Groupe TMX Limitée publie ses résultats pour le troisième trimestre de 2012 English

Nouvelles fournies par

09 nov, 2012, 06:00 ET

Premier rapport de Groupe TMX Limitée, reflétant deux mois d'activités opérationnelles pour Groupe TMX Inc., la CDS et Alpha.
Produits de 113,4 millions de dollars au troisième trimestre de 2012, reflétant deux mois d'activités opérationnelles.
Résultat dilué par action de 53 cents au troisième trimestre de 2012, compte tenu de l'incidence de 14 cents par action des coûts relatifs à Maple et de 18 cents par action des coûts de l'amortissement liés aux acquisitions récentes, reflétant deux mois d'activités opérationnelles.
Résultat dilué ajusté par action de 67 cents (exclusion faite de coûts relatifs à Maple de 14 cents par action) au troisième trimestre de 2012, reflétant deux mois d'activités opérationnelles.
Résultat dilué ajusté par action fondé sur une moyenne pondérée de 28,8 millions d'actions ordinaires en circulation au cours du troisième trimestre de 2012.

TORONTO, le 9 nov. 2012 /CNW/ - Groupe TMX Limitée [TSX : X] annonce ses résultats pour le troisième trimestre clos le 30 septembre 2012, qui reflètent les activités opérationnelles de ses récentes acquisitions, Groupe TMX Inc., La Caisse canadienne de dépôt de valeurs limitée (la « CDS ») de même qu'Alpha Trading Systems Inc. et Alpha Trading Systems Limited Partnership (collectivement, « Alpha ») pour les mois d'août et de septembre 2012.

Commentant les résultats du troisième trimestre de 2012, Thomas Kloet, chef de la direction du Groupe TMX, a déclaré : « L'incertitude économique mondiale persistante et le ralentissement de l'activité sur les marchés financiers au pays et à l'échelle internationale ont eu une incidence sur les résultats financiers du Groupe TMX pour le troisième trimestre de 2012, comme sur les autres bourses aux quatre coins du globe. En ce qui a trait aux activités opérationnelles, nous avons mis de l'avant les priorités stratégiques de la société et entrepris les intégrations de la CDS et d'Alpha. À l'aube des dernières semaines de 2012, nous gardons le cap sur l'exécution de notre stratégie d'affaires et entamerons 2013 avec une entreprise solide et plus concurrentielle à l'échelle mondiale, axée sur la croissance future. »

Michael Ptasznik, chef des finances du Groupe TMX, a ajouté : « Le rapport financier du trimestre considéré ne représente les résultats opérationnels de Groupe TMX Inc., de la CDS et d'Alpha que pour deux mois. Comme nous l'avons mentionné, le ralentissement de l'activité sur les marchés financiers de même que la conjoncture macroéconomique ont influé sur nos résultats opérationnels et financiers au cours du trimestre. Les plans d'intégration sont désormais en place dans nos différents secteurs; nous transmettrons des avis aux membres du personnel touchés par ces plans et poursuivrons l'intégration de la technologie et du service de post-marché. Nous demeurons déterminés à atteindre notre objectif de synergies de coûts d'environ 20,0 millions de dollars, sur une base annuelle, au premier trimestre de 2014. »

Renseignements importants

Les états financiers du troisième trimestre clos le 30 septembre 2012 constituent les premiers états financiers du Groupe TMX qui reflètent l'acquisition en deux étapes de Groupe TMX Inc. qu'il a réalisée le 14 septembre 2012 (l'« acquisition par Maple ») et les acquisitions de La Caisse canadienne de dépôt de valeurs limitée (la « CDS ») et d'Alpha Trading Systems Inc. et d'Alpha Trading Systems Limited Partnership (collectivement « Alpha ») le 1^eraoût 2012 (collectivement la « transaction de Maple »). Les états financiers du Groupe TMX ont été établis en conformité avec les Normes internationales d'information financière (les « IFRS ») publiées par l'International Accounting Standards Board, à l'égard de la préparation d'états financiers intermédiaires, et sont conformes à la norme IAS 34, Information financière intermédiaire. Ils comprennent les résultats opérationnels de Groupe TMX Inc., de la CDS et d'Alpha depuis le 1^eraoût 2012 ainsi que les états financiers comparatifs de Groupe TMX Inc. au 30 septembre 2011 et au 31 décembre 2011 et pour le trimestre et la période de neuf mois clos à cette date, selon le cas.

La Corporation d'Acquisition Groupe Maple (ou Maple, renommée Groupe TMX Limitée) était une société d'acquisition spéciale dont la particularité la plus importante de la transaction de Maple a été l'acquisition de la société ouverte Groupe TMX Inc. Le présent communiqué de presse vise à fournir au lecteur une meilleure vue d'ensemble de la performance opérationnelle et des flux de trésorerie du Groupe TMX. Notre analyse des produits, des charges opérationnelles, du bénéfice net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle et des flux de trésorerie du trimestre et de la période de neuf mois clos le 30 septembre 2012 comprend les résultats opérationnels de Groupe TMX Inc. à compter du 1^erjuillet 2012 et du 1^erjanvier 2012, respectivement, de même que ceux de la CDS et d'Alpha à compter du 1^eraoût 2012. Ces mesures sont comparées à celles de Groupe TMX Inc. pour le trimestre et la période de neuf mois clos le 30 septembre 2011. La comparaison d'ordre opérationnel a été établie en grande partie comme si Groupe TMX Inc. avait acquis la CDS et Alpha le 1^eraoût 2012. La direction est d'avis qu'il s'agit de la présentation la plus pertinente aux fins de l'analyse de nos résultats opérationnels.

Comparaison du trimestre et de la période de neuf mois clos le 30 septembre 2012 et du trimestre et de la période de neuf mois clos le 30 septembre 2011

Dans les tableaux qui suivent, on y présente de l'information portant sur les états financiers de Groupe TMX Limitée pour le trimestre et la période de neuf mois clos le 30 septembre 2012, ce qui comprend les résultats opérationnels de Groupe TMX Inc., de la CDS et d'Alpha ainsi que ceux de leurs filiales respectives depuis le 1^eraoût 2012. Quant aux états financiers comparatifs pour le trimestre et la période de neuf mois clos le 30 septembre 2011, ils n'incluent que les comptes de Groupe TMX Limitée.

Comme il est mentionné ci-dessus, Groupe TMX Limitée n'a été formé que pour réaliser l'acquisition par Maple ainsi que les acquisitions de la CDS et d'Alpha (collectivement « les acquisitions de la CDS et d'Alpha » et individuellement « l'acquisition de la CDS » et « l'acquisition d'Alpha »). Avant la conclusion des acquisitions de la CDS et d'Alpha le 1^eraoût 2012 et la prise en livraison de 80 % des actions ordinaires de Groupe TMX Inc., le 31 juillet 2012, aux termes de l'offre de Maple, Groupe TMX Limitée ne possédait aucun actif important, n'avait réalisé aucun bénéfice antérieur ni commencé à exercer ses activités commerciales. La direction est d'avis que l'information historique de Groupe TMX Limitée, qui est requise, figurant dans le tableau suivant et celle contenue dans les états financiers est d'une utilité restreinte pour les investisseurs et autres utilisateurs de nos informations financières aux fins de l'évaluation de la performance opérationnelle et des flux de trésorerie de notre société pour les périodes comparatives.

Sommaire de l'information financière

(en millions de dollars, sauf les montants par action)

		T3 2012	T3 2011	Augmentation/ (diminution) en dollars
Produits		113,4 $	-	113,4 $
Charges opérationnelles		73,8 $	-	73,8 $
Bénéfice net (perte nette) attribuable aux détenteurs d'actions du Groupe TMX		15,3 $	(13,3)$	28,6 $
Résultat par action^V
	De base	0,53 $	(109,79)$	110,32 $
	Dilué	0,53 $	(109,79)$	110,32 $
Entrées (sorties) nettes de trésorerie liées aux activités opérationnelles		(70,7)$	(5,0)$	(65,7)$

(en millions de dollars, sauf les montants par action)

		Périodes de neuf mois closes les
		30 septembre 2012	30 septembre 2011	Augmentation/ (diminution) en dollars
Produits		113,4 $	-	113,4 $
Charges opérationnelles		73,8 $	-	73,8 $
Bénéfice net (perte nette) attribuable aux détenteurs d'actions du Groupe TMX		(17,5)$	(27,1)$	9,6 $
Résultat par action^V
	De base	(1,74)$	(379,55)$	377,81 $
	Dilué	(1,74)$	(379,55)$	377,81 $
Entrées (sorties) nettes de trésorerie liées aux activités opérationnelles		(105,9)$	(5,0)$	(100,9)$

________________________________

^V L'information portant sur le résultat par action est fondée sur le bénéfice net attribuable aux détenteurs d'actions du Groupe TMX.

Calcul du résultat par action et du résultat ajusté par action pour le troisième trimestre de 2012

Le résultat par action et le résultat ajusté par action sont calculés d'après le nombre moyen pondéré de base et dilué d'actions ordinaires en circulation pour le troisième trimestre de 2012. Ce nombre tient compte des actions ordinaires et des options de Groupe TMX Limitée en circulation au cours du troisième trimestre de 2012 comme le démontre le tableau suivant :

Actions ordinaires en circulation au troisième trimestre de 2012

Dates	Actions ordinaires en circulation
(du 1^erjuillet au 16 juillet 2012)	835 702
(du 17 juillet au 31 juillet 2012)	827 980
(du 1^eraoût au 13 sept. 2012)	38 786 006
(du 14 sept. au 30 sept. 2012)	53 725 970

Nombre moyen pondéré de base d'actions ordinaires en circulation	28 757 790

Options en circulation au troisième trimestre de 2012

Dates	Options en circulation
(du 1^erjuillet au 9 août 2012)	0
(du 10 août au 30 sept. 2012)	1 103 618

Nombre moyen pondéré dilué d'actions ordinaires en circulation	28 816 768

Calcul du résultat par action et du résultat ajusté par action pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2012

Le résultat par action et le résultat ajusté par action sont calculés d'après le nombre moyen pondéré de base et dilué d'actions ordinaires en circulation pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2012. Ce nombre tient compte des actions ordinaires et des options de Groupe TMX Limitée en circulation au cours de la période de neuf mois close le 30 septembre 2012 comme le démontre le tableau suivant :

Actions ordinaires en circulation pour les neuf premiers mois de 2012

Dates	Actions ordinaires en circulation
(du 1^erjanvier au 29 févr. 2012)	185 718
(du 1^ermars au 16 juillet 2012)	835 702
(du 17 juillet au 31 juillet 2012)	827 980
(du 1^eraoût au 13 sept. 2012)	38 786 006
(du 14 sept. au 30 sept. 2012)	53 725 970

Nombre moyen pondéré de base d'actions ordinaires en circulation	10 068 669

Options en circulation pour les neuf premiers mois de 2012

Dates	Options en circulation
(du 1^erjuillet au 9 août 2012)	0
(du 10 août au 30 sept. 2012)	1 103 618

Nombre moyen pondéré dilué d'actions ordinaires en circulation	10 088 472

RÉSULTAT AJUSTÉ PAR ACTION

Les expressions « résultat ajusté par action » et « résultat ajusté dilué par action » n'ont pas de sens normalisé conformément aux IFRS. En conséquence, il est peu probable que ces mesures puissent être comparées à des mesures similaires présentées par d'autres sociétés. Le résultat ajusté par action et le résultat ajusté dilué par action servent à présenter notre performance opérationnelle, abstraction faite des coûts relatifs à Maple. Ces mesures permettent à la direction d'évaluer notre performance financière, exclusion faite de ces coûts.

Rapprochement du résultat ajusté par action du troisième trimestre de 2012 et du troisième trimestre de 2011^°

Le tableau suivant présente un rapprochement du résultat par action et du résultat ajusté par action° :

		T3 2012		T3 2011
		De base	Dilué	De base	Dilué

Résultat par action^V		0,53 $	0,53 $	(109,79)$	(109,79)$
Ajustement
	Ajustement pour tenir compte des coûts relatifs à Maple, après l'impôt sur le résultat	0,14 $	0,14 $	109,86 $	109,86 $
Résultat ajusté par action°		0,67 $	0,67 $	0,07 $	0,07 $

Le résultat ajusté par action a été de 0,67 $ par action ordinaire (résultat de base et dilué) au troisième trimestre de 2012, déduction faite des coûts de l'amortissement de 18 cents par action liés aux récentes acquisitions (se reporter à la rubrique Amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles).

Rapprochement du résultat ajusté par action de la période de neuf mois close le 30 septembre de 2012 et de la période de neuf mois close le 30 septembre de 2011^°

Le tableau suivant présente un rapprochement du résultat par action et du résultat ajusté par action° :

		Périodes de neuf mois closes les
		30 septembre 2012		30 septembre 2011
		De base	Dilué	De base	Dilué

Résultat par action^V		(1,74)$	(1,74)$	(379,55)$	(379,55)$
Ajustement
	Ajustement pour tenir compte des coûts relatifs à Maple, après l'impôt sur le résultat	3,66 $	3,66 $	379,68 $	379,68 $
Résultat ajusté par action°		1,92 $	1,92 $	0,13 $	0,13 $

Le résultat ajusté par action° a été de 1,92 $ par action ordinaire (résultat de base et dilué) pour les neuf premiers mois de 2012, déduction faite des coûts de l'amortissement de 50 cents par action liés aux récentes acquisitions (se reporter à la rubrique Amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles).

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^° Voir l'analyse à la rubrique Résultat ajusté par action.

^V L'information portant sur le résultat par action est fondée sur le bénéfice net attribuable aux détenteurs d'actions du Groupe TMX.

COMPARAISON DE L'INFORMATION SUPPLÉMENTAIRE DU TRIMESTRE CLOS LE 30 SEPTEMBRE 2012 ET DE CELLE DU TRIMESTRE CLOS LE 30 SEPTEMBRE 2011

Le tableau suivant présente les produits, les charges opérationnelles, le bénéfice opérationnel et le bénéfice net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle de Groupe TMX Limitée, ce qui comprend les comptes de Groupe TMX Limitée et les résultats opérationnels de Groupe TMX Inc. et de ses filiales pour la période allant du 1^erjuillet 2012 au 30 septembre 2012, ainsi que les résultats opérationnels de la CDS et d'Alpha et de leurs filiales respectives pour la période allant du 1^eraoût 2012 au 30 septembre 2012. Nous avons également inclus les produits, les charges opérationnelles, le bénéfice opérationnel et le bénéfice net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle de Groupe TMX Inc., sur une base consolidée, du troisième trimestre de 2011 à des fins de comparaison dans le cadre du présent communiqué de presse.

Cette information diffère des états financiers consolidés de Groupe TMX Limitée pour la période intermédiaire close le 30 septembre 2012. Les états financiers consolidés de Groupe TMX Limitée reflètent les comptes de Groupe TMX Limitée pour le trimestre clos le 30 septembre 2012, incluant les résultats opérationnels de Groupe TMX Inc. d'Alpha, de la CDS et ceux de leurs filiales respectives depuis le 1^eraoût 2012, et, pour le trimestre correspondant clos le 30 septembre 2011, ils n'incluent que les comptes de Groupe TMX Limitée.

La direction est d'avis que l'inclusion des résultats opérationnels de Groupe TMX Inc. et de ses filiales pour le trimestre entier et l'inclusion des résultats opérationnels d'Alpha et de la CDS et ceux de leurs filiales depuis leur date d'acquisition, soit le 1^eraoût 2012, en ce qui a trait aux mesures susmentionnées, constituent la présentation la plus pertinente aux fins de l'analyse des résultats opérationnels.

