La Banque Laurentienne déclare ses résultats du deuxième trimestre et augmente son dividende de 0,01 $ par action

Faits saillants du deuxième trimestre 2013

• Résultat net de 35,1 millions $, rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires de 10,3 %, et résultat dilué par action de 1,10 $
• Revenu total en hausse de 8 % d'un exercice à l'autre
• Pertes sur prêts demeurent basses à 9,0 millions $, et amélioration continue des prêts douteux
• Contrôle continu et efficace des coûts
  
  
• Compte non tenu des éléments d'ajustement :
• Résultat net ajusté de 40,5 millions $, en hausse de 12 % d'un exercice à l'autre
• Rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ajusté de 12,1 %
• Résultat dilué par action ajusté de 1,29 $

MONTRÉAL, le 5 juin 2013 /CNW Telbec/ - La Banque Laurentienne du Canada a déclaré un résultat net de 35,1 millions $, soit un résultat dilué par action de 1,10 $, pour le deuxième trimestre clos le 30 avril 2013, comparativement à un résultat net de 33,9 millions $, ou un résultat dilué par action de 1,22 $, pour le deuxième trimestre 2012. Le rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires a été de 10,3 % pour le deuxième trimestre 2013, par rapport à 12,0 % pour la période correspondante de 2012. Compte non tenu des éléments d'ajustement¹, le résultat net a augmenté de 12 %, pour s'établir à 40,5 millions $, ou un résultat dilué par action de 1,29 $, au deuxième trimestre 2013, par rapport à 36,3 millions $, ou un résultat dilué par action de 1,31 $, pour la période correspondante de 2012. Le rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ajusté a été de 12,1 % pour le deuxième trimestre 2013, en comparaison de 13,0 % pour la période correspondante de 2012.

Pour la période de six mois close le 30 avril 2013, le résultat net a atteint 69,2 millions $, soit un résultat dilué par action de 2,22 $, par rapport à un résultat net de 64,8 millions $, ou un résultat dilué par action de 2,38 $, en 2012. Le rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires a été de 10,3 % pour la période de six mois close le 30 avril 2013, par rapport à 11,8 % pour la période correspondante de 2012. Compte non tenu des éléments d'ajustement, le résultat net a augmenté de 17 %, pour s'établir à 81,0 millions $, soit un résultat dilué par action de 2,63 $, pour la période de six mois close le 30 avril 2013, comparativement à 69,2 millions $, ou un résultat dilué par action de 2,56 $, pour la période correspondante de 2012. Le rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ajusté a été de 12,2 % pour la période de six mois close le 30 avril 2013, par rapport à 12,7 % pour la période correspondante de 2012.

Dans ses commentaires sur les résultats financiers de la Banque pour le deuxième trimestre 2013, Réjean Robitaille, président et chef de la direction, a indiqué : « Nous avons enregistré une solide croissance des revenus et du résultat et avons de nouveau généré un levier d'exploitation positif. Nos acquisitions et nos autres stratégies de croissance ont contribué à l'augmentation des revenus de la Banque par rapport à ceux de l'exercice précédent, tandis que l'excellente qualité du crédit de notre portefeuille de prêts et notre contrôle rigoureux des dépenses ont également contribué aux bons résultats. Dans un contexte de ralentissement de la demande de prêts et de compression des marges, nous continuons de nous concentrer sur la croissance des secteurs les plus rentables de nos portefeuilles et portons une attention toute particulière à l'intégration des entreprises que nous avons acquises récemment. »

M. Robitaille a conclu : « Dans cette conjoncture, nous maintenons notre engagement à accroître la valeur pour nos actionnaires et nous nous efforçons de maximiser la valeur de chacun de nos secteurs d'activité. Je suis par conséquent ravi d'annoncer que le conseil d'administration a approuvé une augmentation de 0,01 $ de notre dividende par action ordinaire trimestriel, pour l'établir à 0,50 $ par action. »

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^1

Certaines analyses présentées dans le présent document reposent sur les activités de base de la Banque et ne tiennent donc pas compte de l'effet de certains montants désignés comme étant des éléments d'ajustement. Voir les rubriques sur les éléments d'ajustement et les mesures financières non conformes aux PCGR pour plus de précisions.

Mise en garde concernant les énoncés prospectifs

Dans ce document, dans d'autres documents déposés auprès des organismes de réglementation canadiens ou dans d'autres communications, la Banque Laurentienne du Canada peut, à l'occasion, formuler des énoncés prospectifs, écrits ou oraux, au sens des lois applicables en matière de valeurs mobilières. Ces énoncés prévisionnels incluent, sans s'y limiter, des énoncés relatifs au plan d'affaires et aux objectifs financiers de la Banque. Les énoncés prospectifs formulés dans ce rapport de gestion sont destinés à aider les actionnaires et les analystes financiers à mieux comprendre la situation financière de la Banque et les résultats de ses activités à la date indiquée et pour les périodes closes à cette date, et pourraient ne pas être adéquats à d'autres fins. Les énoncés prospectifs sont habituellement marqués par l'emploi du conditionnel et l'usage de mots tels que « perspectives », « croire », « estimer », « prévoir », « projeter », « escompter », « anticiper », « planifier », « pourrait », « devrait », « ferait », ou la forme négative ou des variantes de tels termes, ou une terminologie similaire.

De par leur nature, ces énoncés prospectifs reposent sur des hypothèses et comportent un certain nombre de risques et d'incertitudes d'ordre général et spécifique. Il est donc possible que les prévisions, projections et autres énoncés prospectifs ne se matérialisent pas ou soient inexacts. Quoique la Banque soit d'avis que les attentes exprimées dans ces énoncés prospectifs sont raisonnables, elle ne peut garantir que ces attentes s'avéreront exactes.

La Banque déconseille aux lecteurs de se fier indûment aux énoncés prospectifs pour prendre des décisions, étant donné qu'en raison de divers facteurs significatifs, les résultats réels pourraient différer sensiblement des opinions, plans, objectifs, attentes, prévisions, estimations et intentions exprimés dans ces énoncés prospectifs. Ces facteurs comprennent, entre autres, l'activité des marchés des capitaux, les changements des politiques monétaire, fiscale et économique des gouvernements, les variations des taux d'intérêt, les niveaux d'inflation et la conjoncture économique en général, l'évolution des lois et de la réglementation, la concurrence, les notes de crédit, la rareté des ressources humaines et l'environnement technologique. Enfin, la Banque prévient que la liste de facteurs ci-dessus n'est pas exhaustive. Pour de plus amples renseignements sur les risques, incertitudes et hypothèses qui pourraient faire en sorte que les résultats réels de la Banque diffèrent des attentes exprimées, les personnes intéressées sont priées de consulter la rubrique « Cadre de gestion intégrée des risques » du rapport annuel de la Banque et les autres documents publics déposés par la Banque et disponibles sur le site www.sedar.com.

En ce qui a trait aux avantages attendus de l'acquisition des sociétés MRS¹ et de celle de la Compagnie de Fiducie AGF (Fiducie AGF) et aux déclarations de la Banque à l'égard de l'augmentation du résultat par suite de ces transactions, ces facteurs comprennent, sans s'y limiter, la possibilité que les synergies ne se concrétisent pas dans les délais prévus; le risque de ne pouvoir intégrer rapidement et efficacement les activités; le risque lié à la réputation et la réaction des clients de B2B Banque ou de ceux des sociétés MRS et de la Fiducie AGF face aux transactions; et le fait que la direction doive consacrer beaucoup de temps aux questions relatives aux acquisitions.

La Banque ne s'engage pas à mettre à jour les énoncés prospectifs, écrits ou oraux, formulés par elle ou en son nom, sauf dans la mesure où la réglementation des valeurs mobilières l'exige.

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Les sociétés MRS comprennent les sociétés renommées B2B Banque Services financiers inc., B2B Banque Services de valeurs mobilières inc. et B2B Banque Services aux intermédiaires inc. (B2B Banque Services de courtiers), ainsi que la Compagnie de Fiducie M.R.S., qui a été fusionnée avec B2B Trust (désormais B2B Banque) en date du 16 avril 2012.

Faits saillants

			POUR LES TRIMESTRES CLOS LES								POUR LES SIX MOIS CLOS LES
En milliers de dollars canadiens, sauf les données par action et les pourcentages (non audité)			30 AVRIL 2013			30 AVRIL 2012			VARIATION		30 AVRIL 2013			30 AVRIL 2012			VARIATION
Rentabilité
	Revenu total		214 850	$		198 670	$		8 %		428 764	$		392 414	$		9 %
	Résultat net		35 139	$		33 863	$		4 %		69 229	$		64 825	$		7 %
	Résultat dilué par action		1,10	$		1,22	$		(10) %		2,22	$		2,38	$		(7) %
	Rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires^[1]		10,3	%		12,0	%				10,3	%		11,8	%
	Marge nette d'intérêt ^[1]		1,68	%		1,73	%				1,66	%		1,74	%
	Ratio d'efficacité ^[1]		74,4	%		74,0	%				74,9	%		73,9	%
Résultats et mesures ajustées
	Résultat net ajusté ^[1]		40 547	$		36 302	$		12 %		80 965	$		69 221	$		17 %
	Résultat dilué par action ajusté ^[1]		1,29	$		1,31	$		(2) %		2,63	$		2,56	$		3 %
	Rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ajusté ^[1]		12,1	%		13,0	%				12,2	%		12,7	%
	Ratio d'efficacité ajusté ^[1]		71,5	%		72,4	%				71,7	%		72,4	%
Par action ordinaire
	Cours de l'action
		Haut	45,41	$		47,65	$				45,97	$		48,68	$
		Bas	42,57	$		43,90	$				42,57	$		41,12	$
		Clôture	44,21	$		44,03	$		— %		44,21	$		44,03	$		— %
	Ratio cours / résultat (quatre derniers trimestres)										9,2	x		9,9	x
	Valeur comptable ^[1]										43,96	$		41,37	$		6 %
	Ratio cours / valeur comptable										101	%		106	%
	Dividendes déclarés		0,49	$		0,45	$		9 %		0,98	$		0,90	%		9 %
	Rendement de l'action ^[1]		4,43	%		4,09	%				4,43	%		4,09	%
	Ratio du dividende versé ^[1]		44,5	%		37,0	%				44,1	%		37,8	%
Situation financière (en millions de dollars canadiens)
	Actif au bilan										34 474	$		30 708	$		12 %
	Prêts et acceptations										27 035	$		23 121	$		17 %
	Dépôts										23 809	$		21 061	$		13 %
Ratio de fonds propres réglementairesselon Bâle III - base «tout compris» ^[2]
	Catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires										7,6	%		s. o.
	Catégorie 1										9,1	%		s. o.
	Total										12,6	%		s. o.
Autres renseignements
	Nombre d'employés en équivalent temps plein										4 254			4 003
	Nombre de succursales										154			158
	Nombre de guichets automatiques										423			426

[1] Voir la rubrique sur les mesures financières non conformes aux PCGR.
[2] Au sens de la ligne directrice intitulée Normes de fonds propres 2013 du BSIF.

Revue des faits saillants

Les boutiques de services financiers de la Banque Laurentienne ont été récemment reconnues par le magazine spécialisé Chain Store Age, dans le cadre d'un concours sur les points de vente au détail à l'échelle internationale. Développé il y a une dizaine d'années, le concept de boutiques de services financiers vise à améliorer l'expérience et la satisfaction de la clientèle. Ces boutiques proposent aux clients un environnement chaleureux et convivial, en misant sur les valeurs fondamentales de la Banque que sont la proximité, l'accessibilité et la simplicité. Aujourd'hui, 40 succursales ont déployé ce concept, contribuant ainsi au niveau élevé de satisfaction de la clientèle qui s'établit à 95 %.

Maintenant que le système de gestion de la relation client (« Customer Relationship Management » ou « CRM ») est bien implanté dans les services aux particuliers, la Banque entreprend d'en élargir la portée. En effet, le système a été adapté pour le secteur PME-Québec et est rendu disponible depuis peu aux directeurs de comptes de ce groupe. Grâce à ce nouvel outil, les PME seront mieux desservies et la Banque sera en mesure de poursuivre la forte croissance qu'elle connaît dans ce marché. L'étape suivante consistera à adapter le « CRM » au secteur Immobilier et Commercial. Cet outil procure à la Banque un avantage concurrentiel, tout particulièrement sur le marché québécois.

L'entente de distribution de fonds communs de placement avec Corporation Financière Mackenzie, qui en est à sa deuxième année, s'avère toujours un partenariat gagnant. La saison REER de cette année a été très favorable aux ventes de fonds communs de placement, et les clients se sont montrés satisfaits de notre offre des fonds. Les ventes cumulatives pour les six premiers mois de l'exercice affichent une hausse de 50 % par rapport à l'année précédente. Au 30 avril 2013, les fonds communs de placement sous gestion totalisaient 2,4 milliards $, en hausse de 18 % comparativement à l'année précédente.

Les efforts de B2B Banque consacrés aux sociétés MRS ont porté fruit, si bien que leur intégration est maintenant pratiquement complétée, dans le respect des échéanciers et des budgets. Puisque B2B Banque a connu une campagne REER très satisfaisante, et atteint ses objectifs de volumes de ventes, elle pourra désormais se consacrer à l'intégration de la Fiducie AGF. L'examen des processus de prêts hypothécaires, de révision de crédit, de l'analyse des programmes et de divers autres éléments est en cours de réalisation afin d'atteindre progressivement les synergies escomptées.

La marque de commerce du secteur Immobilier et Commercial consiste en sa rapidité pour l'approbation des prêts, qui figure d'ailleurs parmi les meilleurs de l'industrie. De plus, l'examen continu et la rationalisation des processus se traduisent par une efficacité supérieure du secteur, ainsi que des services plus rapides et de plus haute qualité pour la clientèle. La croissance de 4 % des prêts immobiliers et des acceptations bancaires (excluant la vente d'un portefeuille de prêts immobiliers d'une valeur de 94,7 millions $ au deuxième trimestre de 2013) en constitue une démonstration éloquente.

