La Banque CIBC annonce ses résultats du quatrième trimestre et de l'exercice 2012

Les états financiers consolidés annuels audités de 2012 de la Banque CIBC et le rapport de gestion s'y rattachant seront disponibles aujourd'hui à l'adresse www.cibc.com/francais, ainsi que le rapport d'information financière supplémentaire qui comprend l'information financière du quatrième trimestre.

TORONTO, le 6 déc. 2012 /CNW/ - La Banque CIBC (CM aux Bourses de Toronto et de New York) a annoncé un résultat net de 852 M$ pour le quatrième trimestre clos le 31 octobre 2012, en hausse par rapport à 757 M$ au quatrième trimestre de 2011. Le résultat dilué par action comme présenté s'est élevé à 2,02 $, et le résultat dilué par action ajusté, à 2,04 $¹ pour le quatrième trimestre de 2012, par rapport à un résultat dilué par action comme présenté et un résultat dilué par action ajusté de respectivement 1,79 $ et 1,78 $¹ pour le trimestre correspondant de l'exercice précédent.

Les résultats de la Banque CIBC pour le quatrième trimestre de 2012 ont été touchés par les éléments d'importance suivants qui, regroupés, ont donné lieu à une incidence négative de 0,02 $ par action :

• des pertes sur créances de 57 M$ (32 M$ après impôt, ou 0,08 $ par action) dans notre portefeuille d'activités de financement à effet de levier abandonnées aux États-Unis;
• un profit de 51 M$ (37 M$ après impôt, ou 0,09 $ par action) lié des activités de crédit structuré en voie de liquidation;
• une perte de 33 M$ (24 M$ après impôt, ou 0,06 $ par action) liée à la variation de l'évaluation des dérivés garantis en fonction des swaps indiciels à un jour;
• un profit de 24 M$ (19 M$ après impôt, ou 0,05 $ par action) à la vente de participations dans des entités relativement à l'acquisition du Groupe TMX Inc. par la Corporation d'Acquisition Groupe Maple, net des charges connexes;
• un montant de 7 M$ (6 M$ après impôt, ou 0,02 $ par action) lié à l'amortissement d'immobilisations incorporelles.

Les résultats de la Banque CIBC pour le quatrième trimestre de 2011 comprenaient des éléments d'importance qui, regroupés, ont donné lieu à une incidence positive de 0,01 $ par action.

Le résultat net de 852 M$ de la Banque CIBC pour le quatrième trimestre de 2012 se compare à celui de 841 M$ pour le troisième trimestre clos le 31 juillet 2012. Le résultat dilué par action comme présenté et le résultat dilué par action ajusté ont été de respectivement 2,02 $ et 2,04 $¹ pour le quatrième trimestre de 2012, contre un résultat dilué par action comme présenté et un résultat dilué par action ajusté de respectivement 2,00 $ et 2,06 $¹ pour le trimestre précédent.

Pour l'exercice clos le 31 octobre 2012, la Banque CIBC a comptabilisé un résultat net de 3,3 G$, un résultat dilué par action comme présenté de 7,85 $ et un résultat dilué par action ajusté de 8,07 $¹, lesquels englobaient des éléments d'importance qui, regroupés, représentaient une incidence négative de 0,22 $ par action. Ces résultats se comparent à un résultat net de 2,9 G$, un résultat dilué par action comme présenté de 6,71 $ et un résultat dilué par action ajusté de 7,57 $¹ pour 2011, lesquels englobaient des éléments d'importance qui, regroupés, représentaient une incidence négative de 0,86 $ par action.

Pour l'exercice clos le 31 octobre 2012, la Banque CIBC a affiché un rendement des capitaux propres attribuables aux porteurs d'actions ordinaires de 22,0 %, de même qu'un ratio des fonds propres de première catégorie et un ratio des capitaux propres corporels applicables aux porteurs d'actions ordinaires de respectivement 13,8 % et 11,6 %¹ le 31 octobre 2012.

« La Banque CIBC a connu une autre année de solide progrès en 2012, déclare Gerry McCaughey, président et chef de la direction de la Banque CIBC. Nos résultats témoignent de la performance globale de nos activités essentielles et de la valeur de notre stratégie. »

1)     Pour des précisions, voir la section Mesures non conformes aux PCGR.

Performance par rapport aux objectifs

Nos principales mesures de rendement	Nos objectifs	Résultats de 2012
Croissance du résultat par action ajusté^1	Croissance du RPA ajusté de 5 % à 10 % par année, en moyenne, au cours des trois à cinq prochains exercices	2012 : 8,07 $, hausse de 6,6 % par rapport à 2011
Rendement des capitaux propres applicables aux porteurs d'actions ordinaires	Rendement des capitaux propres moyens applicables aux porteurs d'actions ordinaires de 20 % durant le cycle	22,0%
Solidité des fonds propres^2	Ratio des fonds propres de première catégorie cible de 8,5 % Ratio du total des fonds propres cible de 11,5 %	Ratio des fonds propres de première catégorie :13,8 % Ratio du total des fonds propres : 17,3 %
Composition des activités	Activités de détail^3: 75 %  Activités de gros : 25 % (d'après le capital économique^1)	Activités de détail^3 : 77 % / Activités de gros : 23 %
Risque	Maintenir la dotation à la provision pour pertes sur créances en pourcentage de la moyenne des prêts et des acceptations (coefficient des pertes sur créances^4) dans une fourchette de 50 à 65 points de base tout au long du cycle économique	53 points de base
Productivité	Obtenir un classement médian parmi notre groupe de pairs du secteur quant à nos charges autres que d'intérêts ajustées par rapport au total des produits (coefficient d'efficacité ajusté)^1	55,8%
Ratio de versement des dividendes ajusté^1	40 % à 50 % (dividendes sur actions ordinaires versés en pourcentage du résultat net ajusté après dividendes sur actions privilégiées et primes au rachat)	45,1%
Rendement total pour les actionnaires	Surpasser l'indice composé S&P/TSX des banques (dividendes réinvestis) sur une période mobile de cinq ans	Période de cinq exercices close le 31 octobre 2012 : CIBC - (0,1) % Indice - 25,2 %

1)		Pour des précisions, voir la section Mesures non conformes aux PCGR.
2)		À l'avenir, la solidité de nos fonds propres sera mesurée en fonction du ratio des fonds propres de première catégorie selon Bâle III de façon à dépasser le ratio réglementaire cible établi par le Bureau du surintendant des institutions financières (BSIF).
3)		Aux fins du calcul du ratio, les activités de détail comprennent les Services bancaires de détail et Services bancaires aux entreprises, la Gestion des avoirs et les Services bancaires internationaux, inclus dans le secteur Siège social et autres. Le ratio représente le capital économique attribué à ces activités à la fin de la période.
4)		À l'avenir, notre coefficient de pertes sur créances cible se situera dans une fourchette de 45 à 60 points de base tout au long du cycle économique.

Rendement de nos activités essentielles

Les Services bancaires de détail et Services bancaires aux entreprises ont enregistré un résultat net de 2,3 G$ en 2012, en hausse par rapport à 2,2 G$ en 2011, sous l'effet de la croissance des volumes dans la plupart des produits de détail et de la progression des honoraires, qui ont été partiellement contrebalancées par le resserrement des marges dans le contexte de faiblesse persistante des taux d'intérêt.

Tout au long de 2012, les Services bancaires de détail et les Services bancaires aux entreprises ont continué d'investir de façon stratégique dans des secteurs qui nous permettent de resserrer nos relations avec nos clients et d'accroître la valeur que nous leur offrons :

• Afin de maintenir notre leadership en innovations dans le domaine des services bancaires mobiles, nous avons annoncé, en partenariat avec Rogers Communications, la première opération par carte de crédit mobile au Canada. Cette nouvelle fonction de paiement mobile permet à nos clients d'acheter des biens avec leur carte de crédit CIBC au moyen de leur téléphone intelligent.
• Nous avons lancé le programme Rabais produits groupés CIBC pour remercier et récompenser les clients d'avoir des relations solides avec la CIBC en leur offrant des rabais sur les frais.
• Nous avons lancé le Programme ressource-toit CIBC, qui combine les avantages d'un prêt hypothécaire traditionnel et d'une marge de crédit dans le but d'offrir aux clients une solution d'emprunt à long terme. Nous avons lancé l'« Offre de la meilleure solution de rechange » afin de permettre à notre équipe de vente de première ligne de mieux comprendre les besoins de nos clients et afin de leur offrir la meilleure solution bancaire fondée sur leurs avoirs actuels.
• Nous avons été désignés meilleur fournisseur de services bancaires aux entreprises au Canada par le magazine World Finance pour souligner nos efforts soutenus à l'égard des clients.
• Nous avons continué d'investir dans notre réseau de centres bancaires, avec l'ajout, la relocalisation ou l'agrandissement de 28 centres bancaires partout au pays cette année et le prolongement de nos heures d'ouverture.