(en millions de dollars canadiens) (non audité)


			Groupe TMX Limitée de juill. à sept. 2012 Groupe TMX Inc. de juill. à sept. 2012 CDS/Alpha d'août à sept. 2012	Groupe TMX Inc. de juill. à sept. 2011^°°
Produits
	Services aux émetteurs		43,8 $	51,6 $
	Droits de négociation, droits de compensation, droits de dépôt et droits connexes		67,9	66,6
	Services d'information		45,5	41,4
	Services technologiques et autres		5,1	8,2
	Intérêts liés aux opérations de pension sur titres
		Produits d'intérêts	13,7	-
		Charges d'intérêts	(13,7)	-
		Intérêts liés aux opérations de pension sur titres, montant net	-	-
	Total des produits		162,3	167,8
Charges
	Rémunération et avantages		45,3	37,6
	Systèmes d'information et de négociation		18,4	12,8
	Charges générales et administratives		20,0	14,6
	Amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles		16,5	7,3
	Total des charges opérationnelles		100,2	72,3
	Bénéfice opérationnel		62,1	95,5

	Bénéfice net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle		4,2	3,0

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^°° Tient compte des résultats de Groupe TMX Inc. pour la période allant du 1^erjuillet 2011 au 30 septembre 2011.

Produits

Les produits se sont chiffrés à 162,3 millions de dollars au troisième trimestre de 2012, en baisse de 5,5 millions de dollars, ou de 3 %, par rapport aux produits de 167,8 millions de dollars inscrits au troisième trimestre de 2011. Ce résultat reflète la diminution des produits générés par les services aux émetteurs, par la négociation sur les marchés au comptant, par la négociation et la compensation sur les marchés des dérivés et par les services technologiques et autres. Ces diminutions ont été compensées en grande partie par l'inclusion des produits tirés de la CDS de 14,8 millions de dollars et de ceux tirés d'Alpha de 3,2 millions de dollars en date du 1^eraoût 2012 et par l'augmentation des produits tirés des services d'information (y compris les produits provenant de TMX Atrium, acquis le 29 juillet 2011).

Produits tirés des services aux émetteurs

(en millions de dollars)

	T3 2012^*	T3 2011^**	Augmentation/ (diminution) en dollars	Augmentation/ (diminution) en pourcentage

Droits d'inscription initiale	2,7 $	6,5 $	(3,8)$	(58)%
Droits d'inscription additionnelle	20,0 $	22,6 $	(2,6)$	(12)%
Droits de maintien de l'inscription	17,8 $	19,3 $	(1,5)$	(8)%
Autres services aux émetteurs	3,3 $	3,2 $	0,1 $	3 %
Total	43,8 $	51,6 $	(7,8)$	(15)%

Au troisième trimestre de 2012, les droits d'inscription initiale ont diminué en regard de ceux du troisième trimestre de 2011 compte tenu surtout de la réduction du nombre et de la valeur des nouvelles inscriptions à la Bourse de Toronto et à la Bourse de croissance TSX.
Les droits d'inscription additionnelle ont diminué au cours du troisième trimestre de 2012 par rapport à ceux du troisième trimestre de 2011 en raison essentiellement de la baisse importante du nombre et de la valeur des financements supplémentaires à la Bourse de croissance TSX et de la baisse du nombre de financements supplémentaires à la Bourse de Toronto. Bien que l'on ait enregistré une augmentation notable de la valeur des inscriptions additionnelles à la Bourse de Toronto au troisième trimestre de 2012 comparativement au troisième trimestre de 2011, cela s'explique par un nombre d'opérations à valeur plus élevée dans le cadre desquelles les émetteurs paient des droits d'inscription maximum.
Les émetteurs inscrits à la Bourse de Toronto et à la Bourse de croissance TSX paient, pour maintenir leur inscription, des droits annuels en fonction de leur capitalisation boursière à la fin de l'année civile précédente, à l'intérieur de limites minimales et maximales. La diminution des droits de maintien de l'inscription s'explique par la diminution globale de la capitalisation boursière des émetteurs inscrits aux deux bourses à la fin de 2011 par rapport à la fin de 2010. Cette diminution découle aussi de la baisse de certains droits qui est entrée en vigueur le 1^erjanvier 2012.
Les produits tirés des autres services aux émetteurs comprennent des produits tirés de Solutions de gestion de valeurs CDS inc. (« Solutions CDS ») d'un montant de 0,4 million de dollars en date du 1^eraoût 2012.

Produits tirés des droits de négociation, des droits de compensation, des droits de dépôt et des droits connexes

(en millions de dollars)

	T3 2012^*	T3 2011^**	Augmentation (diminution) en dollars	Augmentation (diminution) en pourcentage

Produits tirés des droits de négociation et des droits de compensation sur les marchés au comptant	22,7 $	24,3 $	(1,6)$	(7)%
Produits tirés des droits de dépôt de la CDS	7,9 $	-	7,9 $	-
Produits tirés des droits de négociation et des droits de compensation sur les marchés des dérivés	27,3 $	31,9 $	(4,6)$	(14)%
Produits tirés des droits de négociation et des droits de compensation sur les marchés de l'énergie	10,0 $	10,4 $	(0,4)$	(4)%
Total	67,9 $	66,6 $	1,3 $	2 %

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^* Tient compte des résultats de Groupe TMX Limitée pour la période allant du 1^erjuillet 2012 au 30 septembre 2012, des résultats de Groupe TMX Inc. pour la période allant du 1^erjuillet 2012 au 30 septembre 2012 et des résultats de la CDS et d'Alpha pour la période allant du 1^eraoût 2012 au 30 septembre 2012.

^** Tient compte des résultats de Groupe TMX Inc. pour la période allant du 1^erjuillet 2011 au 30 septembre 2011.

Marchés au comptant

La baisse des produits générés par la négociation de titres de participation sur les marchés au comptant est attribuable surtout au repli de 26 % du volume de titres négociés à la Bourse de Toronto au troisième trimestre de 2012 comparativement au troisième trimestre de 2011 (18,20 milliards de titres au troisième trimestre de 2012, contre 24,57 milliards de titres au troisième trimestre de 2011). Le volume de titres négociés à la Bourse de croissance TSX au cours du troisième trimestre de 2012 comparativement au troisième trimestre de 2011 s'est également replié, soit de 22 % (9,12 milliards de titres au troisième trimestre de 2012, contre 11,62 milliards de titres négociés au troisième trimestre de 2011). Les produits tirés des marchés au comptant comprennent aussi les produits générés par TMX Select, le système qui a été lancé en juillet 2011 (0,46 milliard de titres négociés au troisième trimestre de 2012, contre 0,49 milliard de titres négociés au troisième trimestre de 2011).
La baisse est également imputable aux modifications apportées le 1^eroctobre 2011 à notre barème de droits de maintenance de marché à la Bourse de Toronto, y compris l'attribution d'un crédit mensuel.
La diminution a été neutralisée partiellement par l'inclusion des produits tirés des droits de compensation et de règlement de la CDS de l'ordre de 2,8 millions de dollars en date du 1^eraoût 2012. La CDS a traité 52,44 millions d'opérations (49,77 millions d'opérations boursières) du 1^eraoût 2012 au 30 septembre 2012.
La baisse a également été atténuée par l'inclusion des produits tirés d'Alpha de 1,4 million de dollars en date du 1^er août 2012. À la Bourse Alpha, 4,85 milliards de titres ont été négociés du 1^eraoût 2012 au 30 septembre 2012.
Le repli de l'ensemble des produits tirés des marchés au comptant reflète une diminution des prix en ce qui a trait à la négociation de titres à revenu fixe de Shorcan Brokers Limited (« Shorcan »), qui est entrée en vigueur le 18 avril 2012, une modification de la composition des produits et la baisse des volumes au troisième trimestre de 2012, comparativement au troisième trimestre de 2011.

Droits de dépôt de la CDS

Les produits tirés des droits de dépôt de la CDS de l'ordre de 7,9 millions de dollars sont inclus depuis le 1^eraoût 2012. Au 30 septembre 2012, la valeur des dépôts de la CDS s'établissait à 4 119,9 milliards de dollars. De plus, la CDS a traité 28 646 événements de droits et privilèges et de marché (tels que les opérations portant sur les dividendes et les paiements d'intérêts) du 1^eraoût 2012 au 30 septembre 2012.

Marchés des dérivés

La baisse des produits tirés des marchés des dérivés reflète une diminution des produits de BOX Market, LLC (« BOX »), découlant essentiellement d'un repli de 21 % des volumes de BOX (35,46 millions de contrats négociés au troisième trimestre de 2012, contre 44,84 millions de contrats négociés au troisième trimestre de 2011), ce qui a été neutralisé en partie par l'incidence de la dépréciation du dollar canadien par rapport au dollar américain au troisième trimestre de 2012 comparativement au troisième trimestre de 2011. Le repli des volumes cadre avec les résultats obtenus des marchés homologues de BOX. Les produits tirés de BOX ont également été plus élevés au troisième trimestre de 2011 en raison de l'inclusion des droits réglementaires relatifs aux options. Depuis le 14 mai 2012, les droits qu'impute l'organisme d'autoréglementation (« OAR ») de BOX et les frais connexes qu'il engage ne sont pas consolidés dans les résultats du Groupe TMX.
La baisse des produits provenant des marchés des dérivés découle aussi d'une diminution des produits tirés des droits de négociation et de compensation de MX et de la CDCC. Les volumes ont diminué de 9 % par rapport au troisième trimestre de 2011 (15,30 millions de contrats négociés au troisième trimestre de 2012, contre 16,76 millions de contrats négociés au cours du troisième trimestre de 2011), ce qui résulte avant tout du ralentissement des activités de négociation pour le contrat à terme sur acceptations bancaires canadiennes de trois mois (« BAX »), les produits dérivés sur indices et les options sur actions. Au 30 septembre 2012, les positions ouvertes étaient en hausse de 8 % en regard de celles au 30 septembre 2011.
Les produits générés par les marchés des dérivés au cours du troisième trimestre de 2012 comprennent également les droits qu'a gagnés la CDCC en ce qui a trait à la prestation des services de compensation relatifs aux opérations de prise en pension et de mise en pension de titres à revenu fixe (« pension sur titres »), de même que les frais bancaires imputés aux membres de la chambre de compensation (voir la rubrique Autres facilités de crédit et de trésorerie et garantie). Ce service a été lancé le 21 février 2012.

Marchés de l'énergie

Le repli des produits tirés des marchés de l'énergie reflète le fait que NGX a enregistré une baisse de 15 % du volume total des produits énergétiques^# au troisième trimestre de 2012 comparativement au troisième trimestre de 2011 (3,04 millions de térajoules au troisième trimestre de 2012, contre 3,56 millions de térajoules au troisième trimestre de 2011), en raison avant tout d'une contraction de 15 % du total des volumes de gaz naturel.
Le recul des produits a été neutralisé en partie par l'incidence de la dépréciation du dollar canadien par rapport au dollar américain au troisième trimestre de 2012, par rapport au troisième trimestre de 2011.
Le repli a aussi été atténué par le fait que NGX a différé moins de produits au troisième trimestre de 2012, sur une base nette, comparativement au troisième trimestre de 2011, en raison de la baisse du nombre de contrats à terme de gré à gré.

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^# Le volume total des produits énergétiques de NGX comprend la négociation et la compensation de contrats de gaz naturel, de pétrole brut et d'électricité.

Produits tirés des services d'information

(en millions de dollars)

T3 2012^*	T3 2011^**	Augmentation en dollars	Augmentation en pourcentage
45,5 $	41,4 $	4,1 $	10 %

L'augmentation des produits est attribuable à l'inclusion des produits générés par Alpha de l'ordre de 1,8 million de dollars, par la CDS de l'ordre de 1,0 million de dollars en date du 1^eraoût 2012. L'augmentation des produits découle également des produits générés par TMX Atrium, acquis le 29 juillet 2011, ainsi qu'à la hausse des produits tirés des services de colocalisation, de la transmission de données et de PC-Bond. Cette augmentation est également attribuable à la hausse des produits recouvrés relativement à la déclaration partielle, au troisième trimestre de 2012 par rapport au troisième trimestre de 2011, de l'utilisation du système de cotation en temps réel au cours des périodes antérieures.
De plus, le nombre moyen d'abonnés aux services d'information boursière de MX a augmenté de 5 % (28 262⁺ abonnés aux services d'information boursière de MX au troisième trimestre de 2012, contre 26 867⁺abonnés au troisième trimestre de 2011), et une augmentation des tarifs est entrée en vigueur le 1^eravril 2012.
La hausse des produits s'explique aussi par l'incidence de la dépréciation du dollar canadien par rapport au dollar américain au troisième trimestre de 2012, par rapport au troisième trimestre de 2011.
Les augmentations ont été neutralisées en partie par les réductions nettes des tarifs des abonnements aux services d'information de TSX lesquelles sont entrées en vigueur le 1^eroctobre 2011 et le 1^eravril 2012 et par les produits moindres générés par les cotations fondées sur l'utilisation.
Dans l'ensemble, le nombre moyen d'abonnements professionnels et autres aux services d'information boursière en temps réel de la Bourse de Toronto et de la Bourse de croissance TSX s'est replié de 8 % (148 369⁺ abonnés professionnels et autres aux services d'information boursière en temps réel au troisième trimestre de 2012, contre 161 040⁺ abonnés au troisième trimestre de 2011).

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^** Tient compte des résultats de Groupe TMX Inc. pour la période allant du 1^erjuillet 2011 au 30 septembre 2011.

⁺ Les données antérieures au 1^er août 2012 comprennent un nombre d'abonnements de base pour tenir compte des clients qui ont conclu des ententes commerciales.

Produits tirés des services technologiques et autres

(en millions de dollars)

	T3 2012^*	T3 2011^**	Augmentation (diminution) en dollars	Augmentation (diminution) en pourcentage
Produits tirés des services technologiques et autres	2,8 $	8,2 $	(5,4)$	(66)%
Produits tirés de SEDAR, de SEDI et de la BDNI	2,3 $	-	2,3 $	-
Total	5,1 $	8,2 $	(3,1)$	(38)%

Les produits tirés des services technologiques et autres ont diminué, et ce, essentiellement en raison de pertes de change nettes sur les créances clients libellées en dollars américains au troisième trimestre de 2012, alors que nous avions inscrit des profits de change nets au troisième trimestre de 2011.
Cette diminution tient compte aussi d'une perte au chapitre des produits provenant de l'Organisme canadien de réglementation du commerce des valeurs mobilières (« OCRCVM ») s'élevant à environ 6,7 millions de dollars (sur une base annuelle) suivant la résiliation le 31 mars 2012 de notre contrat de service. De plus, les produits des périodes antérieures tiennent compte des produits tirés des services fournis à la CDS, lesquels ont été éliminés au moment de la consolidation en date du 1^eraoût 2012. Ces produits générés par la CDS ont atteint environ 1,7 million de dollars en 2011.
Ces diminutions des produits ont été atténuées par la consolidation des produits dégagés par Razor Risk Technologies Limited (« Razor Risk ») depuis le 14 février 2012.
Les produits tirés des services technologiques et autres comprennent des produits de l'ordre de 2,7 millions de dollars provenant des services afférents à SEDAR, à SEDI et à la BDNI de la CDS depuis le 1^eraoût 2012. Le contrat actuel vient à échéance le 31 octobre 2013. Le 29 juin 2012, les ACVM ont annoncé qu'elles sollicitaient des propositions concurrentielles pour acquérir certains services relativement à l'exploitation des systèmes nationaux des ACVM, notamment ces services.

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^** Tient compte des résultats de Groupe TMX Inc. pour la période allant du 1^erjuillet 2011 au 30 septembre 2011.

Intérêts liés aux opérations de pension sur titres

(en millions de dollars)

	T3 2012^*	T3 2011^**	Augmentation (diminution) en dollars	Augmentation (diminution) en pourcentage
Produits d'intérêts	13,7 $	-	13,7 $	-
Charges d'intérêts	(13,7)$	-	(13,7)$	-
Intérêts liés aux opérations de pension sur titres, montant net	-	-	-	-

Le 21 février 2012, la CDCC a lancé les services de compensation d'opérations de pension sur titres à revenu fixe. Les produits d'intérêts et les charges d'intérêts relatifs à ces opérations sont équivalents. Toutefois, puisque la CDCC n'a pas le droit légal de compenser ces montants, ces derniers sont comptabilisés séparément au compte consolidé résumé de résultat.
Au troisième trimestre de 2012, la CDCC a compensé 7 035 opérations de pension sur titres, dont 95 numéros internationaux d'identification des valeurs mobilières admissibles d'une valeur nominale de 316,88 milliards de dollars.
Les droits qu'obtient la CDCC pour la prestation des services de compensation d'opérations de pension sur titres sont compris dans les produits tirés des droits de négociation, des droits de compensation et des droits connexes sur les marchés des dérivés.

