- Produits de 180,7 millions de dollars, un niveau pratiquement inchangé par rapport au quatrième trimestre de 2012
- Résultat dilué par action de 77 cents au quatrième trimestre de 2013, en hausse de 26 % par rapport à celui du quatrième trimestre de 2012
- Résultat ajusté dilué par action de 96 cents au quatrième trimestre de 2013, en hausse par rapport au résultat ajusté dilué par action de 95 cents au quatrième trimestre de 2012
- Résultat ajusté dilué par action de 96 cents, exclusion faite de ce qui suit :
- une charge de 15 cents par action se rapportant à l'amortissement des immobilisations incorporelles découlant des acquisitions;
- une charge de 3 cents par action relative aux coûts de la transaction de Maple et aux coûts d'intégration;
- une charge de 1 cent par action relative à un ajustement pour tenir compte du profit sur la vente de PC-Bond
TORONTO, le 5 févr. 2014 /CNW/ - Groupe TMX Limitée [TSX : X] (le « Groupe TMX ») annonce aujourd'hui ses résultats pour le quatrième trimestre clos le 31 décembre 2013.
Commentant les résultats du quatrième trimestre et de l'exercice 2013, Thomas Kloet, chef de la direction du Groupe TMX, a déclaré :
« Nous sommes très satisfaits des projets que nous avons réalisés en 2013, dont l'intégration réussie de Groupe TMX Inc., de la CDS et d'Alpha. Malgré la morosité du marché des actions au Canada, le Groupe TMX a généré d'excellents résultats au quatrième trimestre comme en témoigne le résultat ajusté par action qui est plus élevé que ceux du quatrième trimestre de 2012 et du troisième trimestre de 2013. Nous avons poursuivi avec succès nos efforts de diversification avec l'expansion de nos produits dans de nouveaux secteurs, plus particulièrement pour ce qui est de nos émetteurs inscrits par l'intermédiaire des Services de transfert de valeurs. Nous nous réjouissons à la perspective de continuer de mettre en œuvre notre plateforme de négociation de pointe, TMX Quantum XA, sur nos marchés boursiers en 2014. »
Michael Ptasznik, chef des finances du Groupe TMX, a ajouté :
« Nous avons constaté les avantages découlant du levier opérationnel inhérent au modèle d'affaire à mesure que l'activité sur les marchés s'est intensifiée au quatrième trimestre. Compte tenu de la hausse des produits tirés des services aux émetteurs et des services d'information, le total des produits a augmenté de 9 % et les charges, de 3 %, et notre bénéfice opérationnel s'est accru de 21 % comparativement à celui du trimestre précédent. Nous avons également tiré parti de la baisse des frais de financement au cours du trimestre en raison de la restructuration de notre dette à long terme à la fin du troisième trimestre de 2013. »
Sommaire de l'information financière
| (en millions de dollars, sauf les montants par action) (non audité) |
||||||||||||||||||
| T4/13 | T4/12 | Augmentation (diminution) en dollars |
Augmentation en pourcentage |
|||||||||||||||
| Produits | 180,7 | $ | 181,1 | $ | (0,4) | $ | - | |||||||||||
| Charges opérationnelles | 109,4 | $ | 105,6 | $ | 3,8 | $ | 4 | % | ||||||||||
| Bénéfice net attribuable aux actionnaires du Groupe TMX |
41,4 | $ | 32,6 | $ | 8,8 | $ | 27 | % | ||||||||||
| Résultat par actionv | ||||||||||||||||||
| De base | 0,77 | $ | 0,61 | $ | 0,16 | $ | 26 | % | ||||||||||
| Dilué | 0,77 | $ | 0,61 | $ | 0,16 | $ | 26 | % | ||||||||||
| Entrées de trésorerie liées aux activités opérationnelles |
55,6 | $ | 20,0 | $ | 35,6 | $ | 178 | % | ||||||||||
Mesures financières non conformes aux IFRS
Le « résultat ajusté par action » et le « résultat ajusté dilué par action » pour le trimestre et l'exercice clos le 31 décembre 2013 sont des mesures non conformes aux IFRS et n'ont pas de sens normalisé conformément aux IFRS. En conséquence, il est peu probable que ces mesures puissent être comparées à des mesures similaires présentées par d'autres sociétés. Le résultat ajusté par action et le résultat ajusté dilué par action servent à présenter notre performance opérationnelle, abstraction faite d'un certain nombre d'ajustements qui ne sont pas représentatifs de la performance sous-jacente de la société. Ces ajustements comprennent les charges liées au refinancement des facilités de crédit, un ajustement pour tenir compte de la vente de PC-Bond et de la charge d'impôt sur le résultat connexe, l'augmentation des passifs d'impôt différé résultant du changement apporté au taux d'impôt des sociétés en Colombie-Britannique, les coûts de la transaction de Maple et les coûts d'intégration ainsi que l'amortissement des immobilisations incorporelles découlant des acquisitions. Ces mesures permettent à la direction d'évaluer notre performance financière, y compris note capacité à générer de la trésorerie, exclusion faite de ces coûts, et de faire des comparaisons d'une période à une autre.
________________________
v L'information portant sur le résultat par action est fondée sur le bénéfice net attribuable aux actionnaires du Groupe TMX.
Rapprochement du résultat ajusté par actionz du quatrième trimestre de 2013 et du quatrième trimestre de 2012
Le tableau suivant présente un rapprochement du résultat par action et du résultat ajusté par actionz:
| T4/13 | T4/12 | ||||||||||||
| De base | Dilué | De base | Dilué | ||||||||||
| Résultat par actionv | 0,77 | $ | 0,77 | $ | 0,61 | $ | 0,61 | $ | |||||
| Ajustement | |||||||||||||
| Pour tenir compte des coûts de la transaction de Maple et des coûts d'intégration |
0,03 | $ | 0,03 | $ | 0,18 | $ | 0,18 | $ | |||||
| Pour tenir compte du profit sur la vente de PC-Bond | 0,01 | $ | 0,01 | $ | - | $ | - | $ | |||||
| Pour tenir compte de l'amortissement des immobilisations incorporelles découlant des acquisitions |
0,15 | $ | 0,15 | $ | 0,16 | $ | 0,16 | $ | |||||
| Résultat ajusté par actionz | 0,96 | $ | 0,96 | $ | 0,95 | $ | 0,95 | $ | |||||
Le nombre moyen pondéré de base d'actions ordinaires en circulation au cours du quatrième trimestre de 2013 s'est établi à 54 098 994.
Le nombre moyen pondéré dilué d'actions ordinaires en circulation au cours du quatrième trimestre de 2013 s'est établi à 54 160 140.
Le nombre moyen pondéré de base d'actions ordinaires en circulation au cours du quatrième trimestre de 2012 s'est établi à 53 744 564.
Le nombre moyen pondéré dilué d'actions ordinaires en circulation au cours du quatrième trimestre de 2012 s'est établi à 53 876 809.
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z Voir l'analyse à la rubrique Mesures financières non conformes aux IFRS.
v L'information portant sur le résultat par action est fondée sur le bénéfice net attribuable aux actionnaires du Groupe TMX.
COMPARAISON DU TRIMESTRE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2013 ET DU TRIMESTRE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2012
Produits
Les produits se sont chiffrés à 180,7 millions de dollars au quatrième trimestre de 2013, ce qui est comparable aux produits de 181,1 millions de dollars générés au quatrième trimestre de 2012. Les produits obtenus au quatrième trimestre de 2013 comprennent les produits provenant de Services de transfert de valeurs TMX Inc. (les « Services de transfert de valeurs ») (acquis le 5 avril 2013). Les produits tirés des droits de négociation et des droits de compensation de Bourse de Montréal Inc. (« MX ») et de la Corporation canadienne de compensation de produits dérivés (la « CDCC ») et ceux tirés des services technologiques offerts par La Caisse canadienne de dépôt de valeurs limitée (la « CDS ») ont augmenté au cours du quatrième trimestre de 2013 par rapport au quatrième trimestre de l'exercice précédent. Par ailleurs, les produits tirés des services d'information ont progressé malgré la diminution des produits suivant la vente de PC-Bond le 5 avril 2013. Les augmentations ont aussi été atténuées par le repli des produits provenant des droits d'inscription additionnelle tant à la Bourse de Toronto qu'à la Bourse de croissance TSX et par celui des produits tirés de droits de négociation de BOX Market LLC (« BOX »).
