Groupe TMX Limitée présente ses résultats du quatrième trimestre et de l'exercice 2021

• Produits de 252,4 millions de dollars, en hausse de 15 % en regard de ceux de 219,5 millions de dollars inscrits au quatrième trimestre de 2020
  
  
• Résultat dilué par action de 1,56 $, en hausse de 24 % par rapport à 1,26 $ au quatrième trimestre de 2020
  
  
• Résultat ajusté dilué par action¹ de 1,77 $, en progression de 24 % par rapport à 1,43 $ au quatrième trimestre de 2020
  
  
• Entrées de trésorerie liées aux activités d'exploitation de 103,0 millions de dollars, en hausse de 2 % en regard de celles de 100,6 millions de dollars au quatrième trimestre de 2020
  
  
• Augmentation de 0,06 $, ou 8 %, du dividende trimestriel par action ordinaire, qui est passé à 0,83 $ par action ordinaire

TORONTO, le 7 févr. 2022 /CNW/ - Groupe TMX Limitée (TSX: X) (le « Groupe TMX ») a annoncé aujourd'hui ses résultats pour l'exercice et le quatrième trimestre clos le 31 décembre 2021.

À propos des résultats de la société pour 2021 et de ses perspectives, John McKenzie, chef de la direction du Groupe TMX, a déclaré :

« Les excellents résultats du Groupe TMX en 2021, illustrés par une croissance à deux chiffres des produits et du résultat par action, témoignent de l'extraordinaire année que nous avons connue en ce qui a trait à la mobilisation de capitaux par les clients sur nos marchés ainsi que de la vigueur de notre modèle d'affaires. La croissance par rapport à l'exercice précédent a été soutenue par la progression des produits au sein de nos secteurs Formation de capital et Négociation et compensation de dérivés, de même que par celle des activités de Trayport. Nous sommes extrêmement fiers des efforts déployés par notre personnel, qui ont permis au Groupe TMX de connaître un tel succès, et nous lui sommes reconnaissants pour son dévouement exemplaire envers nos clients et les parties prenantes du secteur à travers les fluctuations des marchés. En 2022, le Groupe TMX cherchera à rendre ses formidables marchés encore plus forts, grâce à l'innovation et à l'adaptation en fonction des besoins changeants sur le marché, de même qu'à la progression de notre stratégie de croissance mondiale. »

À propos de la performance du Groupe TMX au quatrième trimestre de 2021, David Arnold, chef de la direction financière du Groupe TMX, a déclaré :

« Nous sommes satisfaits des excellents résultats financiers que nous avons dégagés au cours du dernier trimestre, les produits ayant progressé de 15 % et la croissance interne des produits s'étant élevée à 11 %². Bien que les produits tirés de la négociation de titres de participation et de titres à revenu fixe aient légèrement reculé, nous avons affiché une solide croissance dans tous nos autres secteurs d'activité, le secteur Formation de capital en tête, ce qui reflète aussi les gains découlant de l'acquisition d'AST Canada. Grâce à une croissance des produits d'environ 15 %, nous avons pu dégager une hausse de 24 % du résultat dilué par action et du résultat ajusté dilué par action. En raison de notre performance vigoureuse et soutenue, le conseil a annoncé une hausse de 8 % du dividende trimestriel pour le porter à 0,83 $ par action ordinaire, ce qui cadre avec la fourchette de distribution que nous visons.

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¹ Le résultat ajusté dilué par action est un ratio non conforme aux PCGR. Voir l'analyse à la rubrique Mesures non conformes aux PCGR.

² La croissance interne des produits exclut les acquisitions (8,6 millions de dollars provenant d'AST Canada et 0,8 million de dollars provenant de Tradesignal) du total des produits.

RÉSULTATS D'EXPLOITATION

Mesures non conformes aux PCGR

Le bénéfice net ajusté est une mesure non conforme aux PCGR, tandis que le résultat ajusté par action et le résultat ajusté dilué par action sont des ratios non conformes aux PCGR, et ils n'ont pas de sens normalisé conformément aux PCGR. En conséquence, il est peu probable que ces mesures puissent être comparées à des mesures similaires présentées par d'autres sociétés.

La direction a recours à ces mesures, qui excluent certains éléments, car elle considère que cette approche offre aux investisseurs une meilleure analyse de la performance sous-jacente sur le plan de l'exploitation et sur le plan financier, y compris, dans certains cas, de notre capacité à générer de la trésorerie. La direction a recours à ces mesures également pour évaluer la performance de manière plus efficace au fil du temps, et l'exclusion de ces éléments accroît la capacité de faire des comparaisons d'une période à une autre. Le fait d'exclure certains éléments ne signifie pas qu'ils sont de nature non récurrente ou qu'ils ne sont pas utiles aux investisseurs.

Le résultat ajusté par action, le résultat ajusté dilué par action et le bénéfice net ajusté servent à présenter la performance financière continue d'une période à l'autre, exclusion faite d'un certain nombre d'ajustements présentés à la rubrique Rapprochement du bénéfice net ajusté et du résultat ajusté par action pour le quatrième trimestre de 2021 et le quatrième trimestre de 2020 et Rapprochement du bénéfice net ajusté et du résultat ajusté par action de 2021 et de 2020.

Comparaison du trimestre clos le 31 décembre 2021 (« quatrième trimestre de 2021 » ou « T4 2021 ») et du trimestre clos le 31 décembre 2020 (« quatrième trimestre de 2020 » ou « T4 2020 »)

L'information qui suit porte sur les états financiers du Groupe TMX pour le quatrième trimestre de 2021 comparativement au quatrième trimestre de 2020.

(en millions de dollars, sauf les montants par action)	T4 2021		T4 2020		Augmentation en dollars		Augmentation en pourcentage
Produits	252,4	$	219,5	$	32,9	$	15	%
Charges d'exploitation	136,2		113,4		22,8		20	%
Bénéfice d'exploitation	116,2		106,1		10,1		10	%
Bénéfice net	87,9		71,8		16,1		22	%
Bénéfice net ajusté^3	99,0		81,3		17,7		22	%
Résultat par action
De base	1,57		1,27		0,30		24	%
Dilué	1,56		1,26		0,30		24	%
Résultat ajusté par action^4
De base	1,77		1,44		0,33		23	%
Dilué	1,77		1,43		0,34		24	%
Entrées de trésorerie liées aux activités d'exploitation	103,0		100,6		2,4		2	%

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³ Le bénéfice net ajusté est une mesure non conforme aux PCGR. Voir l'analyse à la rubrique Mesures non conformes aux PCGR.

⁴ Le résultat ajusté par action est un ratio non conforme aux PCGR. Voir l'analyse à la rubrique Mesures non conformes aux PCGR.

Bénéfice net et résultat par action

Le bénéfice net du quatrième trimestre de 2021 s'est chiffré à 87,9 millions de dollars, ou 1,57 $ par action ordinaire de base et 1,56 $ par action ordinaire après dilution, contre un bénéfice net de 71,8 millions de dollars, ou 1,27 $ par action ordinaire de base et 1,26 $ par action ordinaire après dilution, au quatrième trimestre de 2020. La hausse du bénéfice net et du résultat par action entre le quatrième trimestre de 2020 et le quatrième trimestre de 2021 a découlé pour l'essentiel de l'accroissement des produits, contrebalancé partiellement par l'augmentation des charges d'exploitation. Au quatrième trimestre de 2021, des coûts d'intégration liés à AST Canada (entreprise acquise le 12 août 2021) d'environ 2,8 millions de dollars (0,04 $ par action de base et après dilution) et des coûts liés aux acquisitions et coûts connexes de 1,0 million de dollars (0,02 $ par action de base et après dilution) ont été inscrits. Ces baisses du bénéfice net ont été compensées en partie par les coûts liés aux acquisitions et coûts connexes de 0,4 million de dollars inscrits au quatrième trimestre de 2020 et par l'augmentation de notre quote-part du bénéfice provenant de BOX entre le quatrième trimestre de 2020 et le quatrième trimestre de 2021. En outre, au quatrième trimestre de 2021, une réduction de 3,9 millions de dollars de la charge d'impôt relative à TMX Atrium Wireless (entreprise vendue en avril 2017) a été inscrite, ce qui comprend le renversement de 2,9 millions de dollars (0,05 $ par action de base et après dilution) d'une radiation inscrite en 2017. La hausse du résultat par action découle également en partie de la diminution du nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation entre le quatrième trimestre de 2020 et le quatrième trimestre de 2021.

Rapprochement du bénéfice net ajusté⁵ et du résultat ajusté par action⁶ pour le quatrième trimestre de 2021 et le quatrième trimestre de 2020

La section suivante présente un rapprochement du bénéfice net avec le bénéfice net ajusté et du résultat par action avec le résultat ajusté par action. Les ajustements comprennent les éléments suivants :

1. Les charges d'amortissement des immobilisations incorporelles liées aux transactions pour le quatrième trimestre de 2020 et le quatrième trimestre de 2021 visant Maple (TSX, TSXV, MX, CDS, Alpha et Shorcan), Fiducie TSX, Trayport (y compris Visotech et Tradesignal) et AST Canada, qui sont une composante du poste Amortissement des immobilisations corporelles et incorporelles.
   
   
2. Un ajustement des passifs d'impôt différé au quatrième trimestre de 2021 découlant d'une modification du taux d'imposition des sociétés du Royaume-Uni à compter du 1^er avril 2023. La hausse de 19,8 millions de dollars des passifs d'impôt différé au deuxième trimestre de 2021 a été réduite de 0,2 million de dollars au quatrième trimestre de 2021 à la suite de la mise à jour de certaines données. Cet ajustement des passifs d'impôt différé est pris en compte dans la charge d'impôt sur le résultat (se reporter à la rubrique Informations supplémentaires - Charge d'impôt sur le résultat et taux d'impôt effectif pour obtenir davantage de renseignements).
   