Charges opérationnelles

Les charges opérationnelles du troisième trimestre de 2012 se sont établies à 100,2 millions de dollars^*, en hausse de 27,9 millions de dollars, ou de 39 %, par rapport à 72,3 millions de dollars^**, en raison des charges opérationnelles additionnelles incluses par suite des acquisitions. Ces charges comprenaient des charges liées à la CDS de 13,5 millions de dollars et des charges liées à Alpha de 3,1 millions de dollars depuis le 1^eraoût 2012. Par ailleurs, nous avons constaté une augmentation ayant trait à l'amortissement supplémentaire de 6,5 millions de dollars des immobilisations incorporelles se rapportant à l'acquisition par Groupe TMX Limitée de Groupe TMX Inc. De plus, la hausse est attribuable à l'inclusion d'une somme globale de 4,2 millions de dollars au titre des charges supplémentaires liées à TMX Atrium, acquis le 29 juillet 2011, à Razor Risk, dont les résultats sont consolidés depuis le 14 février 2012, et à ir2020, dont les actifs ont été acquis le 23 décembre 2011.

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^** Tient compte des résultats de Groupe TMX Inc. pour la période allant du 1^erjuillet 2011 au 30 septembre 2011.

Rémunération et avantages

(en millions de dollars)

T3 2012*	T3 2011**	Augmentation en dollars	Augmentation en pourcentage
45,3 $	37,6 $	7,7 $	20 %

La hausse de la rémunération et des avantages est liée à une augmentation globale des coûts afférents aux salaires et aux avantages en raison du nombre plus élevé d'employés et des augmentations salariales au mérite, dont des coûts de 6,9 millions de dollars et de 1,3 million de dollars afférents respectivement à la CDS et à Alpha, de même que des coûts afférents à TMX Atrium, à Razor Risk et à ir2020. Groupe TMX Limitée comptait 1 344 employés au 30 septembre 2012, contre 901 employés au 30 septembre 2011 pour Groupe TMX Inc. et ses filiales par suite de l'ajout d'effectifs attribuable à la CDS (343), à Alpha (48), à Razor Risk (34) et à ir2020 (3). De plus, il y avait 88 sous-traitants pour Groupe TMX Limitée au 30 septembre 2012, comparativement à 38 sous-traitants pour Groupe TMX Inc. au 30 septembre 2011, principalement en raison des ajouts liés à la CDS (27), à Alpha (2) et à Razor Risk (4). Nous continuons à investir dans nos technologies de pointe et, au cours de la dernière année, nous avons engagé des ressources supplémentaires en vue de stimuler la croissance à venir de nos produits. Pour ne citer qu'un exemple, nous avons embauché 10 nouveaux employés dans le cadre du lancement des services de compensation d'opérations de pension sur titres depuis le deuxième trimestre de 2011.
De plus, les coûts associés aux régimes incitatifs liés au rendement à long terme destinés aux employés ont augmenté par suite de l'augmentation du cours de l'action.
La hausse des coûts a été atténuée par l'inscription à l'actif d'un montant plus élevé quant aux coûts associés aux projets d'ordre technologique et par des coûts moindres relatifs aux régimes incitatifs liés au rendement à court terme destinés aux employés.

Systèmes d'information et de négociation

(en millions de dollars)

T3 2012^*	T3 2011^**	Augmentation en dollars	Augmentation en pourcentage
18,4 $	12,8 $	5,6 $	44 %

Les charges des systèmes d'information et de négociation ont augmenté principalement en raison de l'inclusion des charges de la CDS de 2,9 millions de dollars et d'Alpha de 1,2 million de dollars de même que des coûts liés à TMX Atrium.
L'augmentation est également imputable aux sommes plus élevées qui ont été consacrées à des projets, y compris TMX Quantum XA.

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^** Tient compte des résultats de Groupe TMX Inc. pour la période allant du 1^erjuillet 2011 au 30 septembre 2011.

Charges générales et administratives

(en millions de dollars)

T3 2012*	T3 2011**	Augmentation en dollars	Augmentation en pourcentage
20,0 $	14,6 $	5,4 $	37 %

L'augmentation des charges générales et administratives découle pour l'essentiel de l'inclusion des charges de la CDS de 2,8 millions de dollars et d'Alpha de 0,5 million de dollars, de même que celles liées à Razor Risk. En outre, nous avons engagé des frais bancaires en lien avec les opérations de pension sur titres, qui ont tous été imputés aux membres de la chambre de compensation sur une base proportionnelle, en fonction de l'utilisation du service, et ils sont inclus dans les produits tirés des droits de négociation, des droits de compensation et des droits connexes sur les marchés des dérivés.

Amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

(en millions de dollars)

T3 2012^*	T3 2011^**	Augmentation en dollars	Augmentation en pourcentage
16,5 $	7,3 $	9,2 $	126 %

Le montant des amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles a augmenté de 6,7 millions de dollars (ou de 18 cents par action ordinaire de base et après dilution) en raison de l'amortissement supplémentaire des immobilisations incorporelles liées à l'acquisition par Groupe TMX Limitée de Groupe TMX Inc., d'Alpha et de la CDS, exclusion faite de l'amortissement lié aux immobilisations incorporelles auparavant détenues par Groupe TMX Inc., Alpha et la CDS. L'amortissement a également augmenté en raison des amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles d'un montant de 0,8 million de dollars associés aux activités de la CDS.
Les amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles ont également augmenté en raison de la hausse de l'amortissement des immobilisations incorporelles relatives à la compensation des opérations de pension sur titres et aux immobilisations incorporelles relatives aux acquisitions réalisées, y compris TMX Atrium, Razor Risk et ir2020. De plus, l'amortissement des immobilisations corporelles en lien avec les services de colocalisation et TMX Quantum XA a augmenté.

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^** Tient compte des résultats de Groupe TMX Inc. pour la période allant du 1^erjuillet 2011 au 30 septembre 2011.

Bénéfice net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle

(en millions de dollars)

T3 2012^*	T3 2011^**	Augmentation en dollars	Augmentation en pourcentage
4,2 $	3,0 $	1,2 $	40 %

Groupe TMX Inc.

Le bénéfice net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle comprend un montant de 3,0 millions de dollars afférent à la période antérieure au 14 septembre 2012 au cours de laquelle Groupe TMX Limitée détenait 80 % de Groupe TMX Inc. Groupe TMX Limitée a détenu 80 % de Groupe TMX Inc. du 31 juillet 2012 au 13 septembre 2012.

BOX

MX détient une participation de 53,8 % dans BOX, dont les résultats sont consolidés dans notre compte de résultat.
Le bénéfice net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle tient compte d'un montant de 1,2 million de dollars relatif à BOX, soit une baisse de 1,8 million de dollars par rapport au montant de 3,0 millions de dollars inscrit au troisième trimestre de 2011.
Le bénéfice net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle représente la quote-part du bénéfice net ou de la perte nette de BOX pour la période qui revient aux autres détenteurs de participations. La diminution du bénéfice net du troisième trimestre de 2012 par rapport à celui du troisième trimestre de 2011 résulte de la baisse des produits par suite du fléchissement des volumes.

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^** Tient compte des résultats de Groupe TMX Inc. pour la période allant du 1^erjuillet 2011 au 30 septembre 2011.

INFORMATION SUPPLÉMENTAIRE

L'information portant sur les coûts relatifs à la transaction de Maple et les charges financières qui suit est tirée des états financiers de Groupe TMX Limitée pour le troisième trimestre de 2012 comparativement au troisième trimestre de 2011. Les états financiers de Groupe TMX Limitée reflètent les comptes de Groupe TMX Limitée pour le trimestre clos le 30 septembre 2012, ce qui comprend les résultats opérationnels de Groupe TMX Inc., d'Alpha et de la CDS ainsi que ceux de leurs filiales respectives depuis le 1^eraoût 2012, et, pour le trimestre correspondant clos le 30 septembre 2011, ils n'incluent que les comptes de Groupe TMX Limitée.

Coûts relatifs à la transaction de Maple

(en millions de dollars)

T3 2012^***	T3 2011^****	(Diminution) en dollars	(Diminution) en pourcentage
4,0 $	13,3 $	(9,3)$	(70)%

La diminution des honoraires d'avocat et d'expert-conseil et d'autres coûts résulte du fait que la transaction de Maple s'est concrétisée au cours du troisième trimestre de 2012.

Charges financières

(en millions de dollars)

T3 2012***	T3 2011****	Augmentation en dollars	Augmentation en pourcentage
10,3 $	-	10,3 $	-

Les charges financières se rapportent aux charges d'intérêts et aux frais qui ont été engagés au cours de la période allant du 1^er août 2012 au 30 septembre 2012 en ce qui a trait aux emprunts de 1 508,1 millions de dollars (voir la rubrique Facilités de crédit et garantie).

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^*** Tient compte des résultats de Groupe TMX Limitée pour la période allant du 1^erjuillet 2012 au 30 septembre 2012 et des résultats de Groupe TMX Inc., de la CDS et d'Alpha pour la période allant du 1^eraoût 2012 au 30 septembre 2012.

^**** Tient compte des résultats de Groupe TMX Limitée pour la période allant du 1^erjuillet 2011 au 30 septembre 2011.

COMPARAISON DE L'INFORMATION SUPPLÉMENTAIRE DE LA PÉRIODE DE NEUF MOIS CLOSE LE 30 SEPTEMBRE 2012 ET DE CELLE DE LA PÉRIODE DE NEUF MOIS CLOSE LE 30 SEPTEMBRE 2011

Le tableau suivant présente les produits, les charges opérationnelles, le bénéfice opérationnel et les bénéfice net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle de Groupe TMX Limitée, ce qui comprend les comptes de Groupe TMX Limitée et les résultats opérationnels de Groupe TMX Inc. et de ses filiales pour la période allant du 1^erjanvier 2012 au 30 septembre 2012, ainsi que les résultats opérationnels de la CDS et d'Alpha, et ceux de leurs filiales respectives, pour la période allant du 1^eraoût 2012 au 30 septembre 2012. Nous avons également inclus les produits, les charges opérationnelles, le bénéfice opérationnel et le bénéfice net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle de Groupe TMX Inc., sur une base consolidée, pour la période allant du 1^erjanvier 2011 au 30 septembre 2011 à des fins de comparaison dans le cadre du présent communiqué de presse.

Cette information diffère des états financiers consolidés de Groupe TMX Limitée pour la période intermédiaire close le 30 septembre 2012. Les états financiers consolidés de Groupe TMX Limitée reflètent les comptes de Groupe TMX Limitée pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2012, incluant les résultats opérationnels de Groupe TMX Inc. d'Alpha, de la CDS et ceux de leurs filiales respectives depuis le 1^eraoût 2012, et, pour la période correspondante de neuf mois close le 30 septembre 2011, ils n'incluent que les comptes de Groupe TMX Limitée.

La direction est d'avis que l'inclusion des résultats opérationnels de Groupe TMX Inc. et de ses filiales pour la période de neuf mois entière et l'inclusion des résultats opérationnels d'Alpha et de la CDS depuis leur date d'acquisition, soit le 1^eraoût 2012, en ce qui a trait aux mesures susmentionnées, constituent la présentation la plus pertinente aux fins de l'analyse des résultats opérationnels.

(en millions de dollars canadiens) (non audité)


			Groupe TMX Limitée de janv. à sept. 2012 Groupe TMX Inc. de janv. à sept. 2012 CDS/Alpha d'août à sept. 2012	Groupe TMX Inc. de janv. à sept. 2011^°°
Produits
	Services aux émetteurs		145,2 $	176,6 $
	Droits de négociation, droits de compensation, droits de dépôt et droits connexes		198,1	200,5
	Services d'information		132,1	121,8
	Services technologiques et autres		16,6	12,9
	Intérêts liés aux opérations de pension sur titres
		Produits d'intérêts	23,4	-
		Charges d'intérêts	(23,4)	-
		Intérêts liés aux opérations de pension sur titres, montant net	-	-
	Total des produits		492,0	511,8
Charges
	Rémunération et avantages		125,3	107,8
	Systèmes d'information et de négociation		46,5	34,7
	Charges générales et administratives		60,4	57,5
	Amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles		33,4	20,9
	Total des charges opérationnelles		265,5	220,9
	Bénéfice opérationnel		226,5	290,9

	Bénéfice net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle		13,5	4,6

Produits

Les produits se sont chiffrés à 492,0 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2012, en baisse de 19,8 millions de dollars, ou de 4 %, par rapport aux produits de 511,8 millions de dollars inscrits pour les neuf premiers mois de 2011. Ce résultat reflète la diminution des produits générés par les services aux émetteurs et par la négociation sur les marchés au comptant. Ces diminutions ont été compensées en partie par l'inclusion des produits tirés de la CDS de 14,8 millions de dollars et de ceux tirés d'Alpha de 3,2 millions de dollars depuis le 1^eraoût 2012 et de l'augmentation des produits tirés des services d'information (y compris les produits provenant de TMX Atrium, acquis le 29 juillet 2011), .de la négociation et de la compensation sur les marchés des dérivés et des services technologiques et autres.

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^°° Tient compte des résultats de Groupe TMX Inc. pour la période allant du 1^erjanvier 2011 au 30 septembre 2011.

Produits tirés des services aux émetteurs

(en millions de dollars)

	Périodes de neuf mois closes les
	30 septembre 2012^*****	30 septembre 2011^******	Augmentation (diminution) en dollars	Augmentation (diminution) en pourcentage
Droits d'inscription initiale	10,9 $	23,3 $	(12,4)$	(53)%
Droits d'inscription additionnelle	70,8 $	86,3 $	(15,5)$	(18)%
Droits de maintien de l'inscription	52,6 $	56,8 $	(4,2)$	(7)%
Autres services aux émetteurs	10,9 $	10,2 $	0,7$	7 %
Total	145,2$	176,6 $	(31,4)$	(18)%

Au cours des neuf premiers mois de 2012, les droits d'inscription initiale ont diminué en regard de ceux des neuf premiers mois de 2011 compte tenu surtout de la réduction du nombre et de la valeur des nouvelles inscriptions à la Bourse de Toronto et à la Bourse de croissance TSX. Les droits d'inscription initiale des neuf premiers mois de 2011 comprenaient des produits d'environ 2,8 millions de dollars en raison du nombre important d'émetteurs qui sont passés de fiducies de revenu à des sociétés par actions au cours de cette période.
Les droits d'inscription additionnelle ont diminué au cours des neuf premiers mois de 2012 par rapport à ceux des neuf premiers mois de 2011 en raison essentiellement de la baisse du nombre et de la valeur des financements supplémentaires à la Bourse de croissance TSX et du nombre des financements supplémentaires à la Bourse de Toronto. Il y eu une augmentation notable de la valeur des inscriptions additionnelles à la Bourse de Toronto au cours des neuf premiers mois de 2012 par rapport aux neuf premiers mois de 2011, qui s'explique par un nombre d'opérations à valeur plus élevée dans le cadre desquelles les émetteurs paient des droits d'inscription maximum.
Les émetteurs inscrits à la Bourse de Toronto et à la Bourse de croissance TSX paient, pour maintenir leur inscription, des droits annuels en fonction de leur capitalisation boursière à la fin de l'année civile précédente, à l'intérieur de limites minimales et maximales. La diminution des droits de maintien de l'inscription s'explique par la diminution globale de la capitalisation boursière des émetteurs inscrits aux deux bourses à la fin de 2011 par rapport à la fin de 2010. Cette diminution découle aussi de la réduction de certains droits qui est entrée en vigueur le 1^erjanvier 2012.
Les produits tirés des autres services aux émetteurs comprennent des produits tirés de Solutions CDS d'un montant de 0,4 million de dollars en date du 1^eraoût 2012.

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^***** Tient compte des résultats de Groupe TMX Limitée pour la période allant du 1^erjanvier 2012 au 30 septembre 2012, des résultats de Groupe TMX Inc. pour la période allant du 1^erjanvier 2012 au 30 septembre 2012 et des résultats de la CDS et d'Alpha pour la période allant du 1^eraoût 2012 au 30 septembre 2012.

