HÉROUX-DEVTEK PRÉSENTE SES RÉSULTATS FINANCIERS POUR LE PREMIER TRIMESTRE

Faits saillants

• Ventes de 174,0 millions de dollars, en hausse de 23,7 % par rapport à 140,7 millions de dollars il y a un an
• Résultat opérationnel de 19,4 millions de dollars, en hausse par rapport à 7,5 millions de dollars il y a un an
• BAIIA ajusté¹ de 29,6 millions de dollars, ou 17,0 % des ventes, en hausse par rapport à 16,4 millions de dollars, ou 11,6 % des ventes, il y a un an
• Bénéfice par action et bénéfice par action ajusté¹ de 0,37 $ et 0,39 $, en hausse par rapport à 0,12 $ il y a un an
• Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation de 9,9 millions de dollars, en hausse par rapport à des flux de trésorerie affectés aux activités d'exploitation de 12,2 millions de dollars il y a un an
• Après la fin du trimestre, Héroux-Devtek a conclu un accord définitif en vue de son acquisition par Platinum Equity

LONGUEUIL, QC, le 6 août 2024 /CNW/ - Héroux-Devtek inc. (TSX: HRX) (« Héroux-Devtek » ou la « Société »), important fabricant international de produits aérospatiaux et troisième plus important fabricant de trains d'atterrissage à l'échelle mondiale, a présenté aujourd'hui ses résultats financiers pour le premier trimestre clos le 30 juin 2024. À moins d'indication contraire, tous les montants sont en dollars canadiens.

« Nous avons réalisé de nouveau un bon rendement trimestriel grâce à la résilience de nos équipes qui relèvent avec brio les défis posés par l'environnement de production actuel. Plus que jamais, j'aimerais faire part à nos employés de ma gratitude pour leur ardeur au travail et leur dévouement envers tous nos clients, et à tous nos clients et nos partenaires d'affaires, pour leur confiance indéfectible. L'engagement de nos employés et l'excellence de notre exécution nous permettront de faire croître Héroux-Devtek tant dans le segment de marché de l'aviation civile que de celui de la défense », a déclaré Martin Brassard, président et chef de la direction d'Héroux-Devtek.

FAITS SAILLANTS FINANCIERS	Trimestres clos les 30 juin
(en milliers, sauf les données par action)		2024		2023
Ventes		173 997  $		140 697  $
Résultat opérationnel		19 419		7 496
BAIIA ajusté^1		29 558		16 357
Résultat net		12 545		3 970
Résultat net ajusté^1		13 520		3 970
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation		9 859		(12 198)
Flux de trésorerie disponibles (affectation)^1		1 210		(20 543)
En dollars par action
BPA - de base et dilué		0,37 $		0,12 $
BPA ajusté^1		0,39		0,12

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1	Mesure non conforme aux IFRS. Se reporter à la rubrique intitulée « Mesures financières non conformes aux IFRS » à la fin du présent communiqué de presse.

RÉSULTATS DU PREMIER TRIMESTRE
Les ventes consolidées se sont établies à 174,0 millions de dollars, en hausse de 23,7 % comparativement à 140,7 millions de dollars il y a un an, en raison en grande partie des stratégies mises en œuvre par la Société au cours des deux derniers exercices.

Les ventes dans le segment de marché de la défense ont augmenté de 20,1 % pour atteindre 108,7 millions de dollars en raison principalement de l'augmentation des activités dans le marché secondaire pour les programmes traditionnels ainsi que de la hausse des livraisons pour le programme visant les F-35 de Lockheed Martin, qui ont été en partie contrebalancées par la baisse des livraisons dans le cadre du programme visant les CH-53K de Sikorsky. Les ventes dans le segment de marché de l'aviation civile ont progressé de 30,1 % pour s'établir à 65,3 millions de dollars, du fait essentiellement de l'accroissement des livraisons pour les programmes Boeing 777 et Embraer E2.

La marge brute s'est établie à 35,6 millions de dollars, ou 20,5 % des ventes, en hausse par rapport à 20,1 millions de dollars, ou 14,3 % des ventes, il y a un an. Cette hausse s'explique principalement par l'incidence positive de l'accroissement du volume et des initiatives en matière de prix.

