Les produits et le RAIIA ajusté augmentent; la vente de WagerLogic est favorable au résultat net.
MONTRÉAL, le 15 mai 2014 /CNW/ - Groupe de jeux Amaya Inc. (« Amaya » ou la « société ») (TSX : AYA), fournisseur de solutions de divertissement destinées à l'industrie du jeu réglementée, a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour le trimestre clos le 31 mars 2014. Tous les montants sont exprimés en dollars canadiens, sauf indication contraire.
Faits saillants financiers
| POUR LE TRIMESTRE CLOS LE 31 MARS | T1 2014 $ |
T1 2013 $ |
| Produits | 41 202 223 | 38 053 247 |
| Résultat net | 39 643 610 | (7 440 841) |
| Résultat net de base par action | $0,42 | $(0,09) |
| Résultat net dilué par action | $0,38 | $(0,09) |
| RAIIA ajusté1 | 14 864 663 | 11 996 790 |
| Marge RAIIA ajusté1 (en % des produits) | 36 % | 32 % |
| Résultat net ajusté2 | 3 312 031 | 3 838 454 |
| Résultat net ajusté de base2 par action | $0,04 | $0,05 |
| Résultat net ajusté dilué2 par action | $0,03 | $0,04 |
| 1 | Le RAIIA ajusté, tel que ce terme est défini par la société, désigne le résultat avant intérêts et frais de financement (déduction faite des revenus d'intérêts), les impôts sur le résultat, l'amortissement, la rémunération à base d'actions, les charges de restructuration et autres charges non récurrentes ainsi que les participations ne donnant pas le contrôle. Le RAIIA ajusté est une mesure qui ne relève pas des normes IFRS. Le rapprochement par rapport au résultat net est inclus dans le présent communiqué. |
| 2 | Le résultat net ajusté, tel que ce terme est défini par la société, désigne le résultat net avant la désactualisation des intérêts, l'amortissement des immobilisations incorporelles résultant de la répartition du prix d'achat à la suite d'acquisitions, la rémunération à base d'actions, le change et autres charges non récurrentes. Le résultat net ajusté est une mesure qui ne relève pas des normes IFRS. Le résultat net ajusté est une mesure qui ne relève pas des normes IFRS. Le rapprochement par rapport au résultat net est inclus dans le présent communiqué. |
FAITS SAILLANTS DU PREMIER TRIMESTRE ET ULTÉRIEUREMENT
- Le 15 mai 2014, la filiale en propriété exclusive d'Amaya, Cadillac Jack, Inc. (« Cadillac Jack ») obtient des facilités de crédit de FS Investment Corporation et FS Investment Corporation II aux fins de financer les dépenses de financement du fonds de roulement et les besoins généraux du groupe Amaya. Les conseillers de ces entités prêteuses sont FB Income Advisor, LLC et FSIC II Advisor, LLC, et le sous-conseiller est une filiale de GSO Capital Partners LP, l'entité de crédit de Blackstone. Les facilités de crédit prévoient (1) un prêt à terme supplémentaire de 80 millions $ US qui s'ajoute au prêt de premier rang existant de 160 millions $ US de Cadillac Jack, le nouveau montant en capital total de 240 millions $ US portant intérêt à un taux annuel égal au taux LIBOR majoré de 8,50 % avec un taux LIBOR plancher de 1 % (la « facilité de premier rang »); et (2) une dette mezzanine prenant la forme d'un prêt à terme subordonné d'un montant en capital total de 100 millions $ US, portant intérêt à un taux annuel égal à 13 %; au gré de Cadillac Jack, des intérêts courus au taux annuel de 7 % peuvent plutôt être payés en nature plutôt qu'au comptant (la « facilité mezzanine » et, avec la « facilité de premier rang », les « nouvelles facilités »). La facilité de premier rang viendra à échéance après un terme de cinq ans et la facilité mezzanine viendra à échéance après un terme de six ans à partir de la date de clôture. La facilité de premier rang est garantie par les actifs de Cadillac Jack et de ses filiales. La facilité mezzanine n'est pas garantie. Amaya a fourni une sûreté non garantie des obligations en vertu des nouvelles facilités de Cadillac Jack en faveur des prêteurs. Les nouvelles facilités comportent les clauses restrictives habituelles, y compris, entre autres, des clauses d'atteinte et de maintien fondées sur des ratios d'endettement et de couverture convenus par les parties. Amaya a accepté d'accorder aux prêteurs, à l'égard de la facilité mezzanine, quatre millions de bons de souscription d'actions, ce qui donne droit aux titulaires d'acquérir une action ordinaire d'Amaya à un prix par action ordinaire égal à 15 $ CA à tout moment durant une période se terminant 10 ans après la date de clôture. L'octroi de bons de souscription d'actions est sujet à l'approbation finale de la Bourse de Toronto.