L'orientation client de Valeurs mobilières Banque Laurentienne contribue à sa bonne performance, tandis que toutes les activités de ce secteur affichent des résultats en hausse par rapport à l'année précédente et ce, malgré un environnement économique très exigeant. La qualité de l'exécution demeure solide et le développement des affaires se poursuit, notamment dans les opérations de financement des sociétés où les occasions de croissance sont bonnes. Valeurs mobilières Banque Laurentienne demeure bien positionnée pour bénéficier de la reprise éventuelle du marché.

En mars 2013, Isabelle Courville a été nommée présidente du Conseil d'administration de la Banque. Madame Courville est membre du Conseil d'administration de la Banque depuis 2007. Ingénieure et avocate, elle était, jusqu'à tout récemment, présidente d'Hydro-Québec Distribution. Sa vaste connaissance de la Banque, combinée à son impressionnant parcours professionnel, font d'elle une candidate idéale pour assumer la présidence du Conseil.

Rapport de gestion

Le présent rapport de gestion présente une analyse, par la direction, de la situation financière de la Banque au 30 avril 2013, ainsi que de sa performance au cours du trimestre et de la période de six mois clos à cette date. Le présent rapport de gestion, daté du 5 juin 2013, doit être lu avec les états financiers consolidés résumés intermédiaires non audités pour la période close le 30 avril 2013, préparés conformément à l'IAS 34, Information financière intermédiaire, publiée par l'International Accounting Standards Board (« IASB »). Le rapport annuel 2012 de la Banque fournit des informations supplémentaires relatives à des sujets tels que la gestion des risques, les estimations et les méthodes comptables critiques et les arrangements hors bilan.

Des informations additionnelles relatives à la Banque Laurentienne du Canada, y compris la Notice annuelle, sont disponibles sur le site Web de la Banque, à l'adresse www.banquelaurentienne.ca, et sur le site de SEDAR, à l'adresse www.sedar.com.

Perspectives économiques

En Amérique du Nord, la reprise de l'économie américaine a continué de prendre de la vitesse, mais le marché de l'emploi et le secteur public, toujours en phase de désendettement, présentent encore des signes de faiblesse. Par conséquent, la politique monétaire devrait demeurer fortement expansionniste. Les perspectives pour le Canada demeurent inchangées : il est toujours prévu que la reprise économique, qui a perdu son élan, demeurera modeste en raison de la contribution moindre du secteur public à la croissance et du recul du marché de l'habitation. À cet égard, la Banque s'attend à ce que le ralentissement du marché de l'habitation se poursuive en 2013, du fait du déséquilibre entre l'offre et la demande. Les bases de l'économie devraient toutefois soutenir la demande au fil du temps et empêcher une correction importante des prix. De plus, la transition d'une croissance économique soutenue par les ménages et les gouvernements à une croissance stimulée par le secteur extérieur et les investissements privés pourrait être plus lente que prévu. Les décisions en matière d'investissement privé pourraient être repoussées à plus tard dans certains secteurs clés en raison de conditions moins favorables et de la chute du prix des produits de base. Malgré cela, le dollar canadien ne s'est pas déprécié significativement et continue de nuire à la croissance des exportations. Cela dit, la Banque a révisé ses prévisions légèrement à la baisse et s'attend maintenant à ce que le PIB réel n'augmente que de 1,5 % en 2013 et de 2,2 % en 2014.

Tout bien considéré, compte tenu du contexte actuel, les taux d'intérêt devraient demeurer bas pendant encore un certain temps. Comme il est prévu que l'inflation n'atteindra la cible de 2 % qu'au milieu de 2015, la Banque prévoit que le taux cible de financement à un jour demeurera inchangé, au moins jusqu'à la fin de 2014. À ce moment-là, la croissance économique devrait avoir repris de la vitesse et il serait alors plus approprié de procéder à une « réduction modeste de la détente monétaire ».

Objectifs financiers 2013

Le tableau ci-dessous présente les objectifs financiers définis par la direction pour l'exercice 2013, ainsi que la performance de la Banque jusqu'à maintenant. Ces objectifs financiers sont fondés sur les hypothèses présentées à la page 37 du rapport annuel 2012 de la Banque, à la rubrique « Hypothèses clés à la base des objectifs de la Banque », et ne tiennent pas compte des éléments d'ajustement¹.

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¹ Voir les rubriques sur les éléments d'ajustement et les mesures financières non conformes aux PCGR pour plus de précisions.

OBJECTIFS FINANCIERS 2013 ^[1]

	OBJECTIFS DE 2013		POUR LES SIX MOIS CLOS LE 30 AVRIL 2013
Croissance des revenus	> 5 %		9 %
Ratio d'efficacité ajusté ^[1]	72,5 % à 69,5 %		71,7 %
Résultat net ajusté (en millions de dollars) ^[1]	145,0 $ à 165,0 $		81,0 $
Rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ajusté ^[1]	10,5 % à 12,5 %		12,2 %
Ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires - base «tout compris»	> 7,0 %		7,6 %

[1] Voir la rubrique sur les mesures financières non conformes aux PCGR.

D'après les résultats de la période de six mois close le 30 avril 2013 et les prévisions actuelles, la direction croit que la Banque est en voie de réaliser ses objectifs, tels qu'ils ont été définis au début de l'exercice. La solide croissance des revenus attribuable principalement à l'acquisition de la Fiducie AGF, combinée à un contrôle rigoureux des dépenses et à la qualité du crédit toujours excellente, a contribué à une bonne performance dans son ensemble.

Analyse des résultats consolidés

RÉSULTATS CONSOLIDÉS

		POUR LES TRIMESTRES CLOS LES									POUR LES SIX MOIS CLOS LES
En milliers de dollars canadiens, sauf les données par action (non audité)		AVRIL 30 2013			JANVIER 31 2013			AVRIL 30 2012			AVRIL 30 2013			AVRIL 30 2012
Revenu net d'intérêt		140 430	$		142 344	$		128 324	$		282 774	$		258 953	$
Autres revenus		74 420			71 570			70 346			145 990			133 461
Revenu total		214 850			213 914			198 670			428 764			392 414
Profit d'acquisition et amortissement de la prime nette sur les instruments financiers acquis		(1 224)			(1 056)			—			(2 280)			—
Provisions pour pertes sur prêts		9 000			8 000			7 500			17 000			17 500
Frais autres que d'intérêt		159 853			161 314			147 111			321 167			290 131
Résultat avant impôts sur le résultat		44 773			43 544			44 059			88 317			84 783
Impôts sur le résultat		9 634			9 454			10 196			19 088			19 958
Résultat net		35 139	$		34 090	$		33 863	$		69 229	$		64 825	$
Dividendes sur actions privilégiées, y compris les impôts connexes		4 059			2 533			3 165			6 592			6 331
Résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires		31 080	$		31 557	$		30 698	$		62 637	$		58 494	$
Résultat par action
	de base	1,10	$		1,12	$		1,22	$		2,22	$		2,38	$
	dilué	1,10	$		1,12	$		1,22	$		2,22	$		2,38	$

Éléments d'ajustement

La Banque a désigné certains montants comme étant des éléments d'ajustement et a ajusté les résultats selon les PCGR pour faciliter la compréhension de la performance sous-jacente de ses activités et des tendances connexes. Les éléments d'ajustement sont inclus dans les résultats du secteur d'activité B2B Banque. La Banque évalue la performance sur la base des PCGR et sur une base ajustée et considère que ces deux mesures fournissent aux investisseurs et aux analystes des renseignements utiles afin de mieux apprécier ses résultats financiers et d'effectuer une analyse plus rigoureuse de son potentiel de rentabilité et de croissance. Les résultats ajustés et les mesures ajustées sont des mesures non conformes aux PCGR. Des commentaires sur l'utilisation et les limites de ces mesures figurent à la rubrique « Mesures financières non conformes aux PCGR ».

INCIDENCE DES ÉLÉMENTS D'AJUSTEMENT, APRÈS IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT

		POUR LES TRIMESTRES CLOS LES									POUR LES SIX MOIS CLOS LES
En milliers de dollars canadiens, sauf les données par action (non audité)		AVRIL 30 2013			JANVIER 31 2013			AVRIL 30 2012			AVRIL 30 2013			AVRIL 30 2012
Incidence sur le résultat net
Résultat net comme présenté		35 139	$		34 090	$		33 863	$		69 229	$		64 825	$
Éléments d'ajustement, après impôts sur le résultat ^[1]
Profit d'acquisition et amortissement de la prime nette sur les instruments financiers acquis
	Amortissement de la prime nette sur les instruments financiers acquis	902			778			—			1 680			—
Frais liés aux regroupements d'entreprises et autres ^[2]
	Frais liés à la transaction et à l'intégration des sociétés MRS	1 332			4 318			2 439			5 650			4 396
	Frais liés à la transaction et à l'intégration de la Fiducie AGF	3 174			1 232			—			4 406			—
		5 408			6 328			2 439			11 736			4 396
Résultat net ajusté ^[1]		40 547	$		40 418	$		36 302	$		80 965	$		69 221	$
Incidence sur le résultat dilué par action
Résultat dilué par action comme présenté		1,10	$		1,12	$		1,22	$		2,22	$		2,38	$
Éléments d'ajustement ^[1]		0,19			0,22			0,10			0,42			0,18
Résultat dilué par action ajusté ^[1] [3]		1,29	$		1,34	$		1,31	$		2,63	$		2,56	$

[1]	Voir la rubrique sur les mesures non conformes aux PCGR.
[2]	Également appelés frais liés aux transactions et d'intégration.
[3]	L'incidence par action des éléments d'ajustement diffère en raison de l'arrondissement pour le trimestre clos le 30 avril 2012 et pour la période de six mois close le 30 avril 2013.

Trimestre clos le 30 avril 2013 comparativement au trimestre clos le 30 avril 2012

Le résultat net a atteint 35,1 millions $, ou un résultat dilué par action de 1,10 $, pour le deuxième trimestre 2013, comparativement à 33,9 millions $, ou un résultat dilué par action de 1,22 $, pour le deuxième trimestre 2012.

Au deuxième trimestre clos le 30 avril 2013, le résultat net ajusté a augmenté de 12 % d'un exercice à l'autre, pour s'établir à 40,5 millions $, comparativement à 36,3 millions $ en 2012, tandis que le résultat net dilué par action ajusté a été de 1,29 $, par rapport à 1,31 $ en 2012. Le résultat net dilué par action du deuxième trimestre 2013 comprend un dividende complet du deuxième trimestre de 1,0 million $ sur actions privilégiées, série 11, nouvellement émises, ainsi que le dividende régulier sur actions privilégiées, série 10, et le dividende final sur actions privilégiées, série 9, rachetées en mars.

Revenu total

Le revenu total a augmenté de 16,2 millions $, ou 8 %, pour atteindre 214,9 millions $ au deuxième trimestre 2013, comparativement à 198,7 millions $ au deuxième trimestre 2012. La contribution de la Fiducie AGF au revenu total s'est élevée à 18,8 millions $ au deuxième trimestre 2013 et comprenait un montant de 18,3 millions $ comptabilisé dans les résultats du secteur d'activité B2B Banque et un montant de 0,5 million $ lié aux activités de trésorerie présentées dans les résultats du secteur Autres.

Le revenu net d'intérêt a augmenté de 9 %, pour atteindre 140,4 millions $ au deuxième trimestre 2013, comparativement à 128,3 millions $ au deuxième trimestre 2012, ce qui découle essentiellement de la croissance des prêts et des dépôts d'un exercice à l'autre attribuable principalement aux portefeuilles acquis de la Fiducie AGF, qui a été en partie contrebalancée par la diminution des marges. Comparativement au deuxième trimestre 2012, les marges ont diminué de 5 points de base, pour s'établir à 1,68 % au deuxième trimestre 2013, et ont continué d'être touchées négativement par le contexte de très faibles taux d'intérêt. La compression globale des marges a été atténuée par l'échéance de passifs liés aux activités de titrisation à coupon élevé, ainsi que par les prêts à rendement plus élevé des portefeuilles de la Fiducie AGF.

Les autres revenus ont totalisé 74,4 millions $ au deuxième trimestre 2013, comparativement à 70,3 millions $ au deuxième trimestre 2012, une augmentation de 4,1 millions $, ou 6 %, qui reflète l'amélioration de la plupart des sources de revenus. Cette augmentation d'un exercice à l'autre est principalement attribuable à la hausse des frais et des commissions sur les prêts et les dépôts du fait de l'activité accrue des services de cartes et des frais de cartes plus élevés, à l'augmentation des revenus tirés de la vente de fonds communs de placement reflétant les nouvelles ventes et l'amélioration des marchés financiers, ainsi qu'aux revenus d'assurance crédit supérieurs. De plus, au deuxième trimestre 2013, conformément à sa stratégie de syndication, la Banque a conclu la vente de prêts hypothécaires commerciaux d'un montant de 94,7 millions $, qui a donné lieu à la comptabilisation d'un profit de 3,7 millions $ dans les autres revenus, qui comprenait un montant de 3,1 millions $ comptabilisé dans les résultats du secteur d'activité Immobilier et Commercial et un montant de 0,6 million $ lié aux activités de trésorerie présentées dans les résultats du secteur Autres. Dans le cadre d'une transaction similaire, un profit de 3,1 millions $ sur la vente d'un portefeuille de prêts hypothécaires commerciaux totalisant 77,0 millions $ avait été comptabilisé au deuxième trimestre 2012. Ces facteurs ont été en partie contrebalancés par la diminution des revenus de trésorerie et de marchés financiers, du fait essentiellement de la baisse des profits nets réalisés dans le cadre de la vente de valeurs mobilières.

Profit d'acquisition et amortissement de la prime nette sur les instruments financiers acquis

Au deuxième trimestre 2013, la charge d'amortissement de la prime nette sur les instruments financiers acquis, présentée au poste « Profit d'acquisition et amortissement de la prime nette sur les instruments financiers acquis », s'est établie à 1,2 million $. Voir la note 12 des états financiers intermédiaires résumés non audités pour de plus amples renseignements sur cet élément.

Provisions pour pertes sur prêts

Les provisions pour pertes sur prêts ont augmenté de 1,5 million $, passant de 7,5 millions $ au deuxième trimestre 2012 à 9,0 millions $ au deuxième trimestre 2013. Ce niveau toujours très bas tient compte de la charge additionnelle de 2,5 millions $ liée aux portefeuilles de prêts de la Fiducie AGF. Le niveau global de pertes est le reflet de la stabilité de l'emploi et des conditions de marché au Canada et de la qualité sous-jacente des portefeuilles de prêts de la Banque.

