Industries Lassonde inc. annonce ses résultats du quatrième trimestre et de l'exercice financier 2022

ROUGEMONT, QC, le 31 mars 2023 /CNW/ - Industries Lassonde inc. (TSX : LAS.A) (« Lassonde » ou la "Société") a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour le quatrième trimestre et l'exercice terminés le 31 décembre 2022.

Faits saillants financiers:

		Quatrièmes trimestres terminés les			Exercices terminés les
(en millions de dollars, sauf indication)		31 déc. 2022	31 déc. 2021	∆	31 déc. 2022	31 déc. 2021	∆
		$	$	$	$	$	$
Ventes		556,0	487,5	68,5	2 151,0	1 892,9	258,1
Marge brute		123,6	134,1	(10,5)	523,3	521,9	1,4
Résultat d'exploitation		16,7	31,6	(14,9)	81,3	118,4	(37,1)
Résultat net		10,1	21,8	(11,7)	53,3	78,5	(25,2)
Attribuable :
	Aux actionnaires de la Société	10,5	21,8	(11,3)	53,9	77,5	(23,6)
	À la participation ne donnant pas le    contrôle	(0,4)	(0,0)	(0,4)	(0,6)	1,0	(1,6)
BPA (en $)		1,53	3,15	(1,62)	7,85	11,18	(3,33)
Nombre moyen pondéré d'actions en    circulation (en milliers)		6 849	6 933	(84)	6 875	6 933	(58)
BAIIA ajusté^i		38,3	46,5	(8,2)	157,1	180,6	(23,5)
BPA ajusté^i (en $)		2,09	3,22	(1,13)	9,37	11,48	(2,11)

Note: : Il ne s'agit que des faits saillants financiers. Le rapport de gestion, les états financiers consolidés audités et les notes afférentes pour l'exercice financier terminé le 31 décembre 2022 sont accessibles sur le site Internet de SEDAR à l'adresse www.sedar.com ainsi que sur le site Internet de Industries Lassonde inc.

« Malgré une année difficile qui a eu un impact sur nos finances, nous avons franchi une étape importante en 2022 avec des ventes dépassant la barre des 2 milliards de dollars pour la première fois de notre histoire, ce qui représente une croissance annuelle de presque 14 %. Cette réussite reflète les efforts importants de nos employés et a été réalisée dans un contexte macroéconomique difficile présentant nombre de défis à l'échelle de l'industrie. Au cours de la dernière année, nos équipes ont travaillé avec diligence pour renforcer notre position de leader dans le secteur nord-américain de l'alimentation et des boissons, en mettant particulièrement l'accent sur l'amélioration de nos activités aux États-Unis. Nous prévoyons que les résultats tangibles de nos efforts en matière d'excellence opérationnelle deviendront progressivement visibles en 2023 et 2024, pavant ainsi la voie vers une croissance rentable à long terme », a déclaré Nathalie Lassonde, chef de la direction et vice-présidente du conseil d'administration de Industries Lassonde inc.

« Tout au long de 2022, nous avons activement engagé des ressources, incluant des investissements en immobilisations, dans l'exécution de notre stratégie pluriannuelle et pour mener à bien le projet Eagle aux États-Unis. Nous sommes satisfaits des progrès réalisés dans le cadre de plusieurs initiatives d'amélioration opérationnelle visant à accroître l'efficacité de la production et le rendement, dont nous bénéficierons dans les années à venir. Alors que certaines des turbulences rencontrées en 2022 s'atténueront vraisemblablement en 2023, nous nous attendons à ce que l'inflation persiste, en particulier en ce qui concerne les prix des matières premières. Cependant, grâce à de nouveaux ajustements de prix, et en tenant compte de la demande actuelle de l'industrie ainsi qu'en assumant des taux de change stables, nous prévoyons un taux de croissance des ventes pour 2023 dans la partie moyenne à haute de la fourchette à un chiffre et une amélioration de la rentabilité globale », a ajouté Vince Timpano, président et chef de l'exploitation de Industries Lassonde inc. 

Faits saillants du quatrième trimestre:

• Ventes de 556,0 millions $. En excluant un effet de change favorable de 22,4 millions $, les ventes ont connu une hausse de 46,1 millions $ (9,5 %) par rapport au trimestre comparable de l'exercice précédent, principalement expliquée par l'effet favorable d'ajustements de prix de vente provenant autant des États-Unis (« É.-U. ») que du Canada.
• Marge brute de 123,6 millions $ (22,2 % des ventes), en diminution de 10,5 millions $ par rapport au trimestre comparable de 2021. En excluant un effet de change favorable de 5,2 millions $, la marge brute a connu une baisse de 15,7 millions $ par rapport au trimestre comparable de l'exercice précédent;
• Hausse du coût de tous les intrants, touchant notamment les concentrés de pomme et d'orange ainsi que la résine PET, incluant la hausse du coût de leur transport vers les usines de la Société;
• Hausse des coûts de transformation de la Société; et
• Perte de marge brute de 3,7 millions $ à la suite d'un arrêt de production de la ligne de sauce aux canneberges à l'usine de la Société située au New Jersey.
• Résultat d'exploitation de 16,7 millions $, en baisse de 14,9 millions $ par rapport au trimestre comparable de l'exercice précédent;
• Baisse de la marge brute;
• Diminution de 5,3 millions $ des charges salariales liées à la performance;
• Effet de change défavorable de 3,4 millions $ sur la conversion en dollars canadiens de frais de vente et d'administration des entités américaines;
• Charges de 2,8 millions $ liées à la stratégie pluriannuelle (« Stratégie »); et
• Hausse des frais d'entreposage.
• En excluant les éléments affectant la comparabilité, le BAIIA ajustéⁱ est de 38,3 millions $, en baisse de 8,2 millions $ par rapport au trimestre comparable de l'exercice précédent.
• Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société de 10,5 millions $ pour un résultat de base et dilué par action (« BPA ») de 1,53 $, en baisse de 11,3 millions $ et 1,62 $ respectivement par rapport au trimestre comparable de 2021. En excluant les éléments affectant la comparabilité, le BPA ajustéⁱ est de 2,09 $ comparativement à 3,22 $ pour le trimestre comparable de l'exercice précédent.

Faits saillants de l'exercice 2022:

• Ventes de 2 151,0 millions $. En excluant un effet de change favorable de 44,8 millions $, les ventes ont connu une hausse de 213,3 millions $ (11,3 %) par rapport à l'exercice précédent, principalement expliquée par l'effet favorable d'ajustements de prix de vente et par la variation favorable de la composition des ventes de produits de marque privée.
• Marge brute de 523,3 millions $ (24,3 % des ventes), en hausse de 1,4 million $ par rapport à l'exercice 2021. En excluant un effet de change favorable de 21,1 millions $, la marge brute a connu une baisse de 19,7 millions $ par rapport à l'exercice précédent;
• Hausse du coût de tous les intrants, touchant notamment les concentrés de pomme et d'orange ainsi que la résine PET, incluant la hausse du coût de leur transport vers les usines de la Société;
• Hausse des coûts de transformation, principalement liée à l'augmentation des coûts d'entreposage des matières premières, d'énergie et de main-d'œuvre; et
• Perte de marge brute de 5,2 millions $ à la suite d'un arrêt de production de la ligne de sauce aux canneberges à l'usine de la Société située au New Jersey.
• Résultat d'exploitation de 81,3 millions $, en baisse de 37,1 millions $ par rapport à l'exercice précédent;
• Hausse de 32,9 millions $ des frais de transport des produits expédiés aux clients provenant de surcharges de carburant plus élevées et d'une hausse des tarifs de base;
• Diminution de 13,9 millions $ des charges salariales liées à la performance;
• Charges de 11,0 millions $ liées à la Stratégie; et
• Effet de change défavorable de 7,1 millions $ sur la conversion en dollars canadiens de frais de vente et d'administration des entités américaines.
• En excluant les éléments affectant la comparabilité, le BAIIA ajustéⁱ est de 157,1 millions $, en baisse de 23,5 millions $ par rapport à l'exercice précédent.
• Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société de 53,9 millions $ pour un résultat de base et dilué par action de 7,85 $, en baisse de 23,6 millions $ et 3,33 $ respectivement par rapport à 2021. En excluant les éléments affectant la comparabilité, le BPA ajustéⁱ est de 9,37 $ comparativement à 11,48 $ pour l'exercice précédent.
• Au 31 décembre 2022, la dette à long terme, incluant la tranche à court terme, se solde à 249,4 millions $, représentant un ratio de dette nette sur BAIIA ajustéⁱ de 1,57:1.
• Dividendes totaux de 2,98 $ par action, payés en 2022.

Stratégie pluriannuelle

Afin de clarifier et d'orienter les occasions à saisir et d'optimiser les décisions relatives à l'affectation du capital, la Société a élaboré, au début de 2022, une stratégie pluriannuelle. Cette Stratégie vise à accélérer la croissance des revenus, à améliorer la rentabilité globale et à générer de la valeur à long terme en se concentrant sur trois piliers stratégiques.

• Constituer un portefeuille axé sur la croissance;
• Développer des performances durables; et
• Améliorer la capacité d'action.

Charges d'exploitation supplémentaires afférentes

Au cours de l'exercice 2022, la Société a initié sa revue stratégique, complété la phase de diagnostic du projet Eagle et commencé l'implantation de nouveaux systèmes de gestion infonuagiques, y compris des systèmes de planification de la demande et de gestion du transport. De plus, durant la deuxième moitié de l'exercice, la Société a investi dans un projet visant à optimiser la capacité actuelle de sa division de produits alimentaires spécialisés et à explorer l'ajout de nouvelles capacités et les opportunités de croissance. La Société a encouru des charges additionnelles de 2,8 millions $ et 11,0 millions $ au cours du quatrième trimestre et de l'exercice terminés le 31 décembre 2022, respectivement.