« Alors que nous clôturons l'exercice 2012, nos activités sont en bonne position de croissance, déclare David Williamson, chef de groupe, Services bancaires de détail et Services bancaires aux entreprises. Nous avons réorienté nos efforts vers le resserrement des relations avec nos clients, construit d'autres centres bancaires, prolongé les heures d'ouverture, lancé de nouveaux produits et sommes restés à l'avant-garde des services bancaires mobiles grâce au lancement de l'application Paiement mobile. »

« Pour renforcer nos activités à compter de 2013, nous continuons de miser sur le resserrement des relations avec les clients, l'amélioration de notre potentiel de vente et de service et l'acquisition et la fidélisation des clients qui souhaitent des relations plus solides et enrichissantes », ajoute-t-il.

Le résultat net de Gestion des avoirs a atteint 339 M$ en 2012, en hausse par rapport à 279 M$ en 2011. L'augmentation du résultat net reflète la hausse des produits de gestion d'actifs, en partie contrebalancée par la baisse des produits des services de courtage de détail.

Gestion des avoirs a affermi ses activités sur de nombreux fronts en 2012 à l'appui de nos priorités stratégiques visant à attirer les clients et resserrer nos relations avec eux, à trouver de nouvelles sources d'actifs canadiens et à chercher des occasions d'acquisition et d'investissement. Voici les principaux points saillants :

• Nous avons acquis les activités de Gestion privée de patrimoine de MFS McLean, ajoutant ainsi environ 1,4 G$ d'actifs de clients.
• Notre participation dans American Century Investments continue de générer de solides résultats, grâce à des ventes nettes positives. Cette opération a été désignée « meilleure opération de l'année » en raison de ses répercussions sur le secteur des fonds communs de placement aux États-Unis.
• Nous avons réalisé des ventes nettes record de fonds communs de placement à long terme, soit 3,9 G$, pour une troisième année d'affilée.
• Nous nous classons constamment parmi les chefs de file du secteur au Canada pour le rendement de nos placements, selon la médiane du secteur.

« Nous continuerons d'investir dans notre plateforme Gestion des avoirs, à l'échelle nationale et internationale, afin d'améliorer l'expérience client tout en bonifiant le rendement pour les actionnaires », précise Victor Dodig, chef de groupe, Gestion des avoirs.

En dépit de la volatilité et de l'incertitude continuelles sur les marchés boursiers mondiaux, les Services bancaires de gros ont obtenu un excellent rendement, affichant un résultat net de 613 M$ en regard de 543 M$ en 2011.

L'objectif de Services bancaires de gros est d'être la banque qui offre des services bancaires de gros de premier plan axés sur les clients, basée au Canada, réputée pour son rendement constant et durable et sa croissance à risque contrôlé, et reconnue pour sa bonne gestion ainsi que son excellence dans toutes nos activités. En 2012, Services bancaires de gros a accompli ce qui suit :

• Nous nous sommes classés parmi les principaux fournisseurs d'opérations de change à l'échelle mondiale et avons été nommés l'une des meilleures banques pour les opérations en dollars canadiens par FX Week lors des Best Bank Awards de 2012;
• Nous avons renforcé nos services consultatifs dans le domaine de l'énergie grâce à l'acquisition de Griffis & Small, LLC;
• Nous avons terminé dans l'ensemble au premier rang en matière de syndication de prêts en termes de transactions et au deuxième rang en termes de volumes;
• Nous avons reçu le prix de la meilleure banque de l'année au Canada - Financement de projets et Infrastructures - décerné par Deal Makers Monthly;
• Nous avons agi à titre de responsables ou de co-responsables dans plusieurs opérations d'envergure, la plus importante se rapportant à un placement d'Obligations hypothécaires du Canada de 15 G$ pour la Fiducie du Canada pour l'habitation n^o 1.

« Services bancaires de gros a généré un rendement constant, à risque contrôlé et de grande qualité en 2012, malgré la volatilité persistante des marchés mondiaux », déclare Richard Nesbitt, chef de groupe, Services bancaires de gros, Opérations internationales et Technologie et opérations.

Tout en renforçant la stratégie de base de ses Services bancaires de gros, la Banque CIBC a poursuivi la gestion active et la réduction de son portefeuille de crédit structuré en voie de liquidation. En 2012, les montants notionnels de nos positions ont diminué de 4,1 G$ en raison de la vente ou de la liquidation de positions et de l'amortissement normal. Le reste du portefeuille, composé essentiellement d'obligations structurées adossées à des prêts et de titres de créance d'entreprises, a enregistré de faibles taux de défaillance des actifs sous-jacents donnés en garantie et a continué de bénéficier d'importants privilèges d'antériorité.

Fondements solides

La Banque CIBC a continué de raffermir ses assises, tout en investissant dans ses activités essentielles. En 2012, la Banque CIBC a maintenu la solidité de ses fonds propres, des mesures de productivité concurrentielle et une saine gestion du risque :

• Les ratios de fonds propres de la Banque CIBC sont solides, notamment le ratio de fonds propres de première catégorie et le ratio des capitaux propres corporels¹ applicables aux porteurs d'actions ordinaires, lesquels s'établissaient à respectivement 13,8 % et 11,6 % au 31 octobre 2012;
• La qualité du crédit est demeurée stable, le coefficient des pertes sur créances de la Banque CIBC s'établissant à 53¹ points de base contre 51¹ points de base en 2011;
• Le risque de marché, calculé selon la valeur à risque moyenne, a atteint 4,9 M$ en 2012 contre 6,5 M$ en 2011.

Avec un ratio des fonds propres de première catégorie pro forma estimé à 9,0 %, selon les règles entièrement intégrées du dispositif de Bâle III, la Banque CIBC dépasse largement le ratio minimum de 7 % proposé par le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire et par le Bureau du surintendant des institutions financières.

« Le principe de base de la Banque CIBC est d'être une banque à faible risque qui génère un rendement constant et durable à long terme, ajoute M. McCaughey. Dans un environnement marqué par les tendances macroéconomiques de l'incertitude, du désendettement et du resserrement de la réglementation, la Banque CIBC a adopté la bonne stratégie pour continuer de procurer de la valeur. »

1)     Pour des précisions, voir la section Mesures non conformes aux PCGR.

 

