KPS Capital Partners acquiert le sous-secteur des produits de conditionnement physique de la Brunswick Corporation, notamment la marque Life Fitness
Chef de file mondial de l'équipement de conditionnement physique commercial
NEW YORK, 6 mai 2019 /CNW/ - KPS Capital Partners, LP (« KPS ») a annoncé aujourd'hui avoir signé, par l'entremise d'une société affiliée nouvellement formée, une entente définitive visant l'acquisition du sous-secteur des produits de conditionnement physique de la Brunswick Corporation, incluant la marque Life Fitness (« Life Fitness » ou la « Société »), pour environ 490 millions de dollars en espèces.
Life Fitness est le chef de file mondial de l'équipement de conditionnement physique commercial et des tables de jeu. La Société fabrique et vend son équipement de musculation et d'entraînement cardiovasculaire ainsi que ses tables et accessoires de billard sous les marques Life Fitness, Hammer Strength, Cybex, Indoor Cycling Group, SCIFIT et Brunswick Billiards. Les produits de la Société sont vendus dans plus de 160 pays.
Jay Bernstein, un associé de KPS, a déclaré : « Nous sommes très heureux d'investir dans Life Fitness, la plus importante marque d'équipement de conditionnement physique au monde. Life Fitness possède la plus grande base d'équipement installée au monde, avec environ deux millions d'appareils cardiovasculaires et de musculation utilisés régulièrement par plus de 60 millions de personnes dans le monde. Nous avons hâte de travailler avec le président Jason Worthy, son équipe de direction et les employés de Life Fitness à l'échelle mondiale pour tirer parti de cette excellente plateforme et de la solide tradition de conception, d'innovation et de développement de produits de la Société. L'expérience de KPS en matière d'optimisation du capital, sa plateforme mondiale et son engagement à investir dans la technologie, l'innovation, la croissance et le service à la clientèle représentent une formidable occasion pour Life Fitness. Nous sommes certains que Life Fitness prospérera en tant qu'entreprise indépendante. »
Jason Worthy, président de Life Fitness, a déclaré : « Nous sommes impatients de saisir cette occasion incroyable de collaborer avec une société qui a fait ses preuves auprès d'entreprises semblables. KPS reconnaît notre positionnement de marque de classe mondiale, la valeur de nos relations avec la clientèle, notre réputation enviable au sein de l'industrie du conditionnement physique et notre potentiel de gains à long terme. Nous travaillerons en étroite collaboration avec KPS à l'élaboration et à l'exécution d'un plan stratégique ciblé axé sur notre mission d'inspirer une vie plus saine. Nous nous appuierons sur notre longue et fructueuse histoire de développement de produits et de leadership technologique dans le but de fournir des solutions et des services de la plus haute qualité à un large éventail d'installations de conditionnement physique et de consommateurs. »
La transaction devrait être finalisée au deuxième trimestre de 2019 et est sujette aux conditions de clôture et approbations habituelles.
Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP ont agi à titre de conseillers juridiques de KPS et de ses filiales.
À propos de Life Fitness
Life Fitness est le chef de file mondial de l'équipement de conditionnement physique commercial et des tables de jeu. La Société fabrique et vend de l'équipement de musculation et cardiovasculaire ainsi que des tables et accessoires de billard sous les marques Life Fitness, Hammer Strength, Cybex, Indoor Cycling Group, SCIFIT et Brunswick Billiards. Ses équipements sont vendus dans plus de 160 pays. Établie à Rosemont, dans l'État de l'Illinois, à l'extérieur de Chicago, Life Fitness est une division de la Brunswick Corporation (NYSE : BC). Pour plus de renseignements sur les produits et services Life Fitness, visitez www.lifefitness.com.
À propos de KPS Capital Partners, LP
KPS est le gestionnaire du fonds KPS Special Situations Funds, une famille de fonds d'investissement dont l'actif sous gestion s'élève à environ 5,1 milliards de dollars (au 31 décembre 2018). Depuis plus de deux décennies, les partenaires de KPS travaillent exclusivement à faire fructifier le capital du fonds en prenant des participations majoritaires dans des sociétés industrielles et manufacturières dans un large éventail de secteurs, notamment les matériaux de base, les produits de consommation de marque, les produits de santé et de luxe, les pièces automobiles, les biens d'équipement et la fabrication générale. KPS crée de la valeur pour ses investisseurs en travaillant de manière constructive avec des équipes de direction talentueuses afin d'améliorer les résultats commerciaux des entreprises et en générant des retours sur investissement en améliorant structurellement la position stratégique, le caractère concurrentiel et la rentabilité des sociétés de son portefeuille, plutôt qu'en s'appuyant principalement sur un levier financier. Les sociétés du portefeuille KPS Funds ont actuellement un chiffre d'affaires annuel total d'environ 5,8 milliards de dollars, exploitent 99 sites de production dans 27 pays et emploient près de 21 000 personnes, directement ou par le biais de coentreprises dans le monde entier. La stratégie d'investissement et les sociétés du portefeuille de KPS sont décrites en détail à l'adresse suivante : www.kpsfund.com.
SOURCE KPS Capital Partners, LP
PERSONNES-RESSOURCES : Demandes de renseignements des entreprises, KPS, 212.338.5100; Relations avec les médias, Mark Semer ou Daniel Yunger, 212.521.4800, http://www.kpsfund.com
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