Frais autres que d'intérêt

Les frais autres que d'intérêt ont augmenté de 12,7 millions $, pour atteindre 159,9 millions $ au deuxième trimestre 2013, comparativement à 147,1 millions $ au deuxième trimestre 2012, en raison de l'ajout des dépenses d'exploitation courantes de 7,8 millions $ liées à la Fiducie AGF et de l'accroissement des frais liés aux transactions et d'intégration, comme il est mentionné ci-après. Compte non tenu de ces éléments, les frais autres que d'intérêt comparables de la Banque n'ont augmenté que de 1 % au cours de la même période.

Les salaires et avantages du personnel ont augmenté de 5,9 millions $, ou 7 %, par rapport à ceux du deuxième trimestre 2012, pour atteindre 85,2 millions $ au deuxième trimestre 2013. Une partie de l'augmentation d'un montant de 4,6 millions $ était attribuable à l'effectif supplémentaire par suite de l'acquisition de la Fiducie AGF. La hausse régulière des salaires et de la rémunération liée à la performance ainsi que des coûts des régimes de retraite plus élevés, contrebalancés en partie par les autres charges moins élevées au titre des avantages du personnel, ont également eu une incidence sur les coûts du trimestre.

Les coûts relatifs aux locaux et aux technologies ont augmenté de 4,6 millions $, ou 12 %, par rapport à ceux du deuxième trimestre 2012, pour s'établir à 42,6 millions $, en raison essentiellement de la hausse des coûts de location imputable à la superficie en pieds carrés additionnelle des locaux loués pour les équipes de technologie de l'information (TI) ainsi qu'à l'augmentation des coûts de TI et de la charge d'amortissement liée aux projets achevés de développement de TI . En outre, des coûts de location et de TI supplémentaires de 1,7 million $ étaient imputables à l'acquisition de la Fiducie AGF.

Les autres frais autres que d'intérêt ont diminué de 0,6 million $, pour s'établir à 25,9 millions $ au deuxième trimestre 2013, par rapport à 26,5 millions $ au deuxième trimestre 2012. La diminution est surtout attribuable aux ajustements favorables des taxes de vente comptabilisés au deuxième trimestre 2013, ainsi qu'aux efforts continus de contrôle des coûts de la Banque, et a été en partie contrebalancée par les autres frais autres que d'intérêt de 1,6 million $ engagés par la Fiducie AGF au deuxième trimestre 2013.

Les frais liés aux transactions et d'intégration ont totalisé 6,1 millions $ au deuxième trimestre 2013 et étaient surtout liés aux salaires, aux honoraires professionnels et aux autres frais de 4,3 millions $ associés à l'intégration de la Fiducie AGF, y compris une charge de 1,9 million $ au titre d'un projet de relocalisation en cours de tous les employés de B2B Banque en un seul emplacement. Les frais liés aux transactions et d'intégration comprenaient aussi les honoraires professionnels, les salaires, les coûts de conversion des systèmes de TI et d'autres frais associés à l'intégration des sociétés MRS. En ce qui a trait aux sociétés MRS, le processus d'intégration progresse selon le plan et le budget global. Comme il ne reste que quelques éléments de l'intégration des sociétés MRS à parachever, B2B Banque maintenant s'est tournée vers la mise en œuvre de ses plans d'intégration de la Fiducie AGF, qui devraient se poursuivre au cours des quatre prochains trimestres.

Le ratio d'efficacité ajusté a été de 71,5 % au deuxième trimestre 2013, par rapport à 72,4 % au deuxième trimestre 2012. Sur la même base ajustée, le levier d'exploitation de 1,2 % d'un exercice à l'autre a été légèrement positif pour un deuxième trimestre d'affilée, en raison surtout de l'acquisition de la Fiducie AGF, des autres revenus plus élevés et des initiatives continues de contrôle des coûts de la Banque.

Impôts sur le résultat

Pour le trimestre clos le 30 avril 2013, les impôts sur le résultat se sont élevés à 9,6 millions $, et le taux d'imposition effectif s'est établi à 21,5 %. Ce taux d'imposition inférieur au taux prévu par la loi découle principalement des retombées positives des investissements de la Banque dans des valeurs mobilières canadiennes qui génèrent des revenus de dividendes non imposables, et de l'imposition réduite des revenus tirés des activités d'assurance à l'étranger. Pour le trimestre clos le 30 avril 2012, les impôts sur le résultat s'élevaient à 10,2 millions $, et le taux d'imposition effectif s'établissait à 23,1 %. D'un exercice à l'autre, le taux d'imposition plus bas pour le deuxième trimestre clos le 30 avril 2013 résulte du niveau plus élevé des revenus tirés des activités d'assurance à l'étranger.

Six mois clos le 30 avril 2013 comparativement aux six mois clos le 30 avril 2012

Le résultat net a atteint 69,2 millions $, ou un résultat dilué par action de 2,22 $, pour la période de six mois close le 30 avril 2013, par rapport à 64,8 millions $, ou un résultat dilué par action de 2,38 $, en 2012.

Le résultat net ajusté a augmenté de 17 % d'un exercice à l'autre, pour s'établir à 81,0 millions $ pour la période de six mois close le 30 avril 2013, comparativement à 69,2 millions $ en 2012, tandis que le résultat net dilué par action ajusté a augmenté de 3 %, pour s'établir à 2,63 $, par rapport à un résultat dilué par action de 2,56 $ en 2012. Le résultat net dilué par action pour la période de six mois close le 30 avril 2013 comprend des dividendes de 6,6 millions $ sur actions privilégiées, séries 9 et 10, ainsi que sur actions privilégiées, série 11, émises récemment, net d'un ajustement favorable non récurrent de 1,1 million $ enregistré pour tenir compte des modifications apportées à l'imposition.

Revenu total

Le revenu total a augmenté de 36,4 millions $, ou 9 %, pour atteindre 428,8 millions $ pour la période de six mois close le 30 avril 2013, comparativement à 392,4 millions $ pour la période de six mois close le 30 avril 2012. La contribution de la Fiducie AGF au revenu total s'est établie à 38,6 millions $ pour la période de six mois close le 30 avril 2013, y compris un montant de 37,4 millions $ comptabilisé dans les résultats du secteur d'activité B2B Banque et un montant de 1,2 million $ lié aux activités de trésorerie incluses dans les résultats du secteur Autres.

Le revenu net d'intérêt a augmenté de 9 %, pour atteindre 282,8 millions $ pour les six mois clos le 30 avril 2013, comparativement à 259,0 millions $ pour la période correspondante de 2012. Cette hausse s'explique surtout par la forte croissance du volume de prêts et de dépôts d'un exercice à l'autre attribuable aux portefeuilles acquis de la Fiducie AGF, qui a plus que contrebalancé l'incidence de la diminution de 8 points de base de la marge nette d'intérêt au cours de la période considérée. Comme il est mentionné précédemment, la compression de la marge nette d'intérêt est principalement attribuable au contexte de très faibles taux d'intérêt.

Les autres revenus se sont élevés à 146,0 millions $ pour la période de six mois close le 30 avril 2013, par rapport à 133,5 millions $ pour la période correspondante de 2012, soit une augmentation de 9 % d'un exercice à l'autre découlant de l'amélioration de la plupart des sources de revenus, comme mentionné précédemment. En outre, surtout au premier trimestre, les revenus tirés des activités de courtage ont augmenté de 3,1 millions $, la Banque ayant tiré parti des occasions de croissance offertes par le marché des titres à revenu fixe et du redressement des marchés boursiers depuis l'exercice précédent. De plus, les revenus tirés des comptes d'investissement ont ajouté 1,3 million $ au cours de la même période, du fait principalement de la contribution pendant six mois complets de B2B Banque Services de courtiers en 2013. Enfin, comme mentionné précédemment, la Banque a comptabilisé un profit de 3,7 millions $ sur la vente d'un portefeuille de prêts hypothécaires commerciaux au deuxième trimestre 2013, comparativement à un profit de 3,1 millions $ au deuxième trimestre 2012.

Profit d'acquisition et amortissement de la prime nette sur les instruments financiers acquis

Pour la période de six mois close le 30 avril 2013, la charge d'amortissement de la prime nette sur les instruments financiers acquis, présentée au poste « Profit d'acquisition et amortissement de la prime nette sur les instruments financiers acquis », s'est établie à 2,3 millions $. Voir la note 12 des états financiers intermédiaires résumés non audités pour de plus amples renseignements sur cet élément.

Provisions pour pertes sur prêts

Les provisions pour pertes sur prêts se sont établies à 17,0 millions $ pour les six mois clos le 30 avril 2013, une baisse de 0,5 million $, ou 3 %, par rapport à 17,5 millions $ pour les six mois clos le 30 avril 2012, malgré une augmentation de 17 % dans le portefeuille de prêts découlant essentiellement de l'acquisition de la Fiducie AGF. Les provisions pour les six mois clos le 30 avril 2013 comprenaient une charge de 5,8 millions $ liée aux portefeuilles de prêts de la Fiducie AGF. Ce niveau de pertes reflète les excellentes conditions de crédit sur le marché canadien et la qualité des portefeuilles de prêts de la Banque. En outre, des règlements favorables et l'amélioration généralisée ont donné lieu à un crédit d'un montant net de 1,9 million $ dans les pertes sur prêts des portefeuilles de prêts commerciaux pour les six mois clos le 30 avril 2013.

Frais autres que d'intérêt

Les frais autres que d'intérêt ont totalisé 321,2 millions $ pour la période de six mois close le 30 avril 2013, comparativement à 290,1 millions $ pour la période de six mois close le 30 avril 2012. Compte non tenu des dépenses d'exploitation courantes de 16,8 millions $ liées à la Fiducie AGF et des frais liés aux transactions et d'intégration de 13,7 millions $, les frais autres que d'intérêt ont diminué de 6,5 millions $, ou 2 %.

Les salaires et avantages du personnel ont augmenté de 18,3 millions $, ou 12 %, comparativement à la période de six mois close le 30 avril 2012, pour atteindre 174,6 millions $, surtout en raison de l'augmentation de l'effectif par suite de l'acquisition de la Fiducie AGF, de la hausse régulière des salaires et de la rémunération liée à la performance ainsi que des coûts des régimes de retraite plus élevés. Ces facteurs ont été contrebalancés en partie par la baisse des charges au titre des avantages du personnel et par les économies découlant des restructurations réalisées en 2012.

Les coûts relatifs aux locaux et aux technologies ont augmenté de 6,3 millions $ par rapport à la période de six mois close le 30 avril 2012, par suite essentiellement des coûts de location et de TI résultant de l'acquisition de la Fiducie AGF. L'accroissement des coûts de TI découlant de la croissance continue des activités et celui de la charge d'amortissement liée aux projets achevés de développement de TI sont également des facteurs qui ont contribué à cette augmentation.

Les autres frais autres que d'intérêt ont diminué de 1,3 million $, pour s'établir à 51,4 millions $ pour la période de six mois close le 30 avril 2013, contre 52,6 millions $ pour la période correspondante de 2012. La diminution est principalement attribuable aux charges engagées au début de l'acquisition des sociétés MRS avant leur intégration à B2B Banque en 2012, ainsi qu'aux ajustements favorables des taxes de vente au cours de la période de six mois close le 30 avril 2013 par rapport à celles d'il y a un an. Ces facteurs ont été en partie contrebalancés par les autres frais autres que d'intérêt de la Fiducie AGF pour la période de six mois close le 30 avril 2013.

Les frais liés aux transactions et d'intégration pour la période de six mois close le 30 avril 2013 ont totalisé 13,7 millions $, dont un montant de 7,7 millions $ était lié à des frais de TI, à des frais juridiques et à des frais de communication liés à l'intégration des sociétés MRS, et un montant de 6,0 millions $ était lié aux salaires, aux honoraires professionnels et à d'autres charges associées à l'intégration de la Fiducie AGF.

Le ratio d'efficacité ajusté s'est fixé à 71,7 % pour la période de six mois close le 30 avril 2013, comparativement à 72,4 % pour la période de six mois close le 30 avril 2012. Sur la même base ajustée, le levier d'exploitation a été légèrement positif d'un exercice à l'autre, l'ajout de la Fiducie AGF et les mesures continues de contrôle des coûts visant à ralentir la croissance des dépenses, combinée à l'augmentation des autres revenus, ayant plus que compensé l'incidence de la compression des marges.

Impôts sur le résultat

Pour la période de six mois close le 30 avril 2013, les impôts sur le résultat se sont élevés à 19,1 millions $ et le taux d'imposition effectif s'est établi à 21,6 %. Ce taux d'imposition inférieur au taux prévu par la loi découle principalement des retombées positives des investissements de la Banque dans des valeurs mobilières canadiennes qui génèrent des revenus de dividendes non imposables, et de l'imposition réduite des revenus tirés des activités d'assurance à l'étranger. Pour la période de six mois close le 30 avril 2012, les impôts sur le résultat s'élevaient à 20,0 millions $ et le taux d'imposition effectif s'établissait à 23,5 %. Comme mentionné précédemment, la diminution du taux d'imposition d'un exercice à l'autre pour la période de six mois close le 30 avril 2013 reflète le niveau plus élevé de revenus tirés des activités d'assurance à l'étranger, ainsi que divers recouvrements d'impôts.

Trimestre clos le 30 avril 2013 comparativement au trimestre clos le 31 janvier 2013

Le résultat net a atteint 35,1 millions $, soit un résultat dilué par action de 1,10 $, pour le deuxième trimestre 2013, par rapport à 34,1 millions $, ou un résultat dilué par action de 1,12 $, pour le premier trimestre 2013.

Le résultat net ajusté a été de 40,5 millions $, soit un résultat dilué par action de 1,29 $, comparativement à un résultat net ajusté de 40,4 millions $, soit un résultat dilué par action de 1,34 $, pour le premier trimestre clos le 31 janvier 2013. Le résultat net dilué par action du premier trimestre 2013 comprenait un ajustement favorable non récurrent de 1,1 million $ des dividendes sur actions privilégiées pour tenir compte des modifications apportées à l'imposition, ainsi qu'un dividende partiel sur les actions privilégiées, série 11, nouvellement émises.