Points saillants financiers du quatrième trimestre
					Aux dates indiquées ou pour les trois mois clos le												Aux dates indiquées ou pour l'exercice clos le
					31 oct.				31 juill.				31 oct.				31 oct.				31 oct.
					2012				2012				2011				2012				2011
Résultats financiers (en millions de dollars)
Produits nets d'intérêts					2 016	$			1 883	$			1 776	$			7 494	$			7 062	$
Produits autres que d'intérêts					1 143				1 266				1 419				5 055				5 373
Total des produits					3 159				3 149				3 195				12 549				12 435
Dotation à la provision pour pertes sur créances					328				317				306				1 291				1 144
Charges autres que d'intérêts					1 829				1 831				1 920				7 215				7 486
Résultat avant impôt					1 002				1 001				969				4 043				3 805
Impôt sur le résultat					150				160				212				704				927
Résultat net applicable aux actionnaires					852	$			841	$			757	$			3 339	$			2 878	$
Résultat net applicable aux participations ne donnant pas le contrôle					2	$			2	$			3	$			8	$			11	$
Porteurs d'actions privilégiées					29				29				38				158				177
Porteurs d'actions ordinaires					821				810				716				3 173				2 690
Résultat net applicable aux actionnaires					850	$			839	$			754	$			3 331	$			2 867	$
Mesures financières
Coefficient d'efficacité comme présenté					57,9	%			58,1	%			60,1	%			57,5	%			60,2	%
Coefficient d'efficacité ajusté^1					56,5	%			56,1	%			58,7	%			55,8	%			56,4	%
Coefficient des pertes sur créances					0,53	%			0,52	%			0,52	%			0,53	%			0,51	%
Rendement des capitaux propres applicables aux porteurs d'actions ordinaires					21,7	%			21,8	%			22,6	%			22,0	%			22,2	%
Marge d'intérêts nette					2,00	%			1,87	%			1,77	%			1,89	%			1,79	%
Marge d'intérêts nette sur l'actif productif d'intérêts moyen					2,33	%			2,18	%			2,05	%			2,20	%			2,03	%
Rendement de l'actif moyen					0,85	%			0,84	%			0,75	%			0,84	%			0,73	%
Rendement de l'actif productif d'intérêts moyen					0,99	%			0,98	%			0,87	%			0,98	%			0,83	%
Rendement total pour les actionnaires					8,42	%			(0,33)	%			4,19	%			9,82	%			0,43	%
Renseignements sur les actions ordinaires
Par action			- résultat de base		2,02	$			2,00	$			1,80	$			7,86	$			6,79	$
			- résultat dilué comme présenté		2,02				2,00				1,79				7,85				6,71
			- résultat dilué ajusté^1		2,04				2,06				1,78				8,07				7,57
			- dividendes		0,94				0,90				0,90				3,64				3,51
			- valeur comptable		37,48				36,57				32,88				37,48				32,88
Cours de l'action			- haut		78,56				74,68				76,50				78,56				85,49
			- bas		72,97				69,70				67,84				68,43				67,84
			- clôture		78,56				73,35				75,10				78,56				75,10
Nombre d'actions en circulation (en milliers)
			- moyen pondéré de base		405 404				405 165				399 105				403 685				396 233
			- moyen pondéré dilué		405 844				405 517				401 972				404 145				406 696
			- fin de la période		404 485				405 626				400 534				404 485				400 534
Capitalisation boursière (en millions de dollars)					31 776	$			29 753	$			30 080	$			31 776	$			30 080	$
Mesures de valeur
Rendement des actions (selon le cours de clôture de l'action)					4,8	%			4,9	%			4,8	%			4,6	%			4,7	%
Ratio de versement de dividendes comme présenté					46,4	%			45,0	%			50,1	%			46,3	%			51,7	%
Ratio de versement des dividendes ajusté^1					46,1	%			43,7	%			50,6	%			45,1	%			46,3	%
Cours/valeur comptable					2,10				2,01				2, 28				2,10				2,28
Données du bilan et hors bilan (en millions de dollars)
Trésorerie, dépôts auprès d'autres banques et valeurs mobilières					70 061	$			70 776	$			65 437	$			70 061	$			65 437	$
Prêts et acceptations, nets de la provision					252 732				253 616				248 409				252 732				248 409
Total de l'actif					393 385				401 010				383 758				393 385				383 758
Dépôts					300 344				305 096				289 220				300 344				289 220
Capitaux propres applicables aux porteurs d'actions ordinaires					15 160				14 834				13 171				15 160				13 171
Actif moyen					401 092				400 543				398 386				397 382				394 527
Actif productif d'intérêts moyen					343 840				342 883				343 076				341 053				347 634
Capitaux propres moyens applicables aux porteurs d'actions ordinaires					15 077				14 760				12 599				14 442				12 145
Biens administrés					1 445 870				1 377 012				1 317 799				1 445 870				1 317 799
Mesures de qualité du bilan
Actif pondéré en fonction du risque (en milliards de dollars)					115,2	$			114,9	$			110,0	$			115,2	$			110,0	$
Ratio des fonds propres corporels applicables aux porteurs d'actions ordinaires^1					11,6	%			11,3	%			11,4	%			11,6	%			11,4	%
Ratio des fonds propres de première catégorie					13,8	%			14,1	%			14,7	%			13,8	%			14,7	%
Ratio du total des fonds propres					17,3	%			17,7	%			18,4	%			17,3	%			18,4	%
Autres renseignements
Ratio détail/gros^2					77 % / 23	%			76 % / 24	%			77 % / 23	%			77 % / 23	%			77 % / 23	%
Équivalents temps plein^3					42 595				42 380				42 239				42 595				42 239

1)		Pour plus de précisions, voir la section Mesures non conformes aux PCGR.
2)		Aux fins du calcul du ratio, Détail comprend les Services bancaires de détail et Services bancaires aux entreprises, la Gestion des avoirs et les Services bancaires internationaux (inclus dans le secteur Siège social et autres). Le ratio représente le capital économique attribué à ces activités à la fin de la période.
3)		Les équivalents temps plein sont une mesure qui normalise le nombre d'employés à temps plein et à temps partiel, le nombre d'employés qui touchent un salaire de base et des commissions, et le nombre d'employés entièrement rémunérés à la commission dans les unités d'équivalents temps plein selon le nombre réel d'heures de travail rémunéré dans une période donnée.

Revue des résultats du quatrième trimestre de la Banque CIBC

Le résultat net a atteint 852 M$, en hausse de 95 M$ par rapport au quatrième trimestre de 2011 et en hausse de 11 M$ en regard du trimestre précédent.

Les produits nets d'intérêt se sont fixés à 2 016 M$, une hausse de 240 M$ comparativement au quatrième trimestre de 2011, sous l'effet principalement de la hausse des produits nets d'intérêts tirés des activités de négociation et de la croissance des volumes dans la plupart des produits de détail. Les produits nets d'intérêts ont progressé de 133 M$ par rapport au trimestre précédent, du fait surtout de la hausse des produits nets d'intérêts tirés des activités de négociation.

Les produits autres que d'intérêts de 1 143 M$ ont diminué de 276 M$ par rapport au quatrième trimestre de 2011, du fait surtout de l'augmentation des pertes de négociation, y compris la perte liée au changement de la méthode d'évaluation des dérivés garantis présentée à titre d'élément d'importance. Les résultats du trimestre considéré comprenaient un profit à la vente de participations relativement à l'acquisition du Groupe TMX par Maple, alors que ceux du trimestre correspondant de l'exercice précédent comprenaient un profit à la vente d'un placement de services de Banque d'affaires, tous deux présentés à titre d'éléments d'importance. Les produits autres que d'intérêts ont reculé de 123 M$ par rapport au trimestre précédent, surtout en raison de la hausse des pertes liées aux activités de négociation, y compris la perte liée au changement de la méthode d'évaluation des dérivés garantis mentionnée précédemment.

La dotation à la provision pour pertes sur créances s'est élevée à 328 M$, soit une hausse de 22 M$ par rapport au quatrième trimestre de 2011. Des pertes plus élevées dans le portefeuille d'activités de financement à effet de levier abandonnées aux États-Unis, présentées à titre d'élément d'importance, de même que dans le portefeuille des prêts de Services bancaires aux entreprises, ont été en partie contrebalancées par une diminution des pertes dans le portefeuille des activités de financement à effet de levier abandonnées en Europe, présentées à titre d'élément d'importance au trimestre correspondant de l'exercice précédent, une diminution des pertes de CIBC FirstCaribbean et un recul des radiations et des faillites dans nos portefeuilles de cartes de crédit. De plus, les reprises nettes sur provisions relativement à la provision collective ont été moins élevées pour le trimestre considéré. La dotation à la provision pour pertes sur créances a augmenté de 11 M$ par rapport au trimestre précédent. L'augmentation des pertes dans le portefeuille d'activités de financement à effet de levier abandonnées aux États-Unis, présentées à titre d'élément d'importance, a été partiellement contrebalancée par la diminution des pertes dans le portefeuille de financement immobilier aux États-Unis et par la diminution des radiations et des faillites dans nos portefeuilles de cartes de crédit.

Les charges autres que d'intérêts ont diminué de 91 M$ par rapport au quatrième trimestre de 2011, pour atteindre 1 829 M$, en raison surtout d'une diminution de la rémunération et des avantages du personnel. Les résultats du trimestre correspondant de l'exercice précédent comprenaient des charges liées à la vente d'un placement de services de Banque d'affaires, présentées à titre d'élément d'importance. Les charges autres que d'intérêts étaient comparables à celles du trimestre précédent.