Produits tirés des services aux émetteurs
(en millions de dollars)
| T4/13 | T4/12 | Augmentation (diminution) en dollars |
Augmentation (diminution) en pourcentage |
|||||||||||||
| Droits d'inscription initiale | 4,2 | $ | 5,6 | $ | (1,4) | $ | (25) | % | ||||||||
| Droits d'inscription additionnelle | 20,7 | $ | 23,8 | $ | (3,1) | $ | (13) | % | ||||||||
| Droits de maintien de l'inscription | 17,3 | $ | 18,0 | $ | (0,7) | $ | (4) | % | ||||||||
| Autres services aux émetteurs | 7,8 | $ | 4,8 | $ | 3,0 | $ | 63 | % | ||||||||
| Total | 50,0 | $ | 52,2 | $ | (2,2) | $ | (4) | % |
||||||||
- Les droits d'inscription initiale ont diminué au cours du quatrième trimestre de 2013 en raison surtout de la baisse des produits tirés des droits d'inscription initiale, ce qui reflète le recul du nombre de nouvelles inscriptions à la Bourse de Toronto et de la valeur de celles-ci.
- Les droits d'inscription additionnelle ont diminué au quatrième trimestre de 2013 par rapport à ceux du quatrième trimestre de 2012, à cause essentiellement d'une baisse du nombre des financements additionnels à la Bourse de Toronto ainsi que du nombre et de la valeur des financements additionnels à la Bourse de croissance TSX. L'augmentation de la valeur totale des financements additionnels à la Bourse de Toronto au quatrième trimestre de 2013 par rapport au quatrième trimestre de 2012 est attribuable surtout à une transaction importante dans le cadre de laquelle l'émetteur inscrit a payé des droits maximums. Si l'on exclut cette transaction, la valeur des financements additionnels à la Bourse de Toronto s'est repliée au cours du quatrième trimestre de 2013 comparativement au quatrième trimestre de 2012.
- Les émetteurs inscrits à la Bourse de Toronto et à la Bourse de croissance TSX paient des droits de maintien de l'inscription annuels principalement en fonction de leur capitalisation boursière à la fin de l'année civile précédente, à l'intérieur de limites minimales et maximales. La diminution des droits de maintien de l'inscription s'explique en partie par un recul de la capitalisation boursière de certains émetteurs inscrits à la Bourse de Toronto. Bien que la capitalisation boursière d'émetteurs inscrits à la Bourse de Toronto ait augmenté de façon générale au 31 décembre 2012 par rapport au 31 décembre 2011, un certain nombre d'émetteurs avaient atteint les droits maximums. Par conséquent, aucun produit supplémentaire n'a été généré. La diminution s'explique aussi par un recul de la capitalisation boursière d'émetteurs inscrits à la Bourse de croissance TSX au 31 décembre 2012 par rapport au 31 décembre 2011.
- Les produits tirés des autres services aux émetteurs comprenaient des produits tirés des Services de transfert de valeurs (acquis le 5 avril 2013).
Produits tirés des droits de négociation, des droits de compensation, des droits de dépôt et des droits connexes
| (en millions de dollars) | ||||||||||||||||
| T4/13 | T4/12 | Augmentation (diminution) en dollars |
Augmentation (diminution) en pourcentage |
|||||||||||||
| Produits tirés des droits de négociation et des droits de compensation sur les marchés au comptant | 25,9 | $ | 25,8 | $ | 0,1 | $ | - | |||||||||
| Produits tirés des droits de dépôt de la CDS | 11,6 | $ | 11,4 | $ | 0,2 | $ | 2 | % | ||||||||
| Produits tirés des droits de négociation, des droits de compensation et des droits connexes sur les marchés des dérivés | 26,9 | $ | 25,8 | $ | 1,1 | $ | 4 | % | ||||||||
| Produits tirés des droits de négociation et des droits de compensation sur les marchés de l'énergie | 10,7 | $ | 11,5 | $ | (0,8) | $ | (7) | % | ||||||||
| Total | 75,1 | $ | 74,5 | $ | 0,6 | $ | 1 | % | ||||||||
Marchés au comptant
- L'augmentation des produits générés par les droits de négociation et les droits de compensation sur les marchés au comptant témoigne d'une composition favorable des produits à la Bourse de Toronto et de la croissance des volumes en raison de la hausse des produits tirés de la négociation des titres à revenu fixe de Shorcan Brokers Limited (« Shorcan »). De plus, les produits tirés des droits de compensation et de règlement de la CDS, diminués des remises, ont également augmenté, ce qui représente une hausse du volume de transactions boursières traitées. La CDS a traité 83,9 millions de transactions boursières et 5,2 millions d'opérations hors cote au quatrième trimestre de 2013, comparativement à 77,1 millions de transactions boursières et 4,4 millions d'opérations hors cote au quatrième trimestre de 2012.
- Il y a eu une progression de 70 % du volume de titres négociés sur TMX Select Inc. (« TMX Select ») (0,76 milliard de titres au cours du quatrième trimestre de 2013 contre 0,45 milliard de titres au quatrième trimestre de 2012).
- L'augmentation des produits générés par les droits de négociation et les droits de compensation sur les marchés au comptant a été partiellement contrebalancée par l'incidence d'une baisse de 2 % du volume de titres négociés à la Bourse de Toronto (18,7 milliards de titres au quatrième trimestre de 2013 contre 19,1 milliards de titres au quatrième trimestre de 2012) et de celle de 8 % du volume de titres négociés à la Bourse de croissance TSX au quatrième trimestre de 2013 (9,6 milliards de titres au quatrième trimestre de 2013 contre 10,5 milliards de titres au quatrième trimestre de 2012).
- L'augmentation a également été partiellement atténuée par l'incidence d'une baisse du volume de titres négociés à Alpha Trading Systems Inc. et à Alpha Trading Systems Limited Partnership (collectivement, « Alpha »). Au cours du quatrième trimestre de 2013, 4,3 milliards de titres ont été négociés à Alpha, comparativement à 7,2 milliards de titres au quatrième trimestre de 2012, ce qui reflète l'effritement de la part de marché au quatrième trimestre de 2013 eu égard au quatrième trimestre de 2012.
Droits de dépôt de la CDS
- Les produits tirés des droits de dépôt de la CDS, diminués des remises, ont augmenté légèrement entre le quatrième trimestre de 2012 et celui de 2013. La CDS détenait une moyenne quotidienne d'environ 328 000 positions sur titres de participation pour une moyenne de 273,2 milliards d'actions et une moyenne quotidienne d'environ 180 000 positions sur titres de créance pour une valeur nominale des dépôts moyenne de 2,4 billions de dollars au quatrième trimestre de 2013 comparativement à une moyenne quotidienne d'environ 321 000 positions sur titres de participation pour une moyenne de 276,2 milliards d'actions et une moyenne quotidienne d'environ 180 000 positions sur titres de créance pour une valeur nominale des dépôts moyenne de 2,3 billions de dollars au quatrième trimestre de 2012.
Marchés des dérivés
- La hausse des produits tirés des marchés des dérivés tient compte d'une augmentation des produits tirés des droits de négociation et de compensation de MX et de la CDCC, ce qui reflète l'accroissement des volumes, une composition plus favorable des produits de MX et une hausse des frais afférents aux opérations de pension sur titres. L'appréciation du dollar américain par rapport au dollar canadien au cours du quatrième trimestre de 2013 eu égard à celui de 2012 a eu un effet positif sur les produits dégagés par BOX.
- Les volumes de MX ont progressé de 7 % (15,8 millions de contrats négociés au quatrième trimestre de 2013 contre 14,7 millions de contrats négociés au quatrième trimestre de 2012). Au 31 décembre 2013, les positions ouvertes étaient en hausse de 2 % en regard de celles au 31 décembre 2012.
- La hausse des produits tirés des droits de négociation et de compensation de MX et de la CDCC a été partiellement atténuée par la baisse des produits générés par BOX par suite surtout de la contraction de 28 % des volumes de BOX (21,0 millions de contrats négociés au quatrième trimestre de 2013 contre 29,3 millions de contrats négociés au quatrième trimestre de 2012), ce qui traduit l'effritement de la part de marché.
Marchés de l'énergie
- La diminution des produits tirés des marchés de l'énergie est attribuable à une baisse de 10 % du volume total des produits énergétiques# au quatrième trimestre de 2013 comparativement au même trimestre de 2012 (2,9 millions de térajoules au quatrième trimestre de 2013, contre 3,2 millions de térajoules au quatrième trimestre de 2012), en raison d'une contraction de 11 % des volumes de gaz naturel et de la progression de 28 % des volumes de contrats d'électricité résultant de la volatilité des prix et des liquidités accrues sur les marchés de l'électricité.
- La diminution s'explique également par des produits qui ont été différés à Natural Gas Exchange Inc. (« NGX ») au cours du quatrième trimestre de 2013 par rapport à un recouvrement net des produits au quatrième trimestre de 2012.
- L'appréciation du dollar américain par rapport au dollar canadien au quatrième trimestre de 2013 eu égard au quatrième trimestre de 2012 a eu un effet positif sur les produits dégagés par NGX et Shorcan Energy Brokers Inc. (« Shorcan Energy Brokers »). L'expansion vers le marché de contrats d'électricité au Texas au cours du troisième trimestre de 2013 a contribué positivement aux produits générés au cours du trimestre.
