TORONTO, le 2 août 2023 /CNW/ - (TSX: IFC) (en dollars canadiens, sauf indication contraire)
Faits saillants1
- La croissance des PDS opérationnelles2 a atteint 6 % au T2-2023, en raison des mesures tarifaires mises en œuvre dans des conditions de marché favorables.
- Le résultat opérationnel net par action2 a diminué de 30 % pour s'établir à 2,30 $, en raison surtout d'une augmentation des sinistres liés aux catastrophes qui se sont élevés à de 421 millions $, en partie contrebalancée par une hausse du produit des placements.
- Le RPA de 1,30 $ a diminué par rapport à celui du trimestre correspondant de l'exercice précédent, qui avait bénéficié de la vente de l'entreprise danoise de Codan et d'importants profits sur les placements en titres de capitaux propres.
- Le ratio combiné2 de 92,2 % (96,3 % non actualisé) reflète l'incidence de 8 points des sinistres liés aux catastrophes, qui ont été deux fois plus élevés que prévu, tandis que le rendement sous-jacent a été bon dans toutes les zones géographiques.
- Les résultats en assurance automobile des particuliers ont été bons, avec un ratio combiné2 de 91,2 %, reflétant nos mesures d'amélioration de la rentabilité et le ralentissement de l'inflation.
- Le RCP opérationnel2 s'est chiffré à 12,8 % (et le RCP2 à 9,0 %) malgré le niveau élevé des sinistres liés aux catastrophes, et la marge sur le capital total2 s'est établie à 2,5 milliards $.
Charles Brindamour, chef de la direction, a déclaré ce qui suit :
« De nombreux événements météorologiques difficiles sont survenus au cours du trimestre, et nos employés ont été souvent sur place au sein des collectivités touchées, offrant une présence rassurante et de l'aide aux clients qui en avaient besoin. En dépit de l'ampleur des incendies, des inondations et des épisodes de gel, nous avons maintenu un bon bilan et généré un RCP opérationnel de 13 %, témoins de la résilience de nos activités. Nous continuerons de tirer parti de notre expérience en matière de catastrophes naturelles pour collaborer avec les gouvernements et aider les collectivités à s'adapter aux changements climatiques. »
Faits saillants consolidés |
T2-2023 |
T2-2022 |
Variation |
S1-2023 |
S1-2022 |
Variation |
Primes directes souscrites opérationnelles1, 2 |
6 226 |
5 801 |
6 % |
11 035 |
10 457 |
5 % |
Ratio combiné (actualisé)2 |
92,2 % |
88,0 % |
4,2 pts |
89,8 % |
88,4 % |
1,4 pt |
Ratio combiné (non actualisé)2 |
96,3 % |
90,2 % |
6,1 pts |
94,2 % |
91,2 % |
3,0 pts |
Produit net de souscription2 |
391 |
576 |
(32) % |
1 004 |
1 107 |
(9) % |
Produit net des placements opérationnel2 |
326 |
211 |
55 % |
621 |
416 |
49 % |
Désactualisation nette du passif des sinistres2 |
(216) |
(88) |
n. s. |
(442) |
(171) |
n. s. |
Résultats de placement nets opérationnels2 |
110 |
123 |
(11) % |
179 |
245 |
(27) % |
Produit tiré de la distribution2 |
137 |
142 |
(4) % |
242 |
234 |
3 % |
Résultat opérationnel net attribuable aux porteurs d'actions ordinaires2 |
402 |
581 |
(31) % |
939 |
1 097 |
(14) % |
Résultat net |
260 |
1 235 |
(79) % |
637 |
1 722 |
(63) % |
Données par action (en dollars) |
||||||
Résultat opérationnel net par action (RONPA)2 |
2,30 $ |
3,30 $ |
(30) % |
5,36 $ |
6,23 $ |
(14) % |
Résultat par action (RPA) |
1,30 $ |
6,93 $ |
(81) % |
3,36 $ |
9,68 $ |
(65) % |
Valeur comptable par action2 |
76,29 $ |
83,74 $ |
(9) % |
|||
Rendement des capitaux propres pour les 12 derniers mois |
||||||
RCP opérationnel2 |
12,8 % |
15,4 % |
s. o. |
|||
RCP2 |
9,0 % |
18,5 % |
s. o. |
|||
Marge sur le capital total2 |
2 482 |
2 479 |
3 |
|||
Ratio de la dette sur le capital total ajusté2 |
22,5 % |
19,8 % |
2,7 pts |
_________________________________________ |
1 La variation (croissance) des PDS est présentée en devises constantes. |
2 Ce communiqué de presse présente des mesures financières non conformes aux PCGR, des ratios non conformes aux PCGR et d'autres mesures financières (au sens du Règlement 52-112 sur l'information concernant les mesures financières non conformes aux PCGR et d'autres mesures financières). Voir la section 21 - Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières du rapport de gestion du T2-2023 pour plus de détails. |
3 Les données comparatives ont été retraitées selon l'IFRS 17, mais pas selon l'IFRS 9. Le RCPO et le RCP ne sont pas retraités selon l'IFRS 17, étant donné que les résultats de 2021 n'ont pas été retraités selon l'IFRS 17. |
Perspectives de l'industrie sur 12 mois
- Au cours des 12 prochains mois, nous prévoyons que les conditions de marché favorables à fermes dans l'industrie de l'assurance se maintiendront dans la plupart des secteurs d'activité en raison de l'inflation, des catastrophes naturelles et d'un marché de la réassurance ferme.