^****** Tient compte des résultats de Groupe TMX Inc. pour la période allant du 1^erjanvier 2011 au 30 septembre 2011.

Produits tirés des droits de négociation, des droits de compensation, des droits de dépôt et des droits connexes

(en millions de dollars)

	Périodes de neuf mois closes les
	30 septembre 2012^*****	30 septembre 2011^******	Augmentation (diminution) en dollars	Augmentation (diminution) en pourcentage
Produits tirés des droits de négociation et des droits de compensation sur les marchés au comptant	68,2 $	82,9 $	(14,7)$	(18)%
Produits tirés des droits de dépôt de la CDS	7,9 $	-	7,9 $	-
Produits tirés des droits de négociation et des droits de compensation sur les marchés des dérivés	89,8 $	85,0 $	4,8 $	6 %
Produits tirés des droits de négociation et des droits de compensation sur les marchés de l'énergie	32,2 $	32,6 $	(0,4)$	(1)%
Total	198,1 $	200,5 $	2,4 $	1 %

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^****** Tient compte des résultats de Groupe TMX Inc. pour la période allant du 1^erjanvier 2011 au 30 septembre 2011.

Marchés au comptant

La baisse des produits générés par la négociation de titres de participation sur les marchés au comptant est attribuable surtout au repli de 38 % du volume de titres négociés à la Bourse de croissance TSX (33,16 milliards de titres pour les neuf premiers mois de 2012, contre 53,22 milliards de titres négociés pour les neuf premiers mois de 2011) ainsi qu'à la contraction de 20 % du volume de titres négociés à la Bourse de Toronto (63,39 milliards de titres pour les neuf premiers mois de 2012, contre 79,49 milliards de titres pour les neuf premiers mois de 2011). Les produits tirés des marchés au comptant comprennent aussi les produits générés par TMX Select, le système qui a été lancé en juillet 2011 (1,89 milliard de titres négociés pour les neuf premiers mois de 2012, contre 0,49 milliard de titres négociés pour les neuf premiers mois de 2011).
La baisse est également imputable aux modifications apportées à notre barème de droits de négociation de titres de participation entrées en vigueur le 1^ermars 2011, ce qui a entraîné une réduction des droits exigés dans le cas d'une utilisation importante de notre plateforme d'ordres au premier cours et l'instauration de versements liés au crédit net pour la négociation d'ordres à cours limité en continu, ainsi qu'à d'autres modifications entrées en vigueur le 1^eravril 2011, procurant des économies aux participants qui négocient des titres de participation dont le cours est inférieur à 1,00 $. Depuis le 1^eroctobre 2011, nous avons également apporté des changements à notre barème de droits de maintenance de marché à la Bourse de Toronto, y compris l'attribution d'un crédit mensuel.
La diminution a été neutralisée partiellement par l'inclusion des produits tirés des droits de compensation et de règlement de la CDS de l'ordre de 2,8 millions de dollars en date du 1^eraoût 2012. La CDS a traité 52,44 millions d'opérations (49,77 millions d'opérations boursières) du 1^er août 2012 au 30 septembre 2012.
La baisse a également été atténuée par l'inclusion des produits tirés d'Alpha de 1,4 million de dollars en date du 1^er août 2012. À la Bourse Alpha, 4,85 milliards de titres ont été négociés du 1^eraoût 2012 au 30 septembre 2012.
Le repli de l'ensemble des produits tirés des marchés au comptant reflète aussi une modification de la composition des produits en ce qui a trait à la négociation de titres à revenu fixe de Shorcan, une diminution des prix, qui est entrée en vigueur le 18 avril 2012, et la contraction des volumes.

Droits de dépôt de la CDS

Les produits tirés des droits de dépôt de la CDS de l'ordre de 7,9 millions de dollars sont inclus depuis le 1^eraoût 2012. Au 30 septembre 2012, la valeur des dépôts de la CDS s'établissait à 4 119,9 milliards de dollars. De plus, la CDS a traité 28 646 événements de droits et privilèges et de marché (tels que les opérations portant sur les dividendes et les paiements d'intérêts) du 1^er août 2012 au 30 septembre 2012.

Marchés des dérivés

La hausse des produits tirés des marchés des dérivés reflète une augmentation des produits de BOX, découlant principalement d'une hausse de 12 % des volumes de BOX (115,72 millions de contrats négociés pour les neuf premiers mois de 2012, contre 103,24 millions de contrats négociés pour les neuf premiers mois de 2011) et par l'incidence de la dépréciation du dollar canadien par rapport au dollar américain au cours des neuf premiers mois de 2012 par rapport aux neuf premiers mois de 2011. La hausse des produits tirés de BOX a été neutralisée en partie par le recul des produits tirés des droits réglementaires relatifs aux options. Depuis le 14 mai 2012, les droits qu'impute l'OAR de BOX et les frais connexes qu'il engage ne sont pas consolidés dans les résultats du Groupe TMX.
La hausse des produits provenant des marchés des dérivés tient compte aussi d'une augmentation des produits tirés des droits de négociation et de compensation de MX et de la CDCC. Les volumes se sont accrus de 4 % (49,52 millions de contrats négociés pour les neuf premiers mois de 2012, contre 47,58 millions de contrats négociés pour les neuf premiers mois de 2011), ce qui reflète essentiellement la hausse des volumes de contrats à terme sur obligations du gouvernement du Canada de dix ans (« CGB ») et l'accroissement des volumes en ce qui a trait aux FNB et aux options sur actions. La hausse des produits a été contrebalancée en partie par l'incidence de la nouvelle tarification qui est entrée en vigueur depuis les neuf premiers mois de 2011. Au 30 septembre 2012, les positions ouvertes étaient en hausse de 8 % en regard de celles au 30 septembre 2011.
Les produits générés par les marchés des dérivés au cours des neuf premiers mois de 2012 comprennent également les droits qu'a gagnés la CDCC en ce qui a trait à la prestation des services de compensation d'opérations de pension sur titres, de même que les frais bancaires imputés aux membres de la chambre de compensation (voir la rubrique Autres facilités de crédit et de trésorerie et garantie). Ce service a été lancé le 21 février 2012.

Marchés de l'énergie

NGX a enregistré une baisse de 3 % du volume total des produits énergétiques^# au cours des neuf premiers mois de 2012 (10,87 millions de térajoules pour les neuf premiers mois de 2012, contre 11,21 millions de térajoules pour les neuf premiers mois de 2011), en raison avant tout d'une contraction de 3 % des volumes de gaz naturel.
Les volumes de pétrole brut de NGX (auparavant les activités de NetThruPut Inc. ou NTP) ont fléchi de 78 % en raison de l'acceptation limitée des services de compensation de contrats de pétrole brut de NGX et de la concurrence accrue des courtiers traditionnels, y compris de Shorcan Energy Brokers. La diminution des produits tirés du pétrole brut de NGX a pour l'essentiel été compensée par la progression des produits générés par Shorcan Energy Brokers par suite de l'accroissement des volumes au cours des neuf premiers mois de 2012 par rapport aux neuf premiers mois de 2011. Groupe TMX Inc. a enregistré une charge de dépréciation hors trésorerie des immobilisations incorporelles de NTP au deuxième trimestre de 2012.
La diminution des produits a été quelque peu atténuée par l'incidence de la dépréciation du dollar canadien par rapport au dollar américain au cours des neuf premiers mois de 2012 par rapport aux neuf premiers mois de 2011.

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^# Le volume total des produits énergétiques de NGX comprend la négociation et la compensation de contrats de gaz naturel, de pétrole brut et d'électricité.

Produits tirés des services d'information

(en millions de dollars)

Périodes de neuf mois closes les
30 septembre 2012^*****	30 septembre 2011^******	Augmentation en dollars	Augmentation en pourcentage
132,1 $	121,8 $	10,3 $	8 %

L'augmentation des produits est attribuable surtout à l'inclusion des produits générés par Alpha, de l'ordre de 1,8 million de dollars, et par la CDS, de l'ordre de 1,0 million de dollars en date du 1^eraoût 2012. Les produits générés par TMX Atrium, acquis le 29 juillet 2011, ont également augmenté tout comme les produits tirés des services de colocalisation, de la transmission de données et de PC-Bond. Cette augmentation est également attribuable à la hausse des produits recouvrés relativement à la déclaration partielle, pour les neuf premiers mois de 2012 par rapport pour aux neuf premiers mois de 2011, de l'utilisation du système de cotation en temps réel au cours des périodes antérieures. En outre, le nombre moyen d'abonnements aux services d'information boursière de MX a augmenté de 9 % (27 545⁺ abonnements aux services d'information boursière de MX au cours des neuf premiers mois de 2012, comparativement à 25 272⁺abonnements au cours des neuf premier mois de 2011) et une hausse des tarifs est entrée en vigueur le 1^eravril 2012.
La hausse des produits s'explique aussi par l'incidence de la dépréciation du dollar canadien par rapport au dollar américain au cours des neuf premiers mois de 2012 par rapport aux neuf premiers mois de 2011.
Les augmentations ont été neutralisées en partie par les réductions nettes des tarifs des abonnements aux services d'information boursière de la Bourse de Toronto, lesquelles réduction sont entrées en vigueur le 1^eroctobre 2011 et le 1^eravril 2012, et par la baisse des produits générés par les cotations fondées sur l'utilisation.
Dans l'ensemble, le nombre moyen d'abonnements professionnels et autres aux services d'information boursière en temps réel de la Bourse de Toronto et de la Bourse de croissance TSX s'est replié de 6 % (152 188⁺ abonnés professionnels et autres aux services d'information boursière en temps réel pour les neuf premiers mois de 2012, comparativement à 161 305⁺ abonnés pour les neuf premiers mois de 2011).

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^****** Tient compte des résultats de Groupe TMX Inc. pour la période allant du 1^erjanvier 2011 au 30 septembre 2011.

⁺ Les données antérieures au 1^er août 2012 comprennent un nombre d'abonnements de base pour tenir compte des clients qui ont conclu des ententes commerciales.

Produits tirés des services technologiques et autres

(en millions de dollars)

	Périodes de neuf mois closes les
	30 septembre 2012^*****	30 septembre 2011^******	Augmentation en dollars	Augmentation en pourcentage
Produits tirés des services technologiques et autres	14,3 $	12,9 $	1,4 $	11 %
Produits tirés de SEDAR, de SEDI et de la BDNI	2,3 $	-	2,3 $	-
Total	16,6 $	12,9 $	3,7 $	29 %

Les produits tirés des services technologiques et autres ont augmenté, et ce, essentiellement en raison de la réception de frais de résiliation non récurrents, du recouvrement de frais de sortie et d'indemnités de départ et de la comptabilisation de produits différés antérieurement d'environ 5,0 millions de dollars provenant de l'OCRCVM. Nous avons également consolidé les produits dégagés par Razor Risk depuis le 14 février 2012.
Les augmentations des produits ont été neutralisées par une perte au chapitre des produits provenant de l'OCRCVM s'élevant à environ 6,7 millions de dollars (sur une base annuelle) suivant la résiliation, le 31 mars 2012, de notre contrat de service. De plus, les produits des périodes antérieures tiennent compte des produits tirés des services fournis à la CDS, lesquels ont été éliminés au moment de la consolidation en date du 1^eraoût 2012. Les produits générés par la CDS s'étaient chiffrés à environ 1,7 million de dollars en 2011.
Par ailleurs, nous avons inscrit des pertes de change nettes sur les créances clients libellées en dollars américains au cours des neuf premiers mois de 2012, alors que nous avions inscrit des profits de change nets au cours des neuf premiers mois de 2011.
Les produits tirés des services technologiques et autres comprennent des produits de l'ordre de 2,7 millions de dollars provenant des services afférents à SEDAR, à SEDI et à la BDNI de la CDS depuis le 1^eraoût 2012. Le contrat actuel vient à échéance le 31 octobre 2013. Le 29 juin 2012, les ACVM ont annoncé qu'elles sollicitaient des propositions concurrentielles pour acquérir certains services relativement à l'exploitation des systèmes nationaux des ACVM, notamment ces services.

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^****** Tient compte des résultats de Groupe TMX Inc. pour la période allant du 1^erjanvier 2011 au 30 septembre 2011.

Intérêts liés aux opérations de pension sur titres

(en millions de dollars)

	Périodes de neuf mois closes les
	30 septembre 2012^*****	30 septembre 2011^******	Augmentation (diminution) en dollars	Augmentation (diminution) en pourcentage
Produits d'intérêts	23,4 $	-	23,4 $	-
Charges d'intérêts	(23,4)$	-	(23,4)$	-
Intérêts liés aux opérations de pension sur titres, montant net	-	-	-	-

Le 21 février 2012, la CDCC a lancé les services de compensation d'opérations de pension sur titres à revenu fixe. Les produits d'intérêts et les charges d'intérêts relatifs à ces opérations sont équivalents. Toutefois, puisque la CDCC n'a pas le droit légal de compenser ces montants, ces derniers sont comptabilisés séparément au compte consolidé résumé de résultat.
Du 21 février 2012 au 30 septembre 2012, la CDCC a compensé 12 219 opérations, dont 120 numéros internationaux d'identification des valeurs mobilières admissibles d'une valeur nominale de 551,03 milliards de dollars.
Les droits qu'obtient la CDCC pour la prestation des services de compensation d'opérations de pension sur titres sont compris dans les produits tirés des droits de négociation, des droits de compensation et des droits connexes sur les marchés des dérivés.

Charges opérationnelles

Les charges opérationnelles des neuf premiers mois de 2012 se sont établies à 265,5 millions de dollars, en hausse de 44,6 millions de dollars, ou de 20 %, par rapport à 220,9 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2011, ce qui s'explique surtout par l'inclusion de charges de 13,5 millions de dollars afférentes à la CDS et de 3,1 millions de dollars afférentes à Alpha depuis le 1^eraoût 2012. Par ailleurs, nous avons constaté une augmentation de 6,5 millions de dollars ayant trait à l'amortissement supplémentaire des immobilisations incorporelles se rapportant à l'acquisition par Groupe TMX Limitée de Groupe TMX Inc. La hausse s'explique également par l'inclusion de charges supplémentaires totalisant 15,3 millions de dollars afférentes à TMX Atrium, acquis le 29 juillet 2011, à Razor Risk, dont les résultats sont consolidés depuis le 14 février 2012, et à ir2020, dont les actifs ont été acquis le 23 décembre 2011. Une augmentation globale a aussi été constatée au chapitre des coûts afférents aux salaires et aux avantages, des coûts des systèmes d'information et de négociation ainsi que des amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles, ces facteurs ayant été neutralisés en partie par une baisse des charges générales et administratives par suite de l'inclusion, au cours des neuf premiers mois de 2011, d'un ajustement lié aux taxes à la consommation de 4,8 millions de dollars se rapportant aux périodes antérieures.

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^****** Tient compte des résultats de Groupe TMX Inc. pour la période allant du 1^erjanvier 2011 au 30 septembre 2011.

Rémunération et avantages

(en millions de dollars)

Périodes de neuf mois closes les
30 septembre 2012^*****	30 septembre 2011^******	Augmentation en dollars	Augmentation en pourcentage
125,3 $	107,8 $	17,5 $	16 %

La hausse de la rémunération et des avantages est liée à une augmentation globale des coûts afférents aux salaires et aux avantages en raison du nombre plus élevé d'employés et des augmentations salariales au mérite, dont des coûts de 6,9 millions de dollars et de 1,3 million de dollars afférents respectivement à la CDS et à Alpha, de même que des coûts afférents à TMX Atrium, à Razor Risk et à ir2020. Groupe TMX Limitée comptait 1 344 employés au 30 septembre 2012, contre 901 employés au 30 septembre 2011 pour Groupe TMX Inc. et ses filiales par suite essentiellement de l'ajout d'effectifs attribuable à la CDS (343), à Alpha (48), à Razor Risk (34) et à ir2020 (3). De plus, il y avait 88 sous-traitants pour Groupe TMX Limitée au 30 septembre 2012, comparativement à 38 sous-traitants pour Groupe TMX Inc. au 30 septembre 2011, principalement en raison des ajouts liés à la CDS (27), à Alpha (2) et à Razor Risk (4). Nous continuons à investir dans nos technologies de pointe et, au cours de la dernière année, nous avons engagé des ressources supplémentaires en vue de stimuler la croissance à venir de nos produits. Pour ne citer qu'un exemple, nous avons embauché 10 nouveaux employés dans le cadre du lancement des services de compensation d'opérations de pension sur titres depuis le deuxième trimestre de 2011.
De plus, les coûts associés aux régimes incitatifs liés au rendement à long terme destinés aux employés ont augmenté par suite de l'augmentation du cours de l'action.
La hausse des coûts a été atténuée par l'inscription à l'actif d'un montant plus élevé quant aux coûts associés aux projets d'ordre technologique et par des coûts moindres relatifs aux régimes incitatifs liés au rendement à court terme destinés aux employés.