   
3. Les coûts d'acquisition et coûts connexes au quatrième trimestre de 2020 liés à l'acquisition d'AST Canada et au quatrième trimestre de 2021 liés à l'acquisition d'AST Canada et de Tradesignal. Ces coûts sont inclus dans les postes Frais de vente et charges générales et administratives et Rémunération et avantages.
   
   
4. Les coûts d'intégration liés à l'intégration d'AST Canada au quatrième trimestre de 2021. Ces coûts sont inclus dans les postes Frais de vente et charges générales et administratives et Rémunération et avantages.
   
   
5. Un renversement au quatrième trimestre de 2021 d'une radiation d'actifs d'impôt différé inscrite en 2017 relativement à TMX Atrium Wireless (entreprise vendue en avril 2017). Cette hausse des actifs d'impôt différé est incluse au poste Charge d'impôt sur le résultat (se reporter à la rubrique Informations supplémentaires - Charge d'impôt sur le résultat et taux d'impôt effectif pour obtenir davantage de renseignements).
   
   
6. Une réduction de 0,2 million de dollars de la provision au titre des taxes à la consommation au quatrième trimestre de 2020, prise en compte dans les Frais de vente et charges générales et administratives.

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⁵ Le bénéfice net ajusté est une mesure non conforme aux PCGR. Voir l'analyse à la rubrique Mesures non conformes aux PCGR.

⁶ Le résultat ajusté par action est un ratio non conforme aux PCGR. Voir l'analyse à la rubrique Mesures non conformes aux PCGR.

	Avant impôt		Impôt		Après impôt
(en millions de dollars) (non audité)	T4 2021	T4 2020	T4 2021	T4 2020	T4 2021		T4 2020		Augmentation (diminution) en dollars		Augmentation (diminution) en pourcentage
Bénéfice net					87,9	$	71,8	$	16,1	$	22 %
Ajustements pour tenir compte de ce qui suit :
Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions	13,4	11,9	2,2	2,5	11,2		9,4		1,8		19 %
Ajustement des passifs d'impôt différé lié à la modification future du taux d'imposition des sociétés du Royaume-Uni	--	--	0,2	--	(0,2)		--		(0,2)		s.o.
Coûts liés aux acquisitions et coûts connexes^7	1,0	0,4	--	0,1	1,0		0,3		0,7		233 %
Coûts d'intégration^8	2,8	--	0,8	--	2,0		--		2,0		s.o.
Renversement d'une radiation antérieure d'actifs d'impôt différé^9	--	--	2,9	--	(2,9)		--		(2,9)		s.o.
Réduction de la provision au titre des taxes à la consommation	--	(0,2)	--	--	--		(0,2)		0,2		(100)%
Bénéfice net ajusté^10					99,0	$	81,3	$	17,7	$	22 %

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⁷ Comprend les coûts liés aux acquisitions d'AST Canada (entreprise acquise le 12 août 2021) et de Tradesignal (entreprise acquise le 1^er juin 2021) pour le quatrième trimestre de 2020 et le quatrième trimestre de 2021. Voir les rubriques Initiatives et réalisations - Formation de capital - Transaction visant AST Canada et Initiatives et réalisations - Solutions globales, perspectives et stratégies d'analyse - Transaction visant Tradesignal dans le rapport de gestion de l'exercice 2021 pour obtenir davantage de renseignements.

⁸ Comprend les coûts liés à l'intégration d'AST Canada (entreprise acquise le 12 août 2021). Voir la rubrique Initiatives et réalisations - Formation de capital - Transaction visant AST Canada dans le rapport de gestion de l'exercice 2021 pour obtenir davantage de renseignements.

⁹ Lié à TMX Atrium Wireless (entreprise vendue en avril 2017)

¹⁰ Le bénéfice net ajusté est une mesure non conforme aux PCGR. Voir l'analyse à la rubrique Mesures non conformes aux PCGR.

Le bénéfice net ajusté a augmenté de 22 %, passant de 81,3 millions de dollars au quatrième trimestre de 2020 à 99,0 millions de dollars au quatrième trimestre de 2021, grâce surtout à la hausse des produits, contrebalancée partiellement par l'augmentation des charges d'exploitation. Notre quote-part du bénéfice provenant de BOX a aussi augmenté, mais cette augmentation a été contrebalancée en partie par les charges financières nettes plus élevées.

	T4 2021				T4 2020
(non audité)	De base		Dilué		De base		Dilué
Résultat par action	1,57	$	1,56	$	1,27	$	1,26	$
Ajustements pour tenir compte de ce qui suit :
Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions	0,20		0,20		0,17		0,17
Coûts liés aux acquisitions et coûts connexes^11	0,02		0,02		--		--
Coûts d'intégration^12	0,04		0,04		--		--
Renversement d'une radiation antérieure d'actifs d'impôt différé^13	(0,05)		(0,05)		--		--
Réduction de la provision au titre des taxes à la consommation	--		--		--		--
Résultat ajusté par action^14	1,78	$	1,77	$	1,44	$	1,43	$
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation	55 950 887		56 293 788		56 481 774		56 945 696

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¹¹ Comprend les coûts liés aux acquisitions d'AST Canada (entreprise acquise le 12 août 2021) et de Tradesignal (entreprise acquise le 1^er juin 2021) pour le quatrième trimestre de 2020 et le quatrième trimestre de 2021. Voir les rubriques Initiatives et réalisations - Formation de capital - Transaction visant AST Canada et Initiatives et réalisations - Solutions globales, perspectives et stratégies d'analyse - Transaction visant Tradesignal dans le rapport de gestion de l'exercice 2021 pour obtenir davantage de renseignements.

¹² Comprend les coûts liés à l'intégration d'AST Canada (entreprise acquise le 12 août 2021). Voir la rubrique Initiatives et réalisations - Formation de capital - Transaction visant AST Canada dans le rapport de gestion de l'exercice 2021 pour obtenir davantage de renseignements.

¹³ Lié à TMX Atrium Wireless (entreprise vendue en avril 2017)

¹⁴ Le résultat ajusté par action est un ratio non conforme aux PCGR. Voir l'analyse à la rubrique Mesures non conformes aux PCGR.

Le résultat ajusté dilué par action a augmenté de 23 %, passant de 1,43 $ au quatrième trimestre de 2020 à 1,77 $ au quatrième trimestre de 2021. Ce résultat s'explique en grande partie par l'accroissement des produits, contrebalancé partiellement par les charges d'exploitation plus élevées. L'augmentation du résultat ajusté par action a également découlé en partie de l'augmentation de notre quote-part du bénéfice provenant de BOX et de la baisse du nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation entre le quatrième trimestre de 2020 et le quatrième trimestre de 2021.

Produits

(en millions de dollars)	T4 2021		T4 2020		Augmentation en dollars		Augmentation en pourcentage
Formation de capital	67,2	$	50,6	$	16,6	$	33	%
Négociation et compensation de titres de participation et de titres à revenu fixe	58,0		56,3		1,7		3	%
Négociation et compensation de dérivés	38,2		30,8		7,4		24	%
Solutions globales, perspectives et stratégies d'analyse	89,1		82,6		6,5		8	%
Autres	(0,1)		(0,8)		0,7		88	%
	252,4	$	219,5	$	32,9	$	15	%

Les produits se sont chiffrés à 252,4 millions de dollars au quatrième trimestre de 2021, en hausse de 32,9 millions de dollars, ou 15 %, par rapport à ceux de 219,5 millions de dollars inscrits au quatrième trimestre de 2020, par suite des hausses des produits tirés des secteurs Formation de capital, Caisse canadienne de dépôt de valeurs limitée (la « CDS »), Négociation et compensation de dérivés, Solutions globales, perspectives et stratégies d'analyse et Autres, contrebalancées en partie par la baisse des produits tirés de la négociation de titres de participation et de titres à revenu fixe. Les produits pour le quatrième trimestre de 2021 comprennent des montants d'environ 8,6 millions de dollars attribuables à AST Canada (entreprise acquise le 12 août 2021) et d'environ 0,8 million de dollars attribuables à Tradesignal (entreprise acquise le 1^er juin 2021). Les produits, exclusion faite d'AST Canada et de Tradesignal, ont augmenté de 11 % au quatrième trimestre de 2021 en regard du quatrième trimestre de 2020.

Formation de capital

(en millions de dollars)	T4 2021		T4 2020		Augmentation en dollars		Augmentation en pourcentage
Droits d'inscription initiale	6,3	$	2,8	$	3,5	$	125	%
Droits d'inscription additionnelle	24,2		22,6		1,6		7	%
Droits de maintien de l'inscription	19,3		17,5		1,8		10	%
Autres services aux émetteurs	17,4		7,7		9,7		126	%
	67,2	$	50,6	$	16,6	$	33	%

• Les droits d'inscription initiale pour le quatrième trimestre de 2021 ont augmenté par rapport à ceux du quatrième trimestre de 2020 par suite de la hausse du montant des produits tirés des droits d'inscription initiale différés comptabilisé à la Bourse de Toronto (la « TSX ») et à la Bourse de croissance TSX (la « TSXV ») pour le quatrième trimestre de 2021 par rapport à celui comptabilisé pour le quatrième trimestre de 2020. Nous avons comptabilisé des droits d'inscription initiale reçus en 2020 et en 2021 de 6,0 millions de dollars au quatrième trimestre de 2021, en regard de droits d'inscription initiale reçus en 2019 et en 2020 de 2,5 millions de dollars comptabilisés au quatrième trimestre de 2020.
  