- Au Canada, nous prévoyons des conditions de marché favorables à fermes en assurance des particuliers. Les primes en assurance des biens des particuliers et en assurance automobile des particuliers devraient progresser de 7 % à 9 % en réponse à l'inflation et à l'évolution des habitudes de conduite.
- En assurance des entreprises et en assurance spécialisée dans l'ensemble des zones géographiques, nous prévoyons que les conditions de marché fermes se poursuivront dans la plupart des secteurs d'activité.
- Pour le secteur RU&I, le marché de l'assurance des biens des particuliers devient plus favorable et d'autres hausses tarifaires sont prévues.
Résultats sectoriels
(en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire) |
T2-2023 |
T2-2022 |
Variation |
S1-2023 |
S1-2022 |
Variation |
|||
Primes directes souscrites opérationnelles1,2 |
|||||||||
Canada |
4 270 |
4 035 |
6 % |
7 266 |
6 928 |
5 % |
|||
RU&I |
1 202 |
1 164 |
(2) % |
2 437 |
2 456 |
(1) % |
|||
É.-U. |
754 |
602 |
19 % |
1 332 |
1 073 |
17 % |
|||
Total |
6 226 |
5 801 |
6 % |
11 035 |
10 457 |
5 % |
|||
Ratio combiné2 |
|||||||||
Canada |
97,9 % |
89,6 % |
8,3 pts |
94,9 % |
90,3 % |
4,6 pts |
|||
RU&I |
94,1 % |
92,0 % |
2,1 pts |
94,3 % |
95,2 % |
(0,9) pt |
|||
É.-U. |
91,3 % |
91,0 % |
0,3 pt |
90,2 % |
88,9 % |
1,3 pt |
|||
Ratio combiné (non actualisé) |
96,3 % |
90,2 % |
6,1 pts |
94,2 % |
91,2 % |
3,0 pts |
|||
Incidence de l'actualisation3 |
(4,1) % |
(2,2) % |
(1,9) pt |
(4,4) % |
(2,8) % |
(1,6) pt |
|||
Ratio combiné (actualisé) |
92,2 % |
88,0 % |
4,2 pts |
89,8 % |
88,4 % |
1,4 pt |
|||
Rendement consolidé pour le T2-2023
- La croissance des PDS opérationnelles s'est accélérée pour atteindre 6 %, ou 7 % si l'on exclut l'abandon stratégique d'unités d'exploitation (telles que les activités d'assurance automobile des particuliers au RU et certaines relations déléguées), ce qui reflète la bonne progression des tarifs dans l'ensemble des secteurs d'activité.
- Le ratio combiné global de 96,3 % (non actualisé) tient compte de 4 points attribuables au nombre plus élevé que prévu de sinistres liés aux catastrophes. Le bon rendement en assurance des entreprises a été contrebalancé par les pressions en assurance des biens des particuliers, tandis que le rendement en assurance automobile des particuliers a été bon et conforme aux attentes.
- Compte tenu de l'actualisation, le ratio combiné global s'est chiffré à 92,2 %, une détérioration de 4,2 points par rapport à l'exercice précédent, ce qui s'explique par les résultats de souscription présentés ci-dessus, contrebalancés en partie par l'avantage tiré de l'actualisation des résultats de souscription à des taux d'intérêt plus élevés par rapport à l'exercice précédent.
- Le produit net des placements opérationnel s'est chiffré à 326 millions $ pour le trimestre, soit une augmentation de 55 % d'un exercice à l'autre, en raison de rendements de réinvestissement plus élevés, d'une rotation accrue du portefeuille et d'un dividende spécial de 25 millions $.
- Le produit tiré de la distribution a diminué de 4 % pour se chiffrer à 137 millions $, ce qui s'explique par le niveau élevé des commissions variables et la contribution des activités de restauration d'On Side à l'exercice précédent, tandis que la rentabilité sous-jacente et la filière d'acquisitions sont demeurées solides au T2-2023.
Secteurs d'activité4
Assurance de dommages - Canada
- En assurance automobile des particuliers, les primes ont augmenté de 6 % par rapport à l'exercice précédent, ce qui s'explique par les mesures tarifaires mises en œuvre dans des conditions du marché plus favorables et l'amélioration de la trajectoire des unités. Le ratio combiné de 91,2 % reflète nos mesures d'amélioration de la rentabilité, le caractère saisonnier favorable et une inflation élevée, bien que ralentissant. Nous prévoyons conserver un ratio combiné désaisonnalisé inférieur à 95 % au cours des 12 prochains mois.
- En assurance des biens des particuliers, les primes ont connu une croissance de 5 % dans des conditions de marché favorables à fermes. Le ratio combiné a été élevé à 119,2 %, une détérioration de 22,7 points par rapport à l'exercice précédent en raison d'une hausse des sinistres liés aux catastrophes, du nombre élevé de sinistres importants et de l'inflation. Nous sommes bien placés pour protéger la rentabilité grâce à des mesures tarifaires mises en œuvre dans des conditions de marché favorables, tout en continuant à contrôler les coûts grâce à l'amélioration de la chaîne d'approvisionnement et d'autres activités liées au traitement des sinistres.
- En assurance des entreprises, la croissance des primes de 6 % reflète les hausses de tarifs continues et les niveaux de rétention élevés dans la plupart des secteurs d'activité, le tout contrebalancé en partie par les mesures ciblées d'optimisation du portefeuille. Le ratio combiné a été solide à 89,5 %, malgré une hausse de 7,4 points par rapport à l'exercice précédent attribuable surtout à une hausse des sinistres liés aux catastrophes.
