tandis que la réglementation relative à la politique budgétaire demeure incertaine, les liquidités abondantes sur les marchés émergents et développés nous permettent de croire à l'amélioration du contexte pour les nouvelles inscriptions en Bourse et les activités sur les marchés des capitaux au cours des prochains trimestres. De plus, nous prévoyons que la faible volatilité devrait favoriser un solide bassin de fusions et d'acquisitions.
L'innovation au service d'un marché dynamique pour les sociétés de croissance
Après la fin du trimestre a été constituée Canaccord Genuity Acquisition Corp., société d'acquisition à vocation spécifique (SAVS) située au Canada, pour laquelle nous avons mobilisé un financement de 30 millions $. Grâce à cette société, nous pourrons aider des sociétés à fort potentiel de croissance à obtenir du capital-investissement et à entrer en Bourse, tout en offrant un accès à un véhicule de placement relativement attirant à notre réseau de petits investisseurs à l'échelle du Canada. En tirant profit de notre principale expérience à titre de chef de file pour la mobilisation de capitaux pour les sociétés de croissance, nous sommes en très bonne position pour identifier des occasions de placement attrayantes, alors que nous contribuons au dynamisme du marché pour les sociétés de croissance au Canada. Je serai ravi de vous faire part de nos progrès, lorsque nous présenterons une acquisition admissible.
De grandes occasions d'élargir les capacités à long terme de notre entreprise dans tous les contextes de marché
Nous avons constamment soutenu que la variabilité des résultats est une caractéristique inévitable de nos activités mondiales sur les marchés des capitaux. C'est pourquoi nous exploitons notre entreprise en gardant le cap sur le succès et la stabilité à long terme.
Depuis le début de nos activités de restructuration et de compression des coûts au troisième trimestre de l'exercice 2016, nous avons continué de gérer nos charges avec soin dans différents contextes de marché et nous avons accru l'efficacité opérationnelle dans de nombreux domaines de notre entreprise. Nous disposons toujours de capitaux suffisants pour être en mesure d'investir dans nos principales priorités, notre fonds de roulement étant de 467,5 millions $ et la trésorerie et les équivalents de trésorerie étant de 521,7 millions $ au 30 juin 2017. J'ai également le plaisir d'annoncer que le conseil d'administration a approuvé un dividende en espèces de 0,01 $ par action pour le trimestre.
Jusqu'à présent, je suis satisfait des progrès soutenus que nous avons accomplis dans l'ajustement de la composition de nos activités et la consolidation de notre position sur le marché pour l'ensemble de nos activités. Même si nous demeurons prudents à court terme, nous sommes encouragés par les indices de l'amélioration de l'économie mondiale, grâce à laquelle le potentiel de croissance est plus vaste et plus durable que celui avec lequel nous avons composé au cours des dernières années. Les nombreux professionnels talentueux que nous avons recrutés et fidélisés dans l'ensemble de nos activités sur les marchés des capitaux sont demeurés actifs tout au long de la période estivale, travaillant d'arrache-pied pour consolider notre position sur le marché afin que nous puissions aider nos clients lorsque les conditions du marché seront favorables. Dans nos activités de gestion de patrimoine, nous continuons de nous concentrer sur l'accroissement des actifs sous gestion et de la contribution des comptes à frais fixes, ce qui favorisera le résultat net de ce secteur et continuera à améliorer la stabilité des bénéfices à long terme.
Cordialement,
Dan Daviau
Président et chef de la direction
Groupe Canaccord Genuity Inc.
ACCÈS AUX RÉSULTATS FINANCIERS TRIMESTRIELS
Les investisseurs, les représentants des médias et les autres parties intéressées peuvent consulter le présent communiqué sur les résultats trimestriels et des informations financières additionnelles à l'adresse http://www.canaccordgenuitygroup.com/fr/ir/pages/default.aspx.
CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE ET WEBÉMISSION
Les parties intéressées sont invitées à écouter la conférence de la Société portant sur le premier trimestre de l'exercice 2018, à partir d'une webémission en direct ou en utilisant notre ligne sans frais. La tenue de la conférence est prévue le jeudi 3 août 2017 à 5 h (heure du Pacifique), à 8 h (heure de l'Est), à 13 h (heure du Royaume-Uni), à 20 h (heure normale de la Chine) et à 22 h (heure de l'Australie). Les membres de la haute direction commenteront alors les résultats et répondront aux questions des analystes et des investisseurs institutionnels.
La conférence est accessible en direct et archivée sous forme de fichier audio à l'adresse Internet suivante : http://www.canaccordgenuitygroup.com/EN/NewsEvents/Pages/Events.aspx
Les analystes et investisseurs institutionnels peuvent se joindre à la conférence en composant l'un des numéros suivants :
Demandez de participer à la conférence téléphonique sur les résultats du T1/18 de Groupe Canaccord Genuity Inc. Si nécessaire, le mot de passe est 22448817.
Une version en différé de la conférence sera accessible environ deux heures après la conférence téléphonique du 3 août 2017 jusqu'au 17 septembre 2017, au 416-849-0833 ou au 1 855-859-2056 au moyen du code 22448817 suivi du dièse (#).
À PROPOS DE GROUPE CANACCORD GENUITY INC.
Par l'entremise de ses principales filiales, Groupe Canaccord Genuity Inc. (la « Société ») est une entreprise de services financiers de plein exercice indépendante et de premier plan qui exerce ses activités dans deux des principaux segments du secteur des valeurs mobilières : la gestion de patrimoine et les marchés des capitaux. Depuis sa création en 1950, la Société est mue par un engagement indéfectible à bâtir des relations clients durables. Nous y parvenons en générant de la valeur par des solutions de placement, des services de courtage et des services de financement de sociétés complets pour notre clientèle constituée de particuliers, d'institutions et de sociétés. La Société compte des bureaux dans 10 pays à l'échelle mondiale, y compris des bureaux de gestion de patrimoine au Canada, au Royaume-Uni, à Guernesey, à Jersey, à l'île de Man et en Australie. Canaccord Genuity, la division internationale des marchés des capitaux de la Société, mène des activités au Canada, aux États-Unis, au Royaume-Uni, en France, en Irlande, à Hong Kong, en Chine, en Australie et à Dubaï. Pour nous, il n'existe pas de marchés étrangers.MC
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Renseignements sur les relations avec les investisseurs :
Christina Marinoff
Vice-présidente, Relations avec les investisseurs et communications
Téléphone : 416-687-5507
Courriel : [email protected]
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| 1 Les chiffres compte non tenu des éléments importants sont des mesures non conformes aux IFRS. Se reporter à la rubrique « Mesures non conformes aux IFRS » à la page 5. |
| 2 Le résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires correspond au résultat net ajusté en fonction des participations ne donnant pas le contrôle et des dividendes sur actions privilégiées. |
| 3 Avant les participations ne donnant pas le contrôle et les dividendes sur actions privilégiées. |
| 4 Se reporter à la rubrique « Mesures non conformes aux IFRS » à la page 5. |
| 5 Transactions de plus de 1,5 million $. Données de la Société. |
| 6 Les équipes de conseillers comprennent normalement un ou plusieurs conseillers en placement et leurs assistants et adjoints qui gèrent un ensemble commun de comptes clients. Les équipes de conseillers qui sont dirigées par un conseiller en placement ou constituées d'un seul conseiller en placement qui détient son permis depuis moins de trois ans sont exclues du nombre de nos équipes de conseillers, car il faut habituellement trois ans environ à un nouveau conseiller en placement pour se constituer un portefeuille de taille moyenne. |
| Aucune information publiée sur les sites Web de la Société aux adresses www.canaccordgenuity.com, www.canaccordgenuitygroup.com et www.canaccordgenuity.com/cm n'est réputée avoir été intégrée par renvoi dans les présentes. |
SOURCE Canaccord Genuity Group Inc.
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