  
• En se fondant sur les droits d'inscription initiale facturés en 2020 et en 2021, les montants suivants ont été différés en vue de leur comptabilisation au premier trimestre de 2022, au deuxième trimestre de 2022, au troisième trimestre de 2022 et au quatrième trimestre de 2022 : 5,0 millions de dollars, 3,3 millions de dollars, 1,8 million de dollars et 0,5 million de dollars, respectivement. Le total des produits tirés des droits d'inscription initiale des trimestres à venir dépendra également de l'activité d'inscription survenant au cours de ces trimestres.
  
  
• Au cours du quatrième trimestre de 2021, les droits d'inscription additionnelle ont progressé par rapport à ceux du quatrième trimestre de 2020 à la suite d'un accroissement des produits tirés des droits d'inscription additionnelle entre le quatrième trimestre de 2020 et le quatrième trimestre de 2021 par suite d'une augmentation tant du nombre total de financements que du montant total des capitaux réunis dans le cadre de financements à la TSX et à la TSXV. Une augmentation des produits tirés des droits d'inscription additionnelle à la TSX a été inscrite par suite de la hausse de 52 % du nombre d'opérations facturées au maximum de 250 000 $ des droits d'inscription, partiellement neutralisée par la diminution de 6 % du nombre d'opérations facturées en deçà du maximum des droits d'inscription entre le quatrième trimestre 2020 et le quatrième trimestre 2021.
  
  
• Les émetteurs inscrits à la TSX et à la TSXV paient des droits de maintien de l'inscription annuels principalement en fonction de leur capitalisation boursière à la fin de l'année civile précédente, à l'intérieur de limites minimales et maximales. Les droits de maintien de l'inscription ont augmenté tant à la TSX qu'à la TSXV entre le quatrième trimestre de 2020 et le quatrième trimestre de 2021. Cette augmentation rend compte d'une hausse de la capitalisation boursière des émetteurs au 31 décembre 2020 par rapport au 31 décembre 2019.
  
  
• Les produits tirés des autres services aux émetteurs ont augmenté au quatrième trimestre de 2021 par rapport au quatrième trimestre de 2020 et tenaient compte de produits d'environ 8,6 millions de dollars liés à AST Canada (entreprise acquise le 12 août 2021). Compte non tenu d'AST Canada, les produits tirés des autres services aux émetteurs ont augmenté de 14 % en raison surtout des produits plus élevés provenant de Fiducie TSX, qui ont découlé de la hausse des produits tirés des services d'agents des transferts et des services fiduciaires aux entreprises.

Négociation et compensation de titres de participation et de titres à revenu fixe

(en millions de dollars)	T4 2021		T4 2020		Augmentation (diminution) en dollars		Augmentation (diminution) en pourcentage
Négociation de titres de participation et de titres à revenu fixe	29,4	$	30,6	$	(1,2)	$	(4)	%
Titres de participation et titres à revenu fixe - compensation, règlement, dépôt et autres services (CDS)	28,6		25,7		2,9		11	%
	58,0	$	56,3	$	1,7	$	3	%

• Les produits générés par la CDS ont progressé entre le quatrième trimestre de 2020 et le quatrième trimestre de 2021. Les produits tirés des droits de dépôt, des services de gestion d'événements, des services internationaux et des services de compensation et de règlement ont augmenté au quatrième trimestre de 2021 par rapport au quatrième trimestre de 2020. Ces hausses des produits ont été neutralisées en partie par les remises plus élevées et la baisse des frais de connectivité réseau.
  
  
• Les produits tirés de la négociation de titres de participation et de titres à revenu fixe ont reculé au quatrième trimestre de 2021 par rapport au quatrième trimestre de 2020 par suite de la baisse des volumes négociés à la TSX, à la TSXV et à la Bourse Alpha TSX (« Alpha »). L'incidence des volumes plus bas a été neutralisée dans une certaine mesure par les rendements plus élevés au quatrième trimestre de 2021 en regard du quatrième trimestre de 2020. Les produits tirés de la négociation de titres à revenu fixe ont également diminué par suite de la baisse de l'activité de négociation de swaps.
  
  
• Le volume global des titres négociés sur nos marchés boursiers a reculé de 9 % (41,4 milliards de titres au quatrième trimestre de 2021, contre 45,7 milliards de titres au quatrième trimestre de 2020). Les volumes ont reculé de 6 % à la TSX, de 17 % à la TSXV et de 6 % à Alpha au quatrième trimestre de 2021 par rapport au quatrième trimestre de 2020.
  
  
• À l'exclusion des applications intentionnelles, pour les émissions inscrites à la TSX et à la TSXV, notre part de marché combinée des marchés boursiers au pays s'est établie à environ 65 % au quatrième trimestre de 2021, en baisse de 2 % par rapport à quelque 67 % au quatrième trimestre de 2020. Nous négocions uniquement des titres qui sont inscrits à la cote de la TSX ou de la TSXV.
  
  
• À l'exclusion des applications intentionnelles, pour toutes les émissions inscrites au Canada, notre part de marché combinée des marchés boursiers au pays s'est établie à environ 55 % au quatrième trimestre de 2021, en baisse de 1 % par rapport à environ 56 % au quatrième trimestre de 2020.

Négociation et compensation de dérivés

(en millions de dollars)	T4 2021		T4 2020		Augmentation en dollars		Augmentation en pourcentage
	38,2	$	30,8	$	7,4	$	24	%

• L'augmentation des produits du secteur Négociation et compensation de dérivés entre le quatrième trimestre de 2020 et le quatrième trimestre de 2021 est attribuable aux volumes plus élevés à la Bourse de Montréal (la « MX »). L'incidence des volumes plus élevés a été neutralisée dans une certaine mesure par la baisse des produits par contrat négocié au quatrième trimestre de 2021 par rapport au quatrième trimestre de 2020.
  
  
• Bien que les volumes à la MX aient progressé de 46 % (40,9 millions de contrats négociés au quatrième trimestre de 2021, contre 28,0 millions de contrats négociés au quatrième trimestre de 2020), les produits par contrat ont diminué en raison des changements dans la composition du portefeuille de clients et la gamme de produits. Au quatrième trimestre de 2021, les négociateurs de volumes importants ont été plus nombreux, ce qui s'est traduit par une diminution des produits par contrat. De plus, l'augmentation des volumes est attribuable en partie aux contrats à plus faible rendement, notamment les contrats à terme standardisés sur actions simples, qui ont représenté 15 % des volumes totaux au quatrième trimestre de 2021, contre 7 % au quatrième trimestre de 2020.

Solutions globales, perspectives et stratégies d'analyse

(en millions de dollars)	T4 2021		T4 2020		Augmentation en dollars		Augmentation en pourcentage
Trayport	38,9	$	35,3	$	3,6	$	10	%
Solutions globales, perspectives et stratégies d'analyse (exclusion faite de Trayport)	50,2		47,3		2,9		6	%
	89,1	$	82,6	$	6,5	$	8	%

L'augmentation des produits du secteur Solutions globales, perspectives et stratégies d'analyse au quatrième trimestre de 2021 par rapport au quatrième trimestre de 2020 a principalement résulté de la hausse des produits provenant de Trayport (y compris Tradesignal) et de l'augmentation de l'utilisation des services de cotation, contrebalancées en partie par l'incidence défavorable de la vigueur du dollar canadien par rapport au dollar américain et à la livre sterling.

Trayport

Le nombre moyen d'abonnés de Trayport (exclusion faite de VisoTech et de Tradesignal) au cours des huit derniers trimestres est résumé dans le tableau suivant¹⁵ :

	T4 2021		T3 2021		T2 2021		T1 2021		T4 2020		T3 2020		T2 2020		T1 2020
Abonnés négociateurs	6 135		5 677		5 483		5 392		5 259		5 150		4 999		5 192
Total des abonnés	27 473		26 620		26 196		25 889		25 259		24 662		24 277		24 712
Produits (en millions de $ CA)	38,9	$	37,9	$	36,5	$	37,3	$	35,3	$	34,2	$	33,5	$	33,7	$
Taux de change moyen du $ CA et de la livre sterling	1,71		1,72		1,71		1,77		1,73		1,74		1,70		1,74
Produits (en millions de livres sterling)	22,7	£	22,0	£	21,3	£	21,1	£	20,4	£	19,6	£	19,7	£	19,4	£

____________________________

¹⁵ Les montants antérieurs ont été retraités en fonction des données actuelles.

Le total des abonnés correspond à toutes les licences facturables visant les principaux produits de Trayport dans des segments de clients clés, notamment des négociateurs, des courtiers et des bourses. Les abonnés négociateurs composent un sous-ensemble du total des abonnés. Les produits provenant des abonnés négociateurs représentent plus de 50 % du total des produits provenant de Trayport.

Les produits provenant de Trayport ont augmenté de 10 % entre le quatrième trimestre de 2020 et le quatrième trimestre de 2021. En livres sterling, les produits provenant de Trayport se sont élevés à 22,7 millions de livres (selon un taux de change entre le dollar canadien et la livre sterling de 1,71) au quatrième trimestre de 2021, en hausse de 11 % par rapport au quatrième trimestre de 2020. La hausse des produits provenant de Trayport a découlé de l'accroissement de 17 % des abonnés négociateurs et de 9 % du total des abonnés au quatrième trimestre de 2021 par rapport au quatrième trimestre de 2020. En outre, des produits d'environ 0,8 million de dollars (0,5 million de livres, selon un taux de change entre le dollar canadien et la livre sterling de 1,70) se rapportant à Tradesignal (entreprise acquise le 1^er juin 2021) ont été inclus dans les résultats du quatrième trimestre de 2021.