_________________________________________ |
1 La variation (croissance) des PDS est présentée en devises constantes. |
2 Ce communiqué de presse présente des mesures financières non conformes aux PCGR (au sens du Règlement 52-112 sur l'information concernant les mesures financières non conformes aux PCGR et d'autres mesures financières). Voir la section 21 - Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières du rapport de gestion du T2-2023 pour plus de détails. |
3 Comprend l'incidence de l'actualisation appliquée au passif des sinistres de l'assurance de dommages pour tous les secteurs. Voir la section 3 - Incidence de la transition à l'IFRS 17 du rapport de gestion du T2-2023 pour plus de détails. |
4 Les ratios combinés dans les secteurs d'exploitation sont présentés sur une base non actualisée. |
Assurance de dommages - RU&I
- En assurance des particuliers, les primes ont diminué de 7 % en devises constantes. Si l'on exclut l'incidence de notre retrait du marché de l'assurance automobile des particuliers au RU, la croissance a été de 6 % pour le trimestre, reflétant nos mesures tarifaires dans des conditions du marché plus favorables. Le ratio combiné de 98,0 % reflète l'inflation et les conditions météorologiques difficiles, le tout contrebalancé par les avantages tirés de nos mesures d'amélioration de la rentabilité en cours.
- En assurance des entreprises, les primes ont augmenté de 1 % en devises constantes, les hausses tarifaires continues ayant été atténuées par l'incidence de 5 points de l'abandon stratégique d'unités d'exploitation. Le ratio combiné s'est amélioré de 2,1 points pour atteindre un solide 92,1 %, malgré les 9,0 points attribuables aux sinistres liés aux catastrophes.
Assurance de dommages - États-Unis
- En assurance des entreprises, les primes ont connu une croissance de 19 % en devises constantes, soutenue par de nouveaux produits (à la suite de l'acquisition d'Highland à l'exercice précédent), les nouvelles affaires ainsi que les hausses tarifaires. Le ratio combiné est demeuré solide à 91,3 %, mais est légèrement supérieur à celui de l'exercice précédent en raison d'une hausse des sinistres liés aux catastrophes.
Résultat opérationnel net, RPA et RCP
- Le résultat opérationnel net attribuable aux porteurs d'actions ordinaires de 402 millions $ a diminué de 31 % par rapport au
T2-2022, l'augmentation de 176 millions $ des sinistres liés aux catastrophes ayant contrebalancé l'incidence de la hausse des primes acquises et du produit des placements. - Le résultat par action de 1,30 $ reflète une baisse du résultat opérationnel et un niveau de charges non opérationnelles conforme aux attentes. Le RPA élevé à la période correspondante de l'exercice précédent était attribuable à la vente de l'entreprise danoise de Codan et à d'autres profits de placement.
- Le RCP opérationnel de 12,8 % et le RCP de 9,0 % pour les 12 mois clos le 30 juin 2023 reflètent le solide rendement opérationnel, malgré le nombre élevé de sinistres liés aux catastrophes. Lorsque les mesures de réduction des risques liés aux régimes de retraite seront pleinement réalisées, nous prévoyons qu'elles contribueront à hauteur d'environ 1 point au RCP d'ici la fin de l'exercice.
Bilan
- La Société a terminé le trimestre en bonne situation financière, avec une marge sur le capital total de 2,5 milliards $ et de solides ratios de capital réglementaire dans l'ensemble des territoires.
- Le ratio de la dette sur le capital total ajusté de 22,5 % a été conforme à nos attentes et est en voie de revenir près de 20 % au cours des prochains trimestres.
- La valeur comptable par action (VCPA) d'Intact s'élevait à 76,29 $ au 30 juin 2023, en baisse de 2 % par rapport au T1-2023. Les solides résultats ont été contrebalancés par les variations défavorables du marché sur les titres à revenu fixe.
Dividende sur les actions ordinaires
- Le conseil d'administration a approuvé un dividende trimestriel de 1,10 $ par action sur les actions ordinaires émises et en circulation de la Société. Les dividendes sont payables le 29 septembre 2023 aux actionnaires inscrits le 15 septembre 2023.
Dividendes sur actions privilégiées
- Le conseil d'administration a également approuvé un dividende trimestriel de 30,25625 cents par action sur les actions privilégiées de catégorie A, série 1, un dividende trimestriel de 21,60625 cents par action sur les actions privilégiées de catégorie A, série 3, un dividende trimestriel de 32,50 cents par action sur les actions privilégiées de catégorie A, série 5, un dividende trimestriel de 33,125 cents par action sur les actions privilégiées de catégorie A, série 6, un dividende trimestriel de 37,575 cents par action sur les actions privilégiées de catégorie A, série 7, un dividende trimestriel de 33,75 cents par action sur les actions privilégiées de catégorie A, série 9, et un dividende trimestriel de 32,8125 cents par action sur les actions privilégiées de catégorie A, série 11. Les dividendes sont payables le 30 septembre 2023 aux actionnaires inscrits le 15 septembre 2023.
Estimations des analystes
- L'estimation moyenne des analystes qui suivent la Société à l'égard du résultat par action et du résultat opérationnel net par action pour le trimestre était de respectivement 1,84 $ et 2,34 $.
Rapport de gestion et états financiers consolidés
Ce communiqué de presse, qui a été approuvé par le conseil d'administration de la Société sur la recommandation du comité d'audit, devrait être lu avec le rapport de gestion du T2-2023 et les états financiers consolidés intermédiaires du T2-2023 qui ont été publiés sur le site Web de la Société au www.intactcf.com et qui le seront plus tard aujourd'hui sur le site SEDAR au www.sedar.com.