- Le 2 mai 2014, Amaya annonce que sa filiale Cadillac Jack a reçu l'approbation de la division de la réglementation du jeu du New Jersey pour l'utilisation dans cet État de sa plateforme de machine à sous Genesis DV1 et du matériel et des logiciels qui l'accompagnent, incluant les jeux très populaires Fire Wolf, Siberian Siren et Legend of White Buffalo. Cadillac Jack va demander à la DGE des dérogations transactionnelles afin de pouvoir commencer à livrer ses machines aux casinos d'Atlantic City. Sous réserve de l'obtention des dérogations transactionnelles requises, Cadillac Jack prévoit que le déploiement initial de ses appareils de jeux va commencer immédiatement, et de nombreux casinos d'Atlantic City participeront aux essais.
- Le 16 avril 2014, Amaya annonce que Cadillac Jack a conclu plusieurs ententes concernant l'expédition d'environ 1 100 appareils de jeu à des clients nouveaux et existants aux États-Unis, l'installation des appareils étant prévue pour le deuxième trimestre 2014. Les expéditions comprennent principalement des ventes inconditionnelles d'appareils de jeux, mais comprennent également la mise à niveau de certains appareils de jeux générateurs de revenus partagés. La plupart des appareils expédiés seront des appareils de catégorie II, mais il y aura aussi des appareils de catégorie III, notamment en Oklahoma et en Californie.
- Le 16 avril 2014, Amaya annonce également que Cadillac Jack a reçu un permis pour fournir ses solutions terrestres à des établissements de jeu de catégorie III au Wisconsin.
- Le 1er avril 2014, Amaya annonce que l'une de ses filiales a conclu un contrat de licence avec Fertitta Acquisitions Co, LLC, d/b/a Ultimage Gaming, filiale à participation majoritaire de Station Casinos LLC, pour fournir du contenu de jeu de casino en ligne à Ultimate Gaming au New Jersey, sous réserve de toutes les exigences d'octroi de licences des autorités compétentes et des approbations réglementaires. En vertu du contrat, le site Web de jeu en ligne ucasino.com, exploité par Ultimate Gaming pour son partenaire autorisé pour le jeu Trump Taj Mahal Associates, LLC, au New Jersey, offrira une large gamme de jeux exclusifs d'Amaya disponibles sur sa plateforme Casino Gaming System (« CGS »). Le contrat prévoit pour l'avenir l'intégration potentielle à CGS d'autres sites Web de jeu exploités par Ultimate Gaming.