Investissements en immobilisations afférents

Au cours de l'exercice 2022, la Société a réalisé des investissements en immobilisations alignées sur sa stratégie pour soutenir la croissance, améliorer la productivité ainsi que pour accentuer les efforts d'innovation et de développement durable. Ces investissements ont compris deux projets visant à améliorer l'efficience et la capacité de production au Canada, la poursuite de la mise à niveau du progiciel de gestion intégré (« PGI ») au Canada ainsi que des investissements aux É.-U. pour accroître l'efficience et mettre en place une nouvelle ligne de production de format individuel dans l'usine de la Société située en Caroline du Nord.

Projet Eagle

Lancé au cours du deuxième trimestre de 2022, le projet Eagle est un élément de la Stratégie de la Société qui vise spécifiquement à revitaliser ses activités américaines moins performantes, dans le but de capter la croissance, d'améliorer les marges et de générer des performances durables à long terme. En plus d'examiner le portefeuille de produits et de clients des activités américaines, le projet Eagle vise également à identifier et à résoudre les principaux problèmes qui entravent les performances de sa chaîne d'approvisionnement et de ses installations de production, incluant la simplification des produits, le réalignement des processus, la formation des employés, le déploiement de capitaux, la performance des usines et l'efficacité de la chaîne d'approvisionnement.

Après avoir terminé la phase de diagnostic du projet Eagle, la Société a récemment pris des mesures importantes pour réduire la complexité de ses unités de gestion des stocks (« UGS » ou « SKU »), harmoniser les formats d'emballage, consolider les formules et rationaliser les produits et clients à faible marge. La simplification du portefeuille devrait permettre à la Société de réduire la complexité d'exécution, ce qui limiterait les temps d'arrêt liés aux changements de production et, en fin de compte, augmenterait la cadence. La Société a également achevé la première phase de la mise en œuvre d'un système amélioré de gestion du transport basé sur l'infonuagique.

Le capital désigné pour appuyer le projet Eagle sera déployé en trois volets : (i) la mise à jour des équipements existants pour limiter les temps d'arrêts imprévus, (ii) l'augmentation de la cadence de la capacité existante, et (iii) l'investissement dans de nouveaux équipements pour soutenir l'augmentation de la capacité dans les formats tendance. Bien que ce vaste processus de transformation crée des perturbations à court terme, la Société estime que celles-ci devraient être largement compensées par les avantages attendus à moyen et long terme.

Finalement, certaines des initiatives déployées dans le cadre du projet Eagle auront ultimement des bénéfices pour le reste de l'organisation, tel que, par exemple, l'implantation de nouveaux systèmes de gestion du transport et de planification de la demande qui sont d'abord mis en place aux É.-U. et, ensuite, dans l'ensemble de la Société.

Perspectives

Lassonde continue de s'attendre à ce que les principaux facteurs ayant une incidence sur sa performance au cours de l'exercice 2023 soient la situation financière des consommateurs, le contexte inflationniste, ainsi que la fréquence et la gravité des perturbations de la chaîne d'approvisionnement. En conséquence, la Société utilise les hypothèses suivantes pour l'exercice 2023 :

Taux de croissance des ventes

• Au cours de l'exercice 2022, la Société a mis en place des mesures d'ajustements de prix pour ses produits de marque nationale et de produits de marque privée, incluant l'ajustement de ses ententes contractuelles avec certains clients afin de recouvrer les augmentations de coûts qu'elle a encourues. Elle s'attend que l'effet de ces mesures d'ajustements de prix continueront de se faire sentir au début de 2023. La Société s'attend aussi à ce que d'autres ajustements de prix soient mis en œuvre au cours de 2023 alors que l'inflation persiste.
• Pour l'exercice 2023, sous réserve de facteurs externes significatifs et en excluant l'effet de change, Lassonde prévoit un taux de croissance des ventes dans la partie moyenne à haute de la fourchette à un chiffre, principalement en raison des ajustements de prix de vente. La Société surveille cependant de près l'évolution des habitudes alimentaires des consommateurs et l'élasticité des prix dans un contexte de contraction de la demande.

Productivité et niveau de service

• Les initiatives en matière de main-d'œuvre et d'exploitation ainsi que la réduction des contraintes de la chaîne d'approvisionnement devraient améliorer la capacité de la Société à répondre à la demande et à revenir aux niveaux historiques de taux d'exécution des commandes, en particulier aux É.-U.