Pour les définitions des mesures et d'autres termes d'assurance utilisés dans ce communiqué, veuillez vous reporter au rapport de gestion et au glossaire qui se trouvent à la section « Investisseurs » du site Web de la Société au www.intactfc.com.
Téléconférence
Intact Corporation financière tiendra demain à 11 h (HE) une téléconférence pour discuter de ses résultats. Pour participer à la téléconférence en direct, en mode audio, et pour consulter les états financiers consolidés résumés intermédiaires, le rapport de gestion, la présentation aux analystes, les informations financières supplémentaires et d'autres renseignements de la Société qui ne sont pas inclus dans le présent communiqué, veuillez visiter le site Web de la Société au www.intactfc.com et cliquer sur « Investisseurs ». La téléconférence est également accessible en composant le 416-764-8659 ou le 1-888-664-6392 (numéro sans frais en Amérique du Nord). Veuillez appeler dix minutes avant le début de la téléconférence. Un enregistrement audio de la téléconférence sera accessible à compter du 3 août 2023 à 14 h (HE) jusqu'au 10 août 2023 à minuit. Pour écouter l'enregistrement, veuillez composer le 416-764-8677 ou le 1-888-390-0541 (sans frais en Amérique du Nord). Le mot de passe est le 721275. Une transcription de la téléconférence sera également disponible sur le site Web d'Intact Corporation financière.
À propos d'Intact Corporation financière
Intact Corporation financière (TSX : IFC) est le plus important fournisseur d'assurance de dommages au Canada, l'un des principaux fournisseurs d'assurance spécialisée dans le monde et, avec RSA, un chef de file au Royaume-Uni et en Irlande. La Société a connu une croissance interne et par acquisition, et ses primes annuelles totalisent plus de 21 milliards de dollars.
Au Canada, Intact distribue ses produits d'assurance sous la marque Intact Assurance grâce à un vaste réseau de courtiers, notamment sa filiale en propriété exclusive BrokerLink et directement aux consommateurs par belairdirect. Intact offre également des solutions d'assurance pour les groupes d'affinité par l'intermédiaire de Johnson Assurance.
Aux États-Unis, Intact Assurance Solutions spécialisées offre une gamme de produits et services d'assurance spécialisée par l'entremise d'agences indépendantes, de courtiers régionaux et nationaux, de grossistes et d'agences générales de gestion.
Au Royaume-Uni, en Irlande et en Europe, Intact offre des solutions d'assurance pour les particuliers et les entreprises ainsi que d'assurance spécialisée sous les marques de RSA.
Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières
Les mesures financières non conformes aux PCGR et les ratios non conformes aux PCGR (calculés à l'aide de mesures financières non conformes aux PCGR) n'ont pas de définition normalisée en vertu des IFRS (ou PCGR) et peuvent ne pas être comparables aux mesures similaires utilisées par d'autres sociétés de notre industrie. La direction et les analystes financiers s'appuient sur ces mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières pour évaluer notre rendement. De plus, ces mesures procurent aux lecteurs une meilleure compréhension de nos résultats financiers et des tendances connexes et améliorent la transparence et la clarté des principaux résultats de l'entreprise.
Les mesures financières non conformes aux PCGR et les ratios non conformes aux PCGR utilisés dans le présent communiqué et les rapports financiers de la Société comprennent des mesures ayant trait à notre rendement consolidé, à notre rendement au chapitre de la souscription et à notre solidité financière.
Pour de plus amples renseignements sur ces mesures financières supplémentaires, mesures financières non conformes aux PCGR et ratios non conformes aux PCGR, y compris les définitions et les raisons pour lesquelles ces mesures fournissent des informations utiles, se reporter à la section 21 - Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières du rapport de gestion du T2-2023 daté du 2 août 2023, qui a été publié sur notre site Web au www.intactfc.com et sur le site SEDAR au www.sedar.com.
T2-2023 |
T2-2022 Retraité1 |
S1-2023 |
S1-2022 Retraité1 |
|
Résultat net attribuable aux actionnaires, comme présenté selon les IFRS |
252 |
1 234 |
629 |
1 733 |
Moins les résultats non opérationnels avant impôt |
191 |
(725) |
332 |
(723) |
Moins la charge (économie) d'impôt non opérationnelle |
(18) |
94 |
17 |
140 |
Moins la composante non opérationnelle des participations ne donnant pas le contrôle |
- |
(6) |
- |
(24) |
RON non attribuables aux actionnaires |
425 |
597 |
978 |
1 126 |
Moins les dividendes sur actions privilégiées et distribution d'autres titres de |
(23) |
(16) |
(39) |
(29) |
RON attribuable aux porteurs d'actions ordinaires |
402 |
581 |
939 |
1 097 |
