Hitachi fera l'acquisition de GlobalLogic, une entreprise états-unienne de premier plan spécialisée dans les services d'ingénierie numérique

L'acquisition accélérera la transformation numérique de l'infrastructure sociale à l'échelle mondiale en unissant les services d'ingénierie numérique de pointe de GlobalLogic et le portefeuille Lumada d'Hitachi

TOKYO, le 3 avril 2021 /CNW/ - Hitachi, Ltd. (TSE: 6501, « Hitachi ») a annoncé aujourd'hui qu'elle fera l'acquisition de GlobalLogic Inc. (président et chef de la direction : Shashank Samant, « GlobalLogic »), une importante entreprise de services d'ingénierie numérique dont le siège social est aux États-Unis. L'acquisition est fondée sur l'entente définitive conclue entre Hitachi Global Digital Holdings Corporation (« HGDH »), une filiale états-unienne, une structure de titrisation créée par HGDH en vue de l'acquisition et GlobalLogic Worldwide Holdings, Inc., la société mère de GlobalLogic. La transaction, qui est assujettie aux modalités d'usage et aux approbations réglementaires, devrait se conclure d'ici la fin de juillet 2021.

Hitachi s'attend à ce que l'acquisition des capacités d'ingénierie numérique avancées de GlobalLogic et de sa solide clientèle, dont de grandes entreprises technologiques, enrichisse le portefeuille numérique de « Lumada »^*1. Hitachi Vantara LLC, une filiale états-unienne d'Hitachi et son entreprise d'infrastructure numérique, de gestion des données et de solutions numériques, joue un rôle clé dans la croissance de Lumada sur le marché mondial.

Cette acquisition créera une synergie entre les cinq secteurs d'Hitachi (TI, énergie, industriel, mobilité et vie intelligente) et les systèmes automobiles (Hitachi Astemo) en accélérant à l'échelle mondiale la transformation numérique avancée des infrastructures sociales telles que le transport par chemin de fer, l'énergie et les soins de santé. Grâce à ses activités d'innovation sociale mises en œuvre par la création collaborative avec ses clients, Hitachi vise à accroître la valeur sociale, environnementale et économique pour ses clients et à bâtir une société durable.

*1	Lumada est le nom donné aux solutions et aux services numériques avancés d'Hitachi qui servent à transformer les données en informations afin de guider la transformation numérique de l'infrastructure sociale.

GlobalLogic, dont le siège social est situé à Silicon Valley, est une entreprise de premier plan sur le marché en pleine croissance des services d'ingénierie numérique. Comptant plus de 20 000 professionnels répartis dans 14 pays, GlobalLogic exploite des studios de conception et des centres d'ingénierie de produits logiciels dans le monde entier.

GlobalLogic possède une technologie de pointe en matière d'ingénierie de produits logiciels « puce-nuage », en plus de compétences en conception d'expérience et d'une expertise verticale de l'industrie. En combinant ces capacités, GlobalLogic aide ses clients à générer de nouveaux flux de rentrées et une valeur ajoutée pour leurs propres clients en concevant et en développant des logiciels novateurs qui alimentent des produits, des plateformes et des expériences numériques. L'entreprise dispose d'une clientèle solide composée de plus de 400 clients, dont des chefs de file dans leurs marchés respectifs et des marques de renom dans des secteurs clés comme les communications, les services financiers, l'automobile, les soins de santé et les sciences de la vie, la technologie, les médias et le divertissement, ainsi que la fabrication.

Les investissements dans la transformation numérique (DX) connaissent une croissance accélérée partout dans le monde. IDC prévoit que 65 % du PIB mondial sera numérisé d'ici 2022, grâce aux produits et services d'entreprises qui auront passé en mode numérique^*2.

En outre, selon Zinnov (une entreprise de recherche et de conseils spécialisée dans l'ingénierie de produits et la transformation numérique), le marché potentiel total dans le domaine de l'ingénierie numérique atteindra 1,1 billion de dollars américains d'ici 2025, avec un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 19 %^*3.

*2	Source : Communiqué de presse d'IDC, 29 octobre 2020 : IDC Reveals 2021 Worldwide Digital Transformation Predictions; 65% of Global GDP Digitalized by 2022, Driving Over $6.8 Trillion of Direct DX Investments from 2020 to 2023 https://www.idc.com/getdoc.jsp?containerId=prUS46967420
*3	Source : Zinnov Zones for Engineering & R&D Services Research (diapositive 3) https://zinnov.com/zinnov-zones-engineering-rd-services-2019/ Ces chiffres n'incluent pas l'effet COVID-19.