- Le 7 mars 2014, Amaya annonce qu'elle a acquis la propriété effective et le contrôle total de 1,9 million d'actions ordinaires de la société mère de WagerLogic, The Intertain Group Ltd (TSX : IT) (« Intertain ») (les titres en circulation de Goldstar ont été échangés contre des titres d'Intertain en février 2014), représentant 13,97 % des actions ordinaires émises et en circulation d'Intertain. Amaya est également propriétaire de 3 850 000 $ de montant total en principal de débentures convertibles subordonnées non garanties d'Intertain portant intérêt à 5,0 % et venant à échéance le 31 décembre 2018 (TSX : IT.DB), qui sont convertibles au gré du porteur en actions ordinaires d'Intertain au prix de 6,00 $ par action ordinaire, ainsi que de 353 000 bons de souscription d'actions ordinaires d'Intertain, chaque bon de souscription entier pouvant être exercé par le titulaire contre une action ordinaire d'Intertain au prix d'exercice de 5,00 $ l'action jusqu'au 31 décembre 2015. Les titres ont été acquis à des fins de placement. Amaya n'a actuellement ni plan ni proposition qui concerne ou qui entraînerait l'acquisition de propriété ou de contrôle additionnel sur les titres d'IT.
- Le 19 février 2014, Amaya annonce que sa filiale Diamong Game Enterprises (« Diamond Game ») a remporté un contrat de cinq ans avec la Maryland Lottery and Gaming Control Agency (l'« agence des loteries »), avec une option de renouvellement de cinq ans pour cette dernière, pour fournir aux organisations d'anciens combattants de l'État des distributeurs de billets de loterie instantanés (ITVM) et des services connexes. Le contrat prévoit le placement d'un maximum de cinq distributeurs dans chaque salle de réunion d'organisme d'anciens combattants admissible du Maryland. L'agence des loteries estime qu'il y a actuellement 150 organismes pouvant demander les distributeurs. Diamond Game prévoit que le déploiement des distributeurs commencera d'ici la fin 2014 dans l'ensemble de l'État. Dans le cadre du contrat, Diamond Game recevra un pourcentage fixe du produit des distributeurs. L'agence des loteries estime le montant du contrat à un maximum de 57 millions $ US sur la durée initiale de cinq ans et, pour l'option de renouvellement, à un montant additionnel maximal de 60 millions $ US, selon le nombre prévu de distributeurs qui seront installés dans les salles de réunion d'organisations d'anciens combattants et les gains prévus pour ces distributeurs.
- Le 14 février 2014, Amaya annonce la clôture de l'acquisition annoncée antérieurement de 100 % des actions émises et en circulation de la société fermée sans lien de dépendance Diamond Game, qui conçoit et fabrique des produits reliés aux jeux pour les secteurs de la loterie et des jeux de casino dans le monde. Le prix d'achat de 25 millions $ US, sous réserve des ajustements après clôture habituels, englobe l'acquisition de 100 % des titres de Diamond Game et le retrait de sa dette. Amaya verse 18 millions $ US à la clôture de la transaction à même son encaisse, avec une retenue de 7 millions $ US pour certains passifs éventuels et autres éléments. Au cours du premier trimestre 2014 et après la date d'acquisition, Diamond Game a réalisé respectivement des produits et un RAIIA ajusté de 2,5 et 0,7 millions $.