La charge d'impôt sur le résultat a reculé pour se fixer à 150 M$ au quatrième trimestre de 2012, par rapport à 212 M$ au quatrième trimestre de 2011, du fait essentiellement de la hausse du résultat exonéré d'impôt, de la hausse de la proportion relative du résultat assujetti à des taux d'impôt plus bas et de la baisse du taux d'impôt prévu par la loi. La charge d'impôt sur le résultat a été moins élevée de 10 M$ que celle du trimestre précédent du fait essentiellement de la hausse du résultat exonéré d'impôt.

Revue des résultats du quatrième trimestre des Services bancaires de détail et Services bancaires aux entreprises

En millions de dollars, pour les trois mois clos le			31 oct. 2012				31 juill. 2012				31 oct. 2011
Produits
	Services bancaires personnels		1 616	$			1 595	$			1 568	$
	Services bancaires aux entreprises		378				382				358
	Divers		42				108				150
Total des produits			2 036				2 085				2 076
Dotation à la provision pour pertes sur créances			255				273				266
Charges autres que d'intérêts			1 030				1 035				1 023
Résultat avant impôt sur le résultat			751				777				787
Impôt sur le résultat			182				183				190
Résultat net			569	$			594	$			597	$
Résultat net applicable aux :
	Actionnaires (a)		569	$			594	$			597	$
Coefficient d'efficacité			50,6	%			49,7	%			49,3	%
Rendement des capitaux propres^1			57,1	%			60,1	%			64,9	%
Charge au titre du capital économique^1 (b)			(126)	$			(126)	$			(122)	$
Profit économique^1 (a+b)			443	$			468	$			475	$
Équivalents temps plein			21 857				21 588				21 658

1)   Pour plus de précisions, voir la section Mesures non conformes aux PCGR.

Le résultat net s'est établi à 569 M$, en baisse de 28 M$ par rapport au quatrième trimestre de 2011.

Les produits ont atteint 2 036 M$, une baisse de 40 M$ par rapport au quatrième trimestre de 2011. Une diminution des produits de trésorerie répartis a influé sur les produits. Compte non tenu de l'incidence des produits de trésorerie, les produits ont augmenté de 65 M$ par rapport au quatrième trimestre de 2011. Les produits de Services bancaires personnels et Services bancaires aux entreprises ont augmenté en raison surtout de la croissance des volumes de la plupart des secteurs d'activité, en partie contrebalancée par le resserrement des marges sur les dépôts. Les produits Divers ont reculé du fait surtout de la baisse des produits de trésorerie répartis.

La dotation à la provision pour pertes sur créances s'est établie à 255 M$, un recul de 11 M$ par rapport au quatrième trimestre de 2011, ce qui s'explique surtout par la diminution des radiations dans le portefeuille de cartes de crédit, en partie contrebalancée par l'augmentation des pertes dans le portefeuille du Groupe Entreprises.

Les charges autres que d'intérêts se sont établies à 1 030 M$, une hausse de 7 M$ par rapport au quatrième trimestre de 2011, attribuable surtout à la hausse des coûts des activités de soutien du siège social et de la rémunération du personnel, partiellement contrebalancée par des économies liées à l'efficacité opérationnelle.

La charge d'impôt sur le résultat de 182 M$ a diminué de 8 M$ par rapport à celle du quatrième trimestre de 2011, ce qui s'explique surtout par la baisse du résultat avant impôt.

Revue des résultats du quatrième trimestre de Gestion des avoirs

En millions de dollars, pour les trois mois clos le			31 oct. 2012				31 juill. 2012				31 oct. 2011
Produits
	Courtage de détail		256	$			246	$			256	$
	Gestion d'actifs		138				130				115
	Gestion privée de patrimoine		26				25				25
Total des produits			420				401				396
Charges autres que d'intérêts			308				299				299
Résultat avant impôt			112				102				97
Impôt sur le résultat			28				26				27
Résultat net			84	$			76	$			70	$
Résultat net applicable aux :
	Actionnaires (a)		84	$			76	$			70	$
Coefficient d'efficacité			73,4	%			74,6	%			75,4	%
Rendement des capitaux propres^1			18,9	%			17,4	%			29,9	%
Charge au titre du capital économique^1 (b)			(55)	$			(55)	$			(31)	$
Profit économique^1 (a+b)			29	$			21	$			39	$
Équivalents temps plein			3 783				3 708				3 731

1)  Pour plus de précisions, voir la section Mesures non conformes aux PCGR.

Le résultat net s'est établi à 84 M$ pour le trimestre, en hausse de 14 M$ par rapport au quatrième trimestre de 2011.

Les produits ont atteint 420 M$, ce qui représente une hausse de 24 M$ par rapport au quatrième trimestre de 2011, reflétant la hausse des produits de gestion d'actifs découlant de la montée des biens sous gestion des clients, et stimulée par les ventes nettes record de fonds communs de placement à long terme, et les produits découlant de notre quote-part du résultat d'American Century Investments (incluse depuis septembre 2011).

Les charges autres que d'intérêts se sont établies à 308 M$, une hausse de 9 M$ par rapport au quatrième trimestre de 2011, en raison principalement de l'augmentation de la rémunération liée au rendement.

Revue des résultats du quatrième trimestre de Services bancaires de gros

En millions de dollars, pour les trois mois clos le			31 oct. 2012			31 juill. 2012			31 oct. 2011
Produits
	Marchés financiers		295	$		308	$		242	$
	Services financiers aux entreprises et de Banque d'investissement		206			223			328
	Divers		74			(4)			(9)
Total des produits^1			575			527			561
Dotation à la provision pour pertes sur créances			66			34			32
Charges autres que d'intérêts			263			284			347
Résultat avant impôt			246			209			182
Impôt sur le résultat^1			53			53			60
Résultat net			193	$		156	$		122	$
Résultat net applicable aux :
	Actionnaires (a)		193	$		156	$		122	$
Coefficient d'efficacité			45,7	%		53,8	%		61,9
Rendement des capitaux propres^2			35,0	%		27,9	%		25,9	%
Charge au titre du capital économique^2 (b)			(70)	$		(70)	$		(61)	$
Profit économique^2 (a+b)			123	$		86	$		61	$
Équivalents temps plein			1 268			1 274			1 206

1)		Les produits et l'impôt sur le résultat sont présentés sur une base d'imposition équivalente (BIE); par conséquent, ils comprennent un ajustement selon la BIE de 92 M$ (71 M$ au troisième trimestre de 2012 et 56 M$ au quatrième trimestre de 2011). Les montants équivalents sont compensés dans le secteur Siège social et autres.
2)		Pour plus de précisions, voir la section Mesures non conformes aux PCGR.

Le résultat net s'est établi à 193 M$ pour le trimestre, comparativement à un résultat net de 156 M$ pour le troisième trimestre.

Les produits de 575 M$ ont augmenté de 48 M$ en regard du troisième trimestre, en raison principalement des profits tirés des activités de crédit structuré en voie de liquidation, d'un profit à la vente de participations dans des entités relativement à l'acquisition du Groupe TMX par Maple et de l'augmentation des produits tirés de la négociation de dérivés, partiellement contrebalancés par une perte liée au changement de méthode d'évaluation des dérivés garantis en fonction des swaps indiciels à un jour et de la diminution des profits dans les services de Banque d'affaires.

La dotation à la provision pour pertes sur créances était de 66 M$, une augmentation de 32 M$ par rapport au troisième trimestre, en raison surtout des pertes plus élevées dans notre portefeuille d'activités de financement à effet de levier aux États-Unis, en partie contrebalancées par la baisse des pertes dans notre portefeuille de financement immobilier aux États-Unis et notre portefeuille de crédit au Canada.

Les charges autres que d'intérêts de 263 M$ ont diminué de 21 M$ par rapport au troisième trimestre, ce qui s'explique essentiellement par la baisse de la rémunération liée au rendement.

La charge d'impôt sur le résultat de 53 M$ est comparable à celle du troisième trimestre. L'incidence de la hausse de l'ajustement selon la base d'imposition équivalente (BIE) du résultat exonéré d'impôt plus élevé a été en partie contrebalancée par l'incidence d'une diminution de la proportion relative du résultat gagné dans des territoires assujettis à des taux d'impôt plus élevés.