Le revenu total a augmenté légèrement, pour atteindre 214,9 millions $ au deuxième trimestre 2013, par rapport à 213,9 millions $ pour le trimestre précédent. Le revenu net d'intérêt a enregistré une baisse séquentielle de 1,9 million $, pour s'établir à 140,4 millions $ au deuxième trimestre, en raison principalement du fait que le deuxième trimestre comptait trois jours de moins. La marge nette d'intérêt s'est accrue séquentiellement de 5 points de base, pour passer de 1,63 % au premier trimestre 2013 à 1,68 % au deuxième trimestre 2013, ce qui s'explique essentiellement par l'échéance, au milieu du premier trimestre, d'un passif lié aux activitiés de titrisation à coupon élevé et par un niveau plus faible de valeurs mobilières à rendement moins élevé. Ces éléments ont compensé la diminution séquentielle des marges sur les prêts et les dépôts liée au contexte persistant de très bas taux d'intérêt.

Les autres revenus ont augmenté séquentiellement de 2,9 millions $, du fait surtout d'un profit de 3,7 millions $ à la vente d'un portefeuille de prêts hypothécaires commerciaux de 94,7 millions $ au deuxième trimestre ainsi que des revenus d'assurance crédit plus élevés attribuables à une baisse du nombre de réclamations, contrebalancés partiellement par la baisse des revenus tirés des activités de courtage par rapport aux revenus solides générés au premier trimestre.

Au deuxième trimestre 2013, la charge d'amortissement de la prime nette sur les instruments financiers acquis, présentée au poste « Profit d'acquisition et amortissement de la prime nette sur les instruments financiers acquis », s'est établie à 1,2 million $, comparativement à une charge de 1,1 million $ pour le trimestre précédent. Voir la note 12 des états financiers intermédiaires résumés non audités pour de plus amples renseignements sur cet élément.

Les provisions pour pertes sur prêts sont demeurées basses, soit 9,0 millions $, au deuxième trimestre 2013, comparativement à 8,0 millions $ au premier trimestre 2013, reflet de l'excellente qualité continue du portefeuille. Au premier trimestre 2013, la Banque a été avantagée par un règlement favorable de 2,0 millions $ relatif à un seul prêt commercial, alors qu'il n'y a eu aucun règlement significatif au cours du deuxième trimestre.

Les frais autres que d'intérêt se sont élevés à 159,9 millions $ au deuxième trimestre 2013, comparativement à 161,3 millions $ au premier trimestre 2013. Compte non tenu des frais liés aux transactions et d'intégration de 6,1 millions $ engagés au deuxième trimestre 2013 et de ceux de 7,6 millions $ engagés au premier trimestre 2013, les frais autres que d'intérêt sont essentiellement demeurés inchangés séquentiellement, la Banque ayant continué de mettre en œuvre des mesures rigoureuses de contrôle des coûts.

Situation financière

BILAN RÉSUMÉ

En milliers de dollars canadiens (non audité)		AU 30 AVRIL 2013			AU 31 OCTOBRE 2012		AU 30 AVRIL 2012
ACTIF
	Trésorerie et dépôts auprès d'autres banques	317 013	$		571 043	$	696 280	$
	Valeurs mobilières	5 756 762			6 142 961		5 294 610
	Valeurs acquises en vertu de conventions de revente	545 974			631 202		978 063
	Prêts et acceptations, montant net	26 920 674			26 663 337		22 982 601
	Autres actifs	933 172			928 283		756 920
		34 473 595	$		34 936 826	$	30 708 474	$
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES
	Dépôts	23 808 825	$		24 041 443	$	21 060 754	$
	Autres passifs	3 265 478			2 873 563		3 075 005
	Dette liée aux activités de titrisation	5 473 470			6 037 097		5 051 652
	Dette subordonnée	444 469			443 594		243 426
	Capitaux propres	1 481 353			1 541 129		1 277 637
		34 473 595	$		34 936 826	$	30 708 474	$

L'actif au bilan s'élevait à 34,5 milliards $ au 30 avril 2013, soit une baisse de 0,5 milliard $ par rapport à la clôture de l'exercice 2012. Au cours des douze derniers mois, l'actif au bilan a augmenté de 3,8 milliards $, ou 12 %, en raison principalement de l'acquisition de la Fiducie AGF.

Liquidités

Les liquidités, y compris la trésorerie, les dépôts auprès d'autres banques, les valeurs mobilières et les valeurs acquises en vertu de conventions de revente, ont totalisé 6,6 milliards $ au 30 avril 2013, une baisse de 0,7 milliard $ comparativement aux liquidités au 31 octobre 2012. Cette baisse découle principalement des actifs de remplacement utilisés pour rembourser, au cours du premier trimestre 2013, la dette liée aux activités de titrisation venue à échéance d'un montant de 0,8 milliard $. Les liquidités, en pourcentage de l'actif total, ont enregistré une légère baisse, passant de 21 % au 31 octobre 2012 à 19 %. La Banque continue de gérer ses liquidités avec prudence et maintient des liquidités suffisantes pour respecter ses obligations financières actuelles et futures, dans des conditions tant normales qu'exceptionnelles.

Prêts

Le montant net des prêts et acceptations bancaires s'est élevé à 26,9 milliards $ au 30 avril 2013, une augmentation de 0,3 milliard $ par rapport au 31 octobre 2012. Les prêts hypothécaires résidentiels ont augmenté de 330,2 millions $, ou 2 %, au cours de la période considérée, signe que la demande de prêts hypothécaires a légèrement faibli dans un marché de l'habitation en ralentissement. Les prêts commerciaux, y compris les acceptations bancaires, ont augmenté de 133,9 millions $, ou 6 %, depuis le 31 octobre 2012, la Banque ayant tiré parti de la demande plus forte de la part de ses clients commerciaux. Le niveau des prêts hypothécaires commerciaux est demeuré relativement inchangé, la hausse de 85,6 millions $ ayant été plus que contrebalancée par une vente de prêts de 94,7 millions $ au cours du deuxième trimestre. Les prêts personnels ont enregistré une baisse de 200,8 millions $, ou 3 %, depuis le 31 octobre 2012 imputable essentiellement à la réduction des portefeuilles de la Fiducie AGF et à la demande plus modérée de prêts à la consommation.

Dépôts

Les dépôts personnels ont atteint 19,5 milliards $ au 30 avril 2013, soit relativement le même niveau qu'au 31 octobre 2012. Les dépôts d'entreprises et autres, qui comprennent les dépôts institutionnels, ont diminué de 0,4 milliard $ depuis le 31 octobre 2012, pour s'établir à 4,3 milliards $ au 30 avril 2013, la Banque ayant réduit le volume des dépôts en gros à prix élevé dans le cadre de sa gestion du financement.

La Banque continue de gérer activement ses niveaux de liquidités et de diversifier ses sources de financement. Elle concentre ses efforts sur la collecte de dépôts de particuliers par l'entremise des secteurs d'activité Particuliers et PME-Québec et B2B Banque, qui représentaient 82 % du total des dépôts au 30 avril 2013. Cette base de financement solide est un actif précieux pour faire face aux exigences réglementaires futures en matière de liquidités.

Autres passifs

La dette liée aux activités de titrisation s'est établie à 5,5 milliards $ au 30 avril 2013, une diminution nette de 0,6 milliard $ depuis le début de l'exercice compte tenu de l'échéance de deux émissions. Au cours de la période de six mois close le 30 avril 2013, la Banque a également titrisé des prêts hypothécaires résidentiels d'un montant de 493,7 millions $, dont une tranche de 301,3 millions $ a été vendue dans le cadre de l'émission de nouvelles obligations hypothécaires du Canada et une tranche de 192,4 millions $ a été vendue à titre d'actifs de remplacement. La dette subordonnée était de 444,5 millions $ au 30 avril 2013, soit relativement au même niveau qu'au 31 octobre 2012.

Capitaux propres

Les capitaux propres étaient de 1 481,4 millions $ au 30 avril 2013, comparativement à 1 541,1 millions $ au 31 octobre 2012. Cette diminution découlait principalement du rachat, le 15 mars 2013, des actions privilégiées de catégorie A, série 9, à la valeur nominale, au montant de 100 millions $, en partie contrebalancé par les fonds propres générés à l'interne ainsi que par l'émission de 213 957 nouvelles actions ordinaires aux termes du régime de réinvestissement de dividendes et d'achat d'actions. La valeur comptable de l'action ordinaire de la Banque, excluant le cumul des autres éléments du résultat global, a augmenté et s'établissait à 43,96 $ au 30 avril 2013, comparativement à 42,81 $ au 31 octobre 2012. Au 29 mai 2013, 28 351 668 actions ordinaires et 30 000 options d'achat d'actions étaient en circulation.

Gestion du capital

Nouvelles exigences en matière de fonds propres

En décembre 2012, le Bureau du surintendant des institutions financières Canada (BSIF) a publié la version définitive révisée de la Ligne directrice sur les normes de fonds propres (la « ligne directrice ») fondée sur les lignes directrices sur les fonds propres du Comité de Bâle sur le contrôle bancaire (CBCB), que l'on désigne communément sous le nom de Bâle III. Ces nouvelles exigences sont entrées en vigueur en janvier 2013 et, de manière générale, établissent des normes plus strictes en matière d'adéquation des fonds propres. Les institutions sont tenues de respecter des normes de fonds propres minimales axées sur le risque en fonction de leur exposition au risque de crédit, de leurs risques opérationnels et, si elles exercent d'importantes activités de négociation, de leur risque de marché.

La ligne directrice établit les ratios minimums des fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires, des fonds propres de catégorie 1 et du total des fonds propres à respectivement 3,5 %, 4,5 % et 8,0 % pour 2013. Ces ratios tiennent compte de l'application progressive de certains ajustements réglementaires pour la période comprise entre 2013 et 2019 et du retrait progressif des instruments de fonds propres non admissibles pour la période comprise entre 2013 et 2022 (la base « transitoire »). À compter de 2014, la ligne directrice prévoit également l'augmentation chaque année des ratios minimums de fonds propres, qui atteindront 7,0 %, 8,5 % et 10,5 % en 2019, y compris une réserve de conservation des fonds propres.

Dans sa ligne directrice, le BSIF a indiqué s'attendre à ce que les institutions de dépôts atteignent des ratios cibles de fonds propres sans prise en compte des dispositions transitoires au moins équivalents à la somme des ratios minimums de 2019 et de la réserve de conservation (la base « tout compris ») tôt au cours de la période de transition, y compris un ratio cible minimum de fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires de 7,0 % d'ici le premier trimestre 2013. De plus, certaines banques canadiennes ont été désignées banque d'importance systémique nationale (BISN) par le BSIF. Aux termes de cette désignation, ces banques seront tenues de détenir un supplément de 1 % de fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires d'ici le 1^er janvier 2016. La Banque Laurentienne ne fait toutefois pas partie des banques désignées. La base « tout compris » inclut tous les ajustements réglementaires qui seront requis d'ici 2019, tout en maintenant les règles de retrait progressif des instruments de fonds propres non admissibles. Le BSIF exige également que les institutions financières canadiennes acceptant des dépôts maintiennent un ratio actif/fonds propres.

La ligne directrice fournit des indications additionnelles concernant le traitement des instruments de fonds propres non admissibles et précise que certains instruments de fonds propres ne seront plus entièrement admissibles comme fonds propres à compter du 1^er janvier 2013. Les instruments de fonds propres de la Banque, autres que sous forme d'actions ordinaires, sont considérés comme non admissibles selon les règles de Bâle III et sont donc assujettis au retrait progressif, au rythme de 10 % par année, à compter de 2013. Ces instruments de fonds propres, autres que sous forme d'actions ordinaires, comprennent les actions privilégiées, séries 9, 10 et 11, et les billets à moyen terme subordonnés, séries 2010-1 et 2012-1. La Banque a racheté à leur valeur nominale, le 15 mars 2013, les actions privilégiées, série 9, qui n'étaient pas des instruments admissibles selon les règles de Bâle III.

Comme l'indique le tableau ci-après, le ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires, le ratio des fonds propres de catégorie 1 et le ratio total des fonds propres, sur une base « tout compris », s'établissaient respectivement à 7,6 %, 9,1 % et 12,6 % au 30 avril 2013. Ces ratios respectent l'ensemble des exigences minimales actuelles.

FONDS PROPRES RÉGLEMENTAIRES

		Bâle III ^[1]		Bâle II ^[2]
En milliers de dollars canadiens, sauf les données en pourcentages (non audité)		AU 30 AVRIL 2013		AU 31 OCTOBRE 2012		AU 30 AVRIL 2012
Fonds propres réglementaires
	Fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires (A)	1 018 515 $		s. o.		s. o.
	Fonds propres de catégorie 1(B)	1 223 661 $		1 460 253 $		1 245 326 $
	Total des fonds propres (C)	1 698 448 $		1 974 060 $		1 543 140 $
Total de l'actif pondéré en fonction des risques (D)		13 428 594 $		13 436 433 $		11 935 860 $
Ratios des fonds propres réglementaires
	Ratio des fonds propres de catégorie 1 sous formed'actions ordinaires (A/D)	7,6 %		s. o.		s. o.
	Ratio des fonds propres de catégorie 1 (B/D)	9,1 %		10,9 %		10,4 %
	Ratio total des fonds propres (C/D)	12,6 %		14,7 %		12,9 %

[1] Les montants sont présentés selon la base « tout compris ».
[2] Les montants sont présentés selon Bâle II comme déposés auprès du BSIF.

Le ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires a augmenté d'environ 10 points de base, pour passer de 7,5 % au 31 janvier 2013 à 7,6 % au 30 avril 2013. Cette augmentation s'explique principalement par les fonds propres générés à l'interne au cours du trimestre qui a permis d'accroître le total des fonds propres, tandis que l'actif pondéré en fonction des risques est demeuré inchangé.