- Le 11 février 2014, Amaya annonce que, conformément à un contrat d'achat d'actions en date du 27 novembre 2013, l'une de ses filiales a procédé à la vente antérieurement annoncée à Goldstar Acquisitionco Inc. (« Goldstar ») de toutes les actions émises et en circulation de WagerLogic Malta Holdings Ltd. (« WagerLogic ») pour 70 millions $ (le « prix d'achat »), moins un rajustement du fonds de roulement à la clôture de 7,5 millions $, comprenant une contrepartie au comptant de 52,5 millions $ et un financement du vendeur sous la forme d'un billet à ordre de 10 millions $ portant intérêt au taux annuel de 6,0 %, les intérêts étant payables semestriellement à terme échu à partir de la deuxième année suivant la date de clôture et exigibles au quatrième anniversaire de la date de clôture (la « vente de WagerLogic »). Le prix d'achat est sujet aux ajustements après clôture habituels. WagerLogic est, par une filiale, un exploitant de casinos en ligne sous sa marque « Inter » qui englobe InterCasinomc, InterPokermc et InterBingomc, entre autres noms en ligne (les « activités InterCasino »). Amaya avait fait l'acquisition des activités d'InterCasino lors de l'acquisition de CryptoLogic. Les filiales d'Amaya continueront à fournir à WagerLogic des logiciels, des services et du contenu pour alimenter les activités InterCasino en vertu d'ententes de services. Le contrat d'achat d'actions prévoit une prime de 10 millions $ US si CryptoLogic Operations Limited (« CryptoLogic Operations »), filiale d'exploitation en propriété exclusive de WagerLogic, atteint un objectif de résultat net de 30 millions $ US au cours de la deuxième année suivant la clôture (payable en 12 versements mensuels au cours de la troisième année suivant la clôture), et une prime de 10 millions $ US si CryptoLogic Operations atteint un objectif de résultat net de 40 millions $ US au cours de la troisième année suivant la clôture (payable en 12 versements mensuels au cours de la quatrième année suivant la clôture). Amaya et ses prestataires de service ont conclu un accord de garantie de revenu (la « garantie de revenu de WagerLogic »), en vertu de laquelle ils garantissent conjointement et solidairement les obligations financières des prestataires de service dans le cadre des ententes de service, y compris l'obligation de verser à CryptoLogic Operations, au cours des deux prochaines années, une somme égale à la différence entre le résultat net trimestriel de CryptoLogic Operations et un objectif préétabli de résultat net trimestriel de 4,75 millions $ US. Amaya a estimé la provision pour la garantie de revenu à environ 11,05 millions $.
« Nous sommes très satisfaits de la progression de nos activités au premier trimestre 2014 », a déclaré David Baazov , président et chef de la direction d'Amaya. « L'acquisition de Diamond Game a considérablement renforcé notre offre de solutions de loterie et nous permet d'offrir une gamme attrayante pour le marché du jeu grand public. Peu de temps après la finalisation de l'acquisition, le Maryland a octroyé un important contrat à Diamond Game pour ses distributeurs automatiques de billets instantanés. La mise en place de ces appareils est prévue pour le troisième trimestre de cette année.
« Nous avons enregistré, par rapport à l'exercice précédent, une forte croissance des revenus provenant de nos solutions terrestres, grâce tant à notre base installée d'appareils générateurs de revenus récurrents loués à bail qu'à des ventes d'appareils de jeu aux États-Unis et en Amérique latine. »
« Pour nos solutions interactives, au cours du trimestre et par la suite, nous avons réalisé l'intégration de jeux de nombreux fournisseurs de jeux tiers réputés à notre plateforme Casino Gaming System, pour le bénéfice de nos partenaires exploitants en Europe et au New Jersey. Ce processus se poursuit et s'inscrit dans notre stratégie visant à être un chef de file parmi les concentrateurs de contenu de jeu pour les casinos en ligne.
« Nous avons également développé activement du contenu de jeu en ligne et mobile nouveau et innovant, par le truchement de nos studios de jeux exclusifs, dans le but d'accroître notre part de marché auprès de nos clients existants et d'attirer de nouveaux clients. Au cours du premier trimestre, nous avons lancé une demi-douzaine de jeux, y compris des jeux de machines à sous avec Superman et Wonder Woman. Nous prévoyons lancer d'autres jeux au cours du deuxième trimestre, et notamment plusieurs machines à sous mobiles. En outre, nous poursuivons le développement de nouveaux contenus marqués inspirés des personnages de DC Comics, conformément au contrat de licence que nous avons signé avec Warner Bros l'an dernier.
« La vente de WagerLogic durant le trimestre a été favorable à notre rentabilité; c'est l'un des deux actifs que nous avions classés comme détenus en vue de la vente au quatrième trimestre 2013. Nous prévoyons divulguer plus de détails sur un accord concernant la vente de l'autre actif au cours du deuxième trimestre. Grâce à la vente de WagerLogic, notre solde de trésorerie est très élevé. Compte tenu du refinancement de la dette de Cadillac Jack réalisé hier, notre bilan nous place en bonne position pour soutenir notre croissance organique et procéder à des acquisitions stratégiques éventuelles, en particulier pour renforcer considérablement notre gamme actuelle de solutions ou pour nous rendre nettement plus concurrentiels dans de nouveaux marchés verticaux », a conclu David Baazov.