Divisé par le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires (en millions) |
175,3 |
175,8 |
175,3 |
175,9 |
RONPA, de base et dilué (en dollars) |
2,30 |
3,30 |
5,36 |
6,23 |
RON attribuable aux porteurs d'actions ordinaires pour les 12 derniers mois2 |
1 935 |
2 199 |
||
Capitaux propres moyens attribuables aux porteurs d'actions ordinaires - ajustés, |
15 145 |
14 275 |
||
RCPO pour les 12 derniers mois2 |
12,8 % |
15,4 % |
1 Retraité pour l'adoption de l'IFRS 17, Contrats d'assurance. |
2 Ces mesures ne sont pas retraitées selon l'IFRS 17, étant donné que les résultats de 2021 n'ont pas été retraités selon l'IFRS 17. |
États financiers |
ÉF |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
Total |
Rapport de |
Rapport de gestion |
||
Trimestre clos le 30 juin 2023 |
|||||||||||||||
Produits des activités |
6 243 |
(808) |
(73) |
(321) |
(55) |
30 |
(1 227) |
5 016 |
Produits de souscription nets |
||||||
Charge afférente aux |
(5 500) |
541 |
110 |
(112) |
6 |
(34) |
339 |
- |
55 |
(30) |
875 |
(4 625) |
Somme des sinistres nets |
||
Affectation des primes de |
(808) |
808 |
808 |
- |
s. o. |
||||||||||
Sommes à recouvrer auprès |
541 |
(541) |
(541) |
- |
s. o. |
||||||||||
Résultat des activités |
476 |
- |
37 |
(112) |
6 |
(34) |
18 |
- |
- |
- |
(85) |
391 |
Produit net (perte nette) de |
||
Trimestre clos le 30 juin 2022 |
|||||||||||||||
Produits des activités |
6 408 |
(905) |
(146) |
(564) |
(51) |
60 |
(1 606) |
4 802 |
Produits de souscription nets |
||||||
Charge afférente aux |
(5 532) |
718 |
158 |
(55) |
11 |
(38) |
567 |
(46) |
51 |
(60) |
1 306 |
(4 226) |
Somme des sinistres nets |
||
Affectation des primes de |
(905) |
905 |
905 |
- |
s. o. |
||||||||||
Sommes à recouvrer auprès |
718 |
(718) |
(718) |
- |
s. o. |
||||||||||
Résultat des activités |
689 |
- |
12 |
(55) |
11 |
(38) |
3 |
(46) |
- |
- |
(113) |
576 |
Produit net (perte nette) de |
||
Rapprochement des éléments du tableau ci-dessus :
1 |
Ajustement pour présenter les résultats, déduction faite de la réassurance |
2 |
Ajustement pour exclure le produit net de souscription, les sinistres nets et les frais de souscription nets des unités d'exploitation abandonnées (traités comme non opérationnels) |
3 |
Ajustement pour inclure les frais de souscription indirects (des Autres produits et charges selon les IFRS) |
4 |
Ajustement pour exclure la charge au titre des régimes de retraite non opérationnelle |
5 |
Ajustement pour reclasser les commissions intersociétés (vers Produit tiré de la distribution et Autres produits opérationnels (charges opérationnelles)) |
6 |
Ajustement pour exclure le Résultat net des activités d'assurance tiré des sinistres acquis dans un regroupement d'entreprises (traités comme non opérationnels) |
7 |
Ajustement pour normaliser l'actualisation appliquée pour l'exercice de transition à l'IFRS 17 (du Résultat financier net d'assurance selon les IFRS) |
8 |
Ajustement pour reclasser les Commissions reprises (cédées) et ajustement des primes |
9 |
Ajustement pour reclasser les Produits des activités d'assurance nets tirés des contrats de réassurance rétroactifs |
États financiers |
ÉF I |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
Total |
Rapport de |
Rapport de gestion |
|
Semestre clos le 30 juin 2023 |
||||||||||||||
Produits des activités |
12 597 |
(1 655) |
(153) |
(862) |
(114) |
67 |
(2 717) |
9 880 |
Produits de souscription nets |
|||||
Charge afférente aux activités |
(11 096) |
1 274 |
250 |
(198) |
12 |
(69) |
904 |
- |
114 |
(67) |
2 220 |
(8 876) |
Somme des sinistres nets |
|
Affectation des primes de |
(1 655) |
1 655 |
1 655 |
- |
s. o. |
|||||||||
Sommes à recouvrer auprès |
1 274 |
(1 274) |
(1 274) |
- |
s. o. |
|||||||||
Résultat des activités |
1 120 |
- |
97 |
(198) |
12 |
(69) |
42 |
- |
- |
- |
(116) |
1 004 |
Produit net (perte nette) de |
|
Semestre clos le 30 juin 2022 |
||||||||||||||
Produits des activités |
13 214 |
(1 791) |
(294) |
(1 548) |
(107) |
89 |
(3 651) |
9 563 |
Produits de souscription nets |
|||||
Charge afférente aux activités |
(11 574) |
1 410 |
340 |
(164) |
23 |
(60) |
1 558 |
(7) |
107 |
(89) |
3 118 |
(8 456) |
Somme des sinistres nets |
|
Affectation des primes de |
(1 791) |
1 791 |
1 791 |
- |
s. o. |
|||||||||
Sommes à recouvrer auprès |
1 410 |
(1 410) |
(1 410) |
- |
s. o. |
|||||||||
Résultat des activités |
1 259 |
- |
46 |
(164) |
23 |
(60) |
10 |
(7) |
- |
- |
(152) |
1 107 |
Produit net (perte nette) de |
|
Rapprochement des éléments du tableau ci-dessus :
1 |
Ajustement pour présenter les résultats, déduction faite de la réassurance |
2 |
Ajustement pour exclure le produit net de souscription, les sinistres nets et les frais de souscription nets des unités d'exploitation abandonnées (traités comme non opérationnels) |
3 |