Revue des résultats du quatrième trimestre du groupe Siège social et autres

En millions de dollars, pour les trois mois clos le			31 oct. 2012				31 juill. 2012				31 oct. 2011
Produits
	Services bancaires internationaux		149	$			146	$			139	$
	Divers		(21)				(10)				23
Total des produits^1			128				136				162
Dotation à la provision pour pertes sur créances			7				10				8
Charges autres que d'intérêts			228				213				251
Perte avant impôt			(107)				(87)				(97)
Impôt sur le résultat^1			(113)				(102)				(65)
Résultat net (perte nette)			6	$			15	$			(32)	$
Résultat net (perte nette) applicable aux :
	Participations ne donnant pas le contrôle		2	$			2	$			3	$
	Actionnaires		4				13				(35)
Équivalents temps plein			15 687				15 810				15 644

1)		Les produits et l'impôt sur le résultat des Services bancaires de gros sont présentés sur une base d'imposition équivalente (BIE), les montants équivalents étant compensés dans les produits et l'impôt sur le résultat du secteur Siège social et autres. Par conséquent, les produits et l'impôt sur le résultat comprennent un ajustement selon la BIE de 92 M$ (71 M$ au troisième trimestre de 2012 et 56 M$ au quatrième trimestre de 2011).

Le résultat net a progressé de 38 M$ par rapport à celui du quatrième trimestre de 2011, principalement en raison de la diminution des charges.

Les produits ont reculé de 34 M$ par rapport au quatrième trimestre de 2011, en raison surtout de la hausse de l'ajustement selon la BIE.

La dotation à la provision pour pertes sur créances se compare à celle du quatrième trimestre de 2011.

Les charges autres que d'intérêts ont diminué de 23 M$ par rapport au quatrième trimestre de 2011, en raison surtout de la baisse des coûts d'activités de soutien du siège social non répartis.

L'économie d'impôt a augmenté de 48 M$ par rapport au quatrième trimestre de 2011, ce qui s'explique surtout par une hausse de l'ajustement selon la BIE.

Apporter davantage à nos collectivités

Au rang des chefs de file de l'investissement communautaire, la Banque CIBC appuie des causes qui comptent pour ses clients, ses employés et les collectivités où elle exerce ses activités. Au cours du quatrième trimestre de 2012 :

• La Banque CIBC a poursuivi son engagement à long terme visant à appuyer les initiatives sur le cancer du sein. La Course à la vie CIBC 2012 de la Fondation canadienne du cancer du sein a permis de recueillir plus de 30 M$; les membres de l'équipe CIBC ont recueilli 3 M$ de ce montant grâce à des promesses de dons, des activités de collecte de fonds et des dons à la Collection rose CIBC, et des étudiants dans tout le Canada ont recueilli plus de 500 000 $ lors du Défi postsecondaire de la Course à la vie. La Banque CIBC a également été la fière co-commanditaire de la Tournée rose qui a fait son dernier arrêt en octobre, après avoir visité 122 collectivités de l'Ontario sur une période de six mois pour souligner l'importance de la santé du sein.
• La Banque CIBC a souligné sa troisième année à titre de commanditaire du Défi vélo CIBC 401, une randonnée de 576 kilomètres en trois jours qui commence à l'Hospital for Sick Children de Toronto et prend fin à l'Hôpital de Montréal pour enfants. Bon nombre d'employés de la CIBC ont fait partie des cyclistes qui ont recueilli plus de 276 000 $ pour aider les enfants atteints de cancer et leurs familles, somme qui sera remise à la Fondation Sarah Cook Fund de l'Institut des Cèdres contre le cancer.
• Les employés de la Banque CIBC se sont joints à M. Gerry McCaughey, président et chef de la direction de la Banque CIBC, et au président de la campagne Centraide 2012 de Toronto pour donner le coup d'envoi de la campagne Centraide du Grand Toronto et démontrer l'engagement de la CIBC à construire des collectivités plus fortes et plus dynamiques grâce à son appui au secteur des œuvres de charité.
• La Banque CIBC a commandité le concert-bénéfice Hope Rising au profit de la Fondation Stephen Lewis. La CIBC est un partisan de longue date de la Fondation, laquelle a amassé plus de 40 M$ depuis 2003 pour soutenir la lutte contre le sida et le VIH en Afrique.
• La Banque CIBC s'est jointe au Comité organisateur des Jeux panaméricains et parapanaméricains de Toronto pour inaugurer le chantier du centre aquatique et complexe sportif panaméricain et parapanaméricain présenté par la Banque CIBC - le plus important investissement jamais effectué dans le sport amateur au Canada et un legs durable au campus de l'université de Toronto (Scarborough).

« Notre performance de 2012 illustre la valeur de la stratégie et témoigne de notre potentiel élevé à l'approche de 2013, affirme M. McCaughey. La CIBC utilise la bonne stratégie pour continuer de procurer de la valeur à l'ensemble de nos principales parties intéressées. »

BILAN CONSOLIDÉ

En millions de dollars, au	31 oct.  2012			31 oct.   2011			1^ernov.  2010
ACTIF
Trésorerie et dépôts non productifs d'intérêts auprès d'autres banques	2 613	$		1 481	$		1 817	$
Dépôts productifs d'intérêts auprès d'autres banques	2 114			3 661			9 005
Valeurs mobilières
Compte de négociation	40 330			32 713			29 074
Disponibles à la vente	24 700			27 118			24 369
Désignées à leur juste valeur	304			464			875
	65 334			60 295			54 318
Garanties au comptant au titre de valeurs empruntées	3 311			1 838			2 401
Valeurs acquises en vertu de prises en pension de titres	25 163			25 641			34 722
Prêts
Prêts hypothécaires à l'habitation	150 056			150 509			143 284
Particuliers	35 323			34 842			34 335
Cartes de crédit	15 153			15 744			15 914
Entreprises et gouvernements	43 624			39 663			37 946
Provision pour pertes sur créances	(1 860)			(1 803)			(1 886)
	242 296			238 955			229 593
Divers
Dérivés	27 039			28 270			24 700
Engagements de clients en vertu d'acceptations	10 436			9 454			7 633
Terrains, bâtiments et matériel	1 683			1 580			1 568
Goodwill	1 701			1 677			1 907
Logiciels et autres immobilisations incorporelles	656			633			579
Placements dans des entreprises associées et des coentreprises   comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence	1 635			1 394			495
Autres actifs	9 404			8 879			10 570
	52 554			51 887			47 452
	393 385	$		383 758	$		379 308	$
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES
Dépôts
Particuliers	118 153	$		116 592	$		113 294	$
Entreprises et gouvernements	125 055			117 143			115 841
Banques	4 723			4 177			5 618
Emprunts garantis	52 413			51 308			43 518
	300 344			289 220			278 271
Engagements liés à des valeurs vendues à découvert	13 035			10 316			9 673
Garanties au comptant au titre de valeurs prêtées	1 593			2 850			4 306
Valeurs mobilières de Capital Trust	1 678			1 594			1 600
Engagements liés à des valeurs vendues en vertu de mises en pension de titres	6 631			8 564			20 651
Divers
Dérivés	27 091			28 792			25 363
Acceptations	10 481			9 489			7 633
Autres passifs	10 671			11 704			12 239
	48 243			49 985			45 235
Titres secondaires	4 823			5 138			4 773
Capitaux propres
Actions privilégiées	1 706			2 756			3 156
Actions ordinaires	7 769			7 376			6 804
Surplus d'apport	85			93			98
Résultats non distribués	7 042			5 457			4 157
Cumul des autres éléments du résultat global	264			245			416
Total des capitaux propres applicables aux actionnaires	16 866			15 927			14 631
Participations ne donnant pas le contrôle	172			164			168
Total des capitaux propres	17 038			16 091			14 799
	393 385	$		383 758	$		379 308	$

 