_____________________________________________
# Le volume total des produits énergétiques de NGX comprend la négociation et la compensation de contrats de gaz naturel, de pétrole brut et d'électricité.
Produits tirés des services d'information
(en millions de dollars)
| T4/13 | T4/12 | Augmentation en dollars |
Augmentation en pourcentage |
|||||||||||||
| 47,6 $ | 47,3 $ | 0,3 $ | 1 % | |||||||||||||
- L'augmentation des produits tirés des services d'information est attribuable à la hausse des produits tirés de TMX Atrium, des services de colocalisation ainsi qu'aux redevances reçues par suite de la transaction avec FTSE Group (« FTSE »). De plus, au cours du quatrième trimestre de 2013, nous avons comptabilisé divers recouvrements des produits à hauteur d'environ 2,8 millions de dollars. Par ailleurs, l'appréciation du dollar américain par rapport au dollar canadien au quatrième trimestre de 2013 eu égard à celui de 2012 a eu un effet positif sur les produits.
- La hausse des produits tirés des services d'information a été partiellement atténuée par la baisse des produits suivant la vente de PC-Bond que nous n'avons pas consolidée par suite de la clôture de la transaction avec FTSE afin de former FTSE TMX Global Debt Capital Markets, le 5 avril 2013.
- En outre, les produits plus élevés ont été partiellement contrebalancés par le recul des produits tirés des abonnements aux services d'information boursière, ce qui reflète une baisse de 9 % du nombre moyen d'abonnements professionnels et autres aux services d'information boursière en temps réel de la Bourse de Toronto et de la Bourse de croissance TSX (137 176 abonnés professionnels et autres aux services d'information boursière en temps réel au quatrième trimestre de 2013, contre 150 633 abonnés au quatrième trimestre de 2012). Par ailleurs, le nombre moyen d'abonnements aux services d'information boursière de MX a fléchi de 4 % (27 185 abonnés aux services d'information boursière de MX au quatrième trimestre de 2013, contre 28 359 abonnés au quatrième trimestre de 2012).
Produits tirés des services technologiques et autres1
(en millions de dollars)
| T4/13 | T4/12 | Augmentation (diminution) en dollars |
Augmentation (diminution) en pourcentage |
|||||||||||||
| Produits tirés des services technologiques et autres | 2,8 | $ | 3,0 | $ | (0,2) | $ | (7) | % | ||||||||
| Produits tirés de SEDAR, de SEDI, de la BDNI et autres produits de la CDS | 5,1 | $ | 4,1 | $ | 1,0 | $ | 24 | % | ||||||||
| Total | 7,9 | $ | 7,1 | $ | 0,8 | $ | 11 | % | ||||||||
- L'augmentation des produits tirés des services technologiques et autres comprennent des produits plus élevés provenant des services afférents à l'administration du Système électronique de données, d'analyse et de recherche (« SEDAR »), du Système électronique de déclaration des initiés (« SEDI ») et de la Base de données nationale d'inscription (la « BDNI ») de la CDS et l'incidence des profits de change plus élevés sur les créances clients libellées en dollars américains au quatrième trimestre de 2013 par rapport au quatrième trimestre de 2012.
- Les activités afférentes à l'administration de SEDAR, de SEDI et de la BDNI sont passées à un nouveau fournisseur de services en date du 13 janvier 2014 et la convention a été résiliée le 31 janvier 2014. Après cette date, nous ne tirerons plus de produits pour les services rendus aux autorités de réglementation des valeurs mobilières. Nous prévoyons qu'une tranche d'environ 17,9 millions de dollars des produits annuels et qu'une tranche d'environ 8,0 millions de dollars des coûts annuels, représentant un bénéfice opérationnel de quelque 9,9 millions de dollars, seront éliminées en raison de la résiliation du contrat.
- Les hausses ont été partiellement atténuées par la baisse des produits tirés de Razor Risk Technologies Limited (« Razor Risk »).
_______________________________________
1 La rubrique Produits tirés des services technologiques et autres ci-dessus contient certains énoncés prospectifs. Voir l'exposé des risques et incertitudes que comportent ces énoncés sous la rubrique Mise en garde concernant l'information prospective.
Charges opérationnelles2
Les charges opérationnelles du quatrième trimestre de 2013 se sont établies à 109,3 millions de dollars, en hausse de 4,0 millions de dollars, ou de 4 %, par rapport à 105,3 millions de dollars au quatrième trimestre de 2012. La hausse témoigne de l'inclusion pour trois mois des charges opérationnelles liées aux Services de transfert de valeurs (acquis le 5 avril 2013). La hausse des charges opérationnelles est également imputable surtout à la hausse des coûts du régime incitatif lié au rendement à court terme destiné aux employés et à celle des coûts de transition organisationnelle, à l'inscription à l'actif d'un montant moins élevé au titre de la rémunération et des avantages associés aux projets d'ordre technologique et à la hausse des coûts liés aux systèmes d'information et de négociation en ce qui a trait aux projets d'ordre technologique. L'augmentation a été contrebalancée en partie par la baisse des charges opérationnelles liées à PC-Bond qui n'étaient plus consolidées par suite de la vente le 5 avril 2013. De plus, nous avons réalisé des synergies de coûts par suite de l'intégration de Groupe TMX Inc., de la CDS et d'Alpha.
En 2013, nous avons fait des avancées considérables en ce qui a trait au processus d'intégration de Groupe TMX Inc., de la CDS et d'Alpha. Après la clôture de la transaction de Maple, nous avons annoncé que nous visions la création de synergies de coûts annuelles de quelque 20,0 millions de dollars (déduction faite des coûts supplémentaires liés à la réglementation), sur une base annualisée, au premier trimestre de 2014. Au troisième trimestre de 2013, après avoir dépassé les prévisions initiales, nous avons haussé la cible qui consiste désormais à réaliser des synergies nettes de 28,0 millions de dollars, sur une base annualisée, au premier trimestre de 2014. Au cours de l'exercice, nous avons réalisé une tranche d'environ 21,0 millions de dollars de ces synergies nettes. Ces synergies sont attribuables au regroupement des activités, qui comprend la migration de la plateforme de négociation Alpha vers notre système de négociation exclusif (« TMX Quantum XAMC »), et à la réalisation d'efficiences sur le plan des fonctions qui se chevauchent. Nous estimons maintenant à environ 26,0 millions de dollars les coûts non récurrents pour réaliser l'intégration, en hausse par rapport à l'estimation antérieure d'environ 24,0 millions de dollars, ce qui explique en partie une hausse des coûts devant être engagés pour atteindre l'objectif de synergie supérieur. Les coûts d'intégration engagés au total se sont élevés à environ 5,6 millions de dollars en 2013, alors que les coûts d'intégration cumulés ont été d'environ 23,5 millions de dollars depuis le troisième trimestre de 2012.
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2 La rubrique Charges opérationnelles ci-dessus contient certains énoncés prospectifs. Voir l'exposé des risques et incertitudes que comportent ces énoncés sous la rubrique Mise en garde concernant l'information prospective.
Rémunération et avantages
(en millions de dollars)
| T4/13 | T4/12 | Augmentation en dollars |
Augmentation en pourcentage |
|||||||||||||
| 47,6 $ | 42,1 $ | 5,5 $ | 13 % | |||||||||||||
- La rémunération et les avantages tiennent compte des coûts associés aux Services de transfert de valeurs (acquis le 5 avril 2013) pour le trimestre. Nous avons constaté une hausse des coûts du régime incitatif lié au rendement à court terme destiné aux employés et de celle des coûts de transition organisationnelle, l'inscription à l'actif d'un montant moins élevé quant aux coûts associés aux projets d'ordre technologique et une hausse des coûts liés à Razor Risk.
- Le Groupe TMX comptait 1 306 employés au 31 décembre 2013, contre 1 310 employés au 31 décembre 2012. La baisse des effectifs est imputable au processus d'intégration ainsi qu'à une diminution découlant de PC-Bond, ce qui est neutralisé quelque peu par une augmentation du nombre d'employés provenant des Services de transfert de valeurs, soit 68, suivant l'acquisition de l'entreprise en avril 2013.
Systèmes d'information et de négociation
(en millions de dollars)
| T4/13 | T4/12 | (Diminution) en dollars |
(Diminution) en pourcentage |
|||||||||||||
| 19,2 $ | 20,1 $ | (0,9) $ | (4) % | |||||||||||||
- Les charges des systèmes d'information et de négociation ont été inférieures en raison surtout de la baisse des charges opérationnelles attribuable aux synergies ainsi que de l'exclusion des charges opérationnelles en lien avec PC-Bond qui n'était plus consolidée suivant la vente survenue le 5 avril 2013.
- Les diminutions ont été partiellement atténuées par la hausse des coûts liés aux projets d'ordre technologique et de celle des coûts de télécommunications.