RÉSULTATS FINANCIERS
Les produits pour la période de trois mois close le 31 mars 2014 ont été de 41,20 millions $, comparativement à 38,05 millions $ pour la période de trois mois close le 31 mars 2013, soit une augmentation de 8 %. Cette augmentation est attribuable à l'augmentation des ventes inconditionnelles et des contrats de location-financement d'appareils de jeu. Sur une base régionale, les produits en 2014 ont été principalement concentrés en Amérique du Nord, en Amérique latine, dans les Caraïbes et en Europe.
Le total des charges, constitué du coût des marchandises vendues, des charges de vente, des frais généraux et d'administration, des charges financières et des coûts liés aux acquisitions, a été de 49,59 millions $ pour la période de trois mois close le 31 mars 2014, comparativement à 44,74 millions $ pour la période de trois mois close le 31 mars 2014, soit une augmentation de 11 %. Cette augmentation s'explique par les charges d'acquisition non récurrentes reliées principalement à l'acquisition de Diamond Game et la vente de WagerLogic au premier trimestre 2014, au coût plus élevé des produits, lié principalement à l'augmentation des ventes d'appareils de jeu au premier trimestre 2014 comparativement au quatrième trimestre 2013, par l'augmentation des frais généraux et d'administration entraînée par la hausse des salaires et des dépenses d'entretien et de réparation en raison de l'ajout de Diamond Game, ainsi que par les frais d'amortissement plus élevés et d'amortissement; elle est partiellement compensée par la baisse des charges d'intérêt et bancaires et par un impact positif du change.
Le résultat net pour le premier trimestre 2014 a été de 39,64 millions $, soit 0,42 $ par action ordinaire de base et 0,38 $ par action diluée. La perte nette pour le premier trimestre 2013 avait été de 7,44 millions $, soit (0,09) $ par action ordinaire de base et diluée. Le résultat net pour le premier trimestre 2014 a été alimenté par la vente de WagerLogic, ainsi que par les revenus tirés des placements.
| Rapprochement du RAIIA ajusté $ | T1 2014 | T1 2013 | |||
| Résultat net | 39 643 610 | (7 440 841) | |||
| Charges financières | 1 061 025 | 6 212 059 | |||
| Impôts sur le revenu à payer | 4 103 602 | 689 914 | |||
| Impôts sur le revenu reportés | (2 179 107) | 64 502 | |||
| Amortissement des immobilisations corporelles | 3 666 343 | 3 395 010 | |||
| Amortissement des frais de développement reportés | 710 173 | 131 482 | |||
| Amortissement des immobilisations incorporelles | 5 402 718 | 4 125 252 | |||
| Rémunération à base d'actions | 753 563 | 431 622 | |||
| RAIIA | 53 161 927 | 7 609 000 | |||
| Résiliation de contrats d'emploi | 1 077 618 | 1 447 828 | |||
| Résiliation de contrats d'agence | - | 100 834 | |||
| Gain sur la vente de WagerLogic | (49 373 224) | - | |||
| Gain sur titres négociables | (684 000) | - | |||
| Frais de fermeture de bureau | 309 219 | - | |||
| Frais reliés aux acquisitions | 3 653 589 | 309 479 | |||
| RAIIA ajusté net - Perte provenant des actifs et passifs classifiés comme détenus en vue de la vente | 5 408 753 | 1 732 774 | |||
| Autres charges non récurrentes | 1 310 781 | 796 875 | |||
| RAIIA ajusté | 14 864 663 | 11 996 790 |
| Rapprochement du résultat net ajusté $ | T1 2014 | T1 2013 | ||
| Résultat net | 39 643 610 | (7 440 841) | ||
| Autres charges non récurrentes | 1 310 781 | 796 875 | ||
| Résiliation de contrats d'emploi | 1 077 618 | 1 447 828 | ||