La Banque a recours à la méthode standard pour évaluer les exigences de fonds propres afférentes au risque de crédit et au risque opérationnel. En 2012, la Banque a mis en œuvre le processus d'adoption de l'approche fondée sur les notations internes avancée pour déterminer les exigences de fonds propres afférentes au risque de crédit selon Bâle II. À l'heure actuelle, les exigences en matière de fonds propres de la Banque en fonction de leur exposition au risque de crédit selon la méthode standard ne sont pas établies sur la même base que celles de ses homologues du secteur, étant donné que les institutions financières canadiennes de plus grande taille utilisent surtout l'approche fondée sur les notations internes avancée, qui est plus favorable. L'adoption par la Banque de l'approche fondée sur les notations internes avancée devrait renforcer sa gestion du risque de crédit, améliorer la comparabilité, optimiser les fonds propres réglementaires et uniformiser les règles du jeu en matière de souscription.

Proposition de nouvelles règles de mesure des liquidités

En décembre 2009, le CBCB a rendu publiques des propositions relatives à de nouvelles exigences en ce qui concerne les liquidités, qui introduisaient de nouvelles normes mondiales en cette matière. Les lignes directrices du CBCB sur la gestion des liquidités comprennent les exigences minimales pour deux nouvelles règles de mesures, le ratio de couverture des liquidités (RCL) et le ratio de capitalisation stable net (RCSN), qui devraient être mises en œuvre respectivement en janvier 2015 et en janvier 2018. Le RCL établit une mesure commune du risque d'illiquidité et exige des institutions qu'elles maintiennent des liquidités suffisantes pour combler les besoins de flux de trésorerie pendant au moins 30 jours en situation de crise. Le RCSN est une deuxième mesure de liquidité commune qui établit le montant minimal acceptable de capitalisation stable d'après la liquidité des actifs et des activités d'une institution financière sur une période d'un an. Des mises à jour contenant des informations additionnelles ont également été publiées en décembre 2010 et en janvier 2013. Il est actuellement encore trop tôt pour évaluer l'incidence définitive de ces propositions sur les exigences relatives aux liquidités, compte tenu que certains aspects de ces propositions ne sont toujours pas finalisés tant à l'échelle internationale (CBCB) qu'à l'échelle nationale (BSIF) et qu'elles sont susceptibles d'être encore modifiées avant l'entrée en vigueur des règlements définitifs. Quoi qu'il en soit, la Banque analyse actuellement les écarts entre les exigences actuelles en matière de liquidités et les nouvelles exigences en matière de données et de production de rapports sur les liquidités.

Dividendes

Le 22 mai 2013, le conseil d'administration a annoncé le versement de dividendes réguliers sur les diverses séries d'actions privilégiées aux actionnaires inscrits en date du 7 juin 2013. Au cours de sa réunion tenue le 5 juin 2013, compte tenu de la solidité du bilan et de la position de la Banque en matière de fonds propres, ainsi que de la confiance que lui inspirent les stratégies à long terme de la Banque, le conseil d'administration a approuvé une augmentation de 0,01 $ par action, ou 2 %, du dividende trimestriel et a ainsi déclaré le versement d'un dividende de 0,50 $ par action ordinaire, payable le 1^er août 2013 aux actionnaires inscrits en date du 2 juillet 2013.

DIVIDENDES SUR ACTIONS ORDINAIRES ET RATIO DU DIVIDENDE VERSÉ

							POUR LES SIX MOIS CLOS LE
	POUR LES TRIMESTRES CLOS LES								POUR LES EXERCICES CLOS LES
En dollars canadiens, sauf les ratios du dividende versé (non audité)	30 AVRIL 2013		31 JANVIER 2013		30 AVRIL 2012		30 AVRIL 2013		31 OCTOBRE 2012		31 OCTOBRE 2011		31 OCTOBRE 2010
Dividendes déclarés par action ordinaire	0,49 $		0,49 $		0,45 $		0,98 $		1,84 $		1,62 $		1,44 $
Ratio du dividende versé ^[1][2]	44,5 %		43,7 %		37,0 %		44,1 %		37,0 %		34,8 %		31,1 %

[1] Voir la rubrique sur les mesures financières non conformes aux PCGR.
[2] Le montant pour 2010 est présenté selon les PCGR du Canada antérieurs.

Gestion des risques

De par la nature de ses activités, la Banque est exposée à divers types de risques. Ces risques sont liés principalement à l'utilisation d'instruments financiers. Afin de gérer ces risques, des mesures de contrôle, telles que des politiques de gestion des risques et diverses limites de risque, ont été mises en œuvre. L'objectif de ces mesures est d'optimiser le ratio rendement/risques dans tous les secteurs opérationnels de la Banque. De plus amples renseignements sur le cadre de gestion intégrée des risques de la Banque sont fournis dans le rapport annuel 2012.

Risque de crédit

Les sections suivantes fournissent des renseignements additionnels sur la qualité du crédit des portefeuilles de prêts de la Banque.

PROVISIONS POUR PERTES SUR PRÊTS
		POUR LES TRIMESTRES CLOS LES									POUR LES SIX MOIS CLOS LES
En milliers de dollars canadiens, sauf les pourcentages (non audité)		30 AVRIL 2013			31 JANVIER 2013			30 AVRIL 2012			30 AVRIL 2013			30 AVRIL 2012
Provisions pour pertes sur prêts
	Prêts personnels	7 455	$		8 058	$		5 856	$		15 513	$		12 045	$
	Prêts hypothécaires résidentiels	872			1 407			498			2 279			782
	Prêts hypothécaires commerciaux	48			1 101			2 555			1 149			3 443
	Prêts commerciaux et autres (y compris les acceptations)	625			(2 566)			(1 409)			(1 941)			1 230
		9 000	$		8 000	$		7 500	$		17 000	$		17 500	$
En pourcentage des prêts et des acceptations moyens		0,14	%		0,12	%		0,13	%		0,13	%		0,16	%

Les provisions pour pertes sur prêts ont totalisé 9,0 millions $ au deuxième trimestre 2013, une augmentation de 1,0 million $ par rapport à celles du premier trimestre 2013 et de 1,5 million $ comparativement à il y a un an, bien qu'elles se soient maintenues à un niveau très bas. Ce niveau global de pertes sur prêts reflète l'excellente qualité du crédit des portefeuilles de prêts de la Banque et le maintien des conditions de crédit favorables sur le marché canadien.

L'augmentation d'un exercice à l'autre de 1,6 million $ des pertes sur prêts personnels tient compte des pertes subies sur le portefeuille de prêts de la Fiducie AGF, contrebalancées en partie par l'amélioration constatée dans le portefeuille de prêts à l'investissement garantis de B2B Banque. Les provisions pour pertes sur prêts hypothécaires résidentiels ont également augmenté de 0,4 million $ par rapport à celles du deuxième trimestre 2012, ce qui témoigne de l'accroissement des volumes de prêts.

Les pertes sur prêts hypothécaires commerciaux et sur prêts commerciaux sont demeurées à un niveau très bas au cours du deuxième trimestre 2013, mais ont augmenté séquentiellement d'un total combiné de 2,1 millions $. Au premier trimestre 2013, la Banque avait été avantagée par un règlement favorable de 2,0 millions $ relatif à un seul prêt commercial. Le niveau toujours très faible des pertes sur prêts continue de témoigner de la qualité du crédit très solide du portefeuille.

PRÊTS DOUTEUX

En milliers de dollars canadiens, sauf les pourcentages (non audité)		AU 30 AVRIL 2013			AU 31 OCTOBRE 2012			AU 30 AVRIL 2012
Prêts douteux, montant brut
	Prêts personnels	21 243	$		16 863	$		15 926	$
	Prêts hypothécaires résidentiels	21 972			21 971			14 717
	Prêts hypothécaires commerciaux	32 251			36 672			60 394
	Prêts commerciaux et autres (y compris les acceptations)	42 200			52 517			56 284
		117 666	$		128 023	$		147 321	$
Provisions cumulatives pour pertes sur prêts douteux
	Provisions cumulatives individuelles	(39 487)	$		(47 849)	$		(67 003)	$
	Provisions cumulatives collectives	(12 802)			(12 492)			(11 592)
		(52 289)	$		(60 341)	$		(78 595)	$
Prêts douteux, montant net ^[1]		65 377	$		67 682	$		68 726	$
Provisions cumulatives collectives pour pertes sur autres prêts		(62 079)	$		(57 201)	$		(60 274)	$
Prêts douteux en pourcentage des prêts et des acceptations
	Montant brut	0,44	%		0,48	%		0,64	%
	Montant net	0,24	%		0,25	%		0,30	%

[1]	Les prêts douteux, montant net, correspondent désormais aux prêts douteux, montant brut, moins les provisions cumulatives individuelles et les provisions cumulatives collectives pour pertes sur prêts douteux.

Les prêts douteux, montant brut, se sont établis à 117,7 millions $ au 30 avril 2013, en baisse de 8 % par rapport à 128,0 millions $ au 31 octobre 2012, la qualité du crédit étant demeurée solide au cours du trimestre. La baisse depuis le 31 octobre 2012 découle de l'amélioration dans les portefeuilles de prêts de détail et de prêts commerciaux, étant donné que les emprunteurs ont continué de bénéficier du contexte de faiblesse des taux d'intérêt ainsi que des conditions commerciales qui prévalent au Canada, ces facteurs ayant été contrebalancés en partie par l'incidence des portefeuilles de prêts personnels et de prêts hypothécaires résidentiels acquis de la Fiducie AGF.

Depuis le début de l'exercice, les provisions cumulatives individuelles ont diminué de 8,4 millions $ pour s'établir à 39,5 millions $, par suite de règlements favorables et de l'amélioration globale du portefeuille de prêts commerciaux. Les prêts douteux, montant net, qui correspondent désormais aux prêts douteux, montant brut, moins les provisions cumulatives individuelles et les provisions cumulatives collectives pour pertes sur prêts douteux, se sont élevés à 65,4 millions $ au 30 avril 2013, comparativement à 67,7 millions $ au 31 octobre 2012, et représentaient 0,24 % des prêts et des acceptations, une légère baisse par rapport au 31 octobre 2012, qui reflète l'approche prudente en matière de constitution des provisions pour prêts douteux.

Risque d'illiquidité et de financement

Le risque d'illiquidité et de financement correspond à la possibilité que la Banque ne soit pas en mesure de réunir, au moment approprié et à des conditions raisonnables, les fonds nécessaires pour respecter ses obligations financières. Aucune modification importante n'a été apportée au cadre de gestion du risque d'illiquidité et de financement depuis la fin de l'exercice 2012. Le niveau de liquidités et de financement de la Banque continue d'être approprié aux fins de la mise en œuvre de sa stratégie, de sorte que le risque d'illiquidité et de financement demeure dans les limites du profil de risque de la Banque.

Risque de marché

Le risque de marché correspond aux pertes financières que peut subir la Banque en raison des fluctuations défavorables de la valeur des instruments financiers à la suite de la variation des paramètres qui sous-tendent leur évaluation, notamment les taux d'intérêt, les taux de change ou les cours boursiers. Ce risque est inhérent aux activités de financement, de placement, de négociation et de gestion de l'actif et du passif (« GAP ») de la Banque.

Les activités de GAP visent à gérer le risque structurel de taux d'intérêt, qui correspond à l'incidence négative potentielle des fluctuations défavorables des taux d'intérêt sur les revenus et la valeur économique de la Banque. La gestion dynamique du risque structurel vise à maximiser la rentabilité de la Banque, tout en préservant la valeur économique des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires des fluctuations marquées des taux d'intérêt. Au 30 avril 2013, l'effet d'une augmentation soudaine et soutenue de 1 % de l'ensemble de la courbe des taux d'intérêt sur la valeur économique des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires et sur le revenu net d'intérêt avant impôts se traduisait comme suit :

ANALYSE DE SENSIBILITÉ DU RISQUE DE TAUX D'INTÉRÊT STRUCTUREL

En milliers de dollars canadiens (non audité)	AU 30 AVRIL 2013		AU 31 OCTOBRE 2012
Augmentation du revenu net d'intérêt avant impôts au cours des 12 prochains mois	15 640 $		16 701 $
Diminution de la valeur économique des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires (déduction faite des impôts sur le résultat)	(15 764) $		(19 710) $

Comme le montre le tableau ci-dessus, la Banque a maintenu sa sensibilité à court terme en matière de GAP par rapport au 31 octobre 2012. Ces résultats reflètent les efforts de la direction pour tirer parti des fluctuations des taux d'intérêt à court terme et à long terme, tout en maintenant la sensibilité à ces fluctuations dans les limites de risque approuvées.

Information sectorielle

Cette section fournit un aperçu des activités de la Banque, selon sa structure organisationnelle. Les services aux particuliers, aux entreprises, aux intermédiaires financiers et aux clients institutionnels sont offerts par l'intermédiaire des secteurs d'activité suivants :

- Particuliers et PME-Québec		- Valeurs mobilières Banque Laurentienne et
- Immobilier & Commercial		- Marché des capitaux
- B2B Banque		- Autres

Particuliers et PME-Québec

	POUR LES TRIMESTRES CLOS LES									POUR LES SIX MOIS CLOS LES
En milliers de dollars canadiens, sauf les pourcentages (non audité)	30 AVRIL 2013			31 JANVIER 2013			30 AVRIL 2012			30 AVRIL 2013			30 AVRIL 2012
Revenu net d'intérêt	72 690	$		76 855	$		76 096	$		149 545	$		154 821	$
Autres revenus	38 260			35 436			33 422			73 696			65 225
Revenu total	110 950			112 291			109 518			223 241			220 046
Provisions pour pertes sur prêts	5 924			6 066			4 855			11 990			11 071
Frais autres que d'intérêt	93 386			92 981			91 268			186 367			182 528
Résultat avant impôts sur le résultat	11 640			13 244			13 395			24 884			26 447
Impôts sur le résultat	1 978			2 034			2 737			4 012			5 368
Résultat net	9 662	$		11 210	$		10 658	$		20 872	$		21 079	$
Ratio d'efficacité ^[1]	84,2	%		82,8	%		83,3	%		83,5	%		82,9	%

[1] Voir la rubrique sur les mesures financières non conformes aux PCGR.

La contribution du secteur Particuliers et PME-Québec au résultat net a été de 9,7 millions $ au deuxième trimestre 2013, une diminution de 9 % par rapport à 10,7 millions $ au deuxième trimestre 2012.