Charges générales et administratives
(en millions de dollars)
| T4/13 | T4/12 | Augmentation en dollars |
Augmentation en pourcentage |
|||||||||||||
| 24,2 $ | 23,5 $ | 0,7 $ | 3 % | |||||||||||||
- La hausse des charges générales et administratives s'explique en partie par l'inclusion des charges afférentes aux Services de transfert de valeurs (acquis le 5 avril 2013).
Amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles
(en millions de dollars)
| T4/13 | T4/12 | (Diminution) en dollars |
(Diminution) en pourcentage |
|||||||||||||
| 18,3 $ | 19,6 $ | (1,3) $ | (7) % | |||||||||||||
- Les amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles reflètent une diminution des amortissements se rapportant aux actifs qui sont devenus entièrement amortis à la fin du quatrième trimestre de 2013.
- Les amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles, qui se sont chiffrés à 18,3 millions de dollars, comprennent un montant de 9,6 millions de dollars relatif à l'amortissement des immobilisations incorporelles découlant des acquisitions (15 cents de base et après dilution par action).
Quote-part du bénéfice net (de la perte nette) des entreprises comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence
(en millions de dollars)
| T4/13 | T4/12 | (Diminution) en dollars |
(Diminution) en pourcentage |
|||||||||||||
| (0,3) $ | 1,8 $ | (2,1) $ | (117) % | |||||||||||||
- La quote-part du bénéfice net des entreprises comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence tient compte de notre quote-part de 25 % dans le bénéfice net de FTSE TMX Global Debt Capital Markets et de notre quote-part de 47 % dans le bénéfice net de CanDeal.ca Inc. (« CanDeal »).
- Au quatrième trimestre de 2013, nous avons inscrit à ce jour un ajustement lié à la transaction avec FTSE qui tient compte des amortissements et des impôts.
Profit sur la vente de PC-Bond
(en millions de dollars)
| T4/13 | T4/12 | (Diminution) en dollars |
(Diminution) en pourcentage |
|||||||||||||
| (0,4) $ | - $ | (0,4) $ | - | |||||||||||||
- Au cours du quatrième trimestre de 2013, nous avons inscrit un ajustement lié au goodwill afférent au profit sur la vente de PC-Bond, survenue le 5 avril 2013.
Coûts de la transaction de Maple et coûts d'intégration
(en millions de dollars)
| T4/13 | T4/12 | (Diminution) en dollars |
(Diminution) en pourcentage |
|||||||||||||
| 2,1 $ | 13,1 $ | (11,0) $ | (84) % | |||||||||||||
- Au quatrième trimestre de 2013, nous avons engagé des coûts moindres se rapportant principalement aux charges afférentes à la transition organisationnelle dans le cadre du processus d'intégration comparativement au quatrième trimestre de 2012.
(Produits financiers nets) charges financières nettes
(en millions de dollars)
| T4/13 | T4/12 | Augmentation (diminution) en dollars |
||||||||||
| (Produits financiers) | (0,9) | $ | (0,9) | $ | - | $ | ||||||
| Charges financières | 11,3 | $ | 17,1 | $ | (5,8) | $ | ||||||
| Charges financières nettes | 10,4 | $ | 16,2 | $ | (5,8) | $ | ||||||
- La diminution des charges financières au quatrième trimestre de 2013 eu égard au quatrième trimestre de 2012 est attribuable surtout à une baisse du taux d'impôt effectif suivant l'émission d'obligations non garanties (d'un montant en capital total de 1,0 milliard de dollars) au troisième trimestre de 2013 et à la modification de notre facilité de crédit selon des modalités plus favorables. De plus, le montant de la dette impayée et l'amortissement des frais de financement payés d'avance ont diminué au quatrième trimestre de 2013 par rapport au quatrième trimestre de 2012.
Charge d'impôt sur le résultat
(en millions de dollars)
| Taux d'impôt effectif (%) | ||||||||||||
| T4/13 | T4/12 | T4/13 | T4/12 | |||||||||
| 16,4 $ | 13,5 $ | 28 % | 28 % | |||||||||
- Le taux d'impôt effectif est demeuré le même entre le quatrième trimestre de 2012 et celui de 2013.
Bénéfice net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle
(en millions de dollars)
| T4/13 | T4/12 | (Diminution) en dollars |
(Diminution) en pourcentage |
|||||||||||||
| 0,3 $ | 1,9 $ | (1,6) $ | (84) % | |||||||||||||
- MX détient une participation de 53,8 % dans BOX, dont les résultats sont consolidés dans notre compte consolidé de résultat. Le bénéfice net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle représente la quote-part du bénéfice ou de la perte de BOX pour la période qui revient aux autres membres de BOX.
- La baisse survenue entre le quatrième trimestre de 2012 et celui de 2013 se rapportait à une diminution des produits, imputable à la contraction des volumes négociés sur BOX suivant l'effritement de la part de marché.
SOMMAIRE DES FLUX DE TRÉSORERIE
Le tableau suivant présente un sommaire des flux de trésorerie du Groupe TMX pour le quatrième trimestre de 2013, y compris ceux des Services de transfert de valeurs à compter du 5 avril 2013, comparativement au quatrième trimestre de 2012.
(en millions de dollars)
| T4/13 | T4/12 | Augmentation (diminution) en dollars |
||||
| Entrées de trésorerie liées aux activités opérationnelles | 55,6 $ | 20,0 $ | 35,6 $ | |||
| (Sorties) de trésorerie liées aux activités de financement | (44,7) | (89,8) | 45,1 | |||
| Entrées de trésorerie liées aux activités d'investissement | 4,1 | 32,0 | (27,9) |
|||
- Les entrées de trésorerie liées aux activités opérationnelles ont augmenté au cours du quatrième trimestre de 2013 par rapport au quatrième trimestre de 2012, du fait surtout de la hausse des fournisseurs et autres créditeurs, ainsi que de celle des charges à payer à long terme et autres passifs non courants, de la baisse des sorties de fonds afférentes aux coûts de la transaction de Maple et aux coûts d'intégration et de celle des intérêts payés, ce qui a été atténué par une diminution du bénéfice opérationnel.
- Au cours du quatrième trimestre de 2013, les sorties de trésorerie liées aux activités de financement ont été inférieures à celles du quatrième trimestre de 2012 en raison surtout des remboursements nets moindres sur nos facilités de crédit (diminués des coûts de financement).
- Au quatrième trimestre de 2013, les entrées de trésorerie liées aux activités d'investissement ont été inférieures à celle du quatrième trimestre de 2012, ce qui s'explique surtout par une diminution des ventes de titres négociables.
EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2013
Les tableaux suivants présentent les produits, les charges opérationnelles et le bénéfice net attribuable aux actionnaires du Groupe TMX, le résultat par action, le résultat ajusté par action et les entrées (sorties) liées aux activités opérationnelles pour 2013, y compris les résultats opérationnels des Services de transfert de valeurs depuis le 5 avril 2013. Les montants pour 2012 incluent l'information financière de Groupe TMX Inc. depuis le 31 juillet 2012 et celle de la CDS et d'Alpha depuis le 1er août 2012. Il n'existe aucune information comparative sur le résultat ajusté par action pour 2012.
Pour une analyse poussée des résultats opérationnels de 2013, comparativement à ceux de 2012, il y a lieu de se reporter au rapport de gestion du Groupe TMX Limitée pour 2013 qui peut être consulté sur le site www.sedar.com ou sur notre site Web, au www.tmx.com.
(en millions de dollars, sauf les montants par action)
| Exercices clos les | ||||||||||||||
| 31 décembre 2013 |
31 décembre 2012 |
Augmentation en dollars |
||||||||||||
| Produits | 700,5 | $ | 294,5 | $ | 406,0 | $ | ||||||||
| Charges opérationnelles | 442,8 | $ | 179,4 | $ | 263,4 | $ | ||||||||
| Bénéfice net attribuable aux actionnaires du Groupe TMX | 123,9 | $ | 15,1 | $ | 108,8 | $ | ||||||||
| Résultat par actionv | ||||||||||||||
| De base | 2,29 | $ | 0,72 | $ | 1,57 | $ | ||||||||
| Dilué | 2,29 | $ | 0,72 | $ | 1,57 | $ | ||||||||
| Entrées (sorties) de trésorerie liées aux activités opérationnelles | 250,4 | $ | (144,0) | $ | 394,4 | $ | ||||||||
| (non audité) | Exercice clos le | ||||||||
| 31 décembre 2013 | |||||||||
| De base | Dilué | ||||||||
| Résultat par actionv | 2,29 | $ | 2,29 | $ | |||||
| Ajustement | |||||||||
| Pour tenir compte des charges liées au refinancement des facilités de crédit (y compris la radiation des frais de financement payés d'avance et des éléments connexes) | 0,22 | $ | 0,22 | $ | |||||
| Pour tenir compte de la vente de PC-Bond et de la charge d'impôt sur le résultat connexe | 0,11 | $ | 0,11 | $ | |||||
| Pour tenir compte de l'augmentation des passifs d'impôt différé résultant du changement apporté au taux d'impôt des sociétés en Colombie-Britannique | 0,05 | $ | 0,05 | $ | |||||
| Pour tenir compte des coûts de la transaction de Maple et des coûts d'intégration | 0,11 | $ | 0,11 | $ | |||||
| Pour tenir compte de l'amortissement des immobilisations incorporelles découlant des acquisitions | 0,60 | $ | 0,60 | $ | |||||
| Résultat ajusté par actionz | 3,38 | $ | 3,38 | $ | |||||
__________________________________________
v L'information portant sur le résultat par action est fondée sur le bénéfice net attribuable aux actionnaires du Groupe TMX.
z Voir l'analyse à la rubrique Mesures financières non conformes aux IFRS.
