La Banque CIBC émettra un total de 600 millions de dollars de billets de capital avec recours limité AT1 FPUNV et d'actions privilégiées de FPUNV à l'intention des investisseurs institutionnels

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Les suppléments de prospectus, le prospectus préalable de base correspondant et toute modification connexe aux présentes offres seront accessibles par l'intermédiaire de SEDAR+ dans un délai de deux jours ouvrables.

TORONTO, le 17 mars 2025 /CNW/ - La Banque CIBC (TSX : CM) (NYSE : CM) a annoncé aujourd'hui un appel public à l'épargne national de 450 millions de dollars de billets de capital à recours limité de série 6 portant intérêt à 6.369 % (fonds propres d'urgence en cas de non-viabilité [« FPUNV »]) (titres secondaires) (les « BCRL ») et un appel public à l'épargne national de 150 millions de dollars d'actions privilégiées de catégorie A à taux fixe et à dividende non cumulatif de cinq ans de série 61 (FPUNV) (les « actions de série 61 », et collectivement avec les BCRL, les « titres »). Les titres seront vendus à certains investisseurs institutionnels par l'entremise d'un syndicat de courtiers dirigé par Marchés des capitaux CIBC.

Les BCRL seront émis à un prix de 1 000 dollars par billet et produiront des intérêts à un taux de 6.369 % par année, payables semestriellement, pour la période initiale se terminant le 28 avril 2030. Par la suite, le taux d'intérêt des BCRL sera rajusté tous les cinq ans à un taux égal au taux de rendement de cinq ans du gouvernement du Canada, majoré de 3.65 %. Les BCRL arriveront à échéance le 28 avril 2085.

En ce qui concerne l'émission des BCRL, la Banque CIBC émettra des actions privilégiées de catégorie A à taux fixe et à dividende non cumulatif de cinq ans de série 60 (FPUNV) (les « actions de série 60 ») détenues par la Société de fiducie Computershare du Canada à titre de fiduciaire de la Fiducie à recours limité des BCRL de la Banque CIBC (la « Fiducie à recours limité »). En cas de non-paiement des intérêts sur les BCRL ou du capital des BCRL à l'échéance, le recours de chaque titulaire de BCRL se limitera à la part proportionnelle de ce porteur des actifs de la Fiducie à recours limité détenus à l'égard des BCRL, qui seront constitués d'actions de série 60, sauf dans des circonstances limitées.

Les actions de série 61 seront émises à un prix de 1 000 dollars par action et verseront des dividendes à un taux de 6.369 % par année, payables semestriellement, de la façon et au moment prescrits par le Conseil d'administration de la Banque CIBC, pour la période initiale se terminant le 28 avril 2030, excluant cette date. Par la suite, le taux de dividende des actions de série 61 sera rajusté tous les cinq ans à un taux égal au taux de rendement de cinq ans du gouvernement du Canada, majoré de 3.65 %.

La Banque CIBC peut racheter les titres entre le 28 mars et le 28 avril inclusivement, à compter du 28 mars 2030 et tous les cinq ans par la suite, avec l'approbation écrite préalable du surintendant des institutions financières (Canada), en totalité ou en partie sur préavis d'au moins 10 jours et d'au plus 60 jours.

Le produit net versé à la Banque CIBC à la suite de la vente des titres sera utilisé à des fins organisationnelles générales, ce qui peut comprendre l'échange de titres de capital en circulation de la Banque CIBC ou le remboursement d'autres dettes actives de la Banque CIBC.

La date de clôture prévue des offres est le 24 mars 2025. La clôture des offres n'est pas conditionnelle l'une à l'autre.

Les titres seront offerts au moyen d'un supplément de prospectus au prospectus préalable de base simplifié de la Banque CIBC daté du 20 septembre 2024, qui sera déposé le 18 mars 2025 ou aux alentours de cette date auprès des commissions des valeurs mobilières et d'autres organismes de réglementation semblables dans chacune des provinces et chacun des territoires du Canada.

L'accès aux suppléments de prospectus, au prospectus préalable de base correspondant et à toute modification connexe aux présentes offres est fourni conformément à la législation sur les valeurs mobilières relative aux procédures d'accès à un supplément de prospectus préalable, à un prospectus préalable de base et à toute modification connexe. Les suppléments de prospectus, le prospectus préalable de base et toute modification connexe aux présentes offres seront accessibles dans un délai de deux jours ouvrables à l'adresse www.sedarplus.com.

Une copie électronique ou papier des suppléments de prospectus préalables, du prospectus préalable de base correspondant et de toute modification apportée aux documents peut être obtenue, sans frais, auprès de Marchés mondiaux CIBC inc., en communiquant avec 416 594-8515 ou par courriel à [email protected], en fournissant à la personne-ressource une adresse courriel ou une adresse, le cas échéant.

Les titres n'ont pas été et ne seront pas inscrits aux États-Unis en vertu de la United States Securities Act of 1933, dans sa version modifiée (la « Securities Act »), ou des lois sur les valeurs mobilières de tout État des États-Unis et ne peuvent être offerts, vendus ou livrés, directement ou indirectement aux États-Unis à des citoyens américains ni pour leur compte ou leur bénéfice (au sens attribué à ces termes dans le règlement S de la Securities Act) sans faire l'objet d'une inscription conformément à la Securities Act ou d'une dispense applicable des exigences d'inscription. Le présent communiqué ne constitue pas une offre de vente ni la sollicitation d'une offre d'achat ou de souscription de quelque titre que ce soit aux États-Unis ou dans tout territoire où une telle offre serait illégale.

À propos de la Banque CIBC

La Banque CIBC est une institution financière nord-américaine de premier plan qui compte 14 millions de clients, tant des particuliers que des entreprises, y compris des clients institutionnels et du secteur public. Par l'intermédiaire de Services bancaires personnels et PME, de Groupe Entreprises et de Gestion des avoirs, et de Marchés des capitaux, la Banque CIBC offre un éventail complet de conseils, de solutions et de services au moyen de son réseau de services bancaires numériques de premier plan, et de ses emplacements dans tout le Canada, aux États-Unis et dans le monde entier. Vous trouverez d'autres communiqués et renseignements au sujet de la Banque CIBC à l'adresse www.cibc.com/ca/media-centre.

SOURCE Banque CIBC - Relations avec les investisseurs

Renseignements : Relations avec les investisseurs : Jason Patchett, 416 980-8691, [email protected]; Communications financières et Communications avec les investisseurs, Erica Belling, 416 594-7251, [email protected]