Solutions globales, perspectives et stratégies d'analyse (exclusion faite de Trayport)

Les produits du secteur Solutions globales, perspectives et stratégies d'analyse (exclusion faite de Trayport) ont augmenté de 6 % entre le quatrième trimestre de 2020 et le quatrième trimestre de 2021. Les produits tirés de l'utilisation accrue des services de cotation, des abonnements, des services de colocalisation, de la transmission de données et des activités indicielles et d'indices de référence ont connu une hausse. L'augmentation des produits a été compensée dans une certaine mesure par l'incidence défavorable d'environ 0,7 million de dollars du raffermissement du dollar canadien par rapport au dollar américain au quatrième trimestre de 2021 en regard du quatrième trimestre de 2020.

• Le nombre moyen d'abonnés professionnels aux services d'information boursière de la TSX et de la TSXV a augmenté de 7 % au cours du quatrième trimestre de 2021 comparativement au quatrième trimestre de 2020 (108 038 abonnés professionnels aux services d'information boursière au quatrième trimestre de 2021, contre 101 052 abonnés au quatrième trimestre de 2020).
  
  
• Le nombre moyen d'abonnés professionnels aux services d'information boursière de la MX a progressé de 7 % au cours du quatrième trimestre de 2021 par rapport au quatrième trimestre de 2020 (20 090 abonnés professionnels aux services d'information boursière de la MX au quatrième trimestre de 2021, contre 18 746 abonnés au quatrième trimestre de 2020).

Autres

(en millions de dollars)	T4 2021		T4 2020		Augmentation en dollars		Augmentation en pourcentage
	(0,1)	$	(0,8)	$	0,7	$	88	%

• L'augmentation des produits du secteur Autres s'explique par la diminution des pertes nettes de change sur les actifs monétaires nets au quatrième trimestre de 2021 en regard du quatrième trimestre de 2020.

Charges d'exploitation

(en millions de dollars)	T4 2021		T4 2020		Augmentation en dollars		Augmentation en pourcentage
Rémunération et avantages	68,0	$	58,2	$	9,8	$	17	%
Systèmes d'information et de négociation	19,4		17,7		1,7		10	%
Frais de vente et charges générales et administratives	25,8		16,9		8,9		53	%
Amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles	23,0		20,6		2,4		12	%
	136,2	$	113,4	$	22,8	$	20	%

Les charges d'exploitation se sont établies à 136,2 millions de dollars au quatrième trimestre de 2021, en hausse de 22,8 millions de dollars, ou 20 %, par rapport à celles de 113,4 millions de dollars inscrites au quatrième trimestre de 2020. Des charges d'environ 13,3 millions de dollars inscrites au quatrième trimestre de 2021 ont trait à AST Canada (entreprise acquise le 12 août 2021), dont 1,5 million de dollars au titre de l'amortissement des immobilisations incorporelles acquises (0,02 $ par action de base et après dilution), 1,3 million de dollars au titre de l'entente visant la prestation de services de transition conclue avec AST, 0,9 million de dollars de coûts liés aux acquisitions et coûts connexes (0,02 $ par action de base et après dilution), ainsi que 2,8 millions de dollars de coûts d'intégration (0,04 $ par action de base et après dilution). L'augmentation des coûts s'explique aussi par l'accroissement des effectifs et des coûts salariaux, l'augmentation des charges au titre des régimes incitatifs à court terme destinés aux employés, la hausse des honoraires juridiques et l'augmentation des charges recouvrables au quatrième trimestre de 2021 par rapport au quatrième trimestre de 2020. Ces augmentations ont été contrebalancées en partie par le recul de 2,0 millions de dollars des indemnités de départ, la baisse de 0,9 million de dollars des charges au titre des régimes incitatifs à long terme liés au rendement destinés aux employés et les coûts liés aux acquisitions et coûts connexes se rapportant à AST Canada de 0,4 million de dollars engagés au quatrième trimestre de 2020.

Rémunération et avantages

(en millions de dollars)	T4 2021		T4 2020		Augmentation en dollars		Augmentation en pourcentage
	68,0	$	58,2	$	9,8	$	17	%

• La hausse des coûts au titre de la rémunération et des avantages au quatrième trimestre de 2021 rend compte de l'accroissement des effectifs et des coûts salariaux, y compris les primes de rendement, les charges plus élevées au titre des régimes incitatifs à court terme destinés aux employés d'environ 1,3 million de dollars, ainsi que les coûts d'environ 3,4 millions de dollars pris en compte au quatrième trimestre de 2021 qui se rapportent à AST Canada (entreprise acquise le 12 août 2021). Nous avons aussi engagé des coûts d'intégration se rapportant à AST Canada de 1,6 million de dollars. Ces augmentations ont été contrebalancées dans une certaine mesure par le recul d'environ 2,0 millions de dollars des indemnités de départ et d'environ 0,9 million de dollars des charges au titre des régimes incitatifs à long terme liés au rendement destinés aux employés.
  
  
• Le Groupe TMX comptait 1 576 employés au 31 décembre 2021, contre 1 383 employés au 31 décembre 2020, par suite de l'accroissement des effectifs qui a résulté des investissements consacrés à nos différents secteurs de croissance. Au quatrième trimestre de 2021, les effectifs comprenaient environ 150 employés d'AST Canada (entreprise acquise le 12 août 2021) et environ 15 employés de Tradesignal (entreprise acquise le 1^er juin 2021).

Systèmes d'information et de négociation

(en millions de dollars)	T4 2021		T4 2020		Augmentation en dollars		Augmentation en pourcentage
	19,4	$	17,7	$	1,7	$	10	%

• L'accroissement des charges au titre des systèmes d'information et de négociation entre le quatrième trimestre de 2020 et le quatrième trimestre de 2021 a découlé principalement d'un montant d'environ 2,0 millions de dollars inscrit au quatrième trimestre de 2021 au titre d'AST Canada (entreprise acquise le 12 août 2021), dont 0,6 million de dollars au titre de l'entente visant la prestation de services de transition et 0,4 million de dollars de coûts d'intégration.

Frais de vente et charges générales et administratives

(en millions de dollars)	T4 2021		T4 2020		Augmentation en dollars		Augmentation en pourcentage
	25,8	$	16,9	$	8,9	$	53	%

• Les frais de vente et charges générales et administratives ont augmenté au quatrième trimestre de 2021 par rapport au quatrième trimestre de 2020, du fait de l'augmentation des honoraires juridiques, des charges recouvrables, des frais de déplacement et de divertissement ainsi que des coûts de marketing au quatrième trimestre de 2021 par rapport au quatrième trimestre de 2020. En outre, des frais de vente et charges générales et administratives d'environ 5,0 millions de dollars inscrits au quatrième trimestre de 2021 ont trait à AST Canada (entreprise acquise le 12 août 2021), dont 0,7 million de dollars au titre de l'entente visant la prestation de services de transition, environ 0,9 million de dollars de coûts liés aux acquisitions et coûts connexes, ainsi que 0,8 million de dollars de coûts d'intégration.
  
  
• Ces hausses des frais de vente et charges générales et administratives ont été neutralisées en partie par les coûts liés aux acquisitions et coûts connexes se rapportant à AST Canada de 0,4 million de dollars engagés au quatrième trimestre de 2020.

Amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

(en millions de dollars)	T4 2021		T4 2020		Augmentation en dollars		Augmentation en pourcentage
	23,0	$	20,6	$	2,4	$	12	%

• Les amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles ont augmenté par suite de l'accroissement de l'amortissement lié à AST Canada (entreprise acquise le 12 août 2021), d'environ 1,3 million de dollars, et à Tradesignal (entreprise acquise le 1^er juin 2021).
  
  
• Les amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles, qui se sont chiffrés à 23,0 millions de dollars au quatrième trimestre de 2021, comprennent 13,4 millions de dollars se rapportant à l'amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions (0,20 $ par action de base et après dilution).
  
  
• Pour le quatrième trimestre de 2020, les amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles de 20,6 millions de dollars comprennent 11,9 millions de dollars se rapportant à l'amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions (0,17 $ par action de base et après dilution).

Informations supplémentaires

Quote-part du (bénéfice) de la perte des entreprises comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence

(en millions de dollars)	T4 2021		T4 2020		Augmentation en dollars		Augmentation en pourcentage
	5,8	$	(0,9)	$	6,7	$	744	%

• L'augmentation de notre quote-part du bénéfice des entreprises comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence de 6,7 millions de dollars rend compte surtout de l'augmentation de notre quote-part du bénéfice provenant de BOX ayant découlé de l'augmentation des produits par suite de la hausse de 113 % des volumes entre le quatrième trimestre de 2020 et le quatrième trimestre de 2021, ce qui a été compensé partiellement par l'incidence défavorable de la vigueur du dollar canadien par rapport au dollar américain. Au quatrième trimestre de 2020, nous avons comptabilisé une perte quant à notre quote-part du résultat provenant de BOX par suite d'une augmentation de notre quote-part des charges au titre des régimes incitatifs à long terme liés au rendement destinés aux employés pour l'exercice 2020 au complet.

Charges financières nettes

(en millions de dollars)	T4 2021		T4 2020		Augmentation en dollars		Augmentation en pourcentage
	9,0	$	8,0	$	1,0	$	13	%

• L'augmentation des charges financières nettes entre le quatrième trimestre de 2020 et le quatrième trimestre de 2021 s'explique surtout par la hausse des charges d'intérêts se rapportant en grande partie aux obligations non garanties de série F émises au premier trimestre de 2021.

Charge d'impôt sur le résultat et taux d'impôt effectif

Charge d'impôt sur le résultat (en millions de dollars)				Taux d'impôt effectif (en pourcentage)
T4 2021		T4 2020		T4 2021		T4 2020
25,1	$	25,4	$	22	%	26	%

Compte non tenu des ajustements, lesquels se rapportent principalement aux éléments indiqués ci-dessous, le taux d'impôt effectif se serait établi à environ 26 % pour le quatrième trimestre de 2021 et le quatrième trimestre de 2020.

