Intact Corporation financière annonce le droit de conversion d'actions privilégiées de série 1 et les taux de dividendes sur ses actions privilégiées de série 1 et de série 2 English
TORONTO, le 1er déc. 2017 /CNW/ - Intact Corporation financière (« IFC ») (TSX: IFC) a annoncé aujourd'hui qu'elle n'a pas l'intention d'exercer son droit de racheter la totalité ou une partie des actions de catégorie A à dividende non cumulatif à taux révisable, série 1 d'IFC (les « actions privilégiées de série 1 ») (TSX: IFC.PR.A) actuellement en circulation, le 31 décembre 2017. En conséquence, sous réserve de certaines conditions énoncées dans le prospectus daté du 5 juillet 2011 visant l'émission des actions privilégiées de série 1 (le « prospectus »), les porteurs de celles-ci auront le droit, à leur gré, de choisir de convertir la totalité ou une partie de leurs actions privilégiées de série 1 en actions de catégorie A à dividende non cumulatif à taux variable, série 2 d'IFC (les « actions privilégiées de série 2 ») sur la base d'une pour une le 31 décembre 2017. Les porteurs qui n'exercent pas leur droit de convertir leurs actions privilégiées de série 1 en actions privilégiées de série 2 à cette date conserveront leurs actions privilégiées de série 1, à moins qu'elles soient automatiquement converties conformément aux conditions ci-dessous.
Les porteurs d'actions privilégiées de série 1 toujours en circulation après le 31 décembre 2017, auront droit, à compter de cette date, de recevoir des dividendes en espèces privilégiés non cumulatifs et fixes, que le conseil d'administration d'IFC déclare, payables trimestriellement. Le taux de dividende annuel pour les actions privilégiées de série 1 pour la période de cinq ans commençant le 31 décembre 2017, inclusivement, et se terminant le 31 décembre 2022, exclusivement, sera de 3,396%, déterminé conformément aux modalités des actions privilégiées de série 1.
Les porteurs d'actions privilégiées de série 2 pouvant être émises au 31 décembre 2017, auront droit de recevoir des dividendes en espèces privilégiés non cumulatifs à taux variable, que le conseil d'administration de IFC déclare, lesquels seront payables trimestriellement. Le taux de dividende pour les actions privilégiées de série 2 pour la période de 3 mois à taux variable commençant le 31 décembre 2017, inclusivement, et se terminant le 31 mars 2018, exclusivement, sera de 0,63912% (2,592% sur une base annualisée), déterminé conformément aux modalités des actions privilégiées de série 2 (le « taux de dividende variable trimestriel »). Le taux de dividende variable trimestriel sera révisé tous les trimestres.
Le droit de conversion susmentionné est assujettis aux conditions suivantes : (i) si IFC établit qu'il y aurait moins de 1 000 000 d'actions privilégiées de série 1 en circulation au 31 décembre 2017, alors toutes les actions privilégiées de séries 1 restantes seront automatiquement converties en un nombre égal d'actions privilégiées de série 2 au 31 décembre 2017, et (ii) à l'inverse, si IFC établit qu'il y aurait moins de 1 000 000 d'actions privilégiées de série 2 en circulation au 31 décembre 2017, alors aucune action privilégiée de série 1 ne sera convertie en action privilégiée de série 2. Dans chaque cas, IFC donnera un avis écrit à cet effet à tous les porteurs inscrits d'actions privilégiées de série 1 le ou avant le 24 décembre 2017.
Les actions privilégiées de série 1 sont émises sous forme d'« inscription en compte seulement » et doivent être achetées ou transférées par l'intermédiaire d'un adhérent au service de dépôt et de la CDS (« adhérent de la CDS »). Tous les droits des porteurs d'actions privilégiées de série 1 doivent être exercés par l'intermédiaire de la CDS ou de l'adhérent de la CDS par l'entremise duquel les actions privilégiées de série 1 sont détenues. À ce titre, les porteurs véritables d'actions privilégiées de série 1 qui souhaitent exercer leur droit de convertir leurs actions pendant la période de conversion qui aura lieu du vendredi, 1er décembre, 2017 jusqu'à 17:00 (heure de Toronto) le vendredi, 15 décembre, 2017 devraient communiquer avec leur courtier ou autre intermédiaire pour plus d'informations et il est recommandé que cela soit fait en avance de la date limite afin de fournir au courtier ou autre intermédiaire le temps pour compléter les étapes nécessaires. Tout avis reçu après cette date limite ne sera pas valide.
Les porteurs d'actions privilégiées de série 1 et d'actions privilégiées de série 2 auront le droit de convertir, à leur gré, leurs actions à nouveau le 31 décembre 2022 et tous les cinq ans par la suite tant que les actions demeurent en circulation. Sous réserve de certaines conditions décrites dans le prospectus, IFC pourra racheter les actions privilégiées de série 1, en totalité ou en partie, le 31 décembre 2022 et le 31 décembre tous les cinq ans par la suite et pourra également racheter les actions privilégiées de série 2, en totalité ou en partie, après le 31 décembre 2017.