PRATIQUE DE GOUVERNANCE À L'ÉGARD DES ÉTATS FINANCIERS
Le comité des finances et de l'audit du Conseil d'administration du Groupe TMX a passé en revue le présent communiqué de presse ainsi que les états financiers consolidés annuels audités de 2013 et le rapport de gestion connexe et il a recommandé que le Conseil d'administration les approuvent. Les états financiers consolidés annuels audités de 2013, le rapport de gestion et le contenu du communiqué de presse ont été approuvés par tous les membres du Conseil d'administration suivant leur revue.
ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS
Les états financiers consolidés annuels audités de 2013 ont été établis conformément aux IFRS et ils sont présentés en dollars canadiens. Sauf indication contraire, les mesures financières comprises dans ce communiqué de presse sont fondées sur l'information financière qui a été préparée conformément aux IFRS. Tous les montants présentés dans le communiqué de presse sont en dollars canadiens, à moins d'indication contraire.
Le Groupe TMX a déposé aujourd'hui ses états financiers consolidés annuels audités de 2013 et le rapport de gestion auprès des Autorités canadiennes en valeurs mobilières qui peuvent être consultés sur le site www.sedar.com, ou sur le site Web du Groupe TMX, au www.tmx.com. Nous n'intégrons pas, dans le présent communiqué de presse, l'information contenue sur le site Web. De plus, il est possible de se procurer, sur demande et sans frais, des exemplaires de ces documents en s'adressant au Service des relations avec les investisseurs de la société, au 416 947-4277 ou par courriel à [email protected].
MISE EN GARDE CONCERNANT L'INFORMATION PROSPECTIVE
Le présent communiqué de presse du Groupe TMX renferme de l'« information prospective » (au sens attribué à ce terme dans la législation en valeurs mobilières canadienne applicable) qui est fondée sur des attentes, des hypothèses, des estimations, des prévisions et d'autres facteurs que la direction estime pertinents en date du présent communiqué de presse. On reconnaît souvent, mais pas toujours, l'information prospective à l'emploi de termes et d'expressions de nature prospective comme « prévoir », « s'attendre à », « budgéter », « planifier », « viser », « estimer », « avoir l'intention de », ou « croire », ou des variantes de ces termes et expressions ou leur forme négative ou des déclarations selon lesquelles certaines mesures ou certains événements ou résultats « peuvent », « devraient », « pourraient » ou « pourront », ou non, être prises, survenir ou se matérialiser. De par sa nature, l'information prospective exige que nous formulions des hypothèses et est exposée à des risques et à des incertitudes d'importance en raison desquels nos attentes, nos conclusions et nos hypothèses pourraient se révéler inexactes.
Plus précisément, le présent communiqué de presse contient de l'information portant sur l'intégration des activités de Groupe TMX Inc. à celles de la CDS et d'Alpha et les avantages et synergies devant découler des acquisitions de la CDS et d'Alpha. Des coûts sont associés à la réalisation de ces synergies. Il s'agit de l'information prospective au sens de la législation sur les valeurs mobilières qui s'applique au Canada et qui est tributaire d'hypothèses (mentionnées sous la rubrique « Intégration » du rapport de gestion 2013), de risques et d'incertitudes énoncés dans les paragraphes suivants. En plus des facteurs de risque mentionnés ci-dessous, cette information est exposée aux risques suivants : l'incapacité à intégrer avec succès les activités de Groupe TMX Inc. à celles de la CDS et d'Alpha, notamment en ce qui a trait aux coûts imprévus et aux retards ou difficultés; l'incapacité à réduire efficacement l'effectif, à éliminer ou regrouper des contrats, la technologie, les installations physiques ou d'autres charges opérationnelles; l'impossibilité de pouvoir réaliser les avantages anticipés des acquisitions de Groupe TMX Inc., d'Alpha et de la CDS, y compris le fait que les synergies ne puissent être réalisées conformément au montant ou au délai établis selon les prévisions, ou encore selon aucun de ces facteurs.
L'information prospective contenue dans le présent communiqué de presse comprend notamment d'autres facteurs relatifs aux bourses de valeurs, de produits dérivés et de contrats de produits énergétiques et aux chambres de compensation ainsi qu'à l'entreprise, aux objectifs et aux priorités stratégiques, à la conjoncture du marché, aux tarifs, aux projets de nature technologique et à d'autres initiatives ainsi qu'à la situation financière, aux activités et aux perspectives du Groupe TMX, qui comportent des risques et des incertitudes d'importance. Ces risques incluent la concurrence d'autres bourses ou marchés, y compris les systèmes de négociation parallèles et les nouvelles technologies, à l'échelle nationale ou internationale; la dépendance à l'égard de l'économie canadienne; les répercussions défavorables sur nos résultats de l'incertitude entourant l'économie mondiale, notamment les modifications aux cycles commerciaux qui ont une incidence sur notre secteur; l'incapacité de recruter et de maintenir en poste du personnel qualifié; des facteurs géopolitiques et autres qui pourraient entraîner une interruption des activités; la dépendance à l'égard de la technologie de l'information; la vulnérabilité de nos réseaux et des fournisseurs de services tiers à l'égard des risques de sécurité; l'incapacité de mettre en œuvre nos stratégies; les contraintes imposées par la réglementation; les contraintes imposées en raison de notre niveau d'endettement; les risques liés aux litiges ou aux procédures réglementaires; la dépendance envers une clientèle suffisante; l'incapacité d'élaborer, de commercialiser ou de faire accepter de nouveaux produits; le risque de change; l'incidence défavorable de nouvelles activités commerciales; l'incapacité à répondre à nos besoins de trésorerie en raison de notre structure de société de portefeuille et des restrictions applicables au versement de dividendes; la dépendance envers des fournisseurs tiers de produits et de services; la dépendance des activités de négociation à l'égard d'un petit nombre de clients; les risques liés à nos activités de compensation; les défis de l'expansion internationale; les restrictions sur la propriété d'actions ordinaires du Groupe TMX; notre incapacité éventuelle à protéger la propriété intellectuelle; les répercussions défavorables d'un événement de marché systémique sur certaines de nos activités; les risques liés au crédit des clients; le fait que les structures de coûts sont largement fixes; la dépendance à l'égard du niveau d'activité boursière qui échappe à notre volonté; les contraintes réglementaires qui s'appliquent aux activités du Groupe TMX et de ses filiales réglementées, les coûts relatifs aux services de compensation et de dépôt, les volumes de négociation (qui pourraient être supérieurs ou inférieurs aux prévisions) et les produits; les niveaux futurs des produits, qui pourraient être moins importants que prévu, ou les coûts, qui pourraient être plus importants que prévu.
L'information prospective est fondée sur un certain nombre d'hypothèses qui peuvent se révéler inexactes, notamment les hypothèses relatives à la capacité du Groupe TMX de soutenir la concurrence mondiale et régionale; la conjoncture économique et commerciale en général; les cours de change (notamment les estimations du cours de change entre le dollar américain et le dollar canadien); le niveau des opérations et de l'activité sur les marchés et particulièrement le niveau des opérations sur les principaux produits du Groupe TMX; les activités d'expansion, de marketing et de vente; la disponibilité continue de financement à des conditions acceptables pour des projets futurs; les niveaux de productivité du Groupe TMX, de même que ceux de ses concurrents; la concurrence sur le marché; les activités de recherche et de développement; la capacité de lancer avec succès de nouveaux produits et leur acceptation par les clients; le lancement réussi de diverses ressources et capacités technologiques; l'incidence de divers règlements sur le Groupe TMX et ses clients; le maintien de bonnes relations entre le Groupe TMX et son personnel, et la durée de toute interruption de travail, panne d'équipement ou autre interruption importante des activités à l'un de ses établissements, à l'exception des interruptions pour entretien et autres interruptions similaires prévues.