Ajustement pour inclure les frais de souscription indirects (des Autres produits et charges selon les IFRS) |
4 |
Ajustement pour exclure la charge au titre des régimes de retraite non opérationnelle |
5 |
Ajustement pour reclasser les commissions intersociétés (vers Produit tiré de la distribution et Autres produits opérationnels (charges opérationnelles)) |
6 |
Ajustement pour exclure le Résultat net des activités d'assurance tiré des sinistres acquis dans un regroupement d'entreprises (traités comme non opérationnels) |
7 |
Ajustement pour normaliser l'actualisation appliquée pour l'exercice de transition à l'IFRS 17 (du Résultat financier net d'assurance selon les IFRS) |
8 |
Ajustement pour reclasser les Commissions reprises (cédées) et ajustement des primes |
9 |
Ajustement pour reclasser les Produits des activités d'assurance nets tirés des contrats de réassurance rétroactifs |
T2-2023 |
T2-2022 Retraité |
S1-2023 |
S1-2022 Retraité |
||||
Sinistres nets opérationnels, comme présentés aux tableaux 2 et 3 |
2 902 |
2 647 |
5 501 |
5 310 |
|||
Moins les sinistres nets liés aux catastrophes pour l'exercice en cours |
(421) |
(245) |
(529) |
(427) |
|||
Moins l'évolution favorable (défavorable) des sinistres des années antérieures |
238 |
205 |
497 |
488 |
|||
Sinistres nets opérationnels (en excluant les sinistres liés aux catastrophes pour |
2 719 |
2 607 |
5 469 |
5 371 |
|||
Produits de souscription nets opérationnels |
5 016 |
4 802 |
9 880 |
9 563 |
|||
Ratio des sinistres sous-jacent pour l'exercice en cours |
54,2 % |
54,2 % |
55,3 % |
56,2 % |
|||
Ratio des sinistres liés aux catastrophes |
8,4 % |
5,1 % |
5,4 % |
4,5 % |
|||
Évolution (favorable) défavorable des sinistres des années antérieures |
(4,7) % |
(4,2) % |
(5,0) % |
(5,2) % |
|||
Ratio des sinistres |
57,9 % |
55,1 % |
55,7 % |
55,5 % |
|||
T2-2023 |
T2-2022 Retraité |
S1-2023 |
S1-2022 Retraité |
|
Frais de souscription nets opérationnels, comme présenté aux tableaux 2 et 3 |
1 723 |
1 579 |
3 375 |
3 146 |
Commissions |
799 |
790 |
1 600 |
1 532 |
Frais généraux |
784 |
654 |
1 499 |
1 342 |
Taxes sur primes |
140 |
135 |
276 |
272 |
Produits de souscription nets opérationnels |
5 016 |
4 802 |
9 880 |
9 563 |
Ratio des commissions |
15,9 % |
16,5 % |
16,2 % |
16,0 % |
Ratio des frais généraux |
15,6 % |
13,6 % |
15,1 % |
14,0 % |
Ratio des taxes sur primes |
2,8 % |
2,8 % |
2,8 % |
2,9 % |
Ratio des frais |
34,3 % |
32,9 % |
34,1 % |
32,9 % |
Ratio des sinistres (comme présenté au tableau 4) |
57,9 % |
55,1 % |
55,7 % |
55,5 % |
Ratio combiné |
92,2 % |
88,0 % |
89,8 % |
88,4 % |
T2-2023 |
T2-2022 Retraité |
S1-2023 |
S1-2022 Retraité |
|
Produit net des placements, comme présentés selon les IFRS |
326 |
213 |
621 |
420 |
Moins le produit des placements venant des activités RSA abandonnées |
- |
(2) |
- |
(4) |
Produit net des placements opérationnel |
326 |
211 |
621 |
416 |
T2-2023 |
T2-2022 Retraité |
S1-2023 |
S1-2022 Retraité |
|
Résultat financier net d'assurance, comme présenté selon les IFRS |
79 |
113 |
(172) |
486 |
Moins les variations des taux d'actualisation et d'autres hypothèses financières |
(225) |
(316) |
(133) |
(821) |
Moins les profits nets (pertes nettes) de change |
(53) |
118 |
(97) |
171 |
Moins le résultat financier net d'assurance tiré des sinistres acquis dans un |
(17) |
(3) |
(40) |
(7) |
Désactualisation nette du passif des sinistres |
(216) |
(88) |
(442) |
(171) |
T2-2023 |
T2-2022 Retraité |
S1-2023 |
S1-2022 Retraité |
|
Résultat net attribuable aux actionnaires, comme présenté selon les IFRS |
252 |
1 234 |
629 |
1 733 |
Moins les dividendes sur actions privilégiées et distribution d'autres titres de capitaux propres |
(23) |
(16) |
(39) |
(29) |
Résultat net attribuable aux porteurs d'actions ordinaires |
229 |
1 218 |
590 |
1 704 |
Divisé par le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires (en millions) |
175,3 |
175,8 |
175,3 |
175,9 |
RPA - de base et dilué (en dollars) |
1,30 |
6,93 |
3,36 |
9,68 |
Résultat net attribuable aux porteurs d'actions ordinaires pour les 12 derniers mois1 |
1 280 |
2 573 |
||
Capitaux propres moyens attribuables aux porteurs d'actions ordinaires - ajustés1 |
14 226 |
13 934 |
||
RCP pour les 12 derniers mois1 |
9,0 % |
18,5 % |
1 Ces mesures ne sont pas retraitées selon l'IFRS 17, étant donné que les résultats de 2021 n'ont pas été retraités selon l'IFRS 17. |
Libellés dans le rapport de gestion |
Avant |
||||||||
Comme présenté dans les états |
Produits |
Total des |
Autres |
Résultats de |
Total de |
Résultats |
Produit net |
Total |
|
Trimestre clos le 30 juin 2023 |
|||||||||
Résultat des activités d'assurance |
9 |
25 |
(61) |
503 |
476 |
||||
Produits nets des placements |
326 |
- |
326 |
||||||
Profits nets (pertes nettes) sur le |
(295) |
(295) |
|||||||