La transformation numérique demeure une priorité pour toutes les organisations et la pandémie de COVID-19 n'a fait qu'accroître la demande pour de nouveaux modèles d'affaires fondés sur les données, de nouvelles expériences client et de nouveaux écosystèmes connectés. Toutefois, beaucoup d'organisations n'ont pas les connaissances ni l'expérience nécessaires pour concevoir et déployer de nouvelles plateformes numériques. Elles sont également confrontées à une pénurie de main-d'œuvre compétente pour créer des produits numériques natifs et pour concevoir de nouveaux modèles d'interaction et d'expériences numériques, comme de nouvelles façons de magasiner en ligne ou de donner et de recevoir des soins de santé. Dans ce contexte, la demande pour les services offerts par GlobalLogic croît rapidement et l'entreprise combinée jouit d'un meilleur accès à cet énorme potentiel de marché.

Hitachi fait la promotion d'initiatives visant à transformer les infrastructures sociales, comme les chemins de fer et l'énergie, et à les rendre plus perfectionnées et intelligentes grâce à sa technologie numérique, dans le but de devenir un chef de file mondial dans le domaine de l'innovation sociale. Dans le cadre de son Plan de gestion à moyen terme de 2021, Hitachi s'est déjà engagée dans une stratégie de croissance de 1 billion de yens dans le secteur des TI^*4, principalement par l'intermédiaire d'Hitachi Vantara, afin d'accroître ses capacités numériques, notamment en ce qui concerne les produits, les solutions, les partenariats, la réception et la livraison. GlobalLogic fera partie intégrante du portefeuille de solutions et de services numériques Lumada d'Hitachi et servira de moteur à sa croissance.

*4	Hitachi, Ltd., Matériel de présentation du secteur des TI lors de la journée de RI d'Hitachi en 2019. https://www.hitachi.com/New/cnews/month/2019/06/190604/20190604_01_it_presentation_en.pdf

Toshiaki Higashihara, président et chef de la direction d'Hitachi, a déclaré : « L'acquisition de GlobalLogic offre à Hitachi une occasion intéressante d'élargir son offre de solutions et de services Lumada, d'offrir une valeur ajoutée à ses clients durant leur transformation numérique et de faire croître les activités de Lumada à l'échelle mondiale. La synergie de l'expérience de premier plan de GlobalLogic en matière de conception et d'innovation et de l'expertise d'Hitachi dans le domaine des TI, des technologies opérationnelles et des produits nous aidera à atteindre notre objectif de devenir le chef de file mondial de la transformation numérique innovante dans le secteur de l'infrastructure sociale. Ensemble, nous créerons de la valeur sociale, environnementale et économique pour les entreprises en expansion mondiale qui sont nos clientes et nous rehausserons la qualité de vie des gens en contribuant à bâtir une société durable. »

« Dans tous les secteurs, les technologies numériques transforment les entreprises; que ce soit pour mieux mobiliser les clients, créer de nouveaux flux de rentrées ou promouvoir une meilleure qualité de vie, a renchéri Shashank Samant, président et chef de la direction de GlobalLogic. C'est une occasion extraordinaire qui s'offre à nous et nous sommes ravis de nous engager dans cette aventure avec Hitachi, de combiner nos compétences, nos technologies et nos présences sur le marché pour offrir une plus grande valeur à nos clients pendant la transformation de leurs entreprises. »

Les revenus de GlobalLogic devraient atteindre environ 1,2 milliard de dollars américains (environ 129,6 milliards de yens^*5) avec un BAIIA^*6 ajusté de plus de 20 % au cours de l'exercice 2021. Grâce à un profil de rentabilité et un TCAC élevés, GlobalLogic visera à atteindre un BAIIA ajusté de plus d'un milliard de dollars américains (environ 108 milliards de yens) d'ici l'exercice 2028.

HGDH et GlobalLogic Worldwide Holdings se sont entendues sur une valeur nette de 8,5 milliards de dollars américains (environ 918 milliards de yens) et une valeur d'entreprise de 9,5 milliards de dollars américains (environ 1 026 milliards de yens). Cela représente un BAIIA ajusté d'environ 37,4x pour l'année 2021 et 29,4x pour l'année 2022, respectivement, ce qui se situe à l'intérieur de la marge de calcul utilisée dans l'analyse comparative d'entreprise d'Hitachi et de la méthode d'actualisation des flux de trésorerie. Le coût total d'acquisition, y compris le remboursement de la dette portant intérêt de GlobalLogic, devrait s'élever à 9,6 milliards de dollars américains (environ 1 036,8 milliards de yens).