Le résultat opérationnel s'est chiffré à 19,4 millions de dollars, ou 11,2 % des ventes, en hausse comparativement à 7,5 millions de dollars, ou 5,3 % des ventes, il y a un an. Cette hausse reflète principalement l'accroissement du volume et de la marge ainsi que l'incidence positive des fluctuations des taux de change de 1,3 % sur 12 mois. Le BAIIA ajusté s'est établi à 29,6 millions de dollars, ou 17,0 % des ventes, en hausse de 80,7 % par rapport à 16,4 millions de dollars, ou 11,6 % des ventes, il y a un an, pour les mêmes raisons.

Le résultat net a augmenté pour s'établir à 12,5 millions de dollars, ou 0,37 $ par action après dilution, au premier trimestre de l'exercice 2025, et le résultat net ajusté s'est fixé à 13,5 millions de dollars, ou 0,39 $ par action après dilution, comparativement à 4,0 millions de dollars, ou 0,12 $ par action après dilution, pour la période correspondante de l'exercice précédent.

LIQUIDITÉS ET SITUATION FINANCIÈRE
Les flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation ont totalisé 9,9 millions de dollars pour le premier trimestre, comparativement à des flux de trésorerie affectés aux activités d'exploitation de 12,2 millions de dollars au cours de la période correspondante de l'exercice précédent, ce qui s'explique par l'augmentation du volume et de la rentabilité.

Au 30 juin 2024, la dette nette s'établissait à 209,8 millions de dollars, un niveau relativement stable comparativement à 209,9 millions de dollars au 31 mars 2024. Le ratio dette nette/BAIIA ajusté a diminué pour passer de 2,3x au 31 mars 2024 à 2,0x, en raison surtout de l'amélioration de la rentabilité au cours du trimestre par rapport à celle de la période correspondante de l'exercice précédent.

ASSEMBLÉE ANNUELLE DES ACTIONNAIRES
Héroux-Devtek inc. tiendra son assemblée annuelle des actionnaires le mardi 6 août 2024 à 10 heures, heure locale, de façon virtuelle. Les  personnes qui souhaitent participer à l'assemblée annuelle pourront se joindre à la webémission à l'adresse
https://web.lumiagm.com/493942374. Toutes les informations permettant d'accéder à l'assemblée annuelle seront également disponibles sur le site Web de la Société.

ACCORD DÉFINITIF D'ACQUISITION PAR PLATINUM EQUITY
Le 11 juillet 2024, la Société a annoncé la conclusion, avec un membre du même groupe (l'« Acheteur ») que Platinum Equity Advisors, LLC, une société de capital-investissement établie aux États-Unis, d'une convention d'arrangement aux termes de laquelle l'Acheteur fera l'acquisition de la totalité des actions ordinaires émises et en circulation de la Société, à l'exception des actions devant faire l'objet d'un roulement par les membres de la haute direction de la Société pour une contrepartie en espèces de 32,50 $ par action, ce qui représente une valeur totale d'entreprise d'environ 1,35 milliard de dollars, sous réserve du respect des conditions de clôture habituelles (la « Transaction »). La Transaction sera réalisée au moyen d'un plan d'arrangement en vertu de la Loi sur les sociétés par actions (Québec) et devrait se conclure avant la fin de l'exercice courant de la Société se terminant le 31 mars 2025. Les conditions stipulées dans la convention d'arrangement comprennent la réception de l'approbation requise des actionnaires, de l'approbation de la Cour supérieure du Québec ainsi que des approbations et des autorisations des autorités de réglementation au Canada, aux États-Unis, au Royaume-Uni et en Espagne. La Société tiendra une assemblée extraordinaire des actionnaires de la Société le 6 septembre 2024 aux fins de l'approbation de la Transaction. La Transaction n'est assujettie à aucune condition de financement. Des renseignements supplémentaires concernant la Transaction seront inclus dans une circulaire d'information que la Société déposera sur SEDAR+ et enverra par la poste à ses actionnaires au cours des prochains jours.

DÉCLARATIONS PROSPECTIVES
À l'exception de l'information historique, le présent communiqué peut contenir de l'information et des déclarations de nature prospective en ce qui concerne la performance future de la Société, y compris le volume des ventes et la rentabilité, les déclarations relatives aux approbations des organismes de réglementation, des actionnaires et des tribunaux, de même que le calendrier prévu de la conclusion de la Transaction. Ces déclarations sont fournies afin d'aider le lecteur à comprendre la performance financière et les perspectives de la Société et de lui présenter l'évaluation par la direction des projets et activités à venir, et le lecteur est prié de noter que ces déclarations pourraient ne pas se prêter à d'autres fins.