Bien que nous estimions que des événements ou des faits subséquents pourraient nous amener à modifier notre point de vue, nous n'avons nullement l'intention de mettre à jour la présente information prospective, à moins que la législation en valeurs mobilières applicable ne nous y oblige. On ne doit pas se fier à la présente information prospective comme s'il s'agissait de notre avis à une date postérieure à celle du présent communiqué de gestion. Nous avons tenté de répertorier les facteurs importants susceptibles de faire différer sensiblement les mesures, événements ou résultats réels de ceux qui sont actuellement présentés dans l'information prospective. Toutefois, il peut exister d'autres facteurs pouvant faire différer sensiblement les mesures, événements ou résultats de ceux qui sont actuellement prévus, estimés ou attendus. Rien ne garantit que l'information prospective se révélera exacte, étant donné que les résultats réels et les événements futurs pourraient différer sensiblement de ceux prévus dans ces énoncés. Par conséquent, le lecteur ne doit pas se fier outre mesure à l'information prospective. La liste des facteurs susceptibles d'avoir une incidence sur nous ne se veut pas exhaustive. La rubrique Risques et incertitudes du rapport de gestion annuel de 2013 contient une description des facteurs de risque susmentionnés.
À propos du Groupe TMX (TSX : X)
Les principales filiales du Groupe TMX exploitent des marchés au comptant et des marchés des dérivés ainsi que des chambres de compensation visant différentes catégories d'actifs, notamment les actions, les titres à revenu fixe et les produits énergétiques. La Bourse de Toronto, la Bourse de croissance TSX, TMX Select, le Groupe Alpha, La Caisse canadienne de dépôt de valeurs, la Bourse de Montréal, la Corporation canadienne de compensation de produits dérivés, Natural Gas Exchange, BOX Options Exchange, Shorcan, Shorcan Energy Brokers, Equicom et d'autres sociétés du Groupe TMX offrent des marchés d'inscription, des marchés boursiers, des mécanismes de compensation, des services de dépôt, des produits d'information et d'autres services à la communauté financière internationale. Le Groupe TMX a son siège social à Toronto et exerce des activités dans ses bureaux au Canada (Montréal, Calgary et Vancouver), sur les principaux marchés aux États-Unis (New York, Houston, Boston et Chicago) ainsi qu'à Londres, à Beijing et à Sydney. On trouvera plus d'information sur le Groupe TMX sur son site Web, au www.tmx.com. Suivez le Groupe TMX sur Twitter sur http://twitter.com/tmxgroup.
Conférence téléphonique / Webdiffusion audio
Le Groupe TMX tiendra une conférence téléphonique, qui sera aussi diffusée sur le Web, afin de discuter des résultats financiers du quatrième trimestre de 2013.
Horaire : de 8 h à 9 h HNE, le mercredi 5 février 2014.
Les participants à la conférence téléphonique sont priés de téléphoner au numéro suivant au moins 15 minutes avant le début de la conférence.
La webdiffusion audio de la conférence sera aussi disponible sur le site Web du Groupe TMX au www.tmx.com, sous l'onglet Relations avec les investisseurs.
Conférence téléphonique : 647 427-7450 ou 1 888 231-8191
Enregistrement : 416 849-0833 ou 1 855 859-2056
Le code d'accès pour l'enregistrement est 32073205.
| GROUPE TMX LIMITÉE | ||||||||||||||
| Bilans consolidés | ||||||||||||||
| (en millions de dollars canadiens) | ||||||||||||||
| 31 décembre 2013 | 31 décembre 2012 | |||||||||||||
| Actifs | ||||||||||||||
| Actifs courants | ||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 212,2 | $ | 156,5 | $ | ||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie soumis à des restrictions | 102,9 | 67,9 | ||||||||||||
| Titres négociables | 67,0 | 89,0 | ||||||||||||
| Clients et autres débiteurs | 83,6 | 89,1 | ||||||||||||
| Montant à recevoir aux termes des contrats de produits énergétiques | 764,9 | 696,4 | ||||||||||||
| Juste valeur des contrats de produits énergétiques ouverts | 72,7 | 62,9 | ||||||||||||
| Soldes avec les membres de la chambre de compensation et les adhérents | 10 164,7 | 7 773,9 | ||||||||||||
| Autres actifs courants | 11,2 | 15,0 | ||||||||||||
| Actifs d'impôt exigible | 6,0 | 11,8 | ||||||||||||
| 11 485,2 | 8 962,5 | |||||||||||||
| Actifs non courants | ||||||||||||||
| Juste valeur des contrats de produits énergétiques ouverts | 14,2 | 2,8 | ||||||||||||
| Goodwill | 1 293,8 | 1 320,4 | ||||||||||||
| Immobilisations incorporelles | 3 513,1 | 3 630,8 | ||||||||||||
| Autres actifs non courants | 129,0 | 58,1 | ||||||||||||
| Actifs d'impôt différé | 60,2 | 67,6 | ||||||||||||
| Total des actifs | 16 495,5 | $ | 14 042,2 | $ | ||||||||||
| Passifs et capitaux propres | ||||||||||||||
| Passifs courants | ||||||||||||||
| Fournisseurs et autres créditeurs | 104,9 | $ | 82,0 | $ | ||||||||||
| Retenues d'impôt des adhérents | 102,9 | 67,9 | ||||||||||||
| Montant à payer aux termes des contrats de produits énergétiques | 764,9 | 696,4 | ||||||||||||
| Juste valeur des contrats de produits énergétiques ouverts | 72,7 | 62,9 | ||||||||||||
| Soldes avec les membres de la chambre de compensation et les adhérents | 10 164,7 | 7 773,9 | ||||||||||||
| Prélèvement sur les facilités de crédit et de trésorerie | 1,3 | - | ||||||||||||
| Autres passifs courants | 23,2 | 26,6 | ||||||||||||
| Passifs d'impôt exigible | 2,2 | 1,5 | ||||||||||||
| 11 236,8 | 8 711,2 | |||||||||||||
| Passifs non courants | ||||||||||||||
| Juste valeur des contrats de produits énergétiques ouverts | 14,2 | 2,8 | ||||||||||||
| Emprunts | 331,4 | 1 453,1 | ||||||||||||
| Obligations non garanties | 996,4 | - | ||||||||||||
| Juste valeur des swaps de taux d'intérêt | 0,4 | 1,7 | ||||||||||||
| Autres passifs non courants | 45,0 | 45,0 | ||||||||||||
| Passifs d'impôt différé | 900,5 | 929,0 | ||||||||||||
| Total des passifs | 13 524,7 | 11 142,8 | ||||||||||||
| Capitaux propres | ||||||||||||||
| Capital social | 2 849,2 | 2 833,7 | ||||||||||||
| Résultats non distribués (déficit) | 27,4 | (20,4) | ||||||||||||
| Surplus d'apport - Régime d'options sur actions | 5,2 | 4,0 | ||||||||||||
| Cumul des autres éléments du résultat global | 6,0 | (1,1) | ||||||||||||
| Total des capitaux propres attribuables aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la société | 2 887,8 | 2 816,2 | ||||||||||||
| Participations ne donnant pas le contrôle | 83,0 | 83,2 | ||||||||||||
| Total des capitaux propres | 2 970,8 | 2 899,4 | ||||||||||||
| Total des passifs et des capitaux propres | 16 495,5 | $ | 14 042,2 | $ | ||||||||||
| GROUPE TMX LIMITÉE | ||||||||||||||||||||||||||
| Comptes consolidés de résultat | ||||||||||||||||||||||||||
| (en millions de dollars canadiens, sauf les montants par action) | ||||||||||||||||||||||||||
| (non audité) | ||||||||||||||||||||||||||
| Trimestres clos les 31 décembre |
Exercices clos les 31 décembre |
|||||||||||||||||||||||||
| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | |||||||||||||||||||||||
| Produits | ||||||||||||||||||||||||||
| Services aux émetteurs | 50,0 | $ | 52,2 | $ | 189,3 | $ | 81,3 | $ | ||||||||||||||||||
| Droits de négociation, droits de compensation, droits de dépôt et droits connexes | 75,1 | 74,5 | 303,1 | 124,5 | ||||||||||||||||||||||
| Services d'information | 47,6 | 47,3 | 181,5 | 77,4 | ||||||||||||||||||||||
| Services technologiques et autres | 8,0 | 7,1 | 26,6 | 11,3 | ||||||||||||||||||||||
| Intérêts liés aux opérations de pension sur titres | ||||||||||||||||||||||||||
| Produits d'intérêts | 17,0 | 12,3 | 73,4 | 18,6 | ||||||||||||||||||||||