*5	Convertis au taux de 108 yens pour chaque dollar américain.
*6	BAIIA distinct, ajusté selon la charge de rémunération fondée sur les actions et les coûts ponctuels non récurrents.

Hitachi acquerra GlobalLogic Worldwide Holdings par le biais d'une fusion impliquant MergeCo H Global Inc. (la structure de titrisation), une filiale créée par HGDH aux fins de la transaction. Pour cette acquisition, la « méthode de fusion triangulaire inversée » sera employée. Plus précisément, la structure de titrisation fusionnera avec GlobalLogic Worldwide Holdings, qui sera la société survivante. Une fois ces sociétés fusionnées, HGDH ou la structure de titrisation fourniront des liquidités aux actionnaires de GlobalLogic Worldwide Holdings, après quoi toutes les actions en circulation de GlobalLogic Worldwide Holdings seront annulées. Toutes les actions de la structure de titrisation détenues par HGDH seront ensuite converties en actions ordinaires de GlobalLogic Worldwide Holdings, la société survivante. Ainsi, HGDH acquerra 100 % des actions en circulation de GlobalLogic Worldwide Holdings, la société survivante, et GlobalLogic Worldwide Holdings et GlobalLogic deviendront des filiales en propriété exclusive de HGDH.

La transaction, assujettie aux modalités d'usage et aux approbations réglementaires, devrait se conclure d'ici la fin de juillet 2021.

Credit Suisse Securities (É.-U.) LLC est intervenu en qualité de conseiller financier auprès d'Hitachi dans le cadre de la transaction et Shearman & Sterling LLP en a été le conseiller juridique. Goldman Sachs & Co. LLC et J.P. Morgan Securities LLC ont agi à titre de conseillers financiers et Kirkland & Ellis LLP, à titre de conseiller juridique auprès de GlobalLogic.

Profil de la filiale : GlobalLogic Worldwide Holdings (société survivante)
Nom	GlobalLogic Worldwide Holdings, Inc.
Siège social	San Jose, Californie, États-Unis
Titre et nom du représentant	Président et chef de la direction : Shashank Samant
Description de l'entreprise	Services de développement de produits pour toute la durée du cycle de vie, conception de l'expérience utilisateur, conception de produits, ingénierie de contenu, recherche et conception de produits, ingénierie de soutien, ingénierie de produits, test et assurance qualité et changement de plateforme
Date de création	22 septembre 2000
Capitaux	1 557 448 000 USD
Principaux actionnaires et leurs pourcentages de participation	Office d'investissement du régime de pensions du Canada : c.45 % Partners Group Holding AG : c.45 % Particuliers (dirigeants de GlobalLogic Worldwide Holdings et autres) : c.10 %
Relation entre Hitachi et l'entreprise	Relation en matière de capital	aucune
	Relation en matière de personnel	aucune
	Relation en matière de transaction	aucune

Résultats financiers de GlobalLogic Worldwide Holdings au cours des deux dernières années^*7  (en millions de dollars américains)
Fin de l'exercice financier	Mars 2020	Mars 2019
Total de l'actif	2 558,3	2 445,8
Revenus	771,1	646,6
BAIIA ajusté^*8	179,5	145,6
Bénéfice opérationnel ajusté^*8	63,4	31,1
*7	Les résultats de l'exercice qui s'est terminé en mars 2018 ne sont pas inclus, compte tenu de l'impact de l'acquisition de GlobalLogic Holdings Limited par GlobalLogic Worldwide Holdings en août 2018.
*8	Ajusté selon la charge de rémunération fondée sur les actions et les coûts ponctuels non récurrents.

Profil de la société : HGDH (société acquéreuse des actions)
Nom	Hitachi Global Digital Holdings Corporation
Siège social	Santa Clara, Californie, États-Unis
Titre et nom du représentant	Toshiaki Tokunaga Chef de la direction et président du conseil d'administration
Description de l'entreprise	Société de portefeuille; ne mène aucune activité d'exploitation et ne possède aucun actif important autre que ses participations dans ses filiales
Date de création	1 avril 2008
Capitaux	1 442 641 000 USD
Principaux actionnaires et leurs pourcentages d'actions	Hitachi, Ltd. : 100 %

Calendrier
Date de la résolution du conseil d'administration	31 mars 2021
Signature de l'accord	31 mars 2021
Date de conclusion de la transaction	D'ici la fin de juillet 2021 (prévu)

Nombre d'actions à acquérir, participations avant et après l'acquisition et prix d'acquisition
Nombre d'actions détenues avant le changement	0
Nombre d'actions à acquérir	100
Coût d'acquisition des actions	Environ 8,5 milliards de dollars américains (environ 918 milliards de yens)^*9. De plus, les frais de consultation et autres dépenses devraient s'élever à environ 50 millions de dollars américains (montant estimé; environ 5,4 milliards de yens).
Nombre d'actions détenues après changement	100
Pourcentage des droits de vote détenus	100 %
*9	Convertis au taux de 108 yens pour chaque dollar américain.