Résultat financier net d'assurance |
(216) |
295 |
79 |
||||||
Quote-part du résultat tirée des |
50 |
(4) |
(2) |
(11) |
(5) |
28 |
|||
Autres profits nets (pertes nettes) |
2 |
2 |
|||||||
Autres produits et charges |
78 |
(70) |
(51) |
(112) |
(155) |
||||
Autres coûts de financement |
(52) |
(52) |
|||||||
Coûts d'acquisition, d'intégration et de |
(76) |
(76) |
|||||||
Économie (charge) d'impôt sur |
(73) |
(73) |
|||||||
Total présenté dans le rapport |
137 |
(56) |
(47) |
110 |
(84) |
(191) |
(391) |
||
Trimestre clos le 30 juin 2022 (retraité) |
|||||||||
Résultat des activités d'assurance |
31 |
7 |
(26) |
677 |
689 |
||||
Produits nets des placements |
211 |
2 |
213 |
||||||
Profits nets (pertes nettes) sur le |
221 |
221 |
|||||||
Résultat financier net d'assurance |
(88) |
247 |
(46) |
113 |
|||||
Quote-part du résultat tirée des |
59 |
(3) |
(1) |
(14) |
(4) |
37 |
|||
Autres profits nets (pertes nettes) |
443 |
443 |
|||||||
Autres produits et charges |
52 |
(53) |
(55) |
(55) |
(111) |
||||
Autres coûts de financement |
(43) |
(43) |
|||||||
Coûts d'acquisition, d'intégration et de |
(103) |
(103) |
|||||||
Économie (charge) d'impôt sur |
(224) |
(224) |
|||||||
Total présenté dans le rapport |
142 |
(46) |
(47) |
123 |
(238) |
725 |
576 |
||
Libellés dans le rapport de gestion |
Avant |
||||||||
Comme présenté dans les états |
Produits |
Total des |
Autres |
Résultats de |
Total de |
Résultats |
Produit |
Total |
|
Semestre clos le 30 juin 2023 |
|||||||||
Résultat des activités d'assurance |
45 |
24 |
(151) |
1 202 |
1 120 |
||||
Produits nets des placements |
621 |
621 |
|||||||
Profits nets (pertes nettes) sur le |
(146) |
(146) |
|||||||
Résultat financier net d'assurance |
(442) |
270 |
(172) |
||||||
Quote-part du résultat tirée des |
97 |
(8) |
(1) |
(21) |
(9) |
58 |
|||
Autres profits nets (pertes nettes) |
19 |
19 |
|||||||
Autres produits et charges |
100 |
(101) |
(103) |
(198) |
(302) |
||||
Autres coûts de financement |
(102) |
(102) |
|||||||
Coûts d'acquisition, d'intégration et de |
(212) |
(212) |
|||||||
Économie (charge) d'impôt sur |
(247) |
(247) |
|||||||
Total présenté dans le rapport |
242 |
(110) |
(78) |
179 |
(268) |
(332) |
1 004 |
||
Semestre clos le 30 juin 2022 (retraité) |
|||||||||
Résultat des activités d'assurance |
51 |
9 |
(79) |
1 278 |
1 259 |
||||
Produits nets des placements |
416 |
4 |
420 |
||||||
Profits nets (pertes nettes) sur le |
- |
- |
|||||||
Résultat financier net d'assurance |
(171) |
664 |
(7) |
486 |
|||||
Quote-part du résultat tirée des |
97 |
(4) |
- |
(22) |
(9) |
62 |
|||
Autres profits nets (pertes nettes) |
423 |
423 |
|||||||
Autres produits et charges |
86 |
(92) |
(113) |
(164) |
(283) |
||||
Autres coûts de financement |
(84) |
(84) |
|||||||
Coûts d'acquisition, d'intégration et de |
(167) |
(167) |
|||||||
Économie (charge) d'impôt sur |
(394) |
(394) |
|||||||
Total présenté dans le rapport |
234 |
(88) |
(83) |
245 |
(416) |
723 |
1 107 |
||
Aux 30 juin |
2023 |
2022 Retraité |
Capitaux propres attribuables aux actionnaires, présentés selon les IFRS |
14 989 |
16 245 |
Moins les actions privilégiées et les autres titres de capitaux propres, présentés selon les IFRS |
(1 619) |
(1 322) |
Capitaux propres ordinaires |
13 370 |
14 923 |
Moins le CAERG, présenté selon les IFRS |
670 |
70 |
Capitaux propres attribuables aux porteurs d'actions ordinaires (à l'exclusion du CAERG) |
14 040 |
14 993 |
Nombre d'actions ordinaires en circulation à la même date (en millions) |
175,3 |
176,0 |
VCPA |
76,29 |
84,78 |
VCPA (à l'exclusion du CAERG)1 |
80,11 |
85,18 |
1 Le 1er janvier 2023, la Société a adopté rétrospectivement l'IFRS 9 et a choisi de comptabiliser les écarts d'évaluation de l'IFRS 9 en ajustant son bilan consolidé au 1er janvier 2023, de sorte que les informations comparatives n'ont pas été retraitées. Les périodes antérieures continuent d'être comptabilisées selon l'IAS 39, Instruments financiers : Comptabilisation et évaluation (« IAS 39 »). |
Tableau 12 Capitaux propres moyens attribuables aux porteurs d'actions ordinaires - ajustés et capitaux propres moyens attribuables aux porteurs d'actions ordinaires (compte non tenu du CAERG)
Aux 30 juin |
2023 |
20221 |
Capitaux propres attribuables aux porteurs d'actions ordinaires à la fin de la période |
13 370 |
14 193 |
Moins les transactions importantes portant sur les capitaux ayant eu lieu au cours de la période |
1 195 |
- |
Capitaux propres attribuables aux porteurs d'actions ordinaires à la fin de la période, en excluant les |
14 565 |
14 193 |
Capitaux propres attribuables aux porteurs d'actions ordinaires au début de la période2 |
14 699 |
13 676 |
Capitaux propres moyens attribuables aux porteurs d'actions ordinaires, en excluant les transactions |
14 632 |
13 934 |