Coût des principales matières premières et autres intrants

• Les coûts des intrants, de conversion et de transport de Lassonde ont commencé à augmenter de manière significative au cours de l'exercice 2021 compte tenu d'un environnement inflationniste qui s'est prolongé en 2022, et elle s'attend maintenant à ce que cet environnement de coûts volatils se poursuive tout au long de l'exercice 2023. Plus récemment, le prix du concentré d'orange continue d'être un sujet de préoccupation puisque le prix de cette principale matière première a été négociée à un niveau élevé au cours des six derniers mois, atteignant un sommet historique de 2,79 $ US / lb sol. en février 2023.
• De plus, au cours de l'exercice 2022, le dollar américain s'est renforcé par rapport à la plupart des monnaies étrangères. Étant donné qu'une grande partie des achats de matières premières des activités canadiennes de Lassonde sont en dollars américains, l'accroissement de la valeur de cette monnaie par rapport au dollar canadien pourrait entraîner une hausse du coût des produits vendus sur le marché canadien. De plus, la Société s'attend à un effet de change défavorable pour 2023 considérant ses positions couvertes. Lassonde entend continuer à gérer les risques inflationnistes, y compris l'impact des fluctuations des monnaies étrangères.

Charges, incluant les charges relatives à la Stratégie

• Les charges salariales liées à la performance de la Société devraient revenir à des niveaux normaux en 2023.
• Au cours de 2023, Lassonde prévoit continuer de mettre en œuvre sa stratégie, de revitaliser ses activités américaines et de mettre à niveau ses infrastructures informatiques. Elle prévoit également continuer l'implantation de nouveaux systèmes infonuagiques de planification de la demande et de gestion du transport qui visent à améliorer le service à la clientèle et réduire ses coûts globaux de distribution. Elle a aussi l'intention de commencer à étudier la mise à niveau de son PGI américain. Les charges prévues pour appuyer la transformation stratégique devraient s'élever jusqu'à 10,0 millions $ en 2023, comparativement aux 11,0 millions $ encourus en 2022.
• Une charge d'intérêts plus élevée est à prévoir compte tenu des taux plus élevés sur les dettes à taux variable ainsi que du niveau d'endettement moyen plus élevé par rapport à 2022.

Taux effectif d'impôt

• Taux effectif d'impôt d'environ 26,5 % pour l'exercice 2023.

Fonds de roulement

• Puisque les défis d'approvisionnement semblent lentement s'estomper, la Société a revu sa stratégie d'accumulation de stocks et s'attend à réduire progressivement ses niveaux de stock. Par conséquent, le nombre de jours de fonds de roulement d'exploitationⁱ devraient tendre vers les niveaux historiques au cours de 2023. Toutefois, cette stratégie pourrait être affectée par (i) des décisions opportunistes pour sécuriser les stocks avant de potentielles augmentations de prix additionnelles par les fournisseurs, (ii) l'objectif d'assurer un niveau de service adéquat ou (iii) l'identification de nouvelles perturbations potentielles de la chaîne d'approvisionnement.

Investissements en immobilisations

• Le programme global d'investissements en immobilisations de la Société pour 2023 devrait atteindre jusqu'à 4,5 % de ses ventes alors qu'elle continue de déployer des capitaux pour appuyer sa Stratégie. Cette estimation est tributaire du rythme des décaissements pour certains grands projets d'immobilisations ainsi que de l'évolution de l'environnement macroéconomique. Tel qu'indiqué à la section 11 - « Situation financière » du rapport de gestion de la Société pour l'exercice terminé le 31 décembre 2022, les engagements 2023 de la Société en date du 31 décembre 2022 en matière d'investissements en immobilisations s'élèvent à plus de 23 millions $ avec un montant additionnel de 4 millions $ déjà prévu pour 2024. La Société s'attend que ce ratio revienne dans une fourchette de 2,0 % à 3,0 % de ses ventes (incluant une portion pour la pérennité et une certaine portion pour la croissance) d'ici 2025. Les nouvelles immobilisations seront financées, dans la mesure du possible, à même les flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation de la Société, bien que la Société puisse également recourir aux emprunts si les taux d'intérêt et les conditions s'avéraient avantageuses.

Les énoncés prospectifs ci-dessus ont été préparés en utilisant les principales hypothèses suivantes : Situation géopolitique et tendances macroéconomiques actuellement observées, dont le taux d'emploi, l'inflation et les taux d'intérêt; la force du dollar américain (comparativement au dollar canadien); continuité des habitudes de consommation et des tendances du marché récemment observées pour les produits de la Société; aucune perturbation importante des activités de la Société (incluant celles reliées à la disponibilité de la main-d'œuvre) ou de sa chaîne d'approvisionnement; efficacité des initiatives d'ajustement de prix de vente de la Société; impact limité des initiatives d'ajustement de prix de vente de la Société sur la demande visant ses produits; continuité des tendances observées dans le contexte concurrentiel et efficacité de la stratégie de la Société de se positionner de façon concurrentielle sur les marchés où elle livre concurrence; augmentations supplémentaires de prix (coûts) limitées par les fournisseurs; disponibilité adéquate de matières premières clés; continuité des tendances normalisées observées récemment dans les niveaux de production des principales usines américaines; délai de livraison attendu pour le nouveau matériel de fabrication; et disponibilité adéquate des entrepreneurs ou consultants pour avancer les investissements en immobilisations de la Société. La Société avertit les lecteurs que la liste de facteurs qui précède n'est pas exhaustive. Il faut aussi noter que certaines de ces hypothèses clés, notamment celles liées à la situation géopolitique et aux tendances macroéconomiques, sont volatiles et évoluent rapidement. La préparation de ces perspectives par la Société a demandé la formulation d'hypothèses qui ne prennent pas en compte la survenance d'événements extraordinaires ou de circonstances hors de son contrôle. La Société croit que les attentes reflétées dans ces énoncés prospectifs sont raisonnables, mais rien ne garantit qu'elles s'avéreront exactes et il ne faut pas se fier sans réserve à de tels énoncés prospectifs. Se référer à la section 2 - « Énoncés prospectifs » du rapport de gestion de la Société pour l'exercice terminé le 31 décembre 2022 pour plus d'informations.