Incidence sur les perspectives financières d'Hitachi
L'effet de cette transaction sur les résultats consolidés pour l'exercice financier se terminant le 31 mars 2022 sera annoncé dès qu'il sera déterminé.

[Référence] Prévisions financières consolidées pour l'exercice se terminant le 31 mars 2021 (annoncées le 3 février 2021) et résultats financiers consolidés pour l'exercice précédent (en millions de yens)

	Revenus	Bénéfice opérationnel ajusté^*10	Bénéfice lié aux activités poursuivies, avant impôts	Bénéfice net	Bénéfice net attribuable aux actionnaires de Hitachi, Ltd.
Prévisions pour l'exercice financier 2020 (se terminant le 31 mars 2021)	8 300 000	420 000	671 000	370 000	370 000
Résultats financiers consolidés pour l'exercice 2019 (terminé le 31 mars 2020)	8 767 263	661 883	180 268	127 246	87 596
*10	Le bénéfice opérationnel ajusté est le résultat des revenus auquel sont soustraits le coût des ventes ainsi que les frais de vente et les charges générales et administratives.

Mise en garde
Certains énoncés contenus dans le présent document peuvent constituer des « énoncés prospectifs » au sens de la Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Ces « énoncés prospectifs » reflètent les points de vue actuels de la direction à l'égard de certains événements à venir et du futur rendement financier et comprennent tout énoncé qui n'est pas directement lié à un fait historique ou d'actualité. Des expressions comme « prévoir », « croire », « s'attendre à », « estimer », « avoir l'intention de », « planifier », « projeter » et d'autres semblables qui indiquent des événements et des tendances à venir peuvent désigner des « énoncés prospectifs ». Ces énoncés sont fondés sur les renseignements disponibles à ce jour et il existe à leur sujet divers risques et incertitudes pouvant faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux projetés ou implicites dans les « énoncés prospectifs » et des tendances historiques. Certains « énoncés prospectifs » sont fondés sur des hypothèses actuelles concernant des événements futurs qui pourraient ne pas s'avérer. Il n'est pas recommandé de se fier indûment aux « énoncés prospectifs », car ils ne sont pertinents qu'à la date du présent rapport.

Les facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux projetés ou implicites dans les « énoncés prospectifs » et des tendances historiques comprennent, sans toutefois s'y limiter :