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ

			Pour les trois mois clos le										Pour l'exercice clos le
En millions de dollars, sauf indication contraire			31 oct. 2012			31 juill. 2012			31 oct. 2011				31 oct. 2012			31 oct. 2011
Produits d'intérêts
Prêts			2 494	$		2 532	$		2 536	$			10 020	$		10 184	$
Valeurs mobilières			545			394			350				1 690			1 421
Valeurs empruntées ou acquises en vertu de prises en pension de titres			87			83			82				323			365
Dépôts auprès d'autres banques			11			11			15				42			63
			3 137			3 020			2 983				12 075			12 033
Charges d'intérêts
Dépôts			895			910			960				3 630			3 843
Valeurs vendues à découvert			84			85			89				333			388
Valeurs prêtées ou vendues en vertu de mises en pension de titres			30			33			47				156			264
Titres secondaires			52			52			52				208			215
Valeurs mobilières de Capital Trust			36			36			36				144			142
Divers			24			21			23				110			119
			1 121			1 137			1 207				4 581			4 971
Produits nets d'intérêts			2 016			1 883			1 776				7 494			7 062
Produits autres que d'intérêts
Rémunération de prise ferme et honoraires de consultation			118			99			94				438			514
Frais sur les dépôts et les paiements			194			203			192				775			756
Commissions sur crédit			111			112			97				418			379
Honoraires d'administration de cartes			152			154			152				619			609
Honoraires de gestion de placements et de garde			110			107			104				424			411
Produits tirés des fonds communs de placement			230			219			210				880			849
Produits tirés des assurances, nets des réclamations			92			81			86				335			320
Commissions liées aux transactions sur valeurs mobilières			98			96			109				402			496
Produits (pertes) de négociation			(185)			(16)			(13)				(115)			44
Profits (pertes) sur valeurs disponibles à la vente, montant net			61			70			236				264			397
Profits (pertes) sur valeurs désignées à leur juste valeur, montant net			(4)			(9)			(12)				(32)			(7)
Produits tirés des opérations de change autres que de négociation			9			17			48				91			204
Quote-part du résultat d'entreprises associées et de coentreprises    comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence			44			30			9				160			111
Divers			113			103			107				396			290
			1 143			1 266			1 419				5 055			5 373
Total des produits			3 159			3 149			3 195				12 549			12 435
Dotation à la provision pour pertes sur créances			328			317			306				1 291			1 144
Charges autres que d'intérêts
Salaires et avantages du personnel			1 001			1 036			1 054				4 044			4 052
Frais d'occupation			182			170			177				697			667
Matériel informatique, logiciels et matériel de bureau			266			259			254				1 022			989
Communications			74			75			76				304			296
Publicité et expansion des affaires			69			63			61				233			213
Honoraires			45			47			58				174			178
Taxes d'affaires et impôts et taxes sur le capital			12			15			5				50			38
Divers			180			166			235				691			1 053
			1 829			1 831			1 920				7 215			7 486
Résultat avant impôt sur le résultat			1 002			1 001			969				4 043			3 805
Impôt sur le résultat			150			160			212				704			927
Résultat net			852			841			757				3 339			2 878
Résultat net applicable aux participations ne donnant pas le contrôle			2			2			3				8			11
	Porteurs d'actions privilégiées		29			29			38				158			177
	Porteurs d'actions ordinaires		821			810			716				3 173			2 690
Résultat net applicable aux actionnaires			850			839			754				3 331			2 867
Résultat par action (en dollars)
		- de base	2,02	$		2,00	$		1,80	$			7,86	$		6,79	$
		- dilué	2,02	$		2,00	$		1,79	$			7,85	$		6,71	$
Dividendes par action ordinaire (en dollars)			0,94	$		0,90	$		0,90	$			3,64	$		3,51	$

 

 ÉTAT DU RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ

		Pour les trois mois clos le										Pour l'exercice clos le
En millions de dollars		31 oct. 2012			31 juill. 2012			31 oct. 2011				31 oct. 2012			31 oct. 2011
Résultat net		852	$		841	$		757	$			3 339	$		2 878	$
Autres éléments du résultat global, nets d'impôt
	Écart de change, montant net
	Profits nets (pertes nettes) sur investissements dans des établissements à l'étranger	36			83			224				65			(101)
	Reclassement en résultat net de pertes nettes (profits nets) sur investissements dans des établissements   à l'étranger	-			-			-				1			-
	Profits nets (pertes nettes) sur transactions de couverture sur investissements dans des établissements   à l'étranger	(50)			(35)			(92)				(65)			13
	Reclassement en résultat net de pertes nettes (profits nets) sur transactions de couverture    sur investissements dans des établissements à l'étranger	-			-			-				(1)			-
		(14)			48			132				-			(88)
	Variation nette des valeurs disponibles à la vente
	Profits nets (pertes nettes) sur valeurs disponibles à la vente	36			89			(1)				208			182
	Reclassement en résultat net de (profits nets) pertes nettes sur valeurs disponibles à la vente	(48)			(51)			(145)				(196)			(241)
		(12)			38			(146)				12			(59)
	Variation nette des couvertures de flux de trésorerie
	Profits nets (pertes nettes) sur dérivés désignés comme couvertures de flux de trésorerie	21			(1)			15				20			(40)
	Reclassement en résultat net de (profits nets) pertes nettes sur dérivés désignés comme couvertures de      flux de trésorerie	(15)			(2)			(8)				(13)			16
		6			(3)			7				7			(24)
Total des autres éléments du résultat global		(20)	$		83	$		(7)	$			19	$		(171)	$
Résultat global		832	$		924	$		750	$			3 358	$		2 707	$
Résultat global applicable aux participations ne donnant pas le contrôle		2	$		2	$		3	$			8	$		11	$
	Porteurs d'actions privilégiées	29			29			38				158			177
	Porteurs d'actions ordinaires	801			893			709				3 192			2 519
Résultat global applicable aux actionnaires		830	$		922	$		747	$			3 350	$		2 696	$
		Pour les trois mois clos le										Pour l'exercice clos le
En millions de dollars		31 oct. 2012			31 juill. 2012			31 oct. 2011				31 oct. 2012			31 oct. 2011
(Charge) économie d'impôt
	Écart de change, montant net
	Profits nets (pertes nettes) sur investissements dans des établissements à   l'étranger	(9)	$		(3)	$		(4)	$			(10)	$		(1)	$
	Profits nets (pertes nettes) sur transactions de couverture sur investissements dans des établissements à l'étranger	7			8			22				11			(2)
		(2)			5			18				1			(3)
	Variation nette des valeurs disponibles à la vente
	Profits nets (pertes nettes) sur valeurs disponibles à la vente	(7)			(20)			(10)				(49)			(82)
	Reclassement en résultat net de (profits nets) pertes nettes sur valeurs disponibles à la vente	18			7			66				65			112
		11			(13)			56				16			30
	Variation nette des couvertures de flux de trésorerie
	Profits nets (pertes nettes) sur dérivés désignés comme couvertures de flux de trésorerie	(4)			(1)			(6)				(4)			14
	Reclassement en résultat net de (profits nets) pertes nettes sur dérivés désignés comme couvertures de      flux de trésorerie	5			1			3				4			(4)
		1			-			(3)				-			10
		10	$		(8)	$		71	$			17	$		37	$

 