• Au quatrième trimestre de 2021, une hausse de 3,9 millions de dollars des actifs d'impôt différé a été inscrite et est venue réduire la charge d'impôt. Ces actifs se rapportent principalement au report en avant de pertes d'exploitation nettes liées à TMX Atrium Wireless (entreprise vendue en avril 2017) qui n'avaient pas encore été comptabilisées. Cette hausse comprend le renversement d'une radiation d'actifs d'impôt différé de 2,9 millions de dollars (0,05 $ par action de base et après dilution) inscrite en 2017. Au premier trimestre de 2017, nous avions ajusté notre résultat par action de base et après dilution au titre de cette radiation. En date du quatrième trimestre de 2021, nous estimons désormais que ces pertes d'exploitation nettes sont entièrement recouvrables.

Sommaire des flux de trésorerie

Comparaison du quatrième trimestre de 2021 et du quatrième trimestre de 2020

(en millions de dollars)	T4 2021		T4 2020		Augmentation (diminution) de la trésorerie en dollars
Entrées de trésorerie liées aux activités d'exploitation	103,0	$	100,6	$	2,4	$
Sorties de trésorerie liées aux activités de financement	(88,5)		(123,9)		35,4
Sorties de trésorerie liées aux activités d'investissement	(10,7)		(30,1)		19,4

• Au quatrième trimestre de 2021, les entrées de trésorerie liées aux activités d'exploitation ont progressé en regard de celles du quatrième trimestre de 2020 par suite de l'augmentation du bénéfice d'exploitation (exclusion faite des amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles). Cette augmentation a été contrebalancée en partie par la baisse de la trésorerie se rapportant aux clients et autres débiteurs, les charges payées d'avance et la hausse de l'impôt sur le résultat payé.
  
  
• Au quatrième trimestre de 2021, les sorties de trésorerie liées aux activités de financement ont représenté une hausse de la trésorerie par rapport au quatrième trimestre de 2020 par suite de la baisse de la trésorerie affectée aux rachats d'actions dans le cadre du programme d'offre publique de rachat dans le cours normal des activités de 23,5 millions de dollars et de la diminution des montants nets prélevés sur les facilités de crédit et de trésorerie de 8,2 millions de dollars.
  
  
• Au quatrième trimestre de 2021, il y a eu une diminution des sorties de trésorerie liées aux activités d'investissement par rapport au quatrième trimestre de 2020 qui s'explique par la baisse de 11,5 millions de dollars de la trésorerie affectée aux entrées aux locaux, au matériel et aux entrées d'immobilisations corporelles, de même que par la trésorerie affectée au rachat net de titres négociables au cours du quatrième trimestre de 2020 comparativement à des ventes nettes au quatrième trimestre de 2021.

Comparaison de l'exercice clos le 31 décembre 2021 (« 2021 » ou l'« exercice 2021 ») et de l'exercice clos le 31 décembre 2020 (« 2020 » ou l'« exercice 2020 »)

L'information qui suit porte sur les états financiers du Groupe TMX pour l'exercice 2021, comparativement à l'exercice 2020.

(en millions de dollars, sauf les montants par action)	2021		2020		Augmentation en dollars		Augmentation en pourcentage
Produits	980,7	$	865,1	$	115,6	$	13	%
Charges d'exploitation	489,5		449,2		40,3		9	%
Bénéfice d'exploitation	491,2		415,9		75,3		18	%
Bénéfice net	338,5		279,7		58,8		21	%
Bénéfice net ajusté^16	401,2		334,9		66,3		20	%
Résultat par action
De base	6,03		4,96		1,07		22	%
Dilué	5,99		4,91		1,08		22	%
Résultat ajusté par action^17
De base	7,14		5,93		1,21		20	%
Dilué	7,10		5,88		1,22		21	%
Entrées de trésorerie liées aux activités d'exploitation	441,4		412,2		29,2		7	%

_________________________

¹⁶ Le bénéfice net ajusté est une mesure non conforme aux PCGR. Voir l'analyse à la rubrique Mesures non conformes aux PCGR.

¹⁷ Le résultat ajusté par action est un ratio non conforme aux PCGR. Voir l'analyse à la rubrique Mesures non conformes aux PCGR.

Bénéfice net et résultat par action

Le bénéfice net de l'exercice 2021 s'est chiffré à 338,5 millions de dollars, ou 6,03 $ par action ordinaire de base et 5,99 $ par action ordinaire après dilution, contre un bénéfice net de 279,7 millions de dollars, ou 4,96 $ par action ordinaire de base et 4,91 $ par action ordinaire après dilution, pour l'exercice 2020. La progression du bénéfice net rend compte d'une hausse de 75,3 millions de dollars du bénéfice d'exploitation. La hausse du bénéfice d'exploitation entre l'exercice 2020 et l'exercice 2021 résulte d'une augmentation de 115,6 millions de dollars des produits, ce qui comprend un montant de 13,7 millions de dollars lié à AST Canada (entreprise acquise le 12 août 2021), légèrement contrebalancée par un accroissement de 40,3 millions de dollars des charges d'exploitation. La hausse des charges d'exploitation tient compte de charges d'environ 21,9 millions de dollars liées à AST Canada en 2021, dont 2,0 millions de dollars au titre de l'amortissement des immobilisations incorporelles acquises (0,03 $ par action de base et après dilution), 2,0 millions de dollars au titre de l'entente visant la prestation de services de transition, 3,1 millions de dollars de coûts liés aux acquisitions et coûts connexes (0,05 $ par action de base et après dilution), ainsi que 3,4 millions de dollars de coûts d'intégration (0,04 $ par action de base et après dilution). Au cours de l'exercice 2021, nous avons aussi enregistré une augmentation de 19,6 millions de dollars (0,35 $ par action de base et après dilution) de la charge d'impôt découlant de la hausse du taux d'imposition des sociétés du Royaume-Uni, annoncée précédemment.

Ces augmentations des charges d'exploitation ont été quelque peu neutralisées par les coûts nets liés au règlement d'un litige de 12,4 millions de dollars (0,16 $ par action de base et après dilution) engagés au cours de l'exercice 2020. Nous avons aussi engagé des coûts liés aux acquisitions et coûts connexes de 1,7 million de dollars (0,03 $ par action de base et après dilution) liés à AST Canada en 2020. En 2021, une réduction de 3,9 millions de dollars de la charge d'impôt relative à TMX Atrium Wireless (entreprise vendue en avril 2017) a été inscrite, ce qui comprend le renversement de 2,9 millions de dollars (0,05 $ par action de base et après dilution) d'une radiation d'actifs d'impôt différé inscrite en 2017. Notre quote-part du bénéfice provenant de BOX a aussi augmenté, ce qui a été contrebalancé en partie par la hausse des charges financières nettes. L'augmentation du résultat par action a également découlé en partie de la baisse du nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation au cours de l'exercice 2021 en regard de l'exercice 2020.

Rapprochement du bénéfice net ajusté¹⁸ et du résultat ajusté par action¹⁹ de 2021 et de 2020

Les tableaux suivants présentent un rapprochement du bénéfice net avec le bénéfice net ajusté et du résultat par action avec le résultat ajusté par action. Les résultats financiers ont été ajustés de manière à rendre compte des éléments suivants :

1. Les charges d'amortissement des immobilisations incorporelles liées aux transactions en 2020 et en 2021 visant Maple (TSX, TSXV, MX, Alpha, CDS et Shorcan), Fiducie TSX, Trayport (y compris Visotech et Tradesignal) et AST Canada, qui sont une composante du poste Amortissement des immobilisations corporelles et incorporelles.
   
   
2. Une augmentation des passifs d'impôt différé en 2020 et en 2021 découlant d'une modification du taux d'imposition des sociétés du Royaume-Uni à compter du 1^er avril 2023. Cette augmentation des passifs d'impôt différé est prise en compte dans la charge d'impôt sur le résultat (se reporter à la rubrique Informations supplémentaires - Charge d'impôt sur le résultat et taux d'impôt effectif pour obtenir davantage de renseignements).
   
   
3. Les coûts d'acquisition et coûts connexes en 2020 liés à l'acquisition d'AST Canada et en 2021 liés à l'acquisition d'AST Canada et de Tradesignal. Ces coûts sont inclus dans les postes Frais de vente et charges générales et administratives et Rémunération et avantages.
   
   
4. Les coûts d'intégration liés à l'intégration d'AST Canada en 2021. Ces coûts sont inclus dans les postes Frais de vente et charges générales et administratives et Rémunération et avantages.
   
   
5. La réduction de 1,5 million de dollars de la provision au titre des taxes à la consommation en 2020, prise en compte dans les Frais de vente et charges générales et administratives.
   
   
6. Les coûts nets liés au règlement d'un litige de 12,4 millions de dollars engagés en 2020 et pris en compte dans les Frais de vente et charges générales et administratives.
   
   
7. Un renversement en 2021 de 2,9 millions de dollars d'une radiation d'actifs d'impôt différé inscrite en 2017 relativement à TMX Atrium Wireless (entreprise vendue en avril 2017). Cette hausse des actifs d'impôt différé est incluse au poste Charge d'impôt sur le résultat (se reporter à la rubrique Informations supplémentaires - Charge d'impôt sur le résultat et taux d'impôt effectif pour obtenir davantage de renseignements).

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¹⁸ Le bénéfice net ajusté est une mesure non conforme aux PCGR. Voir l'analyse à la rubrique Mesures non conformes aux PCGR.

¹⁹ Le résultat ajusté par action est un ratio non conforme aux PCGR. Voir l'analyse à la rubrique Mesures non conformes aux PCGR.