| Résiliation de contrats d'agence | - | 100 834 | ||
| Gain sur titres négociables | (684 000) | - | ||
| Frais de fermeture de bureau | 309 219 | - | ||
| Frais reliés aux acquisitions | 3 653 589 | 309 479 | ||
| Change | (3 820 684) | 483 392 | ||
| Gain sur la vente de WagerLogic | (49 373 224) | - | ||
| Perte ajustée nette provenant des actifs et passifs classifiés comme détenus en vue de la vente | 6 196 677 | 2 148 347 | ||
| Amortissement de la répartition du prix d'acquisition | 3 801 781 | 3 438 311 | ||
| Désactualisation des intérêts | 443 100 | 2 122 607 | ||
| Rémunération à base d'actions | 753 563 | 431 622 | ||
| Résultat net ajusté | 3 312 031 | 3 838 454 | ||
PRÉVISIONS FINANCIÈRES POUR L'ENSEMBLE DE L'EXERCICE 2014
Amaya a fixé les cibles suivantes pour l'ensemble de l'exercice 2014 :
- Produits de 193 à 203 millions $
- RAIIA ajusté de 77 à 86 millions $
ÉTATS FINANCIERS DU PREMIER TRIMESTRE 2014 ET RAPPORTS DE GESTION
Les états financiers trimestriels, les notes aux états financiers et le rapport de gestion pour le trimestre clos le 31 mars 2014 seront disponibles sur le site Web de SEDAR à l'adresse www.sedar.com.
CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE
Amaya tiendra une conférence téléphonique le vendredi 16 mai 2014, à 9 h (HE) afin de discuter de ses résultats financiers pour l'exercice 2013. David Baazov, président et chef de la direction d'Amaya, présidera la conférence téléphonique. Pour y participer, veuillez composer le 1 647 427-7450 ou le 1 888 231-8191 dix minutes avant l'heure fixée pour le début de la conférence. Il sera possible de réécouter la conférence téléphonique jusqu'au 23 mai 2014 en composant le 1 416 849 0833 ou le 1 855 859-2056, avec le numéro de référence 45946225. La conférence téléphonique sera diffusée en direct sur le Web à l'adresse www.newswire.ca/en/webcast/detail/1353853/1497903.
À PROPOS D'AMAYA
Amaya propose un ensemble complet de services et de solutions de jeux : poker, paris sportifs, plateformes et appareils de jeu. Certains des plus grands exploitants de jeux et casinos de la planète sont alimentés par ses solutions interactives, terrestres et de loterie. Amaya est présente dans les principaux marchés de jeux mondiaux et a des bureaux en Amérique du Nord, en Amérique latine et en Europe.
MISE EN GARDE À L'ÉGARD DES ÉNONCÉS PROSPECTIFS
Certaines déclarations du présent document, y compris celles qui expriment les attentes ou les estimations de la direction en ce qui a trait au rendement futur de la société, constituent des « énoncés prospectifs » au sens des lois applicables sur les valeurs mobilières. Les énoncés prospectifs sont nécessairement fondés sur un certain nombre d'estimations et d'hypothèses qui, bien que la direction les considère comme étant vraisemblables au moment de les formuler, sont assujetties de façon inhérente à des incertitudes et à des risques importants sur les plans commercial, économique et concurrentiel. Nous avisons les investisseurs de ne pas se fier indûment aux énoncés prospectifs. Sauf si la législation applicable l'exige, Amaya n'a pas l'intention de mettre à jour ces énoncés prospectifs pour tenir compte, notamment, de nouveaux renseignements ou d'événements futurs, et elle ne s'engage nullement à le faire.
SOURCE : Groupe de jeux Amaya inc.
Demandes de renseignements des investisseurs ou des médias :
Tim Foran
Tél. : +1.416.986-8515
[email protected]
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