| Charges d'intérêts | (17,0) | (12,3) | (73,4) | (18,6) | ||||||||||||||||||||||
| Intérêts liés aux opérations de pension sur titres, montant net | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||
| Total des produits | 180,7 | 181,1 | 700,5 | 294,5 | ||||||||||||||||||||||
| Charges | ||||||||||||||||||||||||||
| Rémunération et avantages | 47,6 | 42,4 | 204,8 | 75,7 | ||||||||||||||||||||||
| Systèmes d'information et de négociation | 19,2 | 20,1 | 74,2 | 33,7 | ||||||||||||||||||||||
| Charges générales et administratives | 24,3 | 23,5 | 91,2 | 36,7 | ||||||||||||||||||||||
| Amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles | 18,3 | 19,6 | 72,6 | 33,3 | ||||||||||||||||||||||
| Total des charges opérationnelles | 109,4 | 105,6 | 442,8 | 179,4 | ||||||||||||||||||||||
| Bénéfice opérationnel | 71,3 | 75,5 | 257,7 | 115,1 | ||||||||||||||||||||||
| Quote-part du bénéfice net des entreprises comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence | (0,3) | 1,8 | 2,6 | 2,0 | ||||||||||||||||||||||
| Profit sur la vente de PC-Bond | (0,4) | - | 5,4 | - | ||||||||||||||||||||||
| Coûts relatifs à la transaction de Maple et à l'intégration | (2,1) | (13,1) | (7,2) | (49,9) | ||||||||||||||||||||||
| Produits financiers (charges financières) | ||||||||||||||||||||||||||
| Produits financiers | 0,9 | 0,9 | 3,1 | 2,4 | ||||||||||||||||||||||
| Charges financières | (11,3) | (17,1) | (60,6) | (27,9) | ||||||||||||||||||||||
| Charges liées au refinancement des facilités de crédit | - | - | (16,4) | - | ||||||||||||||||||||||
| Charges financières nettes | (10,4) | (16,2) | (73,9) | (25,5) | ||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant impôt sur le résultat | 58,1 | 48,0 | 184,6 | 41,7 | ||||||||||||||||||||||
| Charge d'impôt sur le résultat | 16,4 | 13,5 | 60,9 | 21,2 | ||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net | 41,7 | $ | 34,5 | $ | 123,7 | $ | 20,5 | $ | ||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable | ||||||||||||||||||||||||||
| Aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la société | 41,4 | $ | 32,6 | $ | 123,9 | $ | 15,1 | $ | ||||||||||||||||||
| Aux participations ne donnant pas le contrôle | 0,3 | 1,9 | (0,2) | 5,4 | ||||||||||||||||||||||
| 41,7 | $ | 34,5 | $ | 123,7 | $ | 20,5 | $ | |||||||||||||||||||
| Résultat par action (attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la société) | ||||||||||||||||||||||||||
| De base | 0,77 | $ | 0,61 | $ | 2,29 | $ | 0,73 | $ | ||||||||||||||||||
| Dilué | 0,77 | $ | 0,61 | $ | 2,29 | $ | 0,73 | $ | ||||||||||||||||||
| GROUPE TMX LIMITÉE | ||||||||||||||||||||||||
| États consolidés du résultat global | ||||||||||||||||||||||||
| (en millions de dollars canadiens) | ||||||||||||||||||||||||
| (non audité) | ||||||||||||||||||||||||
| Trimestres et exercices clos les 31 décembre 2013 et 2012 | ||||||||||||||||||||||||
| Trimestres clos les 31 décembre |
Exercices clos les 31 décembre |
|||||||||||||||||||||||
| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | |||||||||||||||||||||
| Bénéfice net | 41,7 | $ | 34,5 | $ | 123,7 | $ | 20,5 | $ | ||||||||||||||||
| Autres éléments du résultat global | ||||||||||||||||||||||||
| Éléments qui ne seront pas reclassés aux comptes consolidés de résultat | ||||||||||||||||||||||||
| Gains actuariels (pertes actuarielles) au titre des régimes de retraite à prestations définies et autres régimes d'avantages complémentaires de retraite, après l'impôt | 9,0 | (4,8) | 10,3 | (4,8) | ||||||||||||||||||||
| Total des éléments qui ne seront pas reclassés aux comptes consolidés de résultat | 9,0 | (4,8) | 10,3 | (4,8) | ||||||||||||||||||||
| Éléments susceptibles d'être reclassés ultérieurement aux comptes consolidés de résultat | ||||||||||||||||||||||||
| Profit latent (perte latente) sur la conversion des états financiers des établissements à l'étranger, après la charge l'impôt | 6,2 | 2,7 | 12,3 | (1,0) | ||||||||||||||||||||
| Profit latent lié (perte latente liée) à la juste valeur sur les swaps de taux d'intérêt désignés comme couvertures de flux de trésorerie, après l'impôt | (0,9) | 1,6 | 0,8 | (2,1) | ||||||||||||||||||||
| Reclassement dans le bénéfice net des (profits) pertes sur les swaps de taux d'intérêt, après l'impôt | (0,1) | 0,5 | (0,7) | 0,9 | ||||||||||||||||||||
| Total des éléments susceptibles d'être reclassés ultérieurement aux comptes consolidés de résultat | 5,2 | 4,8 | 12,4 | (2,2) | ||||||||||||||||||||
| Résultat global total | 55,9 | $ | 34,5 | $ | 146,4 | $ | 13,5 | $ | ||||||||||||||||
| Résultat global total attribuable | ||||||||||||||||||||||||
| Aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la société | 53,1 | $ | 31,7 | $ | 141,3 | $ | 9,2 | $ | ||||||||||||||||
| Aux participations ne donnant pas le contrôle | 2,8 | 2,8 | 5,1 | 4,3 | ||||||||||||||||||||
| 55,9 | $ | 34,5 | $ | 146,4 | $ | 13,5 | $ | |||||||||||||||||
| GROUPE TMX LIMITÉE | |||||||||||||||||
| États consolidés des variations des capitaux propres | |||||||||||||||||
| (en millions de dollars canadiens) | |||||||||||||||||
| Exercices clos les 31 décembre 2013 et 2012 | |||||||||||||||||
| Attribuables aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la société |
|||||||||||||||||
| Capital social |
Surplus d'apport - Régime d'options sur actions |
Cumul des autres éléments du résultat global |
Résultats non distribués (déficit) |
Total attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres |
Participations ne donnant pas le contrôle |
Total des capitaux propres |
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| Solde au 1er janvier 2013 | 2 833,7 | $ | 4,0 | $ | (1,1) | $ | (20,4) | $ | 2 816,2 | $ | 83,2 | $ | 2 899,4 | $ | |||
| Bénéfice net | - | - | - | 123,9 | 123,9 | (0,2) | 123,7 | ||||||||||
| Autres éléments du résultat global | |||||||||||||||||
| Écarts de conversion, après l'impôt | - | - | 7,0 | - | 7,0 | 5,3 | 12,3 | ||||||||||
| Variation nette des swaps de taux d'intérêt désignés comme couvertures de flux de trésorerie, après l'impôt | - | - | 0,1 | - | 0,1 | - | 0,1 | ||||||||||
| Gains actuariels au titre des régimes de retraite à prestations définies et autres régimes d'avantages complémentaires de retraite, après l'impôt | - | - | - | 10,3 | 10,3 | - | 10,3 | ||||||||||
| Résultat global total | - | - | 7,1 | 134,2 | 141,3 | 5,1 | 146,4 | ||||||||||
| Dividendes aux détenteurs d'instruments de capitaux propres | - | - | - | (86,4) | (86,4) | - | (86,4) | ||||||||||
| Dividende de BOX aux détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle | - | - | - | - | - | (5,3) | (5,3) | ||||||||||
| Produit de l'exercice d'options sur actions | 14,5 | - | - | - | 14,5 | - | 14,5 | ||||||||||
| Coût des options sur actions exercées | 1,0 | (1,0) | - | - | - | - | - | ||||||||||
| Coût du régime d'options sur actions | - | 2,2 | - | - | 2,2 | - | 2,2 | ||||||||||
| Solde au 31 décembre 2013 | 2 849,2 | $ | 5,2 | $ | 6,0 | $ | 27,4 | $ | 2 887,8 | $ | 83,0 | $ | 2 970,8 | $ | |||
| GROUPE TMX LIMITÉE | |||||||||||||||||||
| États consolidés des variations des capitaux propres | |||||||||||||||||||
| (en millions de dollars canadiens) | |||||||||||||||||||
| Exercices clos les 31 décembre 2013 et 2012 | |||||||||||||||||||
| Attribuables aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la société |
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| Capital social |
Surplus d'apport - Régime d'options sur actions |
Cumul des autres éléments du résultat global |
Déficit | Total attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres |
Participations ne donnant pas le contrôle |