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^****** Tient compte des résultats de Groupe TMX Inc. pour la période allant du 1^erjanvier 2011 au 30 septembre 2011.

Systèmes d'information et de négociation

(en millions de dollars)

Périodes de neuf mois closes les
30 septembre 2012^*****	30 septembre 2011^******	Augmentation en dollars	Augmentation en pourcentage
46,5 $	34,7 $	11,8 $	34 %

Les charges des systèmes d'information et de négociation ont augmenté principalement en raison de l'inclusion des coûts relatifs à la CDS, de 2,9 millions de dollars, et à Alpha, de 1,2 million de dollars de même que de charges afférentes à TMX Atrium et à Razor Risk.
L'augmentation est également attribuable à des dépenses plus importantes qui ont été engagées à l'égard des nouveaux projets d'ordre technologique au cours des neuf premiers mois de 2012, par rapport aux neuf premiers mois de 2011. Nous avons investi dans divers nouveaux projets, incluant TMX Quantum XA.

Charges générales et administratives

(en millions de dollars)

Périodes de neuf mois closes les
30 septembre 2012^*****	30 septembre 2011^******	Augmentation en dollars	Augmentation en pourcentage
60,4 $	57,5 $	2,9 $	5 %

L'augmentation des charges générales et administratives découle de l'inclusion des coûts relatifs à la CDS, de 2,8 millions de dollars, et à Alpha, de 0,5 million de dollars, de même que des coûts relatifs à TMX Atrium et à Razor Risk.
En outre, nous avons engagé des frais bancaires en lien avec les opérations de pension sur titres qui ont presque tous été imputés aux membres de la chambre de compensation sur une base proportionnelle, en fonction de l'utilisation du service, et ils sont inclus dans les produits tirés des droits de négociation, des droits de compensation et des droits connexes sur les marchés des dérivés.
Ces augmentations ont été quelque peu compensées par les charges générales et administratives des neuf premiers mois de 2011 qui comprenaient un ajustement lié aux taxes à la consommation de 4,8 millions de dollars se rapportant aux périodes antérieures.

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^****** Tient compte des résultats de Groupe TMX Inc. pour la période allant du 1^erjanvier 2011 au 30 septembre 2011.

Amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

(en millions de dollars)

Périodes de neuf mois closes les
30 septembre 2012^*****	30 septembre 2011^******	Augmentation en dollars	Augmentation en pourcentage
33,4 $	20,9 $	12,5 $	60 %

Le montant des amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles a augmenté de 6,7 millions de dollars (ou de 50 cents par action ordinaire de base et après dilution) en raison de l'amortissement supplémentaire des immobilisations incorporelles liées à l'acquisition par Groupe TMX Limitée de Groupe TMX Inc., d'Alpha et de la CDS, exclusion faite de l'amortissement lié aux immobilisations incorporelles auparavant détenues par Groupe TMX Inc., Alpha et la CDS. L'amortissement a également augmenté en raison des amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles d'un montant de 0,8 million de dollars associés aux activités de la CDS.
Les amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles ont également augmenté en raison de la hausse de l'amortissement des immobilisations incorporelles relatives à la compensation des opérations de pension sur titres, et aux acquisitions réalisées, y compris TMX Atrium, Razor Risk et ir2020. De plus, l'amortissement des immobilisations corporelles en lien avec les services de colocalisation et TMX Quantum XA a augmenté.

Bénéfice net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle

(en millions de dollars)

Périodes de neuf mois closes les
30 septembre 2012^*****	30 septembre 2011^******	Augmentation en dollars	Augmentation en pourcentage
13,5 $	4,6 $	8,9 $	193 %

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^****** Tient compte des résultats de Groupe TMX Inc. pour la période allant du 1^erjanvier 2011 au 30 septembre 2011.

Groupe TMX Inc.

Le bénéfice net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle comprend un montant de 3,0 millions de dollars afférent à la période antérieure au 14 septembre 2012 au cours de laquelle Groupe TMX Limitée détenait 80 % de Groupe TMX Inc. Groupe TMX Limitée a détenu 80 % de Groupe TMX Inc. du 31 juillet 2012 au 13 septembre 2012.

BOX

MX détient une participation de 53,8 % dans BOX, dont les résultats sont consolidés dans notre compte de résultat.
Le bénéfice net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle tient compte d'un montant de 10,5 millions de dollars relatif à BOX, soit une augmentation de 5,9 millions de dollars par rapport à celui de 4,6 millions de dollars inscrit pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2011.
Le bénéfice net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle représente la quote-part du bénéfice net ou de la perte nette de BOX pour la période qui revient aux autres détenteurs de participations. La hausse reflète la quote-part des participations ne donnant pas le contrôle d'une reprise de perte de valeur hors trésorerie de 6,2 millions de dollars des immobilisations incorporelles de BOX au deuxième trimestre de 2012. En outre, l'augmentation du bénéfice net pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2012 par rapport à celui de la période correspondante en 2011 reflète la hausse des produits par suite de l'augmentation des volumes.

INFORMATION SUPPLÉMENTAIRE

L'information portant sur les coûts relatifs à la transaction de Maple et les charges financières qui suit est tirée des états financiers consolidés de Groupe TMX Limitée pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2012 comparativement à la période de neuf mois close le 30 septembre 2011. Les états financiers consolidés de Groupe TMX Limitée reflètent les comptes de Groupe TMX Limitée pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2012, ce qui comprend les résultats opérationnels de Groupe TMX Inc., d'Alpha et de la CDS ainsi que ceux de leurs filiales respectives depuis le 1^eraoût 2012, et, pour la période correspondante de neuf mois close le 30 septembre 2011, ils n'incluent que les comptes de Groupe TMX Limitée.

Coûts relatifs à la transaction de Maple

(en millions de dollars)

Périodes de neuf mois closes les
30 septembre 2012^*******	30 septembre 2011^********	Augmentation en dollars	Augmentation en pourcentage
36,8 $	27,1 $	9,7 $	36 %

L'augmentation reflète les honoraires d'avocat et d'expert-conseil et d'autres coûts additionnels qui ont été engagés pour concrétiser la transaction de Maple.

Charges financières

(en millions de dollars)

Périodes de neuf mois closes les
30 septembre 2012^*******	30 septembre 2011^********	Augmentation en dollars	Augmentation en pourcentage
10,3 $	-	10,3 $	-

Les charges financières se rapportent aux charges d'intérêts et aux frais qui ont été engagés au cours de la période allant du 1^er août 2012 au 30 septembre 2012 en ce qui a trait aux emprunts de 1 508,1 millions de dollars (voir la rubrique Facilités de crédit et garantie).

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^******* Tient compte des résultats de Groupe TMX Limitée pour la période allant du 1^erjanvier 2012 au 30 septembre 2012 et des résultats de Groupe TMX Inc., de la CDS et d'Alpha pour la période allant du 1^eraoût 2012 au 30 septembre 2012.

^******** Tient compte des résultats de Groupe TMX Limitée pour la période allant du 1^erjanvier 2011 au 30 septembre 2011.

Liquidités et ressources en capital

L'information qui suit reflète les états financiers consolidés de Groupe TMX Limitée au 30 septembre 2012 et pour le trimestre et la période de neuf mois clos à cette date, qui sont comparés aux résultats au 30 septembre 2011 et pour le trimestre et la période de neuf mois clos à cette date ou pour la période close le 31 décembre 2011, selon le cas. Les états financiers consolidés reflètent les comptes de Groupe TMX Limitée pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2012, y compris les résultats opérationnels de Groupe TMX Inc., d'Alpha, de la CDS et de leurs filiales respectives depuis le 1^eraoût 2012; seuls les comptes de Groupe TMX Limitée sont présentés pour les périodes correspondantes closes le 31 décembre 2011 ou le 30 septembre 2011, selon le cas.

Trésorerie, équivalents de trésorerie et titres négociables

(en millions de dollars)

30 septembre 2012^***	31 décembre 2011^***	Augmentation en dollars
378,3 $	5,0 $	373,3 $

L'augmentation s'explique par l'inclusion de la trésorerie et des titres négociables détenus par Groupe TMX Inc., acquis le 1^eraoût 2012.

Total des actifs

(en millions de dollars)

30 septembre 2012***	31 décembre 2011***	Augmentation en dollars
9 737,6 $	5,0 $	9 732,6 $

Notre bilan consolidé résumé au 30 septembre 2012 englobe des soldes impayés sur des opérations de pension sur titres ouvertes qui ont été portés aux soldes avec les membres de la chambre de compensation et les participants. Les opérations de pension sur titres hors cote entre les membres acheteurs et les membres vendeurs de la chambre de compensation font l'objet d'une novation avec la CDCC aux termes de laquelle les droits et les obligations des membres de la chambre de compensation dans le cadre des opérations de pension sur titres sont annulés et remplacés par de nouveaux accords avec la CDCC. Une fois la novation effectuée, la CDCC devient la contrepartie des membres acheteurs et des membres vendeurs de la chambre de compensation. En conséquence, le droit contractuel de recevoir et de rembourser le principal des opérations de pension sur titres, de même que le droit contractuel de recevoir et de verser des intérêts sur les opérations de pension sur titres sont transférés à la CDCC. Les soldes à recevoir et à payer en cours liés au même membre de la chambre de compensation sont compensés lorsqu'ils sont libellés dans la même devise et doivent être réglés au cours de la même journée, puisque la CDCC possède un droit juridiquement exécutoire de compenser. Les soldes avec les membres de la chambre de compensation comprennent les soldes impayés sur des opérations de pension sur titres ouvertes. Les soldes incluent le principal initial des opérations de pension sur titres et les intérêts courus, lesquels sont, dans les deux cas, comptabilisés au coût amorti. Puisque la CDCC est la contrepartie centrale, un montant équivalent est comptabilisé aux actifs et aux passifs. Les soldes avec les membres de la chambre de compensation et les participants relatifs à la CDCC se chiffraient à 3 236,7 millions de dollars au 30 septembre 2012.
Le total des actifs comprend le goodwill de 1 315,3 millions de dollars et les autres immobilisations incorporelles de 3 639,5 millions de dollars acquis dans le cadre de la transaction de Maple.
Le total des actifs tient également compte des montants à recevoir aux termes des contrats de produits énergétiques de 444,5 millions de dollars et de la juste valeur des contrats de produits énergétiques ouverts de 86,7 millions de dollars liés aux activités de compensation de NGX de même que les soldes avec les membres de la chambre de compensation et les adhérents relatifs à la CDS de 381,3 millions de dollars. Comme dans le cas de la CDCC, NGX et la CDS comptabilisent des passifs compensatoires.

Facilités de crédit et garanties

Emprunts

(en millions de dollars)

30 septembre 2012^***	31 décembre 2011^***	Augmentation en dollars
1 508,1 $	-	1 508,1 $

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*** Ne tient compte que des résultats de Groupe TMX Limitée.

Le 31 juillet 2012, le Groupe TMX a conclu avec un consortium d'institutions financières canadiennes et mondiales une convention de crédit (la « convention de crédit »). La convention de crédit vient à échéance le 31 juillet 2016 et le montant total qui peut être prélevé s'élève à 1 560,0 millions de dollars. Le 1^eraoût 2012, le Groupe TMX a prélevé une somme de 1 538,0 millions de dollars aux termes de la convention de crédit et payé un montant total de 31,1 millions de dollars en charges financières et autres frais connexes. Ces frais sont amortis sur la durée de la convention de crédit.
Les taux et les commissions applicables de même que les ratios d'endettement total connexes prévus aux termes de la convention de crédit sont présentés dans le tableau ci-dessous. Le ratio d'endettement total à un moment donné s'entend du ratio de la dette consolidée à ce même moment par rapport au BAIIA ajusté pour la période se composant des quatre plus récents trimestres écoulés. Le BAIIA ajusté est défini comme le bénéfice consolidé avant intérêts, impôts, éléments extraordinaires, exceptionnels ou non récurrents et amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles.

Ratio d'endettement total :	Taux des commissions d'attente		Taux applicable aux emprunts au taux préférentiel et aux emprunts au taux de base américain	Taux applicable aux acceptations bancaires, aux emprunts au TIOL et aux lettres de crédit
Ratio d'endettement total :	Facilité renouvelable	Facilité relais, facilité de crédit à terme à prélèvements différés et facilité à terme
2,0	37,50 pb	52,50 pb	50 pb	150 pb
> 2,0 mais 2,5	43,75 pb	61,25 pb	75 pb	175 pb
> 2,5 mais 3,0	50,00 pb	70,00 pb	100 pb	200 pb
> 3,0 mais 3,5	56,25 pb	78,75 pb	125 pb	225 pb
> 3,5	68,75 pb	96,25 pb	175 pb	275 pb

Le 3 août 2012, le Groupe TMX a conclu plusieurs séries de swaps de taux d'intérêt afin de couvrir le risque de taux d'intérêt associé au montant du premier prélèvement effectué aux termes de la convention de crédit. Aux termes de ces swaps, qui totalisent 1,4 milliard de dollars, le Groupe TMX recevra des intérêts à un taux variable fixé en fonction du taux Canadian Dealer Offered Rate (« CDOR ») des acceptations bancaires (« AB ») à un mois et paiera des intérêts à des taux fixes établis dans une fourchette de 1,232 % à 1,499 %.
Au cours des mois d'août et de septembre 2012, nous avons payé des intérêts sur une tranche de 1,4 milliard de dollars des emprunts selon les taux suivants :

Swaps	Valeur nominale	Échéance	Taux d'intérêt à payer par la société	Écart de la société	Taux d'intérêt effectif
Série 1	200 000 000 $	30 septembre 2013	1,232 %	2,25 %	3,482 %
Série 2	200 000 000 $	30 septembre 2014	1,312 %	2,25 %	3,562 %
Série 3	300 000 000 $	30 septembre 2015	1,416 %	2,25 %	3,666 %
Série 4	700 000 000 $	31 juillet 2016	1,499 %	2,25 %	3,749 %

La convention de crédit est assortie de diverses clauses restrictives, notamment l'obligation pour le Groupe TMX de respecter les critères suivants :

un ratio de couverture des intérêts supérieur à 4,0:1, le ratio de couverture des intérêts à un moment donné correspondant au ratio du BAIIA ajusté pour la période se composant des quatre plus récents trimestres écoulés par rapport aux charges d'intérêts consolidées pour ces quatre trimestres;
un ratio d'endettement total ne dépassant pas :

4,25:1 jusqu'au 30 mars 2013;
4,0:1 à compter du 31 mars 2013 et jusqu'au 29 juin 2013;
3,90:1 à compter du 30 juin 2013 et jusqu'au 29 septembre 2013;
3,75:1 à compter du 30 septembre 2013 et jusqu'au 30 décembre 2013;
3,65:1 à compter du 31 décembre 2013 et jusqu'au 30 mars 2014;
3,50:1 à compter du 31 mars 2014 et jusqu'au 29 juin 2014;
3,25:1 à compter du 30 juin 2014 et par la suite.

Au 30 septembre 2012, toutes les clauses restrictives étaient respectées.

Certaines de nos principales filiales opérationnelles ont conclu une convention relative à la garantie se rapportant à la convention de crédit selon laquelle elles vont conjointement et solidairement garantir les remboursements de nos dettes, de nos passifs et de nos obligations actuelles et futures aux termes de la convention de crédit et aux termes des swaps de taux d'intérêt connexes conclus par la suite.