ÉTAT DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉ

		Pour les trois mois clos le										Pour l'exercice clos le
En millions de dollars		31 oct. 2012			31 juill. 2012			31 oct. 2011				31 oct. 2012			31 oct. 2011
Actions privilégiées
Solde au début de la période		2 006	$		2 006	$		2 756	$			2 756	$		3 156	$
Rachat d'actions privilégiées		(300)			-			-				(1 050)			(400)
Solde à la fin de la période		1 706	$		2 006	$		2 756	$			1 706	$		2 756	$
Actions ordinaires
Solde au début de la période		7 744	$		7 697	$		7 254	$			7 376	$		6 804	$
Émission d'actions ordinaires		64			49			126				430			575
Achat d'actions ordinaires aux fins d'annulation		(39)			-			-				(39)			-
Actions autodétenues		-			(2)			(4)				2			(3)
Solde à la fin de la période		7 769	$		7 744	$		7 376	$			7 769	$		7 376	$
Surplus d'apport
Solde au début de la période		87	$		86	$		91	$			93	$		98	$
Charge au titre des options sur actions		1			2			3				7			6
Options sur actions exercées		(3)			(1)			(2)				(15)			(12)
Divers		-			-			1				-			1
Solde à la fin de la période		85	$		87	$		93	$			85	$		93	$
Résultats non distribués
Solde au début de la période		6 719	$		6 276	$		5 100	$			5 457	$		4 157	$
Résultat net applicable aux actionnaires		850			839			754				3 331			2 867
Dividendes
	Actions privilégiées	(29)			(29)			(38)				(128)			(165)
	Actions ordinaires	(381)			(365)			(359)				(1 470)			(1 391)
Prime au rachat d'actions privilégiées		-			-			-				(30)			(12)
Prime à l'achat d'actions ordinaires		(118)			-			-				(118)			-
Divers		1			(2)			-				-			1
Solde à la fin de la période		7 042	$		6 719	$		5 457	$			7 042	$		5 457	$
Cumul des autres éléments du résultat global, net d'impôt
	Écart de change, montant net
	Solde au début de la période	(74)	$		(122)	$		(220)	$			(88)	$		-	$
	Écart de change, montant net	(14)			48			132				-			(88)
	Solde à la fin de la période	(88)	$		(74)	$		(88)	$			(88)	$		(88)	$
	Profits nets (pertes nettes) sur valeurs disponibles   à la vente
	Solde au début de la période	362	$		324	$		484	$			338	$		397	$
	Variation nette des valeurs disponibles à la vente	(12)			38			(146)				12			(59)
	Solde à la fin de la période	350	$		362	$		338	$			350	$		338	$
	Profits nets (pertes nettes) sur couvertures   de flux de trésorerie
	Solde au début de la période	(4)	$		(1)	$		(12)	$			(5)	$		19	$
	Variation nette des couvertures de flux de trésorerie	6			(3)			7				7			(24)
	Solde à la fin de la période	2	$		(4)	$		(5)	$			2	$		(5)	$
Total du cumul des autres éléments du résultat global,   net d'impôt		264	$		284	$		245	$			264	$		245	$
Participations ne donnant pas le contrôle
Solde au début de la période		167	$		163	$		156	$			164	$		168	$
Résultat net applicable aux participations ne donnant   pas le contrôle		2			2			3				8			11
Dividendes		-			(3)			-				(5)			(8)
Divers		3			5			5				5			(7)
Solde à la fin de la période		172	$		167	$		164	$			172	$		164	$
Capitaux propres à la fin de la période		17 038	$		17 007	$		16 091	$			17 038	$		16 091	$

 

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ

			Pour les trois mois clos le										Pour l'exercice clos le
En millions de dollars			31 oct. 2012			31 juill. 2012			31 oct. 2011				31 oct. 2012			31 oct. 2011
Flux de trésorerie opérationnels^1
Résultat net			852	$		841	$		757	$			3 339	$		2 878	$
Ajustements pour rapprocher le résultat net des flux de   trésorerie opérationnels :
	Dotation à la provision pour pertes sur créances		328			317			306				1 291			1 144
	Amortissement^2		83			91			90				357			556
	Charge au titre des options sur actions		1			2			3				7			6
	Impôt différé		15			188			34				167			518
	Profits (pertes) sur valeurs disponibles à la vente, montant net		(61)			(70)			(236)				(264)			(397)
	Profits (pertes) à la cession de terrains, de bâtiments et de   matériel, montant net		(14)			(3)			-				(17)			(5)
	Autres éléments hors caisse, montant net		(102)			82			212				91			381
	Variations des actifs et des passifs opérationnels, montant net
		Dépôts productifs d'intérêts auprès d'autres banques	4 366			(2 523)			14 865				1 547			5 344
		Prêts, nets des remboursements	854			(1 257)			(3 132)				(5 023)			(10 279)
		Dépôts, nets des retraits	(4 592)			8 156			(5 787)				11 339			11 644
		Engagements liés à des valeurs vendues à découvert	1 091			2 053			(489)				2 719			643
		Intérêts courus à recevoir	(81)			96			(41)				(22)			115
		Intérêts courus à payer	279			(212)			224				(95)			(167)
		Actifs dérivés	1 721			(2 919)			(3 622)				146			(3 047)
		Passifs dérivés	(1 986)			2 955			4 757				(54)			2 616
		Valeurs du compte de négociation	(1 183)			(1 496)			903				(7 617)			(3 639)
		Valeurs désignées à leur juste valeur	20			33			53				160			411
		Autres actifs et passifs désignés à leur juste valeur	(95)			(469)			(1 083)				(639)			(1 164)
		Impôt exigible	(22)			(225)			117				(749)			191
		Garanties au comptant au titre de valeurs prêtées	(691)			(757)			(2 198)				(1 257)			(1 456)
		Engagements liés à des valeurs vendues en vertu de mises en   pension de titres	(1 896)			724			(5 949)				(1 933)			(12 087)
		Garanties au comptant au titre de valeurs empruntées	679			(874)			1 876				(1 473)			563
		Valeurs acquises en vertu de prises en pension de titres	3 842			(5 523)			5 681				516			9 081
		Divers, montant net	(263)			(284)			219				(916)			1 253
			3 145			(1 074)			7 560				1 620			5 103
Flux de trésorerie de financement^1
Émission de titres secondaires			-			-			-				-			1 500
Remboursement/rachat de titres secondaires			-			(272)			(19)				(272)			(1 099)
Rachat d'actions privilégiées			(300)			-			(412)				(1 080)			(1 016)
Émission d'actions ordinaires au comptant			61			48			124				415			563
Rachat d'actions ordinaires aux fins d'annulation			(157)			-			-				(157)			-
Produit net tiré des actions autodétenues			-			(2)			(4)				2			(3)
Dividendes versés			(410)			(394)			(397)				(1 598)			(1 556)
			(806)			(620)			(708)				(2 690)			(1 611)
Flux de trésorerie d'investissement
Achat de valeurs disponibles à la vente			(7 691)			(7 951)			(12 672)				(38 537)			(33 645)
Produit de la vente de valeurs disponibles à la vente			3 608			7 995			2 249				23 815			13 514
Produit à l'échéance de valeurs disponibles à la vente			2 147			2 048			3 957				17 421			17 400
Sorties nettes affectées aux acquisitions			(30)			(202)			(831)				(235)			(855)
Rentrées nettes provenant des cessions			42			-			-				42			10
Achat de terrains, de bâtiments et de matériel, montant net			(117)			(94)			(91)				(309)			(234)
			(2 041)			1 796			(7 388)				2 197			(3 810)
Incidence de la fluctuation des taux de change sur la trésorerie et les dépôts   non productifs d'intérêts auprès d'autres banques			(4)			17			12				5			(18)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des dépôts   non productifs d'intérêts auprès d'autres banques au cours   de la période			294			119			(524)				1 132			(336)
Trésorerie et dépôts non productifs d'intérêts auprès d'autres banques au début de la période			2 319			2 200			2 005				1 481			1 817
Trésorerie et dépôts non productifs d'intérêts auprès d'autres banques à la fin de la période			2 613	$		2 319	$		1 481	$			2 613	$		1 481	$
Intérêts versés au comptant			842	$		1 349	$		983	$			4 676	$		5 138	$
Impôt sur le résultat payé au comptant			157	$		197	$		61	$			1 286	$		218	$
Intérêts et dividendes reçus au comptant			3 056	$		3 116	$		2 942	$			12 053	$		12 148	$

1)	Certaines informations des périodes précédentes ont été reclassées afin de rendre leur présentation conforme à celle adoptée pour la période considérée.
2)	Comprennent l'amortissement des bâtiments, du mobilier, du matériel, des améliorations locatives et des logiciels et autres immobilisations incorporelles. De plus, les résultats du troisième trimestre de 2011 comprennent une perte de valeur du goodwill.

Mesures non conformes aux PCGR

Nous avons recours à différentes mesures financières pour évaluer le rendement de nos secteurs d'activité. Certaines mesures sont calculées conformément aux Normes internationales d'information financière (IFRS ou PCGR), tandis que d'autres n'ont pas de signification normalisée en vertu des PCGR et pourraient ne pas être comparables à des mesures similaires utilisées par d'autres sociétés. Ces mesures non conformes aux PCGR peuvent être utiles aux investisseurs pour l'analyse du rendement financier. Pour plus de renseignements, se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR du Rapport annuel CIBC 2012.