	Avant impôt		Impôt		Après impôt
(en millions de dollars) (non audité)	2021	2020	2021	2020	2021		2020		Augmentation (diminution) en dollars		Augmentation (diminution) en pourcentage
Bénéfice net					338,5	$	279,7	$	58,8	$	21 %
Ajustements pour tenir compte de ce qui suit :
Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions	49,9	47,4	9,4	9,3	40,5		38,1		2,4		6 %
Augmentation des passifs d'impôt différé liée à la modification future du taux d'imposition des sociétés du Royaume-Uni	--	--	(19,6)	(7,4)	19,6		7,4		12,2		165 %
Coûts liés aux acquisitions et coûts connexes^20	3,4	1,7	0,4	--	3,0		1,7		1,3		76 %
Coûts d'intégration^21	3,4	--	0,9	--	2,5		--		2,5		s. o.
Réduction de la provision au titre des taxes à la consommation	--	(1,5)	--	(0,4)	--		(1,1)		1,1		(100) %
Coûts nets liés au règlement d'un litige	--	12,4	--	3,3	--		9,1		(9,1)		(100) %
Renversement d'une radiation antérieure d'actifs d'impôt différé^22	--	--	2,9	--	(2,9)		--		(2,9)		s. o.
Bénéfice net ajusté2^3					401,2	$	334,9	$	66,3	$	20 %

______________________

²⁰ Comprend les coûts liés aux acquisitions d'AST Canada (entreprise acquise le 12 août 2021) et de Tradesignal (entreprise acquise le 1^er juin 2021) pour l'exercice 2021. Voir les rubriques Initiatives et réalisations - Formation de capital - Transaction visant AST Canada et Initiatives et réalisations - Solutions globales, perspectives et stratégies d'analyse - Transaction visant Tradesignal dans notre rapport de gestion de l'exercice 2021 pour obtenir davantage de renseignements.

²¹ Comprend les coûts liés à l'intégration d'AST Canada (entreprise acquise le 12 août 2021). Voir la rubrique Initiatives et réalisations - Formation de capital - Transaction visant AST Canada pour obtenir davantage de renseignements.

²² Lié à TMX Atrium Wireless (entreprise vendue en avril 2017)

²³ Le bénéfice net ajusté est une mesure non conforme aux PCGR. Voir l'analyse à la rubrique Mesures non conformes aux PCGR.

Le bénéfice net ajusté a augmenté de 20 %, passant de 334,9 millions de dollars en 2020 à 401,2 millions de dollars en 2021, grâce surtout à la hausse des produits, atténuée par l'augmentation des charges d'exploitation. Notre quote-part du bénéfice provenant de BOX a aussi augmenté, mais cette augmentation a été contrebalancée en partie par les charges financières nettes plus élevées.

	2021				2020
(non audité)	De base		Dilué		De base		Dilué
Résultat par action	6,03	$	5,99	$	4,96	$	4,91	$
Ajustements pour tenir compte de ce qui suit :
Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions	0,72		0,72		0,67		0,67
Augmentation des passifs d'impôt différé liée à la modification future du taux d'imposition des sociétés du Royaume-Uni	0,35		0,35		0,13		0,13
Coûts liés aux acquisitions et coûts connexes^24	0,05		0,05		0,03		0,03
Coûts d'intégration^25	0,04		0,04		--		--
Réduction de la provision au titre des taxes à la consommation	--		--		(0,02)		(0,02)
Coûts nets liés au règlement d'un litige	--		--		0,16		0,16
Renversement d'une radiation antérieure d'actifs d'impôt différé^26	(0,05)		(0,05)		--		--
Résultat ajusté par action^27	7,14	$	7,10	$	5,93	$	5,88	$
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation	56 098 460		56 474 945		56 425 302		56 950 290

______________________

²⁴ Comprend les coûts liés aux acquisitions d'AST Canada (entreprise acquise le 12 août 2021) et de Tradesignal (entreprise acquise le 1^er juin 2021) en 2021. Voir les rubriques Initiatives et réalisations - Formation de capital - Transaction visant AST Canada et Initiatives et réalisations - Solutions globales, perspectives et stratégies d'analyse - Transaction visant Tradesignal dans notre rapport de gestion de l'exercice 2021 pour obtenir davantage de renseignements.

²⁵ Comprend les coûts liés à l'intégration d'AST Canada (entreprise acquise le 12 août 2021). Voir la rubrique Initiatives et réalisations - Formation de capital - Transaction visant AST Canada pour obtenir davantage de renseignements.

²⁶ Lié à TMX Atrium Wireless (entreprise vendue en avril 2017)

²⁷ Le résultat ajusté par action est un ratio non conforme aux PCGR. Voir l'analyse à la rubrique Mesures non conformes aux PCGR.

Le résultat ajusté dilué par action a augmenté de 21 %, passant de 5,88 $ en 2020 à 7,10 $ en 2021, grâce surtout à la hausse des produits, atténuée par l'augmentation des charges d'exploitation. Notre quote-part du bénéfice provenant de BOX a aussi augmenté, mais cette augmentation a été contrebalancée en partie par les charges financières nettes plus élevées. L'augmentation du résultat ajusté par action a également découlé en partie de la baisse du nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation en 2021 en regard de 2020.

PRATIQUE DE GOUVERNANCE À L'ÉGARD DES ÉTATS FINANCIERS

Le comité des finances et de l'audit du conseil d'administration du Groupe TMX (le « conseil ») a passé en revue le présent communiqué de presse ainsi que les états financiers consolidés annuels audités de 2021 et le rapport de gestion connexe, et il a recommandé que le conseil les approuve. Les états financiers consolidés annuels audités de 2021, le rapport de gestion s'y rapportant et le contenu du présent communiqué de presse ont été approuvés par tous les membres du conseil suivant leur examen.

ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS

Nos états financiers consolidés annuels audités de 2021 sont établis en conformité avec les Normes internationales d'information financière (les « IFRS ») et sont présentés en dollars canadiens, sauf indication contraire. Les mesures financières comprises dans le rapport de gestion et le présent communiqué de presse sont fondées sur des états financiers qui ont été préparés conformément aux IFRS, sauf indication contraire, et sont en dollars canadiens, sauf indication contraire.

ACCÈS AUX DOCUMENTS

Le Groupe TMX a déposé ses états financiers consolidés annuels audités et son rapport de gestion de l'exercice 2021 auprès des Autorités canadiennes en valeurs mobilières. Le présent communiqué de presse doit être lu à la lumière de nos états financiers consolidés annuels audités et de notre rapport de gestion de l'exercice 2021. Ces documents sont disponibles à l'adresse www.sedar.com ou sur le site Web du Groupe TMX, à l'adresse www.tmx.com. Ce communiqué de presse ne reprend pas les renseignements figurant sur le site Web. En outre, il sera possible d'obtenir sans frais des exemplaires de ces documents en communiquant avec l'équipe des relations avec les investisseurs du Groupe TMX par téléphone, au 416 947-4277, ou par courriel, à [email protected].

MISE EN GARDE CONCERNANT L'INFORMATION PROSPECTIVE

Le présent communiqué de presse du Groupe TMX renferme de l'« information prospective » (au sens attribué à ce terme dans la législation en valeurs mobilières canadienne applicable) qui est fondée sur des attentes, des hypothèses, des estimations, des prévisions et d'autres facteurs que la direction estime pertinents en date du présent communiqué de presse. On reconnaît souvent, mais pas toujours, l'information prospective à l'emploi de termes et d'expressions de nature prospective comme « prévoir », « s'attendre à », « budgéter », « planifier », « viser », « estimer », « avoir l'intention de », ou « croire », ou des variantes de ces termes et expressions ou leur forme négative ou des déclarations selon lesquelles certaines mesures ou certains événements ou résultats « peuvent », « devraient », « pourraient » ou « pourront », ou non, être prises, survenir ou se matérialiser. En raison de sa nature, l'information prospective exige que nous formulions des hypothèses et est exposée à des risques et à des incertitudes d'importance en raison desquels nos attentes, nos conclusions et nos hypothèses pourraient se révéler inexactes.

L'information prospective contenue dans le présent communiqué de presse comprend notamment les objectifs de croissance; nos cibles à l'égard du ratio de distribution des dividendes; la capacité du Groupe TMX de réduire la dette ainsi que le calendrier connexe; la modernisation des plateformes de compensation, notamment les dépenses en trésorerie prévues relativement à la modernisation de nos plateformes de compensation et le moment où cette modernisation se concrétisera; d'autres énoncés portant sur les réductions de coûts; l'incidence de la capitalisation boursière globale des émetteurs inscrits à la TSX et à la TSXV (de 2020 à 2021); les changements futurs au taux d'impôt prévu par la loi du Groupe TMX anticipé pour 2022; d'autres facteurs relatifs aux bourses de valeurs, aux bourses de dérivés et aux chambres de compensation ainsi qu'à l'entreprise, aux objectifs et priorités stratégiques, à la conjoncture du marché, aux tarifs, aux projets de nature technologique et à d'autres initiatives commerciales y compris le calendrier de leur mise en œuvre, aux coûts d'intégration prévus se rapportant à AST Canada, au coût prévu de l'entente de services de transition se rapportant à AST Canada ainsi qu'au calendrier connexe, aux avantages et synergies prévus découlant d'AST Canada, y compris l'incidence attendue sur le résultat et le résultat ajusté par action du Groupe TMX et le calendrier de ceux-ci; ainsi que les résultats financiers ou la situation financière, les activités et les perspectives du Groupe TMX qui comportent des risques et des incertitudes d'importance.