Appel conférence pour discuter des résultats financiers du quatrième trimestre et de l'exercice 2022

OUVERT AUX :	Investisseurs, analystes et autres personnes intéressées
DATE:	Le vendredi 31 mars 2023
HEURE:	13H30 HE
CALL:	416-764-8646 (pour les participants de Toronto et d'outre-mer)
	1-888-396-8049 (pour les autres participants en Amérique du Nord)

La conférence téléphonique sera accessible via webdiffusion audio, à partir du site web de la Société à la page d'accueil de la section Relations avec les investisseurs ou ici : https://www.gowebcasting.com/12496. Un enregistrement de la webdiffusion demeurera disponible au même lien jusqu'à minuit le 14 avril 2023.

Mesures financières non conformes aux IFRS

Les mesures financières ou ratios détaillés ci-après ne constituent pas des mesures financières ou ratios normalisés selon le référentiel d'information financière appliqué pour établir les états financiers de la Société. Il pourrait être impossible de les comparer à des mesures financières ou ratios similaires présentés par d'autres émetteurs.

Éléments affectant la comparabilité entre les périodes

Le tableau suivant contient une liste, une description et une quantification des éléments ayant une incidence sur la comparabilité de la performance financière entre les périodes :

	Quatrièmes trimestres terminés les		Exercices terminés les
(en millions de dollars)	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2022	31 déc. 2021
	$	$	$	$
Coûts liés à la Stratégie	1,0	-	7,1	-
Coûts d'implantation de nouveaux systèmes de    gestion infonuagiques	1,8	-	3,9	-
Arrêt de production d'une ligne au New Jersey	3,7	-	5,2	-
Ajustement relatif à des taxes non récupérables	-	0,7	-	2,8
Somme des éléments affectant la comparabilité    sur :
le résultat d'exploitation et le BAIIA	6,5	0,7	16,2	2,8
Impact fiscal des éléments précédents	(1,7)	(0,2)	(4,2)	(0,7)
Élément affectant la comparabilité de la charge    d'impôts sur le résultat :
Ajustement des passifs d'impôt différé à la suite    de la réduction du taux d'imposition d'un état    américain	(0,6)	-	(0,6)	-
Effet sur le revenu net	4,2	0,5	11,4	2,1
Attribuable :
Aux actionnaires de la Société	3,8	0,5	10,5	2,1
À la participation ne donnant pas le contrôle	0,4	-	0,9	-

BAIIA et BAIIA ajusté

La mesure financière « BAIIA » est utilisée par la Société et les investisseurs pour mesurer sa capacité de générer des flux monétaires futurs à même ses activités et d'acquitter ses charges financières. La mesure financière « BAIIA ajusté » est utilisée par la Société pour comparer les BAIIA entre les périodes en excluant les éléments affectant la comparabilité. Le BAIIA se compose de la somme du résultat d'exploitation, de l'amortissement des immobilisations, tel que présenté dans le tableau consolidé des flux de trésorerie, et des « (Gains) pertes sur immobilisations », s'il y a lieu. Le BAIIA ajusté est calculé en ajustant le BAIIA avec les éléments considérés par la direction comme ayant un effet sur la comparabilité entre les périodes.

	Quatrièmes trimestres terminés les		Exercices terminés les
(en millions de dollars)	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2022	31 déc. 2021
	$	$	$	$
Résultat d'exploitation	16,7	31,6	81,3	118,4
Amortissement des immobilisations	14,9	14,2	59,5	59,5
(Gains) pertes sur immobilisations	0,1	(0,0)	0,1	(0,0)
BAIIA	31,8	45,8	140,9	177,8
Somme des éléments affectant la comparabilité	6,5	0,7	16,2	2,8
BAIIA ajusté	38,3	46,5	157,1	180,6

Résultat net ajusté attribuable aux actionnaires de la Société et BPA ajusté

Les mesures financières « résultat net ajusté attribuable aux actionnaires de la Société » et « BPA ajusté » sont utilisée par la Société pour comparer le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société et le BPA entre les périodes en excluant les éléments affectant la comparabilité. Ils sont calculés en les ajustant avec les éléments considérés par la direction comme ayant un effet sur la comparabilité entre les périodes.