Le revenu total a augmenté de 1,4 million $, pour passer de 109,5 millions $ au deuxième trimestre 2012 à 111,0 millions $ au deuxième trimestre 2013, la croissance des autres revenus ayant contrebalancé la diminution du revenu net d'intérêt. Le revenu net d'intérêt a diminué de 3,4 millions $, tandis que l'accroissement des volumes de prêts et de dépôts d'un exercice à l'autre, notamment dans les portefeuilles de prêts hypothécaires résidentiels, de marges de crédit hypothécaire et de prêts aux PME, n'a pas compensé entièrement la baisse de la marge nette d'intérêt attribuable au contexte de faiblesse persistante des taux d'intérêt. Les autres revenus ont augmenté de 14 %, passant de 33,4 millions $ au deuxième trimestre 2012 à 38,3 millions $ pour la période correspondante de 2013, ce qui s'explique principalement par la hausse des frais sur les dépôts ainsi que par celle des revenus tirés de la vente de fonds communs de placement qui reflète les nouvelles ventes et le redressement des marchés boursiers depuis l'exercice précédent. La hausse du revenu d'assurance crédit et des revenus tirés des services de cartes attribuable à l'activité accrue a également contribué à l'augmentation d'un exercice à l'autre.

Les pertes sur prêts ont augmenté, passant de 4,9 millions $ au deuxième trimestre 2012 à 5,9 millions $ au deuxième trimestre 2013. Cette augmentation tient compte principalement des provisions plus élevées sur les portefeuilles de prêts aux PME, lesquels avaient tiré parti du renversement de provisions il y a un an, qui ont été partiellement contrebalancées par les provisions moins élevées requises pour les marges de crédit personnelles. Les frais autres que d'intérêt ont augmenté de 2,1 millions $, ou 2 %, passant de 91,3 millions $ au deuxième trimestre 2012 à 93,4 millions $ au deuxième trimestre 2013. La hausse des salaires découlant des augmentations régulières et de l'embauche d'effectifs requis pour accroître la force de vente de PME-Québec ainsi que celle des coûts des régimes de retraite sont les principaux facteurs de cette augmentation, lesquels ont été atténués en partie par les restructurations réalisées en 2012.

Le ratio d'efficacité a été de 84,2 % au deuxième trimestre 2013, par rapport à 83,3 % au deuxième trimestre 2012. Le contexte global de faibles taux d'intérêt pèse lourd sur le ratio d'efficacité du secteur d'activité, malgré le fait que ce dernier continue de se concentrer sur la croissance du secteur des services aux PME, sur la génération de revenus tirés des honoraires et sur le contrôle des coûts.

Comparativement au premier trimestre 2013, le revenu net a diminué, en raison surtout du fait que le trimestre comptait moins de jours, ce qui a eu une incidence sur le revenu net d'intérêt, ainsi qu'en raison du montant plus élevé de TVH encouru depuis janvier 2013.

Pour la période de six mois close le 30 avril 2013, le revenu net a diminué de 1 % pour s'établir à 20,9 millions $ en raison principalement de l'incidence combinée des marges d'intérêt plus basses, qui ont plus que contrebalancé la croissance des volumes de prêts et de dépôts, et celle des autres revenus, comme il est précisé ci-dessus. Grâce aux initiatives continues de contrôle des coûts, les frais autres que d'intérêt engagés au cours de la période de six mois close le 30 avril 2013 n'ont augmenté que de 2 % d'un exercice à l'autre.

Immobilier et Commercial

	POUR LES TRIMESTRES CLOS LES									POUR LES SIX MOIS CLOS LES
En milliers de dollars canadiens, sauf les pourcentages (non audité)	30 AVRIL 2013			31 JANVIER 2013			30 AVRIL 2012			30 AVRIL 2013			30 AVRIL 2012
Revenu net d'intérêt	20 179	$		21 555	$		22 049	$		41 734	$		44 261	$
Autres revenus	10 503			8 086			10 451			18 589			18 457
Revenu total	30 682			29 641			32 500			60 323			62 718
Provisions pour pertes sur prêts	(74)			(1 464)			1 755			(1 538)			4 606
Frais autres que d'intérêt	8 383			8 414			7 484			16 797			15 240
Résultat avant impôts sur le résultat	22 373			22 691			23 261			45 064			42 872
Impôts sur le résultat	5 974			6 059			6 292			12 033			11 597
Résultat net	16 399	$		16 632	$		16 969	$		33 031	$		31 275	$
Ratio d'efficacité ^[1]	27,3	%		28,4	%		23,0	%		27,8	%		24,3	%

[1] Voir la rubrique sur les mesures financières non conformes aux PCGR.

La contribution du secteur Immobilier et Commercial au résultat net a légèrement diminué de 0,6 million $, ou 3 %, et s'est établie à 16,4 millions $ au deuxième trimestre 2013, comparativement à 17,0 millions $ au deuxième trimestre 2012.

Le revenu total a diminué de 1,8 million $, passant de 32,5 millions $ au deuxième trimestre 2012 à 30,7 millions $ au deuxième trimestre 2013. Cette diminution s'explique principalement par une baisse du revenu net d'intérêt attribuable à la compression des marges au deuxième trimestre 2013. Les autres revenus du trimestre sont demeurés relativement inchangés par rapport à la période correspondante de l'exercice précédent. Conformément à la stratégie de syndication de la Banque, un portefeuille de prêts hypothécaires commerciaux de 94,7 millions $ a été vendu au cours du trimestre, donnant lieu à la comptabilisation d'un profit de 3,1 millions $ dans les autres revenus. Dans le cadre d'une transaction similaire, un profit de 3,1 millions $ sur la vente d'un portefeuille de 77,0 millions $ avait aussi été comptabilisé au deuxième trimestre 2012. La diminution de 1,8 million $ des pertes sur prêts par rapport à celles d'il y a un an s'est traduite par un crédit net de 0,1 million $ au deuxième trimestre 2013, reflétant la saine qualité du portefeuille de prêts hypothécaires commerciaux ainsi que les conditions de crédit toujours bonnes au Canada. Les frais autres que d'intérêt ont augmenté de 0,9 million $, pour s'établir à 8,4 millions $ au deuxième trimestre 2013, comparativement à 7,5 millions $ au deuxième trimestre 2012, en raison essentiellement des hausses régulières de salaires et des frais répartis plus élevés d'un exercice à l'autre.

Comparativement au premier trimestre 2013, le revenu net a légèrement diminué, du fait essentiellement que le deuxième trimestre comptait moins de jours, ce qui a eu une incidence sur le revenu net d'intérêt, et des pertes sur prêts légèrement moins favorables, ces facteurs ayant plus que contrebalancé le profit sur la vente de prêts hypothécaires commerciaux.

Pour la période de six mois close le 30 avril 2013, le revenu net a augmenté de 1,8 million $, ou 6 %, pour atteindre 33,0 millions $, en raison surtout de la réduction du niveau de pertes sur prêts, en partie contrebalancée par la baisse du revenu net d'intérêt attribuable à la diminution des marges et à celle des revenus tirés des activités liées aux opérations de change par suite de la stabilité accrue du marché du change. Les frais autres que d'intérêt ont augmenté de 1,6 million $ comparativement à la période de six mois close le 30 avril 2012, du fait principalement de la hausse des salaires et des avantages du personnel et de celle des frais répartis, comme il est mentionné ci-dessus.

B2B Banque

	POUR LES TRIMESTRES CLOS LES									POUR LES SIX MOIS CLOS LES
En milliers de dollars canadiens, sauf les pourcentages (non audité)	30 AVRIL 2013			31 JANVIER 2013			30 AVRIL 2012			30 AVRIL 2013			30 AVRIL 2012
Revenu net d'intérêt	47 195	$		49 412	$		30 689	$		96 607	$		61 653	$
Autres revenus	8 884			9 056			9 116			17 940			17 259
Revenu total	56 079			58 468			39 805			114 547			78 912
Profit d'acquisition et amortissement de la prime nette sur les instruments financiers acquis	(1 224)			(1 056)			—			(2 280)			—
Provisions pour pertes sur prêts	3 150			3 398			890			6 548			1 823
Frais autres que d'intérêt	32 175			32 960			24 483			65 135			47 905
Frais liés aux regroupements d'entreprises et autres ^[1]	6 136			7 557			3 350			13 693			6 010
Résultat avant impôts sur le résultat	13 394			13 497			11 082			26 891			23 174
Impôts sur le résultat	3 557			3 583			2 953			7 140			6 174
Résultat net	9 837	$		9 914	$		8 129	$		19 751	$		17 000	$
Résultat net ajusté ^[2]	15 245	$		16 242	$		10 568	$		31 487	$		21 396	$
Ratio d'efficacité ^[2]	68,3	%		69,3	%		69,9	%		68,8	%		68,3	%
Ratio d'efficacité ajusté ^[2]	57,4	%		56,4	%		61,5	%		56,9	%		60,7	%

[1] Frais d'intégration liés à l'acquisition des sociétés MRS et de la Fiducie AGF.
[2] Voir la rubrique sur les mesures financières non conformes aux PCGR.

La contribution du secteur d'activité B2B Banque au résultat net ajusté s'est établie à 15,2 millions $ au deuxième trimestre 2013, une hausse de 4,7 millions $, ou 44 %, par rapport à une contribution de 10,6 millions $ au deuxième trimestre 2012. Le résultat net comme présenté pour le deuxième trimestre 2013 a été de 9,8 millions $, comparativement à 8,1 millions $ il y a un an. L'amélioration découle essentiellement de la comptabilisation du résultat net de 5,9 millions $ de la Fiducie AGF dans les résultats du secteur d'activité B2B Banque au deuxième trimestre 2013, ce facteur ayant plus que contrebalancé l'incidence du resserrement des marges nettes d'intérêt.

Le revenu total a augmenté, pour atteindre 56,1 millions $ au deuxième trimestre 2013, par rapport à 39,8 millions $ au deuxième trimestre 2012. Le revenu net d'intérêt a augmenté de 16,5 millions $ par rapport à celui de l'exercice précédent, pour s'établir à 47,2 millions $ au deuxième trimestre 2013, du fait surtout des volumes de prêts et de dépôts plus élevés liés à l'acquisition de la Fiducie AGF, qui ont augmenté le revenu net d'intérêt de 17,8 millions $ au cours du trimestre. La baisse de 0,2 million $ des autres revenus, qui se sont établis à 8,9 millions $ au deuxième trimestre 2013, s'explique surtout par la légère diminution des frais de comptes d'investissement de B2B Banque Services de courtiers, compensée en partie par une contribution de 0,5 million $ de la Fiducie AGF.

Comme il a été mentionné précédemment, la charge d'amortissement de la prime nette sur les instruments financiers acquis, présentée au poste « Profit d'acquisition et amortissement de la prime nette sur les instruments financiers acquis », s'est établie à 1,2 million $ au deuxième trimestre 2013, comparativement à une charge de 1,1 million $ pour le premier trimestre 2013. Voir la note 12 des états financiers intermédiaires résumés non audités pour de plus amples renseignements sur cet élément.

Les pertes sur prêts ont augmenté, pour passer de 0,9 million $ au deuxième trimestre 2012 à 3,2 millions $ au deuxième trimestre 2013, ce qui s'explique essentiellement par une charge additionnelle de 2,5 millions $ liée aux portefeuilles de la Fiducie AGF, contrebalancée en partie par la réduction des pertes sur prêts dans le portefeuille de prêts à l'investissement garantis de B2B Banque.

Comme l'indique le tableau précédent, les frais autres que d'intérêt se sont élevés à 32,2 millions $ au deuxième trimestre 2013, une hausse de 7,7 millions $ par rapport à des frais autres que d'intérêt de 24,5 millions $ au deuxième trimestre 2012. Cette hausse tient compte des dépenses d'exploitation courantes de 7,8 millions $ liées à la Fiducie AGF. Sinon, les frais sont demeurés essentiellement inchangés d'un exercice à l'autre, la hausse des frais répartis, ainsi que des salaires et des coûts des régimes de retraite, ayant été contrebalancée par les synergies de coûts réalisées. Les frais liés aux transactions et d'intégration ont atteint 6,1 millions $ au deuxième trimestre 2013, dont un montant de 4,3 millions $ était attribuable aux salaires, aux honoraires professionnels et aux autres frais liés à l'intégration de la Fiducie AGF, y compris une charge de 1,9 million $ associée à un projet de relocalisation en cours des employés de B2B Banque dans un seul emplacement et des frais de 1,8 million $ engagés au titre de l'intégration des sociétés MRS.

Le résultat net ajusté a légèrement baissé par rapport au premier trimestre 2013, ce qui s'explique principalement par le fait que le trimestre comptait moins de jours, ce qui a eu une incidence sur le revenu net d'intérêt, tandis que les autres revenus et les autres frais sont demeurés relativement inchangés¹.

Pour la période de six mois close le 30 avril 2013, le revenu net ajusté a été de 31,5 millions $, soit 10,1 millions $ de plus qu'à la période correspondante de 2012, du fait essentiellement de la contribution de 11,0 millions $ de la Fiducie AGF aux activités d'exploitation, tandis que les synergies de coûts réalisées grâce à l'acquisition des sociétés MRS ont compensé la contribution moins importante de B2B Banque par rapport à la période correspondante de l'exercice précédent. Le résultat net comme présenté pour la période de six mois close le 30 avril 2013 a été de 19,8 millions $, une hausse de 16 %.

_______________

^1

Au cours du deuxième trimestre 2013, la Trésorerie corporative de la Banque a ajusté de manière rétroactive le prix de transfert du portefeuille de prêts hypothécaires assurés acquis récemment de la Fiducie AGF. Par conséquent, un montant de 1,0 million $ de revenu net d'intérêt lié à la Fiducie AGF pour le premier trimestre clos le 31 janvier 2013, qui avait été auparavant comptabilisé dans le secteur Autres, a été reclassé dans les résultats du secteur B2B Banque. Ce reclassement a donné lieu à une augmentation de 0,7 million $ du résultat net de B2B Banque au premier trimestre 2013.