Ces risques incluent notamment la concurrence d'autres bourses ou marchés, y compris les systèmes de négociation parallèles et les nouvelles technologies, à l'échelle nationale ou internationale; la dépendance à l'égard de l'économie canadienne; les répercussions défavorables sur nos résultats de la conjoncture ou de l'incertitude entourant l'économie mondiale (y compris la COVID-19), notamment les modifications aux cycles commerciaux qui ont une incidence sur notre secteur; l'incapacité de recruter et de maintenir en poste du personnel qualifié; des facteurs géopolitiques et autres qui pourraient entraîner une interruption des activités (y compris la COVID-19); la dépendance à l'égard de la technologie de l'information; la vulnérabilité de nos réseaux et des fournisseurs de services tiers à l'égard des risques de sécurité, notamment des cyberattaques; l'incapacité de formuler ou de mettre en œuvre adéquatement nos stratégies; les contraintes imposées par la réglementation; les contraintes imposées en raison de notre niveau d'endettement; les risques liés aux litiges ou à d'autres procédures; la dépendance envers une clientèle suffisante; l'incapacité d'élaborer, de commercialiser ou de faire accepter de nouveaux produits; l'incapacité de conclure des acquisitions et d'intégrer les entreprises acquises de manière à atteindre les objectifs économiques prévus, y compris AST Canada, ou de nous dessaisir d'activités moins rentables de manière efficace; le risque de change; l'incidence défavorable de nouvelles activités commerciales; les incidences défavorables de dessaisissements d'activités; l'incapacité de répondre à nos besoins de trésorerie en raison de notre structure de société de portefeuille et des restrictions applicables au versement de dividendes; la dépendance envers des fournisseurs tiers de produits et de services; la dépendance des activités de négociation à l'égard d'un petit nombre de clients; les risques liés à nos activités de compensation; les défis de l'expansion internationale; les restrictions sur la propriété d'actions ordinaires du Groupe TMX; notre incapacité de protéger notre propriété intellectuelle; les répercussions défavorables d'un événement de marché systémique sur certaines de nos activités; les risques liés au crédit des clients; le fait que les structures de coûts sont largement fixes; l'incapacité de réaliser des réductions de coûts selon les montants ou le calendrier prévus; la dépendance à l'égard du niveau d'activité boursière qui échappe à notre volonté; les contraintes réglementaires qui s'appliquent aux activités du Groupe TMX et de ses filiales réglementées, les coûts relatifs aux services de compensation et de dépôt, les volumes de négociation (qui pourraient être supérieurs ou inférieurs aux prévisions) et les produits; les niveaux futurs des produits, qui pourraient être moins importants que prévu, ou des coûts, qui pourraient être plus importants que prévu.

L'information prospective est fondée sur un certain nombre d'hypothèses qui peuvent se révéler inexactes, notamment les hypothèses relatives à la capacité du Groupe TMX de soutenir la concurrence mondiale et régionale; la conjoncture économique et commerciale en général; les cours de change (notamment les estimations des cours de change entre le dollar canadien et le dollar américain ou la livre sterling); les prix des marchandises; le niveau des opérations et de l'activité sur les marchés et particulièrement le niveau des opérations sur les principaux produits du Groupe TMX; les activités d'expansion, de marketing et de vente; la disponibilité continue de financement à des conditions acceptables pour des initiatives futures; les changements aux taux d'intérêt et le moment de ces changements, notamment, pouvant influer positivement ou négativement sur l'apport d'AST Canada au résultat ajusté par action; le montant et le moment où seront engagés les coûts d'intégration d'AST Canada; le montant et le moment des synergies des produits et des coûts relatifs aux technologies découlant de l'acquisition d'AST Canada; les niveaux de productivité du Groupe TMX, de même que ceux de ses concurrents; la concurrence sur le marché; les activités de recherche et de développement; la capacité de lancer avec succès de nouveaux produits et leur acceptation par les clients; le lancement réussi de diverses ressources et capacités technologiques; l'incidence de divers règlements sur le Groupe TMX et ses clients; le maintien de bonnes relations entre le Groupe TMX et son personnel; et la durée de toute interruption de travail, panne du matériel ou autre interruption importante des activités à l'un de ses établissements, à l'exception des interruptions pour entretien et autres interruptions similaires prévues.

Outre les hypothèses énoncées ci-dessus, l'information prospective se rapportant aux objectifs à long terme de taux de croissance annuel composé (« TCAC ») des produits et aux objectifs à long terme de TCAC du résultat ajusté par action est fondée sur des hypothèses, notamment :

• le succès obtenu par le Groupe TMX dans la réalisation d'initiatives de croissance et l'atteinte d'objectifs commerciaux;
  
  
• la poursuite des investissements dans des entreprises de croissance et dans des initiatives de transformation, dont des systèmes post-négociation de la prochaine génération;
  
  
• l'absence de variations importantes de notre taux d'impôt effectif, de nos produits récurrents et du nombre de nos actions en circulation;
  
  
• des niveaux modérés de volatilité au sein des marchés;
  
  
• des niveaux d'inscriptions, de négociation et de compensation conformes à l'activité historique;
  
  
• une croissance économique conforme à l'activité historique;
  
  
• l'absence de modifications importantes dans la réglementation;
  
  
• la poursuite de la gestion disciplinée des charges dans l'ensemble de nos activités;
  
  
• la révision continue des priorités d'investissement en faveur de solutions d'entreprise et de nouvelles capacités;
  
  
• la génération de flux de trésorerie disponibles conformes aux montants annualisés historiques;
  
  
• une incidence limitée de la pandémie de COVID-19 sur nos plans de croissance des activités à long terme, y compris sur la capacité de nos émetteurs inscrits de mobiliser des capitaux.

Bien que nous estimions que des événements ou des faits subséquents pourraient nous amener à modifier notre point de vue, nous n'avons nullement l'intention de mettre à jour la présente information prospective, à moins que la législation en valeurs mobilières applicable ne nous y oblige. Il ne faut pas se fier à la présente information prospective comme s'il s'agissait de notre avis à une date postérieure à celle du présent communiqué de presse. Nous avons tenté de répertorier les facteurs importants susceptibles de faire différer sensiblement les mesures, événements ou résultats réels de ceux qui sont actuellement présentés dans l'information prospective. Toutefois, il peut exister d'autres facteurs pouvant faire différer sensiblement les mesures, événements ou résultats de ceux qui sont actuellement prévus, estimés ou attendus. Rien ne garantit que l'information prospective se révélera exacte, étant donné que les résultats réels et les événements futurs pourraient différer sensiblement de ceux prévus dans ces énoncés. Par conséquent, le lecteur ne doit pas se fier outre mesure à l'information prospective. La liste des facteurs susceptibles d'avoir une incidence sur nous ne se veut pas exhaustive. Une description des facteurs susmentionnés est présentée à la rubrique Gestion des risques d'entreprise de notre rapport de gestion de l'exercice 2021.

À propos du Groupe TMX (TSX : X)

Le Groupe TMX exploite des marchés mondiaux. Il met au point des solutions d'analyse et bâtit des communautés numériques appuyant le financement, la croissance et la réussite des entreprises, des négociateurs et des investisseurs. Les principales activités du Groupe TMX comprennent la Bourse de Toronto, la Bourse de croissance TSX, la Bourse Alpha TSX, La Caisse canadienne de dépôt de valeurs, la Bourse de Montréal, la Corporation canadienne de compensation de produits dérivés et Trayport, qui offrent des marchés d'inscription, des marchés de négociation, des mécanismes de compensation, des services de dépôt, des solutions technologiques, des produits d'information et d'autres services à la communauté financière mondiale. Le Groupe TMX a son siège social à Toronto et des bureaux dans l'ensemble de l'Amérique du Nord (Montréal, Calgary, Vancouver et New York), ainsi que dans des marchés internationaux clés, dont Londres et Singapour. Pour en savoir plus sur le Groupe TMX, visitez le www.tmx.com. Suivez le Groupe TMX sur Twitter : @TMXGroup.

Conférence téléphonique / Webdiffusion audio

Le Groupe TMX tiendra une conférence téléphonique, qui sera aussi diffusée sur le Web, afin de discuter des résultats financiers du quatrième trimestre de 2021.

Horaire : de 8 h à 9 h (HE), le mardi 8 février 2022.

Les participants à la conférence téléphonique sont priés de téléphoner au numéro ci-après au moins 15 minutes avant le début de la conférence.

La webdiffusion audio de la conférence sera aussi disponible sur le site Web du Groupe TMX au www.tmx.com, sous l'onglet Investisseurs.

Conférence téléphonique : 416 764-8659 ou 1 888 664-6392

Enregistrement : 416 764-8677 ou 1 888 390-0541

Le code d'accès pour l'enregistrement est 116483.

GROUPE TMX LIMITÉE
Bilans consolidés

(en millions de dollars canadiens) (non audité)	31 décembre 2021		31 décembre 2020
Actifs
Actifs courants
Trésorerie et équivalents de trésorerie	264,3	$	222,1	$
Trésorerie et équivalents de trésorerie soumis à des restrictions	180,0		153,3
Titres négociables	77,3		55,8
Clients et autres débiteurs	132,6		108,0
Soldes des adhérents et des membres compensateurs	57 113,5		30 270,4
Autres actifs courants	32,6		29,9
Total des actifs courants	57 800,3		30 839,5
Actifs non courants
Goodwill et immobilisations incorporelles	5 156,9		5 047,7
Actifs au titre de droits d'utilisation	84,3		82,1
Actifs d'impôt différé	24,7		22,5
Autres actifs non courants	133,2		106,8
Total des actifs non courants	5 399,1	$	5 259,1	$
Total des actifs	63 199,4	$	36 098,6	$
Passifs et capitaux propres
Passifs courants
Fournisseurs et autres créditeurs	152,8	$	132,4	$
Retenues d'impôt des adhérents	180,0		153,3
Soldes des adhérents et des membres compensateurs	57 113,5		30 270,4
Dette	--		160,0
Prélèvement sur les facilités de crédit et de trésorerie	2,0		4,3
Autres passifs courants	70,7		60,7
Total des passifs courants	57 519,0		30 781,1
Passifs non courants
Dette	997,1		747,5
Obligations locatives	88,3		86,2
Passifs d'impôt différé	844,9		805,1
Autres passifs non courants	44,0		67,2
Total des passifs non courants	1 974,3		1 706,0
Total des passifs	59 493,3		32 487,1
Capitaux propres
Capital social	2 875,8		2 943,6
Surplus d'apport	11,8		11,1
Résultats non distribués	817,1		636,2
Cumul des autres éléments du résultat global	1,4		20,6
Total des capitaux propres	3 706,1		3 611,5
Total des passifs et des capitaux propres	63 199,4	$	36 098,6	$