Incidence pondérée des transactions importantes portant sur les capitaux |
(406) |
- |
Capitaux propres moyens attribuables aux porteurs d'actions ordinaires - ajustés |
14 226 |
13 934 |
Capitaux propres attribuables aux porteurs d'actions ordinaires à la fin de la période (à l'exclusion du CAERG) |
14 040 |
15 358 |
Moins les transactions importantes portant sur les capitaux ayant eu lieu au cours de la période |
1 195 |
- |
Capitaux propres attribuables aux porteurs d'actions ordinaires à la fin de la période, en excluant le CAERG et |
15 235 |
15 358 |
Capitaux propres attribuables aux porteurs d'actions ordinaires au début de la période, à l'exclusion du CAERG2 |
15 867 |
13 193 |
Capitaux propres moyens attribuables aux porteurs d'actions ordinaires, en excluant le CAERG et les |
15 551 |
14 275 |
Incidence pondérée des transactions importantes portant sur les capitaux |
(406) |
- |
Capitaux propres moyens attribuables aux porteurs d'actions ordinaires - ajustés, compte non tenu |
15 145 |
14 275 |
1 Ces mesures ne sont pas retraitées selon l'IFRS 17, étant donné que les résultats de 2021 n'ont pas été retraités selon l'IFRS 17. |
2 Les capitaux propres attribuables aux porteurs d'actions ordinaires au début de la période n'ont pas été ajustés à l'adoption de l'IFRS 9, Instruments financiers (« IFRS 9 ») afin de calculer les capitaux propres moyens attribuables aux porteurs d'actions ordinaires. |
Aux 30 juin |
30 juin 2023 |
31 mars 2023 |
31 déc. 2022 Retraité |
Dette impayée, présentée selon les IFRS |
4 741 |
4 789 |
4 522 |
Moins les billets hybrides subordonnés |
(247) |
(247) |
(247) |
Dette impayée (excluant les titres hybrides) |
4 494 |
4 542 |
4 275 |
Dette impayée, présentée selon les IFRS |
4 741 |
4 789 |
4 522 |
Capitaux propres attribuables aux actionnaires, présentés selon les IFRS |
14 989 |
15 241 |
15 843 |
Actions privilégiées issues des capitaux propres attribuables aux participations ne donnant |
285 |
285 |
285 |
Capital total ajusté |
20 015 |
20 315 |
20 650 |
Dette impayée (excluant les titres hybrides) |
4 494 |
4 542 |
4 275 |
Capital total ajusté |
20 015 |
20 315 |
20 650 |
Ratio de la dette sur le capital total ajusté |
22,5 % |
22,4 % |
20,7 % |
Dette impayée, présentée selon les IFRS |
4 741 |
4 789 |
4 522 |
Actions privilégiées et autres titres de capitaux propres, présentés selon les IFRS |
1 619 |
1 619 |
1 322 |
Actions privilégiées issues des capitaux propres attribuables aux participations ne donnant |
285 |
285 |
285 |
Dette impayée et actions privilégiées (y compris les participations ne donnant pas |
6 645 |
6 693 |
6 129 |
Capital total ajusté |
20 015 |
20 315 |
20 650 |
Total du ratio de levier |
33,2 % |
32,9 % |
29,7 % |
Ratio de la dette sur le capital total ajusté |
22,5 % |
22,4 % |
20,7 % |
Actions privilégiées et titres hybrides |
10,7 % |
10,5 % |
9,0 % |
Énoncés prospectifs
Certains des énoncés figurant dans le présent communiqué de presse sont des « énoncés prospectifs ». Ces énoncés comprennent, notamment, des énoncés concernant les perspectives pour l'industrie de l'assurance de dommages au Canada, aux États-Unis et au Royaume-Uni, les perspectives pour les activités de la Société, les perspectives de croissance de la Société, et l'acquisition et l'intégration de RSA. Ces énoncés sont faits conformément aux dispositions d'exonération des lois en valeurs mobilières applicables du Canada.
Par nature, les énoncés prospectifs sont assujettis à des risques et des incertitudes inhérents et sont fondés sur plusieurs hypothèses d'ordre général et spécifique en conséquence desquelles les résultats ou les événements réels pourraient différer sensiblement des attentes exprimées ou sous-entendues dans ces énoncés en raison de divers facteurs, y compris ceux décrits dans la plus récente notice annuelle de la Société datée du 7 février 2023 qui a été publiée sur le site SEDAR au www.sedar.com. Par conséquent, nous ne pouvons garantir que les énoncés prospectifs se réaliseront et vous conseillons de ne pas vous fier à ces énoncés prospectifs. Sauf dans la mesure où l'exigent les lois canadiennes sur les valeurs mobilières, nous ne nous engageons pas à mettre à jour ni à réviser les énoncés de nature prospective présentés dans le présent communiqué de presse, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou autrement. Veuillez lire la mise en garde au début du rapport de gestion du deuxième trimestre de 2023.
SOURCE Intact Corporation financière
Relations avec les médias: David Barrett, Directeur, Relations médias, médias sociaux et canaux internes, 416 227-7905 / 514 985-7165, [email protected]; Relations avec les investisseurs: Shubha Khan, Vice-président, Relations avec les investisseurs, 416 341-1464, poste 41004, [email protected]
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