Le tableau suivant présente un rapprochement trimestriel entre les mesures non conformes aux PCGR et les mesures conformes aux PCGR se rapportant à la CIBC consolidée. Pour plus de précisions sur le rapprochement annuel entre les mesures non conformes aux PCGR et les mesures conformes aux PCGR, se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR du Rapport annuel CIBC 2012.

En millions de dollars, aux dates indiquées ou pour les trois mois clos le						31 oct. 2012				31 juill. 2012				31 oct. 2011
Résultat dilué par action comme présenté et ajusté
Résultat net applicable aux porteurs d'actions ordinaires diluées comme présenté			A			821	$			810	$			718	$
Éléments d'ajustement :
	Incidence après impôt des éléments d'importance					6				25				(6)
	Dividendes sur actions privilégiées convertibles					-				-				(2)
Résultat net ajusté applicable aux porteurs d'actions ordinaires diluées^1			B			827	$			835	$			710	$
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires diluées en circulation, comme présenté (en milliers)			C			405 844				405 517				401 972
Annulation de l'incidence des actions privilégiées convertibles (en milliers)						-				-				(2 235)
Nombre moyen pondéré d'actions diluées en circulation, ajusté (en milliers)^1			D			405 844				405 517				399 737
Résultat dilué par action comme présenté ($)			A/C			2,02	$			2,00	$			1,79	$
Résultat dilué par action ajusté ($)^1			B/D			2,04				2,06				1,78
Coefficient d'efficacité comme présenté et ajusté
Total des produits comme présenté			E			3 159	$			3 149	$			3 195	$
Éléments d'ajustement :
	Incidence avant impôt des éléments d'importance					(52)				24				(105)
	BIE					92				71				56
Total des produits ajusté^1			F			3 199	$			3 244	$			3 146	$
Charges autres que d'intérêts comme présentées			G			1 829	$			1 831	$			1 920	$
Éléments d'ajustement :
	Incidence avant impôt des éléments d'importance					(21)				(9)				(72)
Charges autres que d'intérêts ajustées^1			H			1 808	$			1 822	$			1 848	$
Coefficient d'efficacité comme présenté			G/E			57,9	%			58,1	%			60,1	%
Coefficient d'efficacité ajusté^1			H/F			56,5	%			56,1	%			58,7	%
Ratio de versement de dividendes comme présenté et ajusté
Résultat net applicable aux porteurs d'actions ordinaires comme présenté			I			821	$			810	$			716	$
Éléments d'ajustement :
	Incidence après impôt des éléments d'importance					6				25				(6)
Résultat net ajusté applicable aux porteurs d'actions ordinaires^1			J			827	$			835	$			710	$
Dividendes versés aux porteurs d'actions ordinaires			K			381	$			365	$			359	$
Ratio de versement de dividendes comme présenté			K/I			46,4	%			45,0	%			50,1	%
Ratio de versement de dividendes ajusté^1			K/J			46,1	%			43,7	%			50,6	%

1)   Mesure non conforme aux PCGR.

Mode de présentation

L'information financière consolidée intermédiaire présentée dans le présent communiqué de presse a été préparée selon les IFRS et est non auditée, tandis que l'information financière consolidée annuelle provient des états financiers audités. Les présents états financiers intermédiaires sont dressés selon les mêmes méthodes et conventions comptables que celles utilisées pour dresser les états financiers consolidés de la CIBC de l'exercice clos le 31 octobre 2012.

L'information figurant ci-dessous fait partie du présent communiqué de presse.

Les informations contenues dans le site Web de la Banque CIBC, à l'adresse www.cibc.com/francais, ne sont pas réputées être intégrées aux présentes par renvoi.

(Le conseil d'administration de la Banque CIBC a passé en revue le présent communiqué de presse avant sa publication.)

UN MOT SUR LES ÉNONCÉS PROSPECTIFS
De temps à autre, nous faisons des énoncés prospectifs écrits ou oraux au sens de certaines lois sur les valeurs mobilières, y compris dans le présent rapport, dans d'autres documents déposés auprès d'organismes de réglementation canadiens ou de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, et dans d'autres communications. Ces énoncés comprennent, sans toutefois s'y limiter, des déclarations faites aux sections « Performance par rapport aux objectifs », « Rendement de nos activités essentielles », « Fondements solides » et « Apporter davantage à nos collectivités » du présent communiqué de presse et d'autres déclarations concernant nos activités, nos secteurs d'activité, notre situation financière, notre gestion des risques, nos priorités, nos cibles, nos objectifs permanents ainsi que nos stratégies et perspectives pour 2013 et les périodes subséquentes. Ces énoncés se reconnaissent habituellement à l'emploi de termes comme « croire », « prévoir », « compter », « estimer » et d'autres expressions de même nature et de verbes au futur et au conditionnel. De par leur nature, ces énoncés prospectifs nous obligent à faire des hypothèses et sont assujettis aux risques inhérents et aux incertitudes qui peuvent être de nature générale ou spécifique. Divers facteurs, dont nombre sont indépendants de notre volonté, influent sur nos activités, notre rendement et nos résultats et pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent considérablement des résultats attendus dans les énoncés prospectifs. Ces facteurs comprennent : le risque de crédit, le risque de marché, le risque de liquidité, le risque stratégique, le risque opérationnel, les risques juridiques et de réputation, le risque de réglementation et le risque environnemental; l'efficacité et la pertinence de nos processus et modèles de gestion des risques; des changements d'ordre législatif ou réglementaire dans les territoires où nous exerçons nos activités; les changements apportés aux lignes directrices relatives aux fonds propres pondérés en fonction du risque et aux directives d'information, et leur interprétation; l'issue de poursuites et des questions connexes; l'incidence de modifications des normes comptables et des règles et leur interprétation; les changements apportés au montant estimé des réserves et provisions; l'évolution des lois fiscales; les changements à nos cotes de crédit; la situation ou les changements politiques; l'incidence possible de conflits internationaux et de la guerre au terrorisme, des catastrophes naturelles, des urgences en matière de santé publique, des perturbations occasionnées aux infrastructures des services publics et toute autre catastrophe sur nos activités; la fiabilité de tiers de fournir les infrastructures nécessaires à nos activités; l'exactitude et l'exhaustivité de l'information qui nous est fournie par nos clients et contreparties; le défaut de tiers de remplir leurs obligations envers nous ou nos sociétés affiliées; l'intensification de la concurrence livrée par des concurrents existants ou de nouveaux venus dans le secteur des services financiers; l'évolution des technologies; la tenue des marchés financiers mondiaux; les modifications à la politique monétaire et économique; les fluctuations de change; la conjoncture économique générale mondiale et celle du Canada, des États-Unis et d'autres pays où nous menons nos activités; les changements de prix et de taux du marché qui pourraient réduire la valeur des produits financiers; notre capacité à élaborer et à lancer des produits et services, à élargir nos canaux de distribution existants et à en créer de nouveaux, et à accroître les produits que nous en tirons; les changements des habitudes des clients en matière de consommation et d'économie; notre capacité d'attirer et de retenir des employés et des cadres clés, notre capacité à réaliser nos stratégies et à mener à terme nos acquisitions et à intégrer les sociétés acquises et les coentreprises et notre capacité à anticiper et à gérer les risques associés à ces facteurs. Cette énumération ne couvre pas tous les facteurs susceptibles d'influer sur nos énoncés prospectifs. Aussi ces facteurs et d'autres doivent-ils éclairer la lecture des énoncés prospectifs sans toutefois que les lecteurs ne s'y fient indûment. Nous ne nous engageons à mettre à jour aucun énoncé prospectif du présent rapport ou d'autres communications, sauf si la loi l'exige.  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

SOURCE : Banque CIBC

Les investisseurs et les analystes peuvent obtenir de plus amples renseignements auprès de Geoff Weiss, premier vice-président, Relations avec les investisseurs, au 416 980-5093. Les médias sont priés de s'adresser à Kevin Dove, premier directeur, Communications et affaires publiques, au 416 980-8835, ou à Mary Lou Frazer, première directrice, Communications financières et Communications avec les investisseurs, au 416 980-4111.