GROUPE TMX LIMITÉE
États consolidés du résultat net

(en millions de dollars canadiens, sauf les montants par action)	Pour les trimestres clos les 31 décembre				Pour les exercices clos les 31 décembre
(non audité)	2021		2020		2021		2020
Produits	252,4	$	219,5	$	980,7	$	865,1	$
Intérêts liés aux opérations de pension sur titres et aux garanties
Produits d'intérêts	21,1		18,5		53,9		160,6
Charges d'intérêts	(21,1)		(18,5)		(53,9)		(160,6)
Intérêts liés aux opérations de pension sur titres et aux garanties, montant net	--		--		--		--
Total des produits	252,4		219,5		980,7		865,1
Rémunération et avantages	68,0		58,2		253,5		226,6
Systèmes d'information et de négociation	19,4		17,7		64,6		57,6
Frais de vente et charges générales et administratives	25,8		16,9		84,3		84,7
Amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles	23,0		20,6		87,1		80,3
Total des charges d'exploitation	136,2		113,4		489,5		449,2
Bénéfice d'exploitation	116,2		106,1		491,2		415,9
Quote-part du bénéfice des entreprises comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence	5,8		(0,9)		24,2		5,7
Charges financières nettes	(9,0)		(8,0)		(36,1)		(32,8)
Bénéfice avant l'impôt sur le résultat	113,0		97,2		479,3		388,8
Charge d'impôt sur le résultat	25,1		25,4		140,8		109,1
Bénéfice net	87,9	$	71,8	$	338,5	$	279,7	$
Résultat par action
De base	1,57	$	1,27	$	6,03	$	4,96	$
Dilué	1,56	$	1,26	$	5,99	$	4,91	$

GROUPE TMX LIMITÉE
États consolidés du résultat global

(en millions de dollars canadiens)	Pour les trimestres clos les 31 décembre				Pour les exercices clos les 31 décembre
(non audité)	2021		2020		2021		2020
Bénéfice net	87,9	$	71,8	$	338,5	$	279,7	$
Autres éléments du résultat global
Éléments qui ne seront pas reclassés aux états consolidés  du résultat net
Gain actuariel (perte actuarielle) au titre du régime de retraite à prestations définies et des autres régimes d'avantages complémentaires de retraite (après la charge d'impôt de 1,1 $ au quatrième trimestre de 2021; charge d'impôt de 0,1 $ au quatrième trimestre de 2020; et après la charge d'impôt de 4,0 $ en 2020; économie d'impôt de 0,9 $ en 2020)	3,2		0,3		11,3		(2,8)
Total des éléments qui ne seront pas reclassés aux états consolidés du résultat net	3,2		0,3		11,3		(2,8)
Éléments susceptibles d'être reclassés ultérieurement aux états consolidés du résultat net
(Perte) profit latent sur la conversion des états financiers des établissements à l'étranger	0,3		9,9		(19,2)		11,6
Total des éléments susceptibles d'être reclassés ultérieurement aux états consolidés du résultat net	0,3		9,9		(19,2)		11,6
Résultat global total	91,4	$	82,0	$	330,6	$	288,5	$

GROUPE TMX LIMITÉE
États consolidés des variations des capitaux propres

(en millions de dollars canadiens)	Pour l'exercice clos le 31 décembre 2021
(non audité)	Capital social		Surplus d'apport		Cumul des autres éléments du résultat global		Résultats non distribués		Total des capitaux propres
Solde au 1^erjanvier 2021	2 943,6	$	11,1	$	20,6	$	636,2	$	3 611,5	$
Bénéfice net	--		--		--		338,5		338,5
Autres éléments du résultat global
Perte latente sur la conversion des états financiers des établissements à l'étranger	--		--		(19,2)		--		(19,2)
Gain actuariel au titre du régime de retraite à prestations définies et des autres régimes d'avantages complémentaires de retraite, après impôt	--		--		--		11,3		11,3
Résultat global total	--		--		(19,2)		349,8		330,6
Dividendes aux détenteurs d'instruments de capitaux propres	--		--		--		(168,9)		(168,9)
Produit de l'exercice d'options sur actions	15,1		--		--		--		15,1
Coût des options sur actions exercées	1,5		(1,5)		--		--		--
Coût du régime d'options sur actions	--		2,2		--		--		2,2
Actions rachetées dans le cadre d'une offre publique de rachat dans le cours normal des activités	(84,4)		--		--		--		(84,4)
Solde au 31 décembre 2021	2 875,8	$	11,8	$	1,4	$	817,1	$	3 706,1	$

GROUPE TMX LIMITÉE
États consolidés des variations des capitaux propres

(en millions de dollars canadiens)	Pour l'exercice clos le 31 décembre 2020
(non audité)	Capital social		Surplus d'apport		Cumul des autres éléments du résultat global		Résultats non distribués		Total des capitaux propres
Solde au 1^erjanvier 2020	2 965,1	$	12,1	$	9,0	$	512,9	$	3 499,1	$
Bénéfice net	--		--		--		279,7		279,7
Autres éléments du résultat global
Profit latent sur la conversion des états financiers des établissements à l'étranger	--		--		11,6		--		11,6
Perte actuarielle au titre du régime de retraite à prestations définies et des autres régimes d'avantages complémentaires de retraite, après impôt	--		--		--		(2,8)		(2,8)
Résultat global total	--		--		11,6		276,9		288,5
Dividendes aux détenteurs d'instruments de capitaux propres	--		--		--		(153,6)		(153,6)
Produit de l'exercice d'options sur actions	31,7		--		--		--		31,7
Coût des options sur actions exercées	3,6		(3,6)		--		--		--
Coût du régime d'options sur actions	--		2,6		--		--		2,6
Actions rachetées dans le cadre d'une offre publique de rachat dans le cours normal des activités	(56,8)		--		--		--		(56,8)
Solde au 31 décembre 2020	2 943,6	$	11,1	$	20,6	$	636,2	$	3 611,5	$

GROUPE TMX LIMITÉE
Tableaux consolidés des flux de trésorerie

(en millions de dollars canadiens)	Pour les trimestres clos les 31 décembre				Pour les exercices clos les 31 décembre
(non audité)	2021		2020		2021		2020
Entrées (sorties) de trésorerie liées aux activités d'exploitation
Bénéfice avant l'impôt sur le résultat	113,0	$	97,2	$	479,3	$	388,8	$
Ajustements pour déterminer les flux de trésorerie nets
Amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles	23,0		20,6		87,1		80,3
Charges financières nettes	9,0		8,0		36,1		32,8
Quote-part (du bénéfice) de la perte des entreprises comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence	(5,8)		0,9		(24,2)		(5,7)
Coût du régime d'options sur actions	0,7		0,4		2,2		2,6
(Profit) perte de change latent	(0,1)		0,5		(0,4)		0,9
Variations des éléments suivants :
Clients et autres débiteurs, et charges payées d'avance	(14,5)		(8,9)		(19,7)		(4,0)
Fournisseurs et autres créditeurs	28,0		27,2		4,8		17,4
Provisions	(0,4)		(1,1)		(0,6)		(6,9)
Produits différés	(22,3)		(14,0)		7,6		1,4
Autres actifs et passifs	(1,9)		(8,3)		(16,2)		3,1
Impôt sur le résultat payé	(25,7)		(21,9)		(114,6)		(98,5)
	103,0		100,6		441,4		412,2
Entrées (sorties) de trésorerie liées aux activités de financement
Intérêts payés	(15,1)		(15,1)		(34,6)		(33,9)
Remboursement d'obligations locatives	(2,3)		(2,1)		(8,4)		(8,3)
Produit de l'exercice d'options sur actions	0,1		1,7		15,1		31,7
Actions rachetées dans le cadre d'une offre publique de rachat dans le cours normal des activités	(18,6)		(42,1)		(84,4)		--
Dividendes versés aux détenteurs d'instruments de capitaux propres	(43,1)		(39,6)		(168,9)		(153,6)
Variation nette du papier commercial	--		(9,0)		(160,0)		(79,6)
Prélèvement sur les facilités de crédit et de trésorerie, montant net	(9,5)		(17,7)		(2,3)		(3,9)
	(88,5)		(123,9)		(194,8)		(304,4)
Entrées (sorties) de trésorerie liées aux activités d'investissement
Intérêts reçus	0,4		0,4		1,5		2,3
Dividendes reçus	--		--		5,7		5,4
Entrées aux locaux, au matériel et aux immobilisations incorporelles	(11,2)		(22,7)		(51,2)		(67,1)
Acquisition d'une filiale, déduction faite de la trésorerie	--		--		(138,4)		--
Titres négociables, montant net	0,1		(7,8)		(21,5)		24,6
	(10,7)		(30,1)		(203,9)		(34,8)
Augmentation (diminution) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	3,8		(53,4)		42,7		73,0
Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture de la période	260,5		275,5		222,1		149,0
(Perte) profit de change latent sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie détenus en monnaie étrangère	--		--		(0,5)		0,1
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de la période	264,3	$	222,1	$	264,3	$	222,1	$

SOURCE Groupe TMX Limitée

Catherine Kee, Gestionnaire principale, Communications d'entreprise et Relations avec les médias, Groupe TMX, 416 814-8834, [email protected]: Amanda Tang, Gestionnaire principale, Relations avec les investisseurs, Groupe TMX, 416 947-4787, [email protected]