Autres facilités de crédit et garantie

Pour sécuriser ses activités de compensation, NGX dispose actuellement d'une convention de crédit conclue avec une banque à charte canadienne de l'annexe I qui comprend un fonds de sûreté de 100,0 millions de dollars américains. Groupe TMX Inc. est le garant de NGX à l'égard de ce fonds jusqu'à concurrence de 100,0 millions de dollars américains, le cautionnement n'étant pas assorti d'une sûreté. Au 30 septembre 2012, aucune somme n'avait été prélevée sur cette facilité.

NGX dispose également d'une facilité de découvert d'un jour pour les transferts électroniques de fonds (« TEF ») de 300,0 millions de dollars consentie par une banque à charte canadienne de l'annexe I.

La CDCC maintient des facilités de trésorerie d'un jour d'un montant total de 700,0 millions de dollars afin de disposer de liquidités garanties en contrepartie de titres reçus par la CDCC. Les facilités de trésorerie d'un jour doivent être remises à zéro à la fin de chaque journée.

La CDCC maintient également une facilité de trésorerie de soutien renouvelable consortiale de 100,0 millions de dollars afin de disposer de liquidités à la fin de la journée si la CDCC n'est pas en mesure de remettre les facilités de trésorerie d'un jour à zéro. Les avances prélevées à même la facilité seront garanties par des titres donnés en nantissement à la CDCC. Au troisième trimestre de 2012, la CDDC a effectué des prélèvements sur cette facilité lorsque les montants reçus et payés ne concordaient pas à la fin d'une journée donnée. Le solde a été réglé et les montants prélevés sur la facilité ont été remboursés le lendemain.

La CDCC maintient une facilité de pension sur titres de 4 800,0 millions de dollars auprès d'un consortium de six banques à charte canadiennes de l'annexe I. Cette facilité est composée de liquidités engagées d'un montant de 1 200,0 millions de dollars et de liquidités non engagées d'un montant de 3 600,0 millions de dollars et permet à la CDCC de disposer de liquidités à la fin de la journée si elle n'est pas en mesure de remettre la facilité de trésorerie d'un jour à zéro. Cette facilité permettra de disposer de liquidités en contrepartie de titres qu'aura reçus la CDCC.

Par ailleurs, la CDCC a conclu une entente qui permettrait à la Banque du Canada, à sa discrétion, de fournir à la CDCC des liquidités d'urgence de dernier recours. Cette facilité de trésorerie doit permettre de fournir des liquidités à la fin de la journée seulement si la CDCC n'est pas en mesure d'accéder aux liquidités provenant de la facilité de trésorerie de soutien renouvelable et de la facilité de pension sur titres consortiale ou dans les cas où les liquidités aux termes de ces facilités sont insuffisantes. Il est nécessaire de garantir intégralement la facilité pour y recourir.

La CDS a des prêts à vue d'exploitation non garantis s'élevant à 11,0 millions de dollars afin de répondre aux exigences à court terme liées à l'exploitation. Afin de soutenir les activités de traitement et de règlement des adhérents, une facilité de découvert et des prêts à vue non garantis de 15,0 millions de dollars et une facilité à un jour de 5,5 millions de dollars américains demeurent accessibles. Le taux d'emprunt, en cas de prélèvement, est le taux préférentiel canadien ou le taux de base américain, selon la monnaie du prélèvement. Au 30 septembre 2012, aucun montant n'avait été prélevé sur ces facilités de crédit.

La CDS maintient également une entente de crédit de soutien garantie de 200,0 millions de dollars américains, ou l'équivalent en dollars canadiens, dont les montants peuvent être prélevés en dollars américains ou en dollars canadiens. Cette entente permet de soutenir les activités de traitement et de règlement advenant la défaillance d'un adhérent. Les emprunts en vertu de la facilité garantie sont obtenus par le nantissement par la société ou par les adhérents de biens principalement sous forme de titres d'emprunt émis ou garantis par le gouvernement fédéral, les gouvernements provinciaux ou municipaux au Canada, ou par des effets de commerce du Trésor américain. Selon la monnaie du prélèvement, le taux d'emprunt pour l'entente de crédit de soutien garantie correspond au taux de base américain ou au taux préférentiel canadien. Au 30 septembre 2012, aucun montant n'avait été prélevé sur ces facilités de crédit.

En outre, la CDS a conclu des ententes qui permettraient à la Banque du Canada, à sa discrétion, de fournir à la CDS des liquidités d'urgence de dernier recours. Cette facilité de trésorerie doit permettre de fournir des liquidités à la fin de la journée aux fins des obligations de paiement découlant de CDSX et seulement si la CDS n'est pas en mesure d'accéder aux liquidités provenant de la facilité de trésorerie de soutien ou dans les cas où les liquidités aux termes de ces facilités sont insuffisantes. Il est nécessaire de garantir intégralement la facilité pour y recourir.

Total des capitaux propres attribuables aux détenteurs d'actions du Groupe TMX

(en millions of dollars)

30 septembre 2012^***	31 décembre 2011***	Augmentation en dollars
2 804,1 $	(27,3)$	2 831,4 $

Le 1^eraoût 2012, 37 958 026 actions ordinaires de Groupe TMX Limitée ont été émises pour 2 044,1 millions de dollars en espèces. Le 14 septembre 2012, 14 939 964 actions ordinaires supplémentaires ont été émises en échange de 14 939 964 actions ordinaires de Groupe TMX Inc. ayant une valeur de 743,3 millions de dollars.
Au 30 septembre 2012, 53 725 970 actions ordinaires avaient été émises et étaient en circulation et 1 103 618 options étaient en circulation aux termes du régime d'options sur actions.
Au 7 novembre 2012, 53 733 296 actions ordinaires avaient été émises et étaient en circulation et 1 096 292 options étaient en circulation aux termes du régime d'options sur actions

Sommaire des flux de trésorerie

(en millions de dollars)

	T3 2012^***	T3 2011***	Augmentation (diminution) en dollars
Entrées (sorties) nettes de trésorerie liées aux activités opérationnelles	(70,7)$	(5,0)$	(65,7)
Entrées (sorties) nettes de trésorerie liées aux activités de financement	3 102,1	10,0	3 092,1
Entrées (sorties) nettes de trésorerie liées aux activités d'investissement	(2 783,9)	-	(2 783,9)

Les sorties nettes de trésorerie liées aux activités opérationnelles ont compris des sorties de fonds de 64,1 millions de dollars ayant trait à la transaction de Maple et des intérêts de 13,7 millions de dollars payés dans le cadre de ces acquisitions.
Au troisième trimestre de 2012, les entrées nettes de trésorerie liées aux activités de financement ont compris un montant de 2 043,7 millions de dollars au titre de l'émission d'actions ordinaires dans le cadre de la transaction de Maple, et un montant de 1 506,9 millions de dollars lié à la mise en place d'une nouvelle facilité de crédit (se reporter à la rubrique Emprunts); ces montants ont été contrebalancés par le remboursement de 430,0 millions de dollars sur la dette de Groupe TMX Inc.
Les sorties nettes de trésorerie liées aux activités d'investissement ont compris un montant de 2 677,1 millions de dollars attribuable à l'acquisition par le Groupe TMX Limitée de Groupe TMX Inc., d'Alpha et de la CDS, déduction faite de la trésorerie acquise.

	Période de neuf mois close le		Augmentation (diminution) en dollars
	30 sept. 2012***	30 sept. 2011***	Augmentation (diminution) en dollars
Entrées (sorties) nettes de trésorerie liées aux activités opérationnelles	(105,9)$	(5,0)$	(100,9)
Entrées (sorties) nettes de trésorerie liées aux activités de financement	3 137,1	10,0	3 127,1
Entrées (sorties) nettes de trésorerie liées aux activités d'investissement	(2 783,9)	-	(2 783,9)

Les sorties nettes de trésorerie liées aux activités opérationnelles ont compris des sorties de fonds de 99,3 millions de dollars ayant trait à la transaction de Maple et des intérêts de 13,7 millions de dollars payés dans le cadre de ces acquisitions.
Au cours des neuf premiers mois de 2012, les entrées nettes de trésorerie liées aux activités de financement ont compris un montant de 2 078,7 millions de dollars au titre de l'émission d'actions ordinaires dans le cadre de la transaction de Maple, et un montant de 1 506,9 millions de dollars lié à la mise en place d'une nouvelle facilité de crédit (se reporter à la rubrique Emprunts); ces montants ont été contrebalancés par le remboursement de 430,0 millions de dollars sur la dette de Groupe TMX Inc.
Les sorties nettes de trésorerie liées aux activités d'investissement ont compris un montant de 2 677,1 millions de dollars attribuable à l'acquisition par le Groupe TMX Limitée de Groupe TMX Inc., d'Alpha et de la CDS, déduction faite de la trésorerie acquise.

^{_________________________________}

^* ^* ^* Ne tient compte que des résultats de Groupe TMX Limitée.

Sommaire de la situation de trésorerie et autres questions³

Au 30 septembre 2012, nous avions une trésorerie, des équivalents de trésorerie et des titres négociables d'une valeur de 378,3 millions de dollars. Au cours des mois d'août et de septembre 2012, à la suite de l'acquisition de Groupe TMX Inc., de la CDS et d'Alpha, nous avons touché un bénéfice opérationnel de 39,6 millions de dollars. Pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2012, les sorties nettes de trésorerie liées aux activités opérationnelles se sont établies à 105,9 millions de dollars, déduction faite de sorties de fonds liées aux coûts relatifs à Maple de 99,3 millions de dollars, et nous avons versé des dividendes de 29,9 millions de dollars sur les actions ordinaires de Groupe TMX Inc. en août 2012. Compte tenu de nos activités et de notre modèle opérationnels actuels, nous estimons disposer de liquidités suffisantes pour exercer nos activités et satisfaire aux clauses restrictives financières de la convention de crédit de même qu'aux obligations de maintien du capital qui nous sont imposées par les organismes de réglementation.

Le financement par emprunt se rapportant à de futures occasions d'investissement pourrait être limité par la conjoncture économique actuelle et future, par les clauses restrictives de la convention de crédit du Groupe TMX ainsi que par les obligations de maintien du capital imposées par les organismes de réglementation (se reporter à la rubrique Gestion du capital du rapport de gestion de Groupe TMX Limitée pour le troisième trimestre de 2012).

Les ordonnances de reconnaissance de TSX Inc. et de Bourse Alpha Inc. contiennent certains critères de viabilité financière qui doivent être respectés. Si TSX Inc. ou Bourse Alpha Inc. ne respecte pas ou prévoit ne pas être en mesure de respecter l'un ou l'autre de ces critères de viabilité financière, la CVMO pourrait leur imposer des modalités additionnelles. Ces modalités pourraient par exemple se traduire par l'interdiction pour TSX Inc. ou Bourse Alpha Inc. de verser, sans l'approbation préalable du directeur de la CVMO, des dividendes, entre autres choses, jusqu'à ce qu'elles aient à nouveau respecté ces modalités pendant au moins six mois, ou une période plus courte convenue par le personnel de la CVMO. Par ailleurs, l'ordonnance de reconnaissance à laquelle MX est assujettie lui impose des restrictions similaires en matière de paiement des dividendes. Si les ratios de viabilité financière ne sont pas respectés pendant plus de trois mois, MX ne peut pas, sans l'approbation préalable de l'AMF du Québec, verser de dividendes (entre autres choses), jusqu'à ce qu'elles aient à nouveau respecté ces critères pendant au moins six mois.

Au 30 septembre 2012, nous nous conformions à toutes les exigences susmentionnées.

^{_________________________________}

³ La rubrique Sommaire de la situation de trésorerie et autres questions contient certains énoncés prospectifs. Voir l'exposé des risques et incertitudes que comportent ces énoncés sous la rubrique Mise en garde concernant l'information prospective.

COMPARAISON ENTRE L'INFORMATION SUPPLÉMENTAIRE SUR LES FLUX DE TRÉSORERIE DU TRIMESTRE ET DE LA PÉRIODE DE NEUF MOIS CLOS LE 30 SEPTEMBRE 2012 ET CELLE DU TRIMESTRE ET DE LA PÉRIODE DE NEUF MOIS CLOS LE 30 SEPTEMBRE 2011

Les tableaux ci-dessous comprennent un sommaire de l'information sur les flux de trésorerie cumulés de Groupe TMX Limitée, ce qui englobe les comptes de Groupe TMX Limitée de même que l'information sur les flux de trésorerie de Groupe TMX Inc. et de ses filiales pour la période allant du 1^erjuillet 2012 au 30 septembre 2012 et pour la période allant du 1^erjanvier 2012 au 30 septembre 2012, selon le cas, de même que l'information sur les flux de trésorerie de la CDS et d'Alpha et de leurs filiales pour la période allant du 1^eraoût au 30 septembre 2012. À des fins de comparaison dans le présent communiqué de presse, nous avons également tenu compte de l'information de Groupe TMX Inc. pour les périodes allant du 1^erjuillet au 30 septembre 2011 et du 1^erjanvier au 30 septembre 2011.

Cette information diffère de celle présentée dans les états financiers consolidés de Groupe TMX Limitée pour la période intermédiaire close le 30 septembre 2012. Les états financiers consolidés de Groupe TMX Limitée reflètent les comptes de Groupe TMX Limitée pour le trimestre et la période de neuf mois clos le 30 septembre 2012, ainsi que l'information sur les flux de trésorerie de Groupe TMX Inc., d'Alpha, de la CDS et de leurs filiales respectives depuis le 1^eraoût 2012. Les états financiers comparatifs pour le trimestre et la période de neuf mois clos le 30 septembre 2011 ne comprennent que les comptes de Groupe TMX Limitée.

Groupe TMX Limitée a été formé uniquement aux fins de la réalisation de l'acquisition par Maple de même que des acquisitions de la CDS et d'Alpha. Avant la conclusion des acquisitions de la CDS et d'Alpha, le 1^eraoût 2012, et la prise en livraison de 80 % des actions ordinaires de Groupe TMX Inc., le 31 juillet 2012, aux termes de l'offre de Maple, Groupe TMX Limitée n'avait aucun actif important ni aucun bénéfice antérieur et il n'avait pas amorcé ses activités commerciales.

La direction est d'avis que l'inclusion de l'information sur les flux de trésorerie de Groupe TMX Inc. et de ses filiales pour le trimestre et la période de neuf mois en entier et l'inclusion de l'information sur les flux de trésorerie d'Alpha et de la CDS depuis leur date d'acquisition, soit le 1^eraoût 2012, en ce qui a trait aux mesures susmentionnées, constituent la présentation la plus pertinente aux fins de l'analyse des flux de trésorerie.

(en millions de dollars)

	T3 2012^*	T3 2011^**	Augmentation (diminution) en dollars
Entrées (sorties) nettes de trésorerie liées aux activités opérationnelles	(67,1)$	53,1 $	(120,2) $
Entrées (sorties) nettes de trésorerie liées aux activités de financement	3 102,1	(29,8)	3 131,9
Entrées (sorties) nettes de trésorerie liées aux activités d'investissement	(2 367,2)	(39,4)	(2 327,8)

Les sorties nettes de trésorerie liées aux activités opérationnelles se sont établies à 67,1 millions de dollars au troisième trimestre de 2012, soit une baisse de 120,2 millions de dollars imputable essentiellement aux sorties de fonds de 84,3 millions de dollars ayant trait à la transaction de Maple, aux intérêts de 14,5 millions de dollars payés dans le cadre de ces acquisitions et à la dette de 430,0 millions de dollars de Groupe TMX Inc.
Les entrées nettes de trésorerie liées aux activités de financement se sont chiffrées à 3 102,1 millions de dollars au troisième trimestre de 2012, ce qui représente une augmentation de 3 131,9 millions de dollars s'expliquant surtout par l'inclusion d'un montant de 2 044,1 millions de dollars au titre de l'émission d'actions ordinaires dans le cadre de la transaction de Maple et d'un montant de 1 506,9 millions de dollars lié à la mise en place d'une nouvelle facilité de crédit (se reporter à la rubrique Emprunts); ces montants ont été contrebalancés par le remboursement de 430,0 millions de dollars sur la dette de Groupe TMX Inc.
Les sorties nettes de trésorerie liées aux activités d'investissement se sont élevées à 2 367,2 millions de dollars au troisième trimestre de 2012, soit une hausse de 2 327,8 millions de dollars qui découle principalement de l'inclusion d'un montant de 2 677,1 millions de dollars attribuable à l'acquisition par Groupe TMX Limitée de Groupe TMX Inc., d'Alpha et de la CDS, déduction faite de la trésorerie acquise.