	Quatrièmes trimestres terminés les				Exercices terminés les
(en millions de dollars, sauf indication)	31 déc. 2022		31 déc. 2021		31 déc. 2022		31 déc. 2021
	$		$		$		$
Résultat net attribuable aux actionnaires de la    Société	10,5		21,8		53,9		77,5
Somme des éléments affectant la comparabilité	3,8		0,5		10,5		2,1
Résultat net ajusté attribuable aux actionnaires    de la Société	14,3		22,3		64,4		79,6
Nombre moyen pondéré d'actions en    circulation (en milliers)	6 849		6 933		6 875		6 933
BPA ajusté (en $)	2,09		3,22		9,37		11,48

Dette nette sur BAIIA ajusté

La mesure financière « dette nette sur BAIIA ajusté » est utilisée par la Société pour évaluer sa capacité à rembourser sa dette existante ainsi qu'à définir sa capacité d'emprunt disponible. Le ratio dette nette sur BAIIA ajusté est obtenu en divisant la dette nette par la somme des BAIIA ajustés des quatre derniers trimestres. La dette nette représente la dette à long terme, incluant la tranche à court terme, moins le poste « Trésorerie et équivalents de trésorerie », tels qu'ils sont présentés à l'état consolidé de la situation financière de la Société.

(en millions de dollars, sauf le ratio dette nette sur BAIIA ajusté)	Au 31 déc. 2022	Au 31 déc. 2021
	$	$
Tranche à court terme de la dette à long terme	100,8	84,4
Dette à long terme	148,6	91,0
Moins : Trésorerie et équivalents de trésorerie	(2,7)	(0,3)
Dette nette	246,7	175,1
Somme des BAIIA ajustés des quatre derniers trimestres	157,1	180,6
Ratio dette nette sur BAIIA ajusté	1,57:1	0,97:1

Jours de fonds de roulement d'exploitation

La mesure financière « jours de fonds de roulement d'exploitation » est utilisée par la Société pour identifier le montant des ventes liées au fonds de roulement d'exploitation. Cette mesure financière est obtenue en divisant le fonds de roulement d'exploitation par les ventes du dernier trimestre, tel qu'elles sont présentées dans ce communiqué de presse, multiplié par 91 jours. Le fonds de roulement d'exploitation se compose de la somme des débiteurs et des stocks, moins les créditeurs et charges à payer, tels qu'ils sont présentés à l'état consolidé de la situation financière de la Société.

À propos de Lassonde

Industries Lassonde inc. est un chef de file de l'industrie des aliments et des boissons en Amérique du Nord. La Société développe, fabrique et commercialise une vaste gamme de produits de marque privée et de marque nationale, incluant des breuvages prêts à boire, des collations à base de fruits ainsi que des concentrés de jus surgelés. Elle est aussi une importante productrice de sauces aux canneberges et de produits alimentaires spécialisés tels que des sauces pour pâtes, des soupes ainsi que des bouillons et sauces à fondue.

La Société fabrique ses produits de qualité supérieure grâce à l'expertise de plus de 2 700 employés travaillant dans 17 usines situées au Canada et aux États-Unis (« É.-U. »). Pour en apprendre davantage, visitez le www.lassonde.com.

La Société est active dans deux segments de marché :

• Les ventes au détail regroupent (i) les ventes effectuées aux détaillants et grossistes en alimentation, dont les chaînes de supermarchés, les marchands indépendants, les grandes surfaces, les clubs-entrepôts ainsi que les grandes chaînes de pharmacies et (ii) les ventes en ligne; et
• Les ventes aux services alimentaires regroupent les ventes effectuées aux restaurants, hôtels, hôpitaux, écoles et grossistes desservant ces établissements.

Mise en garde concernant les énoncés prospectifs

Le présent rapport comporte de l'« information prospective » et les communications publiques verbales et écrites de la Société qui ne constituent pas un fait historique peuvent être réputées une « information prospective » au sens de la réglementation sur les valeurs mobilières applicable. Les énoncés constituant de l'information prospective sont fondés sur les attentes, estimations, projections, croyances, jugements et hypothèses actuels selon l'information disponible au moment où l'énoncé prospectif applicable a été fait à la lumière de l'expérience de la Société et de sa perception des tendances historiques. Ces énoncés comprennent, sans s'y limiter, des énoncés sur les objectifs et buts de la Société ainsi que des énoncés liés aux croyances, plans, cibles, buts, objectifs, attentes, anticipations, estimations et intentions de la Société. Les énoncés prospectifs sont habituellement définis par des mots comme « anticiper », « continuer », « estimer », « s'attendre », « peut », « fera », « projeter », « devrait », « pourrait », « croire », « planifier », « avoir l'intention de », « concevoir », « cibler », « entreprendre », « voir », « indiquer », « maintenir », « explorer », « entraîner », « échéancier », « objectif », « stratégie », « probable », « potentiel », « perspectives », « viser », « proposer », « but » et d'autres expressions similaires suggérant des événements futurs ou un rendement futur ainsi que la forme négative de ces termes ou leurs variations. Ces énoncés ne constituent pas des garanties au sujet du rendement futur et comportent des hypothèses, des risques et des incertitudes difficiles à prévoir.

