Innergex Énergie renouvelable inc. annonce un financement par voie de prise
ferme de débentures subordonnées non garanties convertibles à échéance
reportable

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LONGUEUIL, QC, le 12 févr. /CNW Telbec/ - Innergex Énergie renouvelable inc. (TSX : "INE") ("Innergex" ou la "société") annonce aujourd'hui qu'elle a conclu une entente avec un syndicat de preneurs fermes dont les co-chefs de file sont BMO Marchés des Capitaux et Valeurs Mobilières TD Inc., aux termes de laquelle les preneurs fermes ont convenu de souscrire, par voie de prise ferme, des débentures subordonnées non garanties convertibles à échéance reportable d'un capital global de 70 millions de dollars (les "débentures"). La date d'échéance initiale des débentures tombera le 30 avril 2010 et sera automatiquement reportée au 30 avril 2017 dès la clôture du regroupement stratégique de la société avec Innergex Énergie, Fonds de revenu annoncé auparavant (le "regroupement").

Les débentures porteront intérêt au taux de 5,75 % par année, payable semestriellement, et seront convertibles au gré du porteur en actions ordinaires (les "actions ordinaires") de la société au taux de conversion de 93,8967 actions ordinaires par tranches de 1 000 $ de capital des débentures, soit un prix de conversion de 10,65 $ par action ordinaire. La société a accordé aux preneurs fermes une option qu'ils peuvent lever dans les 30 jours qui suivent la clôture du placement pour souscrire des débentures supplémentaires jusqu'à concurrence de 15 % du capital des débentures souscrites, aux fins de couvrir les attributions excédentaires, s'il en est. La clôture devrait avoir lieu vers le 8 mars 2010 et est subordonnée à certaines conditions, notamment l'obtention de toutes les approbations nécessaires, dont l'approbation de la Bourse de Toronto .

La société entend affecter le produit net du placement à l'amélioration de la marge de manœuvre financière d'Innergex dans le contexte du regroupement, à la réduction de la dette en cours et aux fins générales de l'entreprise.

À propos du regroupement

Dès la clôture du regroupement proposé entre Innergex et Innergex Énergie, Fonds de revenu (le "Fonds") annoncé le 1er février 2010, Innergex sera propriétaire d'un portefeuille de projets se composant : i) de participations dans 17 centrales en exploitation d'une puissance installée nette globale de 326 MW, ii) de participations dans quatre projets en développement assortis de CAÉ d'une puissance installée nette globale prévue de 128 MW; et iii) de projets prometteurs de plus de 1 600 MW. Les assemblées extraordinaires du Fonds et d'Innergex auront lieu le 24 mars 2010; les porteurs de titres y seront priés de voter en faveur du regroupement proposé. Si toutes les approbations requises sont obtenues, le regroupement devrait prendre effet le 29 mars 2010.

À propos d'Innergex

Innergex Énergie renouvelable inc. est un important promoteur, propriétaire et exploitant de centrales hydroélectriques au fil de l'eau et de parcs éoliens en Amérique du Nord. L'équipe de direction de la société s'investit dans le secteur de l'énergie renouvelable depuis 1990. La société détient un portefeuille de projets qui se compose : i) de participations dans cinq centrales en exploitation d'une puissance installée nette globale de 116 MW (puissance brute de 198 MW); ii) de participations dans quatre projets en cours de développement d'une puissance installée nette globale de 128 MW (puissance brute de 320 MW); et iii) de projets prometteurs de plus de 1 600 MW (puissance brute estimée de plus de 1 800 MW). Innergex Énergie renouvelable inc. détient également une participation de 16,1 % dans Innergex Énergie, Fonds de revenu, fiducie de revenu inscrite à la cote de la Bourse de Toronto sous le symbole "IEF.UN", et agit en tant que son gestionnaire en vertu de contrats de gestion à long terme. Innergex Énergie, Fonds de revenu détient des participations dans 12 projets en exploitation, d'une puissance installée nette totale de 210 MW (puissance brute 340 MW).

À propos du Fonds

Innergex Énergie, Fonds de revenu est une fiducie de revenu à capital variable qui possède indirectement des participations dans dix centrales hydroélectriques et dans deux parcs éoliens d'une puissance installée totale de 340 MW (participation nette de 210 MW). L'énergie éolienne représente environ 27 % de la production totale annuelle. Les parts du Fonds sont inscrites à la cote de la Bourse de Toronto sous le symbole IEF.UN. Les centrales hydroélectriques et parcs éoliens sont gérés par Innergex aux termes de conventions à long terme avec le Fonds.

Énoncés prospectifs

Le présent communiqué de presse contient de l'information prospective au sens de la législation en valeurs mobilières applicable. On reconnaît en général la nature prospective de l'information à l'emploi de mots ou d'expressions comme "budget", "prévu", "prévision" ou encore à l'emploi de verbes comme "prévoir", "planifier", "s'attendre à" ou "ne pas s'attendre à", "avoir l'intention de" ou "croire", au futur ou au conditionnel, ou encore à l'emploi de variantes de ces mots ou expressions insinuant que certains événements se produiront. L'information prospective est fondée sur certaines attentes et hypothèses clés d'Innergex. Même si Innergex estime que les attentes et hypothèses sur lesquelles se fonde l'information prospective sont raisonnables, on ne saurait se fier outre mesure à l'information prospective du fait qu'Innergex ne peut garantir qu'elle se révèlera exacte. Étant donné que l'information prospective concerne des événements et des situations à venir, de par sa nature elle suppose des risques et des incertitudes inhérents. Les résultats réels pourraient être sensiblement différents de ceux actuellement prévus en raison d'un certain nombre de facteurs et de risques, notamment la réalisation du regroupement et l'émission des débentures et les risques liés au secteur de l'énergie renouvelable en général, comme la mise en œuvre de stratégies, les sources de financement, les instruments financiers dérivés, la crise économique et financière actuelle, l'hydrologie et le régime éolien, la construction et la conception, l'aménagement de nouvelles installations, le rendement d'un projet, la défaillance de l'équipement, les taux d'intérêt et le risque de refinancement, l'endettement et les clauses restrictives, et la relation avec les entreprises de services publics. Le regroupement comporte également des risques qui lui sont propres, notamment une mauvaise évaluation de la valeur de l'autre entité et le défaut d'obtenir les approbations requises de tiers, notamment des porteurs de titres, du tribunal et des autorités de réglementation. Les lecteurs sont avertis que la liste de facteurs qui précède n'est pas exhaustive. Les notices annuelles d'Innergex déposées auprès des autorités canadiennes de réglementation en valeurs mobilières compétentes et disponibles par l'entremise du site Internet de SEDAR (www.sedar.com) renferment des renseignements supplémentaires sur ces facteurs pouvant influer sur les résultats d'exploitation et résultats financiers d'Innergex. L'information prospective dans le présent communiqué de presse est fournie en date des présentes, et Innergex décline toute obligation de la mettre à jour publiquement ou de la réviser, notamment à la lumière de nouveaux renseignements, ou d'événements futurs, à moins que la législation en valeurs mobilières applicable ne l'y oblige.

Renseignements: Mme Édith Ducharme, LL.L., Directrice - Communications financières et relations avec les investisseurs, Innergex Énergie renouvelable inc., [phone], poste 222, [email protected]; M. Jean Trudel, MBA, Vice-président - Finances et relations avec les investisseurs, Innergex Énergie renouvelable inc., [phone], poste 252, [email protected]; www.innergex.com