• l'exacerbation des répercussions sociales et économiques de la propagation de la COVID-19;
• les conjonctures économiques, notamment les dépenses des consommateurs, les investissements d'Hitachi pour des usines et de l'équipement pour ses principaux marchés, ainsi que la demande dans les principaux secteurs industriels desservis par Hitachi;
• les fluctuations des taux de change du yen par rapport aux autres devises dans lesquelles Hitachi réalise des ventes importantes ou dans lesquelles ses actifs et passifs sont libellés;
• l'incertitude quant à la capacité d'Hitachi d'accéder, ou d'accéder dans des conditions favorables, à des liquidités ou à un financement à long terme;
• l'incertitude quant aux niveaux généraux des prix du marché des titres de participation et à une baisse qui pourrait obliger Hitachi à déprécier les titres de participation qu'elle détient;
• les fluctuations dans les prix des matières premières, y compris, sans s'y limiter, le pétrole et d'autres matériaux, comme le cuivre, l'acier, l'aluminium, les résines synthétiques, les métaux rares et les terres rares, ou les pénuries de matériaux, de pièces et de composantes;
• les estimations, les fluctuations des coûts et les annulations de projets à long terme pour lesquels Hitachi utilise la méthode de l'avancement des travaux pour calculer les revenus des ventes;
• l'augmentation de la banalisation et l'intensification de la concurrence concernant les prix des produits;
• l'incertitude quant à la capacité d'Hitachi d'attirer et de maintenir en poste du personnel qualifié;
• l'incertitude quant à la capacité d'Hitachi de continuer à mettre au point et à commercialiser des produits qui intègrent de nouvelles technologies rapidement et de façon rentable et de faire accepter ces produits sur les marchés;
• les fluctuations de la demande pour les produits, etc., et de la capacité industrielle;
• l'incertitude quant à la capacité d'Hitachi de mettre en œuvre des mesures pour réduire l'impact négatif potentiel des fluctuations de la demande pour les produits, etc., des taux de change, des prix des matières premières ou des pénuries de matériaux, de pièces et de composantes;
• l'état du crédit des clients et des fournisseurs d'Hitachi;
• l'incertitude quant à la capacité d'Hitachi de tirer les avantages prévus de sa stratégie visant à accroître l'innovation sociale;
• l'incertitude quant à la réussite liée à l'acquisition d'autres entreprises et à la création de coentreprises et d'alliances stratégiques, ainsi qu'à la possibilité de devoir engager des dépenses connexes;
• l'incertitude quant à la réussite des efforts de restructuration visant à améliorer l'efficacité de la gestion par la cession ou la cessation d'activités peu performantes et à accroître la compétitivité;
• les conditions socio-économiques et politiques générales, ainsi que le contexte réglementaire et commercial dans les pays où Hitachi mène ses activités, notamment le Japon, l'Asie, les États-Unis et l'Europe, y compris, sans s'y limiter, les restrictions directes ou indirectes imposées par d'autres pays sur les importations et les différences culturelles en matière de commerce et d'entreprise, y compris, sans s'y limiter, les modalités contractuelles, les conditions et les relations de travail;
• la possibilité qu'Hitachi subisse d'importantes pertes liées à ses investissements dans des entreprises associées mises en équivalence et des coentreprises;
• l'incertitude quant au succès de la restructuration des coûts;
• la possibilité que les opérations d'Hitachi soient perturbées par des catastrophes naturelles comme des tremblements de terre et des tsunamis, la propagation de maladies infectieuses et l'instabilité géopolitique et sociale comme le terrorisme et les conflits;
• l'incertitude quant à l'issue des litiges, des enquêtes réglementaires et d'autres procédures judiciaires dont font ou pourraient faire l'objet la Société, ses filiales, ses entreprises associées mises en équivalence ou ses coentreprises;
• la possibilité de devoir engager des dépenses qui découleraient de défauts dans les produits ou services d'Hitachi;
• l'incertitude quant à la capacité d'Hitachi d'assurer l'intégrité de ses systèmes d'information, ainsi que sa capacité à protéger ses informations confidentielles ou les renseignements personnels de ses clients;
• l'incertitude quant à l'accès d'Hitachi à une certaine propriété intellectuelle ou à sa capacité de la protéger;
• l'incertitude quant à l'exactitude des principales hypothèses qu'Hitachi utilise pour évaluer les coûts liés aux avantages sociaux de ses employés.

Les facteurs énumérés ci-dessus ne sont pas exhaustifs et s'ajoutent à d'autres facteurs mentionnés ailleurs dans le présent rapport et dans d'autres documents publiés par Hitachi.

À propos d'Hitachi, Ltd.
Hitachi, Ltd. (TSE: 6501), dont le siège social est situé à Tokyo, au Japon, se concentre sur son entreprise d'innovation sociale qui combine les technologies de l'information (TI), les technologies opérationnelles (TO) et les produits. Les revenus consolidés de la société pour l'exercice financier 2019 (terminé le 31 mars 2020), durant lequel elle employait environ 301 000 personnes dans le monde, ont totalisé 8 767,2 milliards de yens (80,4 milliards de dollars). Hitachi est le moteur de l'innovation numérique dans cinq secteurs (mobilité, vie intelligente, industriel, énergie et TI) grâce à Lumada, les solutions, les services et les technologies numériques d'Hitachi qui servent à transformer les données en informations pour stimuler l'innovation numérique. Son objectif est d'offrir des solutions qui augmentent la valeur sociale, environnementale et économique pour ses clients. Pour obtenir de plus amples renseignements, veuillez visiter le site Web de la Société à l'adresse suivante : https://www.hitachi.com.

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SOURCE Hitachi Ltd.

PERSONNE-RESSOURCE : Japon : Emi Takase, département des Relations publiques, division de la Marque et des Communications d'entreprise, Hitachi Ltd., [email protected], téléphone : [phone]; États-Unis : David McCulloch, Marketing et Communications d'entreprise, Hitachi Vantara, [email protected], téléphone : [phone], https://www.hitachi.com

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