Ces déclarations se fondent sur des hypothèses et sur la meilleure évaluation possible de la direction en ce qui a trait aux événements futurs, et sont assujetties à des risques, à des incertitudes et à d'autres facteurs importants qui peuvent faire en sorte que les résultats réels de la Société diffèrent de manière importante de ceux décrits explicitement ou implicitement par ces déclarations. Ces facteurs comprennent, sans toutefois s'y limiter : les clients, la chaîne d'approvisionnement, l'industrie de l'aérospatiale et l'économie en général; l'incidence des autres conditions géopolitiques et économiques générales à l'échelle mondiale; la situation de l'industrie, y compris les amendements aux lois et aux règlements; l'intensification de la concurrence; une pénurie de personnel ou de gestionnaires qualifiés; la disponibilité et les fluctuations des prix des marchandises; le rendement financier et opérationnel des fournisseurs et des clients; les variations des taux de change ou d'intérêt; les incidences des politiques comptables publiées par les organismes de normalisation internationaux; la possibilité que la Transaction ne soit pas réalisée ou ne le soit pas selon les conditions ou le calendrier prévus à l'heure actuelle en raison de l'incapacité d'obtenir en temps opportun ou autrement les approbations requises des organismes de réglementation, des actionnaires et des tribunaux et de satisfaire aux autres conditions de clôture de la Transaction, ou pour d'autres raisons; l'incapacité de réaliser la Transaction, laquelle pourrait avoir une incidence négative sur le cours des actions ou autrement se répercuter sur les activités de la Société; l'affectation de ressources considérables à la réalisation de la Transaction et les restrictions imposées à la Société pendant que la Transaction est en cours; l'incertitude entourant la Transaction qui pourrait avoir une incidence défavorable sur la fidélisation des clients et des partenaires d'affaires de la Société; et la survenance d'une incidence défavorable importante entraînant la résiliation de la convention d'arrangement. Pour obtenir de plus amples détails, se reporter à la rubrique intitulée « Gestion du risque » de la section Renseignements supplémentaires du rapport de gestion de la Société. Il faut noter que la présente liste de facteurs susceptibles d'influer sur la croissance, les résultats et le rendement à venir n'est pas exhaustive, et que le lecteur ne devrait pas accorder une confiance indue aux déclarations de nature prospective.

En conséquence, le lecteur est averti qu'un écart important peut survenir entre les résultats réels et les prévisions. À moins qu'elle n'y soit tenue en vertu des lois sur les valeurs mobilières applicables, la Société nie expressément toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser toute déclaration prospective, que ce soit à la lumière de nouveaux renseignements, d'événements à venir ou autrement.

MESURES FINANCIÈRES NON CONFORMES AUX IFRS
Le BAIIA ajusté, le résultat net ajusté, le bénéfice par action ajusté et les flux de trésorerie disponibles sont des mesures financières non conformes aux Normes internationales d'information financière (IFRS). Il est donc peu probable qu'elles puissent être comparables à des mesures similaires publiées par d'autres émetteurs. La direction estime toutefois qu'elles procurent aux investisseurs des renseignements utiles pour leur permettre d'évaluer la rentabilité et les liquidités de la Société, ainsi que la capacité de celle-ci de générer des fonds pour financer ses activités. Se reporter à la rubrique intitulée « Mesures financières non conformes aux IFRS » de la section Résultats d'exploitation du rapport de gestion de la Société pour les définitions et les rapprochements avec les mesures conformes aux IFRS les plus directement comparables.

AU SUJET D'HÉROUX-DEVTEK
Héroux-Devtek inc. (TSX : HRX) est une entreprise internationale qui se spécialise dans la conception, le développement, la fabrication, la réparation, l'entretien et la révision de trains d'atterrissage, d'actionneurs hydrauliques et électromécaniques, de vis à rotule sur mesure et de composantes critiques destinées au marché de l'aérospatiale. La Société est la troisième plus importante entreprise de trains d'atterrissage à l'échelle mondiale au service des segments de marché commercial et de la défense. La Société réalise environ 94 % de ses ventes à l'extérieur du Canada, dont environ 57 % aux États-Unis. La Société a son siège social à Longueuil, au Québec, et possède des installations au Canada, aux États-Unis, au Royaume-Uni et en Espagne.

SOURCE Héroux-Devtek inc.

Coordonnées : Héroux-Devtek inc., Stéphane Arsenault, Vice-président et chef de la direction financière, Tél. : [phone], [email protected]; Relations avec les medias, Hugo Delorme, Tél. : [phone], poste 555, [email protected]