 

Valeurs mobilières Banque Laurentienne et Marchés des capitaux

	POUR LES TRIMESTRES CLOS LES									POUR LES SIX MOIS CLOS LES
En milliers de dollars canadiens, sauf les pourcentages (non audité)	30 AVRIL 2013			31 JANVIER 2013			30 AVRIL 2012			30 AVRIL 2013			30 AVRIL 2012
Revenu total	16 967	$		17 083	$		16 265	$		34 050	$		30 920	$
Frais autres que d'intérêt	12 959			13 474			12 530			26 433			24 690
Résultat avant impôts sur le résultat	4 008			3 609			3 735			7 617			6 230
Impôts sur le résultat	1 033			928			956			1 961			1 576
Résultat net	2 975	$		2 681	$		2 779	$		5 656	$		4 654	$
Ratio d'efficacité ^[1]	76,4	%		78,9	%		77,0	%		77,6	%		79,9	%

[1] Voir la rubrique sur les mesures financières non conformes aux PCGR.

La contribution du secteur d'activité Valeurs mobilières Banque Laurentienne et Marché des capitaux au résultat net a augmenté, pour s'établir à 3,0 millions $ au deuxième trimestre 2013, par rapport à 2,8 millions $ au deuxième trimestre 2012.

Le revenu total a augmenté de 4 %, pour atteindre 17,0 millions $ au deuxième trimestre 2013, comparativement à 16,3 millions $ pour le trimestre correspondant de 2012. Au cours du deuxième trimestre 2013, les activités de négociation et de courtage aux particuliers du secteur d'activité ont été avantagées par le fait que les conditions du marché étaient plus favorables qu'il y a un an. L'augmentation de 0,4 million $ des frais autres que d'intérêt, qui se sont établis à 13,0 millions $ au deuxième trimestre 2013, est principalement attribuable à la légère hausse de la rémunération liée à la performance, des commissions et des frais de transaction qui était en concordance avec l'augmentation des revenus tirés des marchés.

Pour la période de six mois close le 30 avril 2013, le résultat net a augmenté de 1,0 million $, ou 22 %, par rapport à la période correspondante de l'exercice précédent. Le levier d'exploitation positif d'un exercice à l'autre était surtout attribuable au fait que les revenus ont été plus élevés en raison de l'amélioration des marchés comparativement à il y a un an.

Autres

	POUR LES TRIMESTRES CLOS LES									POUR LES SIX MOIS CLOS LES
En milliers de dollars canadiens (non audité)	30 AVRIL 2013			31 JANVIER 2013			30 AVRIL 2012			30 AVRIL 2013			30 AVRIL 2012
Revenu net d'intérêt	(704)	$		(6 159)	$		(1 206)	$		(6 863)	$		(2 987)	$
Autres revenus	876			2 590			1 788			3 466			2 805
Revenu total	172			(3 569)			582			(3 397)			(182)
Frais autres que d'intérêt	6 814			5 928			7 996			12 742			13 758
Résultat avant impôts sur le résultat	(6 642)			(9 497)			(7 414)			(16 139)			(13 940)
Recouvrement d'impôts sur le résultat	(2 908)			(3 150)			(2 742)			(6 058)			(4 757)
Perte nette	(3 734)	$		(6 347)	$		(4 672)	$		(10 081)	$		(9 183)	$

Le secteur Autres a affiché une contribution négative de 3,7 millions $ au résultat net au deuxième trimestre 2013, comparativement à une contribution négative de 4,7 millions $ au deuxième trimestre 2012 et à une contribution négative révisée de 6,3 millions $ au premier trimestre 2013¹.

Le revenu net d'intérêt s'est légèrement amélioré pour s'établir à un montant négatif de 0,7 million $ au deuxième trimestre 2013, comparativement à un montant négatif de 1,2 million $ au deuxième trimestre 2012, du fait surtout de l'arrivée à l'échéance des passifs de titrisation à coupon élevé, qui ont plus que contrebalancé un positionnement sur le marché moins favorable par rapport à la période correspondante il y a un an. Les autres revenus ont diminué de 0,9 million $ au deuxième trimestre 2013, comparativement à 1,8 million $ au deuxième trimestre 2012, en raison essentiellement de la baisse des profits réalisés dans le cadre de la vente de valeurs mobilières.

Les frais autres que d'intérêt du deuxième trimestre 2013 ont diminué pour s'établir à 6,8 millions $ par rapport à 8,0 millions $ pour la période correspondante de 2012. La diminution découlait principalement du niveau moins élevé des coûts des avantages du personnel, combiné aux ajustements favorables des taxes de vente comptabilisés au deuxième trimestre 2013.

Sur une base séquentielle, le revenu net d'intérêt s'est amélioré de 5,5 millions $ pour s'établir à 0,7 million $, par rapport à un montant négatif de 6,2 millions $ au premier trimestre clos le 31 janvier 2013, du fait surtout de l'arrivée à l'échéance, au milieu du premier trimestre, d'un passif de titrisation à coupon élevé et du niveau de liquidités moins élevé.

Pour la période de six mois close le 30 avril 2013, la contribution négative au résultat net a été de 10,1 millions $, comparativement à une contribution négative de 9,2 millions $ pour la période de six mois close le 30 avril 2012, puisque la baisse du revenu net d'intérêt principalement attribuable au niveau élevé de liquidités à rendement moins élevé au début de la période a plus que contrebalancé la diminution des frais autres que d'intérêt, essentiellement pour les raisons déjà mentionnées.

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^1

Au cours du deuxième trimestre 2013, la Trésorerie corporative de la Banque a ajusté de manière rétroactive le prix de transfert du portefeuille de prêts hypothécaires assurés acquis récemment de la Fiducie AGF. Par conséquent, un montant de 1,0 million $ de revenu net d'intérêt lié à la Fiducie AGF pour le premier trimestre clos le 31 janvier 2013, qui avait été auparavant comptabilisé dans le secteur Autres, a été reclassé dans les résultats du secteur B2B Banque. Ce reclassement a donné lieu à une diminution de 0,7 million $ du résultat net du secteur Autres au premier trimestre 2013.

Données financières supplémentaires - Résultats trimestriels

En milliers de dollars canadiens, sauf les données par action et les pourcentages (non audité)		30 AVRIL 2013			31 JANVIER 2013			31 OCTOBRE 2012			31 JUILLET 2012			30 AVRIL 2012			31 JANVIER 2012			31 OCTOBRE 2011			31 JUILLET 2011
Revenu net d'intérêt		140 430	$		142 344	$		142 411	$		129 664	$		128 324	$		130 629	$		126 391	$		129 426	$
Autres revenus		74 420			71 570			67 985			64 169			70 346			63 115			56 031			56 407
Revenu total		214 850			213 914			210 396			193 833			198 670			193 744			182 422			185 833
Profit d'acquisition et amortissement de la prime nette sur les instruments financiers acquis		(1 224)			(1 056)			23 795			—			—			—			—			—
Provisions pour pertes sur prêts		9 000			8 000			8 000			7 500			7 500			10 000			12 999			14 640
Frais autres que d'intérêt		159 853			161 314			165 377			148 955			147 111			143 020			137 152			133 896
Résultat avant impôts sur le résultat		44 773			43 544			60 814			37 378			44 059			40 724			32 271			37 297
Impôts sur le résultat		9 634			9 454			15 129			7 380			10 196			9 762			5 562			8 225
Résultat net		35 139	$		34 090	$		45 685	$		29 998	$		33 863	$		30 962	$		26 709	$		29 072	$
Résultat par action
	de base	1,10	$		1,12	$		1,51	$		1,06	$		1,22	$		1,16	$		0,99	$		1,09	$
	dilué	1,10	$		1,12	$		1,51	$		1,06	$		1,22	$		1,16	$		0,99	$		1,08	$
Rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ^[1]		10,3	%		10,3	%		14,2	%		10,1	%		12,0	%		11,5	%		9,9	%		11,2	%
Actif au bilan (en millions de dollars canadiens)		34 474	$		34 249	$		34 937	$		31 416	$		30 708	$		29 921	$		28 963	$		28 239	$
Résultats et mesures ajustées
	Résultat net ajusté ^[1]	40 547	$		40 418	$		36 186	$		35 253	$		36 302	$		32 919	$		33 375	$		29 072	$
	Résultat dilué par action ajusté ^[1]	1,29	$		1,34	$		1,17	$		1,27	$		1,31	$		1,24	$		1,26	$		1,08	$
	Rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ajusté ^[1]	12,1	%		12,2	%		10,9	%		12,1	%		13,0	%		12,4	%		12,7	%		11,2	%

[1] Voir la rubrique sur les mesures financières non conformes aux PCGR.

Méthodes comptables

Un sommaire des principales méthodes comptables auxquelles se conforme la Banque est présenté aux notes 2 et 3 des états financiers consolidés annuels audités de 2012. Une analyse des méthodes et estimations comptables critiques qui portent sur les principaux montants comptabilisés dans les états financiers consolidés ou sur lesquels la direction doit porter un jugement figure aux pages 74 à 76 du rapport annuel 2012. Les états financiers consolidés résumés intermédiaires non audités pour le deuxième trimestre 2013 ont été préparés conformément à ces méthodes comptables.

Modifications de méthodes comptables à venir

L'IASB a publié de nouvelles normes et des modifications des normes existantes sur les instruments financiers, la consolidation, l'évaluation de la juste valeur, les avantages du personnel, la compensation et la présentation des autres éléments du résultat global. Ces modifications de méthodes comptables à venir s'appliqueront pour la Banque à divers exercices ouverts à compter du 1^er novembre 2013, au plus tôt. La Banque évalue en ce moment l'incidence de l'adoption de ces normes sur ses états financiers. La note 3 des états financiers consolidés résumés intermédiaires non audités contient des renseignements supplémentaires sur les nouvelles normes et les modifications des normes existantes.

Régie d'entreprise et modifications au contrôle interne à l'égard de l'information financière

En vertu de la législation canadienne sur les valeurs mobilières, la direction a limité la portée de l'évaluation du contrôle interne à l'égard de l'information financière et des contrôles et procédures de communication de l'information et a exclu les contrôles, les politiques et les procédures de la Fiducie AGF, acquise par la Banque le 1^er août 2012. Les résultats de la Fiducie AGF sont inclus dans les états financiers consolidés résumés intermédiaires non audités de la Banque pour la période close le 30 avril 2013. La Fiducie AGF représentait environ 10 % de l'actif total, 9 % du passif total, 9 % du revenu total et 17 % du résultat net total au 30 avril 2013 et pour la période de six mois close à cette date.

Au cours du trimestre clos le 30 avril 2013, il n'y a eu aucune modification aux politiques, procédures et autres processus de la Banque relatifs au contrôle interne à l'égard de l'information financière qui a eu ou qui pourrait raisonnablement avoir une incidence importante sur son contrôle interne à l'égard de l'information financière.

Le conseil d'administration et le comité d'audit de la Banque Laurentienne ont examiné ce communiqué avant sa diffusion aujourd'hui.

Mesures financières non-conformes aux PCGR

La Banque utilise à la fois les principes comptables généralement reconnus (PCGR) et certaines mesures financières non conformes aux PCGR afin d'évaluer sa performance. Les mesures financières non conformes aux PCGR n'ont pas de définition normalisée selon les PCGR et peuvent difficilement être comparables à des mesures semblables présentées par d'autres émetteurs. La Banque considère que ces mesures financières non conformes aux PCGR fournissent aux investisseurs et aux analystes des renseignements utiles afin de leur permettre de mieux apprécier ses résultats financiers et d'effectuer une analyse plus rigoureuse de son potentiel de rentabilité et de croissance. Les mesures financières de la Banque non conformes aux PCGR sont définies comme suit :

Rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires

Le rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires constitue une mesure de rentabilité calculée comme le résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires en pourcentage des capitaux propres moyens attribuables aux actionnaires ordinaires, excluant le cumul des autres éléments du résultat global.

Valeur comptable de l'action ordinaire

La valeur comptable de l'action ordinaire de la Banque est définie comme les capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires, à l'exclusion du cumul des autres éléments du résultat global, divisé par le nombre d'actions ordinaires en circulation à la fin de la période.

Marge nette d'intérêt

La marge nette d'intérêt est le ratio du revenu net d'intérêt sur l'actif total moyen, exprimé en pourcentage ou en points de base.

Ratio d'efficacité et levier d'exploitation

La Banque utilise le ratio d'efficacité comme mesure de la productivité et du contrôle des coûts. Ce ratio est défini comme les frais autres que d'intérêt en pourcentage du revenu total. La Banque utilise également le levier d'exploitation comme mesure d'efficacité. Le levier d'exploitation est l'écart entre le taux de croissance du revenu total et celui des frais autres que d'intérêt.

Ratio du dividende versé

Le ratio du dividende versé est défini comme les dividendes déclarés par action ordinaire en pourcentage du résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires.

Rendement de l'action

Le rendement de l'action est défini comme le quotient obtenu en divisant les dividendes par action ordinaire par le cours de clôture de l'action ordinaire.

Mesures ajustées selon les PCGR et non conformes aux PCGR

Certaines analyses présentées dans le présent document reposent sur les activités de base de la Banque et ne tiennent donc pas compte de l'effet de certains montants désignés comme étant des éléments d'ajustement, qui sont présentés dans le tableau qui figure à la rubrique « Éléments d'ajustement ».

La majorité des éléments d'ajustement ont trait aux profits et aux dépenses découlant des acquisitions. Le profit d'acquisition et l'amortissement connexe de la prime nette sur les instruments financiers acquis sont considérés comme des éléments d'ajustement puisque la direction considère qu'ils représentent des ajustements importants sans effet de trésorerie et qu'ils ne sont pas récurrents. Les frais liés aux transactions et d'intégration relatifs aux sociétés MRS et à la Fiducie AGF ont été désignés comme étant des éléments d'ajustement en raison de l'importance des montants et du fait que certains de ces frais ont été engagés dans le but de générer des avantages au cours de périodes futures.

À propos de la Banque Laurentienne

La Banque Laurentienne du Canada est une institution bancaire pancanadienne. Elle gère un actif au bilan de plus de 34 milliards $, de même que des actifs administrés de plus de 37 milliards $. Fondée en 1846, la Banque Laurentienne a figuré en 2012 parmi les dix lauréats du programme Promoteurs de passion du Canada en reconnaissance du succès continu que la Banque connaît grâce à la promotion de la passion de ses employés. La Banque emploie plus de 4 200 personnes.