Total (du déficit) des capitaux propres |
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| Solde au 1er janvier 2012 | 10,0 | $ | - | $ | - | $ | (37,3) | $ | (27,3) | $ | - | $ | (27,3) | $ | |||||
| Bénéfice net | - | - | - | 15,1 | 15,1 | 5,4 | 20,5 | ||||||||||||
| Autres éléments du résultat global | |||||||||||||||||||
| Écarts de conversion, après l'impôt | - | - | 0,1 | - | 0,1 | (1,1) | (1,0) | ||||||||||||
| Variation nette des swaps de taux d'intérêt désignés comme couvertures de flux de trésorerie, après l'impôt | - | - | (1,2) | - | (1,2) | - | (1,2) | ||||||||||||
| Pertes actuarielles au titre des régimes de retraite à prestations définies et autres régimes d'avantages complémentaires de retraite, après l'impôt | - | - | - | (4,8) | (4,8) | - | (4,8) | ||||||||||||
| Résultat global total | - | - | (1,1) | 10,3 | 9,2 | 4,3 | 13,5 | ||||||||||||
| Émission nette d'actions ordinaires | 2 822,0 | - | - | - | 2 822,0 | - | 2 822,0 | ||||||||||||
| Participations ne donnant pas le contrôle provenant de l'acquisition de Groupe TMX Inc. | - | - | - | - | - | 850,3 | 850,3 | ||||||||||||
| Acquisition de la participation restante de 20 % dans Groupe TMX Inc. | - | - | - | 28,1 | 28,1 | (771,4) | (743,3) | ||||||||||||
| Dividendes aux détenteurs d'instruments de capitaux propres | - | - | - | (21,5) | (21,5) | - | (21,5) | ||||||||||||
| Options sur actions échangées à l'acquisition | - | 3,5 | - | - | 3,5 | - | 3,5 | ||||||||||||
| Produit de l'exercice d'options sur actions | 1,6 | - | - | - | 1,6 | - | 1,6 | ||||||||||||
| Coût des options sur actions exercées | 0,1 | (0,1) | - | - | - | - | - | ||||||||||||
| Coût du régime d'options sur actions | - | 0,6 | - | - | 0,6 | - | 0,6 | ||||||||||||
| Solde au 31 décembre 2012 | 2 833,7 | $ | 4,0 | $ | (1,1) | $ | (20,4) | $ | 2 816,2 | $ | 83,2 | $ | 2 899,4 | $ | |||||
| GROUPE TMX LIMITÉE | |||||||||||||||||||||||
| Tableaux consolidés des flux de trésorerie | |||||||||||||||||||||||
| (en millions de dollars canadiens) | |||||||||||||||||||||||
| (non audité) | |||||||||||||||||||||||
| Trimestres et exercices clos les 31 décembre 2013 et 2012 | |||||||||||||||||||||||
| Trimestres clos les 31 décembre |
Exercices clos les 31 décembre |
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| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | ||||||||||||||||||||
| Entrées (sorties) nettes de trésorerie liées aux activités opérationnelles | |||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant l'impôt sur le résultat | 58,1 | $ | 48,0 | $ | 184,6 | $ | 41,7 | $ | |||||||||||||||
| Ajustements pour déterminer les flux de trésorerie nets | |||||||||||||||||||||||
| Amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles | 18,3 | 19,6 | 72,6 | 33,3 | |||||||||||||||||||
| Charges financières nettes | 10,4 | 16,2 | 73,9 | 25,5 | |||||||||||||||||||
| Quote-part du bénéfice net des entreprises comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence | 0,3 | (1,8) | (2,6) | (2,0) | |||||||||||||||||||
| Profit sur la vente de PC-Bond | 0,4 | - | (5,4) | - | |||||||||||||||||||
| Coût du régime d'options sur actions | 0,6 | 0,3 | 2,2 | 0,6 | |||||||||||||||||||
| Profit de change latent (perte de change latente) | 0,2 | (0,2) | (1,4) | (0,2) | |||||||||||||||||||
| Coûts relatifs à la transaction de Maple et à l'intégration | 2,1 | 13,1 | 7,2 | 49,9 | |||||||||||||||||||
| Sorties de fonds relatives à la transaction de Maple et à l'intégration | (1,9) | (5,7) | (14,1) | (105,0) | |||||||||||||||||||
| Clients et autres débiteurs, et charges payées d'avance | (5,4) | (2,9) | 6,2 | 3,5 | |||||||||||||||||||
| Autres actifs non courants | (8,0) | 2,7 | (12,0) | 2,8 | |||||||||||||||||||
| Fournisseurs et autres créditeurs | 10,7 | (4,5) | 29,4 | (93,7) | |||||||||||||||||||
| Modification et règlement en trésorerie du régime d'options sur actions de Groupe TMX Inc. | - | (15,9) | - | (15,9) | |||||||||||||||||||
| Provisions | (1,1) | 4,9 | (1,3) | 3,1 | |||||||||||||||||||
| Produits différés | (16,4) | (19,8) | 1,7 | (33,5) | |||||||||||||||||||
| Charges à payer à long terme et autres passifs non courants | 9,9 | (9,0) | 9,1 | (6,0) | |||||||||||||||||||
| Règlement net des swaps de taux d'intérêt | (0,1) | (0,7) | (2,0) | (1,2) | |||||||||||||||||||
| Entrée de trésorerie liée au dénouement de swaps de taux d'intérêt | - | - | 1,6 | - | |||||||||||||||||||
| Intérêts payés | (10,5) | (14,7) | (47,8) | (28,4) | |||||||||||||||||||
| Intérêts reçus | 1,0 | 0,9 | 3,4 | 2,6 | |||||||||||||||||||
| Impôt sur le résultat payé | (13,0) | (10,5) | (54,9) | (21,1) | |||||||||||||||||||
| 55,6 | 20,0 | 250,4 | (144,0) | ||||||||||||||||||||
| Entrées (sorties) nettes de trésorerie liées aux activités de financement | |||||||||||||||||||||||
| Réduction des obligations au titre des contrats de location-financement | (0,9) | (0,9) | (2,6) | (1,5) | |||||||||||||||||||
| Produit de l'exercice d'options sur actions | 1,1 | 1,6 | 14,6 | 1,6 | |||||||||||||||||||
| Émission nette d'actions ordinaires | - | - | - | 2 078,7 | |||||||||||||||||||
| Dividendes versés aux détenteurs d'instruments de capitaux propres | (21,6) | (21,5) | (86,4) | (21,5) | |||||||||||||||||||
| Dividendes versés aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de Groupe TMX Inc. | - | - | - | (29,9) | |||||||||||||||||||
| Dividende de BOX versé aux détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle | - | - | (5,3) | - | |||||||||||||||||||
| Prélèvement sur les facilités de crédit et de trésorerie, montant net | 0,8 | (12,0) | 1,3 | - | |||||||||||||||||||
| Frais de financement et de refinancement, passés en charges | - | - | (0,8) | - | |||||||||||||||||||
| Remboursement net sur les emprunts, déduction faite des frais de financement | (24,1) | (57,0) | (1 146,6) | (430,0) | |||||||||||||||||||
| Produit tiré des emprunts, déduction faite des frais de financement | - | - | - | 1 449,9 | |||||||||||||||||||
| Produit tiré des obligations non garanties, déduction faite des frais de financement | - | - | 996,2 | - | |||||||||||||||||||
| (44,7) | (89,8) | (229,6) | 3 047,3 | ||||||||||||||||||||
| Entrées (sorties) nettes de trésorerie liées aux activités d'investissement | |||||||||||||||||||||||
| Ajouts aux locaux et au matériel | (3,3) | (0,8) | (8,1) | (1,6) | |||||||||||||||||||
| Ajouts aux immobilisations incorporelles | (6,4) | (8,2) | (20,3) | (11,7) | |||||||||||||||||||
| Acquisitions, déduction faite de la trésorerie acquise | - | - | (64,0) | (2 677,1) | |||||||||||||||||||
| Produit de la vente de PC-Bond | - | - | 104,0 | - | |||||||||||||||||||
| Dividendes reçus d'une entreprise associée | - | 3,5 | - | 3,5 | |||||||||||||||||||
| Titres négociables | 13,8 | 37,5 | 21,8 | (65,0) | |||||||||||||||||||
| 4,1 | 32,0 | 33,4 | (2 751,9) | ||||||||||||||||||||
| Augmentation (diminution) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | 15,0 | (37,8) | 54,2 | 151,4 | |||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période | 196,4 | 193,7 | 156,5 | 5,0 | |||||||||||||||||||
| Profit de change latent sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie détenus en monnaie étrangère | 0,8 | 0,6 | 1,5 | 0,1 | |||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période | 212,2 | $ | 156,5 | $ | 212,2 | $ | 156,5 | $ | |||||||||||||||
SOURCE : Groupe TMX Inc.
Carolyn Quick
Vice-présidente
Communications d'entreprise et Affaires publiques
Groupe TMX
416 947-4597
[email protected]
Paul Malcolmson
Directeur
Relations avec les investisseurs
Groupe TMX
416 947-4317
[email protected]
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