^{_________________________________}

^*Tient compte des résultats de Groupe TMX Limitée pour la période allant du 1^er juillet 2012 au 30 septembre 2012, des résultats de Groupe TMX Inc. pour la période allant du 1^er juillet 2012 au 30 septembre 2012 et des résultats de la CDS et d'Alpha pour la période allant du 1^er août 2012 au 30 septembre 2012.

^** Tient compte des résultats de Groupe TMX Inc. pour la période allant du 1^er juillet 2011 au 30 septembre 2011.

	Périodes de neuf mois closes les		Augmentation (diminution) en dollars
	30 sept. 2012^****	30 sept. 2011^*****	Augmentation (diminution) en dollars
Entrées (sorties) nettes de trésorerie liées aux activités opérationnelles	23,5 $	232,4 $	(208,9)$
Entrées (sorties) nettes de trésorerie liées aux activités de financement	3 074,7	(83,9)	3 158,6
Entrées (sorties) nettes de trésorerie liées aux activités d'investissement	(2 415,7)	(132,9)	(2 282,8)

Les entrées nettes de trésorerie liées aux activités opérationnelles ont atteint 23,5 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2012, ce qui constitue une diminution de 208,9 millions de dollars s'expliquant essentiellement par les sorties de fonds de 124,8 millions de dollars ayant trait à la transaction de Maple, aux intérêts de 18,2 millions de dollars payés dans le cadre de ces acquisitions et à la dette de 430,0 millions de dollars de Groupe TMX Inc.
Les entrées nettes de trésorerie liées aux activités de financement se sont chiffrées à 3 074,7 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2012, soit une hausse de 3 158,6 millions de dollars attribuable à l'inclusion d'un montant de 2 079,1 millions de dollars au titre de l'émission d'actions ordinaires dans le cadre de la transaction de Maple et d'un montant de 1 506,9 millions de dollars lié à la mise en place d'une nouvelle facilité de crédit (se reporter à la rubrique Emprunts); ces montants ont été contrebalancés par le remboursement de 430,0 millions de dollars sur la dette de Groupe TMX Inc.
Les sorties nettes de trésorerie liées aux activités d'investissement se sont établies à 2 415,7 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2012, ce qui représente une augmentation de 2 282,8 millions de dollars s'expliquant surtout par l'inclusion d'un montant de 2 677,1 millions de dollars au titre de l'acquisition par Groupe TMX Limitée de Groupe TMX Inc., d'Alpha et de la CDS, déduction faite de la trésorerie acquise.

^{_________________________________}

^**** Tient compte des résultats de Groupe TMX Limitée pour la période allant du 1^erjanvier 2012 au 30 septembre 2012, des résultats de Groupe TMX Inc. pour la période allant du 1^erjanvier 2012 au 30 septembre 2012 et des résultats de la CDS et d'Alpha pour la période allant du 1^eraoût 2012 au 30 septembre 2012.

^***** Tient compte des résultats de Groupe TMX Inc. pour la période allant du 1^erjanvier 2011 au 30 septembre 2011.

Pratique de gouvernance concernant les états financiers

Le comité des finances et de l'audit du conseil d'administration du Groupe TMX a examiné le présent communiqué de presse ainsi que les états financiers consolidés résumés et le rapport de gestion y afférent du troisième trimestre de 2012 et en a recommandé l'approbation par le conseil d'administration. Tous les membres du conseil d'administration ont examiné et approuvé les états financiers du troisième trimestre de 2012, le rapport de gestion et le contenu du présent communiqué de presse.

États financiers consolidés

Nos états financiers consolidés résumés non audités et notre rapport de gestion du troisième trimestre de 2012 ont été préparés selon les IFRS et ils sont présentés en dollars canadiens, à moins d'indication contraire.

Le Groupe TMX prévoit déposer aujourd'hui auprès des Autorités canadiennes en valeurs mobilières ses états financiers et le rapport de gestion du troisième trimestre de 2012. Lorsqu'ils auront été déposés, ces documents pourront être consultés au www.sedar.com ou sur le site Web du Groupe TMX, au www.tmx.com. Nous n'intégrons pas l'information que contient le site Web dans le présent communiqué de presse. De même, il sera possible d'obtenir sans frais des exemplaires de ces documents en communiquant avec le service des relations avec les investisseurs du Groupe TMX par téléphone, au 416-947-4277, ou par courriel, à [email protected].

Mise en garde concernant l'information prospective

Le présent communiqué de presse du Groupe TMX renferme de l'« information prospective » (au sens attribué à ce terme dans la législation en valeurs mobilières canadienne applicable) qui est fondée sur des attentes, des hypothèses, des estimations, des prévisions et d'autres facteurs que la direction estime pertinents en date du présent communiqué de presse. On reconnaît souvent, mais pas toujours, l'information prospective à l'emploi de termes et d'expressions de nature prospective comme « prévoir », « s'attendre à », « budgéter », « planifier », « viser », « estimer », « avoir l'intention de », ou « croire », ou des variantes de ces termes et expressions ou leur forme négative ou des déclarations selon lesquelles certaines mesures ou certains événements ou résultats « peuvent », « devraient », « pourraient » ou « pourront », ou non, être prises, survenir ou se matérialiser. De par sa nature, l'information prospective exige que nous formulions des hypothèses et est assujettie à des risques et à des incertitudes d'importance en raison desquels nos attentes, nos conclusions et nos hypothèses pourraient se révéler inexactes.

L'information prospective contenue dans le présent communiqué de presse comprend notamment les facteurs relatifs aux bourses de valeurs, de produits dérivés et de contrats de produits énergétiques et aux chambres de compensation ainsi qu'à l'entreprise, aux objectifs et aux priorités stratégiques, à la conjoncture du marché, aux tarifs, aux projets de nature technologique et à d'autres initiatives ainsi qu'à la situation financière, aux activités et aux perspectives du Groupe TMX, l'intention d'intégrer les activités de la CDS et d'Alpha à celles de Groupe TMX Inc. et les avantages et synergies prévus découlant des acquisitions de la CDS et d'Alpha, qui comportent des risques et des incertitudes d'importance. Ces risques incluent la concurrence d'autres bourses ou marchés, y compris les systèmes de négociation parallèles et les nouvelles technologies, à l'échelle nationale ou internationale; la dépendance à l'égard de l'économie canadienne; les répercussions défavorables sur nos résultats de l'incertitude entourant l'économie mondiale, notamment les modifications aux cycles commerciaux qui ont une incidence sur notre secteur; l'incapacité de recruter et de maintenir en poste du personnel qualifié; des facteurs géopolitiques et autres qui pourraient entraîner une interruption des activités; la dépendance à l'égard de la technologie de l'information; la vulnérabilité de nos réseaux et des fournisseurs de services tiers à l'égard des risques de sécurité; l'incapacité de mettre en œuvre nos stratégies; les contraintes imposées par la réglementation; les risques de litiges ou le risque lié aux démarches réglementaires; la dépendance envers une clientèle suffisante; l'incapacité d'élaborer, de commercialiser ou de faire accepter de nouveaux produits; le risque de change; l'incidence défavorable de nouvelles activités commerciales; l'incapacité à répondre à nos besoins de trésorerie en raison de notre structure de société de portefeuille et des restrictions applicables au versement de dividendes; la dépendance envers des fournisseurs tiers de produits et de services; la dépendance des activités de négociation à l'égard d'un petit nombre de clients; les risques liés à nos activités de compensation; les défis de l'expansion internationale; les restrictions sur la propriété d'actions du Groupe TMX; notre incapacité éventuelle à protéger la propriété intellectuelle; les répercussions défavorables d'un événement de marché systémique sur certaines de nos activités; les risques liés au crédit des clients; le fait que les structures de coûts sont largement fixes; la dépendance à l'égard du niveau d'activité boursière qui échappe à notre volonté; l'incapacité à intégrer avec succès les activités de Groupe TMX Inc. à celles d'Alpha et de la CDS, notamment en ce qui a trait aux coûts imprévus et retards ou aux difficultés; l'incapacité à réduire l'effectif, à éliminer ou regrouper des contrats, la technologie, les installations physiques ou d'autres charges opérationnelles; l'impossibilité de pouvoir réaliser les avantages anticipés des acquisitions de Groupe TMX Inc., d'Alpha et de la CDS, y compris le fait que les synergies ne puissent être réalisées conformément au montant ou au délai établis selon les prévisions, ou encore selon aucun de ces facteurs; les contraintes réglementaires qui s'appliquent aux activités du Groupe TMX et de ses filiales réglementées, les coûts relatifs aux services de compensation et de dépôt, les volumes de négociation (qui pourraient être supérieurs ou inférieurs aux prévisions) et les produits; les niveaux futurs des produits, qui pourraient être moins importants que prévu, ou les coûts, qui pourraient être plus importants que prévu.

L'information prospective contenue dans le présent communiqué de presse est présentée dans le but d'aider le lecteur à comprendre notre situation financière, nos résultats opérationnels et nos stratégies, priorités et objectifs et peut ne pas convenir à d'autres fins. L'information prospective relative aux synergies des coûts ciblées est fournie dans le but de démontrer les avantages inhérents aux acquisitions de la CDS et d'Alpha; cependant, les lecteurs doivent garder à l'esprit que cette information pourrait ne pas convenir à d'autres fins. Les événements, performances, réalisations et résultats réels différeront vraisemblablement, et peut-être de manière notable, de ceux présentés explicitement ou implicitement par l'information prospective figurant dans le présent communiqué de presse.

Cette information prospective est fondée sur un certain nombre d'hypothèses qui peuvent se révéler inexactes, notamment les hypothèses relatives à la capacité du Groupe TMX de soutenir la concurrence mondiale et régionale; la conjoncture économique et commerciale en général; les cours de change (notamment les estimations du cours de change entre le dollar américain et le dollar canadien); le niveau des opérations et de l'activité sur les marchés et particulièrement le niveau des opérations sur les principaux produits du Groupe TMX; les activités d'expansion, de marketing et de vente; la disponibilité continue de financement à des conditions acceptables pour des projets futurs; les niveaux de productivité du Groupe TMX, de même que ceux de ses concurrents; la concurrence sur le marché; les activités de recherche et de développement; la capacité de lancer avec succès de nouveaux produits et de leur acceptation par les clients; le lancement réussi de diverses ressources et capacités technologiques; l'incidence de divers règlements sur le Groupe TMX et ses clients; le maintien de bonnes relations entre le Groupe TMX et son personnel, et la durée de toute interruption de travail, panne d'équipement ou autre interruption importante des activités à l'un de ses établissements, à l'exception des interruptions pour entretien et autres interruptions similaires prévues.

Bien que nous estimions que des événements ou des faits nouveaux pourraient nous amener à modifier notre point de vue, nous n'avons nullement l'intention de mettre à jour la présente information prospective, à moins que la législation en valeurs mobilières applicable ne nous y oblige. On ne doit pas se fier à la présente information prospective comme s'il s'agissait de notre avis à une date postérieure à celle du présent communiqué de presse. Nous avons tenté de répertorier les facteurs importants susceptibles de faire différer sensiblement les mesures, événements ou résultats réels de ceux qui sont actuellement présentés dans l'information prospective. Toutefois, il peut exister d'autres facteurs pouvant faire différer sensiblement les mesures, événements ou résultats de ceux qui sont actuellement prévus, estimés ou attendus. Rien ne garantit que l'information prospective se révélera exacte, étant donné que les résultats réels et les événements futurs pourraient différer sensiblement de ceux prévus dans ces énoncés. Par conséquent, le lecteur ne doit pas se fier outre mesure à l'information prospective. La liste des facteurs susceptibles d'avoir une incidence sur nous ne se veut pas exhaustive. La rubrique Risques et incertitudes de notre rapport de gestion du troisième trimestre de 2012 contient une description des facteurs de risque susmentionnés.

À propos du Groupe TMX (TSX : X)

Les principales filiales du Groupe TMX exploitent des marchés au comptant et des marchés des dérivés visant différentes catégories d'actifs, notamment les actions, les titres à revenu fixe et les produits énergétiques. La Bourse de Toronto, la Bourse de croissance TSX, TMX Select, le Groupe Alpha, La Caisse canadienne de dépôt de valeurs, la Bourse de Montréal, la Corporation canadienne de compensation de produits dérivés, Natural Gas Exchange, Boston Options Exchange, Shorcan, Shorcan Energy Brokers, Equicom et d'autres sociétés du Groupe TMX offrent des marchés d'inscription, des marchés boursiers, des mécanismes de compensation, des produits d'information et d'autres services à la communauté financière internationale. Le Groupe TMX a son siège social à Toronto et exerce des activités dans ses bureaux au Canada (Montréal, Calgary et Vancouver), sur les principaux marchés aux États Unis (New York, Houston, Boston et Chicago) ainsi qu'à Londres, à Beijing et à Sydney. On trouvera plus d'information sur le Groupe TMX sur son site Web, au www.tmx.com. Suivez le Groupe TMX sur Twitter sur http://twitter.com/tmxgroup.

Conférence téléphonique / Webdiffusion audio

Le Groupe TMX tiendra une conférence téléphonique, qui sera aussi diffusée sur le Web, afin de discuter des résultats financiers du troisième trimestre de 2012.

Horaire : de 8 h à 9 h HNE, le vendredi 9 novembre 2012.

Les participants à la conférence téléphonique sont priés de téléphoner au numéro suivant au moins 15 minutes avant le début de la conférence.

La webdiffusion audio de la conférence sera aussi disponible sur le site Web du Groupe TMX au www.tmx.com, sous l'onglet Relations avec les investisseurs.

Conférence téléphonique : 647-427-7450 ou 1-888-231-8191

Enregistrement : 416-849-0833 ou 1-855-859-2056

Le code d'accès pour l'enregistrement est 40204033.