La Bourse de Toronto (« TSX ») a approuvé sous condition l'inscription en bourse des actions privilégiées de série 2 visées par la conversion. L'inscription des actions privilégiées de série 2 est conditionnelle à l'obligation, pour IFC, de remplir toutes les exigences d'inscription de la TSX.
Pour plus d'informations sur les modalités et les risques associés à un investissement dans les actions privilégiées de série 1 et de série 2, veuillez vous référer au supplément de prospectus d'IFC daté du 5 juillet 2011, qui est disponible sur le site www.sedar.com.
Ni les actions privilégiées de série 1, ni les actions privilégiées de série 2 ont été ou seront inscrites aux États-Unis en vertu de la United States Securities Act of 1933 dans sa version modifiée (la « loi sur les valeurs mobilières »), ni aux termes des lois sur les valeurs mobilières d'un État des États-Unis et ne peuvent être offertes, vendues ou remises, directement ou indirectement, aux États-Unis, ses territoires, ses possessions ou autres régions relevant de sa compétence, ni à une personne des États-Unis (au sens attribué au terme U.S. Person dans la Regulation S prise en application de la loi sur les valeurs mobilières) ou pour son compte ou pour son profit, sans leur inscription ou l'exemption de leur inscription en vertu de ces lois. Le présent communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ou une sollicitation d'achat de titres aux États-Unis, dans l'éventualité où un appel public à l'épargne serait lancé aux Etats-Unis, un prospectus devra être émis.
À propos d'Intact Corporation financière
Intact Corporation financière (TSX : IFC) est le plus important fournisseur d'assurance incendie, accidents et risques divers (IARD) au Canada et l'un des principaux fournisseurs d'assurance spécialisée en Amérique du Nord, avec près de 10 milliards de dollars de primes annuelles. La société compte plus de 13 000 employés à temps plein et à temps partiel qui servent au-delà de cinq millions de particuliers, d'entreprises, de clients du secteur public et de clients institutionnels, à partir de bureaux au Canada et aux États-Unis. Au Canada, Intact distribue ses produits d'assurance sous la marque Intact Assurance par l'entremise d'un vaste réseau de courtiers, notamment sa filiale en propriété exclusive, BrokerLink, et directement aux consommateurs par l'entremise de belairdirect. Aux États-Unis, OneBeacon Insurance Group, une filiale en propriété exclusive, fournit des produits d'assurance spécialisée par l'entremise d'agences indépendantes, de courtiers, de grossistes et d'agences générales de gestion.
Mise en garde concernant les énoncés de nature prospective
Certains énoncés dans ce communiqué de presse constituent des énoncés de nature prospective. Ces énoncés comprennent, mais sans s'y limiter, des énoncés concernant les conversions futures, les rachats, le quantum et paiement de dividendes en lien avec les actions privilégiées de série 1 et les actions privilégiées de série 2 et l'inscription en bourse des actions privilégiées de série 2. Ces énoncés sont faits conformément aux dispositions d'exonération de la législation canadienne en valeurs mobilières.
De par leur nature, les énoncés prospectifs sont assujettis à des incertitudes et à des risques inhérents de nature générale ou spécifique et sont fondés sur des hypothèses en conséquence desquelles les résultats ou les événements réels pourraient différer de façon importante relativement aux attentes exprimées ou sous-entendues dans ces énoncés en raison de certains facteurs, notamment ceux dont il est question dans la notice annuelle et le rapport de gestion annuel les plus récents qu'IFC a déposés , et les risques additionnels découlant de la clôture de l'acquisition de OneBeacon dont il est question dans la section Facteurs de risques (pages S-44 à S-54) du supplément de prospectus de la société daté du 4 mai 2017. IFC ne peut donc pas garantir que les résultats réels seront conformes à ces énoncés de nature prospective et les lecteurs ne devraient pas s'y fier outre mesure pour prendre des décisions. IFC et la direction n'ont pas l'intention de mettre à jour ni de réviser les énoncés de nature prospective contenus dans ce communiqué de presse, et ne s'engagent pas à le faire, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou autrement, sauf tel qu'il est requis par la législation canadienne en valeurs mobilières. Veuillez vous reporter à la mise en garde concernant les énoncés de nature prospective qui se trouve dans le plus récent rapport de gestion qu'IFC a déposé.
SOURCE Intact Corporation financière
Relations avec les médias : Anna Rajpat, Vice-présidente aux affaires publiques et communications, 416-341-1464 x 43014, [email protected] ; Relations avec les investisseurs : Ken Anderson, Vice-président, Relations avec les investisseurs et trésorier, 855-646-8228, poste 87383, [email protected]
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