De par leur nature, ces énoncés prospectifs comportent des risques connus et inconnus, des incertitudes et d'autres facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats ou faits réels soient sensiblement différents de ceux qui avaient été prévus dans ces énoncés. Divers facteurs ou diverses hypothèses sont habituellement appliqués par la Société pour tirer des conclusions ou pour établir les prévisions, projections, prédictions ou estimations formulées dans les énoncés prospectifs. Ces facteurs et hypothèses sont fondés sur l'information dont dispose actuellement la Société, y compris l'information obtenue de sources tierces. Dans le présent rapport, les énoncés prospectifs comprennent, mais sans s'y limiter, les énoncés indiqués dans la section Perspectives ci-dessus, qui présente aussi certaines des principales hypothèses (mais pas toutes) utilisées pour établir les énoncés prospectifs.

Ces énoncés prospectifs se rapportent à des événements futurs et sont, en raison de leur nature, assujettis à de nombreux facteurs importants qui pourraient faire en sorte que les résultats réels divergent sensiblement des énoncés prévus. Les lecteurs sont prévenus que les hypothèses étudiées par la Société pour appuyer ces énoncés pourraient se révéler inexactes en totalité ou en partie. Les facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent considérablement des résultats exprimés, implicites ou projetés dans les énoncés prospectifs contenus dans le présent document comprennent, entre autres, les risques associés aux éléments suivants : la disponibilité des matières premières (notamment en raison des changements climatiques, des conditions météorologiques extrêmes, des perturbations de la chaîne d'approvisionnement à l'échelle locale ou mondiale, de la perte de fournisseurs clés ou de la concentration des fournisseurs, des répercussions de pandémies, de l'évolution du contexte géopolitique, des conflits militaires et des sanctions commerciales) et les variations de prix qui en découlent; les fluctuations des frais de transport entrant et sortant, l'incidence du prix du pétrole (et de ses dérivés) sur les coûts directs et indirects de la Société, ainsi que la capacité de cette dernière de transférer ces augmentations au moyen de hausses des prix ou d'autres moyens, le cas échéant, à ses clients dans des conditions de marché concurrentielles; l'incapacité à maintenir de solides plateformes d'approvisionnement et de fabrication ainsi que des canaux de distribution efficaces; les perturbations ou les défaillances des systèmes de technologie de l'information de la Société, notamment la capacité d'accéder aux technologies nécessaires pour atteindre les cibles, engagements et objectifs de la Société, et le développement et la performance des technologies; les cybermenaces et les autres risques liés à la technologie de l'information en lien avec les interruptions d'activités, la confidentialité, l'intégrité des données et les fraudes par compromission de courriels d'affaires; la pénurie de main-d'œuvre en Amérique du Nord et son incidence sur l'embauche, la formation, le perfectionnement, la fidélisation et la fiabilité des membres du personnel compétents et/ou clés ainsi que sur leur productivité, les enjeux en matière d'emploi (y compris la rémunération), la conformité aux lois sur les normes du travail dans divers territoires et la possibilité d'arrêts de travail en raison du non-renouvellement des conventions collectives ou autres raisons; l'instauration réussie des programmes de santé et de sécurité de la Société et l'application des lois et règlements en matière de santé et sécurité; les blessures graves subies par un employé ou le décès d'un employé, qui pourraient avoir des répercussions importantes sur la continuité des activités de la Société et sa réputation et engendrer des coûts liés à la conformité; le déploiement fructueux de la Stratégie (définie à la section « Stratégie pluriannuelle » ci-dessus) de la Société, notamment les composantes importantes comme le projet Eagle; les changements climatiques et les catastrophes entraînant une augmentation des coûts d'exploitation et des dépenses en immobilisations et une réduction de la production, et ayant une incidence sur la disponibilité, la qualité ou la volatilité des prix des principaux produits de base achetés par la Société; les litiges avec des fournisseurs importants; la consolidation accrue des clients dans le secteur de l'alimentation, ce qui leur donne un pouvoir de négociation important qui pourrait limiter la capacité de la Société à hausser ses prix pour compenser les pressions inflationnistes; les événements marquants, comme une défaillance de systèmes et d'équipement, une pandémie et des désastres naturels, ou une fréquence accrue ou une intensité des conditions météorologiques extrêmes (notamment en raison des changements climatiques) pouvant mener à des interruptions d'activités à l'une des installations de la Société ou chez certains fournisseurs; la mise en œuvre, le coût et l'incidence des initiatives de durabilité environnementale ainsi que le coût des mesures d'assainissement liées aux passifs environnementaux; les modifications apportées aux lois (y compris, les impôts et taxes et les tarifs douaniers), aux règlements, aux règles et aux politiques qui touchent les activités de la Société, ainsi que leur interprétation, et les nouvelles prises de position adoptées par les autorités compétentes; l'incapacité à s'adapter aux changements et les faits nouveaux touchant le secteur de la Société, notamment, les préférences, les goûts et les habitudes d'achat des clients, les conditions du marché et les activités des concurrents et des clients; la gestion de crise et l'exécution du plan de continuité des affaires; l'incapacité de maintenir la sécurité et l'intégrité des produits de la Société qui pourrait entraîner des rappels de produits et des réclamations en responsabilité du fait des produits visant des produits alimentaires mal étiquetés, falsifiés, contaminés ou avariés, et nuire à sa réputation; les menaces à la réputation de la Société et de ses marques, notamment en raison de son incapacité à répondre aux attentes ESG des parties prenantes ou à réaliser les bénéfices attendus à cet égard; les risques liés aux fluctuations des taux d'intérêt, des taux de change, de la liquidité et du crédit, du cours des actions et des obligations de retraite; la détérioration des conditions macroéconomiques générales, y compris les conflits internationaux, qui peuvent avoir des répercussions négatives sur les fournisseurs, les clients et les coûts d'exploitation de la Société; l'imposition de frais de restructuration, de frais d'aliénation ou d'autres frais connexes ainsi que la constatation de perte de valeur du goodwill ou d'actifs à long terme, particulièrement dans un contexte de performance difficile et d'augmentation du coût du capital; la suffisance de la garantie d'assurance; les flux de trésorerie futurs prévus et leur suffisance, les sources de capitaux à des taux attrayants, les obligations contractuelles futures, les options de financement futures, le renouvellement des facilités de crédit et la disponibilité de capitaux pour financer les plans de croissance, les obligations d'exploitation et les dividendes; le rendement du régime de retraite, notamment le caractère adéquat des cotisations, des actifs et des passifs potentiels au titre du régime de retraite; l'incidence et l'issue des actions en justice, litiges et instances réglementaires potentiels auxquels la Société peut être partie; et l'innovation ainsi que l'utilisation et le déploiement futurs de la technologie et les résultats futurs attendus associés, la capacité de la Société à protéger sa propriété intellectuelle et les coûts engagés pour ce faire.