GROUPE TMX LIMITÉE
Bilans consolidés résumés intermédiaires
(en millions de dollars canadiens)
(non audité)


		30 septembre		31 décembre
		2012		2011
				(audité)
Actifs
Actifs courants
	Trésorerie et équivalents de trésorerie	251,8	$	5,0	$
	Titres négociables	126,5		-
	Clients et autres débiteurs	87,2		-
	Montant à recevoir aux termes des contrats de produits énergétiques	444,5		-
	Juste valeur des contrats de produits énergétiques ouverts	86,7		-
	Soldes avec les membres de la chambre de compensation et les adhérents	3 618,0		-
	Charges payées d'avance	13,7		-
	Actifs d'impôt exigible	17,1		-
		4 645,5		5,0
Actifs non courants
Locaux et matériel		41,8		-
Participations dans des entreprises comptabilisées selon la		18,4		-
méthode de la mise en équivalence		18,4		-
Goodwill		1 315,3		-
Autres immobilisations incorporelles		3 639,5		-
Actifs d'impôt différé		67,9		-
Autres actifs non courants		9,2		-
Total des actifs		9 737,6	$	5,0	$

Passifs et capitaux propres
Passifs courants
	Fournisseurs et autres créditeurs	154,5	$	11,6	$
	Montant à payer aux actionnaires	-		20,7
	Montant à payer aux termes des contrats de produits énergétiques	444,5		-
	Juste valeur des contrats de produits énergétiques ouverts	86,7		-
	Soldes avec les membres de la chambre de compensation et les adhérents	3 618,0		-
	Produits différés	37,4		-
	Montants prélevés sur les facilités de trésorerie	12,0		-
	Provisions	3,3		-
	Passifs d'impôt exigible	0,7		-
		4 357,1		32,3
Passifs non courants
Avantages du personnel à payer		19,3		-
Passifs d'impôt différé		934,9		-
Autres passifs non courants		29,2		-
Juste valeur des swaps de taux d'intérêt		4,5		-
Emprunts		1 508,1		-
Total des passifs		6 853,1		32,3

Capitaux propres
	Capital social	2 832,0		10,0
	Déficit	(26,7)		(37,3)
	Surplus d'apport - Régime d'options sur actions	3,8		-
	Cumul des autres éléments du résultat global	(5,0)		-
Total des capitaux propres (du déficit) attribuables aux détenteurs		2 804,1		(27,3)
d'actions de la société		2 804,1		(27,3)
Participations ne donnant pas le contrôle		80,4		-
Total des capitaux propres (du déficit)		2 884,5		(27,3)

Total des passifs et des capitaux propres		9 737,6	$	5,0	$

GROUPE TMX LIMITÉE
Comptes consolidés résumés intermédiaires de résultat
(en millions de dollars canadiens, sauf les montants par action)
(non audité)


			Trimestres clos les				Périodes de neuf mois closes les 30 septembre
			30 septembre				Périodes de neuf mois closes les 30 septembre
			2012		2011		2012		2011
			2012		2011		2012		(du 28 avril au 30 septembre)
Produits
	Services aux émetteurs		29,1	$	-	$	29,1	$	-	$
	Droits de négociation, droits de compensation, droits de dépôt et droits connexes		50,0		-		50,0		-
	Services d'information		30,1		-		30,1		-
	Services technologiques et autres		4,2		-		4,2		-
	Intérêts liés aux opérations de pension sur titres
		Produits d'intérêts	6,3		-		6,3		-
		Charges d'intérêts	(6,3)		-		(6,3)		-
		Intérêts liés aux opérations de pension sur titres, montant net	-		-		-		-
	Total des produits		113,4		-		113,4		-

Charges
	Rémunération et avantages		33,3		-		33,3		-
	Systèmes d'information et de négociation		13,6		-		13,6		-
	Charges générales et administratives		13,2		-		13,2		-
	Amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles		13,7		-		13,7		-
	Total des charges opérationnelles		73,8		-		73,8		-

Bénéfice opérationnel			39,6		-		39,6		-

Quote-part du bénéfice net des entreprises comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence			0,2		-		0,2		-
Coûts relatifs à la transaction de Maple			(4,0)		(13,3)		(36,8)		(27,1)
Produits financiers (charges financières)
	Produits financiers		1,5		-		1,5		-
	Charges financières		(10,3)		-		(10,3)		-
	Règlement net des swaps de taux d'intérêt		(0,5)		-		(0,5)		-
	Charges financières nettes		(9,3)		-		(9,3)		-

Bénéfice (perte) avant impôt sur le résultat			26,5		(13,3)		(6,3)		(27,1)

Charge d'impôt sur le résultat			7,7		-		7,7		-

Bénéfice net (perte nette)			18,8	$	(13,3)	$	(14,0)	$	(27,1)	$

Bénéfice net (perte nette) attribuable
	Aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la société		15,3	$	(13,3)	$	(17,5)	$	(27,1)	$
	Aux participations ne donnant pas le contrôle		3,5		-		3,5		-
			18,8	$	(13,3)	$	(14,0)	$	(27,1)	$

Résultat par action (attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la société)
	De base		0,53	$	(109,79)	$	(1,74)	$	(379,55)	$
	Dilué		0,53	$	(109,79)	$	(1,74)	$	(379,55)	$

Renseignements sur les actions
	Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation		28 757 790	121 126		10 068 669		71 440
	Nombre moyen pondéré dilué d'actions ordinaires en circulation		28 816 768	121 126		10 088 472		71 440

GROUPE TMX LIMITÉE
États consolidés résumés intermédiaires du résultat global
(en millions de dollars canadiens)
(non audité)


		Trimestres clos les				Périodes de neuf mois closes les 30 septembre
		30 septembre				Périodes de neuf mois closes les 30 septembre
		2012		2011		2012		2011
		2012		2011		2012		(du 28 avril au 30 septembre)

Bénéfice net (perte nette)		18,8	$	(13,3)	$	(14,0)	$	(27,1)	$

Autres éléments du résultat global
	Perte latente sur la conversion des états financiers des établissements à l'étranger (après l'impôt de néant en 2012 et de néant en 2011)	(3,7)		-		(3,7)		-
	Perte latente liée à la juste valeur sur les swaps de taux d'intérêt désignés comme couvertures de flux de trésorerie (après l'impôt de 1,3 $ en 2012)	(3,7)		-		(3,7)		-
	Reclassement dans le bénéfice net des pertes sur les swaps de taux d'intérêt (après l'impôt de 0,1 $ en 2012)	0,4		-		0,4		-
Résultat global total		11,8	$	(13,3)	$	(21,0)	$	(27,1)	$

Résultat global total attribuable
	Aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la société	10,3	$	(13,3)	$	(22,5)	$	(27,1)	$
	Aux participations ne donnant pas le contrôle	1,5		-		1,5		-
		11,8	$	(13,3)	$	(21,0)	$	(27,1)	$

GROUPE TMX LIMITÉE
États consolidés résumés intermédiaires des variations des capitaux propres
(en millions de dollars canadiens)
(non audité)


			Attribuables aux détenteurs d'instruments de capitaux
			propres de la société

			Capital social		Surplus d'apport - Régime d'options sur actions		Cumul des autres éléments du résultat global		Déficit		Total attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres		Participations ne donnant pas le contrôle		Total des capitaux propres (du déficit)
Solde au 1^er janvier 2012			10,0	$	-	$	-	$	(37,3)	$	(27,3)	$	-	$	(27,3)	$

	Bénéfice net (perte nette)		-		-		-		(17,5)		(17,5)		3,5		(14,0)
	Autres éléments du résultat global
		Écarts de conversion, après l'impôt	-		-		(1,7)		-		(1,7)		(2,0)		(3,7)
		Variation nette des swaps de taux d'intérêt désignés comme couvertures de flux de trésorerie, après l'impôt	-		-		(3,3)		-		(3,3)		-		(3,3)
	Résultat global total		-		-		(5,0)		(17,5)		(22,5)		1,5		(21,0)

Émission nette d'actions ordinaires			2 822,0		-		-		-		2 822,0		-		2 822,0
Participations ne donnant pas le contrôle provenant de l'acquisition de Groupe TMX Inc.			-		-		-		-		-		850,3		850,3
Acquisition de la participation restante de 20 % dans Groupe TMX Inc.			-		-		-		28,1		28,1		(771,4)		(743,3)
Options sur actions échangées à l'acquisition			-		3,5		-		-		3,5		-		3,5
Coût du régime d'options sur actions			-		0,3		-		-		0,3		-		0,3
Solde au 30 septembre 2012			2 832,0	$	3,8	$	(5,0)	$	(26,7)	$	2 804,1	$	80,4	$	2 884,5	$

Solde au 28 avril 2011			-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$
Perte nette et résultat global			-		-		-		(27,1)		(27,1)		-		(27,1)
Émission d'actions ordinaires			10,0		-		-		-		10,0		-		10,0
Solde au 30 septembre 2011			10,0	$	-	$	-	$	(27,1)	$	(17,1)	$	-	$	(17,1)	$

GROUPE TMX LIMITÉE
Tableaux consolidés résumés intermédiaires des flux de trésorerie
(en millions de dollars canadiens)
(non audité)


			Trimestres clos les				Périodes de neuf mois closes les
			30 septembre				30 septembre
			2012		2011		2012		2011
			2012		2011		2012		(du 28 avril au 30 septembre)
Entrées (sorties) nettes de trésorerie liées aux activités opérationnelles
	Bénéfice (perte) avant l'impôt sur le résultat		26,5	$	(13,3)	$	(6,3)	$	(27,1)	$
	Ajustements pour déterminer les flux de trésorerie nets
		Amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles	13,7		-		13,7		-
		Charges financières nettes	9,3		-		9,3		-
		Quote-part du bénéfice net des entreprises comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence	(0,2)		-		(0,2)		-
		Coût du régime d'options sur actions	0,3		-		0,3		-
		Coûts relatifs à la transaction de Maple	4,0		13,3		36,8		27,1
		Sorties de fonds relatives à la transaction de Maple	(64,1)		(5,0)		(99,3)		(5,0)
		Clients et autres débiteurs, et charges payées d'avance	6,4		-		6,4		-
		Autres actifs non courants	0,1		-		0,1		-
		Fournisseurs et autres créditeurs	(31,1)		-		(31,1)		-
		Provisions	(1,8)		-		(1,8)		-
		Produits différés	(13,7)		-		(13,7)		-
		Charges à payer à long terme et autres passifs non courants	3,0		-		3,0		-
		Règlement net des swaps de taux d'intérêt	(0,5)		-		(0,5)		-
		Intérêts payés	(13,7)		-		(13,7)		-
		Intérêts reçus	1,7		-		1,7		-
		Impôt sur le résultat payé	(10,6)		-		(10,6)		-
			(70,7)		(5,0)		(105,9)		(5,0)

Entrées (sorties) nettes de trésorerie liées aux activités de financement
		Réduction des obligations au titre des contrats de location‑financement	(0,6)		-		(0,6)		-
		Émission nette d'actions ordinaires	2 043,7		10,0		2 078,7		10,0
		Dividendes versés	(29,9)		-		(29,9)		-
		Montants prélevés sur les facilités de trésorerie	12,0		-		12,0		-
		Remboursement de l'emprunt à terme	(430,0)		-		(430,0)		-
		Produit des facilités de crédit, déduction faite des charges financières	1 506,9		-		1 506,9		-
			3 102,1		10,0		3 137,1		10,0

Entrées (sorties) nettes de trésorerie liées aux activités d'investissement
	Ajouts aux locaux et au matériel		(0,8)		-		(0,8)		-
	Ajouts aux immobilisations incorporelles		(3,5)		-		(3,5)		-
	Acquisitions, déduction faite de la trésorerie acquise		(2 677,1)		-		(2 677,1)		-
	Titres négociables		(102,5)		-		(102,5)		-
			(2 783,9)		-		(2 783,9)		-

Augmentation de la trésorerie et des équivalents de trésorerie			247,5		5,0		247,3		5,0

Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période			4,8		-		5,0		-

Perte de change latente sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie détenus en monnaie étrangère			(0,5)		-		(0,5)		-

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période			251,8	$	5,0	$	251,8	$	5,0	$

GROUPE TMX LIMITÉE*
Activité boursière
(non audité)


			Trimestres clos les		Périodes de neuf mois closes les 30 septembre
			30 septembre		Périodes de neuf mois closes les 30 septembre
			2012	2011	2012	2011

Bourse de Toronto :
	Volume (en millions)		18 196,5	24 574,9	63 393,7	79 494,4
	Valeur (en milliards de dollars)		268,7	371,7	919,4	1 145,6
	Transactions (en milliers)		38 598,4	55 994,6	139 360,0	156 867,0
	Émetteurs inscrits		1 570	1 571	1 570	1 571

	Nouveaux émetteurs inscrits :		18	45	85	158
		Premiers appels publics à l'épargne	11	28	57	106
		Émetteurs provenant de la Bourse de croissance TSX et du marché NEX	5	13	23	32
	Nouvelles émissions de titres : (en millions de dollars)		12 519,1	8 826,8	37 436,5	31 242,5
		Premiers appels publics à l'épargne (en millions de dollars)	277,7	1 217,4	1 776,4	5 615,3
		Placements secondaires¹ (en millions de dollars)	7 175,6	3 921,0	21 946,9	14 393,0
		Financements supplémentaires (en millions de dollars)	5 065,8	3 688,4	13 713,2	11 234,2
	Nombre de financements		132	120	493	535
	Capitalisation boursière des émetteurs inscrits (en milliards de dollars)		2 114,7	1 933,8	2 114,7	1 933,8
	Indice composé S&P/TSX² à la fermeture		12 317,5	11 623,8	12 317,5	11 623,8

Bourse de croissance TSX³ :
	Volume (en millions)		9 117,0	11 619,5	33 163,8	53 218,0
	Valeur (en millions de dollars)		4 394,1	7 453,8	18 734,3	37 142,4
	Transactions (en milliers)		1 811,2	2 744,4	6 870,3	11 110,0
	Émetteurs inscrits		2 492	2 432	2 492	2 432

	Nouveaux émetteurs inscrits		27	65	126	160
	Nouvelles émissions de titres : (en millions de dollars)		1 257,9	1 516,7	4 262,7	8 601,2
		Premiers appels publics à l'épargne (en millions de dollars)	66,0	97,7	123,0	242,7
		Placements secondaires¹ (en millions de dollars)	375,8	273,4	1 191,2	2 505,7
		Financements supplémentaires (en millions de dollars)	816,1	1 145,6	2 948,5	5 852,8
	Nombre de financements		397	458	1 356	1 800
	Capitalisation boursière des émetteurs inscrits (en milliards de dollars)		45,3	49,8	45,3	49,8
	Indice composé S&P/TSX de croissance² à la fermeture		1 334,5	1 467,2	1 334,5	1 467,2

TMX Select :**
	Volume (en millions)		455,4	490,3	1 888,1	490,3
	Valeur (en millions de dollars)		4 923,9	4 560,9	22 124,7	4 560,9
	Transactions (en milliers)		1 194,8	1 148,3	5 001,6	1 148,3

Alpha :
	Volume (en millions)		7 179,5	11 088,5	24 935,2	39 972,2
	Valeur (en millions de dollars)		77 824,4	99 384,1	264 398,3	325 746,9
	Transactions (en milliers)		13 907,6	16 486,5	48 814,0	54 116,8

CDS :
	Compensation et règlement
	Opérations boursières (en millions)		73,92	106,05	266,70	301,35
	Opérations non boursières/hors cote (en millions)		3,95	4,18	12,61	12,90
	Opérations transfrontalières		171 984	193 285	540 957	548 584
	Dépôt
	Valeur des dépôts (en milliards de dollars)		4 119,9	3 807,4	4 119,9	3 807,4

Bourse de Toronto et Bourse de croissanceTSX :
	Abonnements professionnels et autres aux services d'information boursière en temps réel***		147 930	160 541	147 930	160 541

NGX :
	Volume total d'énergie (TJ)****		3 041 726	3 562 537	10 865 808	11 206 181

Bourse de Montréal :
	Volume (contrats) (en milliers)		15 297,8	16 758,2	49 521,5	47 581,5
	Positions ouvertes (contrats) (en milliers) au 30 septembre		4 735,4	4 404,9	4 735,4	4 404,9

	Abonnements aux services d'information boursière***		28 515	27 176	28 515	27 176

Boston Options Exchange :
	Volume (contrats) (en milliers)		35 464,5	44 837,7	115 722,0	103 241,4

¹ Les placements secondaires comprennent les émissions d'actions sur le capital autorisé et les reclassements au moyen de prospectus.
² « S&P », qui fait partie de la marque composée S&P/TSX, est une marque de commerce de Standard & Poor's Financial Services LLC et est utilisée sous licence et « TSX » est la marque de commerce de TSX Inc.
³ Les chiffres relatifs à la Bourse de croissance TSX ne comprennent pas les données sur les titres d'emprunt. Les statistiques relatives aux nouveaux émetteurs inscrits et à l'indice composé S&P/TSX de croissance à la fermeture ne comprennent pas les données des émetteurs du marché NEX. Toutes les autres statistiques de la Bourse de croissance TSX comprennent les données des émetteurs du marché NEX, établi le 18 août 2003 à l'intention des émetteurs qui ne satisfont plus aux normes d'inscription de la Bourse de croissance TSX (soit 228 émetteurs en date du 30 septembre 2012 et 206 émetteurs en date du 30 septembre 2011).
* Les résultats financiers de Groupe TMX Limitée ne tiennent compte des résultats opérationnels de Groupe TMX Inc., d'Alpha et de la CDS que depuis le 1^er août 2012.
** Depuis le 11 juillet 2011.
*** Avant le 1^er août 2012, les données comprennent un nombre d'abonnements de base pour les clients ayant conclu des ententes commerciales.
**** Le volume total d'énergie à la NGX comprend la négociation et la compensation de contrats de gaz naturel, de pétrole brut et d'électricité.
Conversions :
Électricité :
MWH/100 = TJ
Pétrole brut :
Total - barils (Facteur de conversion du pétrole brut (6,29287 pour le pétrole brut léger; 6,28981 pour le pétrole brut lourd)/1 000) = TJ

SOURCE : Groupe TMX Inc.

Carolyn Quick
Directrice, Communications d'entreprise
Groupe TMX
416-947-4597
[email protected]

Paul Malcolmson
Directeur, Relations avec les investisseurs
Groupe TMX
416-947-4317
[email protected]

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