Reconnue pour l'excellence de son service, sa proximité et sa simplicité, la Banque Laurentienne sert plus d'un million de clients dans des segments de marché où elle se positionne avantageusement. En plus d'occuper une place de choix auprès des consommateurs québécois avec le troisième plus important réseau de succursales, elle s'est bâti une solide réputation à l'échelle du Canada en matière de financement immobilier et commercial, grâce à ses équipes réparties dans plus de 35 bureaux en Ontario, au Québec, en Alberta et en Colombie-Britannique. Sa filiale B2B Banque est quant à elle un leader canadien dans la fourniture de produits bancaires, ainsi que de services et de comptes d'investissement aux conseillers financiers et aux courtiers, tandis que l'expertise et l'efficacité des services de courtage de Valeurs mobilières Banque Laurentienne sont largement reconnues à la grandeur du pays.

Accès aux documents traitant des résultats trimestriels

Les investisseurs, médias et autres parties intéressées peuvent consulter le présent communiqué de presse, les états financiers consolidés intermédiaires, l'information financière supplémentaire et notre rapport aux actionnaires qui sont  disponibles sur notre site Web à l'adresse www.banquelaurentienne.ca.

Conférence téléphonique

La Banque Laurentienne du Canada invite les représentants des médias et le public à se joindre aux analystes financiers pour la conférence téléphonique qui se tiendra à 14 h, heure de l'Est, le mercredi 5 juin 2013. Un numéro de téléphone sans frais - 416 695-7806 ou 1 888 789-9572, code 5680517# - permet d'écouter cette conférence en direct, en mode écoute seulement.

L'enregistrement de cette conférence téléphonique sera disponible en différé le mercredi 5 juin 2013, à compter de 18 h, jusqu'à 23 h 59, le 6 juillet 2013, au numéro 905 694-9451, ou 1 800 408-3053, code 3255829#. Les personnes intéressées peuvent également écouter cette conférence sur le site Internet de la Banque, à l'adresse www.banquelaurentienne.ca, à la section Relations avec les investisseurs. Ce site fournit également de l'information financière additionnelle.

États financiers consolidés résumés intermédiaires non audités

Les états financiers consolidés résumés intermédiaires non audités pour le trimestre clos le 30 avril 2013, y compris les notes des états financiers consolidés, sont également disponibles sur le site Web de la Banque, à l'adresse www.banquelaurentienne.ca.

Bilan consolidé
En milliers de dollars canadiens (non audité)			AU 30 AVRIL 2013			AU 31 OCTOBRE 2012			AU 30 AVRIL 2012
ACTIF
Trésorerie et dépôts non productifs d'intérêts auprès d'autres banques			83 512	$		90 860	$		72 029	$
Dépôts productifs d'intérêts auprès d'autres banques			233 501			480 183			624 251
Valeurs mobilières
	Disponibles à la vente		2 151 551			2 822 588			2 055 991
	Détenues jusqu'à l'échéance		1 030 366			1 446 751			1 056 657
	Détenues à des fins de transaction		2 574 845			1 873 622			2 181 962
			5 756 762			6 142 961			5 294 610
Valeurs acquises en vertu de conventions de revente			545 974			631 202			978 063
Prêts
	Personnels		7 605 244			7 806 067			6 116 400
	Hypothécaires résidentiels		14 499 292			14 169 095			12 279 486
	Hypothécaires commerciaux		2 434 514			2 443 634			2 470 794
	Commerciaux et autres		2 239 842			2 150 953			2 087 886
	Engagements de clients en contrepartie d'acceptations		256 150			211 130			166 904
			27 035 042			26 780 879			23 121 470
	Provisions cumulatives pour pertes sur prêts		(114 368)			(117 542)			(138 869)
			26 920 674			26 663 337			22 982 601
Autres
	Dérivés		156 308			167 643			161 807
	Immobilisations corporelles		72 108			71 871			66 308
	Logiciels et autres immobilisations incorporelles		165 225			159 973			142 401
	Goodwill		64 077			64 077			64 077
	Actif d'impôt différé		4 690			4 751			2 467
	Autres actifs		470 764			459 968			319 860
			933 172			928 283			756 920
			34 473 595	$		34 936 826	$		30 708 474	$
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES
Dépôts
	Personnels		19 535 193	$		19 369 310	$		16 414 315	$
	Entreprises, banques et autres		4 273 632			4 672 133			4 646 439
			23 808 825			24 041 443			21 060 754
Autres
	Engagements au titre des valeurs vendues à découvert		1 679 095			1 349 932			1 352 007
	Engagements au titre des valeurs vendues en vertu de conventions de rachat		394 725			244 039			441 532
	Acceptations		256 150			211 130			166 904
	Dérivés		96 626			100 867			128 626
	Passif d'impôt différé		19 264			16 128			1 408
	Autres passifs		819 618			951 467			984 528
			3 265 478			2 873 563			3 075 005
Dette liée aux activités de titrisation			5 473 470			6 037 097			5 051 652
Dette subordonnée			444 469			443 594			243 426
Capitaux propres
	Actions privilégiées		205 146			303 249			205 527
	Actions ordinaires		438 454			428 526			313 544
	Réserve pour paiements fondés sur des actions		136			227			227
	Résultats non distribués		807 788			774 899			730 736
	Cumul des autres éléments du résultat global		29 829			34 228			27 603
			1 481 353			1 541 129			1 277 637
			34 473 595	$		34 936 826	$		30 708 474	$

État du résultat consolidé
			POUR LES TRIMESTRES CLOS LES							POUR LES SIX MOIS CLOS LES
En milliers de dollars canadiens, sauf les données par action (non audité)			30 AVRIL 2013		31 JANVIER 2013		30 AVRIL 2012			30 AVRIL 2013		30 AVRIL 2012
Revenu d'intérêt
	Prêts		264 704	$	276 870	$	240 943	$		541 574	$	486 026	$
	Valeurs mobilières		16 178		17 128		18 377			33 306		37 268
	Dépôts auprès d'autres banques		499		914		1 276			1 413		2 300
	Autres, incluant les dérivés		11 193		13 453		14 557			24 646		30 254
			292 574		308 365		275 153			600 939		555 848
Frais d'intérêt
	Dépôts		112 525		121 423		104 653			233 948		212 326
	Dette liée aux activités de titrisation		35 163		40 225		39 508			75 388		79 180
	Dette subordonnée		3 927		4 024		2 374			7 951		4 777
	Autres, incluant les dérivés		529		349		294			878		612
			152 144		166 021		146 829			318 165		296 895
Revenu net d'intérêt			140 430		142 344		128 324			282 774		258 953
Autres revenus
	Frais et commissions sur prêts et dépôts		31 724		31 330		29 657			63 054		58 168
	Revenus tirés des activités de courtage		14 523		16 522		14 354			31 045		27 903
	Revenus tirés des comptes d'investissement		7 894		7 858		7 648			15 752		14 449
	Revenus tirés de la vente de fonds communs de placement		5 415		5 140		4 488			10 555		8 817
	Revenus de trésorerie et de marchés financiers		4 601		5 341		5 856			9 942		10 570
	Revenus d'assurance crédit		4 415		3 395		3 662			7 810		7 432
	Autres revenus		5 848		1 984		4 681			7 832		6 122
			74 420		71 570		70 346			145 990		133 461
Revenu total			214 850		213 914		198 670			428 764		392 414
Profit d'acquisition et amortissement de la prime nette sur les instruments financiers acquis			(1 224)		(1 056)		—			(2 280)		—
Provisions pour pertes sur prêts			9 000		8 000		7 500			17 000		17 500
Frais autres que d'intérêt
	Salaires et avantages du personnel		85 200		89 380		79 282			174 580		156 314
	Frais d'occupation de locaux et technologie		42 626		38 881		37 998			81 507		75 164
	Autres		25 891		25 496		26 481			51 387		52 643
	Frais liés aux regroupements d'entreprises et autres		6 136		7 557		3 350			13 693		6 010
			159 853		161 314		147 111			321 167		290 131
Résultat avant impôts sur le résultat			44 773		43 544		44 059			88 317		84 783
Impôts sur le résultat			9 634		9 454		10 196			19 088		19 958
Résultat net			35 139	$	34 090 $		33 863	$		69 229	$	64 825	$
Dividendes sur actions privilégiées, y compris les impôts connexes			4 059		2 533		3 165			6 592		6 331
Résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires			31 080	$	31 557	$	30 698	$		62 637	$	58 494	$
Nombre moyen d'actions ordinaires en circulation (en milliers)
	de base		28 287		28 169		25 235			28 227		24 573
	dilué		28 297		28 182		25 253			28 239		24 591
Résultat par action
	de base		1,10	$	1,12	$	1,22	$		2,22	$	2,38	$
	dilué		1,10	$	1,12	$	1,22	$		2,22	$	2,38	$
Dividendes déclarés par action
	Actions ordinaires		0,49	$	0,49	$	0,45	$		0,98	$	0,90	$
	Actions privilégiées - série 9		0,38	$	0,38	$	0,38	$		0,75	$	0,75	$
	Actions privilégiées - série 10		0,33	$	0,33	$	0,33	$		0,66	$	0,66	$
	Actions privilégiées - série 11		0,25	$	0,16	$	s. o.			0,41	$	s. o.

État du résultat global consolidé
			POUR LES TRIMESTRES CLOS LES									POUR LES SIX MOIS CLOS LES
En milliers de dollars canadiens (non audité)			30 AVRIL 2013			31 JANVIER 2013			30 AVRIL 2012			30 AVRIL 2013			30 AVRIL 2012
Résultat net			35 139	$		34 090	$		33 863	$		69 229	$		64 825	$
Autres éléments du résultat global, nets d'impôts
Éléments qui pourraient ultérieurement être reclassés à l'état du résultat
Profits latents nets (pertes latentes nettes) sur les valeurs mobilières disponibles à la vente			1 484			1 116			(3 751)			2 600			(5 234)
	Reclassement en résultat net des (profits nets) pertes nettes sur les valeurs mobilières disponibles à la vente		(427)			(1 458)			(888)			(1 885)			(1 209)
	Variation nette de la valeur des dérivés désignés comme couverture de flux de trésorerie		4 929			(10 043)			(23 980)			(5 114)			(31 544)
			5 986			(10 385)			(28 619)			(4 399)			(37 987)
Résultat global			41 125	$		23 705	$		5 244 $	$		64 830	$		26 838	$

État de la variation des capitaux propres consolidé

												POUR LES SIX MOIS CLOS LE 30 AVRIL 2013
								RÉSERVES POUR LES AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL
En milliers de dollars canadiens (non audité)		ACTIONS PRIVILÉGIÉES		ACTIONS ORDINAIRES		RÉSULTATS NON DISTRIBUÉS		VALEURS MOBILIÈRES DISPONIBLES À LA VENTE		COUVERTURE DE FLUX DE TRÉSORERIE		TOTAL		RÉSERVE POUR PAIMENTS FONDÉS SUR DES ACTIONS		TOTAL DES CAPITAUX PROPRES
Solde au 31 octobre 2012		303 249	$	428 526	$	774 899	$	12 201	$	22 027	$	34 228	$	227	$	1 541 129	$
Résultat net						69 229										69 229
Autres éléments du résultat global (nets d'impôts)
	Profits latents nets (pertes latentes nettes) sur les valeurs mobilières disponibles à la vente							2 600				2 600				2 600
	Reclassement en résultat net des (profits nets) pertes nettes sur les valeurs mobilières disponibles à la vente							(1 885)				(1 885)				(1 885)
	Variation nette de la valeur des dérivés désignés comme couverture de flux de trésorerie									(5 114)		(5 114)				(5 114)
Résultat global						69 229		715		(5 114)		(4 399)				64 830
Émission d'actions		(218)		9 928										(91)		9 619
Rachat d'actions		(97 885)				(2 115)										(100 000)
Dividendes
	Actions privilégiées, y compris les impôts connexes					(6 592)										(6 592)
	Actions ordinaires					(27 633)										(27 633)
Solde au 30 avril 2013		205 146	$	438 454	$	807 788	$	12 916	$	16 913	$	29 829	$	136	$	1 481 353	$
												POUR LES SIX MOIS CLOS LE 30 AVRIL 2012
								RÉSERVES POUR LES AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL
En milliers de dollars canadiens (non audité)		ACTIONS PRIVILÉGIÉES		ACTIONS ORDINAIRES		RÉSULTATS NON DISTRIBUÉS		VALEURS MOBILIÈRES DISPONIBLES À LA VENTE		COUVERTURE DE FLUX DE TRÉSORERIE		TOTAL		RÉSERVE POUR PAIEMENTS FONDÉS SUR DES ACTIONS		TOTAL DES CAPITAUX PROPRES
Solde au 31 octobre 2011		205 527 $	$	252 601	$	694 371	$	22 216	$	43 374	$	65 590	$	227	$	1 218 316	$
Résultat net						64 825										64 825
Autres éléments du résultat global (nets d'impôts)
	Profits latents nets (pertes latentes nettes) sur les valeurs mobilières disponibles à la vente							(5 234)				(5 234)				(5 234)
	Reclassement en résultat net des (profits nets) pertes nettes sur les valeurs mobilières disponibles à la vente							(1 209)				(1 209)				(1 209)
	Variation nette de la valeur des dérivés désignés comme couverture de flux de trésorerie									(31 544)		(31 544)				(31 544)
Résultat global						64 825		(6 443)		(31 544)		(37 987)				26 838
Émission d'actions				60 943												60 943
Dividendes
	Actions privilégiées, y compris les impôts connexes					(6 331)										(6 331)
	Actions ordinaires					(22 129)										(22 129)
Solde au 30 avril 2012		205 527	$	313 544	$	730 736	$	15 773	$	11 830	$	27 603	$	227	$	1 277 637	$

 

 

 

SOURCE : Banque Laurentienne du Canada

Chef de la direction financière : Michel C. Lauzon, 514 284-4500, poste 7997
Relations médias et Relations avec les investisseurs : Gladys Caron, 514 284-4500, poste 7511; cell. : 514 893-3963