La Société avertit les lecteurs que la liste qui précède n'est pas exhaustive. Elle les avertit aussi que certains des énoncés prospectifs figurant dans le présent rapport, comme les énoncés concernant le taux de croissance des ventes, la productivité et le niveau de service, le coût des principales matières premières et autres intrants, les charges (incluant les charges relatives à la Stratégie), le taux effectif d'impôt, le fonds de roulement et les investissements en immobilisations, peuvent être considérés comme étant des perspectives financières aux fins de la législation en valeurs mobilières applicable. Ces perspectives financières sont présentées pour évaluer les bénéfices futurs potentiels et les utilisations futures prévues des flux de trésorerie, et pourraient ne pas convenir à d'autres fins. Les lecteurs ne doivent pas présumer que ces perspectives financières seront réalisées.

Vous trouverez plus d'information sur les facteurs de risque à la section 19 « Incertitudes et principaux facteurs de risque » du rapport de gestion de la Société pour l'exercice terminé le 31 décembre 2022. Les lecteurs devraient lire cette section attentivement.

Tous les énoncés prospectifs contenus dans le présent document n'ont valeur qu'à la date des présentes. À moins d'y être tenue par la loi, la Société ne s'engage pas à mettre à jour publiquement ni à réviser les énoncés prospectifs, que ce soit en raison de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou autrement. Tous les énoncés prospectifs contenus dans le présent document sont expressément et entièrement sous réserve de la présente mise en garde.

^i Cette mesure ne constitue pas une mesure financière normalisée selon le référentiel d'information financière appliqué pour établir les états financiers de la Société. Il pourrait être impossible de la comparer à une mesure financière similaire présentée par d'autres émetteurs. Se référer à la section « Mesures financières non conformes aux IFRS »  de ce communiqué de presse pour plus d'informations, y compris la définition et la composition de la mesure ou du ratio ainsi que le rapprochement avec la mesure la plus comparable dans les états financiers, le cas échéant.

SOURCE Industries Lassonde inc.

Personne-ressource, investisseurs : Eric Gemme, Chef de la direction financière, Industries Lassonde inc., 450-469-4926, poste 10456; Personne-ressource, medias : Alexander Roberton, Directeur, prinicpal, communications corporative, Industries Lassonde inc., 450-469-4926, poste10167